Управление финансовыми ресурсами организации АО "Буер"
Понятие, сущность, значение и законодательно-правовые основы финансовых ресурсов. Оценка прибыли, ликвидности и деловой активности организации. Подходы по совершенствованию системы управления доходностью компании. Рекомендации по ее оздоровлению.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | дипломная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 15.08.2018 |
Размер файла | 99,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Кроме вышеуказанного, компании вступают в налоговые правоотношения как налоговые агенты, на которых возложена обязанность по исчислению, перечислению и удержанию у налогоплательщика налогов в бюджетную систему России. В таком качестве компании имеют все права, что и налогоплательщики»[41].
2.2 Оценка ликвидности, финансовых ресурсов и деловой активности организации
Акционерное общество «Буер» создано в соответствии с Федеральными законами от 21.12.2001 г. № 178-ФЗ «О приватизации государственного и муниципального имущества» и от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».
Место нахождения Общества: Российская Федерация, Санкт-Петербург, ул. Новолитовская, д. 37а
Основными целями деятельности Общества является удовлетворение общественных потребностей в результате деятельности и получения прибыли.
Для достижения целей общество осуществляет следующие виды деятельности:
· проектирование, строительство, ремонт и содержание автомобильных дорог;
· строительно-монтажные, пуско-наладочные, отделочные и иные строительные работы;
· производство и реализация строительных, отделочных материалов и полуфабрикатов, инструментов;
· строительство и эксплуатация объектов производственного, бытового и административного назначения;
· сбыт собственной товара, работ, услуг и другие виды деятельности.
Устав АО составляет 286655500 рублей.
Органами управления Общества являются:
· Общее собрание акционеров;
· Совет директоров;
· Генеральный директор (единоличный исполнительный орган).
Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества осуществляет Ревизионная комиссия.
Общество ведет бухгалтерский учет и представляет финансовую отчетность в порядке и сроки, определенные законодательством Российской Федерации. Данные основных показателей АО представлены в таблице 1.
«Финансовые итоги деятельности компании определяются суммой полученного дохода и уровнем рентабельности.
Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели ПАО «Буер» в 2014-2015гг.
Показатели |
Ед. изм. |
2014г. |
2015г. |
Перемены: 2015г. к 2014г. |
||
абсолютные (+;-) |
динамика роста (%) |
|||||
Выручка от реализации товара |
млн.руб. |
1079 |
1077 |
-2 |
99,9 |
|
Себестоимость |
млн.руб. |
904 |
899 |
-5 |
99,5 |
|
Фонд оплаты труда |
млн.руб. |
71,2 |
78,6 |
+7,4 |
110,4 |
|
Среднемесячная заработная плата |
тыс.руб. |
21 |
24 |
+3 |
114,3 |
|
Основные производственные фонды |
млн.руб. |
5540 |
5800 |
+260 |
104,7 |
|
Фондоотдача |
тыс.руб. |
19,5 |
18,6 |
-0,9 |
95,4 |
|
Чистая прибыль |
млн.руб. |
2,4 |
-3,6 |
-1,2 |
-150 |
|
Рентабельность |
% |
0,26 |
убыток |
- |
- |
Чем выше размер дохода и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует организация, тем стабильнее его финансовое положение. Потому поиск резервов повышения дохода и рентабельности - одна из главных задач в любой области бизнеса. Важное значение в ходе регулирования финансовыми итогами отводится экономическому анализу», отмечает Балабанов И.Т.[12].
Рассмотрим динамику и состав доходов в АО «Буер». Как показывают данные таблицы 2 общая сумма брутто-прибыль в 2015 году,в сравнении с 2014 годом снизилась на 58,6 % . В 2015 г. основная доля прибыли- прибыль, которая получена от реализации. На понижение прибыли и получении убытка в 2015 г. в размере 3,6 млн.руб. повлияли проценты к оплате в сумме 176,6 млн.руб.
Таблица 2 - Состав и динамика прибыли АО «Буер» в 2014-2015 гг., млн.руб.
Показатели |
2014 г. |
2015 г. |
Перемены 2015 г. к 2014 г. |
||
динамика роста (%) |
абсолютн. (+;-) |
||||
Прибыль от реализации |
175 |
178,4 |
101,9 |
+3,4 |
|
Проценты к уплате |
175,6 |
176,6 |
100,5 |
+1 |
|
Сальдо иных операционных расходов и доходов |
-1 |
-5 |
500,0 |
-4 |
|
Сальдо внереализационных расходов и доходов |
14,2 |
0,6 |
4,2 |
-13,6 |
|
Общая сумму брутто-прибыль |
11,6 |
6,8 |
58,6 |
-4,8 |
|
Налоги на прибыль |
9,2 |
11,2 |
121,7 |
+2 |
|
Чистый доход (убыток) |
2,4 |
-3,6 |
-150 |
-6 |
Факторное анализирование финансовых итогов от реализации товара, услуг и работ за 2014-2015 гг.отметил, что доход в общем по АО зависит от 4 факторов 1 уровня соподчинения: объема сбыта товара (V); ее структуры (Y); себестоимости(C) и уровня среднереализационных цен (Ц) (формула 38):
П= V*Y(Ц-С) (38)
«Объем реализации товара оказывает как положительное, так и отрицательное воздействие на сумму прибыли. Повышение объема продаж рентабельности товара ведет к повышению прибыли. Если же товар считается убыточным, то при повышении объема реализации совершается сокращение суммы дохода.
Структура товара оказывать положительное и отрицательное воздействие на сумму дохода. Когда повысится часть наиболее рентабельных видов товара в общем объеме ее реализации, то сумма дохода увеличится. Наоборот, при повышении удельного веса низкорентабельной либо убыточного товара общая сумма дохода снижается.
Себестоимость товара обратно пропорционально доходу: при понижении себестоимости приводит к соответственному росту суммы дохода, и наоборот. Перемена уровня средне реализационных цен прямо пропорционально доходу: при повышении уровня цен сумма дохода увеличивается, и наоборот»Балабанов И.Т.[12].
Расчет воздействия данных факторов на сумму дохода можно осуществить методом цепной подстановки, применяя данные, отраженные в табл. 3.
Таблица 3 - Данные для факторного анализа прибыли от реализации товара АО «Буер» в 2014-2015 гг.
