Электронные деньги и криптовалюты

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

Федеральное государственное образовательное бюджетное

учреждение высшего образования «Финансовый университет

при Правительстве Российской Федерации»

(Финансовый университет)

Факультет анализа рисков и экономической безопасности имени профессора В.К. Сенчагова

Департамент экономической теории

Реферат

По дисциплине: «Микроэкономика»

По теме: «Электронные деньги и криптовалюты»

Выполнила:

Студентка группыЭБ1-3

Рабиза Владислав Васильевич

Фамилия имя отчество

Научный руководитель:

Богомолов Евгений Викторович

Москва 2017 г

Введение

Современный мир с каждым днем развивается все больше. Действительно, человечество преодолевает новые технологические и информационные барьеры во всех областях с невероятной скоростью. Одной из данных областей является экономика. За последний год термин “блокчейн” используется все чаще, а криптовалюты приобрели широкий спрос среди мирового населения. Стоит уточнить, что первая криптовалюта“Bitcoin” на текущий момент времени сохраняет стабильные ценовые показатели, остающиеся в диапазоне от 9000 $ до 11000$.

В современных условиях все виды криптовалют начинают обретать все большую популярность, невзирая на то, что существуют они не так давно. Это происходит за счет того, что ими удобнее оплачивать товары онлайн при покупках в интернет магазине, они обладают высокой скоростью при проведении платежей, при их использовании применяются современные технологии, обеспечивающие безопасность сделок. Один из видов таких денег, являющихся наиболее перспективным в настоящее время - это криптовалюта (от англ. слова «cryptocurrency»).

Криптовалюты являются таким видом цифровых валют, которые защищены от подделок, они могут храниться в электронном виде, и имеют возможность перевода из одного кошелька в другой кошелек. С первого взгляда криптовалюта выглядит обычной электронной платёжной системой, тогда как она имеет свои особенности и фундаментальные отличия от обычных электронных денег, основными из которых являются наличие пиринговой архитектуры (P2P). Она существует и функционирует за счет системы, обеспечивающей транзакции и хранение информации по ним, основанной на децентрализованных компьютерных сетях, в которых участвуют абсолютно равноправные участники.

Криптовалюта - это не долговое обязательство эмитента, чем она и отличается от прочих платежных средств, куда входят электронные деньги и безналичные расчеты. Формирование котировок криптовалюты, к примеру, биткоина, происходит за счет взаимодействия между спросом и предложением, которые не привязаны ни к каким-либо валютам или прочим активам. Также отличительной чертой Bitcoin является децентрализация.Гокоев Александр Сергеевич Сферы применения криптовалюты и возможности замещения денег // Символ науки. 2017. №6. URL: http://cyberleninka.ru/article/n/sfery-primeneniya-kriptovalyuty-i-vozmozhnosti-zamescheniya-deneg (дата обращения: 30.11.2017).

Технология блокчейн - основа криптовалют

Основной технологией, накоторую упираются все без исключения криптовалюты, является блокчейн. Блокчейн (цепочка блоков) -- это распределенная база данных, у которой устройства хранения данных не подключены к общему серверу. Эта база данных хранит постоянно растущий список упорядоченных записей, называемых блоками. Каждый блок содержит метку времени и ссылку на предыдущий блок.Для обеспечения безопасности применяются различные методы криптошифрования. У этих методик есть особая метка: дата и время внесения этой записи. Возьмем, как пример, историю болезни в больнице. Изначально считается обязательным запрет на изменение записей задним числом, потому что нужно, чтобы записи о диагностике, лечении и т. д. не допускали разных толкований и оставались в исходном виде. К записям могут получить доступ только врач, у которого есть один закрытый ключ, и пациент, у которого есть другой. Затем к этой информации получат доступ только те, кому один из этих пользователей предоставит свой закрытый ключ (например, больнице в целом или отдельному специалисту). Так например может использоваться технология блокчейн в медицинской базе данных.

