Главная Коллекция "Otherreferats" Финансы, деньги и налоги Финансовый анализ предприятия (на примере ОАО "Вимм-Билль-Данн")

Финансовый анализ предприятия (на примере ОАО "Вимм-Билль-Данн")

Составление бухгалтерского баланса и отчета о прибыли предприятия. Расчет наличия собственных оборотных и внеоборотных средств. Оценка платежеспособности, расчет чистых активов. Анализ показателей финансовой устойчивости и показателей рентабельности.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 06.11.2017
Размер файла 149,1 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Описание предприятия

2. Бухгалтерская отчетность 2011г. и 2010 г.

2.1 Бухгалтерский баланс за 2011 г.

2.2 Отчет о прибылях и убытках за 2011 г.

2.3 Бухгалтерский баланс за 2010 г.

2.4 Отчет о прибылях и убытках за 2010 г.

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности

3.1 Анализ состава и структуры имущества предприятия

3.2 Расчет наличия собственных оборотных и внеоборотных средств

3.3 Анализ состава и структуры источников предприятия

3.4 Расчет чистых активов

3.5 Оценка платежеспособности

3.6 Анализ показателей финансовой устойчивости

3.7 Анализ прибыли и ее использования

3.8 Анализ показателей рентабельности

3.9 Сравнительный аналитический баланс предприятия

3.10 Определение типа ситуации на предприятии за отчетный год

3.11 Анализ ликвидности баланса предприятия

Заключение по финансовому анализу ОАО «Вимм-Билль-Данн»

1. Описание предприятия

баланс платежеспособность финансовый рентабельность

Компания «Вимм-Билль-Данн» -- лидер рынка молочных продуктов и детского питания в России и один из ведущих игроков рынка безалкогольных напитков в России и странах СНГ. «Вимм-Билль-Данну» принадлежит более 35-ти перерабатывающих заводов в России, на Украине и в Центральной Азии. Компания «Вимм-Билль-Данн» создала единую производственную сеть в регионах России и странах СНГ, став общенациональным российским производителем.

Сейчас в группу компаний «Вимм-Билль-Данн» входит 37 производственных предприятий. Стратегия ВБД - производить молочные продукты в том регионе, где они потребляются, поставляя на российский рынок лучшие молочные продукты по приемлемым ценам.

Каждый завод, каждое предприятие компании - уникальны, но их объединяет одно - высокое качество продукции.На этих предприятиях и в торговых филиалах ВБД работают в общей сложности более 18 тыс. человек.

Наши наиболее узнаваемые бренды: «Домик в деревне», «Чудо», «Весёлый молочник», Bio-Max, Imunele и «Ламбер». Нам принадлежит самый известный российский соковый бренд -- J7. Не менее популярны марки «Любимый сад», «Чудо-ягода», «Ессентуки». Наша марка «Агуша» -- самый узнаваемый в России бренд детского питания.

Миссия компании отражает наши фундаментальные ценности:

«Вимм-Билль-Данн» помогает людям, радуя их каждый день вкусными и полезными для здоровья всей семьи продуктами питания.

Одной из важнейших причин успешного бизнеса компании «Вимм-Билль-Данн» стало сотрудничество с транснациональной корпорацией Tetra Pak -- мировым лидером в производстве оборудования и материалов для асептической упаковки жидких продуктов питания. Около полувека назад специалисты Tetra Pak разработали ставшую впоследствии знаменитой прямоугольную картонную упаковку для напитков, которая за счет своей надежности и удобства приобрела широкую популярность среди потребителей по всему миру. Партнерство компаний «Вимм-Билль-Данн» и Tetra Pak можно без преувеличения назвать стратегическим и нацеленным на долгосрочное взаимовыгодное сотрудничество.

Партнерские отношения группа «Вимм-Билль-Данн» поддерживает и с такими известными компаниями, как SIG Combibloc, GEA Finnah, Senaplast, APV. Установка на предприятиях «Вимм-Билль-Данн» фасовочных автоматов ТВА, линий GEA Finnah, систем получения стерильного воздуха и моечных систем Mariani (Италия) дает возможность повысить качество и потребительские свойства продуктов, обеспечить продукты удобной для покупателя упаковкой, оптимизировать процессы производства.

Отдельного упоминания заслуживает сотрудничество «Вимм-Билль-Данн» и транснациональной компании Cargill -- крупнейшего в мире поставщика концентратов для производства соков. Во взаимодействии с Cargill нам удалось создать серию соков J-7, которая является «визитной карточкой» нашей компании и самой продаваемой соковой торговой маркой в России. Благодаря сотрудничеству с Cargill J-7 стал признанным эталоном для всех российских производителей соков и сокосодержащих напитков.

Одной из основных миссий «Вимм-Билль-Данн» считает работу на благо российской экономики, стремясь максимально использовать возможности российских поставщиков сырья, оборудования и упаковки. Сегодня «Вимм-Билль-Данн» сотрудничает с такими производителями упаковочных материалов, как «Рускарт», «Союз» и «БФК-Инвест». В настоящий момент предприятия группы «Вимм-Билль-Данн» пользуются услугами 286 поставщиков, среди которых 251 российская компания. Количество поставщиков «Вимм-Билль-Данн» непрерывно растет.

Предметом особой гордости для «Вимм-Билль-Данн» стала высокая оценка ее продукции крупнейшими западными корпорациями, работающими на российском рынке. Например, «Вимм-Билль-Данн» стал поставщиком российских ресторанов быстрого обслуживания сети McDonald's. Договоренности с McDonald's предполагают наращивание поставок молока от «Вимм-Билль-Данн» по мере открытия новых ресторанов сети в городах России.

Еще одним стратегически важным партнером «Вимм-Билль-Данн» является фирма Kellog's -- всемирно известный производитель каш и сухих завтраков. В московских магазинах регулярно устраиваются дегустации сухих завтраков Kellog's с использованием молочной продукции компании «Вимм-Билль-Данн»

2. Бухгалтерская отчетность 2011г. и 2010 г.

2.1 Бухгалтерский баланс за 2011 г.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на 31 декабря 20 11 г.

