Оценка методов финансовой устойчивости предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Национальный исследовательский Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского

ОЦЕНКА МЕТОДОВ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Скоселева Валерия Андреевна

На сегодняшний день в условиях нарастания социально-экономических флуктуаций менеджмент становится важнейшим фактором развития различных сфер жизнедеятельности общества, в том числе производства, бизнеса. Исторически развитие управленческой науки претерпело некую эволюцию от примитивных форм воздействия на управляемый объект к глубокому научному пониманию проблем управления, с использованием научных методов аналитической науки.

Само по себе бизнес-планирование и бизнес-моделирование, основанное на изучении рыночной среды и прогнозирования финансовой устойчивости предприятия, требует научного подхода к осуществляемой деятельности, использование строгого понятийного аппарата, четких и понятных нормативно-правовых рамок, очерчивающих ответственность и права хозяйствующего субъекта.

Финансовая устойчивость является основной составляющей общей устойчивости организации, поскольку одновременно удовлетворяет интересы разных пользователей информации о результатах деятельности организации. Несмотря на отличие требований отдельных групп к информации, характеризующей деятельность организации, финансовая составляющая интересует их всех без исключения. Учитывается также результирующий характер показателей финансовой устойчивости по отношению к показателям других компонентов устойчивости деятельности организации.

Причиной, по которой финансовые показатели являются универсальными для определения устойчивости бизнеса, является их универсальность и способность к условной конвертации в любой объект хозяйственной деятельности и обратно. Наравне с этим, информацией о финансовом состоянии фирмы располагают контролирующие органы, что обеспечивает (должно обеспечивать) законность и безопасность сделок между контрагентами хозяйственной и финансовой деятельности [1].

Традиционно оценка финансовой устойчивости предприятий и организаций предполагает использование определенного набора показателей. Для того чтобы провести детальный анализ показателей и оценить финансовое состояние организаций используются определенные формы отчетности, которые позволяют дать полное представление о деятельности организации:

- Бухгалтерский баланс;

- Отчет о финансовом положении;

- Отчет о совокупном доходе;

- Отчет об изменении капитала;

- Отчет о движении денежных средств [2].

На практике применяют разные методики оценки финансовой устойчивости. Как правило, анализ финансовой устойчивости начинают с оценки динамики и структуры активов и пассивов анализируемого предприятия. финансовый отчет имущество актив

Таблица 1 - Характеристика состава имущества и источников (актив)*

*Таблица рассчитана на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2015 - 2017 гг

Таблица 2 - Характеристика состава имущества и источников (пассив)*

Используя данные бухгалтерского баланса мы можем рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих деятельность предприятия на определенном промежутке времени, которые позволяют сделать вывод o финансовой устойчивости предприятия и его автономности на рынке.

Рассматривая подробнее составляющие элементы финансовой устойчивости предприятия, следует отметить, что для ее расчета используются различные коэффициенты. Наиболее наглядно демонстрируют взаимосвязи внутри бизнес-системы ряд показателей, отражающих валидность применяемой методики, а именно: достаточность капитала, рентабельность, качество активов и пассивов; дополнительно, некоторые специалисты называют общую динамику развития рынка или отрасли.

Важным критерием использования перечисленных коэффициентов является их непротиворечивость и «сонаправленность» оказываемого воздействия, что продемонстрировано ниже (табл. 3).

Таблица 3- Наиболее часто встречаемые показатели финансовой устойчивости организации

Методический подход к анализу финансовой устойчивости предполагает расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы между величиной собственных оборотных средств и величиной запасов и затрат [3].

Для характеристики финансовой состоятельности предприятия существует четыре типа финансовой устойчивости:

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния. На практике достижения абсолютной устойчивости возможно только при полной независимости организации от рынка, т.е. монополии на рынке поставщиков и потребителей. В этом случае запасы по стоимости меньше источников формирования запасов.

2) Нормальная устойчивость финансового состояния организации. Наблюдается при примерном равенстве имеющихся запасов и источников формирования запасов.

3) Неустойчивое финансовое состояние организации. Определяется нарушением платежеспособности, и разбалансировкой собственных и заемных средств.

4) Кризисное финансовое состояние организации. В данном состоянии нарушается цикличность работы предприятия, возникают задолженности по оплате поставщикам и сотрудникам фирмы.

Также для оценки финансовой устойчивости организации используются комплексные показатели, рассчитываемые по формуле:

Финансовая устойчивость = 1 + 2КД + КА + 1/КЗ/С + КР + КП,

Где КД - коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств; КА - коэффициент автономии; КЗ/С - коэффициент соотношения заемных и собственных средств; КР - коэффициент реальной стоимости имущества; КП - индекс постоянного актива [4].

Для комплексной оценки финансовой устойчивости целесообразно использовать обобщенные показатели, расчетные формулы которых выводятся на основе обобщения показателей финансовой устойчивости, приведенных ранее.

Таким образом, мы можем говорить o вариативности в оценке финансовой устойчивости предприятия, что свидетельствует o сложности в определении этого понятия, a также наличии скрытого содержания управленческой деятельности, слабо поддающегося структуризации и анализу. Подводя итог сказанному выше, мы можем предложить использование озвученных методов отдельно или в комплексе для получения более достоверных (взвешенных) данных.

Библиографический список

1. Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация [текст]: Л. А. Бернстайн / Пер. с англ. / научн. ред. И.И. Елисеева. - Финансы и статистика, 2012. - с. 45.

2. Грачев, А.В. Показатели динамической оценки финансовой устойчивости предприятия [текст]: / А.В. Грачев // Аудит и финансовый анализ. - 2016. - №6. - С. 94-104.

Аннотация

В данной статье приведены некоторые теоретические аспекты расчета финансовой устойчивости. Дана оценка использования того или иного метода расчета финансовой устойчивости. Рекомендовано использование совокупности методов оценки финансовой устойчивости для составления наиболее точного отчета, и прогнозирование на его основе дальнейшего развития предприятия.

Ключевые слова: бухгалтерский баланс, классификация финансовой устойчивости, коэффициент устойчивости капитала, собственные оборотные средства, типы финансовой устойчивости, финансовая независимость, финансовая устойчивость предприятия, экономические показатели

Размещено на Allbest.ru