Показники

Алгоритми розрахунку показників

1. Виручка від реалізації

ряд. 035, форма № 2

2. Середній розмір капіталу

ряд. (640 гр. 3 + 4), форма №1 / 2

3. Середній розмір власного капіталу

ряд. (380 ф. 3 + 4), форма №1 / 2

4. Середній розмір власного оборотного капіталу

ряд. [(260 + 270 до 1 року - 620 - 630

до 1 року - 430 до 1 року) гр. 3 + 4)],

форма №1 / 2

5. Середній розмір дебіторської заборгованості

ряд. [(160 + 170 + 180 + 190 + 200 + 210)
гр. 3 + 4)], форма №1 / 2

6. Середній розмір запасів

ряд. [(100 + 110 + 120 + 130 + 140) гр. 3 +
+ 4)], форма № 1 /2

7. Середній розмір кредиторської заборгованості

ряд. [(530 + 540 + 550 + 560 + 570 + 580 +

+ 590 + 600) гр. 3 + 4)], форма №1 / 2

8. Чистий прибуток

ряд. 220, форма № 2

9. Власний капітал

ряд. 380, гр. 4, форма № 1

10. Коефіцієнт оборотності капіталу (трансформації)

пок. 1: пок. 2

11. Оборотність дебіторської заборгованості:

11.1. Днів

(пок. 5 х кількість днів у періоді) / пок. 1

11.2. Оборотів

пок. 1 / пок. 5

12. Оборотність запасів:

12.1. Днів

(пок. 6 х кількість днів у періоді) / пок. 1

12.2. Оборотів

пок. 1 / пок. 6

13. Тривалість операційного циклу, дні

пок. 11.1 + пок. 12.1

14. Оборотність кредиторської заборгованості:

14.1. Днів

(пок. 7 х кількість днів у періоді) / пок. 1

14.2. Оборотів

пок. 1 / пок. 7

15. Оборотність власного капіталу:

15.1. Днів

(пок. 3 х кількість днів у періоді) / пок. 1

15.2. Оборотів

пок. 1 / пок. 3

16. Тривалість фінансового циклу, дні

пок. 13 -пок. 14.1

17. Період окупності власного капіталу

пок. 3: пок. 8

18. Коефіцієнт сталості економічного зростання

(пок. 8 - сплачені акц. дивіденди) / пок. 9

Показники

Алгоритм розрахунку показників

1. Середній розмір майна

ряд. (640 гр. 3 + 4), форма №1/2

2. Середній розмір власного капіталу

ряд. (380 гр. 3 + 4), форма №1/2

3. Середній розмір власного оборотного капіталу

ряд. [(260 + 270 до 1 року - 620 - 630 до 1 року - 430 до 1 року) гр. 3 + 4], форма №1/2

4. Середній розмір перманентного капіталу

ряд. [(380 + 480 + 430 понад 1 рік + 630 понад 1 рік) гр. 3 + 4], форма №1/2

5. Середній розмір авансованого капіталу

ряд. [(640 - 530 - 540 - 550 - 560 - 570 - 580 - 590 - 600 - 610) гр. 3+4], форма № 1/2

6. Середній розмір матеріальних оборотних активів

ряд. [(100+110+120+130+ 140) гр. 3 + 4], форма №1/2

7. Середній розмір основних засобів

ряд. (031 гр. 3 + 4), форма №1/2

8. Вартість виробничих ресурсів

пок. 6 + пок. 7

9. Витрати на оплату праці

форма № 1 - ПВ

10. Вартість господарських ресурсів

пок. 8 + пок. 9

11. Виручка від реалізації

ряд. 035, форма № 2

12. Витрати

ряд. 280, форма № 2

13. Прибуток (збиток) до оподаткування

ряд. 170 (175), форма №2

14. Чистий прибуток (збиток)

ряд. 220 (225), форма № 2

15. Рентабельність (збитковість): %

15.1. Продажу

(пок. 13 : пок. 11) х 100

15.2. Основних засобів

(пок. 13 : пок. 7)х 100

15.3. Оборотних активів

(пок. 13 : пок. 6) х 100

15.4. Виробничих ресурсів

(пок. 13 : пок. 8)х 100

15.5. Трудових ресурсів

(пок. 13 : пок. 9)х 100

15.6. Усіх ресурсів

(пок. 13 : пок. 10) х 100

15.7. Витрат

(пок. 13 : пок. 12) х 100

15.8. Активів

(пок. 14 : пок. 1) х 100

15.9. Власного капіталу

(пок. 14 : пок. 2) х 100

15.10. Власного оборотного капіталу

(пок. 14 : пок. 3) х 100

15.11. Перманентного капіталу

(пок. 14 : пок. 4) х 100

15.12. Авансованого капіталу

(пок. 14 : пок. 5) х 100

№ з/п

Фактори

Значення

1

Збільшення обсягів реалізації та ціни

Ц (ціна) > max;

