Финансовый анализ предприятия
Изучение показателей эффективности использования основных производственных средств в отраслях материального производства. Задачи анализа использования труда и заработной платы. Понятие банкротства субъекта хозяйствования, его основные признаки и виды.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 16.10.2017 |
| Размер файла | 1,2 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
- 1. Комплексно-экономический анализ
- 1.1 Анализ использование основных производственных фондов
- 1.1.1 Динамика качественных показателей использования ОПФ
- 1.1.2 Прирост средств труда на 1% прироста продукции
- 1.1.3 Относительные отклонения ОПФ (относительно приращения продукции)
- 1.1.4 Влияние экстенсивности и интенсивности в использовании ОПФ на приращивание продукции
- 1.1.5 Влияние изменения фондоотдачи на приращение прибыли
- 1.1.6 Влияние фондоемкости на приращивание объема производства
- 1.2 Анализ использования материальных ресурсов
- 1.2.1 Динамика качественных показателей использования материальных ресурсов
- 1.2.2 Прирост материальных ресурсов на 1% прироста продукции
- 1.2.3 Отклонение в затратах материальных ресурсов с учетом приращения продукции
- 1.2.4 Влияние экстенсивности и интенсивности использования материальных ресурсов на приращение продукции
- 1.2.5 Определение влияния материалоемкости на приращение объема производства
- 1.3 Анализ использования трудовых ресурсов предприятия
- 1.3.1 Динамика качественных показателей использования трудовых ресурсов
- 1.3.2 Прирост трудовых ресурсов (численность персонала и оплаты его труда) на 1% прироста продукции
- 1.3.3 Относительное отклонение в затратах трудовых ресурсов с учетом приращения продукции
- 1.3.4 Влияние экстенсивности и интенсивности в использовании трудовых ресурсов на приращение продукции
- 2. Мониторинг финансового состояния
- 2.1 Основные источники информации для финансового анализа
- 2.1.2 Финансовый отчет о прибылях и убытках
- 2.2 Общая оценка финансового состояния
- 2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности
- 2.4 Анализ финансовый устойчивости
- 2.4.1 Система абсолютных показателей финансовой устойчивости
- 2.4.2 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
- 2.4.3 Детерминированный факторный анализ коэффициента финансового риска
- 2.4.5 Типы финансовой устойчивости
- 3. Мониторинг финансового отчета «О прибылях и убытках»
- 3.1 Общая оценка финансового отчета «О прибылях и убытках»
- 3.2 Расчет и анализ показателей эффективности использования имущества
- 3.3 Анализ показателей деловой активности
- 4. Банкротства субъекта хозяйствования
- 4.1 Прогнозирование вероятности банкротства
- Приложение 1
- Приложение 2
- Приложение 3
- Приложение 4
- Приложение 5
- Приложение 6
1. Комплексно-экономический анализ
1.1 Анализ использование основных производственных фондов
Экономическая эффектность использования средств труда характеризуется долей амортизации в стоимости продукции. С ростом и совершенствованием техники сумма ежегодной амортизации возрастает, увеличивается ее доля в себестоимости продукции. Но поскольку увеличивается выпуск продукции, изготовленной на более производительном оборудовании, то сумма амортизации в стоимости единицы изделия обычно уменьшается. Экономия на амортизации ощутима при перевыполнении планов продаж продукции при постоянной величине ОПФ.
В период бурного технического прогресса на предприятиях доля амортизации в себестоимости продукции растет, но этот рост происходит при снижении себестоимости в целом, т. е. экономический эффект от внедрения новой техники проявляется через другие элементы затрат на производство, в основном через затраты труда.
Важнейшим показателями использования основных производственных фондов являются фондоотдача и фондоемкость.
Фондоотдача определяется отношением стоимости годового объема продаж продукции к среднегодовой стоимости основных производственных средств.
Фондоемкость - показатель, обратный фондоотдаче.
Об эффективности использования основных производственных средств в отраслях материального производства судят по такому показателю, как динамика фондоотдачи (фондоемкости).
На размер фондоотдачи или фондоемкости влияют различные факторы (см. рис. 1). Общая фондоотдача на 1 руб. среднегодовой стоимости основных производственных средств зависит от выхода продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости машин и оборудования (как наиболее активной части основных фондов), а также от удельного веса машин и оборудования в общей стоимости основных производственных средств. Выход продукции на 1 руб. стоимости машин и оборудования характеризует эффективность использования орудий труда. При анализе выясняется влияние на этот показатель выхода продукции на 1 руб. стоимости действующего оборудования и коэффициента использования наличного оборудования (в первую очередь, зависящего от размера неустановленного оборудования и установленного, но бездействующего). Резервы повышения выхода продукции на 1 руб. стоимости действующего оборудования (коэффициент интенсивной нагрузки) анализируют по двум направлениям - повышению производительности работы оборудования и улучшению использования времени действующего оборудования (коэффициент экстенсивной нагрузки).
При расчете показателя фондоотдачи можно исходить не только из стоимости продаж продукции, но и из суммы прибыли, полученной предприятием.
При оценке экономической эффективности использования основных производственных средств рекомендуется сделать следующие расчеты.
1.1.1 Динамика качественных показателей использования ОПФ
Качественными показателями использования ОПФ являются: фондоотдача (отношение объема выпущенной продукции к среднегодовой величине ОПФ), фондоемкость (1 - фондоотдача), амортизациоотдача (отношение объема выпущенной продукции к сумме амортизации) и амортизациоемкость (отношение суммы амортизации к среднегодовой величине ОПФ), динамика которых представлена в таблице 1.1
Таблица 1.1 - Расчет качественных показателей использования ОПФ
|
Показатель |
Базисное значение, тыс. руб. |
Отчетное значение, тыс. руб. |
Отклонение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
|
|
Объем выпушенной продукции, тыс. руб. |
101602 |
119481,82 |
1787682 |
117,6 |
|
|
Среднегодовая величина ОПФ, тыс. руб. |
18520 |
21400 |
2880 |
115,6 |
|
|
Сумма амортизации, тыс. руб. |
16979 |
10503 |
-6476 |
61,7 |
|
|
Фондоотдача |
5,49 |
5,58 |
0,09 |
101,6 |
|
|
Фондоемкость |
0,18 |
0,179 |
-0,001 |
99,4 |
|
|
Амортизациоотдача |
5,98 |
11,38 |
5,4 |
190,3 |
|
|
Амортизациоемкость |
0,17 |
0,09 |
-0,08 |
52,9 |
Из представленных расчетов видно, что фондоотдача выросла на 0.09 руб. на 1 руб. продукции и составила 101,6% к базовым расчетам. Соответственно, фондоемкость увеличилась на 0.001руб. (0.1%), что составило в базисном году 0,18 руб., и в отчетном соответственно 0,179 руб., т.е. это говорят о менее эффективном использовании средств труда. Сумма начисленной амортизации в отчетном году, включаемая в состав затрат, уменьшилась на -6476 руб.(-38,14%), что означает увеличение прибыльности 1 руб. продукции, при этом показатель амортизациоотдачи увеличился на 5,4 руб./ руб., чему соответствует 90,3%, аналогичная тенденция прослеживается у показателя амортизациемкости ввиду наличия пропорциональной зависимости между данными показателями.
