Анализ движения денежных потоков предприятия "Новопокровский районный союз потребительских обществ"

Что касается инвестиционной деятельности, то за 2014год не было вообще никаких вложений, однако в 2015 году ситуация изменилась и компания получила 1735 тыс. руб., в том числе от продажи внеоборотных активов, которые составили 90,4% от общей суммы поступления. За счет инвестиций в 2015 году сальдо денежных потоков от инвестиционных операций удалось сократить на 1182 тыс. руб., по сравнению с 2014 г.

Приток заемных средств возрос на 2000 тыс. руб. и составил 4000 тыс. руб., что вызвано недостатком денежных поступлений по основной деятельности «Новопокровский районный союз потребительских обществ», но в 2016 году ситуация изменилась и сумма уменьшилась на 1410 тыс. руб. Одновременно наблюдается увеличение оттока денежных средств на погашение ранее взятых займов и кредитов - на 1940 тыс. руб., а в 2016 году сумма увеличилась еще на 2604 тыс. руб. При этом в отчетном году интенсивность погашения уменьшается, что обусловило превышение полученных заемных средств над погашенными и образование положительного чистого денежного потока по финансовой деятельности. Это еще раз подтверждает усиление зависимости, организации от внешних источников финансирования. Однако следует отметить, что по данным Бухгалтерского баланса этого предприятия полученные кредиты и займы в основном имеют краткосрочный характер, т.е. их погашение предполагается менее чем через год. Это позволяет утверждать, что привлечение краткосрочных кредитов и займов на финансирование инвестиционной деятельности в определенной мере снижает риски их не возврата, и возможно, что после возврата долгов, организация станет более рентабельной.

Далее рассмотрим влияние факторов на приток и отток денежных средств на примере «Новопокровский районный союз потребительских обществ» в 2014-2016 гг., что наглядно представлено на рисунках 3 и 4.



Рисунок 3 - Влияние факторов на приток денежных средств «Новопокровский районный союз потребительских обществ» в 2014-2016 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 4 - Влияние факторов на отток денежных средств «Новопокровский районный союз потребительских обществ» в 2014-2016 гг. (тыс. руб.)

Данные рисунков 3 и 4 показали, что наибольшее влияние на приток денежных средств в течение всего анализируемого периода оказали сумма, полученная от кредитов и займов, наибольшая их стоимость наблюдается в 2016 году - 153300 тыс. руб., чего нельзя сказать о предыдущих годах, их сумма составила - 2000 в 2014 г. и 4000 в 2015 г. Далее можно отметить суммы поступившие от продажи продукции, товаров, работ, услуг, наибольший показатель наблюдается в 2015 году - 55203 тыс. руб. Наименьшее влияние на формирование притока денежных средств оказали прочие поступления от текущей деятельности, наибольший их показатель наблюдается в 2014 году - 922 тыс. руб.

Наибольшее влияние на отток денежных средств в «Новопокровский районный союз потребительских обществ» за весь период исследования оказали выплаты поставщикам за сырье и материалы, в 2015 году эта сумма составила 33993 тыс. руб., что на 3061 тыс. руб. меньше, чем в 2016 году. Наименьшее влияние на отток денежных средств за 2014-2016 гг. оказала выплата процентов по долговым обязательствам, которая составила 451, 809 и 759 тыс. руб. соответственно. Постепенное снижение произошло по оплате труда работникам с 15192 тыс. руб. в 2014 году, до 13793 тыс. руб. в 2016, это свидетельствует о сокращении рабочих мест.

3. Совершенствование управления денежными потоками предприятия «Новопокровский районный союз потребительских обществ»

3.1 Способы оптимизации оборотных активов на предприятии

Финансовое состояние хозяйствующей единицы находится в прямой зависимости от объемных и динамических показателей движения производства и денежных потоков. Рост объема производства улучшает финансовое состояние предприятия, а его сокращение, напротив, ухудшает. Но и финансовое состояние в свою очередь влияет на производство: замедляет его, если ухудшается, и ускоряет, если увеличивается.

Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах [21].

Чем выше темпы роста производства на предприятии, тем выше выручка от реализации продукции, а, следовательно, и прибыль.

