Финансовый анализ коммерческого банка

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

коммерческий банк финансовый

На современном этапе развития экономики вопрос финансового анализа предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности, именно поэтому анализу финансового состояния предприятия следует уделять особое внимания.

Актуальность данной темы обусловила развитие методик анализа финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Анализ финансового состояния - является одним из ключевых моментов финансового менеджмента любого предприятия. Задача анализа - понять, каково состояние предприятия сегодня, как сохранить ключевые показатели на должном уровне, а какие наоборот улучшить до приемлемой нормы.

В нынешней, сложной экономической ситуации экономический анализ позволяет оценить не только свое положение на рынке, но и финансовое состояние конкурентов и партнеров, то позволяет не совершать многих ошибок при принятии различных управленческих решений.

Неплатежеспособность, кризис экономики и законного бизнеса, существование предприятий-невидимок, числящихся в реестре, но уже не имеющих никакого руководства, ни работников, задолженность по зарплате, пробелы в законодательстве - создали теневое решение проблемы «освобождения от чрезмерных долгов» и ситуацию банкротства практически всех предприятий-производителей.

Целью выпускной квалификационной работы является разработка направлений по улучшению финансового состояния предприятия на основе его анализа. В соответствии с целью были сформулированы такие задачи:

-Рассмотреть общие понятия финансового анализа предприятия;

-Дать краткую характеристику ПАО «Открытие»;

-Оценить анализ кредитной деятельности, ликвидности и платежеспособности

-Анализ финансового результат и финансового состояния банка

-Разработать направления по улучшению финансового состояния банка

Объектом исследования является финансовое состояние предприятия ПАО «Открытие»

Предмет исследования - показатели финансовой деятельности предприятия ПАО «Открытие»

Данная работа состоит из 3 частей:

Теоретико-методологические аспекты исследования анализа финансовой банковской деятельности; анализ финансового состояния предприятия; разработка комплекса мероприятий по улучшению финансового состояния, и оценка его влияния на деятельность предприятия

1. Теоретико-методологические аспекты исследования анализа финансовой банковской деятельности

1.1 Сущность, цели, задачи и принципы анализа финансового состояния коммерческого банка

В современном коммерческом банке финансовый анализ и анализ финансового состояния, как его компонент, является не просто элементом финансового управления, а его основой, поскольку финансовая деятельность, превалирует в банке. Использование анализа в качестве функции управления, а также функций аудита и контроля, позволяет осуществить внутреннее регулирование деятельности банка.

Содержание, место и роль финансового анализа в банковском бизнесе во многом зависят от специфики деятельности кредитных учреждений.

Важной особенностью финансового анализа в банках является то, что их деятельность неразрывно связана с процессами и явлениями, происходящими в среде, в которой они работают. Поэтому проведению анализа финансового состояния в банке должен предшествовать анализ окружающих финансовых политических, деловых и экономических условий.

При реализации отдельных видов финансового управления (активами, пассивами, ликвидностью, рисками и т.д.) анализ финансового состояния является инструментом для реализации каждого из этих видов управления и метода их последующей оценки.

В ходе управления активами ставится задача достижения их наивысшей доходности при сохранении требуемого уровня ликвидности и приемлемого уровня риска. Эта задача возможна только на основе системного анализа финансовых активов в этих областях и целенаправленных действий для создания соответствующей структуры активов.

Анализ финансового состояния организации на этапе анализа финансовых отчетов начинается с аналитического просмотра бухгалтерского баланса [29, с. 3572].

Управление пассивами связано с: анализом средств, не приносящих доходов; изучением основных направлений поиска необходимых кредитных ресурсов для выполнения обязательств перед клиентами и для развития активных операций; анализом возможных путей привлечения «недорогих» ресурсов.

Анализ является основным методом управления рисками. С его помощью исследуются и оцениваются условия возникновения риска, степень предполагаемого ущерба, методы предотвращения рисков, источники его возмещения. Таким образом, анализ финансового состояния как часть финансового анализа, как практика, как вид управленческой деятельности предшествует принятию решений по финансовым вопросам, являясь этапом, операцией и условием их принятия (информационно-аналитическим обеспечением), а затем подводит и оценивает результаты решений на основе полученной информации.

Финансовое состояние - обобщающая, комплексная характеристика банка - отражает уровень соблюдения банком в своей деятельности ограничений (минимального размера абсолютной и относительной величины капитала, уровня присущих активам рисков и ликвидности, стоимости приобретения пассивов, общего риска и т.д.).

Целью управления банком в этой связи является предоставление условий для получения им желаемых финансовых результатов при одновременном поддержании необходимого уровня его финансового состояния. Финансовый анализ позволяет оценить степень достижения целей управления, т.е. его эффективность; при этом финансовое состояние банка больше характеризует эффективность его финансового управления, чем управления в целом.

Анализ финансового состояния проводится с целью:

- оценки текущего и перспективного финансового состояния банка;

- возможности и целесообразности темпов развития банка с позиций их финансового обеспечения;

- выявления доступных источников финансовых ресурсов и оценки возможности и целесообразности их мобилизации;

- прогнозирования положения банка на рынке капиталов.