1.1.2 Прирост средств труда на 1% прироста продукции
Из расчетов видно, что прирост продукции в отчетном году составил 17,6%, прирост ОПФ 15,6%.
Следовательно, отношение прироста продукции к приросту средств труда составит:
15,6/17,6=0,89
Это означает, что на экстенсивность использования средств труда приходится 0,89 (89%), а на интенсивность использования средств труда 0,11 (11%).
1.1.3 Относительные отклонения ОПФ (относительно приращения продукции)
По данным таблицы 1.1 абсолютное отклонение по ОПФ составил 2880 тыс. руб. На основании формула расчета относительного отклонения:
где: KN - коэффициент темпа роста продукции
?1 = 21400 - 18520*1,156%= - 83,2
Это означает экономию средств труда относительно роста продукции.
1.1.4 Влияние экстенсивности и интенсивности в использовании ОПФ на приращивание продукции
Исходя из базовой формулы фондоотдачи:
где: Q - объем производства;
- среднегодовая стоимость, моделируется 2-х факторная модель зависимости объема производства.
Исследование влияния факторов на изменение результативного показателя производится способами:
- способ цепной подстановки
Q0=F0* =5.49 *18520=10167.48
Q1=F01*=5.58 *21400=119412
? Q=Q1-Q0=119412-10167.48=17737.2
Q (F0) =F01*= 5.58*18520=103341.6
Q (F) = F01*= 5.58*21400=119412
? Q (F00) = Q (F0)-Q0=103341.6-10167.48=1666.8
?Q ) = Q ()-Q (F0) =119421-103341.6=16070.4
?Q= ?Q (F0) + ?Q () =1666.8, +16070.4=17737.2
Таблица1.2 - Размер совокупного влияния факторов.
|
Фактор |
Размер влияния, тыс. руб. |
% |
|
|
?Q(F0) |
1666.8 |
9.4 |
|
|
?Q(F) |
16070.4 |
90.6 |
|
|
?Q |
17737.2 |
100 |
- способ абсолютной разницы.
? Q (F0) = F0*=0,09*18520=1666,8
?Q () =F01*?=5,58*2880=16070,4
?Q= (?Q(F0) +?Q ()) = 1666,8+16070,4=17737,2
При расчете данным способом погрешность составила 0 единиц (это обусловлено наличием неточности расчета).
Таблица 1.3 - Размер совокупного влияния факторов.
|
Фактор |
Размер влияния, тыс. руб. |
% |
|
|
?Q(F0) |
1666,8 |
9,4 |
|
|
?Q(F) |
16070,4 |
90,60 |
|
|
?Q |
17737,2 |
100 |
- способ относительных ризниц:
При расчете данным способом погрешность составила 6250,46 единиц.
Таблица 1.4 - Размер совокупного влияния факторов.
|
Фактор |
Размер влияния, тыс. руб. |
% |
|
|
?Q(F0) |
8128,16 |
33,05 |
|
|
?Q(F) |
16459 |
66,95 |
|
|
?Q |
24587,23 |
100 |
- интегральный метод:
Таблица 1.5 - Размер совокупного влияния факторов.
|
Фактор |
Размер влияния, тыс. руб. |
% |
|
|
?Q(F0) |
1796,4 |
10,13 |
|
|
?Q(F) |
1594,8 |
89,87 |
|
|
?Q |
17737,2 |
100 |
При расчете данным способом погрешность составила 0 тыс. руб.
1.1.5 Влияние изменения фондоотдачи на приращение прибыли
Для расчета выявления изменения фондоотдачи на приращение прибыли можно использовать формулы:
Где:
P0 - прибыль базового периода;
- коэффициент роста (приращивания) фондоотдачи;
- коэффициент темпа роста (приращивания) фондоотдачи.
тыс. руб. это означает, что организация недополучила сумму прибыли в объеме -351,23 тыс. руб. из-за наличия перерасхода по себестоимости, что является отрицательным моментом в деятельности организации.
1.1.6 Влияние фондоемкости на приращивание объема производства
Фондоемкость использования ОПФ определяется:
определяется по формуле:
где: - среднегодовая величина ОПФ;
- фондоемкость.
Расчет выполняется способом цепной подстановки:
Таблица 1.6 - Размер совокупного влияния факторов
|
Фактор |
Размер влияния, тыс. руб. |
% |
|
|
?Q() |
-89785,91 |
128,86 |
|
|
?Q() |
107664,18 |
-28,86 |
|
|
?Q |
-71906,8 |
100 |
1.2 Анализ использования материальных ресурсов
Рациональное использование материальных ресурсов (предметов труда) - один из важнейших факторов роста продаж и снижения себестоимости продукции, а, следовательно, роста прибыли и уровня рентабельности. Общая схема формирования и анализа показателей использования предметов труда представлена на рисунке 2. Обобщающую характеристику использования предметов труда позволяет дать отношение величины их затрат на производство и продажу продукции к стоимости продаж продукции в виде показателей материалоотдачи и материалоемкости.
При оценке экономической эффективности использования материальных ресурсов рекомендуется сделать следующие расчеты.
1.2.1 Динамика качественных показателей использования материальных ресурсов
Динамика использования материальных ресурсов представлена в таблице
Таблица 1.7 - Динамика качественных показателей материальных ресурсов.
|
Показатель |
Базовое значение, тыс. руб. |
Отчетное значение, тыс. руб. |
Отклонение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
Темп прироста, % |
|
|
Объем производства, тыс. руб. |
101602 |
119481,8 |
17879,8 |
117,6 |
17,6 |
|
|
Материальные ресурсы, тыс. руб. |
66700 |
466270 |
-20073 |
70 |
-30 |
|
|
Материалоотдача, руб. |
1,52 |
2,56 |
1,04 |
168,42 |
68,42 |
|
|
Материалоемкость, руб. |
0,65 |
0,4 |
0,25 |
61,5 |
38,5 |
Из представленных расчетов видно, что материалоотдача увеличилась на 1,04коп. на 1 рубль продукции и составила 168,42% к базовым значениям.
Соответственно, материалоемкость увеличилась и составила в базовом году 0,65 руб., а в отчетном 0,4 руб., т.е. это говорит о менее эффективном использовании.
1.2.2 Прирост материальных ресурсов на 1% прироста продукции
По данным таблицы 1.7 определила коэффициент соотношения темпов прироста материальных затрат 30, 17,6 и продукции 1,7045, что означает долю экстенсивности в 170,45% прирост продукции. Следовательно, доля интенсивности материальных ресурсов составило 70,45, т.е. дополнение по единице.
1.2.3 Отклонение в затратах материальных ресурсов с учетом приращения продукции
Определение отклонения материальных ресурсов с учетом приращения продукции (??М):
где: коэффициент темпа роста продукции.
Результат 20029,2 тыс. руб. означает, с одной стороны, снижение себестоимости продукции второго года за счет интенсификации использования материальных ресурсов, и, с другой стороны снижение прибыли от продаж на -14051,1 тыс. руб.