Основная направленность в развитии всех продовольственных секторов экономики - растущий из года в год потребительский энтузиазм к здоровому стилю жизни и, соответственно, здоровому питанию. Поэтому потребление хлеба во всем мире в общем и в РФ в частности уменьшается. Объемы выпуска хлебобулочных продуктов в нашей стране за прошедшие 10 лет снизилась на 1,4 млн. т., тогда как в 2005 году производилось 8 млн. т. продукции в год, а в 2016 году данный показатель стал равен 6,6 млн. т. Именно поэтому на данном производстве следует проводить более грамотную экономическую политику. В целях оптимизации оборотных средств предприятия «Новопокровский районный союз потребительских обществ», проведем анализ финансовой устойчивости предприятия и произведем расчет ряда характеризующих его показателей (таблица 5).

Таблица 5 - Анализ финансовой устойчивости предприятия «Новопокровский районный союз потребительских обществ»

Наименование показателя	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Норм. значение	2015/ 2014, %	2016/ 2015, %	2016/ 2014, %
Коэффициент независимости	0,73	0,72	0,79	Кфн > 0.5	98,6	109,7	108,2
Коэффициент финансовой устойчивости	0,73	0,72	0,79	не менее 0.75	98,6	109,7	108,2
Коэффициент зависимости	0,26	0,27	0,21	Чем ниже, тем лучше	103,8	77,8	80,8
Коэффициент финансирования	2,7	2,6	3,7	Kф > 1	96,2	142,3	137,0

Показатели финансовой устойчивости признаны охарактеризовать уровень финансовых рисков предприятия.

Коэффициент независимости важен для инвесторов и кредиторов, так как позволяет оценить долю средств вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Теоретически считается, что при показателе в 50% настоящего коэффициента можно судить и минимальности рисков инвесторов. Коэффициент определяется отношением собственного капитала к валюте баланса. Согласно произведенного анализа можно сделать вывод, что коэффициент независимости на предприятии имеет допустимое значение во всех годах, что свидетельствует о устойчивом финансовом положении компании. Самый высокий показатель приходится на 2016 год - 0,79

Коэффициент финансовой устойчивости позволяет определить удельный вес источников финансирования предприятия, которые могут быть использованы в деятельности. Для нахождения этого коэффициента применяется формула, в которой сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств делиться на валюту баланса.

Коэффициент зависимости при анализе предприятия позволяет оценить степень использования долгосрочного заемного капитала. Для нахождения коэффициента зависимости применяется формула: долгосрочные пассивы/ собственный капитал + долгосрочные обязательства.

Коэффициент финансирования позволяет выявить какая деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Как показывает анализ, в предприятии «Новопокровский районный союз потребительских обществ» в 2014 году большую долю занимали собственные средства, но с каждым годом картина меняется и уже в 2016 году ситуация изменилась - предприятие привлекло краткосрочные пассивы, и дисбаланс медленно крадется в сторону заемных средств. Наиболее выгодное финансовое положение в компании можно отметить в 2016 году, потому что коэффициенты имели высокое значение и соотношение собственных и заемных средств осуществлялось в сторону собственных средств.

На основании проведенного коэффициентного анализа финансовой устойчивости предприятия можно сказать, что предприятие финансово устойчивое, однако, если снижение пойдет и дальше, то ситуация может измениться не в лучшую сторону.

Таким образом можно отметить, что можно посоветовать предприятию «Новопокровский районный союз потребительских обществ»инвестировать часть своей выгоды в пределах 20% в акции с начислением дивидендов, аналогично увеличить фонд накопления и в случае если есть стремление то расширить ассортимент производимой продукции, чтоб увеличить рейтинг между конкурентов и остановить уменьшение производства. Так же возможно инвестировать некую часть прибыли в новое оборудование, которое повысит рентабельность предприятия. Часть заработков можно отправить в банк под проценты, а часть прибыли можно направить на:

- модернизацию предприятия;

- обучение рабочих новшествам, то есть повышение квалификации;

- повышение каналов сбыта продукции по Краснодарскому краю и близлежащих областях.

С нашей точки зрения гораздо лучший исход развития этой организации будет достигнут если соблюдать условие, что в ближайшее время станет заключено несколько договоров с инвесторами, так как это обеспечит уверенность и финансовую устойчивость «Новопокровский районный союз потребительский обществ» на длительные годы, а так же повысит доходы организации и зарекомендует предприятие на рынке.

На наш взгляд оптимизация денежных потоков представляет собой процесс реализации комплекса мероприятий, направленных на стимулирование роста денежных поступлений и повышение эффективности их использования. Такое определение более агрегировано и в большей мере отвечает методике нашего исследования.

