Размещено на http://www.allbest.ru/

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Специальности: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит;

08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами)

Теория и методология управления финансовой устойчивостью банковской системы России

Фотиади Наталья Валентиновна

Москва 2009

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В начале 90-х годов, когда система коммерческих банков только создавалась, мало кто думал о таком понятии как финансовая устойчивость - в условиях зарождающегося рынка единственной целью большинства банкиров была максимизация текущей прибыли. К тому же постоянное падение курса рубля, функционирование высокодоходного рынка государственных ценных бумаг, недостаточный контроль со стороны Центрального банка подталкивали банки к совершению спекулятивных и высокорискованных операций. Потребность в методиках оценки эффективного функционирования банка была небольшой, поскольку политика максимизации текущей прибыли этого не предполагала. Череда кризисов середины и конца последнего десятилетия 20-го века, ужесточение надзорных требований Банка России, усиление конкуренции (в том числе с иностранными банками, проводящими активную экспансию на российский рынок) - все эти и многие другие факторы выдвинули вопрос финансовой устойчивости на первый план.

Положительные структурные сдвиги в российской банковской системе последних лет сменились противоположной тенденцией. Современный мировой финансовый кризис обозначил следующие проблемы банковского сектора:

· слабость системы банковского регулирования и надзора, недостаток политической воли к обеспечению равных возможностей для выхода банков из кризисной ситуации;

· доминирование банков с государственным участием, высокая фрагментированность и локализованность конкуренции;

· риски, связанные с непрозрачной и концентрированной структурой собственности;

· значительная концентрация кредитных рисков;

· неустойчивость ресурсной базы и источников доходов, обусловленная высокой концентрацией бизнеса;

· несбалансированное развитие банковского капитала и активов банков.

Сегодня, когда изменилась экономическая ситуация в стране, и, в первую очередь, условия функционирования коммерческих банков, достижение устойчивости становится возможным в основном за счет изменения качества менеджмента и правильного подбора оценочных критериев деятельности. При этом роль реальной и адекватной оценки финансовой устойчивости в управлении деятельностью банка трудно переоценить. Однако теоретические вопросы, относящиеся к определению понятия финансовой устойчивости банка, необходимые для выработки стратегии устойчивого развития, в целом остаются недостаточно разработанными. Особенно это касается базовых элементов финансового менеджмента: достаточности капитала, концепций денежного потока и стоимости привлекаемых денежных ресурсов, соотношения доходности и риска операций, цены капитала, стоимости активов.

Актуальность данной темы исследования заключается и в том, что, несмотря на большое количество публикаций, проблема обеспечения финансовой устойчивости остаётся открытой. По ней ещё не предложено однозначного и наиболее эффективного подхода, учитывающего все факторы деятельности банка в современных условиях. Если банк стремится не только выжить, но и преуспеть, то система оценки и управления финансовой устойчивостью в эпоху информационного общества должна строиться, исходя из стратегических задач и потенциальных возможностей, которые оно предоставляет. Такие возможности многократно возрастают в условиях финансовой глобализации и интеграции российской экономики в мировые экономические процессы. На этом фоне значение финансовой устойчивости банков, участвующих в экономической интеграции, приобретает особое значение.

Определение понятия финансовой устойчивости банков связано с учетом влияющих на нее факторов и выявляет много нерешенных проблем. Существует множество концепций и методик, однако все они разрозненны, не учитывают современные тенденции, либо же, наоборот, копируют зарубежные методики без учёта специфики российского рынка. Кроме того, многие подходы к оценке устойчивости носят субъективный характер. Приведенные в диссертации результаты анализа имеющихся подходов позволяют охарактеризовать их как не вполне адекватные современным требованиям рынка и регулирующим нормам международных финансовых организаций.

Особое звучание проблема устойчивости банков приобретает в условиях внедрения международных принципов контроля Базельского комитета. Сохраняя финансовую составляющую в качестве основного параметра устойчивости, базельские принципы придают большое значение интегрированному комплексу критериев, связывающих долгосрочную финансовую устойчивость с такими факторами, как риски, уровень организации внутренних процессов деятельности и контроля, рыночная дисциплина.

Вместе с тем, вопрос оценки финансовой устойчивости актуален не только для самих банков и их клиентов, но и для Центрального банка, поскольку развитие банковского сектора является одной из его целей и без поддержания финансовой устойчивости реализовать эту цель крайне затруднительно. В настоящее время Центральный банк применяет в основном формальные критерии и показатели для определения основных индикаторов финансовой устойчивости банка, основывающиеся на анализе соблюдения коммерческими банками законодательно установленных экономических нормативов деятельности. Недостатки такого подхода с очевидностью проявляются в период финансовой нестабильности. В ходе развивающегося с 2007 года кризиса, в развитых странах центральные банки приходят к пониманию того, что только одним анализом финансовых показателей определить реальную финансовую устойчивость банков невозможно, и постепенно переходят на неформальные методы оценки, основанные на мотивированном суждении и на анализе качества бизнес-процессов банка. В Банке России уже давно идёт подготовка к реализации этих подходов, однако эффективность работы на уровне отдельных банков остаётся на довольно низком уровне. Сегодня становится ясно, что промедление с внедрением новых подходов к оценке финансовой устойчивости, основанных на базельских принципах и эффективном риск-менеджменте может углубить и без того тяжелое положение в банковской системе.