1.2.4 Влияние экстенсивности и интенсивности использования материальных ресурсов на приращение продукции
Расчет выполняется по данным таблицы 6 двумя методами: индексный и интегральный.
- Индексный метод:
а) влияние изменения материалоотдачи (экстенсивности)(:
б) влияние изменения материалоотдачи (интенсивности)(:
Сумма влияния двух факторов 0,036 тыс. руб.
- Интегральный метод:
=-0,546
Таблица 1.8 - Размер совокупного влияния факторов
|
Фактор |
Размер влияния, тыс. руб. |
% |
|
|
?Q(F0) |
38,9 |
||
|
?Q(m) |
61,1 |
||
|
?Q |
100 |
1.2.5 Определение влияния материалоемкости на приращение объема производства
Определение влияния изменения объема производства за счет изменения материалоемкости определяется по базовой модели (формуле):
где: mз - материальные затраты
mе - материалоемкость.
Таблица 1.9 - Размер совокупного влияния факторов.
|
Фактор |
Размер влияния, тыс. руб. |
% |
|
|
Q0 |
|
46,82 |
|
|
Q1 |
|
53,18 |
|
|
Q |
100 |
Расчет выполняется способом цепных подстановок
Таблица 1.10 - Размер совокупного влияния факторов
|
Фактор |
Размер влияния, тыс. руб. |
% |
|
|
? Q(mз) |
-221,33 |
||
|
? Q(me) |
|
321,33 |
|
|
?Q |
100 |
1.3 Анализ использования трудовых ресурсов предприятия
В основные задачи анализа использования труда и заработной платы входят:
- в области использования рабочей силы - исследование ее численности, состава и структуры, уровня квалификации и путем повышения культурно-технического уровня; проверка данных об использовании рабочего времени и разработка необходимых организационно-технических и других мероприятий с целью достижения наилучших результатов; изучение форм, динамики и причин движения рабочей силы, дисциплины труда; анализ влияния численности работающих на динамику продукции;
- в области производительности труда - установление уровня производительности труда по предприятию, цеха и рабочим местам; сопоставление полученных показателей с показателями предыдущих периодов и достигнутым на аналогичных предприятиях или в цехах; определение интенсивных и экстенсивных факторов роста производительности труда и на этой основе выявление, классификация и расчет влияния факторов, исследование качества применяемых норм выработки, их выполнения и влияния на рост производительности труда; выявление резервов дальнейшего роста производительности труда и расчет их влияния на динамику продукции;
- в области оплаты труда - проверка степени обоснованности применяемых форм и систем оплаты труда; определение резервов и динамики средней заработной платы отдельных категорий и профессий работников; выявления отклонений в численности работников и средней заработной платы на расход фонда заработной платы; изучение эффективности применяемых систем премирования; исследование темпов роста заработной платы, их соотношение с темпами роста производительности труда; выявление и мобилизация резервов повышения эффективности использования фондов заработной платы ( в широком смысле слова под оплату труда понимаются не только расходы на заработную плату и премии персоналу, но и выплаты ( отчисления ) на социальные нужды и другие затраты, связанные с использованием рабочей силы на предприятии ).
Уровень производительности труда может быть выражен показателем продажи продукции на одного работающего и показателем трудоемкости единицы (1 руб.) продукции. Об эффективности использования труда в отраслях материального производства судят по таким показателям, как:
- темп роста производительности труда;
- доля прироста продукции за счет повышения производительности труда;
- относительная экономия живого труда (работников в расчете на год) в сравнении с условиями базисного года;
- относительная экономия фонда оплаты труда;
- отклонение темпов прироста производительности труда к приросту средней заработной платы.
При оценке экономической эффективности использования труда и его оплаты рекомендуется сделать следующие расчеты.
1.3.1 Динамика качественных показателей использования трудовых ресурсов
Динамика качественных показателей использования трудовых ресурсов: на одного работника и 1руб. оплаты труда представлена в таблице 1.11.
Таблица 1.11 - Анализ динамики качественных показателей трудовых ресурсов
|
Показатель |
Базовое значение, тыс. руб. |
Отчетное значение, тыс. руб. |
Отклонение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
Темп прироста, % |
|
|
Продукция, тыс. руб. |
101602 |
119481,82 |
17819,8 |
117,6 |
17,6 |
|
|
Производственный персонал, человек |
386 |
390 |
4 |
101,03 |
1,03 |
|
|
Оплата труда с начислениями, тыс. руб. |
7862 |
6181 |
-1681 |
78,61 |
-21,39 |
|
|
Производительность труда на 1чел., тыс. руб. |
263 |
306 |
43 |
116,35 |
16,35 |
|
|
Продукция на 1 руб. оплаты труда, руб. |
13 |
19 |
6 |
146,15 |
46,15 |
1.3.2 Прирост трудовых ресурсов (численность персонала и оплаты его труда) на 1% прироста продукции
По данным таблицы 1.11 определим коэффициенты соотношения темпов прироста персонала (1,03%) и оплаты труда (-21,39%) к темпу прироста продукции (17,6%):
Эти коэффициенты означают долю экстенсивности в 1% прироста продукции. Следовательно, долю интенсивности составит дополнение по 1, т.е. производительность труда на 1 работника, а показатель продукции на1 руб. оплаты труда. По тому и другому трудовому показателю имеет место преимущественно интенсивное использование труда.
1.3.3 Относительное отклонение в затратах трудовых ресурсов с учетом приращения продукции
Относительное отклонение в числености персонала (??R):
Где:
R - численность;
KN - коэффициент темпа роста продукции.
Экономический эффект для предприятия покажет расчет относительной экономии по фонду оплаты труда (??U):
Если эту экономию в численности персонала умножить на среднегодовую оплату труда (с начислениями) одного работника, то можно выразить эту экономию в стоимостной форме:
· Средняя оплата труда 6181/390=15,84 тыс. руб.
· Экономия численности выражается в стоимостной оценке: 15,84 1 = 15,84 тыс. руб.
· 15,84 тыс. руб. - социально-экономический эффект от роста производительности труда персонала.
1.3.4 Влияние экстенсивности и интенсивности в использовании трудовых ресурсов на приращение продукции
Расчет произвести интегральным методом по формуле:
Таблица 1.12 - Размер совокупного влияния факторов
|
Фактор |
Размер влияния, тыс. руб. |
% |
|
|
-176,5 |
|||
|
276,5 |
|||
|
100 |
2. Мониторинг финансового состояния
2.1 Основные источники информации для финансового анализа
Основными источниками информации для проведения мониторинга финансового состояния служат финансовые отчеты.
Финансовые отчеты - это унифицированные отчетные данные о деятельности хозяйствующего субъекта. В состав финансовых отчетов включаются:
- финансовый отчет «Бухгалтерский баланс» - который характеризует способ экономической группировки и обобщения имуществ организации и обязательств, выраженных в денежной оценке и составленный на определённую дату;
способ отражения и группировки хозяйственных средств и источников в денежном выражении на определённый момент времени.
Согласно российским стандартам бухгалтерского учёта (РСБУ) составляется на последний день отчетного периода. Представляет собой таблицу, в левой части которой отражаются активы, в правой - пассивы. В активах отражаются хозяйственные средства предприятия, в пассивах -- источники образования хозяйственных средств и обязательства.
