Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия АО "Спецгазремстрой"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

В дисциплине излагаются теоретические основы экономического анализа, раскрывается его содержание, рассматриваются сущность и сферы применения различных методов анализа, дается методика проведения анализа различных направлений деятельности предприятий. Особое внимание уделяется вопросам совершенствования действующей финансово-экономической системы, приемов и методов экономического анализа.

Дисциплина «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» - одна из завершающих общепрофессиональных дисциплин, которая основывается на глубоком знании экономики, бухгалтерского учета, аудита, организации производства. Данная дисциплина тесно связана со следующими учебными дисциплинами:

- экономика предприятия;

- бухгалтерский учет;

- организация производства;

- аудит и контроллинг;

- статистика;

- планирование на предприятии.

Задачи изучения дисциплины:

- объективная оценка хозяйственной деятельности предприятия и его производственных подразделений;

- выявление потенциальных возможностей и ресурсов предприятия;

- оценка эффективности использования всех ресурсов предприятия;

- подготовка аналитических материалов для выбора и принятия управленческих решений.

Таблица 1 - Исходные данные для анализа финансового состояния предприятия

Наименование показателя	Статья	2014 год	2015 год	2016 год
Активы
Основные средства	1150	14 618	7 924	0
Отложенные налоговые активы	1180	815	493	0
Итог по разделу 1	1100	15 433	8 417	0
Запасы в т.ч	1210	2 468	1974	144
сырье,матер,другие ценности	1211	2 468	1 974	0
Налог на добав.стоимость по приоб.ценностям	1220	15 550	7	0
Дебиторская задолжност	1230	120 275	51 690	4 498
в т.ч.задолжн покупат и заказчиков	1231	97 088	28 523	63
авансы выданные	1232	1077	842	1 262
задолженность по налогам и сборам	1233	21 400	20 619	3 128
Денежные средства	1250	35 538	2 842	172 020
Прочие оборотные активы	1260	18 039	5	6
НДС по авансам и переплатам	1262	18 038	5	0
Итог по разделу 2	1200	191 870	56 518	176 668
БАЛАНС	1600	207 303	64 935	176 668
Пассивы
Уставный капитал	1310	593	593	593
Резервный капитал	1360	89	89	89
Нераспределенная прибыль	1370	191 287	57 062	173 723
Итог по разделу 3	1300	191 969	57 744	173 723
Отложенные налог обязательства	1420	935	894	0
Итог по разделу 4	1400	935	894	0
Кредиторская зодолженность в т.ч	1520	11 609	5 011	2 641
зодол перед поставщ и подрядч	1521	6 320	1 066	16
задол перед персоналом	1522	563	489	290
зодол перед гос-ми внебюджетными фондами	1523	509	543	8
задолж по налогам и сборам	1524	1 190	726	355
задолж перед учред по вып доход	1525	1 255	2 133	1 965
Оценочные обязательства	1540	2 790	1 286	304
Итог по разделу 5	1500	14 399	6 297	2 945
БАЛАНС	1700	207 303	64 935	176 668

1. Анализ структуры баланса

Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса является частью анализа имущественного положения предприятия при анализе его финансового состояния. Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и динамики статей баланса показывает:

- какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;

- какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;

- увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;

- насколько велика доля собственных средств, и в какой степени предприятие зависит от заемных ресурсов;

- каково распределение заемных средств по срокам погашения;

- какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом и др.

Практика экономического анализа выработала следующие правила «чтения» финансовых отчетов: - горизонтальный анализ; - вертикальный анализ.

1.1 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном выражении с тем, чтобы сделать обоснованные выводы. Другими словами, горизонтальный анализ - это сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого периода, т.е. определение динамики (уменьшение или увеличение значения показателя во времени). С целью сравнения рассчитывают абсолютные и относительные отклонения. Полученные значения показателей сведем в таблицу 2.