В технологию блокчейн изначально заложена безопасность на уровне базы данных. Концепцию цепочек блоков предложил в 2008 г. СатошиНакамото (SatoshiNakamoto). Впервые реализована она была в 2009 г. как компонент цифровой валюты -- биткоина, где блокчейн играет роль главного общего реестра для всех операций с биткоинами. Благодаря технологии блокчейнабиткоин стал первой цифровой валютой, которая решает проблему двойных расходов (в отличие от физических монет или жетонов, электронные файлы могут дублироваться и тратиться дважды) без использования какого-либо авторитетного органа или центрального сервера.

Другими словами, Каждый человек может разместить в Интернете информацию, а затем другие люди могут получить к ней доступ из любой точки мира. Цепочки блоков позволяют отправлять в любую точку мира, где будет доступен файл блокчейна, какие-либо ценности. Но у вас должен быть закрытый ключ, созданный по криптографическому алгоритму, чтобы разрешить вам доступ только к тем блокам, которыми вы «владеете».

Предоставляя кому-либо ваш закрытый ключ, вы по сути передаете этому лицу денежную сумму, которая хранится в соответствующем разделе цепочки блоков.

В случае биткоинов такие ключи используются для доступа к адресам, по которым хранятся некоторые суммы в валюте, представляющие прямую финансовую ценность. Этим реализуется функция регистрации перевода средств, обычно такую роль выполняют банки.Новостной портал о криптовалюте [электронный ресурс]. - M, 2017. - режим доступа: https://coinspot.io/beginners/chto-takoe-blokchejn-rasskazhem-prostymi-slovami/ (дата обращения - 30.11.17)

История зарождения криптовалют

В 2008 году человеком или группой людей под псевдонимом СатосиНакамото был опубликован файл с описанием протокола и принципа работы платёжной системы в виде одноранговой сети. По словам Сатоси, разработка началась в 2007 году. В 2009 году он закончил разработку протокола и опубликовал код программы-клиента.

3 января 2009 года был сгенерирован первый блок и первые 50 биткойнов. Первая транзакция по переводу биткойнов произошла 12 января 2009 года -- СатосиНакамото отправил ХэлуФинни 10 биткойнов.

Первый обмен биткойнов на национальные деньги произошёл в сентябре 2009 года -- Марти Малми (MarttiMalmi) отправил пользователю с псевдонимом NewLibertyStandard 5050 биткоинов, за которые получил на свой счёт в PayPal 5,02 доллара. NewLibertyStandart предложил использовать для оценки биткойнов стоимость электроэнергии, затрачиваемой на генерацию.

Первый обмен биткойнов на реальный товар произошёл в мае 2010 года -- американец ЛаслоХанеч за 10 000 биткойнов получил две пиццы с доставкой.

С 2009 по апрель 2010 года биткоины лишь накапливались и только с февраля 2011 года за биткоин стали давать около 1 доллара. Первой крупной статьей о биткоинах была статья в Forbes от 20 апреля 2011 года. После ее выхода пробудился широкий интерес к этой крептовалюте. В конце мая 2011г. за биткоин стали давать почти 9 долларов, а к 9 июня цена на него выросла до 29,57 долларов, после чего началось падение курса, который составил 2 доллара, вернувшись к прежнему значению только в феврале 2013 года.

Апрель 2013 года ознаменовался новым резким подъемом до 266 долларов. После чего произошел обвал до 50$ за единицу bitcoin. В ноября 2013 года курс превысил 1000 долларов. После ряда взлетов и падений, с начала 2014 года курс стал снижаться, достигнув в январе 2015 года 200 долларов, после чего происходят колебания курса в коридоре от 200 до 300 долларов.