Показатель |
Ед.изм. |
2014 г. |
2015 г. |
Данные 2014 г., пересчит. на объем продаж 2015 г. |
|
Выручка (нетто) от реализации товара, выполненных работ (В) |
млн.руб. |
В1=V1*Ц1 1079=115,8*9,3205 |
В2=V2*Ц2 1077=116,2*9,2688 |
В3=V2*Ц1 1083=116,2*9,3205 |
|
Полная себестоим. реализован.товара, исполненных работ (З) |
млн.руб. |
З1=V1*C1 904=115,8*7,8086 |
З2=V2*C2 895,7=115,8*7,7346 |
З3=V2*C1 907,3=116,2*7,8086 |
|
Прибыль |
млн.руб. |
+175 |
+187,3 |
+175,7 |
Дальше исследуем прибыль от сбыта товара своего производства, размер которой зависит от 3 факторов 1 уровня: объема продажи товара, среднереализационных цен и себестоимости.
Факторная модель дохода от реализации определенного вида товара отражена в формуле 39:
П=V (Ц-С) (39)
Метод расчета воздействия факторов методом абсолютных различий за 2014-2015гг. изображен в таблице 4.
Таблица 4 - Факторный анализ прибыли от реализации товара собственного производства АО «Буер» в 2014-2015 гг.
Объем продаж (тонн) |
Цена издел. (тыс.руб.) |
Себест. (тыс.руб.) |
Прибыль (тыс.руб.) |
Изменение суммы прибыли |
||||||||
2014г. |
2015г. |
2014г. |
2015г. |
2014г. |
2015г. |
2014г. |
2015г. |
Общее изм. |
Включая за счет |
|||
V |
Ц |
С |
||||||||||
290 |
275,5 |
8,44 |
8,25 |
7,93 |
7,69 |
148 |
154 |
6 |
14,5 |
0,19 |
0,23 |
^П1=(V2-V1)*(Ц1-С1)=(275,5-290)*(8,44-7,31)=-7,38 тыс.руб.
^П2=(V2-V1)*V2=(8,25-8,44)*275,5=-52,3 тыс.руб.
^П3=(С2-С1)*V2=(7,69-7,93)*275,5=+66 тыс.руб.
Результат расчета отображает, что увеличение дохода на 66 тыс.руб. реализуется ввиду понижения себестоимости. Понижение суммы дохода на 7,38 тыс.руб. совершилось под воздействием сокращения объема продаж. На понижение суммы дохода повлияло и понижение цены. Но так как динамика понижения себестоимости выше динамики понижения цены, то, в общем, динамика дохода, которая получена от реализации товара своего производства положительная.
По мнению Л.С. Васильевой «эРентабельностью является относительный показатель, который определяет уровень доходности бизнеса. Параметры рентабельности определяют продуктивность деятельности компании в общем, доходность разных направлений работы (коммерческой, производственной, инвестиционной и др.); они наиболее полно, чем доход, определяют окончательные результаты хозяйствования, потому что их размер отображает соотношение эффекта с наличными либо потребленными ресурсами. Данные значения применяют для оценки деятельности компании и как средство инвестиционной политики или ценообразования.
Значения рентабельности можно подразделить на несколько групп: показатели, которые характеризуют окупаемость издержек производства или инвестиционных разработок; показатели, которые характеризуют рентабельность продаж; показатели, которые характеризуют прибыльность капитала или его частей.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) R3 вычисляется по формуле 40 с помощью отношения прибыли от реализации (П) либо чистой прибыли от основной деятельности (ЧП), либо суммы чистого денежного потока (ЧДП), который включает в себя чистый доход и амортизацию отчетного периода, к сумме затрат по реализованному товару (З)»[18].
R3=П/З, или R3=ЧП/З, R3=ЧДП/З(40)
«Она отображает, сколько именно организация имеет прибыли либо самофинансируемого дохода с 1 рубля, который затрачивается на производство или реализацию товара, и может высчитываться в общем по компании, некоторыми его сегментами или видами товара. Последний параметр вернее предшествующих отображает итоги деятельности компании, так как учитывает не только чистую прибыль, но и весь размер своих заработанных финансов, которые поступают в свободное распоряжение компании из оборота. Сумма дохода может быть небольшой, когда фирма использует ускоренный способ исчисления амортизации, и наоборот. Хотя в комплексе эти два размера весьма реально отображают прибыль компании, которая может использоваться в ходе реинвестирования.
Подобным образом устанавливается окупаемость инвестиционных разработок: ожидаемая или полученная сумма дохода либо чистого финансового потока от разработки относится к сумме инвестиций в эту разработку» Балабанов И.Т.[12].
«Рентабельность оборота (продаж) высчитывается разделением дохода от реализации товара, услуг и работ, либо чистой прибыли, либо чистого финансового потока на сумму полученной выручки (В). Определяет продуктивность коммерческой и производственной деятельности: сколько дохода имеет компания с 1 рубля продаж. Этот параметр широко используется в рыночной экономике; высчитывается в общем по фирме и отдельным видам товара»Балабанов И.Т.[12] (формула 41)
R0= П/В, или R0= ЧП/В, или R0= ЧДП/В (41)
Доходность (рентабельность) капитала вычисляется по формуле 42 отношением брутто-прибыли либо чистого дохода к среднегодовой стоимости инвестированного капитала (KL) либо определенных его слагаемых: своего (акционерного), перманентного, заемного, основного, операционного, оборотного капитала и др.
R1=БП/KL; R1=ЧП/KL; R1= ЧДП/KL (42)
«Уровень рентабельности производственной деятельности (или окупаемость затрат), вычисленный в общем по фирме, зависит от 3главных факторов 1 уровня перемены структуры реализованного товара, средних цен реализации и себестоимости»,пишет Балабанов И.Т.[12].
Факторная модель данного показателя отражена в формуле 43
Уровень рентабельности определенных видов товара зависит от перемены себестоимости единицы товара и среднереализационных цен.
R= П/З= V(Ц-С)/V*C= Ц-С/С= Ц-С-1. (43)
По сведениям табл. 5 высчитаем воздействие данных факторов на видоизменение уровня рентабельности товара своего производства.
Таблица 5 - Факторный анализ рентабельности товара своего производства АО «Буер» в 2014-2015 гг.
Вид товара |
Цена тыс.руб. |
Себ-ть. тыс. руб. |
Рентабельн. % |
Изменение рентабельн. % |
||||||
2014 г. |
2015 г. |
2014 г. |
2015 г. |
2014 г. |
2015 г. |
Общее |
Включая за счет |
|||
цены |
Себест. |
|||||||||
Собственная |
8,44 |
8,25 |
7.93 |
7,69 |
6,42 |
4.02 |
+0,58 |
-1,82 |
+2,98 |
R0=Ц1-С1/С1=8,44-7,93/7,93*100=6,42%
R1= Ц2-С1/С1=8,25-7,93/7,93=4,02%
R1= Ц2-С2/С1=8,25-7,69/7,93=7,0%
Общее видоизменение рентабельности по товарам своего производства: R1=R2-R0=7-6,42=+0,58%
Включая за счет перемены:
а) уровня себестоимости товара: ^R3=R2-R1= 7-4,02=+2,98%;
б) среднего уровня отпускных цен:^R2=R0-R1=4,02-6,42=-1,82%.
