Санитарные правила и нормы (СанПиН) 2.2.2.542-96 «Гигиенические требования к видеодисплейным терминалам, персональным электронно-вычислительным машинам и организации работы» требуют, чтобы на одно рабочее место приходилось не менее 6 кв. м площади при высоте потолков не менее 4 м.

Микроклимат производственной среды. В понятие микроклимат производственной среды входят: температура воздуха, его влажность и скорость движения, а также температура окружающих поверхностей. Оптимальные микроклиматические условия создаются при сочетании параметров микроклимата, которые при длительном и систематическом воздействии на человека обеспечивают сохранение нормального функционального и теплового состояния организма без напряжения реакции теплорегуляции. На рабочем месте экономиста относительная влажность воздуха должна составлять 60%, температура воздуха 22 градуса.

К психофизиологическим опасным и вредным факторам, которые воздействуют на человека, работающего экономистом, относятся: умственное напряжение; перенапряжение анализаторов; монотонность труда; эмоциональные перегрузки.

Умственное перенапряжение вызывается большим объемом информации, которую надо анализировать и чтобы избежать умственного перенапряжения необходимо устраивать небольшие перерывы в течениие рабочего дня продолжительностью не более 5 минут.

К анализаторам относят все органы чувств, но при работе экономистом у человека вызывается перенапряжение только органов зрения и слуха. Чтобы этого избежать рекомендуется чередовать работу связанную большей частью с напряжением органов слуха (разговоры по средствам связи) с работой связанной с напряжением органов зрения (составление таблиц с оперативной информацией).

2.3 Анализ имущественного положения АО «Агрокомплекс»

Анализируя финансовое состояние предприятия, необходимо изучить его имущественное положение. Имущество предприятия характеризуется суммой хозяйственных средств предприятия и источников их образования в целом и по их видам, т.е. финансовые ресурсы (капитал) предприятия, инвестированные в долгосрочные и краткосрочные (оборотные) активы.

Структура активов и пассивов рассчитывалась по данным бухгалтерского баланса АО «Агрокомплекс» за 2014-2016 гг. (приложение 15). Анализ структуры активов и пассивов представлен в приложение 16. Следует отметить, что за три года имущество предприятия увеличилось с 23667446 тыс. руб. до 41774536 тыс. руб., т.е. на 18107090 тыс. руб. или 76,51%.

В структуре активов наибольшую долю занимают внеоборотные активы, в 2014 г. - 60,08%, в 2015 г. - 58,52%, а в 2016 г. - 47,87%. Доля внеоборотных активов на конец анализируемого периода сокращается на 12,21%, а доля оборотных активов напротив возрастает на 12,21%. В абсолютной величине сумма оборотных активов в отчетном году повысилась на 12330348 тыс. руб. по сравнению с 2014 г.

В структуре пассивов раздел «Капитал и резервы» занимает наибольшую долю, однако в 2016 г. наблюдается уменьшение их удельного веса по отношению к 2014 г. на 6,15%. Долгосрочные обязательства занимают второе место в структуре пассивов. За три года они увеличились в 2 раза (на 8307989 тыс. руб.), при этом их доля возросла на 5% (с 34,32% в 2014 г. до 39,33% в 2016 г.). Краткосрочные обязательства также имеют тенденцию к росту (на 4089658 тыс. руб. или на 86,55%), в структуре пассивов они увеличились на конец 2016 на 1,14% г. по сравнению с 2014 г. Более существенный их рост наблюдается в сравнении с 2015 г. - на 7,22%.

Рассмотрим более подробно состав внеоборотных и оборотных активов АО «Агрокомплекс» за 2014-2016 гг. с целью анализа их структуры (табл. 6).

Таблица 6 - Состав, структура и динамика активов по данным баланса АО «Агрокомплекс» за 2014-2016 гг.

Исходя из данных таблицы 6 внеоборотные активы за анализируемый период увеличились на 5776742 тыс. руб., темп прироста составил 40,6%. Основные средства занимают наибольшую долю в структуре внеоборотных активов около 80%. Прочие внеоборотные активы занимают второе место в структуре, они возросли за три года на 419799 тыс. руб. (прирост 20%), долгосрочные финансовые вложения занимают третье место и на конец отчетного периода снизились на 8847 тыс. руб. или 1,4%.