Таблица 2 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Наименование показателя	2014 год	2015 год	2016 год	Абсолютное отклонение, руб.	Относительное отклонение, проц.
				2015 г. от 2014 г.	2016 г. от 2015 г.	2015 г. к 2014 г.	2016 г. к 2015 г.	2016 г. к 2014 г.
Активы
Основные средства	14618	7924	0	-6694	-7924	54,21	0,00	0,00
Отложенные налоговые активы	815	493	0	-322	-493	60,49	0,00	0,00
Итог по разделу 1	15433	8417	0	-7016	-8417	54,54	0,00	0,00
Запасы в т.ч	2468	1974	144	-494	-1830	79,98	7,29	5,83
сырье,матер,другие ценности	2468	1974	0	-494	-1974	79,98	0,00	0,00
Налог на добав.стоимость по приоб.ценностям	15550	7	0	-15543	-7	0,05	0,00	0,00
Дебиторская задолжност	120275	51690	4498	-68585	-47192	42,98	8,70	3,74
в т.ч.задолжн покупат и заказчиков	97088	28523	63	-68565	-28460	29,38	0,22	0,06
авансы выданные	1077	842	1262	-235	420	78,18	149,88	117,18
задолженность по налогам и сборам	21400	20619	3128	-781	-17491	96,35	15,17	14,62
Денежные средства	35538	2842	172020	-32696	169178	8,00	6052,78	484,05
Прочие оборотные активы	18039	5	6	-18034	1	0,03	120,00	0,03
НДС по авансам и переплатам	18038	5	0	-18033	-5	0,03	0,00	0,00
Итог по разделу 2	191870	56518	176668	-13532	120150	29,46	312,59	92,08
БАЛАНС	207303	64935	176668	-14236	111733	31,32	272,07	85,22
Пассивы				0	0	-	-
Уставный капитал	593	593	593	0	0	100,00	100,00	100,00
Резервный капитал	89	89	89	0	0	100,00	100,00	100,00
Нераспределенная прибыль	191287	57062	173723	-13422	116661	29,83	304,45	90,82
Итог по разделу 3	191969	57744	173723	-13422	115979	30,08	300,85	90,50
Отложенные налог обязательства	935	894	0	-41	-894	95,61	0,00	0,00
Итог по разделу 4	935	894	0	-41	-894	95,61	0,00	0,00
Кредиторская задолженность в т.ч	11609	5011	2641	-6598	-2370	43,16	52,70	22,75
зодол перед поставщ и подрядч	6320	1066	16	-5254	-1050	16,87	1,50	0,25
задол перед персоналом	563	489	290	-74	-199	86,86	59,30	51,51
зодол перед гос-ми внебюджетными фондами	509	543	8	34	-535	106,68	1,47	1,57
задолж по налогам и сборам	1190	726	355	-464	-371	61,01	48,90	29,83
задолж перед учред по вып доход	1255	2133	1965	878	-168	169,96	92,12	156,57
Оценочные обязательства	2790	1286	304	-1504	-982	46,09	23,64	10,90
Итог по разделу 5	14399	6297	2945	-8102	-3352	43,73	46,77	20,45
БАЛАНС	207303	64935	176668	-14236	111733	31,32	272,07	85,22

Вывод: В таблице 2 мы рассмотрели сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном выражении. Рассматривали с целью сравнения абсолютного и относительного отклонения.

1.2 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Вертикальный (структурный) анализ - это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов (пассивов) предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за 100%, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения (таблица 3).

Таблица 3 - Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Наименование показателя	Доля в активе, %	Отклонение, %
	2014 год	2015 год	2016 год	2014 год	2015 год	2016 год	2015 г. от 2014 г.	2016 г. от 2015 г.
Активы
Основные средства	14618	7924	0	7,05	12,20	0	5,15	-12,20
Отложенные налоговые активы	815	493	0	0,39	0,76	0,00	0,37	-0,76
Итог по разделу 1	15433	8417	0	7,44	12,96	0	5,52	-0,76
Запасы в т.ч	2468	1974	144	1,19	3,04	0,08	1,85	-2,96
сырье, матер, другие ценности	2468	1974	0	1,19	3,04	0	1,85	-3,04
Налог на добав. стоимость по приоб. ценностям	15550	7	0	7,50	0,01	0	-7,49	-0,01
Дебиторская задолженность	120275	51690	4498	58,02	79,60	2,55	21,58	-77,06
в т.ч. задолжн. покупат. и заказчиков	97088	28523	63	46,83	43,93	0,04	-2,91	-43,89
авансы выданные	1077	842	1262	0,52	1,30	0,71	0,78	-0,58
задолженность по налогам и сборам	21400	20619	3128	10,32	31,75	1,77	21,43	-29,98
Денежные средства	35538	2842	172020	17,14	4,38	97,37	-12,77	92,99
Прочие оборотные активы	18039	5	6	8,70	0,01	0,00	-8,69	0,00
НДС по авансам и переплатам	18038	5	0	8,70	0,01	0,00	-8,69	-0,01
Итог по разделу 2	191870	56518	176668	92,56	87,04	100	-5,52	12,96
БАЛАНС	207303	64935	176668	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00
Пассивы
Уставный капитал	593	593	593	0,29	0,91	0,34	0,63	-0,58
Резервный капитал	89	89	89	0,04	0,14	0,05	0,09	-0,09
Нераспределенная прибыль	191287	57062	173041	92,27	87,88	97,95	-4,40	10,07
Итог по разделу 3	191969	57744	173723	92,60	88,93	98,33	-3,68	9,41
Отложенные налог обязательства	935	894	0	0,45	1,38	0,00	0,93	-1,38
Итог по разделу 4	935	894	0	0,45	1,38	0,00	0,93	-1,38
Кредиторская задолженность в т.ч	11609	5011	2641	5,60	7,72	1,49	2,12	-6,22
зодол перед поставщ. и подрядч.	6320	1066	16	0,27	0,75	0,16	0,48	-0,59
задол перед персоналом	563	489	290	0,27	0,75	0,16	0,48	-0,59
зодол перед гос-ми внебюджетными фондами	509	543	8	0,25	0,84	0,00	0,59	-0,83
задолж по налогам и сборам	1190	726	355	0,57	1,12	0,20	0,54	-0,92
задолж перед учред по вып доход	1255	2133	1965	0,61	3,28	1,11	2,68	-2,17
Оценочные обязательства	2790	1286	304	1,35	1,98	0,17	0,63	-1,81
Итог по разделу 5	14399	6297	2946	6,95	9,70	1,67	2,75	-8,03
БАЛАНС	207303	64935	176668	100,00	100,00	100,0	0,00	0,00

