Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования Республики Беларусь

Учреждение образования

«Гродненский государственный политехнический колледж»

Специальность 2-25 01 32 «Банковское дело»

Курсовая работа

Трастовые операции в системе ОАО "АСБ Беларусбанк"

Гродно 2010

Содержание

Введение

1. Теоретические основы осуществления трастовых операций АСБ «Беларусбанк»

1.1 Понятие, сущность и значение трастовых операций

1.2 Субъекты и объекты трастовых операций

1.3 Формы доверительного управления денежными средствами

1.4 Порядок открытия, ведения и закрытия доверительных (трастовых) счетов

1.5 Существенные условия трастового договора

1.6 Вознаграждение управляющего имуществом за осуществление трастовых операций

2. Проведение трастовых операций в АСБ «Беларусбанк»

2.1 Порядок заключения трастового договора

2.2 Права и обязанности сторон трастовых операций

2.3 Порядок осуществления доверительного управления денежными средствами

2.4 Прекращение доверительного управления денежными средствами

2.5 Доверительное управление ценными бумагами

Задача

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Сегодня многие банки сталкиваются с необходимостью поиска новых подходов к повышению доходности своих операций. Быстрое развитие сейчас получили ранее нетипичные длябанков операции - лизинг и факторинг, проектное финансирование, консультационные услуги, а также трастовые операции, которые играют важную роль в банковской сфере.

Трастовые операции -- операции банков по управлению средствами (имуществом, деньгами, ценными бумагами) и выполнение иных услуг по поручению и в интересах клиентов.

Развитие трастовых операций стало возможным в условиях накопления определенного богатства, состояний,как отдельными лицами, так и различными компаниями и фирмами. Вследствие этого возникает необходимостьправильно и выгодно распоряжаться такими видами богатства (денежные средства,акции, облигации, предметы искусства, драгоценные металлы и др.) и передавать их в руки тех учреждений, которые могут осуществлять управление ими. Это породило развитие трастовых услуг.

Ведущим банком на рынке трастовых услуг является АСБ «Беларусбанк», на долю которого приходится наибольший удельный вес объёма трастовых операций по всем банкам Республики Беларусь.Для этого банк активно внедряет новые виды трастовых операций, а также проводит работу по популяризации среди населенияданной услуги.

Целью написания данной курсовой работы является изучение трастовых операцийАСБ «Беларусбанк».Исходя из данной целевой установки, в работе решается ряд задач:

- изучение теоретических аспектов осуществления трастовых операций;

- характеристика форм и видов доверительного управления денежными средствами;

- вознаграждение управляющего имуществом за осуществление трастовых операций;

- изучение механизма осуществления трастовых операций в АСБ «Беларусбанк»;

- рассмотрение перспектив развития доверительного управления.

Объектом исследования курсовой работы являются трастовые операции АСБ «Беларусбанк».

Предметом исследования являются правовые отношения АСБ «Беларусбанк» с клиентами в сфере трастовых операций.

Курсовая работа состоит из двух глав. В первой рассматриваются теоретические основы осуществления трастовых операций. Вторая глава посвящена методике проведения трастовых операций в АСБ «Беларусбанк».

1. Теоретические основы осуществления трастовых операций АСБ «Беларусбанк»

1.1 Понятие, сущность и значение трастовых операций

Операции по доверительному управлению денежными средствами предполагают управление денежными средствами клиента по его поручению и в его интересах или в интересах третьего лица. Сущность доверительных операций сводится к тому, что клиент передает банку денежные средства с сохранением за собой права собственности на них. В свою очередь банк их инвестирует с целью получения прибыли. За совершение операций банк получает доход в виде комиссионного вознаграждения.

Банк предлагает своим клиентамзаключить договор, определяющий основные положения их будущего сотрудничества. Согласно этому договору деловые взаимоотношения банка и клиента строятся на взаимном доверии. Банк официально предоставляет свои услуги клиенту по выполнению указаний последнего и заверяет клиента в том, что тот может положиться на компетентность банковских работников и их высокий профессионализм. Все права распоряжения денежными средствами, ценными бумагами и другими ценностями имеют силу до тех пор, пока от клиента не поступит специальное письменное указание об их отмене или приостановлении.

Возникновение в банковской практике трастовых операций и их быстрое развитие вызвано целым рядом объективных причин:

§ это проблема банковской ликвидности и снижения доходности традиционных видов ссудных банковских операций, а также стремлениебанков обеспечить выполнение одной из ключевых задач - повышение доходности операций при сохранении благоприятного уровня ликвидности;

§ растущая заинтересованность банковской клиентуры (как юридических, так и физических лиц) в получении более широкого набора услуг от банка;

§ обострение конкуренции на рынке ссудных капиталов, борьба банков за привлечение клиентов и изобретение с этой целью все новых услуг;

§ при трастовых операциях возникают большие возможности для привлечения средств, а, следовательно, расширяются источники доходов;

§ трастовые операции не имеют больших издержек;

§ трастовые операции обуславливают дополнительное расширение корреспондентских отношений банка, способствуют улучшению его положения на межбанковском рынке и повышению репутации и имиджа;

В настоящее время менеджеры банков всё чаще обращаются к трастовой деятельности какисточнику дополнительного дохода банка.