Проблемными, не до конца изученными аспектами являются и теоретические основы анализа финансового состояния банков: понятия надежности, финансовой устойчивости кредитной организации и т.д., нет однозначного понимания факторов финансовой устойчивости банка.

Жесткая конкуренция на рынке банковских услуг, отсутствие адекватных для практической реализации методических подходов к выявлению проблем, связанных с финансовой устойчивостью коммерческих банков, а также необходимость постоянной корректировки действующих положений с учетом специфики развития российской банковской системы подтверждают актуальность темы исследования.

СТЕПЕНЬ НАУЧНОЙ РАЗРАБОТАННОСТИ ТЕМЫ. Проблемы укрепления финансового состояния банков рассмотрены в работах зарубежных ученых: Аристобуло де Жуана, Барлтрона К.Д., Мак-Нотона Д., Джозефа Ф. Синки, мл., Долана Эдвина Дж., Кэмпбелла Колина Д., Кэмпбелла Розмари Дж., Рида Э., Коттера Р., Смита Р., Роуза Питера С. и других.

Всех зарубежный учёных и авторов, так или иначе исследовавших данную тематику, можно разделить на две группы: в первую группу можно включить исследователей, ставящих центральным аспектом финансовой устойчивости банка размер собственного капитала, во вторую группу исследователей входят те, кто придают особую роль в финансовой устойчивости банка наличию эффективно функционирующего механизма контроля и минимизации всех видов рисков, присущих банковской деятельности. Не умаляя важности выводов учёных первой группы, следует отметить, что подход второй группы ученых к оценке устойчивости банков более соответствует основным методологическим требованиям соглашения Базель II.

Зарубежные учёные в области банковского менеджмента используют в своих работах анализ финансовой устойчивости чаще всего при изучении вопросов, касающихся отдельных сторон деятельности кредитного учреждения: его рисков, доходности клиентов, обслуживания сомнительных ссуд, дисконтирования потоков наличности, банковских слияний. Анализ эффективности работы банка в целом осуществляется в основном для оценки его рыночной стоимости, изучения финансовой отчётности с целью привлечения стратегических инвесторов, проведения декомпозиционного анализа прибыли на капитал с целью выработки дивидендной политики. Обобщающий анализ финансового состояния как совокупности всех составляющих развития банка представлен недостаточно.

Свой вклад в определение понятий и условий финансовой устойчивости, основных элементов организации банковского надзора за устойчивостью банковской системы внесли и такие российские ученые, как А.И. Ачкасов, Л.П. Белых, О.М. Богданова, А.А. Британишский, А.В. Бузгалин, Н.И. Валенцева, Э.Н. Василишен, В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая, С.И. Кумок, В.В. Пятенко, В.В. Иванов, А.Г. Ивасенко, В.В. Киселев, О.И. Лаврушин, В.С. Львов, М.И. Ляльков, И.Д. Мамонова, Л.Я. Маршавина, Ю.С. Масленченков, В. Кромонов, М.В. Образцов, Г.С. Панова, А. И. Полищук, В.А. Пономарев, Ю.Ю. Русанов, В.Т. Садвакасов, В.Т. Севрук, А.А. Солянкин, В.М. Усоскин, Г.Г. Фетисов, В. Е. Черкасов, А.Д. Шеремет, Е.Б. Ширинская и др.

Отечественными учёными исследования в данной области ведутся достаточно интенсивно, однако большинство из них рассматривают лишь отдельные аспекты этой сложной проблемы. Назрела задача комплексного подхода к рассматриваемой проблеме с учетом современных требований, предъявляемых к таким показателям устойчивости, как достаточность капитала, соотношение ликвидности и рисков. Недостаточная разработанность методологических основ оценки финансовой устойчивости коммерческих банков, отсутствие необходимых методик комплексного ее анализа сдерживает развитие банковского надзора.

Также проблемными, не до конца изученными являются теоретические основы анализа финансового состояния банков с позиции поддержания стабильности и стрессоустойчивости кредитной организации. Нет однозначного понимания в оценке влияния различных факторов на финансовую устойчивость банка.

Таким образом, хотя различные аспекты обеспечения устойчивости коммерческого банка хорошо изучены, теории, позволяющей достаточно полно обосновывать комплекс взаимосвязанных мероприятий по поддержанию устойчивости банка, пока не существует. Чаще всего в литературе обсуждается вопрос о факторах, определяющих устойчивость всей банковской системы. Остается нерешенной важная методологическая проблема - обеспечение единства факторов устойчивости, внешних по отношению к банку и внутренних, связанных с уровнем менеджмента банка, что даст возможность эффективно анализировать финансовое состояние коммерческого банка как им самим, так и его клиентами, контрагентами, рейтинговыми агентствами.

ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ. Цель диссертации - обоснование концепции укрепления финансовой устойчивости банков в условиях современной России в рамках общемировых стандартов банковского регулирования и надзора и на этой основе - развитие целостной системы критериев и показателей оценки финансовой устойчивости коммерческих банков.