КОДЫ

Форма № 1 по ОКУД

071000 1

Дата (год, месяц, число)

2011 12 | 31

Организация ОАО "Вимм-Билль-Данн" поОКПО

05268977

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

7713085659

Вид деятельности Производство молочных продуктов поОКВЭД

15.51

Организационно-правовая форма/форма собственности

Открытое акционерное общество/частная собственность по ОКОПФ/ОКФС

47

16

Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ

384

Местонахождение (адрес) 127591, г. Москва, Дмитровское шоссе, д. 108

Дата утверждения

Дата отправки(принятия)

АКТИВ

Код показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

200,694

216,129

Основные средства

120

9.530,078

10.843,304

Незавершенное строительство

130

3,334,884

3,617,652

Доходные вложения в материальные ценности

135

55,334

74,448

Долгосрочные финансовые вложения

140

3,769,986

5,900,745

Отложенные налоговые активы

145

236,805

653,378

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

ИТОГО но разделу I

190

17.127.781

21.305.656

Форма 0710001

II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

3,945,434

6,204,686

в том числе:

сырье, материапы и другие аналогичные ценности

211

2.71 1.578

3.893,673

животные на выращивании и откорме

212

-

_

затраты в незавершенном производстве

213

179.485

366.672

готовая продукция и товары для перепродажи

214

900.742

1.749.843

товары отгруженные

215

24.513

39,954

расходы будущих периодов

216

129.116

154,544

прочие запасы и затраты

217

-

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

101,247

440,080

Дебиторская задолженность (платежи но которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

2,090

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев посте отчетной даты)

240

6.881,872

8,069,567

в том числе: покупатели и заказчики

241

5,632.070

5.817.039

Краткосрочные финансовые вложения

250

1,829.116

1,180,408

Денежные средства

260

368,915

888,262

Прочие оборотные активы

270

11,130

5,715

ИТОГО но разделу II

290

13.139.804

16.788.718

БАЛАНС

300

30.267,585

38.094.374

Форма 071 ООО 1 с.

ПАССИВ

Код показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный каптал

410

431

433

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

-

(1,165)

Добавочный капитал

420

2,676,015

2,882,987

Резервный капитал

430

108

108

о том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

108

108

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

13.650.485

14.149.747

ИТОГО по разделу III

490

16,327,039

17,032,110

IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

79,600

3,084,894

Отложенные налоговые обязательства

515

161,662

491,482

Прочие долгосрочные обязательства

520

60,402

-

ИТОГО но разделу IV

590

301.664

3.576,376

V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

1,190,998

1,195,218

Кредиторская задолженность

620

12,225,342

16,050,304

в том числе: поставщики и подрядчики

621

1 1.230.653

14,916.694

задолженность перед персоналом организации

622

122.998

207.439

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

27,561

19.934

задолженность но налогам и сборам

624

200,1 18

126.107

прочие кредиторы

625

644.012

780.130

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

Доходы будущих периодов

640

38,832

30,903

Резервы предстоящих расходов

650

183,710

209,463

Прочие краткосрочные обязательства

660

-

-

ИТОГО но разделу V

690

13.638,882

17.485,888

БАЛАНС

700

30.267,585

38,094,374

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах

Арендованные основные средства

910

756,829

484.493

в том числе по лизингу

911

25.358

2.536

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

920

60,788

129,144

Товары, принятые на комиссию

930

-

-

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов

940

47,141

63,488

Обеспечения обязательств и платежей полученные

950

132,365

232,604

Обеспечения обязательств и платежей выданные

960

9,194,885

1.877,928

Износ жилищного фонда

970

-

-

Износ объектов внешнего благоустройства н других аналогиины\ объектов

980

1.186

1,621

Нематериальные активы, полученные в пользование

990

708

700

Материалы, принятые в переработку

1000

146,210

185.578

Оборудование, принятое для монтажа

НПО

-

_

Бланки строгой отчетности

1020

-

-

Основные средства в аренде

1030

-

_

в том числе переданные в сублизннг

-

-

2.2 Отчет о прибылях и убытках за 2011 г.

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

наименование

код

1

2

3

4

Доходы и расходы но обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

61,610,450

50.543,277

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(43.696,186)

(36,803,957)

Валовая прибыль

029

17,914.264

13.739.320

Коммерческие расходы

030

(1 1.855.964)

(6.716.497)

Управленческие расходы

040

(2.33 1.912)

(1.992,822)

Прибыль (убыток) от продаж

050

3,726388

5,030,001

Прочие доходы и расходы Проценты к получению

060

609.695

261.3 17

Проценты к уплате

070

(378.739)

(513.321)

Доходы oт участия в других организациях

080

13.055

36.103

Прочие доходы

090

2.356,377

1,928,714

Прочие расходы

100

(3,215.635)

(2,470,645)

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

3,111,141

4,272.169

Отложенные налоговые активы

141

304.298

6.347

Отложенные налоговые обязательства

142

(242.403)

(53,234)

Текущий налог на прибыль

150

(731,004)

(795.461)

Текущий налог па прибыль (прошлые отчетные периоды)

150

(42.738)

(13.321)

Иные аналогичные платежи (налоговые санкции)

151

(213)

(739)

Прочие прибыли (убытки)

152

-

_

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

2399.081

3,415.757

СПРАВОЧНО

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

46.881

(12.243)

Вазовая прибыль(убыток)на акцию

201

6

8

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

202

6

8

2.3 Бухгалтерский баланс за 2010 г.