1.2 Субъекты и объекты трастовых операций

Субъектами операций по доверительному управлению являются:

вверитель - собственник передаваемых в доверительное управление денежных средств, юридическое или физическое лицо;

выгодоприобретатель - физическое или юридическое лицо, определяемое вверителем, в интересах которого осуществляется доверительное управление и которое является получателем доходов от указанного управления. В качестве выгодоприобретателя может выступать вверитель или третье лицо. Выгодоприобретателем в правоотношениях по доверительному управлению денежными средствами не может быть физическое лицо, если вверителем является юридическое лицо или индивидуальный предприниматель;

доверительный управляющий - банк, зарегистрированный в установленном порядке на территории Республики Беларусь, осуществляющий доверительное управление денежными средствами вверителя в интересах вверителя или указанного им лица (выгодоприобретателя). Доверительный управляющий осуществляет свою деятельность на основании лицензии, выданной Национальным банком Республики Беларусь, в соответствии с действующим законодательством.

Предметом договора доверительного управления денежными средствами могут являться любые денежные средства в белорусских рублях и (или) в иностранной валюте, принадлежащие вверителю на праве собственности. трастовый договор доверительное управление

В доверительное управление денежными средствами может передаваться и наличная, и безналичная валюта, которая зачисляется на доверительный (трастовый) счет.

Передача вверителем денежных средств в доверительное управление не влечет за собой перехода права собственности к доверительному управляющему. Денежные средства (доходы), ценные бумаги, приобретенные доверительным управляющим в ходе доверительного управления, а также доходы по ним, имеют то же правовое положение, что и денежные средства, переданные в доверительное управление.

Банк принимает в доверительное управление принадлежащее верителю на праве собственности следующее имущество, если иное не установлено законодательством:

1. денежные средства в белорусских рублях для приобретения ценных бумаг и управления ими;

2. ценные бумаги, выпущенные в бездокументарной форме:

акции предприятий резидентов Республики Беларусь, в том числе находящиеся на момент заключения договора доверительного управления в государственной собственности;

облигации коммерческих организаций резидентов Республики Беларусь, в том числе облигации, находящиеся на момент заключения договора доверительного управления в государственной собственности;

государственные ценные бумаги Министерства финансов Республики Беларусь, ценные бумаги Национального банка Республики Беларусь;

3.доли участия (акции, права) в уставных фондах коммерческих организаций, находящиеся в собственности государственных служащих.

Постоянно пополняется список объектов траста, т.е. имущества, передаваемого в доверительное управление. В настоящее время к объектам траста можно отнести денежные средства, валюту, ценные бумаги, уставной капитал фирмы, землю, недвижимость, имущественные комплексы (предприятия и прочие), а также нематериальные активы.

1.3 Формы доверительного управления денежными средствами

Доверительный управляющий совершает сделки с переданными ему в доверительное управление денежными средствами от своего имени, при этом, указывая, что он действует в качестве доверительного управляющего.

Формами доверительного управления денежными средствами являются:

- полное доверительное управление;

- доверительное управление по согласованию;

- доверительное управление по приказу.

Полное доверительное управление денежными средствами означает, что доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами вверителя самостоятельно в пределах предоставленных полномочий по управлению с последующим обязательным уведомлением вверителя о каждом осуществленном им действии.

В договоре доверительного управления может быть предусмотрен порядок уведомления доверительным управляющим вверителя, например обязанность доверительного управляющего уведомлять вверителя один раз в месяц, либо квартал, либо в полугодие и т.д. об осуществленных им действиях с вверенными ему денежными средствами.

Доверительное управление денежными средствами по согласованию предполагает, что доверительный управляющий производит действия с денежными средствами вверителя при условии обязательного предварительного согласования с вверителем каждого осуществляемого действия.

Порядок и форма уведомлений, предварительных согласований, представление вверителем указаний определяются в договоре доверительного управления. Возможность осуществления доверительного управления на основании устных согласований с вверителем может быть ограничена в договоре определенной суммой денежных средств.

Доверительное управление денежными средствами по приказу подразумевает, что доверительный управляющий совершает действия с денежными средствами вверителя исключительно по приказу вверителя. Данная форма доверительного управления предусматривает, что сам вверитель, а не доверительный управляющий находит направления использования денежных средств и сам принимает решение об их использовании. Т.е. в рассматриваемом случае доверительный управляющий вообще не свободен ни в выборе направлений по использованию денежных средств, не в принятии решений об их использовании.

При доверительном управлении денежными средствами по приказу доверительный управляющий фактически используется вверителем лишь в качестве скрытого агента, т.е. как лицо, которое вместо вверителя совершает сделки с его денежными средствами, когда вверитель по какой-либо причине не заинтересован в том, чтобы именно он выступал стороной по сделке.

Указания вверителя называются инвестиционными распоряжениями (документы, содержащие информацию о направлениях и способах использования имущества, переданного в управление). Они могут быть доведены до доверительного управляющего, как в письменной форме, так и в устной.

Доверительный управляющий не имеет права использовать переданные ему вверителем денежные средства в интересах, не связанных с доверительным управлением ими.

1.4 Порядок открытия, ведения и закрытия доверительных (трастовых) счетов

Доверительный (трастовый) счет открывается вверителю на основании договора доверительного (трастового) счета. При этом доверительный управляющий имеет право открыть доверительный (трастовый) счет у себя.

При заключении договора доверительного управления денежными средствами вверителю в обязательном порядке открывается доверительный (трастовый) счет. Указанный счет не может быть открыт в случае отсутствия договора доверительного управления денежными средствами.