Поставленная цель достигается в работе путем решения следующих логически связанных задач:

- методологически разработать и обосновать необходимость использования в финансово-банковской терминологии комплексного определения понятия финансовой устойчивости коммерческого банка и факторов, оказывающих на неё непосредственное влияние;

- дать характеристику и классификацию признаков финансовой устойчивости и их группировки, позволяющих выстроить научно обоснованную систему управления финансовой устойчивостью банковской системы, выявить специфику направлений, методов и инструментов управления финансовой устойчивостью банка и сформулировать методологические и практические предложения по их оптимизации в зависимости от специфики конкретного банка;

- рассмотреть управление банковской системой страны с позиций ее устойчивости, нормативно-правового обеспечения, текущего регулирования и контроля с целью его совершенствования и актуализации;

- проанализировать состояние финансовой устойчивости банковской системы России, определить основные методологические и практические подходы к регулированию устойчивости исходя из макро- и микроэкономических факторов;

- оценить основные риски банковской деятельности, влияющие на финансовую устойчивость банка, а также выявить специфику подверженности им российской банковской системы, чтобы учитывать их при выборе стратегии обеспечения финансовой устойчивости;

- выработать концептуальные подходы к формированию основных характеристик, критериев и показателей оценки финансового состояния банков, исходя из тех возможностей, которые предоставляются в связи с внедрением современных методов риск-менеджмента;

- проанализировать существующие методики определения финансового состояния коммерческого банка и построить на этой основе комплексные методики, приёмы и инструменты управления финансовой устойчивостью банка.

ОБЪЕКТ И ПРЕДМЕТ ИССЛЕДОВАНИЯ.

Объектом исследования служат социально-экономические отношения, возникающие между различными субъектами банковской деятельности в процессе оценки и регулирования финансовой устойчивости банка и банковской системы в целом.

Предметом исследования явились элементы банковской системы, включающие в себя пруденциальный надзор, банковский контроль, регулирование, оценку и обеспечивающие финансовую устойчивость банка, и взаимозависимости, возникающие между ними в процессе формирования и реализации задач, связанных с анализом финансовой устойчивости банка.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ составляют научные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых в области организации банковской деятельности, банковского менеджмента, управления банковскими рисками, финансового анализа деятельности банков. В этих трудах методология банковского надзора и регулирования в целом увязывается с законодательно установленными институциональными основами функционирования банковского сектора в России.

В трудах ведущих отечественных и зарубежных специалистов по банковскому надзору анализируются принципы последней редакции Базельского соглашения, направленные на повышение финансовой устойчивости кредитных организаций в условиях финансовой глобализации. В этих трудах основной упор делается на важнейшие критерии финансовой устойчивости с позиции рыночных, кредитных и операционных рисков.

В диссертации выявлены возможности и целесообразность использования данных теоретических наработок в банковском секторе России, в том числе при осуществлении Центральным банком своих надзорных функций.

Применены общенаучные методы системного подхода, диалектической логики, научной абстракции, классификации и группировок, а также специальные методы: статистического и экспертного анализа, экономико-статистического моделирования; риск-менеджмента; сравнительного экономического анализа; экспертных оценок; финансового анализа.

Совокупность используемой методологической базы обосновывалась необходимостью адекватных современным требованиям теоретических выводов.

В процессе исследования использованы данные Центрального банка, методики анализа, применяемые рейтинговыми агентствами, которые служат сегодня инструментарием анализа финансовой устойчивости коммерческого банка.

ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА исследования состоит из научных, методических, учебных изданий отечественных и зарубежных авторов, информационных, нормативно-правовых, аналитических, справочных источников, материалов текущей и периодической печати, агрегированных балансов российских коммерческих банков.

Использованы репрезентативные информационные базы данных Центрального банка Российской Федерации, Агентства по страхованию вкладов, Базельского комитета по банковскому надзору, других международных финансовых организаций и государственных органов Российской Федерации.

В основе исследования использованы фундаментальные положения экономической науки, труды отечественных и зарубежных учёных, посвящённые проблемам оценки и управления финансовой устойчивостью банка.

При разработке рекомендаций учтены нормативно-правовая база Российской Федерации в части надзора и регулирования деятельности кредитных организаций, а также положения и рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору в части требований к достаточности капитала и управлению банковскими рисками.

В работе используются статистические данные, охватывающие период после дефолта 1998 года по 2008г. и характеризующие финансовое состояние банковской системы.

НАУЧНАЯ НОВИЗНА исследования состоит в разработке целостной концепции финансовой устойчивости банковской системы в части эффективного контроля и надзора за банковской деятельностью.

Данная концепция нашла свое отражение в следующих научных результатах:

- уточнен понятийный аппарат, относящийся к финансовой устойчивости банков в части таких экономических категорий, как понятие «финансовая устойчивость», понятие «качество менеджмента», понятие «организация банковских процессов», понятие «финансовая эффективность уровня внешнего контроля за достаточностью капитала», понятие «учет банковских рисков»;

- предложен механизм управления финансовой устойчивостью, охватывающий весь процесс от создания индикаторов раннего мониторинга до оценки всех факторов влияния на конечные показатели финансовой устойчивости банка и выработки адекватных экономической ситуации решений на макро и микро уровне;

- разработан научный подход к выявлению основных показателей, отражающих уровень финансовой устойчивости банка, выделены их факторные и результативные компоненты и определены приоритеты при их выборе, ориентированные на требования международной практики банковского надзора, а также современные стратегии банковского менеджмента, связанные с повышением финансовой устойчивости;

- предложена классификация методик оценки финансовой устойчивости банков, опирающаяся на результаты анализа показателей достижения нормативов достаточности капитала, ликвидности и рисков; сопоставления доходов и расходов, исчисленных в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности;

- разработана методология оценки финансовой устойчивости российских банков, исходя из последовательности аналитических циклов оценки финансовых рисков, контроля управления ими в ходе пруденциального и инспекторского надзора (в т.ч. с учетом требований Базельского комитета), дополняющего внутренний и внешний банковский аудит с позиции, в первую очередь контроля за операционными рисками;

- разработан механизм мониторинга финансовой устойчивости банка на основе оценки индикаторов, используемых в международной практике банковского регулирования, что позволит своевременно ориентировать банки на максимально раннее обнаружение и решение конкретных проблем в деятельности банка.