Первоначально криптовалюта, а именно биткоин, использовалась только ограниченным кругом людей, которые стояли у истоков его основания. Но затем за несколько лет превратился в гигантскую масштабную систему, охватывающую весь мир. На сегодняшний день операции с криптовалютами проводят не только на множестве бирж, обменников и других ресурсов в интернете, но и во многих оффлайн-компаниях: магазинах, сервисных центрах и даже госучреждениях. Так, например, в США известны случаи выдачи зарплаты госслужащим в биткоинах, биткоин принимают к оплате во многих ресторанах, отелях, магазинах в ряде стран мира. В некоторых азиатских странах биткоины достаточно активно используются как альтернатива банковским счетам и пластиковым картам, поскольку банковское обслуживание в этих странах очень дорогое.Бутенко Е.Д. Биткойн. Состояние и перспективы развития криптовалюты // Финансы и кредит. 2014. №23 (599). URL: http://cyberleninka.ru/article/n/bitkoyn-sostoyanie-i-perspektivy-razvitiya-kriptovalyuty (дата обращения: 30.11.2017).

Волатильность криптовалюты

При росте спроса и фиксированном предложении, цена биткоина в долгосрочном периоде вырастет, однако возникает вопрос, почему же она не растет постоянно? На спрос и предложение воздействуют множество факторов, некоторые из которых мы перечислим ниже.

На курс валюты влияют не только фундаментальные, но и субъективные локальные факторы, такие как заявления руководства различных стран, регуляторов финансовых систем, правоохранительных органов, банкротства или закрытие бирж, торгующих биткоинами.

Все эти факторы можно условно разделить на три группы:Экономические;технические;медийные.

Говоря об экономических факторах, нельзя не сказать, что важным макроэкономическим показателем фундаментального анализа валютного рынка является инфляция. Однако в случае с биткоином применение этого показателя будет иметь ряд особенностей. В данный момент система биткоин находится в стадии инфляционного расширения, поскольку все монеты еще не добыты майнерами, а это значит, что каждый год количество биткоинов увеличивается, но с замедляющимися темпами. Так, за 2012 год прирост биткоинов составил 12,5%, за 2013 год - 11,11%, а за 2014 год - 10%. С каждым годом прирост будет сокращаться и замедляться, и в конечном итоге инфляция биткоина достигнет нуля, поскольку количество биткоинов заранее

определено системой и не может превысить установленного значения. В то время как эмиссия государственных валют не имеет подобных ограничений.

Другим экономическим фактором являются биткоин-транзакции (объём биткоинов, обменянный за данный период времени). Каждая транзакция по покупке биткоинов показывает рост спроса, что приводит к пропорциональному количеству купленных биткоинов и, соответственно, росту цены. В итоге, когда количество желающих продать растет, то цена падает, если же растет количество покупателей - цена растет.

Технические факторы - это факторы, обусловленные устройством системы, которые усложняют добычу и операции с биткоинами. Сюда также входят всевозможные ограничения в использовании биткоина и сложности, которые могут возникнуть в связи с ужесточением нормативного регулирования.

Первоочередной причиной того, что люди продают свои биткоины, является то, что криптовалюта на данный момент не так распространена, как государственные валюты. Одним из частых применений биткоина являются денежные переводы. Несмотря на несомненную пользу для тех, кто переводит свои средства в биткоины, это помогает цене лишь в краткосрочной перспективе, т.к. при отправке валюты в страны с низким уровнем использования биткоинов, получатели сразу же продают биткоины, что приводит к падению цены. К примеру, биткоины стали довольно популярны у эмигрантов, отправляющих заработанные деньги в стране пребывания на родину, конвертировав их в биткоины. Абсолютно очевидно, что полученные деньги от родственника сразу будут переведены в национальную валюту.

Следующим фактором, который можно отнести к техническим факторам, является законодательное ограничение использования криптовалют.

В настоящее время законодательная база по работе с виртуальными валютами постепенно расширяется: в недавно вышедшем отчете с результатами исследования статуса криптовалюты в 40 странах мира было сказано, что на текущий момент уже три страны фактически признали существование биткойна. Бразилия стала самой передовой в этом плане, тогда как Китай и Россия, напротив, ввели запрет на обращение криптовалюты. Остальные страны пока только обсуждают возможности контроля над этим инструментом.