Помимо договора вверитель должен предоставить доверительному управляющему другие необходимые для открытия доверительного (трастового) счета документы, перечень которых определяет доверительным управляющим самостоятельно с соблюдением требований, установленных законодательством и на основании локальных нормативных правовых актов. В случаях, установленных законодательством, вверитель обязан предоставить доверительному управляющему справки налоговых органов о предоставлении деклараций об объемах и источниках инвестиций, а также документы, подтверждающие право собственности вверителя на денежные средства (устав, соответствующие договоры, выписки со счетов и др.).Эти справки и документы должны храниться в деле по оформлению доверительного (трастового) счета.

Примерный список документов, предоставляемых вверителем в банк для открытия доверительного (трастового) счета:

1. заявление на открытие трастового счета;

2. нотариально заверенная копия устава с отметкой о регистрации в исполнительном комитете или положения;

3. документ о регистрации в государственной налоговой инспекции в качестве налогоплательщика;

4. две заверенные нотариально (либо вышестоящим органом) карточки с образцами подписей и оттисками печати должностных лиц верителя;

5. доверенность(доверенности) на получениевыписок по счету;

Передача вверителем денежных средств на доверительный (трастовый) счет не влечет за собой прекращения права собственности вверителя на данные денежные средства. Право собственности вверителя распространяется и на денежные средства, полученные при доверительном управлении.

Доверительный (трастовый) счет закрывается в случаях:

- прекращения обязательств по договору доверительного управления;

- отсутствия денежных средств на этом счете в течение одного года;

- в иных случая, предусмотренных законодательством Республики Беларусь или договором.

Следует отметить, что договором доверительного (трастового) счета могут быть определены и другие основания для закрытия счета.

При прекращении доверительного управления находящиеся в доверительном управлении денежные средства передаются вверителю (выгодоприобретателю), если иное не предусмотрено договором доверительного управления денежными средствами.

1.5 Существенные условия трастового договора

Отношения между субъектами доверительного управления оформляются соответствующими трастовыми договорами (Приложение А), а также другими специальными документами (доверенность, завещание), оформленными в установленном законодательством порядке и которые могут выступать в качестве дополнения к трастовому договору об управлении, являясь его неотъемлемой частью, либо являться самостоятельными документами, регулирующими отношения траста.

По договору доверительного управления денежными средствами вверитель передает доверительному управляющему на определенный срок денежные средства в доверительное управление, а доверительный управляющий обязуется за вознаграждение осуществлять управление переданными денежными средствами в интересах вверителя или указанного им лица (выгодоприобретателя)

К существенным условиям трастового договора относятся:

- наименование лица, в интересах которого осуществляется доверительное управление (вверителя или выгодоприобретателя);

- предмет договора, в т.ч. характеристика имущества передаваемого в доверительное управление, и его стоимость;

-пределы (направления) использования денежных средств доверительным управляющим;

- права и обязанности вверителя;

- права и обязанности доверительного управляющего;

- отчетность доверительного управляющего;

- срок действия договора;

- порядоквозвратаимуществапоокончании срока действия договора;

- размер, форма и порядок выплаты вознаграждения доверительному управляющему за осуществление трастовых операций;

- порядок выплаты доходов вверителю;

- ответственность сторон;

- прочие условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.

При недостижении сторонами соглашения по указанным выше существенным условиям договор доверительного управления денежными средства считается незаключенным.

К договору должны прилагаться документы, свидетельствующие о нахождении имущества управления в собственности или полном хозяйственном ведении вверителя.

Договор доверительного управления является двухсторонней сделкой, т.е. сторонами по договору доверительного управления денежными средствами выступают вверитель и доверительный управляющий. Выгодоприобретатель, в случае, если таковым не является вверитель, выступает в качестве третьего лица, в пользу которого исполняется обязательство.

Договор доверительного управления денежными средствами является реальным, т.е. вступает в силу только с момента фактической передачи денежных средств доверительному управляющему.

Договор доверительного управления денежными средствами является срочным договором. При этом его предельный срок составляет 5 лет. Однако при отсутствии заявления одной из сторон о прекращении договора по окончании срока действия он считается продленным на тот же срок и на тех же условиях.

Договор доверительного управления не может быть расторгнут или изменен без согласия выгодоприобретателя.

1.6 Вознаграждение управляющего имуществом за осуществление трастовых операций

За осуществляемые операции по доверительному управлению доверительный управляющий имеет право получить вознаграждение в порядке и размерах, предусмотренных договором доверительного управления. Также доверительный управляющий может возместить необходимые расходы, произведенные им при доверительном управлении, за счет доходов от использования переданных в доверительное управление денежных средств.

Денежное вознаграждение доверительного управляющего может быть передано в следующем порядке:

- передача процента от суммы находящегося в управлении имущества за определенный согласованный между вверителем и управляющим промежуток времени управления;

- передача вознаграждения за каждую осуществляемую доверительным управляющим операцию в абсолютной сумме либо в процентном выражении от стоимости имущества в денежном выражении, находящегося в управлении, в зависимости от совершаемой операции;

- передача процента от суммы переданного в управление имущества по окончании срока управления;

- передача процента от дохода, полученного от управления имуществом, в сроки и в порядке, определяемые трастовым договором;

- передача процента от суммы переданного в управление имущества в момент принятия имущества в управление.

Трастовым договором могут быть определены и иные порядок и формы передачи вознаграждения управляющего имуществом за осуществляемые трастовые операции.