Рыночная экономика предусматривает самостоятельность большинства предприятий. В условиях конкуренции нерациональное использование оборотных средств, отсутствие контроля за финансовыми и материальными потоками ведет к снижению эффективности деятельности, что сказывается на положении предприятия на рынке в целом [15].

Нормирование оборотных средств - основа рационального использования средств предприятия, которое заключается в разработке обоснованных норм и нормативов с целью обеспечения бесперебойной и ритмичной работы предприятия.

Норматив оборотных средств - это минимальный плановый размер оборотных средств предприятия, постоянно необходимый для его нормальной работы [9].

Между субъектами экономических отношений регулярно возникают обязательства по выплате заработной платы, по уплате налогов и сборов, по расчетам за отгруженную продукцию, оказанные услуги, выполненные работы и пр.

Права требования по неисполненным денежным обязательствам, принадлежащие продавцу, за отгруженную продукцию, оказанные услуги, выполненные работы в суммарном выражении являются дебиторской задолженностью, которая представляет собой один из наиболее ликвидных оборотных активов.

Рисунок 5

В течение определенного периода времени с момента отгрузки продукции, оказания услуг, выполнения работ образование дебиторской задолженности считается нормальным. Однако, если сроки оплаты, учтенные в договорных условиях, наступили, а контрагент не рассчитывается по обязательствам, то необходимо обозначить дебиторскую задолженность как рисковую. Чем дольше период просрочки дебиторской задолженности, тем больше вероятность невозврата задолженности и потенциальных убытков от ее списания. По сути, предприятие с дебиторской задолженностью является бесплатным кредитором контрагенту.

Еще одним эффективным способом снижения вероятности потерь от невозврата долгов является страхование рисков. Однако к этому способу необходимо прибегать в крайних случаях, так как страхование рисков связано с определенными издержками [35].

Одним из способов оптимизации денежных средств является синхронизация денежных потоков. Такой способ можно применять при наличии условно-постоянной периодичности расчетов. Специалисты финансовой службы договариваются с контрагентами осуществлять, расчеты (и по приходу денежных средств и по их выбытию) в течение определенного периода времени. Заказчики и покупатели перечисляют денежные средства в течение этого периода, а предприятие осуществляет платежи из поступивших денежных средств. Причем суммы платежей должны примерно соответствовать объему поступлений. Главное в этом процессе - организовать регулярное, бесперебойное поступление денежных средств -- источник периодичных платежей. Таким образом, остаток денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия сводится к минимуму. Организовать такой процесс достаточно сложно, однако, его применение оказывает положительное воздействие на систему расчетов.

3.2 Совершенствование финансового планирования и оптимизация денежных потоков

Одним из более весомых и трудоемких этапов управления капиталом предприятия считается оптимизация валютных потоков, которая представляет из себя процесс выбора лучших форм их организации с учетом критерий и отличительных черт осуществления деятельности компании [11].

Финансовое планирование является объектом тщательного изучения в международной практике, а в последнее десятилетие и в отечественной экономической науке. В этой области широко известны работы зарубежных авторов Ван Хорна, Холта Р., Брили Р., Делла К., Рерхда К. В последнее время эта тема рассматривается в трудах российских ученых Балабанова И.Т., Бочарова В.В., Поляка Г.Б., , Родионовой В.М., Стояновой Е.С., Шеремета А.Г. и др.

На наш взгляд в современной отечественной литературе вопросам финансового планирования уделяется недостаточно внимания, несмотря на высокую степень актуальности.

Американские профессора М. Питере и Р. Хизрич пишут о роли планирования: «Планирование - это важнейшая составная часть успеха любой хозяйственной деятельности. Пренебрежение им может очень дорого стоить предпринимателю: ведь все, с кем он связан по делам фирмы, - поставщики, потребители, конкуренты, банки - имеют свои планы, и предприниматель обязан их учитывать, а, следовательно, планировать и свою деятельность» [40].

К ключевым целям реализации системы планирования можно отнести усовершенствование работы предприятия и максимизацию прибыли путем установления плановых показателей, рационального распределения ресурсов, определения плановых мероприятий, а затем установления ответственности за их выполнения, оценки и контроля результатов.

На рисунке 6 представлена структура и особенности системы внутрифирменного планирования.



Рисунок 6 - Структура и особенности системы внутрифирменного планирования

Основное назначение и сущность внутрифирменного финансового планирования (рисунок 6) заключается в разработке и осуществлении финансовых планов, обеспечивающих достижение безубыточной работы субъекта хозяйствования, возможность поступательного развития расширенного воспроизводства в соответствии с требованиями времени.