Стоит отметить, что правительства и центральные банки государств не знают, как классифицировать биткоин и как с ним работать. Зачастую самым простым решением касательно биткоина может оказаться запрет на использование биткоина в сделках на территории данной страны. По мере распространения биткоина все больше и больше государств будут вынуждены отреагировать на криптовалюту, ограничив ее использование, или, напротив, способствовать ее дальнейшему распространению. Все это говорит о том, что тенденция возможности введения тех или иных законодательных норм, которые повлияют на курс биткоина, сохранится еще долгое время.

Вполне возможна ситуация, при которой установление государством правил для новой валюты, давало бы сигнал рынку о ее допуске к обороту. Установление подобных правил переводит валюту в разряд одобренных для обращения, что расширяет масштабы ее применения. В результате всего этого доверие населения повысится, а область распространения увеличится. Однако стоит сказать, что такое развитие событий не является желательным, так как тем самым будет нарушен главный принцип существования системы биткоин, а именно свобода от государственного регулирования.

Затраты материальных ресурсов, необходимые для «производства биткоина» не является фактором, который влияет на его курс. Издержкина

обслуживание инфраструктуры биткоин постоянно растут, а количество добываемых биткоинов постоянно снижается. Однако именно курс биткоина определяет целесообразность затрат на его генерацию а не наоборот. Чем больше курс, тем больше прибыль майнеров (людей добывающих биткоины). Чем больше майнеров, тем меньше выручка в виде количества биткоинов, приходящихся на одного майнера. В конечном итоге с некоторым временным лагом прибыль майнеров выравнивается и возвращается к прежнему уровню.Овсяникова П. Биткоин: факторы, влияющие на волатильность криптовалюты // Электронный вестник Ростовского социально-экономического института. 2016. №2. URL: http://cyberleninka.ru/article/n/bitkoin-faktory-vliyayuschie-na-volatilnost-kriptovalyuty (дата обращения: 30.11.2017).

Сферы применения криптовалюты

Общеизвестно, что наличие денег в обращении является одним из основных условие функционирования экономики, по этой причине большая часть функций, выполняемых национальной валютой, станет выполняться криптовалютой, то есть криптовалюту признают деньгами в полном смысле этого понятия. При этом все усилия политиков, направленные на задержку момента юридического признания криптовалюты только усложняют функционирование монетарных властей, так как те не смогут устанавливать правила по их обращению, так как они уже будут фактически сформированы.

Возникает вопрос, будут ли приобретены новые экономические свойства криптовалютами после того, как исчезнут «законные деньги»?

На этот вопрос нельзя дать точного ответа, однако, скорее всего никаких новых свойств не будет, так как механизм их оборота не изменится, оставаясь таким же, как и сейчас. Другими словами, предположения о том, что «законные деньги» могут быть заменены криптовалютой, влекут за собой выводы о том, что криптовалюта уже сейчас является денежным средством. А желания политиков ввести ограничения на оборот криптовалют этот факт уже не изменить и помешать их распространению не в состоянии.

Криптовалюта может быть названа «денежным суррогатом», после чего введена уголовная ответственность за ее использование. Но такие подходы имеют перспективы только в том случае, если криптовалюты не способны стать заменой «законных денег». Иначе национальные экономики будут находиться под нарастающим давлением «денег-криптовалют» других юрисдикций и, в итоге, будут вынуждены либо признать их легитимность, либо принести в жертву собственное развитие, самиозолировавшись от прочего финансового мира.

В целом можно отметить, что ответ на вопрос «когда криптовалюты заменят «законные деньги»?» существует и он выглядит следующим образом: в настоящее время криптовалюты уже могут выполнять некоторые функции денег, и вопрос заключается исключительно в том, когда наличные и безналичные деньги подойдут к той границе, где будут полностью исчерпаны их возможности. При этом существуетвероятность того, что криптовалюты могут не выжить в конкурентной борьбе, если появятся новые, более совершенные виды платежных средств, которые станут новыми «нарушителями стабильности».

Если же смотреть на реальные перспективы, то распределенная эмиссия криптовалют вполне может встать на место современных централизованных эмиссионных систем, постепенно теряющих доверие среди экономических субъектов.Гокоев Александр Сергеевич Сферы применения криптовалюты и возможности замещения денег // Символ науки. 2017. №6. URL: http://cyberleninka.ru/article/n/sfery-primeneniya-kriptovalyuty-i-vozmozhnosti-zamescheniya-deneg (дата обращения: 30.11.2017).