2

Зменшення виробничої собівартості

ВС > min;

3

Оптимізація асортименту продукції

АП > opt;

4

Оптимізація структури продукції

СП > opt;

5

Оптимізація адміністративних витрат

АВ > opt;

АВ/Ц > min;

6

Оптимізація витрат на збут

ВЗ > opt;

ВЗ/Ц > min;

7

Підвищення ціни відбувається більшими темпами, ніж зростання виробничої собівартості

Ц - ВС > max;

8

Зростання одного з показників відбувається більшими темпами, ніж іншого при зростанні прибутку

ОР * Ц > max;

Метод

Застосування

Розрахунок

1

2

3

Простий бездисконтний метод окупності проекту

розраховують, коли початкове вкладення повністю окупається із суми отриманого доходу

(визначення періоду, починаючи з якого проект стає економічно привабливим)

, при якому ,

де Pk - розмір річних доходів протягом n років; IC - розмір інвестицій

Дисконтований строк окупності (DPP)

(ураховує часовий аспект)

, при якому ,

де r - коефіцієнт дисконтування

Метод облікової (простої) норми прибутку

застосовують для оцінювання проектів із коротким періодом окупності капітальних витрат (до 1 року)

, або

,

де ЧП - чистий прибуток від проекту; А - амортизаційні відрахування

Метод чистого приведеного доходу NPV

підвищення цінності фірми, кількісною оцінкою якої виступає її ринкова вартість

1) при одноразовому здійсненні інвестиційних витрат ;

;

2) якщо інвестиційні витрати здійснюються в кілька етапів, то

Метод розрахунку індексу рентабельності інвестицій (РІ)

характеризує рівень доходу на одиницю витрат, тобто ефективність вкладень. Чим більше значення цього показника, тим вища віддача кожної грошової одиниці, інвестованої в проект

1

2

3

Метод розрахунку внутрішньої норми прибутку інвестицій (IRR)

під внутрішньою нормою прибутку інвестиції розуміють значення коефіцієнта дисконтування r, при якому NPV проекту дорівнює нулю

, при котрому .

Якщо IRR > СС, проект слід прийняти;

IRR < СС, проект не приймається;

IRR = СС, проект є і неприбутковим, і незбитковим;

СС - ціна авансованого капіталу

Показник

Характеристика

Номінальна вартість

надрукована на самій облігації та найчастіше використовується як база для нарахування відсотків.

Конверсійна вартість

розрахунковий показник, що характеризує вартість облігації, в умовах емісії якої передбачена можливість конвертації її за певних умов у звичайні акції фірми-емітента.

Поточна теоретична вартість

ціна (інвестиційна вартість) облігації визначається розмірами та можливістю отримання в майбутньому доходів за нею.

Теоретична вартість

один з основних показників, що характеризує фінансові інвестиції. На основі теоретичної ціни визначається інвестиційна привабливість цінних паперів.

Викупна ціна (ціна дострокового погашення, відклична ціна)

це ціна, за якою здійснюється викуп облігації емітентом після закінчення строку облігаційної позики.

Ринкова (курсова) ціна облігації

визначається кон'юнктурою ринку. Значення ринкової ціни облігації у відсотках до номіналу називають курсом облігації.

Показник

Розрахунок

Вартість облігації з нульовим купоном із позиції інвестора

,

де С - сума, що сплачується при погашенні облігації; n - кількість років, через яку відбудеться погашення облігації; FM2(r,n) - коефіцієнт дисконтування з фінансової таблиці.

Теоретична вартість безстрокової облігації, яка передбачає невизначено довгу виплату доходу в установленому розмірі

,

де r - прийнятний (очікуваний) рівень дохідності.

Внутрішня вартість безвідкличних облігацій із постійним доходом

,

де С - однакові за роками надходження; Вн - номінальна вартість облігації, що виплачується в момент погашення.

Відклична облігація

відрізняється від безвідкличної наявністю двох додаткових характеристик: викупної ціни і строку захисту від дострокового погашення.

Показник

Характеристика

Внутрішня вартість

являє собою розрахунковий показник, ,

де Сі - очікуваний грошовий потік в і-му періоді.