Бухгалтерский баланс -- одна из основных форм бухгалтерской отчетности. В соответствии с международными правилами финансовой отчетности, баланс содержит данные об активах, обязательствах и собственном капитале. В советской, российской, украинской бухгалтерской практике -- способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении. Бухгалтерский баланс характеризует имущественное и финансовое состояния организации в денежной оценке на отчётную дату.
Баланс состоит из трех частей: активов, обязательств и капитала. В основном, статьи баланса по традиции следуют друг за другом в порядке ликвидности, хотя есть исключения.
Основное свойство отчёта состоит в том, что суммарные активы всегда равны сумме обязательств и собственного капитала.
Балансовый отчёт есть просто два разных взгляда на один и тот же бизнес. Активы показывают, какие средства использует бизнес, а обязательства и собственный капитал показывают, кто предоставил эти средства и в каком размере. Все ресурсы, которыми обладает предприятие, могут быть предоставлены либо собственниками (капитал), либо кредиторами (обязательства). Поэтому сумма требований кредиторов вместе с требованиями владельцев должна быть равна сумме активов. Это также обусловлено тем, что при отражении операций на счетах в балансе соблюдается принцип двойной записи.
Бухгалтерский баланс не отражает движения средств и факторов осуществления конкретных хозяйственных операций, но показывает финансовое состояние хозяйствующего субъекта в определённый момент времени. Основное свойство отчёта в том, что суммарные активы всегда равны суммарным пассивам. Это обусловлено тем, что при отражении операций на счетах в балансе соблюдается принцип двойной записи.
Бухгалтерский баланс - это свод информации о стоимости имущества и обязательствах организации, представленный в табличной форме. Баланс состоит двух разделов Актива и Пассива. Актив всегда должен быть равен Пассиву, именно поэтому форма отчет носит название Баланс.
Бухгалтерский баланс - важнейшая форма бухгалтерской отчетности, по которой можно судить о финансовом состоянии предприятия, о том, каким имуществом оно обладает и сколько имеет долгов. Бухгалтерский баланс содержит данные по состоянию на определенную дату (как правило, конец года или квартала). Этим Баланс принципиально отличается от другой важнейшей форма отчетности, Отчета о прибылях и убытках, которая содержит данные о финансовых результатах деятельности организации за определенный период нарастающим итогом с начала года.
2.1.2 Финансовый отчет о прибылях и убытках
Финансовый отчет «О прибылях и убытках» - как известно, вся совокупность чрезвычайных, операционных и внереализационных расходов и доходов объединена и квалифицируется как прочие доходы и расходы.
Такой же подход сохраняется и в отчете о прибылях и убытках, утвержденная приказом Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н, где в дополнение к этому изъят раздел «Расшифровка отдельных прибылей и убытков».
Наибольшие проблемы действующего до 2011 года отчета о прибылях и убытках порождала та его часть, которая была связана с формированием информации о налоге на прибыль. Так, для обозначения взаимосвязи между бухгалтерским и налоговым учетом с помощью значений отложенного налогового актива и обязательств в отчете использовалась точно такая же терминология, как и при формировании показателей баланса. Однако экономическое содержание этих категорий принципиально разное. Отчет о прибылях и убытках отражает показатели финансовых результатов отчетного периода, т.е. в данном случае отражаются суммы, соответствующие отчетному периоду.
Форма отчета о прибылях и убытках, применяется с 2011 года. Начиная с указанного периода совершенно оправданно показатель «отложенные налоговые активы» переименован в «изменение отложенных налоговых активов», а «отложенные налоговые обязательства», соответственно, в «изменение отложенных налоговых обязательств».
Однако показатель отчета «Прочее», где отражаются самые различные показатели, в том числе и суммы штрафных санкций и пени за нарушение налогового законодательства, совершенно не информативен.
Показатель «суммы штрафных санкций и пени за нарушение налогового законодательства» следует обособлять до строки «прибыль (убыток) до налогообложения», так как в условиях специфики налоговой реформы государства его значения могут представлять значительные суммы. Кроме того, такой показатель дает оценку эффективности бухгалтерского менеджмента в указанных выше условиях.
Также в действующей форме отчета о прибылях и убытках справочным порядком введены показатели «Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода», «Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода» и «Совокупный финансовый результат периода», что, безусловно, повышает информативность отчета.
В новом отчете о прибылях и убытках, нужно указывать сведения за отчетный период текущего года и за аналогичный период прошлого года. Добавлена графа «Пояснения». Заполнять ее нужно так же, как и в балансе. То есть указывать номер пояснений, соответствующих той или иной строке отчета о прибылях и убытках. Так, если пояснения относительно выручки оформлены в таблице с номером 10.5, то перед строкой «Выручка» надо поставить «10.5».
Новый состав показателей аналогичен тому, что был приведен в форме № 2. Правда, есть и незначительные расхождения. В частности, к строкам, предназначенным для постоянных налоговых обязательств и активов, добавилось «Изменение отложенных налоговых обязательств» и «Изменение отложенных налоговых активов».
Появился новый показатель «Совокупный финансовый результат периода». Чтобы его найти, нужно сложить чистую прибыль (убыток), результат от переоценки внеоборотных активов и результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода.
Упразднена таблица, где расшифровывались отдельные прибыли и убытки (штрафы и пени, убытки прошлых лет, списание задолженности и пр.). Но если подобная детализация представляется бухгалтеру важной, он может ее оставить.
С учетом внесенных изменений в отчете о прибылях и убытках уточнены коды строк.
2.2 Общая оценка финансового состояния
Общая оценка финансового состояния производится на основании оценки финансовых отчетов, которые представлены в приложении 6 и …
Для оценки общей динамики финансового состояния используются приемы финансового анализа:
Горизонтальный анализ - заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста.
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.
Горизонтальный анализ представлен в приложении 7 и 8
Вертикальный (структурный) анализ дает представление финансового отчета в относительных показателей.
Цель вертикального анализа - расчет удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценка его изменений.
Вертикальный анализ представлен в приложении 9
Сравнительный аналитический баланс представляет обобщение данных горизонтального и вертикального анализа.
Сравнительный аналитический анализ представлен в приложении 10 и 11
По данным горизонтального анализа динамика изменения валюты бухгалтерского баланса имеет следующую тенденцию:
- по состоянию на 31.12.2011 общая стоимость имущества составила 49647 тыс. руб., что ниже базового показателя на -1860 тыс. руб. (- 3,6%);
- по состоянию на 31.12.2013 общая стоимость имущества имеет аналогичную тенденцию снижения, так валюта баланса снизилась на -6433 тыс. руб. (-12,96%) и составила 43214 тыс. руб.
Динамика общего изменения имеет отрицательную тенденцию.
Общая цепная тенденция изменения стоимости имущества по состоянию на 31.12.2012 против базового значения состояния 31.12.2010 составила 43214 - 51507 = - 8293 тыс. руб. (-16,1%).