Полученные итоги подтверждают то, что уровень рентабельности увеличился ввиду понижения уровня себестоимости. Понижение отпускной цены на 0,19 тыс.руб. за тонну вызвало понижение уровня рентабельности на 1,82%.
Рентабельность отображает, какое число рублей приходится на 1 рубль своего (авансированного) капитала. Главные значения рентабельности изображены в таблице 6. В 2015 г. компания работала убыточно, потому отдельные показатели высчитать не представляется вероятным. В 2015 г. доход от реализации товара на 1 вкладываемый рубль достиг 16,5 руб., но в сравнении с прошедшим годом доход на 1 рубль увеличился на 0,3. 1 рубль, вложенный в активы компании, не принес доход, так как фирма в 2014 г. работала убыточно. Рентабельность от главной деятельности увеличилась на 0,4. Это сопряжено с тем, что себестоимость товара понизилась в сравнении с прошедшим годом.
Таблица 6 - Оценка рентабельности деятельности АО «Буер» в 2014-2015 гг.
Показатели |
2014г. |
2015г. |
Перемены 2015г. к 2014г. |
|
1 Рентабельность товара R= прибыль от реализации / выручка от реализации *100 |
16,2 |
16,5 |
+0,3 |
|
2 Рентабельности основной деятельности R= прибыль от реализации / себестоимость реализованной товара *100 |
19,4 |
19,8 |
+0,4 |
|
3 Рентабельности активов R= чистая прибыль / баланс *100 |
0,4 |
Убыток |
- |
|
4 Рентабельность внеоборотных активов R= чистая прибыль / размер внеоборотных активов *100 |
0,8 |
Убыток |
- |
|
5 Рентабельность оборотных активов R= чистая прибыль / размер оборотных активов *100 |
0,7 |
Убыток |
- |
|
6 Рентабельность собственного капитала R= чистая прибыль / размер своего капитала *100 |
0,7 |
Убыток |
- |
«Одной из основных задач компании считается оценка финансового положения предприятия, которая вероятна при совокупности способов, дозволяющих определить положение дел компании в результате анализирования его деятельности на конечном отрезке времени.
Целью данного анализа является получение сведений о его финансовом положении, доходности и платежеспособности.
Источником анализирования финансового положения компании считаются бухгалтерский баланс, отчет об убытках и прибылях.
В конечном результате после исследования руководство компании получает картину его реального состояния, а лицам, не работающим непосредственно на предприятии, хотя заинтересованным в его финансовом положении - данные, требуемые для беспристрастного рассуждения о целесообразности применения вложенных в компанию дополнительных капиталовложений и др.
В процессе исследования показателей бухгалтерского отчета и баланса об убытках и прибылях будут высчитаны аналитические коэффициенты финансового положения компании» Д.А. Ендовицкого [17].
«Стабильность финансового положения экономического субъекта в существенной степени зависит от разумности и верности капиталовложения в активы.
В ходе работы экономического субъекта его активы или их структура претерпевают непрерывные перемены. Более общее представление об качественных переменных в структуре пассивного и активного капиталов, и также динамике данных видоизменений можно получить при помощи горизонтального и вертикального анализа параметров отчетности.
Вертикальный анализ отображает структуру финансов экономического субъекта или их источников.
Преимущество вертикального анализа состоит в том, что в условиях инфляции относительные величины показателей бухгалтерского баланса на начало-конец года поддаются сравнению лучше, чем абсолютные величины данных показателей.
Горизонтальное анализирование дает характеристику перемен параметров отчетности за отчетный период либо их динамику за отчетные периоды» Д.А. Ендовицкого[17].
По сведениям возможно сделать вывод, что принципиальных перемен в структуре баланса в течение всего года не совершилось.
Негативной тенденцией можно считать повышение кредиторской задолженности в 2015 г. на 20 млн. руб., что достигает 2,8% и понижение дебиторской задолженности в 2014г. на 39,4 млн. руб., что достигает 6,7%.
В 2015 г. стоимость имущества компании увеличилась на 20,6 млн. руб., в основном за счет повышения главных финансов на 10,4 млн.руб. либо на 0,4% и затрат и запасов на 49млн.руб. либо на 6,6%.
Доля своих финансов организации в 2014 г. уменьшилась на 1,9% в основном за счет нераспределенного дохода на 1%.
«Распределение дохода непосредственно осуществляет основную цель политики регулирования ею - увеличения уровня благосостояния собственников компании. Оно создает пропорции между текущими выплатами им прибыли на капитал и увеличением такой прибыли в будущем периоде.
Для эффективного регулирования применением полученного дохода производят анализ его употребления.
Сумма чистого дохода зависит от определенных законодательством России льгот или ставки налога на доход. После выплаты налога на доход в бюджет, компания самостоятельно устанавливает направления применения дохода, большая часть, которой самостоятельно перераспределяется в соответствии с учредительными документами или желанию собственников»Грачев, А.В. [34].
«Наличие существенных отчислений в фонды потребления можно расценивать как 1 из характеристик выбранной компанией стратегии в реализации финансовой деятельности. В условиях неплатежеспособности компании эту часть применения дохода разумно исследовать как потенциальный резерв своих финансов, которые при перемене соотношения в перераспределении дохода между фондами потребления или накопления можно было бы устремить на наполнение оборотных финансов. Валовый доход и доход от продаж в 2015 г. повысилась в сравнении с прошлым периодом. Для повышения удельного веса чистого дохода требуется уменьшить себестоимость, достичь уменьшения внереализационных расходов или повышения показателя внереализационной прибыли. Задача анализирования ликвидности баланса появляется ввиду необходимости давать оценку кредитоспособности компании, то есть его возможности полностью и своевременно покрывать все свои обязательства.
Ликвидность баланса устанавливается как степень покрытия обязательств компании ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса необходимо различать ликвидность активов, которая устанавливается как величина, обратная времени, которое необходимо для обращения их в финансы. Чем меньше время, которое требуется, чтобы такой вид активов обратился в денежные средства, тем больше их ликвидность. Анализ ликвидности состоит в сопоставлении финансов по активам, которые сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке уменьшения ликвидности, с обязательствами по пассиву, расположенных в порядке возрастания сроков и сгруппированными по срокам их погашения»Грачев, А.В. [34]. Согласно степени ликвидности, то есть скорости обращения в финансы, активы компании подразделяются на такие группы:
А1 - ликвидные активы - это все статьи денежных финансов компании и краткосрочные капиталовложения (ценные бумаги).