Опасности применения криптовалют

Вследствие того, что виртуальные деньги (криптовалюты), выпускаемые частными лицами, в большинстве случаев могут иметь цель получение прибыли, и значительная часть граждан может быть вовлечена в процесс их использования именно с той же целью, государство в лице Центрального банка, а возможно, и других, в том числе правоохранительных, органов обязано участвовать в решении данной проблемы.

Другой существенной опасностью криптовалют является их анонимность. Этим криптовалюты схожи с наличными деньгами. Однако, в отличие от последних, виртуальные деньги весьма ликвидны и способны перемещаться по миру практически без ограничений, что делает их прекрасным орудием в руках террористов и иных лиц, занятых противоправной деятельностью. Кроме того, анонимный характер криптовалют позволяет им быть прекрасным средством ухода от налогообложения, что является главной угрозой современной цивилизационной модели существования человечества. Такая опасность уже рассматривается отдельными государственными органами, хотя ответа на вызовы, рожденные виртуальными деньгами, пока нет.

Однако однозначная трактовка виртуальных денег в качестве негативного явления и денежного суррогата была бы очень ограниченной, не отражающей сути такого экономического феномена современности, как криптовалюта. Фактически криптовалюты являются ответом на ряд вызовов и новаций современной жизни. Быстрый рост расчетов в криптовалютах обусловлен тем, что они могут не только обеспечить необходимый уровень конфиденциальности и анонимности, но и не требуют связи с центром для подтверждения оплаты. В связи с этим стоимость транзакции сводится к минимуму, и такие системы могут эффективно использоваться для обеспечения микроплатежей - платежей менее 1 $, когда традиционные системы на основе кредитных карт становятся экономически невыгодными. Именно микроплатежи способны обеспечить основной оборот продаж информации в Интернете.Марамыгин Максим Сергеевич, Прокофьева Елена Николаевна, Маркова Анастасия Александровна Экономическая природа и проблемы использования виртуальных денег (криптовалют) // Известия УрГЭУ. 2015. №2 (58). URL: http://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskaya-priroda-i-problemy-ispolzovaniya-virtualnyh-deneg-kriptovalyut (дата обращения: 30.11.2017).

Заключение

На основе изученной информации можно сделать следующие выводы:

Технология блокчейн будет невероятно актуальна в современном мире как прогрессивная система хранения данных

Волатильность криптовалют зависит от множества человеческих факторов, в особенности - спекулятивные моменты.

Основные сферы применения криптовалют в будущем - потенциальная замена физически существующих денежных средств

электронный деньги криптовалюта блокчейн

Список литературы

Новостной портал о криптовалюте [электронный ресурс]. - M, 2017. - режим доступа: https://coinspot.io/beginners/chto-takoe-blokchejn-rasskazhem-prostymi-slovami/ (дата обращения - 30.11.17)

Гокоев Александр Сергеевич Сферы применения криптовалюты и возможности замещения денег // Символ науки. 2017. №6. URL: http://cyberleninka.ru/article/n/sfery-primeneniya-kriptovalyuty-i-vozmozhnosti-zamescheniya-deneg (дата обращения: 30.11.2017).

Овсяникова П. Биткоин: факторы, влияющие на волатильность криптовалюты // Электронный вестник Ростовского социально-экономического института. 2016. №2. URL: http://cyberleninka.ru/article/n/bitkoin-faktory-vliyayuschie-na-volatilnost-kriptovalyuty (дата обращения: 30.11.2017).

Марамыгин Максим Сергеевич, Прокофьева Елена Николаевна, Маркова Анастасия Александровна Экономическая природа и проблемы использования виртуальных денег (криптовалют) // Известия УрГЭУ. 2015. №2 (58). URL: http://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskaya-priroda-i-problemy-ispolzovaniya-virtualnyh-deneg-kriptovalyut (дата обращения: 30.11.2017).

Размещено на Allbest.ru