На практике в основном применяется система, когда доверительный управляющий получает процент вознаграждения от дохода или прибыли. Положительным является то, что доверительный управляющий имеет стимул к получению большего дохода для вверителя, с целью заработатьбольше комиссии для себя.

Передача вознаграждения доверительному управляющему за осуществляемые трастовые операции производится вверителем, выгодоприобретателем либо иным лицомпо поручению вверителяза счет имущества, находящегося в трастовом управлении, дохода от проведения трастовых операций, иных средств.

Тариф вознаграждения доверительного управляющего за оказание услуг доверительного управления ценными бумагами и денежными средствами физических и юридических лиц, переданными для приобретения ценных бумаг и управления ими, формирует банк в соответствии с пунктом о формировании и применении тарифов вознаграждения за услуги АСБ «Беларусбанк», утвержденного Правлением Банка 29.03.2008г.

Вознаграждение, получаемое банком за управление средствами вверителя, напрямую зависит от результатов проведения финансовых операций.

2. Проведение трастовых операций в АСБ «Беларусбанк»

2.1 Порядок заключения трастового договора

Минимальная сумма денежных средств, передаваемых физическими лицами в управление банку, для приобретения ценных бумаг и управления ими, составляет не менее 50базовых величин, установленных Советом Министров Республики Беларусь на момент заключения договора доверительного управления.

Для оформления договора доверительного управления в случае передачи в доверительное управление денежных средств для приобретения ценных бумаг и управления ими ответственный исполнитель принимает от вверителя-физического лица:

1.заявление на оказание услуг доверительного управления (Приложение В);

2.документ, удостоверяющий и подтверждающий личность вверителя (документ, удостоверяющий и подтверждающий личность представителя, и подтверждающий его полномочия, в случае если договор заключает представитель от имени вверителя);

3.карточку с образцами подписей и оттиска печати, которая заверяется банком.

Ответственный исполнитель оформляет договор доверительного управления в двух экземплярах на основании представленных документов и резолюции руководителя (его заместителя) банка на заявлении вверителя; визирует договор и передает пакет документов на рассмотрение юридической службе.

Работник юридической службы банка по представленным документам проверяет:

- правоспособность вверителя;

- правомочность представителя вверителя на подписание договора от имени вверителя;

- принадлежность имущества вверителю на праве собственности.

При положительном результате проверки работник юридической службы визирует договор доверительного управления, при отрицательном - на заявлении письменно указывает причину.

При положительном результате проверки работника юридической службы договор доверительного управления визируется руководителем банка (его заместителем, курирующим операции с ценными бумагами). Все экземпляры договора ответственный исполнитель передает для подписания вверителю.

После возврата документов из центрального аппарата ответственный исполнитель банка:

- возвращает вверителю договор доверительного управления (экземпляр(ы) вверителя);

- подшивает в специальные папки по операциям доверительного управления в соответствии с утвержденной номенклатурой дел копии заявления вверителя и договора доверительного управления, подписанного вверителем и доверительным управляющим;

Оригинал карточки с образцами подписей и оттиском печати вверителя хранится у ответственного исполнителя банка.

Минимальная сумма денежных средств, передаваемых юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями в управление банку, для приобретения ценных бумаг и управления ими составляет не менее 1000базовых величин, установленных Советом Министров Республики Беларусь на момент заключения договора доверительного управления.

Для оформления договора доверительного управления в случае передачи в доверительное управление денежных средств для приобретения ценных бумаг и управления ими ответственный исполнитель принимает от вверителя-юридического лица и индивидуального предпринимателя:

Ш заявление на оказание услуг доверительного управления (Приложение Г);

Ш документ, удостоверяющий и подтверждающий личность вверителя (документ, удостоверяющий и подтверждающий личность представителя, и подтверждающий его полномочия, в случае если договор заключает представитель от имени вверителя);

Ш карточку с образцами подписей и оттиска печати вверителя (Приложение Д), которая заверяется нотариально либо вышестоящим органом в соответствии с законодательством Республики Беларусь;

Ш документы «Обобязательном страховании от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний»;

Ш документ, подтверждающий полномочия представителя вверителя на подписание договора доверительного управления (удостоверение руководителя, доверенность и др.).

Ответственный исполнитель оформляет договор доверительного управления в двух экземплярах на основании представленных документов и резолюции руководителя (его заместителя) банка на заявлении вверителя; визирует договор и передает пакет документов на рассмотрение юридической службе.

После подписания договоров доверительного управления вверителем ответственный исполнитель банка пересылает в департамент инвестиций и ценных бумаг заказным письмом с описью вложения, составленной в двух экземплярах (Приложение Е):

1.заявление вверителя;

2.подписанные вверителем экземпляры договора доверительного управления;

3.копию удостоверения руководителя, копию или оригинал доверенности представителя верителя.

После возврата документов из центрального аппарата ответственный исполнитель банка передает вверителю вторую и третью части дубликата извещения о присвоении УНП (в срок, позволяющий в течение пяти дней с момента открытия счета вверителю возвратить вторую и третью части дубликата извещения о присвоении УНП в налоговый орган, выдавший дубликат извещения о присвоении УНП), а также формирует досье юридического лица в соответствии с требованиями законодательства.