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ диссертационной работы определяется тем, что научные идеи, теоретические положения и выводы, составляющие научную новизну исследования, воплощены автором в конкретных рекомендациях и предложениях по укреплению финансового состояния банков в современной России с учётом наиболее актуальных тенденций развития банковского дела, и в частности - банковского надзора.

Принципиальное научное значение результатов исследования выражается в том, что они могут выступать инструментом комплексного анализа финансовой устойчивости банка и служить основой принятия управленческих решений по регулированию финансовой устойчивости в соответствии с создаваемой Центральным банком системой раннего выявления банков, находящихся в предкризисном состоянии, а также требованиями Базельского соглашения по надзору.

Практическая значимость результатов диссертации состоит в том, что они могут:

- быть использованы при разработке Банком России конкретных мер по формированию эффективной системы управления финансовой устойчивостью российских коммерческих банков, включая правовые аспекты и инструментарий осуществления надзора;

- служить основанием для выбора коммерческим банком приоритетных направлений повышения качества активов и снижения рисков, ориентируясь на принципы нового Базельского соглашения (Базель II);

- использоваться в преподавании курсов по банковскому делу, управлению рисками, организации регулирования и надзора деятельности банков.

Научные результаты автора могут быть использованы:

- Центральным банком Российской Федерации, Агентством по страхованию вкладов при разработке нормативной базы и регулятивного инструментария в обеспечении прозрачности, стабильности, устойчивости и эффективности функционирования банковской системы России;

- российскими коммерческими банками при выработке стратегических приоритетов, текущих стратегий, внутренних регламентов, методик и положений в области эффективного управления финансовой устойчивостью банка;

- в качестве модели индикации раннего мониторинга неблагоприятных финансовых тенденций, как на уровне конкретного банка, так и на уровне банковской системы России в целом, что позволит сделать работу кредитных организаций более адекватной внешним условиям, эффективной и менее рискованной.

- контрагентами и партнёрами коммерческих банков в процессе оценки их надёжности и устойчивости;

- в учебных заведениях при преподавании финансово-кредитных дисциплин, а также в учебных и учебно-методических изданиях.

АПРОБАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ. Предложенные в работе методики повышения финансовой устойчивости коммерческого банка нашли свое применение в деятельности: АК Сберегательного банка России (ОАО); Ставропольских филиалов: КБ «Московский Капитал» (ООО), АКБ «Электроника» ОАО, ОАО «Банк Москвы».

Материалы диссертации использованы в учебном процессе при обучении студентов, получающих первое и второе высшее образование в Северо-Кавказском государственном техническом университете (филиал в г. Пятигорске), Северо-Кавказском социальном институте, Кубанском и Минераловодском филиалах Московского открытого социального университета.

Полученные научные результаты исследования обсуждались и апробировались на ежегодной Международной межвузовской научно-практической конференции в Московском банковском институте и научных собраниях Северо-Кавказского социального института (г. Ставрополь), тематических семинарах, конференциях, совещаниях различных уровней.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования изложены в 20 публикациях по теме диссертации, общим объемом 50, 7 п.л., опубликованных в монографиях, научных журналах, сборниках научных трудов, учебных пособиях, в том числе 8 публикаций в изданиях, рекомендованных ВАК России.

ОБЪЁМ И СТРУКТУРА РАБОТЫ. Диссертация в объеме 282 страниц машинописного текста состоит из введения, пяти глав, 15 параграфов, заключения, списка литературы и трёх приложений.

2. СОДЕРЖАНИЕ И ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

финансовый устойчивость банк коммерческий

Во введении обоснована актуальность темы диссертации, определены объект и предмет исследования, сформулированы его цель и задачи, определена научная новизна и практическая значимость результатов, а также раскрыта методологическая основа работы. Автором аргументируется необходимость более глубокого исследования проблем финансовой устойчивости, поиска адекватных современным задачам методам ее оценки.

Первая группа проблем, исследованных в диссертационной работе, связана с разработкой экономических основ формирования финансовой устойчивости банка и основных определяющих её факторов.

В работе подчёркивается, что в основе устойчивости и финансовой стабильности банка лежит собственный капитал, регулирование которого должно обеспечиваться в соответствии с международными требованиями. Анализ различных аспектов устойчивости отдельных банков невозможно осуществить без выявления динамики развития всей банковской системы. Как видно из рисунка 1, рост финансовых результатов банковского сектора напрямую зависит от роста их капитала.

Рассчитано по данным Бюллетеня банковской статистики Банка России, №12, 2008.