А2 - скоро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А3 -медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, которые включают запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются больше, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и иные оборотные активы.
А4 - трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1- более срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.
П2 - краткосрочные пассивы -краткосрочные заемные финансы, и прочие краткосрочные пассивы.
П3 -долгосрочные пассивы - заемные финансы и долгосрочные кредиты.
П4 - постоянные или стабильные пассивы-статьи III раздела баланса.
Для установления ликвидности баланса необходимо сопоставить результаты приведенных групп по пассиву и активу.
Баланс является абсолютно ликвидным, когда имеют место такие соотношения: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.
Соотнесение ликвидных финансов и обязательств дает возможность подсчитать такие показатели:
Текущая ликвидность, подтверждающая о платежеспособности (+) либо неплатежеспособности (-) организации на ближайший к анализируемому моменту отрезок времени и высчитывается по формуле 44:
ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2) (44)
Быстрой ликвидностью является возможность товара быстро оборачиваться:
«Для анализирования ликвидности создается таблица. В графы таблицы вносятся данные на начало-конец отчетного периода из аналитического сравнительного баланса по группам пассива и актива. Сравнивая результаты этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков либо недостатков на начало-конец периодов. Таким образом, совершается проверка того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в финансы равен сроку погашения обязательств.
Соотнесение результатовI группы по пассиву и активу, то есть А1-П1 (сроки до трех месяцев), отображает соотношение текущих поступлений и платежей. Сопоставление результатовII группы по пассиву и активу, то есть А2-П2 (сроки от трех до шести месяцев), отображает тенденцию повышения либо понижения текущей ликвидности в скором будущем. Соотнесение результатов по пассиву и активу для III-IV групп отображает соотношение поступлений и платежей в относительно далеком будущем. Анализ, производимый по этой схеме, достаточно полно отражает финансовое положение с позиции возможностей своевременной реализации расчетов».
Итоги расчетов по сведениям исследуемой нами АО «Буер» приведены в таблице 7.
Таблица 7-Анализ ликвидности АО «Буер» за 2014-2015 гг. (млн.руб.)
Актив |
На конец 2014г. |
На конец 2015г. |
Пассив |
На конец 2014г. |
На конец 2015г. |
Платежный излишек или недостаток |
||
2014г. |
2015г. |
|||||||
1.Более ликвидные активы (А1) |
51 |
149 |
1.Более срочные обязательства (П1) |
445 |
340 |
-394 |
-191 |
|
2.Быстро реализуемые активы (А2) |
218 |
107 |
2.Краткосрочные пассивы (П2) |
105 |
101 |
+113 |
+6 |
|
В т.ч. краткосрочные кредиты |
99 |
101 |
||||||
3.Медленно реализуемые активы (А3) |
248 |
278 |
3.Долгосрочные пассивы (П3) |
11 |
37 |
237 |
241 |
|
в т.ч. затраты и запасы |
262 |
267 |
||||||
4.Сложно реализуемые активы (А4) |
388 |
402 |
4.Постоянные пассивы (П4) |
347 |
408 |
+41 |
-6 |
|
Баланс |
923 |
919 |
Баланс |
923 |
919 |
- |
- |
Таким образом, соотнесение групп по пассиву и активу баланса АО «Буер» имеет такой вид:
2014 г.: А1<П1; А2 >П2; А3>П3; А4>П4.
2015 г.: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
Исходя из этих данных, возможно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Тем более беспокойная обстановка сформировалась с первым неравенством. Видно, что предприятие не в состоянии рассчитаться по собственным более неотложным обязательствам при помощи более ликвидных активов и в случае надобности будет нужно использовать иные активы или же заемные способы.
Хотя, по 3-му неравенству (перспективная ликвидность) излишек огромен, так как долгосрочные пассивы не существенные, а размер медленно реализуемых активов довольно велика ввиду большой суммы запасов (неликвидных).
Для совокупной оценки ликвидности баланса в общем необходимо применять общий показатель ликвидности, исчисляемый по формуле 45:
(45)
На основании этого параметра реализуется оценка перемены финансовой ситуации в компании с позиции ликвидности. Этот показатель используется также при избрании более надежного партнера из большого числа вероятных партнеров на основании отчетности.
Общий показатель ликвидности (L1) немного ниже нормального значения, и в динамике он понижается. Естественно это может создать отрицательное впечатление об организации с позиции возможностей своевременной реализации расчетов.
Коэффициент текущей ликвидности (L2)отображает, какую долю текущих обязательств по расчетам и кредитам можно погасить, мобилизовав все оборотные финансы. Иными словами, он дает возможность определить, в какой кратности покрывают текущие активы краткосрочные обязательства. Это основной показатель платежеспособности. Нормальным значением для этого параметра является соотношение от 1,5-2. У анализируемой компании значение такого коэффициента не больше единицы, то есть находится на нижней возможной границе, что можно заявлять о существовании финансового риска, если взять во внимание разную степень ликвидности активов. В ситуации, когда не все активы смогут считаться осуществлены в срочном порядке, то появляется угроза финансовой стабильности компании.
Коэффициент абсолютной ликвидности (L3) равен отношению величины более ликвидных активов к сумме более срочных обязательств либо краткосрочных пассивов. Из данного расчета мы видим, что его значение намного ниже нормального ограничения, хоть в 2014 г имеется тенденция к улучшению. На конец 2014 г. АО могло погасить только 11% своей краткосрочной задолженности; а к концу 2015 г.около 43 %, что отмечает улучшение положения платежеспособности фирмы.
Коэффициент обеспеченности своими финансами (L4) определяет наличие своих оборотных финансов у компании, которые необходимы для ее финансовой стабильности. Он должен быть не меньше 0,1; тогда как в нашей ситуации в 2014 г. он имеет отрицательное значение - 0,07, а в 2015г. хоть имеет положительное значение - 0.01, но все-таки недостаточное. Так, подавляющая часть коэффициентов ликвидности обладает нормальным значением, и также положительную динамику в течение этого периода. Это дает возможность сделать вывод о нормальном уровне ликвидности баланса компании и финансовой стабильности.
«Одна из важнейших характеристик финансового состояния экономического субъекта - стабильность его платежеспособности и деятельности. Компания является платежеспособной, когда остатки на балансе финансов, краткосрочных капиталовложений или активных расчетов покрывают ее краткосрочные обязательства. Для наиболее глубокого анализирования финансового положения фирмы в дополнение к абсолютным параметрам разумно высчитать относительные показатели.
Задачей анализа финансовой стабильности считается оценка структуры и размера пассивов и активов. Это требуется, чтобы ответить на поставленные вопросы: насколько фирма независима с финансовой позиции, увеличивается либо понижается уровень такой независимости, и отвечает ли положение пассивов и активов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Параметры, характеризующие независимость по любому элементу активов или по имуществу в общем, дают возможность исследовать достаточно ли стабильна анализируемая фирма в финансовом отношении.