Внутрифирменное планирование позволяет предприятию решить следующие конкретные вопросы:

- какие финансовые ресурсы могут находиться в распоряжении предприятия;

- каковы источники их поступления;

- достаточно ли денежных средств для выполнения поставленных задач;

- какая доля средств должна быть перечислена в бюджет, внебюджетные фонды, банкам и другим кредиторам;

- каким образом рационально распределить прибыль предприятия;

- как обеспечить сбалансированность плановых доходов и расходов, предприятия на основе принципов самоокупаемости и самофинансирования.

Именно планирование движения денежных средств является одним из важнейших механизмов оптимизации денежных потоков предприятия. План движения денежных средств находит свое применение во всех подсистемах финансового планирования. Так в стратегическом финансовом планировании он выступает в качестве прогноза движения денежных средств, в текущем финансовом планировании в форме бюджета движения денежных средств, в оперативном планировании в виде платежного календаря и реестра платежей.

Прогнозирование потока денежных средств позволяет предвидеть дефицит или излишек денежных средств еще до их возникновения и дает возможность за определенное время скорректировать поведение фирмы [33].

На результаты хозяйственной работы компании негативно воздействие оказывает как дефицитный, так и лишний денежный поток.

Негативные результаты дефицитного валютного потока проявляются в снижении ликвидности и значения платежеспособности компании, подъеме просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов, увеличении доли просроченной задолженности по приобретенным экономическим кредитам, задержках выплат заработной платы (с соответствующим понижением уровня производительности труда персонала), росте длительности финансового цикла, ну а в окончательном счете - в понижении рентабельности применения собственного капитала и активов предприятия. Негативные результаты избыточного валютного потока проявляются в утрате реальной стоимости пока что неиспользуемых денежных средств от инфляции, утрате потенциального заработка от неиспользуемой доли денежных активов в области краткосрочного их инвестирования, собственно в конце концов также отрицательно сказывается на уровне рентабельности активов и собственного капитала фирмы [29].

Методы сбалансирования дефицитного валютного потока ориентированы на обеспечение роста объема положительного и понижение объема отрицательного их видов. Рост объема положительного валютного потока в многообещающем периоде может быть достигнут с помощью последующих событий:

- привлечения стратегических инвесторов с целью повышения размера собственного капитала;

- привлечения долговременных денежных кредитов;

- реализации части (или же всего размера) экономических инструментов инвестирования;

- реализации (или же сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.

Падение объема отрицательного валютного потока в перспективном периоде может быть достигнуто с помощью последующих событий:

- уменьшения объема и состава реальных инвестиционных программ;

- отказа от экономического инвестирования;

- понижения суммы постоянных издержек компании.

Способы сбалансирования избыточного валютного потока компании соединены с обеспечением роста его инвестиционной активности. В системе данных методов имеют все шансы быть приняты на вооружение:

- повышение масштабов расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов;

- ускорение периода исследования реальных инвестиционных планов и начала их реализации;

- воплощение региональной диверсификации операционной работы компании;

- интенсивное формирование портфеля денежных инвестиций;

- преждевременное закрытие долгосрочных денежных кредитов.

Данное направление оптимизации валютных потоков фирмы - синхронизация валютных потоков во времени - призвано обеспечить требуемый уровень его платежеспособности в любом из промежутков перспективного периода при одновременном понижении объема страховых резервов валютных активов[14].

В ходе синхронизации валютных потоков компании во времени они сначала классифицируются по следующим признакам:

- по уровню «нейтрализуемости» (возможности валютного потока конкретного вида изменяться во времени) денежные потоки разделяются на поддающиеся и неподдающиеся изменению. Образцом денежного потока первого вида считаются лизинговые платежи, период которых быть может установлен по согласованию сторон. Примером валютного потока второго вида считаются налоговые платежи, срок уплаты которых не может быть нарушен предприятием.

- по уровню предсказуемости валютные потоки разделяются на полностью предсказуемые и мало предсказуемые (совершенно непредсказуемые валютные потоки в системе их оптимизации не рассматриваются).

Объектом синхронизации выступают предсказуемые валютные потоки, поддающиеся изменению во времени. В ходе синхронизации валютных потоков во времени употребляются два ключевых способа - выравнивание и повышение тесноты корреляционной взаимосвязи между отдельными видами потоков.

