Финансовые операции в условиях неопределенности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Российский Университет Кооперации

Башкирский Кооперативный Институт (филиал)

Финансовые операции в условиях неопределенности

студент Ишмурзина Венера Иркиновна

студент Фазлыева Лиана Леонидовна

Аннотация

В статье приведено понятие финансовых операций, рассматриваются правила Вальда, Сэвиджа, Гурвица, также рассмотрены матрицы последствий и рисков.

Финансовой называется процедура, первоначальное и окончательное состояния которой имеют валютную оценку, и задача выполнения которой состоит в максимизации заработка - разницы между окончательной и первоначальной оценками. Практически постоянно финансовые операции ведутся в условиях неопределённости и по этой причине их итог нереально прогнозировать заранее. Ситуация абсолютной неопределённости характеризуется отсутствием какой бы то ни было дополнительной информации.

Пусть рассматривается вопрос о проведении финансовой операции, имеющей несколько возможных исходов. В связи с этим проводится анализ возможных решений и их последствий. Предположим, что ЛПР рассматривает m возможных решений: i = 1,…, m. Ситуация неопределённа, известно лишь, что имеет место один из n вариантов: j = 1,…, n.

Если будет принято i-тое решение, а ситуация сложится j-тая, то доход, полученный ЛПР будет равен q_ij. Матрица Q =(q_ij) называется матрицей последствий (возможных решений). В этой неопределённой ситуации могут быть высказаны лишь некоторые рекомендации. Они не обязательно будут приняты ЛПР. Многое будет зависеть, например, от его склонности к риску. Но как оценить риск в данной схеме? Допустим, мы хотим оценить риск, который несёт i-тое решение. Нам неизвестна реальная ситуация, но если бы мы её знали, то выбрали бы наилучшее решение, т.е. приносящее наибольший доход. Если ситуация j-тая, то принимается решение, дающее доход

q_i =max q_ij

Значит, принимая i-тое решение, мы рискуем получить не q_i , а только q_ij, т.е. принятие i-того решения несёт риск недобрать r_ij= q_i - q_ij. Матрицу R = (r_ij) называют матрицей рисков.

Критерий Сэвиджа (Гурвица, Вальда) применяется в ситуации, когда имеют место неопределенные априорные вероятности состояний природы. Их основа - исследование матрицы рисков или платежной матрицы. В случае неизвестности распределения возможностей предстоящих состояний все имеющаяся сведения объединяется к списку её вероятных альтернатив. Таким образом, нужно начать с максиминного аспекта Вальда. Он представляет критерием последнего пессимизма (аккуратного наблюдающего). Этот аспект возможно сформировать и для чистых, и для смешанных стратегий. Собственное наименование он приобрел на основании теории статиста относительно того, что природа способен осуществить капиталом, в рамках каковых размер успеха приравнена к меньшему значению. Данный аспект тождественен пессимистичному, какой используется в процессе постановления матричных игр, больше в целом в чистейших стратегиях. Таким образом, в начале следует подобрать с любой строчки наименьшее значение элемента. Далее выделяется политика ЛПР, что отвечает наибольшему элементу из числа ранее выделенных наименьших.

Если при принятии решения ЛИР известны вероятности того, что реальная ситуация может развиваться по варианту, то говорят, что ЛПР находится в условиях частичной неопределенности. В этом случае можно руководствоваться одним из следующих критериев (правил).

Критерий (правило) максимизации среднего ожидаемого дохода. Этот критерий называется также критерием максимума среднего выигрыша. Если известны вероятности вариантов развития реальной ситуации, то доход, получаемый при решении, является случайной величиной, с рядом распределения

Математическое ожидание М[0] случайной величины , и есть средний ожидаемый доход.

Для каждого варианта решения рассчитываются величины и в соответствии с рассматриваемым критерием выбирается вариант, для которого достигается. Принятие научно обоснованного решения становится проблематичным при высокой степени неопределенности условий реализации научно-исследовательской программы.