Задачи анализа финансового состояния банка определяются целью проведения такого рода анализа. Задачи анализа основаны на целях потенциальных пользователей информации, которых можно разделить на две категории: внутренние (клиенты, вкладчики, кредиторы банка, акционеры, органы управления банком, банковский персонал) и внешние (Центральный банк, органы банковского надзора, потенциальные вкладчики).

Внешний аудит проводится для внешних пользователей и включает в основном оценку соблюдения обязательных нормативов, установленных ЦБ РФ, а также рейтинговые и прочие оценки деятельности банка. Внутренний аудит включает в себя полный детальный анализ финансового состояния банка.

Таким образом, финансовое состояние коммерческого банка представляет собой полную характеристику его деятельности. Параметры этого состояния не постоянны, а непрерывно меняются. Одна часть оценивает финансовое положение банка с точки зрения его краткосрочной перспективы (анализа соответствующих финансовых коэффициентов - краткосрочной ликвидности, платежеспособности). Другая - с точки зрения средне - и долгосрочного развития, определяемого структурой источников средств банка (собственного и заемного капитала), необходимых для эффективной деятельности в настоящем и будущем, а также качества их размещения. Отдельные показатели, например, собственный капитал банка, накопленный им в процессе своего функционирования, одновременно оценивают финансовое состояние и ретроспективные позиции. Следовательно, финансовое положение банка определяется общим уровнем эффективности управления его активами и пассивами (как балансовыми, так и забалансовыми), скоординированностью управления ими и отражаются в основных показателях, характеризующих это состояние.

1.2 Информационное обеспечение экономического анализа

Стандартным источником информации для проведения финансового анализа являются формы бухгалтерской отчетности:

- Баланс (форма 1);

- Отчет о прибылях и убытках (форма 2);

- Отчет о финансовых результатах (форма 3);

- Пояснения к бухгалтерской отчетности [24, c. 143].

В перечисленных формах отчетности приводятся:

1. показатели на начало или конец анализируемого периода (баланс);

2. показатели итогового характера (отчет о прибылях и убытках).

По первой группе показателей рассчитываются:

- Моментные показатели, позволяющие оценить значение показателей финансового состояния на конкретную дату;

- темповые показатели роста, позволяющие оценить изменения показателей финансового состояния в динамике.

Вторая группа - показатели итогового характера отражают финальный результат деятельности предприятия за анализируемый период времени (выручка, себестоимость, прибыль и пр.)

Изучение моментных темповых и итоговых показателей одновременно дает более глубокое представление о финансовом состоянии предприятии.

Проведение любой аналитической работы, в том числе и изучение бухгалтерской отчетности, предполагает определенную последовательность действий, включающих:

- подготовку источников информации для анализа, проверку ее достоверности;

- изучение и аналитическую обработку экономической информации - составление аналитических таблиц, графиков и т.п.

- установление и влияние факторов на изучаемые показатели, обобщение и оформление результатов анализа;

- разработку конкретных мер по улучшению изучаемых показателей, оценку перспектив развития, обоснование принятых управленческих решений.

Указанные формы отчетности составляют практически все компании (кроме компаний, применяющих упрощенную систему учета), их вид унифицирован, сроки составления отчетности регламентированы. Таким образом, преимущество использования стандартных бухгалтерских форм состоит в возможности получения информации в стандартизированном виде и применения стандартных методик.

Основными формами среди перечисленных являются баланс и отчет о прибылях и убытках.

Бухгалтерский баланс - это свод информации о стоимости имущества и обязательствах организации. Стоимость имущества и долговых прав, которыми обладает компания на отчетную дату, отражается в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат. Источники собственных средств, а также обязательства предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Таким образом, обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных предприятием, и их источники, а активы показывают, как компания использовала полученные средства. Общая сумма актива должна быть равна общей сумме обязательств перед владельцами (акционерами), кредиторами, инвесторами.

В целом баланс представляет собой двухстороннюю экономическую таблицу.

Средства в активе баланса группируются по двум разделам. В разделе I отражаются долгосрочные (внеоборотные) активы: основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство. В разделе II приводится информация по оборотным или текущим активам, приобретенным с целью их использования в течении обычного производственного цикла или одного года, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, все виды дебиторской задолженности, денежные средства и прочие активы.

Пассив баланса представлен тремя разделами:

- капитал и резервы (раздел III) - собственный капитал. Данный раздел отражает величину уставного (объявленного) капитала, добавочного капитала (возникающего в результате переоценки фондов), величину накопленной нераспределенной прибыли или убытков;

- заемный капитал: долгосрочные обязательства (более года) (раздел IV), краткосрочные обязательства или текущие пассивы (раздел V).

Задачи анализа баланса:

- изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия;

- выявление факторов изменения их величины;

- определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;

Анализ баланса заключается в изучении его структуры, динамики, его ликвидности и определения вида финансовой устойчивости.