Рис. 1. Взаимосвязь роста капитала и финансового результата деятельности банков в России

Именно поэтому устойчивая динамика роста капитала банковского сектора является важнейшим фактором повышения его финансовой устойчивости. Динамика роста финансового результата деятельности банков соответствовала динамике роста капитала и показателям соотношения капитала с активами и ВВП примерно до конца 2006. Развитие событий в дальнейшем показало, что ухудшение этих показателей было не случайным и привело к нарастанию проблем с ликвидностью в банковской системе и сказалось на снижении финансового результата. Для сохранения устойчивости банковской системы правительство РФ на пополнение уставных капиталов банков в 2008 г. выделило из бюджета 439 млрд. руб.

В диссертации понятие устойчивость коммерческого банка определяется как такое качественное и количественное состояние его активов и пассивов, при котором достигается укрепление надежности и стабильности в деятельности банка и повышение доверия к нему со стороны всех субъектов рынка, т.е. оно шире понятия платежеспособности, к которому часто приравнивают устойчивость. В свою очередь, понятие надёжность является более узким и представляет собой способность банка противостоять всем негативным факторам рынка. При этом устойчивость позволяет эффективно сглаживать негативные факторы на начальной стадии их проявления, тем самым, уменьшая отрицательные последствия в будущем. Понятие стабильность характеризует длительное сохранение устойчивости, не означая, однако, её прямого повышения.

В широком смысле устойчивость коммерческого банка определяется стабильностью окружающей его экономической среды и как рыночная категория отражает состояние кредитной организации в существующей рыночной среде. Вопросы устойчивости коммерческого банка следует рассматривать с точки зрения банка, имеющего все признаки открытой системы - упорядоченной, самостабилизирующейся и самоорганизующейся целостности.

Анализ, проведённый в диссертации, показал, что категория устойчивости коммерческого банка включает два аспекта: объективный - это способность банка выполнить взятые на себя конкретные обязательства и субъективный - способность внушить уверенность клиентам и своим контрагентам в выполнении своих обязательств.

В качестве параметров, влияющих на устойчивость коммерческого банка, необходимо выделить следующие внешние и внутренние факторы:

а) социально-политическая ситуация, которая включает в себя устойчивость властных структур, влияние оппозиции, корректировку финансово-экономической и социальной политики, стабильность или социальную напряженность в административно-территориальных образованиях, уровень законодательной культуры;

б) общеэкономическое состояние - потенциал реального сектора экономики, обновление и выбытие производственных мощностей, конкурентоспособность товаропроизводителей, сальдо платежного баланса страны, возможности межотраслевого перелива ресурсов, инвестиции (приток/отток капитала);

в) положение на финансовом рынке, включающее в себя процентную ставку по привлечению банковских вкладов, доходность денежного рынка, доходность рынка ценных бумаг, обменный курс национальной валюты, объем спроса/предложения на валюту, операции на валютной бирже, денежную эмиссию, темпы инфляции и инфляционные ожидания, стоимость обслуживания государственного долга, политику Банка России, объем международных резервов, предложение денежной массы, конкуренцию банковских продуктов/услуг;

г) внутренняя устойчивость кредитной организации включает в себя параметры, отражающие наличие/отсутствие эффективной рыночной стратегии банка, профессиональную квалификацию кадров, качество банковского менеджмента, достаточность капитала.

На рисунке 2 приведены наиболее значимые внешние (факторы общеэкономического содержания) и внутренние факторы (на которые может оказывать влияние сам банк), влияющие на устойчивость коммерческого банка.

Большинство ученых и практиков ключевым элементом финансовой устойчивости банка признают собственный капитал. Назначение капитала на этапе становления банка состоит в создании материальной базы, необходимой кредитному учреждению для начала своей деятельности, а затем для ее расширения и модернизации.

	Устойчивость банка
Социально-политические факторы		Общеэкономические факторы
Стабильный социальный и экономический курс правительства	Внешнеэкономическая ситуация и состояние внешнего долга		Уровень экономических реформ	Инвестиционная активность отраслей и регионов	Конъюнктура рынка
Устойчивость банковской системы в целом		Внутренняя устойчивость банка
		Уровень банковского менеджмента	Капитал банка	Конкурентоспособность банка
Денежно-кредитная политика	Внедрение базельских принципов	Внедрение МФСО		Квалификация персонала банка	Внутренний контроль	Уровень транспарентности и корпоративной культуры	Достаточность капитала	Рыночная дисциплина	Надзорный процесс
	Контрольная политика ЦБ

Рис. 2. Факторы, влияющие на устойчивость коммерческого банка

В диссертации аргументируется мнение, что при проведении анализа финансового состояния банка абсолютные показатели не дают полной и объективной информации об объекте исследования, поэтому возникает необходимость использования системы относительных показателей, позволяющих изучать и оценивать это состояние, а также характеризовать показатель собственного капитала банка.

Понятие надежности и устойчивости банка включает в себя следующие качественные характеристики: достаточности (или адекватности) капитала банка, способность противодействовать неблагоприятным для него факторам, компенсировать ущерб от убытков. Данные характеристики относятся к абсолютной величине капитала, которая должна быть не менее 5 млн. евро, а также к минимальным требованиям достаточности капитала, установленным Банком России.