Основу неопределенности составляет неполнота или неточность информации об условиях реализации решения, его составных частей, а также отсутствие сведений о возможных результатах таких решений и связанных с ними издержках. матрица риск сэвидж управление

Преодоление неопределенности возможно при поступлении дополнительной информации, а также ее последовательной структуризации.

В условиях неопределенности и высокого риска целесообразнее всего использовать при принятии решения теорию игр, которая является математическим переложением проблемы разрешения конфликтных ситуаций и исходит из предпосылки о множественности равновероятных исходов в разрешении таких ситуаций.

Принятие решений в условиях неопределенности усиливает вероятность риска в выборе неверной альтернативы. Причем неблагоприятный характер исхода возникает либо на стадии анализа исследуемой ситуации, оценки имеющихся альтернатив, либо на стадии самого выбора. Поэтому важнейшим основанием дифференциации риска является его разделение на риск изучения и риск действия.

Риск изучения проявляется в возможности допущения ошибки на стадии анализа проблемной ситуации и выборе неэффективных технологий в исследовании объекта.

Неопределенности являются главной предпосылкой возникновения рисков. Снижение их размера считается главной проблемой управляющего. Неясность анализируют как явление и как процесс. В случае если мы рассматриваем её как проявление, в таком случае имеем дело с комплектом нечетких ситуаций, неполноценной и несовместной информацией. К действиям относятся и внезапные действия, образующиеся кроме свободы управляющего и способные поменять процесс задуманных событий: к примеру, резкая смена погоды повергла к изменению проекты торжества дня города.

Неопределенность в ходе исследования административного решения может быть обусловлена соответствующими факторами: отсутствием надёжной данных; сложностью при обработке данных; монополизацией требуемых сведений внешними органами управления.

Уровень неопределенности в значительной мере зависит от характеристик данных. По этой причине главам следует применять документальные сведения: справочники, сертификаты, свидетельства.

Задача ЛПР состоит в розыске нужной информации, оценке её данных, выделении важной доли, дозволяющей анализировать текущее положение концепции, в каковой разрабатывается разрешение.

Чтобы сократить отрицательные результаты делегирования постановления большому числу исполнителей, применяют нормы управляемости, созданные применительно к функциям управления.

Простые заключения подготавливаются согласно популярным методам и выполняются согласно проработанным схемам, в каковых отсутствуют неясность либо её степень до такой степени низкий, то что никак не проявляет значительного воздействия на результат.

Список литературы

1. Бакирова, Л.Р. Применение экономико- математических методов при расчете оптимального потребительского кредитования / Бакирова Л.Р., Сагадеева Э.Ф. // NovaInfo.Ru. 2015. Т. 1. № 30. С. 145-151.

2. Бакирова, Р.Р. Анализ показателей продовольственной безопасности на основе балансов продовольственных ресурсов / Бакирова, Р.Р.// Математика, статистика и информационные технологии в экономике, управлении и образовании: сб. тр. IV Междунар. научно-практ. конф., 2 июня 2015 года, г. Тверь. Ч.1: Математика и статистика / ред. Кол.: А.А. Васильев (отв. Ред. [и др.]. - Тверь: Твер.гос.ун-т, 2015.-236 с., С. 149-154

3. Бакирова, Р.Р. Динамический анализ распределения регионов Российской Федерации по уровню потребления в контексте обеспечения продовольственной безопасности / Бакирова Р.Р.// Статистические методы в гуманитарных и экономических науках. Материалы международной научно-практической конференции (Санкт-Петербург, 28-29 января 2016 г.)- Спб: Нестор-История, 2016.-364 с.

4. Бакирова, Р.Р. Трендовый анализ заготовительного оборота организаций потребительской кооперации Республики Башкортостан / Бакирова, Р.Р. // Информатика, математическое моделирование, экономика: Сборник научных статей по итогам Пятой Международной научно-практической конференции, г. Смоленск, 11-15 мая 2015 г. В 2-х томах. Том 1 - Смоленск: Смоленский филиал Российского университета кооперации, 2015.-364 с., С. 90-96

5. Бакирова, Р.Р., Салимова , Г.А. Общая теория статистики: учебное пособие [Текст]/Р.Р.Бакирова, Г.А. Салимова. -М.: "Издательский дом Центросоюза", 2012.-246 с.

6. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ.-М: ЮНИТИ, 2007.

7. Даутова А.А. Оптимизация трудовых ресурсов ОАО «Белебеевского ордена «Знак почета» Молочного комбината» / Даутова А.А., Сагадеева Э.Ф.// NovaInfo.Ru. 2014. № 29. С. 250-255.

8. Залилова З.А. Оценка стоимости жилья в условиях кризиса / Залилова З.А., Сагадеева Э.Ф. // Российский электронный научный журнал. 2015. № 3 (17). С. 118-135.

9. Ильенкова С.Д. и др. Инновационный менеджмент.-М: Банки и биржи, 2008.

10. Ковалев В.В.Методы оценки инвестиционных проектов.-М: Финансы и статистика, 2009.

11. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и иннновационной деятельности предприятия.-М:Финансы и статистика, 2008.

12. Рафикова, Н.Т. Развитие молочного скотоводства / Рафикова Н.Т., Бакирова Р.Р. , Насретдинова З.Т. //Журнал «Вестник Башкирского государственного аграрного университета».-2012.-№4(24).-81-84.

13. Рафикова, Н.Т. Некоторые вопросы преподавания статистики для экономических специальностей в аграрных вузах / Рафикова Н.Т., Бакирова Р.Р.// Вопросы статистики.-2010.-№6.-С.72-75.

14. Рафикова, Н.Т. О предпосылках индексного анализа прибыли и окупаемости затрат / Рафикова Н.Т., Бакирова Р.Р.// Экономический анализ: теория и практика.-2006.-№14(71).-С.15-19.

15. Рафикова, Н.Т. Организационно-экономические факторы эффективности производства и реализации молока / Рафикова Н.Т., Бакирова Р.Р.//АПК: экономика и управление.- 2005.- №8.- С. 41-46.

16. Рафикова, Н.Т. Системный анализ и моделирование эффективности развития молочного скотоводства в Республике Башкортостан / Рафикова Н.Т., Бакирова Р.Р. , Насретдинова З.Т. // Аграрный вестник Урала.-2010.-№3.-С.19-21.

17. Рафикова,Н.Т. Статистические методы оценки уровня инфляции в сельском хозяйстве/ Рафикова,Н.Т., Садриева, Р.Р., Юдина, Ю.Н., Вагизова,Э.Ф. // Развитие экономических отношений в АПК Республики Башкортостан. Академия наук Республики Башкортостан, Башкирский государственный аграрный университет. Уфа, 1999. С. 161-164.

18. Сагадеева Э.Ф Букмекер «против» игрока/ Сагадеева Э.Ф., Зиннатуллина З.Ф. // Экономика и социум. 2014. № 4-4 (13). С. 715-717.

19. Садриева, Р.Р. Пути повышения эффективности производства продукции птицеводства / Вагизова Э.Ф., Садриева Р.Р. // В книге: На пути к рынку. Материалы межвузовской научной конференции (посвящены 50-летию УГНТУ). Министерство общего и профессионального образования Российской Федерации, Уфимский государственный нефтяной технический университет. 1998. С. 80-82.

20. Челнокова С.В., Практические вопросы отражения расходов будущих периодов в бухгалтерской отчетности / С.В. Челнокова // Экономика. Теория и практика: материалы международной научно - практической конференции (24 апреля 2014 г.) в 3х частях, часть 3. Отв. ред. Зарайский А.А. - Саратов: Издательство ЦПМ «Академия Бизнеса», 2014. - С. 94 - 99.

21. Челнокова, С.В. Динамика и прогнозирование показателей наличия и использования техники в сельскохозяйственных организациях Ульяновской области [Текст] / С.В. Челнокова, О.А. Заживнова // Экономика и предпринимательство. - 2015. - № 1. - С. 809 - 814.

Размещено на Allbest.ru