Отчет о прибылях и убытках - это бухгалтерский документ, представляющий результаты деятельности компании за определенный период с начала отчетного года. Результаты отражаются по основной, прочей операционной и внереализационной деятельности. Цель анализа Отчета о прибылях и убытках - анализ прибыльности предприятия от вложений средств в текущую деятельность.

1.3 Этапы анализа деятельности коммерческого банка

Аналитическая работа с банковским балансом осуществляется в несколько этапов, отличающихся по составу и трудоемкости работ, массивам обрабатываемой информации и времени проведения

Аналитическая работа в каждом коммерческом банке строится по-своему, ее результативность обеспечивается при соблюдении общих требований к организации. К ним относятся: оперативность, конкретность, систематичность, объективность. Анализ баланса банка осуществляется в несколько этапов

Таблица 1 - Этапы анализа баланса банка

Вид операции	Содержание операции	Используемые методы анализа
Предварительный этап
Структурирование	Группировка статей актива и пассива баланса	Метод группировки
Контроль	Проверка соответствия отдельных статей актива и пассива по направлениям анализа	Метод сравнения, экономико-статистические методы
Калькуляция	Расчет оценочных и нормативных показателе	Метод абсолютных и относительных величин, метод коэффициентов
Сравнение	Сравнительная характеристика рассчитанных показателей	Метод сравнения, метод анализа рядов динамики, метод эли-минирования, индексный метод
Подготовка иллюстрационных материалов (таблиц и графиков)	Выбор иллюстрируемых массивов динамики и структуры исследуемых показателей, определение формы наглядного изображения	Метод наглядного изображения полученных данных (метод табулирования, графический метод)
Аналитический этап
Анализ	Описание полученных расчетных показателей
Заключительный этап
Экспертная оценка	Изложение результатов анализа и составление выводов и рекомендаций

На первом (предварительном) этапе происходит чтение баланса и подготовка к аналитической работе. Производится структурирование отдельных статей баланса, группировка статей актива и пассива в соответствии с заранее определенными критериями, далее проверяется соответствие отдельных групп актива и пассива по срокам, видам затрат и их источникам, категориям контрагентов, соответствиям нормативным требованиям и внутренним правилам банка. Затем производится расчет оценочных и нормативных показателей, необходимых для анализа, которые отражены в сводных таблицах. В зависимости от целей и выбранных методов анализа форма и состав сводных таблиц могут быть разными, поэтому необходимо рассмотреть наиболее эффективные формы наглядного изображения полученных данных.

Второй этап называется аналитическим. На этом этапе описываются полученные расчетные показатели объемов, структуры, динамики, взаимосвязи анализируемых показателей и готовится заключение по итогам аналитической работы.

Последним является заключительный этап. Здесь привлекаются различные эксперты для оценки результатов анализа и выработки рекомендаций по улучшению и совершенствованию работы банка.

1.4 Характеристика финансовой отчетности банка при анализе финансового состояния банка

Особое значение в финансовом анализе имеет использование общей финансовой отчетности коммерческого банка, составленной в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 17 и внесенными в нее изменениями и разъяснениями. Согласно Инструкции общая финансовая отчетность - это отчетность коммерческого банка, используемая для ознакомления и анализа его деятельности Центральным банком, руководителями коммерческого банка, другими заинтересованными юридическими и физическими лицами, а также для открытой публикации. Особенность новой финансовой отчетности - ее комплексность. Очевидно, что формы финансовой отчетности, взятые отдельно, не дают полной информации об исследуемом объекте, а вот в совокупности позволяют оценить финансовое состояние коммерческого банка. Отлаженная система внутренней отчетности позволяет руководству банка в любое время получить необходимую информацию о деятельности банка. Такой подход позволяет накапливать и систематизировать данные о работе банка за определенный период времени. Результаты деятельности коммерческих банков, все произведенные расходы и полученные доходы в истекшем отчетном периоде отражаются в отчете о прибылях и убытках. Последний отражает различные виды доходов и расходов по операциям банка. В доходной части можно выделить:

-доходы от операционной деятельности банка, включающие доходы от межбанковских операций, операций с клиентурой;

-процентов по ссудам;

-комиссий по оказанным услугам и торгового дохода по операциям с ценными бумагами (результатов биржевых сделок);

-доходы от побочной деятельности банка;

-непредвиденного дохода и прочих доходов;

Расходы состоят из:

-процентов по депозитам;

-вознаграждений, комиссий по полученным услугам;

-потерь по ссудам и выданным авансом суммам;

-обесценивание ценных бумаг;

-общих расходов коммерческого банка, включая расходы на оплату труда и прочих расходов.

Когда закончилась группировка доходов и расходов показывается финансовый результат деятельности банка. Также финансовой отчетностью являются пояснительные записки. Они составляются на основе информации, полученной из счетов аналитического учета, кредитных документов или других источников. Основной финансовой отчетностью для проведения анализа финансового состояния банка является балансовый отчет, т.е. баланс коммерческого банка. Баланс банка имеет Т-образную форму, где все денежные операции банка (поступления, выплаты) получают как бы два измерения, т.е. фигурируют в пассиве и в активе (схема построения баланса) Баланс коммерческого банка - это сводная таблица, дающая представление о финансовом положении, характере, структуре и размерах операций банка на соответствующую дату. В пассиве находятся собственные средства и обязательства банка, в активе - размещенные средства или обязательства банку.