Снижение стоимости имущества характеризует отрицательную тенденцию деятельности хозяйствующего субъекта, данные процессы являются стагнирующими т.е. производственные мощности сокращаются.
Анализируя структуру отчетной формы приложение 9, видно, что структура соотношения имущества организации и источников образования имущества не является постоянной, так соотношение внеоборотных и оборотных активов:
- по состоянию на 31.12.2010 удельный вес внеоборотных активов составил 54,8% к оборотным активам 45,2%;
- по состоянию на 31.12.2011 удельный вес внеоборотных активов составил 48,9% к оборотным активам 51,1%;
- по состоянию на 31.12.2012 удельный вес внеоборотных активов составил 52,98% к оборотным активам 47,02%
Для наглядности изменения динамика соотношения внеоборотных и оборотных активов построен рисунок 2.2.
Рисунок 2.2 - Динамика изменения структуры активов финансового отчета «Бухгалтерский баланс»
Оценивая динамику соотношения удельного веса собственного и заемного капитала выявлена следующая тенденция:
- по состоянию на 31.12.2010 удельный вес собственного капитала 55,3%, заемного капитала 45,7%;
- по состоянию на 31.12.2011 удельный вес собственного капитала 57,4%, заемного капитала 43,6%;
- по состоянию на 31.12.2012 удельный вес собственного капитала 65,6%, заемного капитала 34,4%.
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности
Под платежеспособностью понимается способность хозяйствующего субъекта в установленные нормы
Таблица 2.1 - Анализ платежеспособности
|
Показатели |
31.12.10 |
31.12.11 |
31.12.12 |
Абсолютная сумма |
Темп прироста |
|||
|
31.12.11 к 31.12.10 |
31.12.12 к 31.12.11 |
31.12.11 |
31.12.12 |
|||||
|
Оборотные активы |
23297 |
25348 |
20320 |
2051 |
-5028 |
+8.8 |
-19.8 |
|
|
Текущие обязательства |
23005 |
21164 |
14850 |
-1841 |
-6314 |
-8.1 |
-29.8 |
|
|
Платежный излишек или недостаток |
+292 |
+4184 |
+5470 |
+3892 |
+1286 |
+1332.9 |
+30.7 |
Таблица 2.2 - Группировка активов по срочности убывания погашения
|
Группы активов |
31.12.10 |
1.12.11 |
31.12.12 |
Абсолютное изменение |
Темп прироста |
|||
|
31.12.11к 31.12.10 |
31.12.12 к 31.12.11 |
31.12.11 |
31.12.12 |
|||||
|
А1 |
464 |
4854 |
828 |
4390 |
-4026 |
+946.1 |
-82.94 |
|
|
А2 |
18777 |
15679 |
13292 |
-3098 |
-2387 |
-16.5 |
-15,2 |
|
|
А3 |
4056 |
4815 |
6200 |
759 |
1385 |
+18.7 |
+28,8 |
|
|
А4 |
28210 |
24299 |
22894 |
-3911 |
-1405 |
-13.9 |
-5,8 |
|
|
Валюта баланса |
51507 |
49647 |
43214 |
-1860 |
-6433 |
-3.6 |
-12,96 |
Таблица 2.3 - Группировка пассивов по срочности убывания погашения
|
Группы активов |
31.12.10 |
31.12.11 |
31.12.12 |
Абсолютное изменение |
Темп прироста |
|||
|
31.12.11к 31.12.10 |
31.12.12 к 31.12.11 |
31.12.11 |
31.12.12 |
|||||
|
П1 |
2482 |
2642 |
6116 |
160 |
3474 |
+6.4 |
+131.5 |
|
|
П2 |
2000 |
0 |
0 |
-2000 |
0 |
0 |
0 |
|
|
П3 |
18523 |
18522 |
8734 |
-1 |
-9788 |
-0.01 |
-52.8 |
|
|
П4 |
28502 |
28484 |
28364 |
-18 |
-120 |
-0.1 |
-0.4 |
|
|
Валюта баланса |
51507 |
49648 |
43214 |
-1859 |
-6434 |
-3.6 |
-12.96 |
Таблица 2.4 - Платежный излишек или недостаток
|
Группа А |
Группа П |
Планируемый излишек или недостаток |
Пояснение |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
31.12.10 |
||||
|
464 |
2482 |
2018 |
Условие соответствует А1 ? П1 |
|
|
18777 |
2000 |
-16777 |
Условие не соответствует А2 ? П2 |
|
|
4056 |
18523 |
14467 |
Условие соответствует А3 ? П3 |
|
|
28210 |
28502 |
292 |
Условие соответствует А4 ? П4 |
|
|
31.12.11 |
||||
|
4854 |
2642 |
-2212 |
Условие не соответствует А1 ? П1 |
|
|
15679 |
0 |
-15679 |
Условие не соответствует А2 ? П2 |
|
|
4815 |
18522 |
13707 |
Условие соответствует А3 ? П3 |
|
|
24299 |
28484 |
4185 |
Условие соответствует А4 ? П4 |
|
|
31.12.12 |
||||
|
828 |
6116 |
5288 |
Условие соответствует А1 ? П1 |
|
|
13292 |
0 |
-13292 |
Условие не соответствует А2 ? П2 |
|
|
6200 |
8734 |
2534 |
Условие соответствует А3 ? П3 |
|
|
22894 |
28364 |
5470 |
Условие соответствует А4 ? П4 |
Ликвидность баланса оценивается на основании относительных показателей ликвидности:
- коэффициент текущей ликвидности:
- коэффициент срочной ликвидности:
- коэффициент абсолютной ликвидности:
Таблица 2.5 - Оценка показателей ликвидности
|
Показатели ликвидности |
31.12.10 |
31.12.11 |
31.12.12 |
Абсолютная сумма |
Темп прироста |
|||
|
31.12.11 к 31.12.10 |
31.12.12 к 31.12.11 |
31.12.11 |
31.12.12 |
|||||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,01 |
1,2 |
1,4 |
0,81 |
0,2 |
+18,8 |
+16,7 |
|
|
Коэффициент срочной ликвидности |
0,8 |
0,97 |
0,95 |
0,17 |
-0,02 |
+21,3 |
-2,1 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,02 |
0,2 |
0,06 |
0,18 |
-0,14 |
+900 |
-70 |
Оценивая данные таблицы 2.5 можно сказать, что баланс не является ликвидным, что подтверждает расчетные значения абсолютных показателей представленных в таблице 2.4 т.к. расчетные значения коэффициентов не соответствуют методически рекомендованным нормативам:
- по состоянию на 31.12.2012 показатель текущей ликвидности не соответствует методически рекомендованному значению (2), следовательно, предприятие не сможет в соответствующие сроки погасить свои задолженности [данный показатель и в предыдущие периоды не соответствует методически рекомендованному значению];
- по состоянию на 31.12.2012 показатель срочной ликвидности не соответствует методически рекомендованному значению (1), следовательно, предприятие не сможет в соответствующие сроки погасить свои задолженности [данный показатель и предыдущие периоды не соответствует методически рекомендованному значению];
- по состоянию на 31.12.10 и 31.12.12 показатели абсолютной ликвидности не соответствует методически рекомендованному значению (0,2), следовательно, предприятие не сможет в соответствующие сроки погасить свои задолженности;
- по состоянию на 31.12.2011 показатель абсолютной ликвидности соответствует методически рекомендованному значению (0,2), следовательно, предприятие сможет в соответствующие сроки погасить свои задолженности за счет имеющейся наличности.