В диссертационном исследовании выделены те аспекты финансовой устойчивости, которые можно рассматривать применительно к ситуации, сложившейся к концу первого десятилетия 21 века как универсальные, имея в виду, что они являются ответом на новые явления, могущие дестабилизировать деятельность отдельных банков и всей банковской системы. Несомненно, что новые средства подъема антикризисной работы в банках должны базироваться на уже апробированных в мировой практике инструментах, целью которых остается достаточность капитала, как основа устойчивости, поскольку механизм обеспечения устойчивости банков имеет диалектический характер, т.е. должен рассматриваться в динамике и во взаимосвязи с реальной действительностью.

Такие средства, возможные и необходимые в деятельности отечественных банков с учетом особенностей современного этапа развития, можно разделить на следующие виды: постоянный мониторинг финансовой устойчивости и оценка сильных и слабых аспектов в ее обеспечении; анализ денежных потоков, проходящих через банк; периодическое самотестирование на случай стрессовых ситуаций; разработка и контроль внутренних нормативов и лимитов операций; подготовка программы реорганизации банка по собственной инициативе при ухудшении финансового положения; разработка подходов на случаи возникновения трудностей и проблемных ситуаций.

Финансовую устойчивость банка можно классифицировать по следующим типам:

а) по времени:

- текущая - это финансовая устойчивость на данный момент времени;

- временная - это финансовая устойчивость для какого-то момента времени в будущем. Она условно подразделяется на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную;

б) по ресурсам - устойчивость по обязательствам по текущим счетам (расчетам), по депозитам и т.п.;

в) по обеспечению - устойчивость по возврату кредитов, по возврату вложений в ценные бумаги и т.п.

Органы регулирования заинтересованы в первую очередь в долгосрочной устойчивости.

Общие требования ко всем мерам антикризисной направленности, принимаемые банком, должны быть закреплены во внутренних документах банка.

Также особое внимание в работе уделено исследованию влияния рисков на банковскую деятельность, поскольку эффективное управление банковскими рисками позволяет определить требования к уровню финансовой устойчивости банка. В самом определении риска выражена мысль о достижении устойчивости финансовых показателей, отражающих в первую очередь положительную динамику активов в соотношении с доходами.

Поиск оптимальных соотношений между прибыльностью бизнес-процессов и уровнем принимаемых рисков является целью стратегического планирования деятельности банка. При его осуществлении решается задача максимизации функции доходности банка при существующих ограничениях на совокупный риск. Параметрами функции доходности являются объемы депозитных и инвестиционных продуктов банка, рентабельность которых определяется сценарием развития макроэкономической ситуации. Ограничениями на параметры являются риски (убытки) и лимиты, определяющие объемы и структуру финансовых инструментов в балансе банка.

Одной из наиболее острых проблем укрепления устойчивости банка является улучшение качества методик корпоративного управления и реальное внедрение процедур риск-менеджмента в текущую деятельность коммерческого банка.

Отслеживание будущей устойчивости банка имеет два направления: контроль со стороны самого банка и контроль со стороны органов регулирования (ЦБ). Эти два направления имеют принципиально разные методы контроля. Внутренний контроль должен основываться на инструментах риск-менеджмента и создании резервов, а внешний контроль - на соблюдении нормативов и оценках рейтинговых агентств.

Вторая группа проблем связана с исследованием современного инструментария анализа финансовой устойчивости банка, включающего в себя как методы, используемые в рамках официально принятых нормативных документов Банка России (например, Указание ЦБР от 30 апреля 2008 г. № 2005-У «Об оценке экономического положения банков», Указание от 16 января 2004 г. № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов»), так и хорошо зарекомендовавшие себя на практике различные методики рейтингования.

Составляемые в России собственно банковские рейтинги по определенной методике можно разбить на две группы. Одну их них, объединяющую рейтинги, составленные исключительно на основании банковских балансов, можно условно назвать группой «формальных рейтингов».

По итогам исследования делается вывод о том, что применение методики факторного анализа балансовой отчетности кредитных организаций позволяет лучше понять структуру банковского сообщества и получить важные практические результаты, наиболее значимый из которых на настоящий момент заключается в выходе на уровень составления в режиме реального времени рейтингов банков. Причем, получаемые рейтинги, как показывает простейшая верификация, достаточно хорошо отражают реальность.

В международной практике «формальные» рейтинги не получили широкого распространения. Скорее всего, и в России через какое-то время большей популярностью будут пользоваться рейтинги другой группы - «неформальной», учитывающей различные аспекты деятельности банка в совокупности.

Отдельно в работе исследуются подходы Банка России к оценке рисков, нацеленные на проведение комплексного анализа финансового состояния банка на основе отчетности, а также иных источников официальной информации о его деятельности. Регулируя банковскую систему, Банк России исходит исключительно из своей нормативно-правовой базы, поэтому её анализ представляется особо важным.

Анализ в Банке России проводится с использованием программного комплекса «Анализ финансового состояния банка» и основан на:

· использовании системы показателей, характеризующих деятельность банка и виды принимаемых рисков с выявлением взаимосвязи между показателями;

· изучении факторов изменения этих показателей и величин принимаемых рисков;

· сравнении полученных показателей со средними показателями по группе однородных банков.

Анализ банка предполагает также определение соответствия работы конкретного банка установленным нормам, а также тенденциям однородной группы банков (особенно при оценке рентабельности работы, структуры балансового отчета и достаточности капитала).