Выравнивание валютных потоков ориентировано на сглаживание их объемов в разрезе отдельных промежутков рассматриваемого периода времени. Данный способ оптимизации позволяет ликвидировать в конкретной мере сезонные и циклические отличия в формировании валютных потоков (как позитивных, так и негативных), оптимизируя параллельно средние остатки капитала и увеличивая уровень ликвидности. Результаты данного способа оптимизации валютных потоков во времени оцениваются при помощи среднеквадратического отклонения или коэффициента вариации, который в процессе оптимизации может снижаться [41].

Повышение тесноты коррелятивной взаимосвязи между потоками достигается методом использования «Системы ускорения - сдерживания платежного оборота» (или же «Системы лидс энд лэгс»). Сущность данной системы содержится в исследовании на предприятии организационных событий по ускорению привлечения капитала и замедлению их выплат в отдельные интервалы времени для увеличения синхронности формирования позитивного и негативного денежных потоков.

Ускорение привлечения капитала в краткосрочном периоде быть может достигнуто с помощью следующих мероприятий:

- роста объема ценовых скидок за наличный расчет по реализованной потребителям продукции;

- обеспечения получения выборочной или же абсолютной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высочайшим спросом на рынке;

- уменьшения сроков представления товарного (коммерческого) кредита потребителям;

- ускорения инкассации просроченной дебиторской задолженности;

- использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности - учета векселей, факторинга, форфейтинга;

- открытия «кредитной линии» в банке, обеспечивающего оперативное поступление средств краткосрочного кредита при потребности незамедлительного пополнения остатка валютных активов.

Замедление выплат капитала в краткосрочном периоде может быть достигнуто с помощью последующих мероприятий:

- применения флоута, который представляет собой необходимую сумму капитала компании, связанную уже выписанными им платежными документами - поручениями (чеками, аккредитивами и др.), но еще не инкассированную их получателем. Флоут по конкретному платежному документу можно рассматривать как период времени между его выпиской по конкретному платежу и фактической его оплатой. Максимизируя флоут (период прохождения выписанных платежных документов до их оплаты) предприятие сможет в соответствии с этим увеличивать сумму среднего остатка своих денежных активов без дополнительного вложения денежных средств. В иностранной практике экономического менеджмента флоут считается одним из действенных инструментов управления остатком валютных активов фирм и компаний;

- уменьшения расчетов с контрагентами наличными средствами. Наличные валютные расчеты увеличивают остаток валютных активов компании и уменьшают период применения собственных валютных активов на срок прохождения платежных документов поставщиков;

- повышения по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного (коммерческого) кредита;

- замены приобретения долговременных активов, требующих обновления, на их аренду (лизинг);

- реструктуризации портфеля приобретенных финансовых кредитов методом перевода краткосрочных их видов в долговременные.

Итоги этого направления оптимизации валютных потоков во времени оцениваются при помощи коэффициента корреляции, который в ходе оптимизации обязан стремиться к 1.

Максимизация чистого валютного потока считается более весомой оптимизацией и отображает последствия предыдущих ее этапов. Подъем чистого валютного потока гарантирует увеличение темпов финансового развития фирмы на принципах самофинансирования, сокращает зависимость данного развития от внешних источников формирования денежных ресурсов, гарантирует прирост рыночной цены компании.

Повышение суммы чистого денежного потока предприятия может быть обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий (рисунок 7).

Рисунок 7 - Мероприятия по повышению суммы чистого денежного потока предприятия

Последствия оптимизации денежных потоков компании получают свое отражение в системе планов формирования и применения капитала в грядущем периоде.

Дабы система управления действовала в режиме предотвращения ненужных ситуаций, а не в режиме исправления результатов, нужно будет практически сразу следить за формированием любого показателя, вовремя выявлять возможные отклонения. Данное определяет значение оперативного анализа в целом, и валютных потоков компании в частности. Что же касается валютных потоков значение оперативного анализа усиливается к тому же тем, что валютные средства считаются наиболее мобильными активами фирмы. Они соединены практически со всеми финансово-хозяйственными действиями, происходящими на предприятии, в следствии этого, чтобы не допускать значительных отклонений плановых показателей от настоящего состояния валютных потоков, данные показатели необходимо время от времени (иногда и довольно часто) уточнять [10]. Обязательным условием для проведения оперативного анализа является наличие плана.

Из различных планов денежных потоков лидирующим среди совершенных и надежных признается платежный календарь. Разъясняется это тем, что реалистичный мониторинг денежных средств можно составить лишь на сравнительно короткий промежуток времени, так как причин, оказывающих большое влияние на поступление и выплату капитала, большое количество, они комплексные и вовсе не могут быть оценены за пределами короткого отрезка времени.