АКТИВ

Код

На начало отчетного

На конец отчетного

показателя

года

периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

69,680

200,986

Основные средства

120

9,783,620

9,569,485

Незавершенное строительство

130

2,896,392

3,357,956

Доходные вложения в материальные ценности

135

-

55,334

Долгосрочные финансовые вложения

140

2,264,035

3,769,986

Отложенные налоговые активы

145

301,291

236,805

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

ИТОГО по разделу I

190

15,315,018

17,190,552

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

3,369,776

3,950,571

в том ч исле:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

2,738,121

2,702.119

животные на выращивании и откорме

212

-

-

затраты в незавершенном производстве

213

348,964

179.496

готовая продукция и товары для перепродажи

214

202.057

915.122

товары отгруженные

215

502

24.513

расходы будущих периодов

216

80.132

129.322

прочие запасы и затраты

217

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

150,219

101,275

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

2,090

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

8,031,431

6,890,435

в том числе: покупатели и заказчики

241

6,601,118

5,632,070

Краткосрочные финансовые вложения

250

397,397

1,829,116

Денежные средства

260

1,160,398

368,915

Прочие оборотные активы

270

4,199

11,130

ИТОГО по разделу II

290

13,113,420

13,153,532

БАЛАНС

300

28.428.438

30,344,084

ПАССИВ

Код показателя

На начало

отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

431

431

Собственные акции, выкупленные у акционеров

III

-

-

Добавочный капитал

420

2,690,130

2,676,015

Резервный капитал

430

108

108

в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

108

108

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

11,542,261

13,869,935

ИТОГО по разделу III

490

14,232,930

16,546,489

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

5,012,925

79,600

Отложенные налоговые обязательства

515

359,740

161,662

Прочие долгосрочные обязательства

520

35,187

60,401

ИТОГО по разделу IV

500

5,407,852

301,664

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

1,806,488

1,190,998

Кредиторская задолженность

620

6,729,743

12,082,391

в том числе: поставщики и подрядчики

621

6,425,500

11,049,615

задолженность перед персоналом организации

622

110.013

121.855

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

16.482

41,894

задолженность по налогам и сборам

624

112.726

204,205

прочие кредиторы

625

65.022

664,823

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

Доходы будущих периодов

640

64,325

38,832

Резервы предстоящих расходов

650

187,100

183,710

Прочие краткосрочные обязательства

660

-

-

ИТОГО по разделу V

690

8,787,656

13,495,931

БАЛАНС

700

28,428,438

30,344,084

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах

Арендованные основные средства

910

794,413

756,829

в том числе по лизингу

911

20.654

25,358

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

920

39,609

60,788

Товары, принятые на комиссию

930

-

-

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов

940

36,339

47,141

Обеспечения обязательств и платежей полученные

950

1.242,406

132,365

Обеспечения обязательств н платежей выданные

960

9.997.988

9,194,885

Износ жилищного фонда

970

-

Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов

980

919

1,186

Нематериальные активы, полученные в пользование

990

700

708

Материалы, принятые в переработку

1000

99,866

146,210

Оборудование, принятое для монтажа

1010

-

-

Бланки строгой отчетности

1020

97

-

Основные средства в аренде

1030

в том числе переданные в сублизинг

1030

2.4 Отчет о прибылях и убытках за 2010 г.

Показатель

За отчетный

За аналогичный период

наименование

код

период

предыдущего года

1

2

3

4

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

50,543,277

44,739,813

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(36,803,957)

(37,422,281)

Валовая прибыль

029

13,739,320

7,317,532

Коммерческие расходы

030

(6.716,497)

(2,586.069)

Управленческиe расходы

040

(1.992,822)

(2.073.249)

Прибыль(убыток) от продаж

050

5,030,001

2,658,214

Прочие доходы и расходы Проценты к получению

060

261,317

114,957

Проценты к уплате

070

(513,321)

(501,888)

Доходы oт участия в других организациях

080

36,103

76

Прочие доходы

090

1.928.714

1.919.950

Прочие расходы

100

(2.470.645)

(2,528,791)

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

4,272,169

1,662,518

Отложенные налоговые активы

141

6,347

73,374

Отложенные налоговые обязательства

142

(53.234)

(27,369)

Текущий налог на прибыль

150

(795,464)

(415,984)

Текущий налог на прибыль (прошлые отчетные периоды)

150

(13,321)

(6,094)

Иные аналогичные платежи (налоговые санкции)

151

(739)

(3,757)

Прочие прибыли (убытки)

152

-

-

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

3,415,758

1,282,688

СПРАВОЧНО

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

(12.243)

(29,025)

Базовая прибыль (убыток) на акцию

201

8

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

202

8

3

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности

3.1 Анализ состава и структуры имущества предприятия

Таблица 1

Анализ состава и структуры имущества

Показатели

на начало отчетного периода

на конец отчетного периода

изменения за отч.период

% к итогу измен (струк-р измен-я активов

тыс. Руб

%к итогу

(акти-вов)

тыс. руб

%к итогу (акти-вов)

тыс. руб

%к началу года итог актив.

Внеоборотные активы:

Внеоборотные активы:

нематериальные активы

200 694,00

0,66

216 129,00

0,57

15 435,00

0,08

0,20

основные средства

9 530 078,00

31,49

10 843 304,00

28,46

1 313 226,00

0,14

16,78

незавершенное строительство

3 334 884,00

11,02

3 617 652,00

9,50

282 768,00

0,08

3,61

долгосрочные финансовые вложения

3 825 320,00

12,64

5 975 193,00

15,69

2 149 873,00

0,56

27,47

прочие внеоборотные активы

236 805,00

0,78

653 378,00

1,72

416 573,00

1,76

5,32

итого:

17 127 781,00

56,59

21 305 656,00

55,93

4 177 875,00

0,24

53,38

Оборотн

ые активы:

запасы и затраты

3 945 434,00

13,04

6 204 686,00

16,29

2 259 252,00

3,25

28,87

расчеты с дебиторами

6 883 962,00

22,74

8 069 567,00

21,18

1 185 605,00

1,56

15,15

краткосрочные финансовые влож-я

1 829 116,00

6,04

1 180 408,00

3,10

-648 708,00

-2,94

-8,29

денежные средства

368 915,00

1,22

888 262,00

2,33

519 347,00

1,11

6,64

прочие оборотные активы

112 377,00

0,37

445 795,00

1,17

333 418,00

0,80

4,26

итого:

13 139 804,00

43,41

16 788 718,00

44,07

3 648 914,00

0,66

46,62

всего:

30 267 585,00

100,00

38 094 374,00

100,00

7 826 789,00

0,25

100,00

Рассмотрим приведенную выше таблицу. Из нее видно, что валюта баланса за отчетный период повысилась почти на 8 млрд.руб., т.е. на 0,25%, что является положительной тенденцией. Доходы по коду 110 за отчетный период повысились на 11 млрд.руб., что составило почти 122%.(см. Форму 2 за 2011г.)

Таких хороших результатов удалось достигнуть в первую очередь из-за увеличения объемов производства, соответственно выросли объемы запасов и затрат на 3,25%. Как следствие на 1% вырос объем денежных средств предприятия, однако столь маленький прирост может вызвать некоторые опасения у кредиторов. Прочие оборотные активы выросли за отчетный период на 0,8 %, этому поспособствовала скупка собственных акций для дальнейшей перепродажи. Итого группа оборотных активов выросла за год на 0,66%, что составило 3648914 тыс.руб., несмотря на то, что показатели краткосрочных финансовых вложений упали более чем на 2,5%

Внеоборотные активы за год выросли на 0,24, что в денежном эквиваленте составило 4 177 875 тыс.руб. Из расчетов видно, что в целом по группе не наблюдается отрицательной динамики, но и прирост не значителен, в среднем он составил 0,5. Стоит отметить, что в этой группе так же отразились купленные заводом собственные акции, а так же вложение денег на постройку завода в Санкт-Петербурге.