По итогам анализа основных методик Банка России, определяющих финансовое состояние банков, в работе были сделаны следующие основные выводы:

- в настоящее время Банк России располагает минимально необходимой методологической базой для анализа коммерческих банков на основе расчёта различных экономических нормативов;

- отсутствует какая-либо определённая система рейтингования и приведения результатов анализа к комплексной конечной оценке финансовой устойчивости банка, учитывающей все влияющие на финансовую деятельность банка факторы;

- Банком России разработано множество показателей, однако не указаны чёткие взаимосвязи между ними. Наиболее эффективным был бы анализ построенных на сравнении логически связанных показателей, а не усредненных однородных показателей.

Сравнительный анализ методов оценки устойчивости банков, применяемых в международной и отечественной практике, позволил выявить следующие недостатки этих методик:

1. Отсутствуют четко сформулированные критерии и показатели оценки финансового состояния банка. О них можно судить лишь косвенно по перечню подлежащей изучению информации о банке, а также по признакам отнесения банка к той или иной группе.

2. Не раскрыты такие принципиально важные блоки, как оценка качества активов и оценка банковских рисков. О них можно судить лишь по анализу выполнения банком пруденциальных норм. Вместе с тем, обособленно обозначен блок «формирование обязательных резервов».

3. Акцент сделан на внешние отрицательные признаки, в то время как в международной практике доминируют внутренние качественные признаки: качество активов, качество ресурсной базы, качество источников формирования прибыли, оценка состояния планирования, оценка системы управления рисками и т.д.

4. Практически отсутствует управление банком посредством изучения таких элементов, как планирование, аналитическая работа, контроль, регулирование. Больше внимания уделяется лишь организации контроля.

5. В отечественных методиках отнесение коммерческих банков к определенной группе носит условный характер, поскольку классификация банков ограничивается лишь указанием на наличие или отсутствие отдельных отрицательных фактов в его финансовой деятельности.

Таким образом, применяемые в настоящее время Банком России методики оценки финансового состояния не позволяют, во-первых, достоверно отразить экономическое положение банка на текущий момент; во-вторых, выявить глубинные негативные тенденции, а значит и своевременно принять меры к их устранению.

Главная проблема в деятельности, как рейтинговых агентств, так и ведущих институтов прогнозирования (включая международные финансовые организации) заключается в необходимости совершенствования методологии, позволяющей адекватно оценивать сложившуюся ситуацию в преддверии кризисов и в посткризисный период.

В настоящее время в России нет обязательного требования к рейтингам. Вместе с тем вместо введения обязательного рейтингования более целесообразно ввести льготы, например, по обязательным резервам для банков, имеющих хорошие рейтинги российских агентств. Таким образом, появился бы спрос на местные рейтинги. Надежные рейтинги, отчеты по банкам, которые сопровождают рейтинг, предоставят информацию на межбанковский рынок и обеспечат ценообразование кредитования для каждого банка.

Банк России пока что признает только международные рейтинги, которые чрезмерно дороги и недоступны большинству российских банков - и на то есть свои основания.

Национальный сегмент рынка рейтинговых услуг пока не развит. На внутреннем рынке сегодня работают только шесть агентств - это «Национальное Рейтинговое Агентство», Рейтинговое агентство «AK&M», «Эксперт РА», «Интерфакс Мудис», «РБК Рейтинг», «Рус-Рейтинг».

Отметим, что российские агентства способны значительно быстрее отслеживать изменение ситуации, так как переоценка происходит не раз в год, а в течение всего года, как минимум ежеквартально. Неоспоримым плюсом работы именно национальных рейтинговых агентств является их оценка кредитоспособности и надежности компаний, исходя из специфики деятельности компании на российском рынке, а не сравнение ее с «идеальной американской компанией» - как это делают американские агентства, представленные на российском рынке рейтинговых услуг.

В сложившейся ситуации вполне логично было бы разрешить выставлять рейтинги российским агентствам, но при этом проверять их методологию, проводить проверки, лицензировать, как в свое время банковских аудиторов. Таким образом, в России объективно необходима новая законодательная инициатива, понимание важности этой проблемы для всей банковской системы.

Развитие рейтинговых агентств в России, как и в любой другой стране, в первую очередь зависит от состояния финансового рынка. Как в любой другой отрасли экономики, спрос рождает предложение, поэтому только наличие финансовых структур и разнообразие инвестиционных продуктов может способствовать развитию полноценных систем рейтингования.

Системы рейтинговых оценок банковской деятельности, предложенные в диссертации и позволяющие построить адекватную картину состояния как банковской отрасли в целом, так и отдельных кредитных учреждений на основе подчас неполной и частично некорректной исходной информации, имеют для России в условиях финансового кризиса гораздо большее значение, чем для западных стран.

Как показал анализ, в своем развитии банки до кризиса опирались на индивидуальные стратегии поддержания финансовой устойчивости и конкурентоспособности. Несмотря на внешнее сходство выбранных стратегий, российские банки имели разные финансовые показатели, что объясняется особенностями их программ экспансии, а также различиями в качестве управления и последовательности в реализации выбранной стратегии. Кроме того, большое значение на ухудшение финансового положения повлияло отсутствие активных методов работы, нацеленности на диверсификацию и модификацию бизнеса, способности адаптироваться к меняющимся условиям, а также желания и готовности акционеров обеспечивать банку дополнительный капитал.