Конверсійна вартість

розраховують для привілейованих акцій, в умовах емісії яких передбачена можливість їх конвертації у звичайні акції.

Номінальна вартість акції

вартість, указана на бланку акції. Для акцій цей показник несе тільки інформаційне навантаження, характеризуючи частку статутного капіталу, що припадає на одну акцію в момент заснування компанії.

Емісійна ціна

ціна, за якою акція емітується, тобто продається на первинному ринку.

Балансова вартість

може бути розрахована за балансом як відношення вартості «чистих» активів (загальна вартість активів за балансом за вирахуванням заборгованості кредиторам) до загальної кількості акцій, що були випущені.

Ліквідаційна вартість

може бути визначена тільки в момент ліквідації товариства. Указує, яка частина вартості активів за цінами можливої реалізації, що залишається після розрахунків із кредиторами, припадає на одну акцію.

Курсова (поточна ринкова) ціна

за цією ціною акція котирується (оцінюється) на вторинному ринку цінних паперів. Принцип визначення - зіставлення доходу за акцією з ринковою нормою прибутку. Показником доходу може виступати або дивіденд, або величина чистого прибутку, що припадає на акцію.

Показник

Розрахунок вартості акції

1

2

ціна звичайної акції має визначатися дисконтуванням усіх доходів, тобто дивідендів, які будуть за нею сплачені

,

де Ct - дивіденд, який буде виплачений у період t; r - ставка дисконтування (дохідності)

1

2

ціна звичайної акції змінюється, якщо інвестор, ураховуючи динаміку економічного циклу, бажає володіти акцією в період піднесення підприємства, коли воно отримує більш високі доходи, а потім планує її продаж

,

де Pn - ціна акції в кінці періоду n, коли інвестор планує її продати

Варіанти динаміки прогнозних значень дивідендів

дивіденди не змінюються

дивіденди зростають із постійним темпом приросту, тобто передбачається, що базова величина дивіденду дорівнює С, щороку вона збільшується з темпом приросту q

дивіденди зростають із змінними темпами приросту. Якщо прогнозується, що за період володіння акцією темпи приросту дивідендів будуть змінюватися, наприклад двічі, то формула визначення вартості акції матиме вигляд

,

де q1 - темп приросту дивідендів за перший період, який буде тривати n років; q2 - темп приросту дивідендів за наступні роки; C0 - розмір дивідендів у першому періоді; C1 - прогноз дивідендів у наступний період

Показник

Характеристика

Розрахунок

1

2

3

Дохідність

відношення доходу D, що генерується даним фінансовим активом, до величини інвестицій СІ в цей актив

Показник купонної дохідності

відношення абсолютної величини річного купонного доходу до начальної вартості облігації

,

де kk - показник купонної дохідності; С - абсолютна величина купонної дохідності; ВН - номінальна вартість облігації

Показник дохідності до погашення УТМ

розраховують відношенням середньорічного доходу (річний - відсоток плюс частина різниці між номінальною вартістю та ціною покупки облігації) до середньої величини інвестиції

,

де ЦП - поточна (на момент оцінки) ціна облігації; n - кількість років, що залишилися до погашення облігації

Дохідність до погашення облігації з нульовим купоном

розраховується як різниця між коренем відношення номінальної вартості облігації до поточної ціни облігації та одиницею

Визначення дохідності акції

Дивідендна норма дохідності

дивіденд у відсотковому відносно номіналу вираженні

,

де Д - абсолютний рівень дивіденду в грошових одиницях; РНОМ - номінальна ціна акції

Поточна норма дохідності

відношення дивіденду до ціни придбання

,

де Рп - поточна ринкова ціна акції

1

2

3

Повна норма дохідності

яка являє собою суму поточної і капіталізованої дохідності

,

де Ро - ринкова ціна акції на момент прийняття рішення про її покупку; Р1 - очікувана ціна акції на момент її продажу

Капіталізована дохідність звичайної акції з рівномірно зростаючим дивідендом

(на основі моделі Гордона)

збігається з темпом приросту дивіденду або темпом приросту ціни акції

,

де Д0 - останній отриманий до моменту оцінювання дивіденд за акцією; Д1 - очікуваний дивіденд; Р0 - ціна акції на момент оцінювання; q - темп приросту дивіденду

Актив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

І. Необоротні активи

Нематеріальні активи:

залишкова вартість

010

первісна вартість

011

накопичена амортизація

012

Незавершене будівництво

020

Основні засоби:

залишкова вартість

030

первісна вартість

031

знос

032

Довгострокові біологічні активи:

справедлива (залишкова) вартість

035

первісна вартість

036

накопичена амортизація

037

Довгострокові фінансові інвестиції:

які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств

040

інші фінансові інвестиції

045

Довгострокова дебіторська заборгованість

050

Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості

055

Первісна вартість інвестиційної нерухомості

056

Знос інвестиційної нерухомості

057

Відстрочені податкові активи

060

Гудвіл

065

Інші необоротні активи

070

Усього за розділом І

080

ІІ. Оборотні активи

Виробничі запаси

100

Поточні біологічні активи

110

Незавершене виробництво

120

Готова продукція

130

Товари

140

Векселі одержані

150

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

чиста реалізаційна вартість

160

первісна вартість

161

резерв сумнівних боргів

162

Дебіторська заборгованість за розрахунками:

з бюджетом

170

за виданими авансами

180

з нарахованих доходів

190

із внутрішніх розрахунків

200

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

Поточні фінансові інвестиції

220

Грошові кошти та їх еквіваленти:

в національній валюті

230

в т.ч. в касі

231

в іноземній валюті

240

Інші оборотні активи

250

Усього за розділом ІІ

260

ІІІ. Витрати майбутніх періодів

270

IV. Необоротні активи та групи вибуття

275

Баланс

280

Пасив

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1

2

3

4

І. Власний капітал

Статутний капітал

300

Пайовий капітал

310

Додатковий вкладений капітал

320

Інший додатковий капітал

330

Резервний капітал

340

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

Неоплачений капітал

360

( )

( )

Вилучений капітал

370

( )

( )

Усього за розділом І

380

ІІ. Забезпечення таких витрат і платежів

Забезпечення виплат персоналу

400

Інші забезпечення

410

415

416

417

418

Цільове фінансування

420

Усього за розділом ІІ

430

ІІІ. Довгострокові зобов'язання

Довгострокові кредити банків

440

Інші довгострокові фінансові зобов'язання

450

Відстрочені податкові зобов'язання

460

Інші довгострокові зобов'язання

470

Усього за розділом ІІІ

480

ІV. Поточні зобов'язання

Короткострокові кредити банків

500

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями

510

Векселі видані

520

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

530

Поточні зобов'язання за розрахунками:

з одержаних авансів

540

з бюджетом

550

з позабюджетних платежів

560

зі страхування

570

з оплати праці

580

з учасниками

590

із внутрішніх розрахунків

600

605

Інші поточні зобов'язання

610

Усього за розділом ІV

620

V. Доходи майбутніх періодів

630

Баланс

640

КОДИ

Дата (рік, місяць, число)

01

Підприємство

за ЄДРПОУ

Територія

за КОАТУУ

Орган державного управління

за СПОДУ

Галузь

за ЗКГНГ

Вид економічної діяльності

за КВЕД

Одиниця виміру: тис. грн.

Контрольна сума

Стаття

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

010

Податок на додану вартість

015

( )

( )

Акцизний збір

020

( )

( )

025

( )

( )

Інші вирахування з доходу

030

( )

( )

Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

035

Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)

040

( )

( )

Валовий:

прибуток

050

збиток

055

( )

( )

Інші операційні доходи

060

у т. ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних унаслідок сільськогосподарської діяльності

061

Адміністративні витрати

070

( )

( )

Витрати на збут

080

( )

( )

Інші операційні витрати

090

( )

( )

у т. ч. витрати від первісного визнання біологічних активів сільськогосподарської продукції, одержаних унаслідок сільськогосподарської діяльності

091

Фінансові результати від операційної діяльності:

прибуток

100

збиток

105

( )

( )

Доход від участі в капіталі

110

Інші фінансові доходи

120

Інші доходи

130

Фінансові витрати

140

( )

( )

Втрати від участі в капіталі

150

( )

( )

Інші витрати

160

( )

( )

Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті

165

Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:

прибуток

170

збиток

175

( )

( )

у т. ч. прибуток від припиненої діяльності та/або прибуток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття унаслідок припинення діяльності

176

у т. ч. збиток від припиненої діяльності та/або збиток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття унаслідок припинення діяльності

177

Податок на прибуток від звичайної діяльності

180

( )

( )

Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності

185

Фінансові результати від звичайної діяльності:

прибуток

190

збиток

195

( )

( )

Надзвичайні:

доходи

200

витрати

205

( )

( )

Податки з надзвичайного прибутку

210

( )

( )

Чистий:

прибуток

220

збиток

225

( )

( )