Вывод: В таблице 3 мы рассмотрели определение структуры итоговых финансовых показателей. Выручку принимает за 100%, и каждую статью фин. отчёта представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

2. Анализ имущественного положения предприятия

При анализе имущественного положения на основе данных бухгалтерской отчетности рассчитываются характеризующие его показатели и определяется их изменение за год и заряд лет. К данным показателям относятся:

1) Величина капитала компании (ВК) - это сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Она равна итогу бухгалтерского баланса-нетто:

ВК = Итог баланса (Валюта баланса).

2) Собственный капитал предприятия (СК) - это собственные средства предприятия на определенную дату, которые определяются по итогу раздела III бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» или иными словами это раздел бухгалтерского баланса, отражающий остаточное требование учредителей (участников) к созданному ими предприятию:

СК = итог раздела III баланса («Капитал и резервы»).

3) Собственные оборотные средства (СОС) - это величина собственных средств, которые находятся в обороте. Они определяются путем прибавления к собственному капиталу (СК) долгосрочных обязательств (ДО) и вычитания суммы внеоборотных (долгосрочных) активов (ВА):

СОС = СК + ДО - ДА,

где ДО - долгосрочные обязательства;

ВА - внеоборотные активы.

Собственные оборотные средстваможно также рассчитать, как разность между текущими (оборотными) активами (ТА) и текущими (краткосрочными) обязательствами (ТО):

СОС = ТА - ТО или ОА - КО.

СОС = стр. 1200 - стр. 1500.

4) Привлеченный капитал (ПК) - это сумма долгосрочных (ДО) и текущих обязательств (ТО). Он характеризует размер задолженности предприятия на отчетную дату и равен сумме итогов раздела IV и V бухгалтерского баланса:

ПК = ДО + ТО.

ПК = стр. 1400 + стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550.

5) Текущие активы (ТА) или «мобильные активы», «оборотные средства» характеризуют средства, находящиеся в запасах, затратах, денежных средствах и в дебиторской задолженности, т.е. итог раздела II актива бухгалтерского баланса:

ТА = Итог раздела II актива баланса (Оборотные активы).

ТА = стр. 1200.

Мобильными активами они называются потому, что в отличие от основных средств и других внеоборотных активов могут быть быстрее, чем другие активы, возвращены в виде денежных средств для расчетов с должниками.

6) Текущие обязательства (ТО) или краткосрочные обязательства - это задолженность, которую следует погасить в течение года. К этой задолженности относятся краткосрочные займы и кредиты:

ТО = КЗ + З,

где КЗ - кредиторская задолженность (на срок до 12 мес.);

З - кредиты и займы.

ТО = стр. 1510 + стр. 1520.

7) Долгосрочные активы (ДА), которые приятно называть «иммобилизованные активы» - это сумма основных средств и прочих внеоборотных активов, которые в отличие от оборотных средств (мобильных активов) обращаются медленнее и определяются по итогу раздела I актива баланса:

ДА = Итог раздела I баланса (Внеоборотные активы).

ДА = стр. 1100.

8) Долгосрочные обязательства (ДО) - это кредиты и займы, полученные на длительный период - более одного года. Они показываются в пассиве баланса в разделе IV:

ДО = Итог раздела IV баланса (Долгосрочные обязательства).

ДО = стр. 1400.

Результаты произведенных расчетов показателей анализа имущественного положения предприятия необходимо свести в таблицу 4, определить динамику изменения показателей и сделать обоснованные выводы по результатам расчетов.