В целом мы можем наблюдать, что внеоборотные активы занимают большую долю в валюте баланса, что говорит о высоком уровне качества внеоборотных активов, однако за год они выросли в 3 раза меньше, чем ОС, что наводит на мысли о том, что акционеры не были заинтересованы в долгосрочных инвестициях, и были нацелены на максимальое получение прибыли из предприятия.

3.2 Расчет наличия собственных оборотных и внеоборотных средств

Таблица 2-а Расчет наличия собственных оборотных средств

№ п/п

показатели

на начало отчетного
периода

на конец отчетного
периода

Измен-я за отчетный
период

1

источники собственных средств(3 раздел пассива)

16 327 039

17 032 110

705 071

2

долгосрочные кредиты и займы(4 раздел пассива)

301 664

3 576 376

3 274 712

3

источники собственных средств(1 пункт+2)

16 628 703

20 608 486

3 979 783

4

внеоборотные активы(1 раздел актива)

17 127 781

21 305 656

4 177 875

5

наличие собственных оборотных средств(пункт 3-4)

-499 078

-697 170

-198 092

6

удельный вес собственных оборотных средств в вобщей
сумме оборотных средств(%)(3:5)

4

4

0

Таблица 2-б

№ п/п

показатели

на начало отчетного
периода

на конец отчетного
периода

Измен-я за отчетный
период

1

запасы и затраты

3 945 434

6 204 686

2 259 252

2

денежные средства

368 915

888 262

519 347

3

расчеты с дебиторами

6 883 962

8 069 567

1 185 605

4

прочие оборотные активы

112 377

445 795

333 418

5

итого оборотных средств

13 139 804

16 788 718

3 648 914

6

краткосрочные кредиты,расчеты и прочие пассивы

13 638 882

17 485 888

3 847 006

7

наличие собственных оборотных средств(5 показатель-6)

-499 078

-697 170

-198 092

8

удельный вес собственных оборотных средств в вобщей
сумме оборотных средств(%)(7:5)

4

4

0

Из приведенных выше расчетов можно сделать следующие выводы:

Собственных средств в оборотных активах около 25%, что скорее всего связано с особенностями производства. Поскольку цикл производства и реализации товара занимает в среднем 2-5 дней, отсрочка по дебетовым платежам составляет 3-5 дней, для ключевых клиентов в среднем 14 дней. То есть деньги затраченные на производство частично возвращаются через 5 дней, а целеком сумма поступает на счета предприятия за 14 дней. Таким образом организации дешевле время от времени прибегать к краткосрочным кредитам, нежели чем изыскивать денежные средства из внеоборотных активов и т.п.

Стоит отметить, что собственные средства(СОС) в рассмотренном учетном периоде не покрывают сумму заемных средств, что может сказать о неликвидности предприятия.

Однако, как мы видим даже в отрицательной тенденции есть положительные стороны, удельный вес СОС не поднялся, но и не опустился, на оснавании чего, можно сделать вывод, что компания борится с данным явлением. Так же стабильность результатов дает нам право предполагать, что у компании есть своя постоянная доля рынка, и следует работать над увеличением этой доли в будущих периодах.

3.3 Анализ состава и структуры источников предприятия

Таблица 3 Анализ состава и структуры источников предприятия

Показатели

на начало отчетного периода

на конец отчетного периода

изменения за отчетный период

% к итогу измен
(структура измене-ния пасси-вов)

тыс. руб

%к итогу
(пассивов)

тыс. руб

%к итогу
(пассивов)

тыс. руб

%к началу года
(итога пассивов)

Собственные средства(капитал и резервы):

уставный капитал

431

0,0

433

0,0

2

0,0000

0,0

добавочный капитал

2 676 015

8,9

2 882 987

7,7

206 972

0,6889

2,7

резервный капитал

108

0,0

108

0,0

0

0,0000

0,0

целевое финансирование и целевое поступление

0

0,0

0

0,0

0

0,0000

0,0

нераспределенная прибыль

13 650 485

45,4

14 149 747

37,6

499 262

1,6617

6,6

непокрытый убыток

0

0,0

-1 165

0,0

-1 165

-0,0039

0,0

итого:

16 327 039

54,3

17 032 110

45,3

705 071

2,3467

9,3

Заемные средства и обязательства:

0

0,0

0

0,0

0

0,0000

0,0

долгосрочные кредиты и займы

79 600

0,3

3 084 894

8,2

3 005 294

10,0025

39,8

краткосрочные кредиты и займы

1 190 998

4,0

1 195 218

3,2

4 220

0,0140

0,1

кредиторская задолжность

12 225 342

40,7

16 050 304

42,7

3 824 962

12,7306

50,6

расчеты по девидендам

0

0,0

0

0,0

0

0,0000

0,0

доходы будущих периодов

38 832

0,1

30 903

0,1

-7 929

-0,0264

-0,1

резервы предстоящих расходов и платежей

183 710

0,6

209 463

0,6

25 753

0,0857

0,3

прочие краткосрочные пассивы

0

0,0

0

0,0

0

0,0000

0,0

итого:

13 718 482

45,7

20 570 782

54,7

6 852 300

22,8064

90,7

всего:

30 045 521

100

37 602 892

100

7 557 371

25,1531

100,0

Из данной таблицы видно, что за отчетный период не удалось привести собственные средства и заемные средства к соотношению 50/50. Не смотря на все старания топ-менеджмента: увеличение уставного капитала,ввода добавочного капитала количество заемных средств выросло на 22% по отношению к прошлому году, в то время как собственные средства выросли всего на 2% за тот же период, что составило 6 млрд.руб. и 700 млн.руб. соответственно.

Однако не смотря на большое изменение в структуре пассивов в сторону увеличение ЗС и обязательств, предприятию удалось удержаться в рамках близких к оптимальному соотношению собственного и заемного капитала. Главным образом этого удалось достигнуть путем увеличения кредиторской задолженности (как видно из баланса предприятия 70 % данной задолжности составляют долги поставщикам.), что позволило увеличить объемы запасов, а как следствие объемы производства продукции.

Таким образом можно сделать вывод, что организация формировала оборотные средства за счет долгов поставщикам. И если на начало года организация еще могла покрыть свои долги и выйти с +9%, то на конец года ситуация изменилась с точностью до наоборот, поскольку к концу года количество заеных средств выросло на 6 млрд.р., а СС всего на 705071тыс.р., т.е. на 110%

3.4 Расчет чистых активов

Таблица № 4

Расчет чистых активов

№ п/п

показатели

на начало отчетного периода

на конец отчетного периода

активы

Тыс.руб.