2.2 Права и обязанности сторон трастовых отношений

Доверительный управляющий в процессе осуществления трастовых операций имеет право:

- совершать все юридические и фактические действия по доверительному управлению имуществом, в том числе распоряжаться им в пределах, установленныхтрастовым договором;

- на вознаграждение за осуществляемые трастовые операции в порядке и размере, установленным трастовым договором;

- на возмещение необходимых расходов при проведении трастовых операций за счет имущества, переданного в доверительное управление или использование для указанного возмещения доходов от доверительного управления этим имуществом;

- предъявлять судебные иски, предусмотренные действующим законодательством для защиты прав вверителя, на имущество, находящееся в доверительном управлении, если иное не предусмотрено условиями трастового договора;

- осуществлять операции с ценными бумагами, втом числе именными, переданными в доверительное управление или приобретенными на переданным в управление средства от своего имени;

- поручить другому лицу совершать от его имени действия, необходимыедля доверительного управления вверенным ему имуществом, если на это есть указание в трастовом договоре или если он не может силой объективных обстоятельств исполнить поручение лично, о чем доверительный управляющий обязан сообщить вверителю, если иное не предусмотрено условиями трастового договора.

Доверительный управляющий имуществом в процессе осуществления трастовых операций обязан:

- обеспечивать сохранность имущества, находящегося у него в доверительном управлении. Риск случайной гибели имущества лежит на собственнике, передавшем имущество в управление, вместе с тем доверительный управляющий несет ответственность за утрату или повреждение имущества от проведения трастовых операций в случае доказанности вины последнего в соответствии с действующим законодательством;

- выделять имущество, переданное ему в доверительное управление, в случае наступления обязательств по своим долгам. Указанное имущество не может являться объектом залога со стороны доверительного управляющего, если иное не оговорено трастовымдоговором, а также на переданное в доверительное управление имущество не может быть наложен арест в общем составе с имуществом доверительного управляющего;

- осуществлять доверительное управление имуществом в интересах выгодоприобретателя.

Доверительный управляющий обязан:

- перечислять все доходы от доверительного управления имуществом выгодоприобретателю, за исключением вознаграждения доверительного управляющего и подтвержденных сумм понесенных расходов по управлению имуществом, не предусмотренных трастовым договором;

- по первому требованию вверителя либо выгодоприобретателя представлять последним отчет о своей деятельности по доверительному управлению имуществом вверителя (Приложение Ж) всроки и в порядке, установленные в трастовом договоре, если последним не предусмотрено иное;

- в случае смертивверителя (физического лица), признания его безвестно отсутствующим, а также в случае ликвидации вверителя (юридического лица) передать находящееся в управлении имущество правопреемникам вверителя в порядке, определенном трастовым договором в соответствии с действующим законодательством.

Доверительный управляющийдолженличноосуществлять доверительное управление имуществом. Он может передать в соответствии с действующимзаконодательством доверительное управление имуществом другому лицу, если уполномочен на это трастовым договором либо вынужден к этому силою обстоятельств для охраны интересов выгодоприобретателя и вверителя.

Неисполнение этой обязанности возлагает на доверительного управляющего ответственность за действия лица, которому он передал управление, как за свои собственные. В случае же исполнения указанной обязанности доверительный управляющий отвечает лишь за выбор лица, которому было переуступлено право доверительного управления имуществом. Вверитель вправе запретить переуступку права доверительного управления предлагаемому доверительным управляющим лицу либо в письменной форме разрешить указанную переуступку.

Указанные выше права и обязанности доверительного управляющего могут быть расширены в рамках действующего законодательства и по согласованию сторон трастовым договором, иными документами, регулирующими отношения траста.

В случае невыполнения требований настоящего законодательства к доверительному управляющему (банку) применяются экономические санкции в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

Вверитель имеет право:

1) на получение отчета о деятельности доверительного управляющего в сроки и в порядке, предусмотренные трастовым договором, если последним не предусмотрено иное;

2) выступать в качестве выгодоприобретателя, в частности, иметь все права выгодоприобретателя, если он обозначен таковым в трастовом договоре, в том числе право на получение всех доходов от доверительного управления имуществом;

3) в случае невыполнения доверительным управляющим взятых на себя обязательств в соответствии с трастовым договором предъявить в суде требование о прекращении доверительного управления имуществом и о возмещении доверительным управляющим доказанных убытков, возникших в результате невыполнения доверительным управляющим вышеуказанных обязательств доверительного управления;

4) расторгнуть трастовый договор в случае, если доверительный управляющий не может в силу объективных или иных обстоятельств лично осуществлять доверительное управление имуществом, переданным в управление;

5) при режимах доверительного управления "траст по приказу", "траст по согласованию" самостоятельно определять порядок осуществления доверительного управления (в частности, использования)имуществом, находящимся у доверительного управляющего (в том числе на трастовом счете);

6) в одностороннем порядке отказаться от трастовогодоговора и истребовать переданное в управление имущество при условии выплаты доверительному управляющему обусловленного трастовым договором вознаграждения, а также подтвержденных убытков, понесенных им в связи с досрочным изъятием имущества из управления, если иное не предусмотрено трастовым договором;

7) требовать устранения любых нарушений и препятствий в осуществлении права собственности на переданное в доверительное управление имущество в соответствии с действующим законодательством.

Вверитель также обязан помимо уплаты вознаграждения за доверительное управление возместить доверительному управляющему и издержки, не предусмотренные трастовым договором, понесенные им в результате осуществления трастовых операций с имуществом управления (если иное не предусмотрено трастовым договором).

2.3 Порядок осуществления доверительного управления денежными средствами

Доверительный управляющий должен иметь специальное разрешение (лицензию) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, имеющей в качестве составляющих работ и услуг деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, выданное уполномоченным республиканским органом государственного управления, осуществляющих государственное регулирование рынка ценных бумаг.