Таблица 4 - Анализ имущественного положения предприятия

Наименование показателя	2014 год	2015 год	2016 год	Отклонение значения показателя(+/-)
				2015г.от 2014	2016г.от2015г.
1.вк стр1700	207303	64935	176668	-142368	111733
2ск стр1300	191969	57744	173723	-134225	115979
3.сос=ск+до-да	177471	50221	173723	-127250	123502
4.пк=до+то	12544	5905	2641	-6639	-3264
5.та	191870	56518	176668	-135352	120150
6.то	11609	5011	2641	-6598	-2370
7.да	15433	8417	0	-7016	-8417
8.до	935	894	0	-41	-894

Вывод: При анализе имущественного положения на основе данных бухгалтерской отчетности рассчитываются характеризующие его показатели и определяется их изменение за год и заряд лет.

Кроме вышеприведенных показателей для оценки имущественного положения предприятия можно рассчитать показатели по данным актива бухгалтерского баланса, которые отражают структуру и динамику ее имущества в учетной оценке (таблица 5).

Таблица 5 - Основные финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение предприятия

Наименование финансового коэффициента	2014 год	2015 год	2016 год	Отклонение значения показателя(+/-)
				2015г.от 2014	2016г.от2015г.
Динамика имущества	0	31,32	36,75	31,32	5,43
Доля внеоборотных активов в имуществе	0,07	0,12	0	0,05	-0,12
Доля оборотных активов в имуществе	0,01	0,03	1	0,02	0,97
Доля денежных средств и их эквивалентов в оборотных активах	0,17	0,04	0,97	-0,13	0,93
Доля запасов в оборотных активах	0,012	0,03	0,001	0,018	-0,03
Доля дебиторской задолженности в оборотных активах	58	0,80	0,03	0,22	-0,77
Доля основных средств во внеоборотных активах	95	0,94	-	-0,01	-
Доля нематериальных активов во внеоборотных активах	0	0	0	0	0
Доля финансовых вложений во внеоборотных активах	0	0	0	0	0

Результаты произведенных расчетов основных финансовых коэффициентов, характеризующих имущественное положение предприятия, необходимо свести в таблицу 6, определить динамику изменения показателей и сделать обоснованные выводы по результатам расчетов.

Таблица 6 - Оценка производственного потенциала предприятия

Показатель	на начало года	на конец года	Отклонения
1. Валюта баланса (стр. 1700)	64935	176668	111733
2. Основные средства и нематериальные активы (стр. 1150 + 1110)	7924	0	-7924
3. Удельный вес строки 2 в валюте баланса, проц.	12,20	0	-12,2
4. Оборотные средства (стр. 1200)	56518	176668	120150
5. Удельный вес строки 4 в валюте баланса, проц.	87,04	100	12,96
6. Производственные запасы (стр. 1210)	1974	144	-1830
7. Удельный вес строки 6 в валюте баланса, проц.	3,04	0,08	0,03
8. Производственный потенциал (стр. 2 + 6)	9898	144	-9754
9. Удельный вес строки 8 в валюте баланса, проц.	15,24	0,082	-15,16

Вывод: Выработка рекомендуемых значений для этих показателей возможна лишь в рамках конкретных отраслей. Вследствие этого они анализируются в динамике, в сравнении с данными аналогичных предприятий (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми показателями. По итогам анализа делается вывод о рациональности структуры имущества коммерческой организации (наиболее рациональная, в целом рациональная, наименее рациональная) и причинах ее изменений.

3. Анализ ликвидности предприятия

По степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

- наиболее ликвидные активы (НЛА),

- быстрореализуемые активы (БРА),

- медленнореализуемые активы (МРА),

- труднореализуемые активы (ТРА).

Таблица 7 - Группировка активов по степени ликвидности

Наименование показателя	Содержание показателя	Источник информации	2014 год	2015 год	2016 год
А1 Наиболее ликвидные активы (НЛА)	Денежные средства предприятия	Стр. 1250 + стр. 1240 бух. баланса	35538	2842	172020
А2 Быстрореализуемые активы (БРА)	Дебиторская задолженность + Прочие активы	Стр. 1230 + стр. 1260 бух. баланса	138314	51695	4504
А3 Медленнореализуемые активы (МРА)	Запасы + НДС	Стр. 1210 + стр. 1220 бух. баланса	18018	1981	144
А4 Труднореализуемые активы (ТРА)	Итог раздела I актива баланса	Стр. 1100 бух. баланса	15433	8417	0
	+ Просроченная дебиторская задолженность (ПДЗ)	+ ПДЗ (пояснения к бух. балансу)

Для определения ликвидности предприятия рассчитывается целая система показателей в виде коэффициентов, отражающих соотношения определенных статей баланса и других видов финансовой отчетности. К данным показателям следует отнести.