Тыс.руб.

1

нематериальные активы

200 694

216 129

2

основные средства

9 530 078

10 843 304

3

незавершенное строительство

3 334 884

3 617 652

4

долгосрочные финансовые вложения

3 769 986

5 900 745

5

прочие внеоборотные активы

236 805

653 378

6

производственные запасы,товары,готовая продукция

4 846 176

7 954 529

7

затраты в незавершенном производстве
и расходы будущих периодов

409 848

961 296

8

денежные средства

368 915

888 262

9

дебиторская задолжность

5 729 953

5 872 956

10

краткосрочные финансовые вложения

1 829 116

1 180 408

11

прочие оборотные активы

11 130

5 715

12

итого активы:

30 267 585

38 094 374

пассивы

13

целевые финансовые поступления

14

кредиты банков

15

заемные средства

1 806 488

1 195 218

16

кредиторская задолжность

6 729 743

16 050 304

17

резервы предстоящих расходов и платежей

187 100

209 463

18

прочие пассивы

19

итого пассивы:

8 723 331

17 454 985

20

чистые активы

21 544 254

20 639 389

21

% к итогу активов

71,2

54

Чистые активы за анализируемый период снизились на 904 865 тыс.руб. Однако даже при условии снижения активов организации почти на миллион величина ЧА примерно в 2 раза привосходит величину уставного капитала - 431 тыс.руб. Из вышесказанного можно сделать вывод, что компания способна выплачивать дивиденды, а так же можно сделать вывод об отсутствии признаков банкротства.

3.5 Оценка платежеспособности

Таблица № 5

Оценка платежеспособности(ликвидности)

показатели

на начало отчетного периода

на конец отчетного периода

изменения за отчетный период

норматив

коэффициент абсолютной ликвидности

0,81

0,54

-0,27

0,25-0,3

коэффициент промежуточной ликвидности

0,67

0,61

-0,07

0,8

коэффициент текущей,общей ликвидности

0,98

0,97

-0,01

2

коэффициент восстановления
платежеспособности

0,49

1

коэффициент потери платежеспособности

0,49

1

Из данной таблицы можно сделать следующие выводы:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает отрицательную тенденцию, что говорит о том, что финансовые ресурсы предприятия используются не эффективно.

Коэффициент промежуточной ликвидности также показывает отрицательную динамику, что свидетельствует о снижении финансовых ресурсов, а следовательно приводит к отсутствию возможности погашения кредиторской задолжности без привлечения реализации внеоборотных активов.

Коэффициент текущей ликвидности тоже значительно ниже нормативов, соответственно можно сделать вывод о том что, предприятие не способно оплатить свои краткосрочные обязательства за счет мобилизации всех своих ликвидных оборотных активов.

Поскольку мы наблюдаем отрицательную динамику коэффициентов ликвидности, необходимо произвести и проанализировать коэффициент восстановления платежеспособности, поскольку в результате расчетов мы получили результат ниже норматива, можем сделать вывод о том, что организация в течении 6 месяцев не сможет восстановить свою платежеспособность, если не изменит свою финансовую политику.

С целью разработки платежеспособности организации стоит дополнительно проанализировать коэффициент потери платежеспособности, который также ниже нормативных значений, из чего можно сделать вывод о том, что в ближайшие месяцы предприятие может потерять платежеспособность.

3.6 Анализ показателей финансовой устойчивости

Таблица № 6

Анализ показателей финансовой устойчивости

показатели

на начало отчетного периода

на конец отчетного периода

изменения + -

норматив

коэффициент соотношения
собственных и заемных средств
(3 раздел пассива/на 5)

1,62

0,97

-0,65

1

коэффициент обеспеченности
оборотных средств
собственными источниками
(собственный оборотный
капитал/на 2 раздел актива)

1,08

0,96

-0,12

не менее 0,1

коэффициент автономии
(собственный капил/на валютубаланса)

0,50

0,45

-0,05

0,5

коэффициент маневренности
собственный оборотный капитал/
на собственный капиталл

1,00

0,99

-0,01

показатели

базисный период (*1012 тыс.руб)

отчетный период (*1012 тыс.руб)

изменения + -

Норматив

коэффициент оборачиваемости
запасов и затрат(выручка/0,5(строка 210 на нач.пер+строка 210на кон.пер)

1026

1251

225

время оборота в днях по запасам и затратам(кол.дней в анализируемом периоде/на предыдущей коэф.)

0,35

0,29

-0,06

коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолжности( выручка/0,5(стр.240 на нач пер+стр240 на кон пер)

1511,00

1842

331,00

время оборота в днях в дебиторской задолжности(кол дней в анализируемом периоде/предыдущ коэф)

0,24

0,20

-0,04

коэффициент оборачиваемости оборотных средств (выручка/0,5(стр290 на нач пер+стр290 на кон пер)

3025

3688

663,00

время оборота в днях оборотных средств(кол дней в анализр пер/предыдущ коэф

0,12

0,10

0,02

коэффициент оборачиваемости основных средств(выручка/0,5(стр 120 на нач пер+стр 120 на кон пер)

2059

2511

452,00

коэффициент оборачиваемости собственного капитала(выручка/0,5(стр 490 на нач пер+стр 490 на кон пер)

3372

4111

739,00

коэффициент оборачиваемости всего капитала(выручка/0,5(стр 300 на нач пер +стр 300 на кон пер)

6910

8423

1513,00

время оборота всего капитала(кол дней анализир периода/предыдущ коэф)

0,05

0,04

-0,01

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств значительно ниже норматива, что указывает на недостаток собственных средств. Наблюдается динамика на еще большее снижение доли собственных средств.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств также значительно ниже нормы, более того он отрицательный, это означает, что организация не имеет собственных источников для финансирования оборотных активов. Динамика отрицательная.

Коэффициент автономии говорит нам о том, что собственный капитал составляет на конец года .тишь 0,05% от валюты баланса, в то время как нормой является 50%. К тому же мы вновь наблюдаем снижение показателя.

Отрицательный коэффициент маневренности указывает на потребность в собственном оборотном капитале в размере 0,01% от имеющегося капитала, т.е. это та часть, которую организации необходимо восполнить, не говоря о том, чтобы довести показатель до нормы, однако глядя на снижение коэффициента по сравнению с началом года» такое изменение не ожидается.