В структуре оборотных активов запасы составляют в среднем 51,33%, в анализируемом периоде наблюдается снижение их доли до 40,9%. Дебиторская задолженность в 2016 г. существенно выросла на 7640230 тыс. руб. или в 5,8 раза по сравнению с 2014 г. Дебиторская задложенность в отчетном году занимает наибольший удельный вес в структуре оборотных активов - 42,4%. Следует отметить рост удельного веса дебиторской задолженности в анализируемом периоде, что свидетельствует о постоянном и значительном увеличении объемов реализации продуктов фирмы или услуг с отсрочкой платежа и является негативным моментом в финансовой деятельности организации.

Денежные средства и денежные эквиваленты АО «Агрокомплекс» являются наиболее ликвидными средствами предприятия, они занимают третье место в общей структуре оборотных активов. В 2014 г. их доля составляла 18,2%, в 2015 г. - 3,9%, а в 2016 г. - 14,1%. За анализируемый период данный показатель увеличился на 1355615 тыс. руб или на 79%.

Поскольку практически в любой организации основные средства составляют преобладающую часть внеоборотных активов, анализ их состава, структуры и эффективности использования особенно важен. Анализ структуры основных средств АО «Агрокомплекс» за 2014-2016 годы представлен в таблице 7.

Первоначальная стоимость основных средств АО «Агрокомплекс» за анализируемый период выросла на 9425696 тыс. руб. или 57,31%. По остальным видам основных средств наблюдается рост показателей в динамике за три года, за исключением статьи «Другие виды основных средств».

Как показывает рисунок 5 в структуре основных средств наибольший удельный вес занимают здания, сооружения и передаточные устройства (в среднем 37,4%) и машины и оборудование (в среднем 40,7%), это связанно со спецификой деятельности предприятия.

Таблица 7- Анализ состава, структуры и динамики основных средств АО «Агрокомплекс» за 2014-2016 гг.

Рисунок 5 - Структуры основных средств АО «Агрокомплекс» за 2014-2016 гг.

На долю земельных участков и объектов природопользования приходится более 10% стоимости основных средств, при этом их удельный вес ежегодно снижается. Продуктивный скот занимает в среднем 5% в структуре основных средств.

Сведения о составе, структуре и динамике пассивов по данным баланса АО «Агрокомплекс» за 2014-2016 гг. представлены в приложении 17.

В разделе «Каптал и резервы» наибольший удельный вес (более 86%) на протяжении всего анализируемого периода занимает нераспределенная прибыль, которая ежегодно увеличивается. В анализируемом периоде она выросла на 5994207 тыс. руб. (на 63,82%). Переоценка внеоборотных активов занимает второе место в структуре собственного капитала и к концу отчетного периода ее доля уменьшилась на 18,95%, а в абсолютном выражении на 267815 тыс. руб.

В структуре долгосрочных обязательств основную долю занимают заемные средства, которые с 2014 г. по 2016 г. увеличились на 8306983 тыс. руб., темп роста составил 202,29%, что говорит о том, что АО «Агрокомплекс» привлекает долгосрочные займы и кредиты на развитие своего производства.

В структуре краткосрочных обязательств основную долю также занимают заемные средства в 2014 г. - 74,60%, в 2015 г. - 63,71%, в 2016 г. - 78,62%. На конец анализируемого периода их размер составил 6929805 тыс. руб., что на 3404898 тыс. руб. больше значения базисного года (или на 96,6%). Кредиторская задолженность в динамике возрастает на 604533 тыс. руб. или на 50,91%, ее удельный вес в структуре составляет в среднем 27,2%. В основном задолженность у АО «Агрокомплекс» имеется перед поставщиками и подрядчиками, персоналом организации по оплате труда, бюджетом и прочими кредиторами.

Таким образом, темп роста заемных источников опережает темп роста собственного капитала (рис. 6). Следует отметить, что заемный капитал сформирован в основном за счет долгосрочных обязательств, его доля составляет в среднем 67,8%, а краткосрочных обязательств 32,2%.

Рисунок 6 - Соотношение собственного и заемного капитала АО «Агрокомплекс» за 2014-2016 гг.