Таблица 8 - Анализ ликвидности предприятия

Наименование показателя	2014 год	2015 год	2016 год	Отклонение значения показателя(+/-)
				2015г.от 2014	2016г.от2015г.
1.КП=ТА/ТО	13,32	8,97	59,99	-4,35	51,02
2.Кб.лик=(ДС+ДЗдо12 мес-ПДЗ)/ТО	10,82	8,66	59,94	-2,16	51,28
3.К абс.лик.=НЛА/ТО	2,47	0,45	58,41	-2,02	57,96
4.Кман.ф.кап.=Зап.зат./ФК	0,32	-1,35	0,00	-1,66	1,35
5.К ман.=ТА/ВК	0,92	0,87	1,00	-0,05	0,13

Вывод: Рассмотрели анализ ликвидности предприятия в табл. 9, за 3 года (2014,2015 и 2016год).

4. Анализ платёжеспособности предприятия

При анализе платежеспособности предприятия сравниваются средства по активу баланса, сгруппированные по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, также сгруппированными по срокам их погашения.

Таблица 9 - Группировка пассивов по сроку погашения

Наименование показателя	Содержание показателя	Источник информации	2014 год	2015 год	2016 год
П1 Наиболее срочные обязательства (НСО)	Кредиторская задолженность, прочие пассивы + ссуды, не погашенные в срок	Стр. 1520 бух. баланса	11609	5011	2641
П2 Краткосрочные пассивы (КСП)	Краткосрочные займы и кредиты + прочие краткосрочные обязательства	Стр. 1510 + стр. 1540 + стр. 1550 бух. баланса	2790	1286	304
П3 Долгосрочные	Долгосрочные кредиты и	Стр. 1400 бух. баланса	935	894	0
пассивы (ДСП)	заемные средства
П4 Постоянные	Собственный (акционерный)	Стр. 1300 + стр. 1530	191969	57744	173723
пассивы (ПСП)	капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия	бух. баланса

1) коэффициент платежности наиболее срочных обязательств (Кпл.н.ср.об.) определяется как отношение наиболее ликвидных активов (НЛА) к сумме наиболее срочных обязательств (НСО, П1):

Кпл.н.ср.об. = НЛА ./ НСО;

2) коэффициент платежности краткосрочных пассивов (Кпл.кс.п.) определяется как отношение быстрореализуемых активов (БРА) к сумме краткосрочных пассивов (КСП), т.е. по формуле:

Кпл.кс.п=БРА/ КСП;

3) коэффициент платежности долгосрочных пассивов (Кпл.д.п..) определяется как отношение медленнореализуемых активов (МРА) к сумме долгосрочных пассивов (ДСП), т.е. по формуле:

Кпл.д.п.= МРА/ДСП.

Сравнение медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей.

Медленнореализуемые и труднореализуемые активы, как правило, используются для покрытия задолженности при банкротстве предприятия;

4) коэффициент соотношения трудно реализуемых активов и постоянных пассивов (Ксоот. ТРА и ПСП) должен быть менее 100 %, т.е. капиталы и резервы предприятия должны превышать долгосрочные активы, иначе на предприятии будут отсутствовать СОС.

К сос = ТРА/ПСП

Таблица 10 - Анализ платежеспособности предприятия

Наименование показателя	2014 год	2015 год	2016 год	Отклонение значения показателя(+/-)
				2015г.от 2014	2016г.от2015г.
1.Кпл.н.ср.об.=НЛА/НСО	3,06	0,57	65,13	-2,49	64,57
2.Кпл.кс.п=БРА/КСП	49,57	40,20	14,82	-9,38	-25,38
3.Кпл.д.п.=МРА/ДСП	19,27	2,22	0,00	-17,05	-2,22
4.(Ксоот.ТРА и ПСП)	0,08	0,15	0,00	0,07	-0,15

5. Анализ финансовой устойчивости предприятия

В отличие от ликвидности, которая характеризует способность предприятия рассчитаться со своими краткосрочными должниками в данный момент, финансовая устойчивость - это определенное состояние предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Этой постоянной платежеспособности можно добиться достижением хорошей экономической состоятельности. Экономическая состоятельность предприятия - это насколько компания может поддержать финансовую независимость путем эффективного использования трудовых и материальных ресурсов предприятия, увеличения объема производства и реализации продукции.

1) Коэффициент автономии:

К авт. = СК / ВК.