Все 4 показателя имеют отрицательную динамику, что еще больше усугубляет финансовое положение организации. Наблюдается потребность в увеличении собственного капитала. Только такое изменение приведет к улучшению коэффициентов.

Анализируя коэффициенты оборачиваемости можно в целом отметить положительную динамику. Особенно сильно в случае дебиторской задолженности. Время оборота в целом также улучшается, так как наблюдается значительное снижение для дебиторской задолженности и всего капитала, а так же незначительное - для запасов и затрат.

3.7 Анализ прибыли и ее использования

Таблица № 7

Анализ прибыли и ее использование

показатели

фактические показатели (тыс.руб)

удельный вес(%)

текущий
период

базисный
период

изменения + -

текущий
период

базисный
период

изменения + -

общая бухгалтерская
прибыль(убыток)

3111141

4272169

-1161028

100

100

0

в том числе

от реализации
продукции

3726388

5030001

-1303613

119,78

117,74

2,04

прочие рассходы

3215635

2470645

744990

103,36

57,83

45,53

прочие доходы

2356377

1928714

427663

75,74

45,15

30,59

прибыль направлена:

налог на прибыль

731004

795461

-64457

23,50

18,62

4,88

нераспределенная
прибыль

2399081

3415757

-1016676

76,50

81,38

-4,88

информация для справки:

выручка от реализации

61610450

50543277

11067173

себестоимость продаж

43696186

36803957

6892229

Из данной таблицы видно, что организация не имеет прибыли. И хотя выручка от реализации выросла на 50543277 тыс.руб., из-за аналогично выросшей себестоимости ситуация с прибылью практически не изменилась. Возможно, это явилось лишь следствием удорожания на рынке сырья, а возможно - неправильной политики руководства. Очевидна необходимость значительного снижения себестоимости оказываемых услуг.

Можно отметить, что убыток снизился, а значит, возможно, постепенное решение данной проблемы. Изменения в структуре бухгалтерской прибыли произошли в основном за счет снижения убытка после реализации продукции, а так же за счет увеличения прочих расходов и доходов.

3.8 Анализ показателей рентабельности

Таблица № 8

Анализ рентабельности

№ п/п

показатели

текущий период

базисный период

изменения + -

1

общая (бухгалтерская) прибыль,тыс. руб

3111141

4272169

-1161028

2

прибыль от реализации продукции,работ,услуг в тыс. руб

17914264

13739320

4174944

3

чистая прибыль,в тыс. руб.

2399081

3415757

-1016676

4

Себестоимость реализованной продукции работ,услуг,в тыс.руб.

43696186

36803957

6892229

5

выручка от реализации работ,услуг,в тыс.руб.

61610450

50543277

11067173

6

среднегодовая стоимость производственных основных и оборотных фондов,в тыс.руб.

8523995

6737756

1786239

7

среднегодовая стоимость имущества,в тыс.руб.

10529833

10970397

-440564

8

среднегодовая величина собственного капитала,в тыс.руб

16327039

17030945

-703906

9

рентабельность продукции,в %:

1.показатель 1/показатель 5*100%

5,05

8,45

-3,40

2.показатель 2/показатель 5*100%

29,08

27,18

1,89

3.показатель 3/показатель 5*100%

3,89

6,76

-2,86

4.показатель 2/показатель 4*100%

41,00

37,33

3,67

10

рентабельность производственных фондов,в %:

1.показатель 1/показатель 6*100%

36,50

63,41

-26,91

2.показатель 2/показатель 6*100%

210,16

203,92

6,25

3.показатель 3/показатель 6*100%

28,15

50,70

-22,55

11

рентабельность имущества(активов),в %:

1.показатель 1/показатель 7*100%

29,55

38,94

-9,40

2.показатель 2/показатель 7*100%

170,13

125,24

44,89

3.показатель 3/показатель 7*100%

22,78

31,14

-8,35

12

рентабельность собственного капитала,в %:

показатель3/показатель 8*100%

14,69

20,06

-5,36

Исходя из данных приведенных выше, можно сделать выводы об экономической эффективности работы организации. Рассмотрев показатели рентабельности можем сказать, что предприятие не рентабельно. Измериим прибыль с помощью нескольких показателей рентабельности. Рентабельность продаж оставляет желать лучшего, покольку коэффициент по ним -0,7. Однако это не так плохо, отдел продаж обходится предприятию практически в ноль, хотя желательно чтобы он выходил за период в плюс. Здесь могли повлиять несколько факторов на отрицательный показатель. Например недостаточная мотивация работников данного сектора, возможно не достаточная квалификация, но нельзя исключать тот факт, что потери могли быть справоцированны, как производством(из-за несоблюдения ТУ), так и логистикой (из-за не своевременной доставки). Для решения данной проблемы достаточно устного разговора с работниками, и последующей проверки данных.

Показатели производственных фондов нам показывают, что они совершенно не рентабельны предприятию. Вернувшись к балансу и проанализировав показатели на счете 210 и его субсчетах в течении отчетного периода мы можем увидеть, что отдел прозводства больше не создает перетекающего остатка на складе, поскольку отдел продаж работает на 11% эффективнее, т.е. распродает имеющиеся остатки, что в дальнейшем может привести к перебоям с поставками, но самое интересное, то что отдел закупок создает все условия на производстве и держит запасы сырья и т.д. на 7% больше, чем может реализовать отдел продаж. Следовательно можно сделать вывод, что нужно оптимизировать производство.

Показатель имущества отвечает всем показателям рентабельности, следовательно он полностью интересен организации.

Рентабельность собственного капитала так же показывает отрицательный результат, что еще раз показывает необходимость увеличения капиталов и резервов.