В таблице 8 произведен расчет показателей эффективности финансовой деятельности предприятия АО «Агрокомплекс» за 2014-2016 гг., которые позволяют оценить эффективность использования имущества организации.

Таблица 8 - Показатели эффективности финансовой деятельности предприятия АО «Агрокомплекс» за 2014-2016 гг.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия с разных позиций и у предприятия АО «Агрокомплекс» они в динамике растут, что является положительным моментом в деятельности организации и подтверждает ее эффективность.

Анализ также показал, что предприятие эффективно использует основные средства, поскольку растет показатель фондоотдача (на 0,37 пункта) и рентабельность основных средств (на 11,24%).

В АО «Агрокомплекс» наблюдается увеличение длительности одного оборота оборотных средств с 2014 г. по 2016 г. на 13,65 дней и как следствие происходит уменьшение коэффициента оборачиваемости. Несмотря на это рентабельность оборотных средств растет с 18,5% в 2014 г. до 23,09% в 2016 г., что говорит об эффективном использовании оборотных средств.

2.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия АО «Агрокомплекс»

Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства. Финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Расчет и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости АО «Агрокомплекс» представлены в таблице 9.

Анализ показал, что в 2014 г. для предприятия характерно неустойчивое финансовое состояние, т.е. нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования, однако возможно восстановление платежеспособности.

Таблица 9 - Анализ финансовой устойчивости АО «Агрокомплекс» с помощью абсолютных показателей за 2014-2016 гг., тыс. руб.

В 2015 г. и 2016 г. предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью, рационально использует заемные средства и осуществляет эффективную производственную деятельность.

Расчет и оценка относительных показателей финансовой устойчивости АО «Агрокомплекс» представлены в таблице 10. Из данных можно сделать вывод, что АО «Агрокомплекс» находится в неустойчивом финансовом положении, так как на конец анализируемого периода два из пяти коэффициентов не соответствуют нормативным значениям.

Таблица 10 - Динамика относительных показателей финансовой устойчивости АО «Агрокомплекс» за 2014-2016 гг.

Коэффициент капитализации не имеет устоявшегося нормативного значения, поскольку сильно зависит от отрасли, технологии работы предприятия, поэтому коэффициент следует сравнивать с аналогичными предприятиями отрасли. Так будет более понятная картина финансов на предприятии.

Коэффициент капитализации позволяет оценить достаточность у организации источника финансирования своей деятельности в форме собственного капитала. Данный коэффициент чрезвычайно важен для инвесторов, которые анализируют его для оценки инвестиций в ту или иную компанию. Более предпочтительной для инвестиций будет компания с большим коэффициентом капитализации. Объясняется это тем, что у нее будет больше собственных средств в структуре капитала.

У АО «Агрокомплекс» коэффициент капитализации имеет не большое значение в 2014 г. - 1,19, в 2015 г. - 1,28, в 2016 г. - 1,53, поскольку заемный капитал преобладает над собственным. При этом его значение в динамике за три анализируемых года увеличивается.

Коэффициент обеспечения собственными оборотными источниками финансирования в АО «Агрокомплекс» в течение всего анализируемого периода ниже рекомендуемого значения, что свидетельствует о том, что предприятие не обеспеченно собственными оборотными средствами.

В течение анализируемых трех лет в АО «Агрокомплекс» наблюдается тенденция незначительного снижения коэффициента финансовой независимости, который находится ниже нормативного значения. Это свидетельствует о том, что организация все меньше полагается на использование собственных источников финансирования.

Динамика коэффициента финансирования соответствует нормативному значению, при этом наблюдается тенденция к уменьшению значения коэффициента с 0,84 до 0,65, на 0,19 пункта. Это подтверждает вывод о незначительном снижении финансовой устойчивости, так как ограничивается возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.

Значение коэффициента финансовой устойчивости АО «Агрокомплекс» в 2014 г. и 2015 г. находится в пределах нормативного значения, однако в 2016 г. наблюдается незначительное снижение на 0,1 пункта. Данный показатель, отражает способность предприятия устойчиво финансировать производственный процесс в долгосрочной перспективе, а также оценивает степень зависимости предприятия от заемщиков.