Требуется установить, какие абсолютные значения отображают суть стабильности финансового положения. Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных финансов, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того, чтобы, чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы финансы и финансы в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.
Уровень общей финансовой независимости определяется коэффициентом U3, то есть устанавливается удельным весом своего капитала организации в его общем размере. U3 отображает степень независимости компании от внешнего капитала»Куприянова, Л.М. [32].
Отталкиваясь от сведений балансов в анализируемой фирме коэффициенты, которые характеризуют финансовую стабильность, динамику финансовых коэффициентов компании за отчетный период обладают значениями, приведенными в табл.8.
Таблица 8 - Динамика финансовых коэффициентов компании за отчетный период АО «Буер» за 2014-2015 гг.
Наименование показателя |
Обозначение |
На конец 2014 г. |
На конец 2015 г. |
Нормальное ограничение |
|
1. Коэффициент капитализации U1 |
(стр1400+стр1500) / стр.1300 |
0,37 |
0,42 |
Не выше 1,5 |
|
2. Коэффициент обеспеченности своими источниками финансирования U2 |
(стр.1300- стр.1100) / стр.1200 |
-0,07 |
0,01 |
Нижняя граница 0,1 оптимальное> 0.5 |
|
3. Коэффициент финансирования U3 |
стр.1300 / (стр.1400+стр.1500) |
2,7 |
2,4 |
Миним. необходимое значение 0.7; оптимальное 1,5 |
|
4. Коэффициент финансовой стабильностиU4 |
0,6 |
0,6 |
> 0.6 |
Как отмечают сведения, динамика коэффициента капитализации (U1) подтверждает нормальную финансовую стабильность компании.
Хотя коэффициент соотношения своих и заемных финансов дает только общую оценку финансовой стабильности. Этот показатель требуется исследовать в увязке с коэффициентом обеспеченности своими финансами (U2).
Так, расчет показателей стабильности указывает на то, что организация в основном не имеет финансовую самостоятельность и находится в большой зависимости от инвесторов, кредиторов и иных источников привлеченных финансов.
Обобщающим значением финансовой независимости считается недостаток или излишек источников финансов с целью формирования затрат и запасов, который устанавливается в форме разницы величины источников финансов и величины затрат и запасов.
Общий размер источников затрат и запасов равна сумме строк 210 и 220 актива баланса:
ЗЗ = стр.1210 + стр.1220
Наличие своих оборотных финансов:
СОС = IIIраздел - Iраздел = резервы и капиталы - внеоборотные активы - убытки
Либо СОС = стр.1300 - стр. 1100
Наличие долгосрочных заемных и своих источников создания затрат и запасов либо функционирующий капитал (КФ):
КФ = III раздел + IVраздел - Iраздел = резервы и капиталы + долгосрочные пассивы - внеоборотные активы или КФ = стр.1300 + стр.1400 - стр.1100
3 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Долгосрочные и собственные источники + Займы и краткосрочные кредиты - Внеоборотные активы):
ВИ = IIIраздел + IVраздел + стр.15101 - Iраздел
Либо ВИ = стр.1300 + стр.1400 + стр.15101 - стр.1100
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками софинансирования:
1 Недостаток (-) или излишек (+) своих оборотных финансов:
+ФС = СОС - ЗЗ
или
+ФС = стр.1300 - стр.1100 - (стр.1210 + стр.1220)
2 Недостаток (-) или излишек (+) долгосрочных заемных и своих источников формирования затрат и запасов:
+ФТ = КФ - ЗЗ
или + ФТ = стр.1300 + стр.1400 - стр.1100 - (стр.1210 + стр.1220)
3 Недостаток (-) или излишек (+) общего размера основных источников для формирования затрат и запасов:
+ФО = ВИ - ЗЗ
либо
+ФО = стр.1300 + стр.1400 + стр1510 - стр.1100 - (стр.1210 + стр.1220)
При помощи данных показателей мы можем установить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
1,еслиФо>0
S (Ф) = {0,если Фо < 0
«Возможно выделение 4видов финансовых ситуаций:
Абсолютная независимость финансового состояния. Данный тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой стабильности, то есть трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.
Нормальная зависимость финансового положения, гарантирующая платежеспособность.
Неустойчивое финансовое положение, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все, же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Кризисное финансовое положение, при котором компания полностью зависит от заемных источников софинансирования. Своего капитала и кратко- и долгосрочных кредитов или займов не хватает для инвестирования материальных оборотных финансов, то есть наполнение запасов идет за счет финансов, которые образуются в результате замедления погашения кредиторской задолженности» Балабанов И.Т.[12]. (см. т.9)
Таблица 9 - Расчет показателей для определения типа финансового состояния АО «Буер»за 2014-2015 гг.
Наименование показателя |
Обозначение |
На конец 2014 г. |
На конец 2015 г. |
|
1 Общая величина затрат и запасов |
ЗЗ |
262 |
257 |
|
2 Наличие своих оборотных финансов |
СОС |
-41 |
6 |
|
3 Функционирующий капитал |
КФ |
-30 |
43 |
|
4 Общая величина источников |
ВИ |
69 |
144 |
|
5 СОС - ЗЗ |
ФС |
-221 |
-251 |
|
6 КФ - ЗЗ |
ФТ |
-232 |
-214 |
|
7 ВИ - ЗЗ |
ФО |
-193 |
-113 |
|
8 Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации |
S = [S(+ФС), S(+ФТ), S(+ФО)] |
(0,0,0) |
(0,0,0) |
В итоге сделанных расчетов наблюдаем за анализируемый период кризисное финансовое положение, спровоцированное значимым превышением размера затрат и запасов над размером существующих источников их формирования.
Показатели деловой активности определяют эффективность и результаты текущей деятельности экономического субъекта. Финансовое положение компании находится в прямой зависимости от того, насколько быстро финансы, которые вложены в активы, превращаются в реальные денежные средства. Продолжительность нахождения финансов в обороте устанавливается совокупным воздействием ряда разноплановых факторов внутреннего и внешнего характера. Примером может являться зависимость скорости оборота от используемой учетной политики, созданной структуры активов, применяемой методики оценки товарно-материальных ценностей компании.
Деловая активность компании может оцениваться в количественном и качественном отношении.
Для количественной оценки деловой активности по продуктивности применения ресурсов организации высчитаем видоизменение рентабельности капитала под воздействием коэффициента рентабельности и оборачиваемости продаж, и также произведем оценку оборачиваемости оборотных финансов в АО «Буер».
