Финансовый анализ предприятий малого бизнеса, проблемы, пути решения

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Эффективное управление финансами хозяйствующих субъектов способствует не только устойчивости и развитию самих субъектов, но и обеспечивает увеличение доходов государства и отдельных территорий, что, в свою очередь, способствует развитию инфраструктуры территориальных образований Российской Федерации. Как содержание, так и основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможностей более эффективного функционирования хозяйствующего субъекта за счет эффективной финансовой политики.

Эффективный финансовый анализ позволяет выявить основные факторы, вызывающие изменения в финансовом состоянии анализируемого хозяйствующего субъекта, а также спрогнозировать основные тенденции его развития. Статья содержит выводы по проведённому исследованию, целью которого являлось - определить проблемы применения основных методик оценки кредитоспособности предприятий, деловой активности, финансовой устойчивости предприятий малого бизнеса. Также разработана система показателей для проведения финансового анализа предприятий малого бизнеса с учетом их отраслевой принадлежности. Такой подход позволит наиболее точно выполнить анализ и диагностику финансового состояния предприятий малого бизнеса с учетом его отраслевой принадлежности. Выводы такого анализа будут прочной основой для планирования мероприятий, которые позволят повысить эффективность работы хозяйствующих субъектов.

На сегодняшний день малый бизнес - это базовый элемент экономики. По данным Росстата, на этих предприятиях занято около 10% трудоспособного населения страны. Также около 20% всех внеоборотных активов приходится именно на этот сектор экономики. В таблице 1 представлены данные о количестве средних и малых предприятий, работающих на территории Российской Федерации по видам экономической деятельности.Таблица 1. Количество средних и малых предприятий по видам экономической деятельности в Российской Федерации

Как видим, 40% малых предприятий занимается торговлей, 21% предприятий осуществляют операции с недвижимым имуществом, 12% приходится на предприятия строительной отрасли, 9% на обрабатывающие производства, 6% - транспорт и связь. За анализируемый период наблюдается рост как общего количества малых предприятий (на 22%), так и по всем видам экономической деятельности (рисунок 1).

Рис. 1. Динамика количества малых предприятий в Российской Федерации по видам экономической деятельности, единиц

Доля предприятий малого бизнеса, работающих на территории Пермского края к общему количеству малых предприятий, работающих на территории Российской Федерации, составляла в 2012 году 1,71% (таблица 1). Более высокие темпы роста количества работающих предприятий наблюдаются в торговле (рисунок 2).

Рис. 2. Динамика количества малых предприятий в Пермском крае по видам экономической деятельности, единиц

В 2012 году в торговле работало 38% малых предприятий Пермского края, операции с недвижимым имуществом осуществляло 21% предприятий, в строительстве работало 13%, производством занимались 10%, 6% - транспорт и связь.

По материалам выборочных обследований инвестиционной активности предприятий Российской Федерации на рисунке 2 приведена доля малых предприятий от общего числа организаций по целям инвестирования в основной капитал в 2012 г.

Как видим, на малый бизнес приходится шестая часть увеличения всех производственных мощностей в стране, в основном этот рост произошел за счет автоматизации и механизации существующего производства, внедрения новых производственных технологий, расширения номенклатуры продукции. Четверть инвестиций в бизнес страны, направленных на замену изношенной техники и оборудования, были также вложены в малый бизнес. А также 6% новых рабочих мест было создано на предприятиях этого сектора экономики.

Но на сегодняшний день существует целый ряд факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность малых предприятий. По данным Росстата, около 60% малых предприятий не занимаются инвестиционной деятельностью из-за недостатка собственных финансовых средств. По причине высокого процента коммерческого кредита не инвестируют в свой бизнес около 30% предпринимателей, ещё 17% - из-за сложного механизма получения кредита для реализации инвестиционных проектов. [10]

Одна из причин, по которой банки предпочитают не кредитовать малый бизнес, это то, что большинство предпринимателей имеют низкую юридическую и экономическую грамотность. Вторая причина, отмеченная российскими банками - отсутствие полной финансовой отчетности у индивидуальных предпринимателей, что не позволяет выполнить полную оценки кредитоспособности таких предприятий. Эти же два фактора являются причиной низкой эффективности управления финансами малых предприятий, что напрямую влияет на показатели, характеризующие финансовое состояние предприятий малого бизнеса в России (таблица 2). [6, 2].