Общей проблемой Банка России и коммерческих банков является слабая связь системы рейтингования банков с функционирующими системами управления банковскими рисками. Решением этой проблемы является разработка методики управления рисками, адаптированной к условиям российского рынка. Со стороны же Центрального банка, актуальным представляется стимулировать коммерческие банки к разработке и внедрению собственных методик управления рисками и постепенно переходить на риск-ориентированный надзор, учитывающий индивидуальную специфику деятельности каждого конкретного банка, и на этой основе устанавливать различные для разных банков условия и рамки достижения финансовой устойчивости, которые определяются общедоступными и принятыми всеми банковскими рейтингами.

Впервые на уровне Базельского Соглашения банкам предложено проводить оценку операционных рисков и резервировать дополнительный капитал. Большинство российских банков в части расчета операционных рисков будут также использовать наиболее простой подход, который рекомендован Банком России. Вместе с тем, крупные банки предпринимают шаги для того, чтобы начать расчет капитала по операционным рискам на основе стандартизированного подхода, и уже предпринимают попытки выделить отдельные бизнес-линии в соответствии с требованиями Базельского Соглашения.

У всех банков есть реальные стимулы совершенствовать методики и процедуры управления рисками, двигаясь в сторону более «продвинутых» подходов к оценке операционных рисков, а не ограничиваться одними лишь рекомендациями Банка России. Ведь применение более гибких и продвинутых методик позволит в дальнейшем снизить величину регулятивного капитала, а, следовательно, высвободить ресурсы для более динамичного развития бизнеса.

Третья группа проблем, исследованных в диссертации, связана с проведением анализа и оценкой современного состояния финансовой устойчивости банков в России. В рамках определенного в задачах исследования оценки показателей достаточности капитала и динамики активов рассматривается устойчивость по показателям рисков банковской деятельности и по показателям финансовой эффективности деятельности в зависимости от размера банка.

В настоящее время размеры банков по показателю капитализации увеличиваются (рис. 3), что является следствием как наращивания банками капитала, так и многочисленными банковскими слияниями и поглощениями.

Как отмечается в диссертационной работе формирование и усиление банков и банковских групп в результате слияний - одна из важнейших тенденций развития банковской системы. Эти банковские структуры, составляющие основу финансовой стабильности банковской системы, повышают макроэкономическую регулируемость банковского сектора, вносят устойчивость в экономическое взаимодействие субъектов рынка, выступают в качестве естественных партнеров государственной исполнительной власти в выработке и реализации стратегической линии в ходе преодоления последствий финансового кризиса.



Источник: Банк России.

Рис. 3. Группировка действующих кредитных организаций по величине уставного капитала по данным Банка России на начало года (в%)

Проблема достижения финансовой устойчивости касается не только крупных банков. В условиях снижения доходности в банковском секторе важное значение имеют мероприятия, направленные на регулирование устойчивости банков за счет повышения уровня капитализации для средних и малых банков. При недостатке банковского капитала, который может быть следствием понесенных убытков и необязательно влечет за собой утрату платежеспособности, банк может выполнить все свои текущие обязательства. Это может быть связано с соблюдением установленных нормативов.

В условиях финансовой нестабильности, для большинства средних и малых банков необходимо установление на фиксированный срок индивидуальных нормативов, которые исходят из напряженного, но реалистичного графика увеличения собственных средств банка, приобретения государством доли в капитале банка (предоставление ему субординированного кредита) для восстановления размеров капитала до уровня, обеспечивающего выполнение надзорных нормативов. Особенно это важно в период кризиса, когда сложно обеспечить нормативные требования.

В случае текущей нехватки ликвидности, что особенно проявляется в условиях системного кризиса или может быть результатом ошибок менеджмента банка в процессе регулирования активов и пассивов, банк может обладать долгосрочной устойчивостью, хорошими по качеству активами, которые могут обеспечить нормальное функционирование банка после кризиса. Возможными инструментами для исправления ошибок могут быть следующие: выкуп государством работающих активов с их последующей продажей другим банкам; привлечение банков, в капитале которых преобладает доля государства; к участию в фондировании устойчивых долгосрочных активов и предоставление кредитов на поддержку ликвидности.

Большое внимание в настоящее время Банк России уделяет проблеме фиктивного капитала, осуществляя проверки деятельности коммерческих банков, стараясь выявить в их балансах схемы фальсификации собственных средств. В том случае, если такие схемы обнаруживаются, Банк России требует от кредитных организаций заменить ненадлежащие активы реальными вложениями или привести размер капитала банка к реальному уровню.

Результатом анализа, проведённого в работе, является вывод, что проблемы с фиктивным капиталом в равной степени относятся как к крупным, так и к средним и малым российским банкам. У банков из группы 30-ти крупнейших по величине собственных средств фиктивный капитал составляет примерно 14%, причем существует зависимость: чем банк меньше, тем больше у него доля фиктивного капитала.

Оценивая подверженность банковской системы рискам, в работе утверждается, что в России, как и в большинстве стран, кредитный риск является основным и наиболее существенным в совокупном объеме рисков, принимаемых кредитными организациями. В последние годы наблюдается быстрый рост кредитных вложений и вследствие этого - рост кредитного риска банковского сектора.

Каждый банк должен внимательно проанализировать необходимость и актуальность внедрения современных принципов управления рисками (на основе соглашения Базель II). Разработку и внедрение в банках эффективных систем управления рисками будет стимулировать Банк России к более быстрому переходу на риск-ориентированный надзор и как следствие этого - снижению нормативных требований для успешно функционирующих банков.