«Капиталовложение должно являться эффективным. Под эффективностью применения капитала необходимо понимать величину дохода, приходящегося на 1 рубль вложенного капитала. Эффективностью капитала является комплексное понятие, которое включает применение оборотных финансов, нематериальных активов, основных фондов. Потому анализ эффективности капитала производится по определенным его частям, затем совершается сводный анализ.
Эффективность применения оборотных финансов определяется, в первую очередь, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью финансов требуется понимать длительность прохождения финансами определенных стадий производства или обращения. Время, в течение которого оборотные финансы находятся, то есть поочередно переходят из 1 стадии во вторую, составляет период оборота оборотных финансов. Оборачиваемость оборотных финансов вычисляется длительностью 1 оборота в днях (оборачиваемость оборотных финансов в днях) либо числом оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости). Длительность1 оборота в днях представляет отношение суммы среднего остатка оборотных финансов к сумме однодневной выручки за исследуемый период» Козлова Е.П., Бабченко Т. Н[28] (формула 46):
Z = O х t / Т (46)
где: Z - оборачиваемость оборотных финансов, дн.;
t- количество дней исследуемого периода (90,360);
О - средний остаток оборотных финансов, руб.;
Т - выручка от реализации товара за исследуемый период, руб.;
Средний остаток оборотных финансов устанавливается как средняя хронологическая моментного ряда, вычисляемая по совокупности значения параметра в различные моменты времени по формуле 47.
О = (1/2О1+О2+. . .+1/2Оn) / (п-1) (47)
где О1О2;Оn - остаток оборотных финансов на 1 число любого месяца, руб.;
n - количество месяцев.
Коэффициент оборачиваемости финансов определяет величину объема выручки от реализации в расчете на 1 рубль оборотных финансов. Он устанавливается как отношение суммы выручки от реализации товара к среднему остатку оборотных финансов по формуле 48:
К0 = Т/О (48)
где: К0 - коэффициент оборачиваемости, обороты;
О - средний остаток оборотных финансов, руб.;
Т - выручка от реализации товара за исследуемый период, руб.;
Коэффициентом оборачиваемости финансов является фондоотдача оборотных финансов. Рост его подтверждает более эффективное применение оборотных финансов. Коэффициент оборачиваемости одновременно количество оборотов оборотных денежных средств за исследуемый период и может рассчитаться по формуле 49 разделением числа дней исследуемого периода на длительность1 оборота в днях (оборачиваемость в днях):
К0 = t / Z (49)
где: К0 - коэффициент оборачиваемости, обороты;
t- количество дней исследуемого периода (90, 360);
Z - оборачиваемость оборотных финансов в днях.
За счет форсирования оборачиваемости капитала совершается повышение суммы дохода, потому что к исходной финансовой форме он возвращается с приращением. Если производство или реализация товара считается убыточным, то форсирование оборотных финансов приводит к ухудшению финансовых результатов. Эффективность применения капитала определяется его рентабельностью (отдачей) как отношение суммы дохода к среднегодовой сумме оборотного и основного капитала. Для определения интенсивности применения капитала высчитывается коэффициент оборачиваемости.
Показатели эффективности применения капитала и оборачиваемости оборотных финансов отражены в таблице 10.
Таблица 10 - Показатели эффективности применения капитала и оборачиваемости оборотных финансов АО «Буер» за 2014-2015 гг.
Показатели |
Ед. изм. |
2014г. |
2015г. |
Абсолютные изменения (+,) |
|
Прибыль компании |
млн.руб. |
175 |
178,4 |
+3,4 |
|
Выручка от реализации |
млн.руб. |
1079 |
1077 |
-2 |
|
Однодневная выручка |
млн.руб. |
3 |
3 |
- |
|
Средняя сумма капитала |
млн.руб. |
347 |
408 |
+61 |
|
Рентабельность капитала |
% |
50 |
43,7 |
-6,3 |
|
Рентабельность продаж |
% |
16,2 |
16,5 |
+0,3 |
|
Продолжительность 1 оборота |
Дней |
26,7 |
28,2 |
+1,5 |
|
Коэффициент оборачиваемости |
13,5 |
12,8 |
-0,7 |
Из таблицы 10 отмечается, что за исследуемый период оборачиваемость оборотных финансов замедлилась на 1,5 дня, что повергло к понижению коэффициента оборачиваемости на 0,7 оборота. Перемена скорости оборота оборотных финансов было получено в итоге взаимодействия 2 факторов: понижением выручки и уменьшением среднего остатка оборотных финансов.
«Причинами понижения продуктивности деятельности компании считается: повышение кредиторской и дебиторской задолженности, уменьшение запасов фирмы и резкое падение дохода. Потому организации надо изучить положение кредиторской и дебиторской задолженности, создать план оптимальных платежей по расчету с кредиторами. Отслеживать соотношение кредиторской и дебиторской задолженности. Существенное превышение дебиторской задолженности образует угрозу финансовой стабильности компании. Такое положение делает потребным привлечение дополнительных источников финансирования и нарушение платежеспособности фирмы. Для обнаружения причин повышения дебиторской задолженности выявить постоянных клиентов, которые систематически вовремя не рассчитываются с фирмой. Оформлять контракты с клиентами, в которых отмечать сроки оплаты или штрафные санкции за нарушение договоров.
Наиболее продуктивно регулировать запасами компании, так как неверное хранение приводит к иммобилизации сырья, из-за чего меньше производится товара, а значит и выручка фирмы будет маленькой. Производить инвентаризации материалов и сырья по местам их хранения» Ковалев В.В., Волкова О.Н.[27].
Вывод:
В ходе изучения по итогам анализа финансовой бухгалтерской отчетности:
- обнаружен низкий удельный вес своего оборотного капитала в стоимости имущества, то есть существует дефицит своих оборотных финансов;
- отмечено существенное преобладание в составе активов оборотных финансов, но в основном медленно реализуемых активов;
- пассивная часть баланса определяется превышением своих финансов над заемными;
- выявлено накопление сверхплановых запасов на крайне большую сумму, что говорит об их не ликвидности.
Дальше в процессе изучения производился анализ ликвидности баланса. Для этого было осуществлено следующее:
- совершена группировка пассивов по срокам их погашения и активов по степени их ликвидности;
- совершен анализ итогов сравнения данных значений и обнаружена недостаточная ликвидность баланса компании, особенно в части более срочных обязательств;
- высчитаны значения пассивов и активов по вышеотмеченным группам на каждую отчетную дату;
- высчитаны финансовые коэффициенты ликвидности, которые оказались намного ниже нормировочных значений, что подтверждает финансовую нестабильность компании;
- по итогам расчета текущей ликвидности сделан вывод о неплатежеспособности компании в краткосрочном периоде.