Таблица 2 Схема построения баланса коммерческого банка

Актив	Пассив
Наличность	Вклады: -Срочные -до востребования
Резервы
Ссуды: -Срочные -до востребования	Займы
Собственность	Прибыль
Всего	Всего

В активе находятся наличные средства. Первоначально они возникают как эквивалент проданных акций, т.е. обязательств самого банка. В значительной своей части эти «наличные» воплощаются затем в собственность банка - необходимые материальные блага. Наличность увеличивается, когда банк начинает принимать вклады.

Особое значение в балансовой структуре принадлежит обязательным резервам. Они устанавливаются законом для всех учреждений, принимающих вклады и выдающих суды. Когда ссуды возвращаются (погашаются), кассовая наличность банка вновь увеличивается, как и его потенциальная способность предоставлять новые ссуды. Эффект создания дополнительных денег возникает и при покупке банком государственных ценных бумаг (облигаций, казначейских билетов). В любом случае способность системы коммерческих банков создавать новые деньги ограничена общей суммой резервов. Баланс банка - это бухгалтерский баланс, показывающий состояние привлеченных и собственных средств, их источники, размещение в кредитные и другие активные операции. Слово «пассив» в балансе означает, что банк, получив имущественные средства от кредиторов и пайщиков, оказывается должником по отношению к ним. Поэтому сколько в деле имеется имущественных средств, столько есть у него и обязательств, считая в числе последних и долг пайщикам, измеряемый суммой капитала. Т.е. базовая модель баланса банка представляется как: актив равен пассиву или актив равен обязательствам плюс собственный капитал. ЦБ России и все коммерческие банки страны для ведения бухгалтерского учета пользуются единой номенклатурой счетов баланса, определенной Планом счетов бухгалтерского учета в расчетно-кассовых центрах (РКЦ), главных управлениях ЦБ РФ, коммерческих и кооперативных банках. Поэтому в учете банков имеются единые сопоставимые показатели по всем видам их деятельности. Все балансовые счета делятся на счета первого порядка - укрупненные (синтетические) и счета второго порядка - детализирующие (аналитические). Счета первого порядка обозначаются тремя цифрами. Номер счета второго порядка состоит из пяти знаков и строится путем прибавления двух цифр справа к номеру счета первого порядка.

Балансовые счета бывают активными и пассивными. На активных счетах учитываются: денежная наличность в кассах банка, краткосрочные и долгосрочные кредиты, дебиторская задолженность, затраты на капитальные вложения и другие активы и отвлеченные средства. Поэтому, актив баланса банка показывает вложение средств в кредитные и прочие операции. На пассивных счетах отражаются фонды банка, остатки на расчетных счетах клиентов, депозиты, кредиторская задолженность, прибыль банка, другие пассивы и привлеченные средства. Следовательно, пассив баланса банка показывает источники собственных и привлеченных средств банка. Существенным недостатком используемой ныне формы бухгалтерского баланса является отсутствие его отличительного признака - выделения в обособленные группы статей активов и пассивов (что делает его по форме просто двухсторонней таблицей). В результате он продолжает представлять собой по-прежнему не что иное, как хотя и усовершенствованную, но оборотную ведомость, а не бухгалтерский баланс в его общепринятом виде.

Баланс коммерческого банка состоит из семи разделов: 1. «Капитал и фонды» - содержит счета по учету средств, выделенных банку ввиде уставного и добавочного капитала акционерных и паевых банков, резервного фонда, фондов специального назначения и т.д. 2. «Денежные средства и драгоценные металлы» - содержит счета, на которых учитываются денежная наличность банков в кассах и в пути, платежные документы, денежные средства в банкоматах. драгоценные металлы и камни. 3. «Межбанковские операции» - включает счета для отражения операций по кореспондентским отношениям между банками, включая ЦБ РФ, расчеты с филиалами, расположенными на территории РФ и за границей, т.ж. расчеты на организованном рынке ценных бумаг, по брокерским операциям, обслуживанию выпуска ценных бумаг.

4. «Операции с клиентами» - содержит расчетные (пассивные) и ссудные (активные) счета по кредитам, предоставляемым юридическим и физическим лицам. В нем также открыты счета для учета просроченной задолженности по ссудам. 5. «Операции с ценными бумагами» - отражает вложения в долглвые обязательства, акции, учтенные векселя, которые группируются по срокам и принадлежности. В нем учитываются и ценные бумаги, выпущенные самим банком. 6. «Средства и имущество» - отражает расчеты с дебиторами и кредиторами, учитывает основные средства, МБП и их износ, а также нематериальные активы. 7. «Результаты деятельности» - содержит счета для учета операционных и других доходов и расходов, штрафов, пени, неустоек, расходов на содержание банковского аппарата управления прибылей и убытков, а также использование прибыли отчетного года и предшествующих лет. При анализе балансов коммерческих банков не следует оставлять без внимания вопрос о статьях, учитывающих гарантии банка с целью помочь клиентам получить финансирование у других клиентов.