Проведём более детальный анализ платежеспособности исследуемого предприятия с помощью коэффициентов ликвидности и платежеспособности (табл. 11).

Таблица 11 - Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности АО «Агрокомплекс»

За весь анализируемый период коэффициент текущей ликвидности (который является главным показателем платежеспособности организации) находится в пределах рекомендованного значения, что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. В динамике данный показатель растет.

Коэффициент срочной ликвидности только в 2014 г. ниже нормативного значения, однако уже в 2015 г. и 2016 г. этот показатель выше рекомендуемого значения.

Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период находится в пределах нормативного значения 0,2-0,4, что свидетельствует о том, что предприятие обеспечено наиболее ликвидными средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств.

Таким образом, подводя анализ финансовой устойчивости предприятия АО «Агрокомплекс», следует отметить, что предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью и является платёжеспособным.

2.5 Анализ деловой активности и рентабельности АО «Агрокомплекс»

Деловая активность хозяйствующего субъекта в настоящее время является одним из важнейших факторов, оказывающих влияние на его конкурентоспособность. Уровень деловой активности - важный показатель деятельности предприятия, имеющий особое значение для потенциальных кредиторов и инвесторов. Анализ деловой активности - отдельный блок в системе комплексного финансового анализа деятельности организации, значение которого заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Анализ показателей деловой активности АО «Агрокомплекс» за период 2014-2016 гг. представлен в таблице 12, за анализируемый период, все коэффициенты оборачиваемости увеличились, за исключением коэффициента оборачиваемости оборотных активов.

Таблица 12 - Показателей деловой активности АО «Агрокомплекс»

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов, что ведет к снижению уровня затрат на их хранение и способствует, в конечном счете, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния организации. В АО «Агрокомплекс» наблюдается обратная ситуация, обороты падают с 1,42 в 2014 г. до 1,34 оборота в 2016 г. Замедление оборачиваемости приводит к увеличению оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния организации. Также возрастает продолжительность одного оборота оборотных активов с 2014 г. по 2016 г. на 13,65 дней. Повышение показателя говорит о том, что АО «Агрокомплекс» необходимо привлекать больше финансовых ресурсов для финансирования оборотных активов, а это ведет к увеличению финансовых расходов, так как необходимо привлекать дополнительные средства.

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов показывает скорость оборота немобильных активов предприятия и характеризует, насколько эффективно оно использует свое оборудование и установки. В динамике оборачиваемость внеоборотных активов растет, за три года увеличилась на 0,32 оборота. Продолжительность одного оборота внеоборотных активов уменьшилась на 106,38 дней. Снижение коэффициента может означать, что для текущего уровня выручки сделаны излишние инвестиции в здания, оборудование и другие основные средства.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала очень важен для потенциальных акционеров, так как быстрота оборачиваемости свидетельствует о скорости возврата вложенных денежных средств. У АО «Агрокомплекс» данный показатель возрос с 1,15 оборотов в 2014 г. до 1,54 оборота в 2016 г. (рост 0,40 пункта). Продолжительность одного оборота собственного капитала снижается на 81 день, что является положительным моментом в деятельности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала увеличился от значения 1,06 в 2014 г. до 1,09 в 2016 г., что свидетельствует о росте скорости оборота краткосрочного и долгосрочного заемного капитала. Продолжительность одного оборота заемного капитала сокращается на 9,48 дней.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем в течение года дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. У АО «Агрокомплекс» значение данного показателя в 2014 г. составляло 7,67 оборотов, а на конец отчетного года 3,26 оборота, т.е. наблюдается снижение на 4,41 оборота, что свидетельствует об ухудшении инкассации дебиторской задолженности и ухудшении платежной дисциплины покупателей. Как следствие происходит рост продолжительности одного оборота дебиторской задолженности с 47,56 дней в 2014 г. до 111,86 дней в 2016 г. (рост на 64,3 дня).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2014 г. и в 2016 г. составлял соответственно 13,61 и 13,94 оборота, только в 2015 г. он равен 11,68 оборота. Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности свидетельствует о хорошей платежной дисциплине предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, персоналом предприятия, прочими кредиторами. Срок погашения кредиторской задолженности АО «Агрокомплекс» в среднем составляет 28 дней, период погашения кредиторской задолженности для сельского хозяйства установлен 75 дней (нормативные показатели, предлагаемые АО Россельхозбанком), для анализируемого предприятия это является хорошим показателем.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности - важный показатель для анализа финансовой устойчивости предприятия. Он позволяет наглядно оценить, насколько эффективно работает предприятие в целях обеспечения будущей прибыли, а также позволяет судить об оптимальности использования заемных средств для развития бизнеса. Рекомендуемое минимальное значение соотношения дебиторской и кредиторской задолженности - 1, у АО «Агрокомплекс наблюдается превышение рекомендуемого нормативного значения (в 2014 г. - 1,34, в 2015 г. - 3,24, в 2016 г. - 5,15). Следует отметить, что в исследуемой организации дебиторская задолженность существенно превышает кредиторскую, что означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости запасов в 2016 г. по отношению к 2014 г. увеличился на 37,96% и в динамике растет. Чем выше оборачиваемость запасов предприятия, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации. Период одного оборота запасов уменьшается с 168,78 дней в 2014 г. до 122,44 дней в 2016 г. (на 46,34 дня). Чем меньше продолжительность оборота запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает скорость оборота денежной наличности, чем меньше дней требуется для оборота денежных средств, тем лучше. Период одного оборота денежных средств в 2014 г. составлял 29,2 дня, в 2015 г. - 25,44 дня, в 2016 г. - 28,09 дня. Наблюдается незначительное сокращение периода одного оборота денежных средств в 2014 г. по отношению к 2016 г., всего лишь на один день.

