Управление денежными потоками

Анализ зависимости экономической и социальной стабильности общества от финансовой устойчивости предприятий. Характеристика способности компании генерировать денежные потоки. Главная особенность постоянного увеличения рыночной стоимости организации.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид статья
Язык русский
Дата добавления 28.01.2018
Размер файла 13,1 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Управление денежными потоками

Вызова Е.Э

Процессы современной экономической действительности наглядно доказывает, зависимость экономической и социальной стабильности общества от финансовой устойчивости предприятий.

Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки.

Система управления денежными потоками.

Задача управления состоит в синхронизации денежных потоков. Планирование денежных потоков осуществляется на основе бюджета движения денежных средств (БДДС).

БДДС представляет собой план всех поступлений денежных средств за предстоящий период, а также план платежей и выплат. Для получения о планируемых поступлениях денежных средств требуется собрать следующею информацию.

Получить от отдела продаж план продаж, подготовить отчет по кредитам и займам которые компания планирует привлечь в рассматриваемом периоде, получить информацию о дебиторской задолженности к получению в планируемом периоде, собрать информацию о прочих поступлениях денежных средств.

Также требуется запланировать предстоящие расходы, для этого собираем следующею информацию : бюджет заработной платы, бюджет закупок сырья и материалов, бюджет коммерческих, управленческих, общепроизводственных расходов , бюджет капитальных затрат, выплаты по кредитам и займам.

Составленный БДДС требуется проанализировать на разрывы ликвидности -отсутствия достаточных средств для покрытия своих обязательств.

Вывод: Сумма имеющихся денежных средств в любой момент времени должна превышать суммарный размер всех обязательных выплат за тот же момент времени на достаточную и разумную величину. [1, 1-4]

Таким образом целью управления денежными потоками предприятия на оперативном уровне является обеспечение достаточности активов предприятии я для погашения краткосрочных обязательств.

Целью стратегического управления денежными потоками является постоянное увеличение рыночной стоимости компании, посредством направления всех управленческих решений на улучшение всех ключевых показателей, влияющих на стоимость. С этой точки зрения денежный поток представляет собой фактическую оценку в денежном выражении результатов хозяйственной деятельности предприятия. он является прежде всего показателем фактического аккумулирования стоимости, создаваемой в производственной деятельности предприятия.

В этой связи показателем, определяющим эффективность работы предприятия становится чистый дисконтированный денежный поток.

К основным исходным предпосылкам стратегического управления денежными потоками относятся:

· Предприятие представляется в виде системы входящих и исходящих товарно денежных потоков, управление которыми осуществляется путем адаптации и изучения рыночного механизма.

· Использование доходного подхода, основанного на определении прогнозных денежных потоках позволяет адекватно оценить факторы успешности деятельности фирмы. Показатель NPV является в данной модели своеобразным индикатором эффективности функционирования фирмы. При этом значение разницы между притоками и оттоками денежных средств, приведенное к текущему моменту времени, формируется также под влиянием факторов риска и доходности деятельности компании. При низком уровне NPV производственная деятельность не поддерживается должным образом, отсюда возможная потеря ликвидности, периодические сбои в работе и низкая прибыль. При некотором оптимальном уровне денежного потока прибыль становится максимальной.

Таким образом процветание и упадок фирмы являются закономерными этапами ее развития, вызванными рядом факторов как макроэкономического, так и микроэкономического содержания. Среди данных факторов ведущее место занимает размер реальных денежных остатков приведенный к текущему моменту времени. Колебание чистого потока фирмы увеличивается по мере роста не устойчивости бизнеса.

Отношения связанные с управлением показателем NPV составляющих его денежными потоками, соответствует избранию сферы деятельности фирмы и новых направлений ее развития и определяются, как стратегические. финансовый денежный рыночный стоимость

Задача управления денежными потоками, таким образом сводится к поиску компромисса между риском потери ликвидности и (оперативный уровень) и обеспечения положительного значения NPV ( стратегическое управление).[2,16-17]

Список литературы

1. Ершельский. А.Г статья

2. Петрова Е. П./ Управление предприятием / Стратегическое и внутрифирменное планирование на предприятиях

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Изучение системы денежных потоков современного предприятия. Обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее развития. Исследование инвестиционной деятельности компании. Учет временной стоимости денег в управлении денежными потоками фирмы.

    курсовая работа [629,6 K], добавлен 25.10.2014

  • Сущность эффективного управления денежными потоками. Элементы системы управления денежными потоками: финансовые методы и инструменты, нормативно-правовое, информационное и программное обеспечение. Прямой и косвенный методы измерения денежных потоков.

    реферат [11,8 K], добавлен 22.05.2010

  • Дефицит денежных средств на предприятиях. Понятие и сущность денежных потоков. Классификация денежных потоков. Планирование разработки системы управления денежными потоками. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками предприятия.

    реферат [22,5 K], добавлен 23.10.2011

  • Анализ финансово-экономической и хозяйственной деятельности современного предприятия. Управление денежными потоками и материальными запасами в организации, разработка рекомендаций по повышению их эффективности. Увеличение уровня организации производства.

    курсовая работа [699,4 K], добавлен 09.05.2015

  • Значение металлургической отрасли в экономике России. Анализ финансовой деятельности "Кольская горно-металлургическая компания". Совершенствование механизма управления денежными потоками на предприятии. Размещение черного и цветного металла за рубежом.

    курсовая работа [847,3 K], добавлен 18.02.2012

  • Теоретические аспекты анализа денежных потоков в коммерческих организациях. Методы составления отчета. Организационно-правовая характеристика ОАО "Уфанет", анализ финансово-хозяйственной деятельности, пути совершенствования управления денежными потоками.

    дипломная работа [3,7 M], добавлен 06.07.2014

  • Сущность и концепция денежных потоков. Методические подходы к оценке потоков денежных средств. Мониторинг эффективности управления денежными потоками ООО "СК "Северная казна". Приоритетные направления повышения эффективности управления денежными потоками.

    дипломная работа [599,8 K], добавлен 26.01.2012

  • Методика анализа движения денежных потоков. Размер остатка денежных активов, которыми оперирует предприятие. Анализ деятельности организации по управлению денежными потоками на примере некоммерческой организации УК "Дворец культуры металлургов".

    курсовая работа [44,4 K], добавлен 19.01.2014

  • Характеристика деятельности ТОО "ДЭУ-30" и его внешней среды. Экономический анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотных активов и денежных средств. Особенности управления денежными потоками и практика применения её в управленческой деятельности.

    дипломная работа [109,1 K], добавлен 10.06.2013

  • Экономическая сущность денежных потоков, информационная база и методика их анализа. Основные виды хозяйственной деятельности ОАО Племпредприятие "Барнаульское"; оценка финансового состояния; управление денежными потоками, их планирование и оптимизация.

    курсовая работа [368,4 K], добавлен 25.09.2013

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.