1.5 Методы анализа финансовой деятельности коммерческих банков

Анализ финансовой отчетности предполагает использование конкретных приемов и методов.

Знакомство с содержанием, баланса позволяет установить:

- основные источники средств (собственные и заемные);

- основные направления вложения средств;

- соотношения средств и источников;

- и другие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность.

Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей и недостаточна для обоснования решений. Поэтому вместе с абсолютными величинами при анализе финансовой отчетности используется расчет и оценка относительных показателей.

Анализ финансового состояния предприятия включает этапы:

1. Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период; Анализ баланса.

2. Анализ ликвидности баланса предприятия по абсолютным и относительным показателям (коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент уточненной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности);

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия по абсолютным и относительным показателям.

4. Анализ эффективности деятельности предприятия.

Успех анализа определяется различными обстоятельствами. Есть несколько основных принципов, которые рекомендуется иметь в виду, приступая к анализу.

Во-первых, перед началом какой-либо аналитической процедуры, необходимо произвести достаточно четкую программу анализа, в том числе изучить модели аналитических таблиц, алгоритмы расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения. Анализ основывается на учетной информации, поэтому начинать его следует с выбора необходимых данных и изучения материалов, предоставленных экспертам для анализа.

Во-вторых, при проведении аналитических процедур показатели деятельности предприятия всегда с чем-то сравниваются. Сравнение может быть выполнено с предыдущим периодом, с планом и со средними показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они являются положительными, должны быть тщательно рассмотрены. Смысл такого анализа заключается в том, чтобы с одной стороны, выявить основные факторы, которые вызвали зафиксированные отклонения от поставленных целей, а с другой стороны, еще раз проверить достоверность принятой системы планирования и, при необходимости, внести в нее изменения. Следует отметить, что последний аспект имеет особое значение - только путем постоянного анализа и корректировки можно наладить достаточно согласованную систему планирования и поддерживать ее в актуальном состоянии.

В-третьих, полнота и целостность любого анализа, имеющего экономическую направленность, в значительной степени определяются обоснованностью используемой набора критериев. Обычно, этот набор включает как качественные, так и количественные оценки, а его основу как правило составляют исчисляемые показатели, которые имеют четкую интерпретацию и, по возможности, некоторые показатели (пределы, нормативы, тенденции). Выбирая показатели, необходимо сформулировать логику их сочетания в этом наборе, чтобы показать роль каждого из них, и не создавалось впечатления, что какой-то аспект остался неохваченным или, наоборот, не вписывается в рассматриваемую схему. Другими словами, набор показателей, который в этом случае вполне можно рассматривать как систему, должен иметь внутреннее ядро, некую основу, объясняющую логику ее построения.

В-четвертых, проводя анализ, не нужно без необходимости гнаться за точностью оценок. Обычно, наибольшее значение имеет выявление тенденций и закономерностей.

Основная цель анализа - повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; Разработка мер по предотвращению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения эффективности деятельности; разработка планов и положений, основанных на фактических данных.

Анализ финансовой деятельности должен руководствоваться определенными принципами, основные из которых представлены в таблице

 Основные принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Принцип	Содержание принципа
Конкретность	Анализ основывается на реальных данных, результаты его получают конкретное количественное выражение
Комплексность	Всестороннее изучение экономического явления или процесса с целью объективной его оценки
Системность	Изучение экономических явлений во взаимосвязи друг с другом, а не изолировано
Регулярность	Анализ следует проводить постоянно через заранее определенные промежутки времени, а не от случая к случаю
Объективность	Критическое и беспристрастное изучение экономических явлений, выработка обоснованных выводов
Действенность	Пригодность результатов анализа для использования в практических целях, для повышения результативности производственной деятельности
Экономичность	Затраты, связанные с проведением анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен в результате его проведения
Сопоставимость	Данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться преемственность результатов
Научность	При проведении анализа следует руководствоваться научно обоснованными методиками и процедурами

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия может быть представлена как непрерывный процесс привлечения различных видов ресурсов,

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия может быть представлена как непрерывный процесс привлечения различных видов ресурсов, сочетающий их в процессе производства для получения определенного финансового результата. Поэтому, можно выделить три расширенные сферы применения анализа: финансовые ресурсы, производственный процесс, финансовые результаты.