2) Коэффициент финансовой устойчивости:

К фин.уст= СК / ПК.

3) Маневренность собственного капитала:

Мск = ФК / СК.

4) Коэффициент финансовой зависимости:

Кфин.зав. =ВК/ СК.

5) Коэффициент концентрации привлеченного капитала:

Кконц. ПК = ПК / ВК.

6) Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капиталов:

Кспск = ПК / СК.

Таблица 11 - Анализ финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	2014 год	2015 год	2016 год	Отклонение значения показателя(+/-)
				2015г.от 2014	2016г.от2015г.
1.К авт.=СК/ВК	0,93	0,89	0,98	-0,04	0,09
2.К фмн.уст=СК/ПК	12,51	8,03	58,99	-4,48	50,96
3.Мск=ФК/СК	0,3	-0,02	0,98	-0,32	1
4.К фин.зав.=ВК/СК	1,08	1,12	1,02	0,04	-0,11
5.К конц.пк=ПК/ВК	0,07	0,11	0,02	0,04	-0,09
6.К спск=ПК/СК	0,08	0,12	0,02	0,04	-0,11

Вывод: Комплексный анализ на основе системы показателей финансовой устойчивости предприятия позволяет хозяйствующим субъектам охарактеризовать состояние и потребность в денежных средствах и прогнозировать финансовую стратегию в условиях экономической нестабильности.

6. Анализ вероятности наступления банкротства

1) коэффициент платежеспособности:

Кплат. = ТА - ПДЗ / ТО.

2) коэффициент соотношения собственных и заемных средств:

Ксоот. соб и заем. ср-в = СК / ТО.

3) коэффициент финансовой независимости:

Кфин.нез. = СК/ ВК.

4) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Кобесп. СОС = СК + ДА / ТА,

Таблица 12 - Анализ вероятности наступления банкротства

Наименование показателя	2014 год	2015 год	2016 год	Отклонение значения показателя(+/-)
				2015г от 2014	2016г.от2015г.
1.К плат.=ТА-ПДЗ/ТО	13,32	8,97	59,99	-4,35	51,02
2.К соот.соб и заем.ср-в=СК/ТО	13,33	9,17	58,98	-4,16	45,66
3.К фин.нез.=СК/ВК	0,93	0,89	0,98	-0,04	0,09
4.Кобесп. Сос=СК+ДА/ТА	1,08	1,17	0,98	0,09	-0,19

Вывод: Согласно этой методике решение о несостоятельности предприятия принимается в том случае, если сумма числовых значений параметров несостоятельности составляет менее 4,6, т.е. сумма чисел по всем четырем коэффициентам несостоятельности не превышает 4,6.Предприятие находится на хорошей финансовой устойчивости.

Модель Альтмана имеет следующий вид:

Z-счет = 1,2 X1 + 1,4 Х2 + 3,3 Х3 + 0,6 X4 + 1,0 Х5,

Z-счет 2016 = 1,2*1+1,4*0,98+3,3*0,02+0,6*0,98+1,0*0,05=3,276

где Z-счет - интегральный показатель уровня угрозы банкротства;

X1 - отношение собственных оборотных средств к сумме активов;

Х2 - отношение нераспределенной прибыли к сумме активов;

Х3 - отношение прибыли к сумме активов;

Х4 - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала;

Х5 - оборачиваемость активов или отношение выручки от реализации к сумме активов.

Чем больше значение Z-счета, тем меньше вероятность банкротства в течение двух лет. На основе Z-счета Альтмана определяются четыре уровня банкротства:

1) вероятность банкротства очень высокая, когда значение Z-счета менее 1,80;

2) вероятность банкротства высокая, когда значение Z-счета от 1,81 до 2,70;

3) вероятность банкротства невелика, когда значение Z-счета от 2,70 до 2,99;

4) вероятность банкротства очень низкая, когда значение Z-счета от 3,00 и более.

Вывод: Вероятность банкротства очень низкая так как значение Z-счета равна 3,276.

7. Анализ деловой активности и результативности финансово- хозяйственной деятельности предприятия

7.1 Анализ деловой активности предприятия

Показатели оборачиваемости, представленные в таблице «Группа показателей деловой активности», показывают: сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Таблица 13 - Группа показателей деловой активности предприятия