В ходе работы дана оценка финансовой стабильности организации. Было указано, что:
- компания находится в финансовой сильной зависимости от заемных источников финансов;
- в итоге анализа ликвидности было обнаружено, что финансовое положение АО «Буер» является кризисным. Если в ближайшее время предприятие не улучшит финансовое положение, оно обанкротится.
Раздел 3. Совершенствование управления финансовыми ресурсами организации
3.1 Основные концептуальные подходы по совершенствованию системы управления доходностью организации
За время исследования было установлено, что: важнейшей задачей деятельности коммерческой организации является максимизация прибыли;
«Проявление факторов, которые влияют на доход компании, подразумевает исследование экономических условий ее создания. Под воздействием внутренних и внешних условий хозяйственной деятельности торговой компании значительно переменяются относительный уровень дохода и абсолютная величина.
К внешним условиям относится инфляция, поправки законодательства или нормативных документов в сфере ценообразования, импортирование товаров народного потребления, кредитования, налогообложения организации, оплаты труда сотрудников.
Внутренние условия деятельности компании также воздействуют на формирование дохода. Таким образом, в связи с переменой числа сотрудников, меняются затраты на социальные нужды и оплату труда, что, прежде всего, действует на видоизменение валовой прибыли и также соответственно чистой прибыли, однако уровень рентабельности, вычисленный по отношению к товарообороту, может сохраниться на этом же уровне либо незначительно измениться.
Трудности, которые возникают при реализации товара в виду понижения спроса, могут привести к понижению валового дохода от реализации и валовой прибыли. Регулятором соотношения предложения и спроса на рынке выступают цены. При низких ценах на товары объем спроса на них выше, а при высоких - ниже, потому что имеются заменители данных товаров. По мере повышения объемов продаж норма дохода растет. Затем ее рост замедляется и, наконец, она стабилизируется либо понижается, что зависит от группы товаров»,пишет Балабанов И.Т.[14].
Также Балабанов И.Т. полагает, «основательный анализ факторов, которые влияют на прибыль фирмы, дает возможность обнаружить резервы роста дохода, то есть число измеримых возможностей ее повышения. Резервы обнаруживаются на этапе планирования и в ходе осуществления планов. Установление резервов роста прибыли основывается на научно-обоснованной методике их расчета, реализации и мобилизации. Выделяют 3 этапа данной работы: организационный, аналитический и функциональный. На 1 этапе обнаруживают и количественно оценивают резервы, на 2 этапе создают комплекс организационных, инженерно-технических, экономико-социальных мероприятий, которые обеспечивают применение выявленных резервов, на 3 этапе практически осуществляют мероприятия и ведут контролирование за их исполнением»[14].
Анализ образования и перераспределения дохода, произведенный во 2 главе дипломного проекта, дал возможность выявить резервы повышения прибыли в АО «Буер» и выработать проект мер по улучшению механизма регулирования прибылью исследуемой компании:
· обоснования мер по производству новых видов товара;
· повышение ассортимента производимого товара;
· совершенствование организации регулирования финансовой деятельностью.
Общеизвестно, введение новых видов товара требует дополнительных затрат и потому их производство должно начаться задолго до того, как степень рентабельности начнет понижаться либо по крайне мере сразу же, как наметится такая тенденция.
В итоге для уменьшения уровня дохода на организации важно установить момент начала проектирования и запуска в производство нового товара, так как этап проектирования и изучения товара занимает конкретное время, в течение которого фирма несет убытки. Затем с момента запуска товара в производство убытки начинают понижаться, и через некоторое время достигается точки безубыточности.
Хотя если для введения нового товара применять такие финансы, экономию которых фирма получит при переходе на метод учета выручки от сбыта по моменту выплаты, то оно не несет убытков, а при реализации нового товара получит прибыль. Таким образом, фирма повысит свою прибыль, а потребители приобретут новый вид товара.
Суть выбора оптимальной структуры ассортимента с учетом конъюнктуры рынка, и его регулированием состоит в том, чтобы товаропроизводитель своевременно предлагал конкретную совокупность товаров, которые бы, в целом соответствуя профилю его производственной деятельности, более полно удовлетворяли требованиям отдельных категорий клиентов.
Формированию ассортимента предшествует выработка компанией ассортиментной доктрины. Она представляет направленное выстраивание оптимальной ассортиментной структуры. Товарного предложения. При том за основание принимаются, с одной позиции, потребительские требования конкретных групп, а с другой, - потребность обеспечить более эффективное применения предприятием технологических, сырьевых, финансовых и других ресурсов с тем, чтобы производить товары с низкими издержками.
Бесспорно, заинтересованности компании в повышении дохода и улучшении ее применения могло бы послужить образование отдельного структурного подразделения, в функции которого входило бы финансовое планирование, включая планирование дохода и анализ ее по источникам формирования, и также создание эффективных направлений ее применения.
3.2 Предложения по улучшению деятельности АО «Буер»
В процессе данной ВКР был произведен экономический анализ финансового итога компании АО «Буер». Приняв во внимание обнаруженные в процессе анализа отрицательные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению компании в целом:
- требуется повысить долю своего оборотного капитала в стоимости имущества и достигать, чтобы динамика роста своего оборотного капитала была выше динамики роста заемного капитала;
- необходимо повысить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе компании;
- требуется увеличивать оборачиваемость оборотных финансов организации.
Коэффициент оборачиваемости определяет величину объема выручки от реализации в расчете на 1 рубль оборотных финансов. Это отношение суммы выручки от реализации товара к среднему остатку оборотных финансов. На коэффициент оборачиваемости оборотных финансов влияют два фактора это выручка от реализации товара и средний остаток оборотных финансов. Повышение коэффициента оборачиваемости оборотных финансов будет вызвано, если будет увеличена выручка от реализации и снижены средние остатки оборотных финансов. Чтобы увеличить выручку от реализации товара необходимо увеличить количество строительных работ и услуг, а также реализацию производимой товара. АО «Буер» в 2015г. основную прибыль получила от реализации товара и выполненных работ и услуг.
Также можно сказать, что прирост запасов образуется в результате приобретения предприятием сырья и товаров для производства и перепродажи. В любой ситуации запасы не должны возлагаться дополнительным бременем на компанию, повышать непроизводственные расходы, которые в современном бизнесе расцениваются, как наихудшее из потерь, отрывая финансы из оборота.