Анализ финансового состояния предприятия рассматривается как инструмент управления финансовыми ресурсами обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с разной степенью детализации для разных пользователей, анализ представлен в таблице

Таблица 3 - Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа

Направление анализа	Показатели
1 Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования
1.1. Оценка имущественного положения	1. Величина основных средств и их доля в общей сумме активов. 2. Коэффициент износа основных средств 3. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия
1.2. Оценка финансового положения	1. Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников. 2. Коэффициент покрытия (общий) 3. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме 4. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников 5. Коэффициент покрытия запасов
1.3 Наличие "больных" статей в отчетности	1. Убытки 2. Ссуды и займы, не погашенные в срок. 3. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность 4. Векселя выданные (полученные) просроченные
2 Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности.
2.1 Оценка прибыльности.	1. Прибыль 2. Рентабельность общая 3. Рентабельность основной деятельности
2.2 Оценка динамичности.	Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала Оборачиваемость активов Продолжительность операционного и финансового цикла 4. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности
2.3 Оценка эффективности использования экономического потенциала.	1. Рентабельность авансированного капитала. 2. Рентабельность собственного капитала

Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более подробного и глубокого анализа финансовых результатов и финансового положения.

Целью детального финансового анализа является более подробная информация об имуществе и финансовом положении хозяйствующего субъекта, результатах его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также о возможностях развития субъекта в будущем. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. Степень детализации зависит от желания аналитика.

Программа углубленного анализа выглядит так:

Первый этап -- предварительный обзор экономического и финансового положения хозяйствующего субъекта: описание общей направленности финансово -- хозяйственной деятельности; выявление "больных статей отчетности".

Второй этап -- оценка и анализ экономического потенциала хозяйствующего субъекта: оценка имущественного положения (построение аналитического баланса; вертикальный балансовый анализ; горизонтальный анализ баланса; анализ качественных изменений в имущественном положении); оценка финансового состояния (оценка ликвидности; оценка финансовой устойчивости).

Третий этап -- оценка и анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности субъекта: оценка основных видов деятельности; анализ рентабельности; оценка ситуации на рынке ценных бумаг.

Чаще всего для анализа используются следующие группы показателей:

Показатели, характеризующие имущественный потенциал.

Финансовая оценка имущественного потенциала представлена в активе баланса. В этом случае речь идет о средствах компании или принадлежащих ему по праву собственности или которых предполагается, что в соответствии с договором право собственности на них перейдет в некотором будущем.

Коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия.

Под ликвидностью активов подразумевается возможность превращения их в денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью периода, в течение которого это преобразование может быть выполнено. Чем короче период, тем выше ликвидность активов. Говоря о ликвидности, имеют в виду наличие оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Платежеспособность означает, что у компании есть денежные средства и их эквиваленты, достаточные для расчета кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния компании.

Алгоритм расчета этих показателей основан на идее сопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочной кредиторской задолженностью. В результате расчета определяется достаточное количество оборотных средств, необходимых для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Так как различные виды оборотных средств имеют разную степень ликвидности, рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности (платежеспособности). Подробно показатели и формулы их расчета будут обсуждаться позже.

Показатели финансовой устойчивости. В экономической литературе эту группу также называют показателями структуры капитала и платежеспособности или коэффициентами управления источниками средств.

Показатели этой группы характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и финансовой устойчивости развития. Финансовая устойчивость - это внутренняя сторона финансового состояния компании. С помощью данных показателей оценивается состав источников финансирования и динамика соотношения между ними. Анализ основан на том факте, что источники средств различаются по уровню себестоимости, степени доступности, надежности и риска. Эти показатели демонстрируют, как распределяется риск между владельцами компании и ее кредиторами. Активы могут финансироваться либо за счет собственных средств, либо путем заимствований.

По показателям финансовой устойчивости владельцы и менеджеры предприятия могут определять допустимый процент заемных и собственных источников финансирования или, как определяет финансовый менеджмент, проводить политику финансового действие рычага. Кредиторы предпочитают одалживать предприятиям, у которых процент заемных средств относительно невелик, владельцы и руководство предприятия предпочитают относительно высокий уровень финансирования активов за счет заемных средств. Для обеспечения финансовой стабильности компания должна иметь гибкую структуру капитала.

Показатели деловой активности называют коэффициентами управления активами. Показатели предназначены для оценки эффективности использования предприятием имеющихся у него активов. Они позволяют оценить оптимальный размер и структуру активов с позиции функционирования предприятия.

С позиции кругооборота средств деятельность любого предприятия представляет собой непрерывный процесс преобразования одних видов активов в другие:

ДСССНПГПСРДС ,(1)

где ДС -- денежные средства; СС -- сырье на складе; НП -- незавершенное производство; ГП -- готовая продукция; СР -- средства в расчетах.

Таким образом, ключевым элементом является анализ оборачиваемости средств, вложенных в определенные активы. В других равных условиях ускорение оборачиваемости указывает на повышение эффективности, поэтому основными показателями являются показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов: выработка, фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости средств в запасах и расчетах.

Величина активов должна быть достаточна и оптимальна для выполнения производственной программы предприятия. Если у компании не хватает ресурсов, ей следует подумать о источниках финансирования для их пополнения. Напротив, если величина активов необоснованно велика, компания будет нести дополнительные расходы (например, на хранение). Обычно рассчитываются коэффициенты оборачиваемости активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности предназначены для оценки общей эффективности инвестиций в компанию. При анализе рентабельности рассматриваются не конкретные виды активов, а капитал в целом. Используя показатели рентабельности оценивают рентабельность собственного капитала предприятия, рентабельность производимой и реализуемой им продукции, общую рентабельность предприятия.