Следует отметить, что точный период времени, на который обязан составляться платежный календарь, несомненно не определен. Как отмечает Э. Хелферт: «Выбор временных промежутков, охватываемых валютным бюджетом, находится в зависимости от природы компании и критерий ее коммерческой деятельности. В случае если изменения за день скорее всего станут большими, к примеру, в банковском деле, нужно составить план-прогноз на каждый день. В иных вариантах достаточно недельного, ежемесячного или же даже ежеквартального мониторингов» [36, С. 149].

Предельный срок, который рассматривается как вероятный для составления платежного календаря - 1 год с поквартальной или же помесячной разбивкой. В критериях финансовой непостоянности в стране платежный календарь целесообразнее составлять на 1 квартал с помесячной разбивкой и ее детализацией по дням.

Платежный календарь представляет из себя количественное выражение прогнозируемых поступлений и выплат капитала за конкретный период времени в разрезе их точных статей с выделением временных параметров.

Бюджетирование капитала (формирование платежного календаря) позволяет характеризовать моменты времени, в которые у фирмы будет недостаток или же излишек капитала, чтобы разумно избежать кризисных явлений или же смягчить их, а также разумно использовать временно свободные валютные средства.

Теоретически наиболее действенным можно признать такое управление капиталом, когда обеспечена синхронность поступления и выплаты капитала и их остаток равен нулю. Впрочем фактически этого достичь нереально и не следует к данному рваться. Как уже отмечалось раньше, напрасно накопленные суммы капитала негативно влияют на экономическую стабильность компании. Во-1-х, владея абсолютной ликвидностью, валютные средства имеют все шансы не обеспечивать предприятию той рентабельности, которую оно могло бы иметь от размещения их в некотором доходном объекте. Во-2-х, при сбережении валютные средства утрачивают собственную реальную стоимость в связи инфляции. В следствии этого для увеличения рентабельности капитала предприятию необходимо снижать ликвидность собственных хозяйственных средств в выгодных пределах [39].

Отрицательные последствия дефицитного валютного потока проявляются в понижении значения абсолютной ликвидности компании, подъеме просроченной кредиторской задолженности и обещаний по распределению, повышении длительности цикла валютных потоков, ну а в конечном счете так же, как и при избыточном валютном потоке, - в понижении денежной устойчивости предприятия. А значит, предприятию нужно поддерживать оптимальный остаток капитала. Это остаток, который гарантирует наиболее вероятную эффективность применения денежных средств при сохранении нужного значения абсолютной ликвидности компании.

Для того чтобы оптимизировать денежные потоки в анализируемой организации «Новопокровский районный союз потребительских обществ» нужно получить дополнительные денежные поступления. Поэтому необходимо проанализировать степень использования оборудования и имущества с тем, чтобы определить перечень имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности; обсудить с инженерным персоналом какое оборудование является необходимым для поддержания текущего и ожидаемого уровня производства, возможности оптимизации использования помещений. После чего определить круг потенциальных покупателей (пользователей) излишнего оборудования и имущества посредством изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества.

Так же можно выбрать наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложения о продаже или сдаче в аренду имущества. Имущество, находящиеся на балансе предприятия облагается налогом, и поэтому можно выполнить процедуры консервации имущества, что позволит исключить это имущество из расчета налогооблагаемой базы при расчете платежей по налогу на имущество. Чтобы привлечь внимание к продукции предприятия, возможна организация, проведение и непосредственное участие в ярмарках, выставках-продажах, презентациях продукции.

Заключение

В ходе написания выпускной квалификационной работы были рассмотрен теоретические и практические основы управления денежными потоками предприятия на материалах «Новопокровский районный союз потребительских обществ» в 2014-2016 гг., а так же разработаны мероприятия по совершенствованию управления денежными потоками в исследуемой организации.

Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. В работе нами был проведен анализ движения денежных средств «Новопокровский районный союз потребительских обществ», результаты которого показали, что в ходе осуществления в анализируемом периоде производственно-хозяйственной деятельности организации существенно уменьшился объем денежной массы как в части поступления денежных средств, и особенно в части их оттока. Сложившуюся ситуацию можно оценить отрицательно, так как она является следствием уменьшения объемов реализации услуг, но разработанные в ходе анализа выводы способны помочь выработке наиболее оптимальных управленческих решений в целях повышения эффективности хозяйствования предприятий.