При регулировании запасами требуется учитывать:
- что осядет на складах АО, в течение будущего периода, в виде запасов (прирост запасов);
- на какую сумму сократятся запасы (стоимость реализованных товаров со складов АО);
- какой уровень запасов требуется поддерживать в организации -- норматив запасов (стоимость запасов по балансовым счетам планового периода). Сверхнормативные запасы должны достигать не более 7 % к нормативу;
- осуществить мероприятия по приращению своих источников финансов и уменьшению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности компании;
- акцентировать внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность товара, его конкурентоспособность:
- усовершенствовать показатели ликвидности.
В ходе анализа финансового положения компании было обнаружено, что у фирмы не имеется личных финансов для покрытия запасов, потому предприятие использует привлеченные финансы, и вследствие чего повышается кредиторская задолженность перед третьими лицами. Чтобы подобное избежать, требуется:
- доход, оставшийся в распоряжении у компании применить целенаправленно, то есть не списывать за счет нее недостачи, а обнаруживать виновных лиц для взыскания с них потерь при недостачах или хищениях, штрафы за нарушение условий контрактов платить за счет дохода до налогообложения, не выдавать средства на командировки за счет нераспределенного дохода, стоимость обучения сотрудников включать в себестоимость товара;
- изучить положение кредиторской задолженности, разработать план приемлемых платежей по расчету с кредиторами, в контрактах с поставщиками отмечать отсрочки платежа и на какой именно срок, чтобы потом не оплачивать штрафы и не сокращать тем самым доход;
- исследовать положение дебиторской задолженности и обнаружить постоянных клиентов, которые систематически вовремя не рассчитываются с компанией;
- заключать договоры с банками на осуществление факторинговых услуг, где обслуживаются постоянные клиенты;
- оформлять договоры с клиентами, в которых отмечать сроки оплаты и штрафные санкции за нарушение контрактов. А также использовать скидки, размер которых зависит от срока выплаты товара или скидки, которые предоставляются клиенту при единовременной покупке товара в конкретном количестве либо на конкретную сумму. Первый вид скидки стимулирует клиента уменьшить временной промежуток с момента отгрузки товара до его оплаты, этим самым, улучшая показатели оборачиваемости товара у продавца. Второй вид скидок дает возможность продавцу стимулировать реализацию и повышать доход за счет ускорения оборачиваемости товара, повышения объема продаж и сокращения за этот счет доли коммерческих расходов.
При составлении аналитического учета по счету 91 «Прочие расходы и доходы» должно учитываться несколько целей. Прежде всего - возможность группировки расходов и доходов по видам внереализационных и операционных для облегчения порядка создания Отчета о прибылях и убытках. В новом плане счетов предусмотрены лишь2 субсчета для учета расходов и доходов: 91-1 «Прочие доходы», и 91-2 «Прочие расходы». Такого явно не достаточно для целей регулирования фирмой, так и для составления бухгалтерской отчетности ввиду отсутствия наиболее детальных сведений о группах или видах иных расходов и доходов.
Заключение
В выпускной квалификационной работе изложены теоретические и практические вопросы, касающиеся финансового состояния компании.
Финансовая стабильность и платежеспособность считаются важными характеристиками финансово-экономической деятельности компании в условиях рыночной экономики
Уровень финансовой стабильности зависит от достаточности у компании финансов для финансирования операционной деятельности, от способности его менеджеров так обеспечивать производственные потребности необходимыми финансовыми ресурсами, чтобы при этом соблюдалось равновесие между динамика роста деловой активности, привлеченных источников финансирования, эффективности финансовых ресурсов и активов, в которые вложены эти ресурсы.
Основными задачами управления финансовой устойчивостью компании являются:
1 Своевременная и объективная диагностика финансового положения компании, определение его «болевых точек» и исследование причин их формирования;
2 Поиск резервов улучшения финансового состояния компании, его платежеспособности и финансовой стабильности;
3 Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния компании;
4 Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
В ходе изучения по итогам анализа, расчет показателей финансовой стабильности подтвердил, что организация в основном не имеет финансовой самостоятельности и находится в созависимости от инвесторов, кредиторов и иных источников привлеченных финансов.
Подобные документы
Сущность, структура финансовых ресурсов организации. Механизм формирования финансовых ресурсов, их роль и значение в развитии организации. Привлечение заемных средств. Анализ системы управления финансовыми ресурсами предприятия на примере ООО "Тайфун".
дипломная работа [110,9 K], добавлен 01.12.2016Роль и экономическое значение финансовых ресурсов в деятельности организации. Оценка и анализ использования финансовых ресурсов организации (на примере ОАО "Щучанский Лесхоз"). Совершенствование методики управления финансовыми ресурсами организации.
дипломная работа [1,1 M], добавлен 25.02.2015Сущность, состав, структура финансовых ресурсов предприятия. Управление финансовыми ресурсами. Направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ эффективности управления финансовыми ресурсами. ОАО "Армхлеб".
дипломная работа [556,6 K], добавлен 03.04.2006Понятие, классификация и функции финансовых ресурсов организации. Структурно-динамический анализ финансовых ресурсов ООО "ПромКомплект". Направления оптимизации источников формирования денежных средств предприятия. Управления авансированным капиталом.
дипломная работа [402,9 K], добавлен 29.06.2013Понятие, сущность и функции финансов предприятия. Показатели, характеризующие финансовые ресурсы и собственный капитал организации. Краткое описание организации, оценка капитала и финансового состояния, улучшение управления финансовыми ресурсами.
курсовая работа [358,9 K], добавлен 05.12.2014Источники формирования финансовых ресурсов предприятия. Взаимосвязь финансовых ресурсов и финансового механизма предприятия. Оценка показателей финансовой устойчивости и деловой активности как результата использования финансовых ресурсов ООО "Орион-С".
дипломная работа [292,9 K], добавлен 16.02.2016Роль и значение финансовых ресурсов в деятельности предприятия. Оценка и анализ использования финансовых ресурсов предприятия ЗАО "Ремдизель". Пути совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии.
курсовая работа [407,7 K], добавлен 24.04.2014Состав и структура финансовых ресурсов. Оценка эффективности управления финансовыми ресурсами на примере "ГУ - Управления пенсионного фонда Российской Федерации в городе Элисте Республики Калмыкия". Общая характеристика Пенсионного фонда России.
курсовая работа [396,2 K], добавлен 11.04.2015Теоретические вопросы управления финансовыми ресурсами. Анализ эффективности управления финансовыми ресурсами. Мероприятия по совершенствованию управления финансовыми ресурсами предприятия ОАО "Армхлеб". Безопасность жизнедеятельности.
дипломная работа [547,1 K], добавлен 11.09.2005Сущность и особенности подходов к определению деловой активности. Проведение оценки деловой активности хозяйствующего субъекта. Выявление методов управления деловой активностью организации. Расчет и анализ уровня и динамики показателей деловой активности.
курсовая работа [874,9 K], добавлен 21.09.2017