Наименование показателя	Способ расчета	Пояснение	2015 год	2016 год
Оа Коэффициент оборачиваемости активов	Оа= ВР/А ср.	- показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль вложенных активов	0,33	0,05
Оос Коэффициент оборачиваемости основных средств	Оос= ВР/ОС ср.	- характеризует эффективность использования основных средств предприятия; данный показатель имеет также название «фондоотдача».	2,68	0
Ооб Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	Ооб= ВР/ОБ ср.	- показывает, сколько рублей стоимости реализованной за отчетный период продукции приходится на 1 рубль оборотных средств	0,38	0,05
Одс Коэффициент оборачиваемости денежных средств	Одс=ВР/ДСср.	- показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль вложенных денежных средств	7,48	0,05
Одз Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Одз= ВР/ДЗ ср.	-показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль дебиторской задолженности	0,41	1,86
Период оборота дебиторской задолженности	Длительность анализируемого периода (в дн.) / Одз	- отражает продолжительность оборота дебиторской задолженности (в днях)	890,24	196,23
Окз Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Окз = ВР/КЗ ср.	-показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль кредиторской задолженности	4,24	3,16
Поб.кз Период оборота кредиторской задолженности	Длительность анализируемого периода (в дн.) / Окз	- отражает продолжительность оборота кредиторской задолженности (в днях)	86,08	115,50
Оз Коэффициент оборачиваемости запасов	Оз= ВР / Зср.	- характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации	10,77	58,05
Период оборота запасов	Длительность анализируемого периода (в дн.) / Оз	- отражает продолжительность оборота запасов (в днях)	33,89	6,29
Продолжительность производственного цикла, дни	Период оборачиваемости дебиторской задолженности	Производственный цикл - один из важнейших показателей технико-экономического развития, который определяет возможности предприятия по объему выпуска продукции и затраты на ее производство.
Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дни	Продолжительность производственного цикла Период оборачиваемости кредиторской задолженности	Производственно-коммерческий цикл - показатель, характеризующий организацию финансирования производственной деятельности. Данный цикл показывает часть производственного цикла, не профинансированного за счет участников производственного процесса.	987,09	318,02

Анализ показателей оборачиваемости производится с помощью расчетно-аналитической таблицы «Анализ оборачиваемости средств предприятия», в которой для сравнения коэффициенты оборачиваемости на начало года рассчитываются по выручке прошлого года.

Таблица 14 - Анализ оборачиваемости средств предприятия

Наименование показателя	За базовый период	За отчетный период	Изменение
			Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %
Коэффициент оборачиваемости активов, раз	0,33	0,05	-0,28	15,15
Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача), раз	2,68	0	-2,68	0,00
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз	0,38	0,05	-0,33	13,16
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз	7,48	0,05	-7,43	0,67
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз	0,41	1,86	1,45	453,66
Период оборота дебиторской задолженности, дни	890,24	196,23	-694,01	22,04
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз	4,24	3,16	-1,08	74,53
Период оборота кредиторской задолженности, дни	86,08	115,50	28,92	134,17
Коэффициент оборачиваемости запасов, раз	10,77	58,05	47,28	539,00
Период оборота запасов, дни	33,89	6,29	-27,6	18,56
Продолжительность производственного цикла, дни	901,01	202,52	-698,49	22,48
Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дни	987,09	318,02	-669,07	32,21

7.2 Анализ рентабельности предприятия

В процессе анализа рассчитываются основные показатели рентабельности. Экономическая интерпретация этих показателей - сколько рублей прибыли приходится на один рубль доходов или на один рубль расходов. Данные показатели представлены в таблице «Группа показателей рентабельности предприятия».

Таблица 15 - Группа показателей рентабельности предприятия (2015, 2016)

Наименование показателя	Способ расчета	Пояснение	2015 год	2016 год
Коэффициент рентабельности продаж К р.продаж	К р.продукции = (ПР / ВР) х 100%	Показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции с учетом произведенных затрат на производство и реализацию.	72,52	47,19
Коэффициент рентабельности производстваа	К р.производства = (ПР / СБ) х 100%	Является альтернативным показателем рентабельности продаж.	263,96	904,757
Коэффициент рентабельности активов	К р. активов = (ПР / А ср.) х 100%	Рентабельность активов - комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия; выражает отдачу, которая приходится на рубль активов компании.	23,76	2,23
Коэффициент рентабельности собственного капитала	К р.ск = (ПР/ СК ср.) х 100%	Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия.	26,71	2,27
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов	К р.ва = (ПР / ВА ср.) х 100%	Позволяет определить эффективность суммы, вложенной в основные фонды предприятия.	183,27	0
Коэффициент рентабельности текущих активов	К р.та = (ПР /ТА ср.) х 100%	Выражает отдачу, которая приходится на рубль оборотных активов компании.	27,29	2,23

Все показатели рентабельности средств предприятия анализируются в таблице «Анализ рентабельности и эффективности предприятия», причем каждый показатель рентабельности той или иной группы средств характеризует отдельный аспект результативности вложений, а в совокупности формируется комплексное представление о рентабельности предприятия.