3.9 Сравнительный аналитический баланс предприятия

Таблица № 9

Сравнительный аналитический баланс предприятия

Наименование величин по балансу

Абсолютные величины, тыс.руб

Удельный вес, %

Изменения

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

Абсолют-ной величины

Уде-льного веса

В % к величине на начало года

В % к измене-нию итога баланса

1. Внеоборотные активы

17 127 781

21 305 656

56,59

55,93

4 177 875,00

-0,66

0,24

0,53

2.Оборотные активы:

13 139 804

16 788 718

43,41

43,41

3 648 914,00

0,00

0,28

0,47

2,1запасы и затраты

3 791 805

6 010 188

12,53

15,78

2 218 383,00

3,25

0,59

0,28

2,2дебиторская задолженность

6 908 475

8 109 521

22,82

21,29

1 201 046,00

-1,54

0,17

0,15

2,3денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

2 198 031

2 068 670

7,26

5,43

-129 361,00

-1,83

-0,06

-0,02

2,4прочие оборотные активы

241 493

600 339

0,80

1,58

358 846,00

0,78

1,49

0,05

Баланс:

30 267 585

38 094 374

100,00

100,00

7 826 789,00

0,00

0,26

1,00

3.Капитал и резервы

16 327 039

17 032 110

53,94

44,71

705 071,00

-9,23

0,04

0,09

4.Долгосрочные обязательства

301 664

3 576 376

1,00

9,39

3 274 712,00

8,39

10,86

0,42

5. Краткосрочные обязательства:

13 638 882

17 485 888

45,06

45,90

3 847 006,00

0,84

0,28

0,49

5,1краткосрочные кредиты

13 416 340

17 245 522

44,33

45,27

3 829 182,00

0,94

0,29

0,49

5,2кредиторская задолженность

644 012

780 130

2,13

2,05

136 118,00

-0,08

0,21

0,02

5,3доходы будущих периодов

38 832

30 903

0,13

0,08

-7 929,00

-0,05

-0,20

0,00

Баланс:

30 267 585

38 094 374

100,00

100,00

7 826 789,00

0,00

0,26

1,00

Сравнительный баланс показывает, что за отчетный период значительно снизились показатели 2,3 и 5,3, как в абсолютной величине изменений, так и в соотношении удельного веса. Не столь значительно, но все же снизились, только в удельном весе баланса показатели 2,2; 3; 5,3. Снижение показателей активов автоматически и принципиально дало снижение и в пассиве баланса.

Очень большая разница между дебиторской задолжностью 1,54 и кредиторской 0,05, что заставило предприятие значительно увеличить займы по краткосрочным обязательствам (0,84) и долгосрочным обязательствам (8,39)

В целом ситуацию тяжело назвать стабильной, стоит пересмотреть политику формирования внеоборотных активов, так же отслеживать более пристально дебиторскую задолжность, поскольку пока их можно счситать «мертвыми» деньгами. Следует увеличить собственные средства и снизить кредиторскую задолжность.

3.10 Определение типа ситуации на предприятии за отчетный год

Таблица № 10 Определение типа ситуации на предприятии за отчетный год

Показатели

На начало года

На конец года

Отклонения (+.-)

Источники собственных средств

16 327 039,00

17 032 110,00

705 071,00

Внеоборотные активы

17 127 781,00

21 305 656,00

4 177 875,00

Наличие собственных оборотных средств

-800 742,00

-4 273 546,00

-3 472 804,00

Долгосрочные обязательства

301 664,00

3 576 376,00

3 274 712,00

Наличие собственных оборотных средств и долгоср.заемных источников форм-я запасов

-499 078,00

-697 170,00

-198 092,00

Краткосрочные кредиты и займы

1 190 998,00

1 195 218,00

4 220,00

Общая величина основных источников

691 920,00

498 048,00

-193 872,00

Общая величина запасов

3 945 434,00

6 204 686,00

2 259 252,00

Излишек/недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов

-4 746 176,00

-10 475 232,00

-5 729 056,00

Излишек/недостаток собственных оборотных средств и долгоср. Заемн. Источн. для форм-я запасов

-4 444 512,00

-6 901 856,00

-2 457 344,00

Излишек/недостаток основных источников формирования запасов

-3 253 514,00

-5 706 638,00

-2 453 124,00

Трехкомпонент.показат.типа фин.ситуации

Кризисное состояние

Кризисное состояние

Кредитор.задолж.за запасы

12 225 342,00

16 050 304,00

3 824 962,00

Общ.величина Осн.ист.форм-я запасов+кредит.задолж.

14 330 802,00

14 136 930,00

-193 872,00

Излишек/недостаток общ.велич.Осн.ист.и кредитор.задолж.для формир-я запасов

8 971 828,00

10 343 666,00

1 371 838,00

Из таблицы видно, что собственных оборотных средств организации недостаточно для формирования запасов, как в текущем, так и в предыдущем периоде. Отклонение составило 3472804 тыс.руб., что свидетельствует об отрицательной динамике. С учетом долгосрочных заемных источников, а также всех основных источников формирования запасов, все равно наблюдается их большой недостаток. Однако в данном случае отклонения положительны и составляют около 30% от первоначального недостатка. Это указывает на возможность нормализации данных показателей. Но следует отметить, что это изменение произошло не за счёт увеличения средств, а за счёт увеличения долгосрочных обязательств, что в дальнейшем повлечет изымание средств из прибыли и возможному дальнейшему дефециту ОС.

В целом Трехкомпонентный показатель, как в предыдущем, так и в текущем году говорит о кризисном состоянии организации и необходимости принятия управленческих решений.

Если принять во внимание кредиторскую задолженность, то формирование запасов становится практически не возможным. Поскольку кредиторская задолжность поставщикам растет, что в дальнейшем приведет, либо к выставлению штрафных санкций («выброс денег на ветер»), либо к прерыванию поставок, что повлечет за собой уменьшение продаж.

3.11 Анализ ликвидности баланса предприятия

Таблица № 11 Анализ ликвидности баланса предприятия

АКТИВ

На начало года

На конец года

ПАССИВ

На начало года

На конец года

Платежный излишек/недостаток

Сумма,тыс. руб.

Уд.вес в % к итогу

Сумма,тыс. руб.

Уд.вес в % к итогу

Сумма,тыс.руб.

Уд.вес в % к итогу

Сумма,тыс.руб.

Уд.вес в % к итогу

На начало года

На конец года

А 1

2 198 031

7,26

2 068 670

5,43

П 1

12 225 342

40,39

16 050 304

42,13

-10 027 311

-13 981 634

А 2

6 881 872

22,74

8 069 567

21,18

П 2

1 190 998

3,93

1 195 218

3,14

5 690 874

6 874 349

А 3

4 059 901

13,41

6 650 481

17,46

П 3

524 206

1,73

3 816 742

10,02

3 535 695

2 833 739

А 4

17 127 781

56,59

21 305 656

55,93

П 4

16 327 039

53,94

17 032 110

44,71

800 742

4 273 546

?

30 267 585

100,0

38 094 374

100,0

?

30 267 585

100,0

38 094 374

100,00

0

0

Из данной таблицы видно, что доля текущих поступлений снизилась на 2%.а труднореализуемых активов - на 0,7%, в то время как доля быстро реализуемых активов уменьшилась на 1,5%, а медленно реализуемых активов увеличилась - на 4%. Такое перераспределение говорит о характере предоставляемых организацией услуг.