2.4 Анализ финансовый устойчивости
Финансовая устойчивость зависит от структуры пассивов. Оценить финансовую устойчивость можно системой абсолютных и относительных показателей.
2.4.1 Система абсолютных показателей финансовой устойчивости
Абсолютные показатели финансовой устойчивости являются показатели характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
1. Источники формирования запасов:
- наличие собственных оборотных средств
СОС = итог раздела 3 - итог раздела1
- наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
- общая величина основных источников формирования запасов и затрат
2. Показатели обеспеченности запасов и затрат
- излишек или недостаток собственных оборотных средств
?СОС = СОС - запасы
- излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников
- излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов
Таблица 2.6 - Оценка источников формирования запасов
|
Показатели источников формирования запасов |
31.12.10 |
31.12.11 |
31.12.12 |
Абсолютная сумма, тыс. руб. |
Темп прироста, % |
|||
|
31.12.11 к 31.12.10 |
31.12.12 к 31.12.11 |
31.12.11 |
31.12.12 |
|||||
|
СОС |
292 |
4185 |
5470 |
3893 |
1285 |
+1333,2 |
+30,7 |
|
|
СД |
4141 |
8507 |
9704 |
4366 |
1197 |
+5,4 |
+14,1 |
|
|
ОИ |
23297 |
25349 |
20320 |
2052 |
-5029 |
+8,8 |
-19,8 |
По данным таблицы 2.6 динамика изменения абсолютных показателей финансовой устойчивости:
- в частности СОС имеет положительную тенденцию, так приращение СОС в 2011 году составило + 3893 тыс. руб., в 2012 +1285 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении собственного оборотного капитала в производственно-хозяйственной деятельности и рассматривается как положительная тенденция;
- положительную тенденцию имеет СД, так приращение СД в 2011 году составило +4366 тыс. руб., в 2012 году составило +1197тыс. руб., что свидетельствует о увеличении собственного оборотного капитала в производственно-хозяйственной деятельности и рассматривается как положительная тенденция;
- еще положительная тенденция прослеживается в 2011 году, в частности ОИ и составляет +2052 тыс. руб., а 2012 году просматривается снижение и составляет -5029 тыс. руб.
Таблица 2.7 - Оценка источников формирования запасов
|
Показатели обеспеченности запасов и затрат |
31.12.10 |
31.12.11 |
31.12.12 |
Абсолютная сумма, тыс. руб. |
Темп прироста, % |
|||
|
31.12.11 к 31.12.10 |
31.12.12 к 31.12.11 |
31.12.11 |
31.12.12 |
|||||
|
?СОС |
-3764 |
-666 |
-730 |
3098 |
-64 |
+82,3 |
-9,6 |
|
|
?СД |
+85 |
+3692 |
+3504 |
3607 |
-188 |
+4243,6 |
-5,1 |
|
|
?ОИ |
+19241 |
+20534 |
+14120 |
1293 |
-6414 |
+55,1 |
-31,2 |
По данным таблицы 2.7 организация испытывает недостаток в собственных оборотных средствах (несмотря на то, что сумма недостатка собственных оборотных средств значительно снижается) с -3764 тыс. руб. до -730 тыс. руб.
Исходя из полученных расчётных значений таблиц 2.6 и 2.7 можно сделать заключение, что предприятие испытывает недостаток в средствах обеспечивающих непрерывный оборот средств и организации.
2.4.2 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Относительные показатели финансовой устойчивости - характеризуют структуру источников капитала предприятия (организации) и оценивают степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью необходимо рассчитать следующие показатели:
1) Коэффициент финансовой автономии (финансовой независимости) - который характеризует удельный вес собственного капитала в валюте баланса:
Расчет коэффициента финансовой автономии:
- по состоянию на 31.12.2010 коэффициент финансовой автономии составил;
- по состоянию на 31.12.2011 коэффициент финансовой автономии составил;
- по состоянию на 31.12.2012 коэффициент финансовой автономии составил
2) Коэффициент финансовой зависимости - характеризует долю заемного капитала в валюте бухгалтерского баланса:
или
Расчет коэффициента финансовой зависимости:
- по состоянию на 31.12.2010 коэффициент финансовой зависимости составил 0,45;
- по состоянию на 31.12.2011 коэффициент финансовой зависимости составил 0,43;
- по состоянию на 31.12.2012 коэффициент финансовой зависимости составил 0,34.
3) Коэффициент текущей задолженности - характеризует текущие финансовые обязательства в валюте бухгалтерского баланса:
Расчет коэффициента текущей задолженности:
- по состоянию на 31.12.2010 коэффициент текущей задолженности составил 0,37;
- по состоянию на 31.12.2011 коэффициент текущей задолженности составил 0,34;
- по состоянию на 31.12.2012 коэффициент текущей задолженности составил 0,25.
4) Коэффициент долгосрочной финансовой независимости - характеризует объем средств собственного и долгосрочного заемного капитала, который может находиться достаточное время в хозяйственном обороте:
Расчет коэффициента долгосрочной финансовой независимости:
- по состоянию на 31.12.2010 коэффициент долгосрочной финансовой независимости составил 0,63;
- по состоянию на 31.12.2011 коэффициент долгосрочной финансовой независимости составил 0,66;
- по состоянию на 31.12.2012 коэффициент долгосрочной финансовой независимости составил 0,75.
5) Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) - отношение собственного капитала к заемному капиталу:
Расчет коэффициента покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности):
- по состоянию на 31.12.2010 коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) составил 1,24;
- по состоянию на 31.12.2011 коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) составил 1,35;
- по состоянию на 31.12.2012 коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) составил 1,91;
6) Коэффициент финансового левириджа (коэффициент финансового риска) - отношение заемного к собственному капиталу:
Расчет коэффициента финансового левириджа (коэффициент финансового риска):
- по состоянию на 31.12.2010 Коэффициент финансового левириджа (коэффициент финансового риска) составил 0,81;
- по состоянию на 31.12.2011 Коэффициент финансового левириджа (коэффициент финансового риска) составил 0,74;
- по состоянию на 31.12.2012 Коэффициент финансового левириджа (коэффициент финансового риска) составил 0,52.