К показателям ситуации на рынке ценных бумаг относят коэффициенты, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия. Коэффициенты рыночной активности соотносят рыночную цену акции с ее балансовой стоимостью и доходом на акцию. Они позволяют руководству и владельцам предприятия оценить, как инвесторы относятся к его текущей и будущей деятельности. Показатели рыночной активности будут высокими, если показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности свидетельствуют об устойчивом финансовом положении компании.

Объективное суждение о предприятии можно составить лишь на основе системы показателей.

Комплексная оценка -- это интерпретация финансового состояния предприятия на основе использования дерева оценок, сочетающих отдельные финансовые показатели. В ситуации, когда поставлена задача, провести всестороннюю оценку финансовой деятельности, неизбежно возникает проблема выбора определенного набора показателей. Разработаны требования, которым должна удовлетворять система показателей: необходимая широта охвата показателями всех сторон изучаемого субъекта; взаимосвязь показателей; проверяемость показателей.

Всесторонняя оценка финансового состояния предназначена для руководства предприятием и используются для своевременного выявления негативных тенденций финансового состояния и их причин; сравнение финансового состояния предприятия с финансовым положением компаний конкурентов; принятие решений сфокусировано на изменении финансового состояния в зависимости от текущих комплексных оценок.

Как только показатели отобраны и сформирована древовидная структура, подготавливается база для оценки показателей. Наряду с признанными в мировой и отечественной практике стандартами в качестве базы можно использовать средние значения коэффициентов для региона расположения предприятия. Выполняются расчеты, и полученные показатели сравниваются с базовыми. На этапе оформления результатов комплексной оценки происходят следующие действия.

- Построение динамических рядов значений коэффициентов, качественных оценок. Словесное описание тенденций изменения показателей, оценок финансового состояния и его отдельных аспектов.

- Формирование аналитических записок о финансовом состоянии фирмы.

- Разработка проектов управляющих решений в зависимости от комплексных оценок финансового состояния и тенденций его изменения.

Использование на практике регулярной процедуры комплексной оценки позволяет сосредоточить внимание директора предприятия на ситуациях и предполагает набор стандартных действий по анализу причин и разработки адекватных административных решений.

Для проведения анализа финансового состояния предприятия используют определенные приемы.

Сравнение является самым простым методом, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями на предыдущий период (базисными). При сравнении показателей для разных периодов необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и т.д.

Наиболее типичные ситуации, когда используется сравнение, и цели, которые при этом достигаются:

- сопоставление фактических уровней показателей с плановыми используется для оценки степени выполнения плана;

- сопоставление фактических уровней показателей с нормативными позволяет осуществить контроль за затратами и способствует внедрению ресурсосберегающих технологий;

- сравнение фактических уровней показателей с данными прошлых лет применяется для определения тенденций развития экономических процессов;

- сравнение уровня показателей анализируемого предприятия со средними значениями по отрасли производится с целью определения положения предприятия на рынке среди других предприятий той же отрасли;

- сопоставление результатов деятельности до и после изменения какого-либо фактора применяется при расчете влиянии факторов и подсчете результатов.

Группировки - это метод, в котором показатели группируются и сводятся в таблицы. Это дает возможность для проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.

Цепные подстановки - методика, которая заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. Все остальные показатели оставляются неизменными. Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на общий финансовый показатель.

В качестве инструментов для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты - это относительные показатели финансового состояния предприятия, выражающие отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Финансовые коэффициенты используются для сравнения финансовых показателей конкретной компании с аналогичными показателями других компаний или средними показателями; для определения динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния компании; для определения нормальных пределов и критериев различных сторон финансового состояния.

Ключом к выживанию и основой устойчивой ситуации в компании является ее стабильность. На стабильность компании влияют следующие факторы:

- положение предприятия на торговом рынке;

- производство и выпуск товаров, пользующихся спросом;

- потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Это разнообразие факторов формирует устойчивость предприятия на следующие виды:

- внутренняя стабильность заключается в том, что общее финансовое состояние компании, обеспечивает неизменно высокий результат его функционирования. В основе его достижений лежит принцип быстрой и активной реакции на изменение внутренних и внешних факторов;

- внешняя стабильность обеспечивается устойчивостью экономической среды, в которой она функционирует. Это достигается с помощью соответствующей системы управления рыночной экономикой в масштабах всех страны;

- общая стабильность - это движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение доходов над расходами;

- финансовая стабильность является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование средств предприятия и их эффективное использование обеспечивает плавный процесс производства и продажи. Таким образом, финансовая стабильность формируется в процессе всей финансово - хозяйственной деятельности предприятия и является основным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния компании на определенную дату позволяет ответить на вопрос - правильно ли предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего отчетной дате.

Важно, чтобы финансовые ресурсы отвечали требованиям рынка, отвечало потребностям развития предприятия.

Отсутствие финансовой стабильности может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию средств для развития производства, а избыточная финансовая стабильность будет препятствовать развитию компании, обременяя ее ресурсами и затратами.