Доверительное управление денежными средствами учреждается на основании договора, по которому вверитель передает доверительному управляющему на определенный срок денежные средства в доверительное управление.

Доверительное управление денежными средствами может быть учреждено:

- вследствие необходимости постоянного управления имуществом подопечного, гражданина, признанного безвестно отсутствующим;

- на основании завещания, в котором назначен исполнитель завещания (душеприказчик);

- по иным основаниям, предусмотренным законодательством Республики Беларусь.

Сделки с переданными в доверительное управление денежными средствами доверительный управляющий совершает от своего имени, указывая при этом, что он действует в качестве такого управляющего. Это условие считается соблюденными, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после наименования доверительного управляющего помещен знак «Д.У.».

При доверительном управлении денежными средствами доверительный управляющий вправе в соответствии с законодательством осуществлять:

· ведение доверительных (трастовых) счетов;

· хранение денежных средств и приобретенных в ходе доверительного управления ценных бумаг;

· наблюдение за курсами принадлежащих вверителю ценных бумаг;

· финансовое консультирование;

· получение в пользу выгодоприобретателей денежных сумм со счетов, открытых в других банках;

· прочие услуги, не запрещенные законодательством.

Доверительный управляющий не вправе использовать переданные ему денежные средства в собственных интересах, для решения своих собственных проблем, на свои нужды, а также не имеет права оплачивать свои собственные расходы либо предоставлять указанные средства в кредит иным лицам. Сказанное распространяется, безусловно, и на проценты или дивиденды, которые получает доверительный управляющий от использования денежных средств, т.к. такие денежные средства также являются имуществом, не принадлежащим доверительному управляющему.

В качестве документов, подтверждающих осуществление операций по доверительному управлению, могут выступать расчетно-кассовые документы о движении средств по доверительному (трастовому) счету, выписки по доверительному (трастовому) счету, соответствующие договоры, заключенные доверительным управляющим при доверительном управлении.

Доверительный управляющий гарантирует в соответствии с действующим законодательством тайну по трастовым операциям, проводимым с денежными средствами вверителя, а также в отношении доходов, получаемых выгодоприобретателем в результате осуществления трастовых операций.

Для проведения доверительным управляющим расчетов, связанных с осуществлением доверительного управления денежными средствами, на балансе доверительного управляющего открываются специальные счета.

Для доверительного управляющего операции по управлению имуществом являются забалансовыми т.к. имущество, переданное в доверительное управление, не влияет на собственные активы доверительного управляющего, а может оказывать влияние лишь вознаграждение, полученное доверительным управляющим от вверителя. Следовательно, переданное в доверительное управление имущество, собственник должен учитывать на своем балансе, несмотря на то, что фактически оно находится у доверительного управляющего.

Решение спорных вопросов, возникающих в процессе осуществления доверительного управления, осуществляется путем достижения договоренности между субъектами доверительного управления, а при необходимости - в судебном порядке с учетом действующего законодательства Республики Беларусь.

2.4 Прекращение доверительного управления денежными средствами

Обязательства по доверительному управлению прекращаются в случаях, установленных законодательством и/или договором доверительного управления.

Основания досрочного прекращения договора доверительного управления:

- смерть гражданина-выгодоприобретателя или ликвидация юридического лица-выгодоприобретателя. Данное основание прекращения договора доверительного управления является достаточно характерным, поскольку договор прекращается не в связи со смертью или ликвидацией стороны по договору доверительного управления, а в связи со смертью или ликвидацией третьего лица, в пользу которого исполняется договор.

- отказ выгодоприобретателя от получения выгод по договору доверительного управления, если договором не предусмотрено иное. Прекращение договора доверительного управления в связи с отказом выгодоприобретателя объясняется теми же причинами, что и в связи со смертью или ликвидацией выгодоприобретателя;

- смерть гражданина, являющегося доверительным управляющим, объявление его умершим, признание недееспособным, ограниченно дееспособным или безвестно отсутствующим, признаниеэкономически несостоятельным (банкротом);

- отказ доверительного управляющего или вверителя от осуществления доверительного управления в связи с невозможностью доверительного управляющего лично осуществлять доверительное управление;

- отказ вверителя от договора по иным причинам при условии выплаты доверительному управляющему обусловленного договором вознаграждения. Доверительное управление не может осуществляться, если вверитель не доверяет полностью доверительному управляющему, тем более, что в случае недобросовестности доверительного управляющего негативные последствия для вверителя могут быть весьма значительными. Поэтому вверителю предоставляется возможность в любой момент немотивированно отказаться от договора, выплатив вознаграждение доверительному управляющему. При этом очевидно, что вознаграждение доверительному управляющему выплачивается за период фактического управления денежными средствами;

- признание вверителя экономически несостоятельным (банкротом). Наличие этого основания прекращения договора объясняется тем, что, поскольку при признании вверителя экономически несостоятельным (банкротом) имущество вверителя должно быть изъято у доверительного управляющего для включения его конкурсную массу, дальнейшее управление денежными средствами невозможно.

При прекращении договора доверительный управляющий передает вверителю объекты доверительного управления, если иное не предусмотрено договором доверительного управления. Срок такой передачи не может превышать пять рабочих дней с момента прекращения действия договора.