Таблица 2.8 - Анализ показателей финансовой устойчивости
|
Показатель |
31.12.2010 |
31.12.2011 |
31.12.2012 |
Абсолютное изменение, тыс. руб. |
Относительное изменение, тыс. руб. |
|||
|
31.12.2011 к 31.12.2010 |
31.12.2012 к 31.12.2011 |
31.12.2011 к 31.12.2010 |
31.12.2012 к 31.12.2011 |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
Коэффициент финансовой автономии |
0,55 |
0,57 |
0,66 |
+0,02 |
+0,09 |
+3,6 |
+15,8 |
|
|
Коэффициент финансовой зависимости |
0,45 |
0,43 |
0,34 |
-0,02 |
-0,09 |
-4,4 |
-20,9 |
|
|
Коэффициент текущей задолженности |
0,37 |
0,34 |
0,25 |
-0,03 |
-0,09 |
-8,1 |
-26,5 |
|
|
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости |
0,63 |
0,66 |
0,75 |
+0,03 |
+0,09 |
+4,8 |
+13,6 |
|
|
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом |
1,24 |
1,35 |
1,91 |
+0,11 |
+0,56 |
+8,9 |
+41,5 |
|
|
Коэффициент финансового левириджа |
0,81 |
0,74 |
0,52 |
-0,07 |
-0,22 |
-8,6 |
-29,7 |
Оценивая данные таблицы 2.8 можно сделать следующее заключение:
- организация осуществляет свою деятельность преимущественно за счет собственных средств, причем динамика изменения удельного веса собственного капитала имеет положительную тенденцию:
по состоянию на 31.12.2011 прирост показателя автономии составил +0,02;
по состоянию на 31.12.2012 прирост изучаемого показателя составил +0,09;
- вследствие изменения показателя автономии в сторону увеличения, показатель финансовой зависимости имеет обратную тенденцию (т.к. данные показатели имеют прямую и обратную зависимость)
по состоянию на 31.12.2011 показатель финансовой зависимости снизился -0,02 и соответственно на 31.12.2012 - 0,09 (данная тенденция характеризует снижение доли зависимости от заемного капитала);
- коэффициент текущей задолженности характеризует удельный вес кредиторской задолженности в источниках образования имущества (т.е. это дополнительно привлеченные средства в хозяйственный оборот на краткосрочной основе)
по состоянию на 31.12.2011 показатель текущей задолженности имеет тенденцию снижения -0,03;
по состоянию на 31.12.2012 удельный вес кредиторской задолженности снижается на -0,09 и соответствует значению 0,25;
- коэффициент долгосрочной финансовой независимости характеризует объем средств которые могут находиться достаточное время в хозяйственном обороте, динамика данного показателя имеет незначительную положительную тенденцию аналогично предыдущему параметру;
- коэффициент покрытия долгов собственным капиталом и коэффициент финансового левериджа показывают зависимость между долей собственного и заемного капитала, из полученных расчетных значений видно, что снижается доля финансовой зависимости за счет приращения доли собственного капитала.
2.4.3 Детерминированный факторный анализ коэффициента финансового риска
Наиболее обобщающим показателем является коэффициент финансового риска. Изменение коэффициента финансового риска (плеча финансового рычага) на уровне хозяйствующего субъекта зависит от факторов:
- доли заемного капитала в валюте баланса
- доли основного капитала в валюте баланса
- доли оборотных активов в основном капитале
- доли собственного оборотного капитала в оборотных активах
- доли собственного оборотного капитала в собственном капитале
Исходные данные для расчета и расчетные показатели (значения) оформлено в таблице 2.9.
Таблица 2.9 - Исходные данные для расчета факторов влияния
|
Коэффициент |
31.12.2010 |
31.12.2011 |
31.12.2012 |
|
|
заемный капитал |
23005 |
21164 |
14850 |
|
|
основной капитал |
28210 |
24299 |
22894 |
|
|
оборотный капитал |
23297 |
25348 |
20320 |
|
|
актив |
51507 |
49647 |
43214 |
|
|
собственный оборотный капитал |
292 |
4185 |
5470 |
Расчет выполняется способом цепных подстановок и абсолютных разниц. В таблице 2.10 определен размер совокупного влияния каждого фактора на результативный показатель.
Алгоритм расчета анализа выполнения каждого фактора на результативный показатель будет иметь вид:
31.12.2010 и 31.12.2011
Расчет выполнен способом цепных подстановок.
- за счет изменения доли заемного капитала в валюте баланса
- за счет изменения доли основного капитала в валюте баланса
- за счет изменения доли оборотного капитала в основном капитале
- за счет изменения доли собственного капитала в оборотном капитале
- за счет изменения доли собственного оборотного капитала в собственном капитале
- размер совокупного влияния
|
Фактор |
Размер влияния |
% |
|
|
-0,034 |
36,17 |
||
|
0,1 |
-106,38 |
||
|
-0,175 |
186,17 |
||
|
-0,658 |
700 |
||
|
0,7 |
-744,68 |
||
|
-0,094 |
100 |
31.12.2011 и 31.12.2012
Расчет выполнен способом цепных подстановок.
- за счет изменения доли заемного капитала в валюте баланса
- за счет изменения доли основного капитала в валюте баланса
- за счет изменения доли оборотного капитала в основном капитале
- за счет изменения доли собственного капитала в оборотном капитале
- за счет изменения доли собственного оборотного капитала в собственном капитале
- размер совокупного влияния
|
Фактор |
Размер влияния |
% |
|
|
-0,168 |
70,89 |
||
|
-0,0345 |
14,56 |
||
|
0,0885 |
-37,34 |
||
|
-0,231 |
97,47 |
||
|
0,108 |
-45,57 |
||
|
-0,237 |
100 |
2.4.5 Типы финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость -- составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.
Для промышленных предприятий, обладающих значительной долей материально-производственных запасов в активах, применяют методику оценки достаточности источников финансирования для формирования запасов и затрат. Материально-производственные запасы могут формироваться за счет собственных оборотных средств и привлеченных источников.
В зависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости:
- абсолютная финансовая устойчивость;
- нормальная финансовая устойчивость;
- неустойчивое финансовое состояние;
- кризисное финансовое состояние.
Финансовая устойчивость предприятия может быть восстановлена путем:
- обоснованного снижения суммы запасов и затрат;
- ускорения оборачиваемости капитала в оборотных активах;
- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
3. Мониторинг финансового отчета «О прибылях и убытках»
3.1 Общая оценка финансового отчета «О прибылях и убытках»
Общая оценка финансового отчета о прибылях и убытках осуществляется на основании данных представленных в приложении. По данным горизонтального анализа выявлена следующая тенденция изменения показателей:
выручка от реализации имеет следующую тенденцию:
по состоянию на 31.12.2010 - 3455855 тыс. руб.
по состоянию на 31.12.2011 - 3840420 тыс. руб.
по состоянию на 31.12.2012 - 1160081 тыс. руб.
индекс изменения выручки от реализации имеет значения:
по состоянию на 31.12.2011/31.12.2010 = 1,11, чему соответствует абсолютный прирост +384565 тыс. руб.
по состоянию на 31.12.2012/31.12.2011= 0,3, чему соответствует абсолютный прирост -2650339 тыс. руб.
Динамика изменения выручки от реализации продемонстрированно на рисунке
Общая сумма затрат по данным финансового отчета определяется, как сумма строк 1.2120+с.2110+с.2220
- на 31.12.2010 составит 3189063тыс. руб.;
- на 31.12.2011 составит 3756447 тыс. руб.;
- на 31.12.2012 составит 1118956 тыс. руб.