Таким образом, показатели деловой активности очень важны для организации. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина издержек производства (обращения): чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится издержек. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Рентабельность - показатель эффективности единовременных и текущих затрат. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия.

В таблице 13 рассчитаем показатели рентабельности, которые характеризуют относительную доходность деятельности организации АО «Агрокомплекс» за период 2014-2016 гг.

Из анализа показателей рентабельности АО «Агрокомплекс» видно, что изменения относительно незначительные. Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности предприятия - реализацию основной продукции. Расчет рентабельности продаж демонстрирует финансовую результативность деятельности предприятия. У АО «Агрокомплекс» рентабельность продаж за период 2014-2016 гг. увеличилась с 13,88% до 25,26%, темп прироста составил 81,9%.

Таблица 13 - Показатели рентабельности АО «Агрокомплекс» за 2014-2016 гг.

Анализ рентабельности реализуемой продукции необходим для правильной оценки эффективности текущей деятельности. Он позволяет понять, сколько прибыли может быть получено с каждого затраченного на ее производство рубля. У АО «Агрокомплекс» рентабельность продукции возрастает с 16,11% в 2014 г. до 40,45% в 2016 г., т.е. на 24,33 % или в 2,5 раза. Высокие численные показатели рентабельности реализуемой продукции отражают конкурентоспобность продукции предприятия.

Рентабельность активов показывает финансовую отдачу от использования активов предприятия. У АО «Агрокомплекс» рентабельность активов увеличивается за анализируемый период на 3,78%.

Чистая рентабельность говорит о том, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся ресурсы. Чистая рентабельность у анализируемого предприятия в 2014 г. составила 13,07%, а в 2016 г. 17,18%, это говорит о том, что АО «Агрокомплекс» растет объем продаж и прибыль.

Рост валовой рентабельности показывает увеличение производственной эффективности, т.е. снижение себестоимости продукции. У анализируемого предприятия наблюдается увеличение показателя на 23,67 % или в 2,7 раза, что свидетельствует об увеличение эффективности использования производственных фондов.

Рентабельность собственного капитала это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше. Для АО «Агрокомплекс» характерен рост показателя на 11,54 %.

Таким образом, анализ эффективности финансовой деятельности АО «Агрокомплекс» показал, что предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью и платежеспособно. Показатели деловой активности и рентабельности также подтверждают хорошую эффективность деятельности АО «Агрокомплекс» в сфере сельского хозяйства.

3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Основные направления повышения эффективности функционирования сельскохозяйственных предприятий