Таблица 2. Показатели финансового состояния предприятий малого бизнеса, работающих на территории Российской Федерации

Как видим из таблицы 2, выручка от реализации работ и услуг малых предприятий за период с 2010 по 2012 гг. выросла на 86%, в то же время сумма полученной ими прибыли выросла всего на 45%. Общая сумма прибыли за эти три года составила 2900 миллиардов рублей. Около 20% малых предприятий вообще работает в убыток. Сумма убытка малых предприятий за три года составила 940 миллиардов рублей, а это 4,5% от доходов, полученных этими предприятиями за тот же период. Средняя рентабельность продаж малых предприятий менее 4%. Сумма капитальных вложений в бизнес выросла всего на 18%, в то время как сумма краткосрочных обязательств увеличилась почти на 40%, что увеличивает зависимость малых предприятий от краткосрочных кредитов и займов. Об этом же говорит и снижение коэффициента автономии предприятий малого бизнеса. финансовый экономический ликвидность

Для эффективного финансового менеджмента необходимо систематически выполнять оценку финансового состояния предприятия по показателям ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности. На сегодняшний день не существует отдельных методик оценки финансового состояния предприятий малого бизнеса. Как уже говорилось ранее, основная трудность при проведении финансового анализа на таких предприятиях заключается в том, что у малого бизнеса отсутствует полная годовая финансовая отчетность, на основании которой как раз и рассчитываются финансовые коэффициенты при проведении финансового анализа хозяйствующего субъекта. В связи с этим в Лысьвенском филиале ПНИПУ было проведено исследование, целью которого было определить основные направления совершенствования методик оценки финансового состояния предприятий малого бизнеса. Для этой цели также были разработаны формы управленческой отчетности, которые позволят предпринимателям легко формировать отчетность для проведения комплексного финансового анализа своих предприятий. По итогам исследования были сделаны предварительные выводы об особенностях оценки ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и диагностики банкротства для малых предприятий различных сфер экономической деятельности.

Для того чтобы провести финансовый анализ предприятий малого бизнеса нам необходимы данные такие как:

• долгосрочные активы, находящиеся в собственности предприятия;

• текущие активы, находящиеся в собственности предприятия;

• собственный капитал компании;

• долгосрочный заёмный капитал предприятия;

• краткосрочные пассивы;

• общая сумма доходов;

• расходы по обычным видам деятельности.

Для выполнения комплексного финансового анализа были взяты несколько предприятий малого бизнеса, которые осуществляют свою деятельность на территории городов Лысьва (ООО «Торговый Дом «СтройСтальКомплект»», ИП Вилисов Александр Анатольевич, ИП Вилисов Андрей Анатольевич) и Чусовой (ООО «Торговый Дом Электроизделия», ООО «УралСтройКамень», ИП Лобанов Александр Викторович). Предприятия занимаются различными видами экономической деятельности. Все эти предприятия считаются на территории достаточно успешными. Но, как показал дальнейший анализ, у них у всех есть слабые стороны - отсутствие систематического анализа финансового состояния и, как следствие, отсутствие какого-либо финансового менеджмента. Для разработки рекомендаций по применению тех или иных методик финансового анализа по всем исследуемым предприятиям были заполнены формы годовой бухгалтерской отчетности и рассчитаны показатели, характеризующие ликвидность, деловую активность и финансовую устойчивость анализируемых предприятий (таблицы 3-8). ООО "Торговый Дом "СтройСтальКомплект" с 2004 года стабильно и уверенно работает на рынке, являясь крупнейшим поставщиком металлопроката, поставляет качественную и востребованную металлопродукцию. Среднесписочная численность на 1 января 2013 года составляла 50 человек.

Таблица 3. Коэффициенты эффективности деятельности ООО «Торговый Дом «СтройСтальКомплект»

Как видим, у предприятия нет внеоборотных активов, так как они осуществляют свою деятельность на арендованных площадях, все активы предприятия состоят из дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов. По данным анализа можно сделать вывод о том, что предприятие не является финансово устойчивым, ликвидным, так как коэффициент абсолютной ликвидности не увеличивается, а это значит, что предприятие ООО «Торговый Дом «СтройСтальКомплект» не может погасить свои краткосрочные обязательства. И наблюдается снижение всех показателей ликвидности. Оценка показателей финансовой устойчивости также неутешительная, так как наблюдается увеличение доли активов обеспеченных не за счет собственных источников, а за счет заёмных средств. Положительным является то, что растёт коэффициент рентабельности активов, к 2013году данный коэффициент составляет 38%, а это значит, что предприятие эффективно использует имущество организации. Также в 2013 году на предприятии наблюдается рост доходности хозяйственной деятельности до 65%, рост рентабельности доходов и рост рентабельности активов по нераспределенной прибыли.

ИП Вилисов Александр Анатольевич, ведет свою деятельность с 2007 года, являясь подрядчиком по лесозаготовительным работам, выполняет работы по заготовке лесоматериалов на участках лесного фонда (делянках). Среднесписочная численность составляет 6 человек.