Забезпечення матеріального заохочення

226

Найменування показника

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Матеріальні затрати

230

Витрати на оплату праці

240

Відрахування на соціальні заходи

250

Амортизація

260

Інші операційні витрати

270

Разом

280

Назва статті

Код рядка

За звітний період

За попередній період

1

2

3

4

Середньорічна кількість простих акцій

300

Скоригована середньорічна кількість простих акцій

310

Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію

320

Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію

330

Дивіденди на одну просту акцію

340

Коди

Дата (рік, місяць, число)

01

Підприємство _________________

за ЄДРПОУ

Територія _____________________

за КОАТУУ

Орган державного управління _______

за СПОДУ

Галузь __________________________

за ЗКГНГ

Вид економічної діяльності _______

за КВЕД

Одиниця виміру : тис. грн.

Контрольна сума

Стаття

Код

За звітний період

За попередній період

Надход-ження

Видаток

Надход-ження

Видаток

1

2

3

4

5

6

І. Рух коштів у результаті операційної діяльності

Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування

010

Коригування на:

амортизацію необоротних активів

020

х

х

збільшення (зменшення) забезпечень

030

збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць

040

збиток (прибуток) від неопераційної діяльності

050

Витрати на сплату відсотків

060

х

х

Прибуток (збиток) від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах

070

Зменшення (збільшення):

оборотних активів

080

витрат майбутніх періодів

090

Збільшення (зменшення):

поточних зобовязань

100

доходів майбутніх періодів

110

Грошові кошти від операційної діяльності

120

Сплачені:

відсотки

130

х

х

податки на прибуток

140

х

х

Чистий рух коштів до надзвичайних подій

150

Рух коштів від надзвичайних подій

160

Чистий рух коштів від операційної діяльності

170

ІІ. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності

Реалізація:

фінансових інвестицій

180

х

х

необоротних активів

190

х

х

майнових комплексів

200

Отримані:

відсотки

210

х

х

дивіденди

220

х

х

Інші надходження

230

х

х

Придбання:

фінансових інвестицій

240

х

х

необоротних активів

250

х

х

майнових комплексів

260

х

х

Інші платежі

270

х

х

Чистий рух коштів до надзвичайних подій

280

Рух коштів від надзвичайних подій

290

Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності

300

ІІІ. Рух коштів у результаті фінансової діяльності

Надходження власного капіталу

310

х

х

Отримання позики

320

х

х

Інші надходження

330

х

х

Погашення позик

340

х

х

Сплачені дивіденди

350

х

х

Інші платежі

360

х

х

Чистий рух коштів до надзвичайних подій

370

Рух коштів від надзвичайних подій

380

Чистий рух коштів від фінансової діяльності

390

Чистий рух коштів за звітний період

400

Залишок коштів на початок року

410

х

х

Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів

420

Залишок коштів на кінець року

430

х

х

Коди

Дата (рік, місяць, число)

01

Підприємство ________________________________

за ЄДРПОУ

Територія ___________________________________

за КОАТУУ

Орган державного управління __________________

за СПОДУ

Галузь ______________________________________

за ЗКГНГ

Вид економічної діяльності ____________________

за КВЕД

Одиниця виміру : тис. грн.

Контрольна сума

Стаття

Код

Статутний капітал

Пайовий капіл

Додатковий вкладений капітал

Інший додат-ковий капітал

Резервний капітал

Нерозподіле-ний прибуток

Неоплачений капітал

Вилучений капітал

Разом

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

Залишок на початок року

010

Коригування:

Зміна облікової політики

020

Виправлення помилок

030

Інші зміни

040

Скоригований залишок на початок року

050

Переоцінка активів:

Дооцінка основних засобів

060

Уцінка основних засобів

070

Дооцінка не-завершеного будівництва

080

Уцінка не-завершеного будівництва

090

Дооцінка нематеріаль-них активів

100

Уцінка нематеріаль-них активів

110

120

Чистий прибуток (збиток) за звітний період

130

Розподіл прибутку:

Виплати власникам (дивіденди)

140

Спрямування прибутку до статутного капіталу

150

Відрахування до Резервного капіталу

160

170

Внески учасників:

Внески до капіталу

180

Погашення заборгованос-ті з капіталу

190

200

Вилучення капіталу:

Викуп акцій (часток)

210

Перепродаж викуплених акцій (часток)

220

Анулювання викуплених акцій (часток)

230

Вилучення частки в капіталі

240

Зменшення номінальної вартості акцій

250

Інші зміни в капіталі:

Списання невідшкодованих збитків

260

Безкоштовно отримані активи

270

280

Разом змін в капіталі

290

Залишок на кінець року

300