При проведении анализа структуры имущества и источников его формирования на предприятии «Новопокровский районный союз потребительских обществ» за 2015-2016 годы, динамику изменения актива баланса можно назвать отрицательной, так как практически по всем статьям наблюдается снижение показателей, за исключением некоторых статей оборотных активов в общей структуре баланса.

Отсутствие у организации собственного капитала показывает, что предприятие зависит только от целевого финансирования, которое с каждым годом имеет тенденцию снижения с 19517 тыс. руб. в 2015 году, до 18854 тыс. руб. в 2016 году. Большая часть этой статьи составляют «Резервные и иные целевые фонды».

Проведя анализ наличия денежных активов предприятия «Новопокровский районный союз потребительских обществ» по данным бухгалтерского баланса за 2014-2016 гг., можно сделать вывод о том, что денежные средства кооператива из года год снижаются, соответственно и удельный вес в активе баланса так же снижается. Итоговая сумма оборотных активов в 2016 году все же выше, чем в 2014 году, однако, ниже чем в предыдущем отчетном периоде. Удельный вес в активе баланса по данному показателю с каждым годом не значительно растет, и составил в 2014-2016 гг. 58,85%, 62,46% и 63,08% соответственно.

На основании проведенного коэффициентного анализа финансовой устойчивости предприятия позволил выявить, что предприятие еще финансово устойчиво, однако если снижение пойдет и дальше, то ситуация может измениться не в лучшую сторону. Предприятие имеет устойчивое положение на рынке, обусловленной долговременным пребыванием на рынке, повышением деловой активности и положительного позиционирования среди клиентов.

Исходя из данных выводов, можно предложить следующие мероприятия по повышению эффективности управления денежными потоками:

1. Провести комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью в целях увеличения притока денежных средств;

2. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность организации, с целью изменения величины и структуры заёмных средств.

Указанные мероприятия по оптимизации денежных потоков отличаются высокой результативностью, легки и удобны в применении, с их помощью можно оптимизировать денежные потоки и достичь желаемого результата за короткий промежуток времени.

К числу прочих основополагающих способов оптимизации денежных потоков следует отнести:

1. Наращивание объемов производства продукции, выполнения работ, оказания услуг.

2. Эффективное использование трудовых ресурсов, применение мер по увеличению производительности труда, сокращению простоя трудовых ресурсов.

3. Эффективная политика в области сбыта продукции, работ, услуг, расширение сбытовой сети.

В перспективе применение всех перечисленных методов в совокупности будет способствовать совершенствованию управления денежными потоками на предприятии «Новопокровский районный союз потребительских обществ»

Литература

1. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 N 197-ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 23.05.2016).

3. Аббасов, С.А. оглы Эффективное управление денежными потоками как важный рычаг финансового менеджмента / Аббасов Сарвар Алыджан оглы // Российское предпринимательство. - 2013. - № 14 (236). - С. 84-90.

4. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / О.В. Ефимова [и др.]. - М.: Омега-Л, 2013. - 388 с.

5. Бочаров, В.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие / В. В. Бочаров - СПб. : Питер, 2014. - 240 с.

6. Брусов, П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / П.Н. Брусов, Т. В. Филатова. - 2-е изд., стер. - М. : КНОРУС, 2013. - 232 с.

7. Варнаева, Н.Е. Оптимизация денежных потоков организации/Н.Е. Варнаева// Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития, 2016, № 4-2, С. 72-75

8. Власов, А.В. Концепция управления денежными потоками в системе финансового менеджмента организации // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2015. - № 4. - С. 32-37.

9. Володин, А.А. Самсонов, Н.Ф., Бурмистрова, Л.А. Управление финансами. Финансы предприятий [Текст]: Учебник /, Н.Ф. Самсонов, Л.А. Бурмистрова, Под ред. А.А. Володин. - 3-e изд.- М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014.- 364 с.

10. Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие для Вузов / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. - М.: Проспект, КноРус, 2015. - 597 с.

11. Грызунова, Н.В. Управление денежными потоками предприятия и их оптимизация / Н.В. Грызунова, М. Н. Дудин, О. В. Тальберг // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. - 2015. - № 1. - С. 67-72.

12. Дыбаль, А.Г. Финансовый анализ: (теория и практика) учебное пособие 4-е изд. - М.: Бизнес-Пресса, 2015. - 336 с.