Таблица 4. Коэффициенты эффективности деятельности ИП Вилисов Александр Анатольевич

Проанализировав полученные данные можно сделать вывод о том, что данное предприятие является высоколиквидным. На единицу долга в 2012 году приходилось 28,56 рубля, а в 2013 году этот показатель увеличился до 31,57 рубля. У предприятия нет дебиторской задолженности. Также наблюдается стабильность в отношении финансовой устойчивости предприятия, так как бизнес полностью финансируется за счет собственных средств. Но при этом прибыльность бизнеса низкая и в динамике ещё более снижается.

ИП Вилисов Андрей Анатольевич существует на рынке 6 лет, занимается производством топливных пеллет из хвойных пород диаметром 8 мм, длиной 10-40 мм, качество DIN 51731. Среднесписочная численность составляет 5 человек.

Таблица 5. Коэффициенты эффективности деятельности ИП Вилисов Андрей Анатольевич

Данное предприятие также является высоколиквидным. На предприятии также наблюдается стабильность и в отношении финансовой устойчивости предприятия. Но к 2013 году предприятие теряет свою деловую активность, так кА рентабельность бизнеса уменьшилась более чем в 10 раз.

ООО «Торговый Дом «Электроизделия» на протяжении 10 лет занимается оптовой и розничной торговлей бытовыми электротоварами. Данная компания ассоциируется с хорошим качеством продукции и приемлемыми ценами.

Таблица 6. Коэффициенты эффективности деятельности ООО «ТД Электроизделия»

Финансовый анализ показал, что ликвидных активов предприятия не достаточно для погашения текущих обязательств. Также отрицательным является то, что у предприятия нет собственных оборотных средств, что является обязательным условием для его финансовой устойчивости. Все активы состоят из дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов. Также на предприятии не эффективно используется его имущество. Уровень доходности минимален, а в 2012 году предприятие относилось к числу убыточных.

ООО «УралСтройКамень» существует на рынке с 2012 года, занимается производством, оптовой и розничной торговлей тротуарной плитки, тротуарных и дорожных бордюров, строительных блоков, водостоков. На предприятии работает персонал в количестве 30 человек.

Таблица 7. Коэффициенты эффективности деятельности ООО «УралСтройКамень»

Анализируя показатели можно сделать вывод, что предприятие неликвидно и финансово не устойчиво. Также наблюдается снижение уровня прибыльности бизнеса в 2 раза, хотя и в 2013 г. норма прибыли составляет 30%.

ИП Лобанов Александр Викторович на рынке существует около одного года и успешно завоевывает свое место на рынке бескаркасной мебели. Численность персонала составляет 4 человека.

Таблица 8. Коэффициенты эффективности деятельности ИП Лобанов Александр Викторович

По данным анализа предприятие можно охарактеризовать как достаточно ликвидное, финансово-устойчивое и рентабельное.

Важнейшим критерием деловой активности и надежности предприятия является финансово-экономическое состояние, определяющее его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оно характеризуется размещением и использованием средств активов и источников их формирования. Содержанием финансового анализа является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

Разработка нами методики оценки финансового состояния предприятий малого бизнеса в основном заключается в том, чтобы предложить оптимальную систему показателей для предприятий различных видов экономической деятельности:

1) Транспорт и связь

Эти виды деятельности, как правило, характеризуются высокой стоимостью основных производственных фондов, купленных, как правило, на заёмные средства, быстрым износом машин и механизмов, а также высокой степенью зависимости от своих дебиторов. В связи с этим, для данной отрасли наиболее значимыми показателями при анализе финансового состояния являются такие коэффициенты как:

• коэффициент текущей ликвидности (характеризует, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства);

• коэффициент реальной стоимости имущества (данный коэффициент показывает насколько предприятие обеспеченно транспортом и другим имуществом);

• коэффициент обновления основных средств;

• фондоотдача (показывает, сколько продукции производит предприятие на каждую единицу стоимости основных фондов, которые были в нее вложены);

• коэффициент автономии (характеризующий долю собственных средств в общей величине источников средств организаций и определяющий степень независимости от внешних источников финансирования, в частности от кредиторов);

• коэффициент рентабельности активов (этот коэффициент показывает степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия);

• коэффициент оборачиваемости (этот коэффициент показывает скорость оборота, чем больше этот коэффициент, тем лучше для предприятия, это значит, что предприятие эффективно ведет свою деятельность);

• скорость оборота дебиторской задолженности (при более быстром обороте дебиторской задолженности, чем оборотных средств предприятие получает увеличение собственных средств);

• коэффициент загрузки средств в обороте (характеризует сумму среднего остатка оборотного капитала, приходящуюся на один рубль выручки от реализации товаров (работ, услуг).

2) Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг

Этот вид деятельности, также характеризуется высокой стоимостью основных производственных фондов, купленных, как правило, на заёмные средства. Хотя период износа этих основных средств может занимать несколько десятков лет. В связи с этим, для данной отрасли наиболее значимыми показателями при анализе финансового состояния являются такие коэффициенты как:

• коэффициент текущей ликвидности;

• коэффициент автономии;

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (данный коэффициент определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами и приравненными к собственным, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и внеоборотных активов к величине оборотных активов); ? коэффициент реальной стоимости имущества;

• коэффициент рентабельности активов.

3) Торговля

Этот вид деятельности, как правило, характеризуется отсутствием внеоборотных активов, так как предприятия малого бизнеса, занимающиеся торговлей, предпочитают арендовать торговые площади. Практически все средства заняты в торговом обороте, наблюдается высокая доля кредиторской задолженности в общей сумме источников финансирования бизнеса. В связи с этим, для данной отрасли наиболее значимыми показателями при анализе финансового состояния являются такие коэффициенты как:

• коэффициент текущей ликвидности;

• коэффициент автономии;

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

• оборачиваемость оборотных активов;

• оборачиваемость запасов (аналогично показателю оборачиваемость оборотных активов, оборачиваемость запасов показывает длительность оборота товарноматериальных запасов в год, совершенных каждым рублем затрат предприятия);

• коэффициент рентабельности активов;

• рентабельность проданных товаров (рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг) рассчитывается как соотношение между величиной сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) от продажи товаров, продукции (работ, услуг) и себестоимостью проданных товаров, продукции (работ, услуг)).

4) Обрабатывающие производства

Этот вид деятельности, как правило, характеризуются высокой стоимостью основных производственных фондов, купленных как на заёмные, так и на собственные средства. Износ машин и механизмов, в зависимости от уровня их загруженности, наступает за 7-10 лет. В связи с этим, для данной отрасли наиболее значимыми показателями при анализе финансового состояния являются такие коэффициенты как:

• коэффициент текущей ликвидности;

• коэффициент автономии;

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

• коэффициент обновления основных средств;

• фондоотдача;

• оборачиваемость запасов;

• коэффициент рентабельности активов;

• рентабельность проданных товаров.

5) Строительство

Основными особенностями строительной отрасли является то, что строительные предприятия участвуют в создании основных фондов для всех отраслей национального хозяйства, что обеспечивает осуществление производственных процессов предприятий этих отраслей. Продукцией капитального строительства являются вводимые в действие производственные мощности и объекты непроизводственного назначения, которые становятся основными фондами. Так же, строительство является материалоемкой отраслью, она использует продукцию многих отраслей народного хозяйства, таких как промышленность строительных материалов, металлургия, машиностроение и многих других. В связи с тем, что в этой отрасли наблюдается достаточно длительный производственный цикл, оборачиваемость средств в активах низкая.

Для данной отрасли на наш взгляд наиболее значимыми будут такие показатели как:

• коэффициент текущей ликвидности;

• коэффициент реальной стоимости имущества;

• коэффициент обновления основных средств;

• материалоёмкость (показывает, сколько затрачивается сырьё, материалы и энергоносители на каждый рубль вводимых в действие строительных объектов);

• коэффициент автономии;

• коэффициент рентабельности активов;

• коэффициент загрузки средств в обороте.

Литература

1. Анализ финансового состояния предприятия // Портал Бэкмология: бизнес, экономика, менеджмент, организация.

2. Аналитические материалы // Федеральный портал малого и среднего предпринимательства Министерство экономического развития Российской Федерации.

3. Вилисова И.М., Чурсина Ю.А. Оценка методик, применяемых для анализа финансовой устойчивости предприятия / Аудит и финансовый анализ №3, 2013 с. 442-447;

4. Гайнуллин А.И., Чурсина Ю.А. Оценка методик, применяемых для анализа кредитоспособности предприятия / Аудит и финансовый анализ №2, 2012 с. 170-176;

5. Лыскова Л.Н., Чурсина Ю.А. Оценка методик, применяемых для анализа деловой активности предприятия / Аудит и финансовый анализ №3, 2013 с. 448-454;

6. Малое и среднее предпринимательство в России // Портал Федеральная служба государственной статистики.

7. Матвейчева Е.В. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ЗАО «Уралсельэнергопроект») / Е.В. Матвейчева, Г.Н. Вишнинская // Портал Аудит и финансовый анализ. - 2001. ? №1.

8. Показатели финансовой устойчивости // Портал Анализ финансового состояния предприятия.

9. Проблемы развития малого и среднего предпринимательства в России и направления их решения // Портал Молодой учёный.

10. Развитие малого и среднего предпринимательства. Государственная поддержка предпринимателей. // Портал Министерство промышленности, предпринимательства и торговли Пермского края.

Размещено на Allbest.ru