Таблица 16 - Анализ рентабельности и эффективности предприятия

Наименование показателя	За базовый период	За отчетный период	Изменение
			Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %
Прибыль от продаж	12534	7219	-5315	57,60
Выручка от реализации	21270	8360	-12910	39,30
Себестоимость	5844	4415	-1429	75,55
Чистая прибыль	93832	115979	22147	123,60
Активы	64935	176668	111733	272,07
Собственный капитал	57744	173723	115979	300,85
Внеоборотные активы	8417	0	-8417	0
Текущие активы	56518	176668	120150	312,59
Рентабельность продаж	0,72	0,47	-0,25	65,27
Рентабельность производства	3,16	10,82	7,66	342,76
Рентабельность активов	0,11	0,03	-0,085	23,92
Рентабельность собственного капитала	0,13	0,03	-0,10	21,63
Рентабельность внеоборотных активов	0,86	0	-0,86	0
Рентабельность текущих активов	0,13	0,03	-0,10	20,82

7.3 Анализ финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности

Оценка прибыли представлена в таблице «Анализ структуры и динамики изменения прибыли предприятия», отражающей основные составляющие прибыли и факторы, ее определяющие.

Таблица 17 - Анализ структуры и динамики изменения прибыли предприятия

Наименование показателя	За базовый период	За отчетный период	Изменение
			Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	21270	8360	-12910	39,30
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг	5844	4415	-1429	75,55
Валовая прибыль	15426	3945	-11481	25,57
Коммерческие расходы	0	0	0	0
Управленческие расходы	27960	11164	-16796	39,93
Прибыль (убыток) от продаж	12534	7219	-5315	57,60
II. Прочие доходы и расходы
Прочие доходы	10760	223110	212350	2073,51
Прочие расходы	92245	77173	-15072	83,66
Прибыль (убыток) до налогообложения	92120	139135	47015	151,04
Налог на прибыль	1504	17321	15817	1151,66
Чистая прибыль (убыток)	93832	115979	22147	123,60

7.4 Обобщающий анализ финансового состояния предприятия

капитал финансовый платежеспособность

Таблица 18 - Рейтинговая оценка предприятия

Наименование показателя	Минимальное значение	Среднее значение	Максимальное значение	Оценка предприятия
	значение	баллы	значение	баллы	значение	баллы	баллы
1. Финансовая устойчивость	<0.3	2	0.3-0.5	3	>0.5	5	5
2. Текущая ликвидность	<1	1	1.-2.	3	>2	4	3
3. Быстрая ликвидность	<0.4	1	0.4-0.8	3	>0.8	4	1
4. Абсолютная ликвидность	<0.1	1	0.1-0.2	2	>0.2	4	1
5. Рентабельность активов	0-0.05	1	0.05-0.1	3	>0.1	6	1
6. Рентабельность собственного капитала	<0.1	1	0.1-0.15	3	>0.15	6	1
7. Эффективность использования активов для производства продукции	<1	1	1.-1.6	3	>1.6	4	3
8. Период оборота запасов, (в днях)	<6(>60)	1	6.-12.(60-30)	3	>12 (<30)	4	4
9. Период оборота дебиторской задолженности	>30	1	30.-10.	3	<10	4	4
10. Производственно-коммерческий цикл	>60	1	60-40	3	<40	4	4
11. Доля заемных средств в общей сумме источников	>0.7	1	0.7-0.5	3	<0.5	4	3
12. Доля свободных от обязательств активов, находящихся в мобильной форме	<0.1	1	0.1-0.26	3	>0.26	4	1
13. Доля накопленного капитала	<0.05	2	0.05-0.1	3	>0.1	5	3
Итого		15		38		58	33

Заключение

В данной работе мы изучили различные методики проведения анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Научились применять на практике: методики проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия для оценки результатов его экономической деятельности, эффективности использования любых видов ресурсов, выявления резервов повышения эффективности работы предприятия с целью принятия обоснованных управленческих решений.

Курсовая работа выполняется в соответствии с предлагаемыми методическими рекомендациями и содержит следующие разделы, позволяющие комплексно провести анализ финансового состояния предприятия:

- анализ структуры баланса;

- анализ имущественного положения предприятия;

- оценка производственного потенциала предприятия;

- анализ ликвидности предприятия;

- анализ платежеспособности предприятия;

- анализ финансовой устойчивости предприятия;

- анализ вероятности наступления банкротства;

- анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Литература

1. Стражев В.И. Теория анализа хозяйственной деятельности.

2. Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия.

3. Любушин Н.П. Экономический анализ.

4. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия.

Размещено на Allbest.ru