Возврат из доверительного управления денежных средств в белорусских рублях и (или) иностранной валюте, включая доходы от осуществления доверительного управления, производится в следующем порядке:

- юридическим лицам (вверителям либо выгодоприобретателям) - посредством перечисления в безналичном порядке с доверительного (трастового) счета на их текущий (расчетный) счет;

- физически лицам (верителям или выгодоприобреталелям) - посредством перечисления в безналичном порядке с доверительного (трастового) счета на банковский счет вверителя либо путем выдачи денежных средств в наличной форме с доверительного (трастового) счета.

Возврат ценных бумаг из доверительного управления осуществляется путем их перевода со счета Депо управляющего на счет Депо вверителя в порядке, определенном законодательством Республики Беларусь, на основании заявления вверителя на расторжение договора доверительного управления (Приложение З).

При прекращении обязательств по договору доверительного управления доверительный (трастовый) счет закрывается. Доверительный (трастовый) счет может быть закрыт также в случае отсутствия денежных средств на данном счете в течение одного года, а также в иных случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь или договором.

2.5 Доверительное управление ценными бумагами

Доверительное управление ценными бумагами - один из источников прибыли банка. При нормальном ходе взаимоотношений, добросовестном исполнении доверительным управляющим своих обязанностей использование доверительного управления на рынке ценных бумаг может оказаться весьма эффективным для всех участников данных взаимоотношений.

Такие объект доверительного управления, как ценные бумаги и денежные средства, обладает немаловажными особенностями. Они представляют собой в первую очередь вещи, правда, весьма специфические.

Объектом доверительного управления могут являться следующие ценные бумаги:

- акции акционерных обществ, в том числе акции, находящиеся на момент заключения договора о доверительном управлении в государственной собственности;

- облигации коммерческих организаций, в том числе облигации, находящиеся на момент заключения договора о доверительном управлении в государственной собственности;

- ценные бумаги (акции, облигации) иностранных эмитентов при условии, что они ввезены на территорию Республики Беларусь с соблюдением требований законодательства.

Векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты не могут быть объектами доверительного управления.

Основание для осуществления доверительного управления ценными бумагами является договор доверительного управления (Приложение И), который заключается в письменной форме и вступает в силу с момента передачи ценных бумаг в доверительное управление.

В настоящее время можно обнаружить следующие особенности доверительного управления ценными бумагами:

- для договора доверительного управления требуется еще одно существенное условие, помимо условий, необходимых по общему правилу: указание на правомочия доверительного управляющего. Такое требование обоснованно, поскольку именно при управлении ценными бумагами действия доверительного управляющего не могут быть четко определены только законом.

- в Законе «О рынке ценных бумаг» под управление ценными бумагами понимается также управление «денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги». Таким образом, объект доверительного управления может представлять собой не только пакеты ценных бумаг, но и деньги, предоставленные вверителем, очевидно, для вложения.

- субъект доверительного управления ценными бумагами - специальное лицо.

Пакет ценных бумаг, предложенный клиенту банком, должен отвечать следующим требованиям:

- наименование ценных бумаг;

- полное название эмитента ценных бумаг;

- способ приобретения;

- сведения о регистрации выпуска ценных бумаг;

- информация о регистрации сделок.

В процессе исполнения доверительным управляющим своих обязанностей он не вправе отчуждать находящиеся в его управлении ценные бумаги в свою собственность, в собственность своих вверителей. Он также не может заключать сделки, в которых одновременно выступает в качестве брокера на стороне другого лица, обменивать находящиеся в его управлении ценные бумаги на ценные бумаги, находящиеся в своей собственности, в собственности своих вверителей. Запрещается и отчуждение находящихся в его управлении ценных бумаг по договорам, предусматривающим отсрочку или рассрочку платежа более чем на 30 календарных дней.

Можно выделить три основных источника дохода: это плата за хранение ценных бумаг (для безналичных бумаг плата за хранение информации о правах собственности на ценные бумаги в виде записей на счетах депо), плата за перерегистрацию прав на ценные бумаги и плата за сопутствующие услуги.

Денежные средства, получаемые в результате доверительного управления, могут быть использованы только для приобретения ценных бумаг, если это предусмотрено договором, либо возвращены из доверительного управления.

Задача

06.06. ЗАО «Бригантина», в лице директора Анукевича Андрея Викторовича, на основании договора доверительного управления№102 от 05.06.2009 передаетАСБ «Беларусбанк» в доверительное управление денежные средства на покупку государственных ценных бумаг в размере 70000000 рублей. Денежные средства зачислены на доверительный (трастовый) счет клиента.

10.06 ЗАО «Бригантина» направила в АСБ «Беларусбанк» заявку на покупку государственных ценных бумаг 375-го выпуска в количестве 80 штук. В случае полного или частичного удовлетворения настоящего поручения ЗАО «Бригантина» просит удержать из неиспользованного остатка сумму равную 5% от стоимости совершенной операции. Неиспользованный остаток необходимо оставить на счете до распоряжения.

11.06 АСБ «Беларусбанк» приобретает ценные бумаги для клиента в количестве 78 штук, по цене 300000 рублей за одну.

15.06 ЗАО «Бригантина» предоставило в АСБ «Беларусбанк» распоряжение №216 для участия в аукционе. Объем предполагаемой покупки облигаций банка для своего клиента - 10000000 рублей. Комиссия, получаемая банком, составляет 3% от совершенной операции.

В тот же день АСБ «Беларусбанк» приобретает для клиента 220 облигаций, по цене 40000 рублей за одну.