Что касается пассивов: наиболее срочные обязательства и долгосрочные пассивы возросли, а краткосрочные и постоянные пассивы уменьшились.

Определим ликвидность баланса:

На начало года: А 1<П 1, A 2>П 2, A 3 > П 3,A 4> П 4

На конец года: A 1< П 1, A 2 > П 2, A 3 > П 3, A 4 > П 4

Таким образом баланс мы не можем назвать абсолютно ликвидным. Как показывает аналитика, следует увеличить скорость принятия решений и применять ситуационный подход в управлении. Остальные показатели не вызывают нарецаний.

Заключение по финансовому анализу ОАО «Вимм-Билль-Данн»

Исходя из проведенного анализа, можно сделать выводы о том, что данная организация находится на грани неплатежеспособности, а так же снижается ликвидность . Баланс не является абсолютно ликвидным, поскольку удовлетворяют требованиям 3 пункта из 4.

В целом мы можем наблюдать, что внеоборотные активы занимают большую долю в валюте баланса, что говорит о высоком уровне качества внеоборотных активов, однако за год они выросли в 3 раза меньше, чем ОС, что наводит на мысли о том, что акционеры не были заинтересованы в долгосрочных инвестициях, и были нацелены на максимальое получение прибыли из предприятия.

Так же можно сделать вывод, что организация формировала оборотные средства за счет долгов поставщикам. И если на начало года организация еще могла покрыть свои долги и выйти с +9%, то на конец года ситуация изменилась с точностью до наоборот, поскольку к концу года количество заеных средств выросло на 6 млрд.р., а СС всего на 705071тыс.р., т.е. на 110%

Чистые активы за анализируемый период снизились на 904 865 тыс.руб. Однако даже при условии снижения активов организации почти на миллион величина ЧА примерно в 2 раза привосходит величину уставного капитала - 431 тыс.руб. Из вышесказанного можно сделать вывод, что компания способна выплачивать дивиденды, а так же можно сделать вывод об отсутствии признаков банкротства.

Проанализировав коэффициенты оборачиваемости можно в целом отметить положительную динамику. Особенно сильно в случае дебиторской задолженности. Время оборота в целом также улучшается, так как наблюдается значительное снижение для дебиторской задолженности и всего капитала, а так же незначительное - для запасов и затрат.

Можно отметить, что убыток снизился, а значит, возможно, постепенное решение данной проблемы. Изменения в структуре бухгалтерской прибыли произошли в основном за счет снижения убытка после реализации продукции, а так же за счет увеличения прочих расходов и доходов.

В целом ситуацию тяжело назвать стабильной, стоит пересмотреть политику формирования внеоборотных активов, так же отслеживать более пристально дебиторскую задолжность, поскольку пока их можно счситать «мертвыми» деньгами. Следует увеличить собственные средства и снизить кредиторскую задолжность.

Если принять во внимание кредиторскую задолженность, то формирование запасов становится практически не возможным. Поскольку кредиторская задолжность поставщикам растет, что в дальнейшем приведет, либо к выставлению штрафных санкций («выброс денег на ветер»), либо к прерыванию поставок, что повлечет за собой уменьшение продаж.

Компанию «лихорадит». В попытках извлечения большей прибыли топ-менеджмент упустил часть важных факторов, которые сейчас прекрасно видно в балансе предприятия. Однако, при смене управляющего состава и некоторого вливания средств возможно ситуацию удастся изменить.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Управление прибылью и рентабельностью в корпорации (на примере корпорации ОАО "Вимм-Билль-Данн")

    Экономическая сущность и виды прибыли. Теория управления прибылью предприятия. Основные группы показателей рентабельности. Анализ основных финансово-экономических показателей корпорации ОАО "Вимм-Билль-Данн". Оценка показателей рентабельности корпорации.

    курсовая работа [32,9 K], добавлен 11.11.2014

  • Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

    Рассмотрение особенностей расчета наличия собственных оборотных средств предприятия. Характеристика основных показателей финансовой устойчивости, этапы расчета чистых активов. Анализ сравнительного аналитического баланса предприятия за отчетный период.

    контрольная работа [526,7 K], добавлен 04.04.2013

  • Методика анализа платежеспособности предприятия (на примере ОАО "Вимм-Билль-Данн")

    Понятие платежеспособности и подходы к её оценке. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность. Анализ состава, структуры и динамики активов и источников образования имущества организации, финансовой устойчивости, оборачиваемости оборотных активов.

    курсовая работа [154,5 K], добавлен 26.05.2015

  • Финансовый анализ предприятия

    Расчет показателей динамики и структуры баланса. Анализ показателей устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Оценка уровня и динамики показателей балансовой и чистой прибыли предприятия.

    контрольная работа [28,7 K], добавлен 29.04.2011

  • Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

    Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса предприятия. Общая характеристика и оценка чистых оборотных активов. Динамика собственных оборотных средств и величины источников формирования запасов и затрат. Коэффициенты платежеспособности.

    презентация [43,1 K], добавлен 15.06.2011

  • Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Вимм-Билль-Данн"

    Понятие финансового состояния и показатели, его характеризующие. Краткая экономическая характеристика ОАО "Вимм-Билль-Данн". Анализ финансовой устойчивости, обеспеченности запасов источниками их формирования. Анализ ликвидности и платёжеспособности.

    курсовая работа [663,0 K], добавлен 15.12.2010

  • Оценка стоимости предприятия доходным подходом

    Финансовый анализ деятельности ОАО "Вымпелком". Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка показателей платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли, рентабельности. Расчет денежных потоков.

    курсовая работа [3,9 M], добавлен 12.02.2012

  • Анализ и оценка деловой активности и рентабельности предприятия

    Исследование состава, динамики и структуры имущества предприятия, оценка его имущественного положения, структура вложенного капитала. Оценка чистых активов и чистых оборотных активов. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.

    контрольная работа [135,0 K], добавлен 06.09.2014

  • Анализ финансового состояния предприятия

    Анализ показателей ликвидности и рентабельности предприятия, структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации. Изучение показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей деловой активности современного предприятия.

    курсовая работа [31,2 K], добавлен 23.08.2014

  • Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Красмаш"

    Анализ влияния факторов на объем производства, показателей движения и постоянства кадров, состава, динамики и структуры имущества предприятия. Оценка чистых активов и оборотных активов. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

    курсовая работа [741,6 K], добавлен 20.12.2013

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2025, ООО «Олбест» Все наилучшее для вас