Поэтому, сущность финансовой стабильности определяется эффективным формированием распределения и использования финансовых ресурсов, а платежеспособность является ее внешним проявлением.

Абсолютные показатели финансовой стабильности характеризуют степень сохранности запасов и затрат источниками их формирования. Для расчета этих показателей используются данные второго раздела баланса. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

- наличие собственных оборотных средств - рассчитывается как разница третьего раздела пассива баланса и первого раздела актива баланса. Этот показатель оценивает размер чистого оборотного капитала;

- наличие собственных и долгосрочных источников формирования затрат и запасов - рассчитывается как сумма собственных оборотных средств предприятия и четвертого раздела пассива баланса;

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат - рассчитывается как сумма собственных и долгосрочных источников формирования затрат и запасов и пятого раздела пассива баланса.

Этим показателям соответствуют показатели обеспеченности запасов источниками их формирования:

- излишек или недостаток собственных оборотных средств - рассчитывается как разница суммы собственных оборотных средств предприятия и 210 строки актива баланса «запасы»;

- излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования затрат и запасов - рассчитывается как разница суммы собственных и долгосрочных источников формирования затрат и запасов предприятия и 210 строки актива баланса «запасы»;

- излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат - рассчитывается как разница общей величины основных источников формирования запасов предприятия и 210 строки актива баланса «запасы».

Группы потребителей, которым необходим анализ финансового состояния:

- менеджеры предприятий и в первую очередь - финансовые менеджеры. Невозможно управлять предприятием, принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важно оценить эффективность их решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и финансовых результатов;

- владельцы (в том числе акционеры) - им важно знать отдачу от вложенных в предприятие средств, прибыльность и рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска и вероятность потери своих капиталов;

- кредиторы и инвесторы - их интересует оценка возможности возврата выданных кредитов и возможности предприятия реализовать инвестиционную программу;

- поставщики - для них важна оценка оплаты за поставленную продукцию, выполненные услуги и работы.

Поэтому, список перечисленных групп потребителей финансового анализа показывает, что в нем нуждаются все участники экономического процесса.

2. Оценка финансового состояния ПАО «Открытие»

2.1 Общая характеристика ПАО «Открытие»

Банк «Открытие» -- крупнейший частный банк в России и четвертый по размеру активов среди всех российских банковских групп. Работает на финансовом рынке с 1993 года.

Активы банка и его дочерних компаний по МСФО на 31 декабря 2016 года составили 2 702,7 млрд рублей, капитал -- 232,0 млрд рублей.

«Открытие» -- универсальный коммерческий банк с устойчивой диверсифицированной структурой бизнеса и качественным управлением капиталом. Банк развивает следующие ключевые направления бизнеса: корпоративный, инвестиционный, розничный, МСБ и Private Banking. Особое внимание «Открытие» уделяет высокотехнологичным сервисам: в рамках проекта «Рокетбанк» предлагается полностью дистанционный сервис для физических лиц, в рамках проекта «Точка» -- полностью дистанционное обслуживание для предпринимателей.

Банк «Открытие» был сформирован в результате интеграции более чем 10 банков различного масштаба, в том числе таких крупных федеральных, как НОМОС-БАНК, Ханты-Мансийский банк и банк «Петрокоммерц».

Банк «Открытие» входит в список десяти системообразующих кредитных организаций, утвержденный Центральным банком, а также в список крупнейших компаний мира FORBES Global 2000.

Надежность банка подтверждена рейтингами международных агентств S&P Global (ВВ-) и Moody's Investors Service (Ba3).

Клиентская база объединенного банка насчитывает свыше 200 000 юридических лиц и около 3,5 млн физических лиц, в том числе премиальных клиентов. 416 отделений банка различного формата расположены в 52 экономически значимых регионах России. Значительная часть бизнеса сосредоточена в Москве, Санкт-Петербурге, Тюменской области (включая Ханты-Мансийский автономный округ), Екатеринбурге, Новосибирской области, Хабаровском крае, Волгоградской области.

Банковский бизнес:

-Банк «Финансовая корпорация Открытие»(ранее «Номос-банк»). Специализируется на корпоративно-инвестиционном бизнесе.

-«Ханты-Мансийский банк Открытие» (создан в ноябре 2014 года в результате реорганизации трех банков, входящих в группу «Открытие»: к Ханты-Мансийскому банку были присоединены банк «Открытие» и Новосибирский Муниципальный банк). Специализируется на обслуживании частных клиентов и малого бизнеса

Страховой бизнес:

-«Открытие Страхование»

-«Открытие Страхование жизни»

Услуги на финансовом рынке:

-«Открытие Брокер»: бизнес в сфере брокерских и дилерских операций

-Управляющая компания «Открытие»: паевые инвестиционные фонды, управление средствами институциональных клиентов

-Инвестиционный банк «Открытие Капитал» (на международном рынке представленный как Otkritie Capital International). Предоставляет прайм-брокерские и аналитические услуги корпоративным и институциональным клиентам.