О сумме фактических затрат можно судить на основании показателя затраты на 1 руб. дохода
- по состоянию на 31.12.2010 - 3189063/ 3455855 = 0,92
- по состоянию на 31.12.2011 - 3756447/3840420 = 0,98
- по состоянию на 31.12.2012 - 1118956/1160081 = 0,96
Отклонение о сумме фактических затрат
- по состоянию на 31.12.2011 составит 0,06
- по состоянию на 31.12.2012 составит -0,02
3.2 Расчет и анализ показателей эффективности использования имущества
Эффективность (доходность, рентабельность) характеризует объем прибыли, полученный предприятием с одного рубля используемого ресурса.
1. Эффективность имущества (активов) - показатель характеризует объем получаемой прибыли с одного рубля актива организации.
2. Эффективность основного капитала - показатель характеризует объем получаемой прибыли с одного рубля внеоборотных активов организации.
3. Эффективность оборотного капитала - показатель характеризует объем получаемой
прибыли с одного рубля оборотных активов организации.
4. Эффективность собственного капитала - показатель характеризует объем получаемой прибыли с одного рубля собственного капитала организации.
5. Эффективность инвестиционного ресурса - показатель характеризует объем получаемой прибыли с одного рубля инвестиционной организации.
6. Эффективность продаж - показатель характеризует объем получаемой дохода, с одного рубля от продажи продукции.
7. Эффективность производства - показатель характеризует объем получаемой прибыли с одного рубля себестоимости выпущенной продукции.
Результаты расчета эффективности использования имущества должны быть обобщены в таблице 3.1.
Таблица 3.1 - Расчет показателей эффективности использования имущества
|
Показатель эффективности использования имущества |
Расчетное значение |
|||
|
31.12.2010 |
31.12.2011 |
31.12.2012 |
||
|
0,75 |
1,6 |
0,45 |
||
|
1,37 |
3,26 |
0,85 |
||
|
1,66 |
3,13 |
0,96 |
||
|
1,36 |
2,78 |
0,69 |
||
|
10,26 |
4,42 |
1,84 |
||
|
0,027 |
0,021 |
0,017 |
||
|
0,014 |
0,024 |
0,02 |
3.3 Анализ показателей деловой активности
Деловая активность предприятия характеризуется системой показателей оборачиваемости:
1)
который характеризует количество раз совершаемых используемым имуществом оборотов, данный показатель стремиться к максимальному значению (т.е. чем больше показатель, тем лучше);
2)
показатель характеризует количество дней, за которые совершается один оборот, данный показатель стремится к минимальному значению;
3)
показатель характеризует объем имущества на один рубль дохода (чем меньше показатель, тем лучше).
Расчет показателей деловой активности условного предприятия.
Таблица 3.2 -
|
Показатель |
31.12.2010 |
31.12.2011 |
31.12.2012 |
|
|
Стоимость активов |
51507 |
49647 |
43214 |
|
|
Стоимость внеоборотных активов |
28210 |
24299 |
22894 |
|
|
Стоимость оборотных активов |
23297 |
25348 |
20320 |
|
|
Выручка |
3455855 |
3840420 |
1160081 |
- расчет показателей оборачиваемости имущества
- расчет показателей оборачиваемости внеоборотных активов
- расчет показателей оборачиваемости оборотных активов
Таблица 3.3 - Анализ показателей деловой активности
|
Показатель |
31.12.2010 |
31.12.2011 |
31.12.2012 |
Изменение |
||
|
31.12.2011 к 31.12.2010 |
31.12.2012 к 31.12.2011 |
|||||
|
67,2 |
77,4 |
26,4 |
+10,2 |
-5,1 |
||
|
5,4 |
4,7 |
13,4 |
-0,7 |
+8,7 |
||
|
0,014 |
0,013 |
0,037 |
-0,001 |
+2,8 |
||
|
122,5 |
158,05 |
50,5 |
+35,55 |
-107,55 |
||
|
2,93 |
2,28 |
7,12 |
-0,65 |
+4,84 |
||
|
0,007 |
0,0066 |
0,018 |
-0,0004 |
+0,0114 |
||
|
148,3 |
151,5 |
57,1 |
+3,2 |
-91,4 |
||
|
2,42 |
2,38 |
6,3 |
-0,04 |
+3,92 |
||
|
0,008 |
0,006 |
0,019 |
-0,002 |
+0,013 |
4. Банкротства субъекта хозяйствования
Основным признаком банкротства является непосредственно предприятие обеспечить выполнение требований кредитов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечению этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия - должника банкротом.
Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и рисков потерь.
Подобные документы
Понятие, виды и причины банкротства хозяйствующего субъекта. Виды диагностики, проводимой в рамках антикризисного управления. Диагностика вероятности банкротства предприятия. Анализ использования основных производственных фондов и трудовых ресурсов.
курсовая работа [81,6 K], добавлен 06.02.2013Сущность, цели, виды и методы финансового анализа. Анализ финансовой устойчивости предприятия и оценка ликвидности его баланса. Показатели эффективности использования ресурсов и деловой активности предприятия. Признаки, оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [82,2 K], добавлен 24.11.2011Основы анализа эффективности использования основных фондов. Экономическая сущность основных средств: основные понятия. Методика анализа эффективности использования основных средств на примере СХПК "Племптица-Можайское". Финансовое состояние предприятия.
курсовая работа [111,2 K], добавлен 26.04.2010Сущность, цели, виды и методы финансового анализа. Исследование устойчивости предприятия и оценка ликвидности его баланса. Эффективность использования ресурсов и деловой активности компании. Понятие потенциального банкротства: его признаки и процедуры.
курсовая работа [127,1 K], добавлен 21.06.2011Теоретико-методологические основы проведения анализа эффективности использования основных средств. Характеристика деятельности и комплексный анализ финансового состояния предприятия. Анализ факторов, влияющих на изменение эффективности основных средств.
курсовая работа [2,2 M], добавлен 04.12.2021Экономическая сущность основных средств. Система показателей состояния и эффективности использования основных фондов предприятия. Краткая организационно–экономическая характеристика предприятия ЧП "Вилена–Лас". Анализ финансово–хозяйственной деятельности.
курсовая работа [186,8 K], добавлен 29.05.2009Структура и классификация основных фондов, направления анализа их использования. Резервы улучшения использования основных фондов на примере ООО "Инжстрой". Анализ основных показателей финансового состояния предприятия, вероятности его банкротства.
дипломная работа [621,5 K], добавлен 27.05.2014Сущность, содержание, цели, задачи анализа финансового состояния предприятия, его виды и направления. Характеристика ОАО Шахта "Зенковская", анализ производства и реализации продукции, эффективности использования основных фондов, финансовых результатов.
курсовая работа [369,7 K], добавлен 01.11.2013Планирование эксплуатационного штата предприятия, фонда заработной платы и составление штатного расписания. Расчет производительности труда. Анализ эффективности использования основных производственных фондов, прибыли и рентабельности предприятия.
курсовая работа [77,0 K], добавлен 14.04.2014Анализ использования основных производственных фондов. Анализ движения ОС. Анализ эффективности использования ОС. Факторный анализ фондоотдачи. Анализ использования оборудования. Характеристика производственной мощности предприятия. Анализ финансов.
курсовая работа [150,2 K], добавлен 03.10.2007