13. Исик, Л.В. К вопросу об управлении финансовыми потоками фирмы/ Л.В. Исик // Финансовый менеджмент. - 2016. - № 1. - С. 38-45.

14. Канке, А.А., Кошевая, И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие - 2 изд. М: Инфра-М, Форум, 2013 - 288 с.

15. Карнаух, Н. Н. Охрана труда: учебник/ Н. Н. Карнаух. -- М.: Издательство Юрайт, 2017. -- 380 с.

16. Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент.

17. Клишевич, Н.Б. Финансы организаций: учебное пособие / Н.Б. Клишевич. - М.: Проспект, КноРус, 2014. - 304 с.

18. Ковалев, В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практическое пособие / В. В. Ковалев. - М. : Проспект, 2014. - 336 с.

19. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. / В. В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 560 с.

20. Козлова, Е.П. Бухгалтерский учет. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 464 с.

21. Крочак, А.Я. Планирование денежных потоков.

22. Лимонова, Н.В., Ленкова, М.И Анализ денежных потоков организации на основе индивидуального бюджета движения денежных средств / Н.В. Лимонова, М.И. Ленкова // Экономика. Право. Печать. Вестник КСЭИ. 2014. № 1 (61). С. 214-226.

23. Любушин, Н.П. Анализ финансового состояния организации. - М.: Издательство Эксмо. 2014. - 576 с.

24. Мамедова, Г.К. Информационная значимость отчета о движении денежных средств в отечественной и зарубежной практике.

25. Мизиковский, Е.А. Изменение капитала и движение денежных средств. / Е.А. Мизиковский, Т.Ю. Дружиловская// Аудиторские ведомости. - 2015. - №9 (сентябрь). - С. 6-10.

26. Мирошниченко, Т.А. Бухгалтерский финансовый учет и отчетность (продвинутый уровень): учебник / Т.А. Мирошниченко, И.М. Бортникова, О.А. Зубарева. - п. Персиановский: изд-во ДонГАУ, 2015. - 257 с.

27. Николаева, И.П. Инвестиции.

28. Нуралиев, С.У. Экономика.

29. Петрова Л.П., Карымова О.А. Анализ и планирование денежных потоков/Л.П. Петрова, О.А. Карымова // Инновационная экономика: материалы II Междунар. науч. конф. (г. Казань, октябрь 2015 г.). -- Казань: Бук, 2015. -- С. 72-74.

30. Полухина, И.В. Систематизация информационной базы анализа движения денежных средств организации.

31. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. / Г. В. Савицкая. - Мн. : Экоперспектива, 2015. - 607 с.

32. Савкина, Р.В. Планирование на предприятии: Учебник /Р.В. Савкина - М.: Дашков и К, 2013. - 324 с.

33. Семенов, В.И. Сравнение методов оценки денежных потоков по балансу / В.И. Семенов // Справочник экономиста. - 2015. - № 5. - С. 36-49.

34. Семенов, В.М., Набиев, Р.А., Асейнов, Р.С. Финансы предприятий: Учебное пособие / В.М. Семенов, P.A Набиев, Р.С. Асейнов - М.: Финансы и статистика, 2014. - 240 с.

35. Сорокина, Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. / Е.М, Сорокина. - М. : Бизнес-книга, 2008. - 176 с.

36. Тихомиров, Е.Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия - М.: Издательство Академия. 2014. - 384 с.

37. Фомин, В.П., Татаровский, Ю.А. Формирование и анализ показателей финансового состояния организации // Международный бухгалтерский учет. - 2014. - № 6. - С. 30-38.

38. Хахонова, Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций. - М.: ИКЦ «МарТ», 2008. - 304 с.

39. Хизрич, Р., Питере, М. Предпринимательство, или Как завести собственное дело и добиться успеха [Текст]: Вып. 1. Предприниматель и предпринимательство: Пер. с англ. /Общ. ред. В. С. Загашвили. М: Прогресс, 1993. - 140 с.

40. Шестакова, Е.В. Оценка рисков в управлении финансами/ Е.В. Шестакова // Справочник экономиста. - 2016. - № 3. - С. 77-85.

Приложение 1

Рисунок 8



Рисунок 9



Рисунок 10



Рисунок 11



Рисунок 12



Рисунок 13



Рисунок 14



Рисунок 15



Рисунок 16



Рисунок 17



Рисунок 18



Рисунок 19



Рисунок 20



Рисунок 21



Рисунок 22



Рисунок 23

Приложение 2

Таблица 6

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Приложение 3

Таблица 7

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на Allbest.ru