Необходимо:

1. Рассчитать сумму удовлетворенной (исполненной) заявки банком;

2. Рассчитать неиспользованный остаток денежных средств;

3. Рассчитать доход, полученный банком от совершенных операций;

4. Рассчитать остаток денежных средств на доверительном (трастовом) счете клиента;

Решение

11.06. Расчет покупки государственных ценных бумаг 375-го выпуска

Вид заявки	Цена покупки, руб.	Количество, шт.	Объем покупки, руб.
Конкурентные предложения	300 000	78	23400 000
Неконкурентные предложения	0	0	0
Итого объем покупки			23400 000

Неиспользованный остаток денежных средств:

70000000 - 23400000 = 46600000 руб.

Доход, полученный банком от совершенной операции:

23400000 * 5% = 1170000 руб.

Остаток денежных средств на доверительном (трастовом) счете:

46600000 - 1170000 = 45430000 руб.

15.06 Расчет сумм удовлетворенной (исполненной) заявки клиента и ее части, не использованной на аукционе

Количество и цена приобретенных облигаций	Стоимость приобретенных облигаций (сумма удовлетворенной заявки), руб.	Стоимость предполагаемой покупки (заявки), руб.	Сумманеудовлетворенной заявки, руб.
220 шт. * 40000 руб.	8800000	10000000	- 1200000
Итого	8800 000	10000 000	- 1200 000

Неиспользованный остаток денежных средств:

45430000 - 8800000 = 36630000 руб.

Доход, полученный банком от совершенной операции:

8800000 * 3% = 264000 руб.

Остаток денежных средств на доверительном (трастовом) счете:

36630000 - 264000 = 36366000 руб.

Общий доход банка от совершенных операций составил:

1170000 + 264000 = 1434000 руб.

Заключение

Сегодня АСБ «Беларусбанк»предлагает клиенту различные банковские продукты и услуги. Однако не все банковские операции повседневно присутствуют и используются в практике банка. Но есть определенный базовый набор, без которого банк не может существовать и нормально функционировать. К нему относится привлечение и размещение временно свободных средств, кредитование населения и юридических лиц, лизинговая деятельность, а также операции по доверительному управлению денежными средствами, которые сегодня получили быстрое развитие.

Заинтересованность клиента в передаче банку отдельных функций по управлению его имуществом объясняется возможностями использования практического опыта и профессионализма сотрудников организации - доверенного лица, специализирующихся на оказании такого рода услуг. Доверенное лицо стремиться действовать с наибольшей выгодой для клиента, постоянно расширяя сферу своей деятельности.

Примечательно то, что активное развитие траста в Республике Беларуси связано в первую очередь с падением доходности на финансовом рынке, где его участники столкнулись с необходимостью формирования инвестиционных портфелей квалифицированными менеджерами.

Однако, вследствие того, что в нашей стране пока еще нет огромных накопленных ценностей у физических и юридических лиц, сдерживается развитие трастовых операций в том виде, в котором они существуют в западных странах. Но, несмотря на многие причины медленного развития трастовых операций, они имеют ряд преимуществ, как для банка, так и для клиента.

Банкам трастовые операции позволяют установить контроль над организациями, т.к. получение в доверительное управление ценных бумаг означает передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг, за исключением права получения дохода по ним. Но в то же время, владение акциями одной компании через траст, связано не только со стремлением к контролю, но и большим риском для банка.

Осуществляя трастовые операции, банки в специфической форме выполняют функцию накопления денежных капиталов и их мобилизацию в производство.

Доверительное управление как услуга финансового рынка тем актуальнее, чем выше уровень развития самого рынка. В условиях, когда банковские вклады уже не дают сотен процентов годовых, а операции на кредитном и валютном рынках характеризуются низкой рентабельностью, спрос клиентов на услуги по доверительному управлению их средствами значительно увеличивается. Поэтому существуют перспективы развития доверительного управления денежными средствами.

В курсовой работе изучены и описаны операции по доверительному управлению в системе АСБ «Беларусбанк». Раскрыты вопросы о сущности трастовых операций, о сущности договора доверительного управления, а также рассмотрена система вознаграждения управляющего имуществом. Охарактеризован механизм осуществления доверительного управления.

Список использованной литературы

1. Инструкция о порядке доверительного управления денежными средствами банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями № 227 от 28.12.2008г.

2. Положение по оказанию услуг доверительного управления АСБ «Беларусбанк» от 24.05.2008г.

3. Законодательные правовые акты, локальные документы АСБ «Беларусбанк».

4. М. А. Коноплицкая «Банковские операции» // Минск, Изд. «Вышэйшая школа», 2008г.

5. В. И. Тарасов «Деньги. Кредит. Банки» // Минск, Изд. «Вышэйшая школа», 2008г.

6. В. Т. Алехин «Траст на рынке ценных бумаг» // Москва, Изд. «Юнит», 2008г.

7. С. П. Шмыгов «Договорные отношения при доверительном управлении» // Минск, Изд. «АВЕРСЭВ», 2007г.

8. Интерактивная справочная информационно-нормативно-правовая система Granat (Гранат) // обновление от 05.03.2010г.

Приложение А

РАСПОРЯЖЕНИЕ ВВЕРИТЕЛЯ

на покупку-продажу ценных бумаг (примерная форма)

Договор доверительного управления:	№	16	дата	06.06.2008

Вверитель

Настоящим поручаю АСБ «Беларусбанк» совершить операции на следующих условиях: