Бюджетная и долговая политика Российской Федерации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В формировании и развитии современного общества, в частности его экономической структуры важная и определяющая миссия принадлежит государственному регулированию, которое происходит за счет экономической политики, точнее избранной власти. Поскольку рост экономики является единственным твердым и прочным источником, служащим для улучшения благосостояния населения, одним из наиболее важных механизмов, позволяющих государству осуществлять экономическое и социальное регулирование, является регулирование финансово-бюджетной политики, направленной на экономический рост. По вопросам бюджетного дефицита и бюджетного долга мнения экспертов расходятся. Использование бюджетного дефицита и государственного долга не являются наилучшими стимуляторами развития экономики и ведут к ускорению инфляции, так считают одни эксперты, т. е., они выступают сторонниками бездефицитных бюджетов и высказывают опасения по поводу рискованности чрезмерных бюджетных дефицитов и государственного долга. Остальные экономисты, наоборот, считают употребление бюджетных дефицитов и государственного долга наиболее эффективным способом оживления экономики, особенно в периоды её спада. Из этого следует, что актуальные являются такие вопросы, как: нужен ли бюджетный дефицит и государственный долг; какими они должны быть по размеру; какое их количественное воздействие на инфляцию и экономический рост; как избежать чрезмерного бюджетного дефицита и государственного долга. Данная проблема, то есть проблема исследований государственного долга и бюджетного дефицита была и остается острой, так как игнорирование этих проблем отрицательно сказывается на темпах и уровне экономического развития стран, в том числе и России, а так же при осуществлении социальной политики. На современном этапе в условиях глобального экономического кризиса, самая амбициозная в прошлом веке, эта проблема стоит особенно остро.

Таким образом, цель данной работы - определение взаимосвязи дефицита бюджета и государственного долга, а именно, его размера и направленности на экономический рост на конкретной стадии экономического развития России 2012-2013 годах. Важно знать, осуществление зависимости между долговыми показателями государства и пропорциями разделения ВВП, которые находят отображение в системе национальных счетов, а также поиск путей ликвидации бюджетного дефицита и социально-экономических последствий государственного долга.

Из цели вытекают следующие задачи:

- теоретическое исследование финансовых категорий «государственный долг» и «бюджетный дефицит», их видов, структуру;

- рассмотреть влияние бюджетного дефицита на экономическое состояние страны, а так же социально экономические последствия государственного долга на современном этапе России.

1. Бюджетный дефицит

1.1 Понятие бюджетного дефицита и причины его возникновения

Понимание бюджетного дефицита верно бы начинать с понятия бюджет, который представляет собой форму образования и расходования денежных средств, назначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления. Опираясь на это определение, можно понять значение словосочетания бюджетный дефицит. Бюджетный дефицит - превышение расходов государства над его доходами в данном финансовом году применяется как инструмент фискальной политики государства для повышения совокупного спроса и деятельности. Бюджетный дефицит - превышение расходов бюджета над его доходами.

Каждое правительство ставит перед собой цель, чтобы доходная часть бюджета равнялась расходной. Соответствие их называется «балансом дохода».

В реальности расходная часть всегда превышает доходную часть. Возникновение бюджетного дефицита обусловливается многими причинами, среди которых можно выделить следующее: спад общественного производства; завышенные расходы на реализации принятых социальных программ; возросшие затраты на оборону; рост «теневого» сектора экономики; рост предельных издержек общественного производства; массовый выпуск «пустых» денег. Особое значение из них имеют спад производства и рост «теневого» сектора экономики. Наличие этих причин приводит к уменьшению налоговой базы. В первом случае происходит сокращение производства, уменьшается получаемая прибыль, следовательно, уменьшаются поступления в бюджет. В результате план поступления в бюджет не выполняется. Во втором случае предприятия вообще перестают платить налоги. Ведь «теневая» экономика отличается от обычной («легальной») лишь тем, что фирмы и предприятия, действующие в ней, нигде не регистрируются и, следовательно, никаких налогов не платят. Государственные органы не знают про их существование, они находятся в «тени»[12, с. 163-165].

Сам по себе дефицит бюджета не может быть чем-то чрезвычайно негативным для развития экономики и динамики жизненного уровня населения. Все экономически развитые страны в критические периоды имеют бюджетный дефицит бюджет. Недостаток бюджета составляет от 10 до 30%. И это является допустимой. Все зависит от его причин и тенденций расходования государственных средств. Если финансовые средства, составляющие превышение расходов над доходами, направляются на развитие экономики, используются для развития приоритетных отраслей, т. е. используются эффективно, правильно, то в будущем рост производства и прибыли в них с лихвой возместят произведенные затраты и общество в целом от такого дефицита только выиграет. Если же правительство не имеет четкой программы экономического развития, а превышение расходов над доходами допускает с целью латания «финансовых дыр», субсидирования нерентабельного производства, то бюджетный дефицит неизбежно приведет к росту отрицательных моментов в развитии экономики, главным из которых является усиление инфляционных процессов [9, с. 48-55].

Бюджетный дефицит относится к отрицательным экономическим категориям. Таких как инфляция, кризис, безработица, банкротства, которые, однако, являются неотъемлемыми элементами экономической системы. Более того, без них экономическая система утрачивает способность к самодвижению и поступательному развитию. Бюджетный дефицит нельзя однозначно относить к разряду чрезвычайных, катастрофических событий, еще и потому, что различным может быть качество, природа дефицита. Он может быть связан с надобностью реализации значительных государственных вложений в развитие экономики, тогда дефицит не является отражением кризисного течения общественных процессов, а скорее становится следствием стремления государства обеспечить прогрессивные сдвиги в структуре, строении социального воспроизводства. Нельзя забывать о том, что без дефицитность бюджета, как правило, еще не означает «здоровья» экономики. Мы должны иметь четкое представление о том, какие процессы протекают внутри самой финансовой системы, которая отражает изменения в репродуктивном цикле бюджетного дефицита.

1.2 Виды бюджетного дефицита

По видам возникновения бюджетный дефицит можно разделить на следующие категории[2, с. 25]:

- циклический;

- структурный;

- операционный;

- первичный;

- квазифискальный.

Циклический дефицит (излишек) государственного бюджета является результатом действия встроенных стабилизаторов экономики. «Встроенный » (автоматический) стабилизатор - экономический механизм, который позволяет снизить амплитуду циклических колебаний уровней занятости и выпуска, не прибегая к частным изменениям экономической политики.

Структурный дефицит государственного бюджета - разность между расходами и доходами бюджета в условиях полной занятости. Циклический дефицит часто оценивается как разность между фактической величиной дефицита и структурным дефицитом. Оценка структурного дефицита используется, как правило, в индустриальных странах, где размеры бюджетного дефицита определяется циклическими колебаниями, а не дискреционными мерами правительства.

Операционный дефицит - всеобщий дефицит государственного бюджета за удержанием инфляционной части процентных платежей по обслуживанию государственного долга. Обслуживание задолженности является важной статьей государственных расходов. Зачастую объявленный в отчетах бюджетный дефицит завышается из-за преувеличения объема государственных затратов за счет инфляционных процентных выплат подолгу. При существенных темпах инфляции, когда различие в динамике номинальных и реальных процентных ставок крайне значительно, это завышение расходов может оказаться достаточно существенным. Возможны ситуации, когда номинальный официальный дефицит государственного бюджета и номинальный долг растут, а реальный дефицит и долг снижаются, что затрудняет оценку эффективности фискальной политики правительства. Поэтому при измерении бюджетного дефицита необходима поправка на инфляцию: реальный бюджетный дефицит представляет собой разность между номинальным дефицитом и величиной государственного долга на начало года, умноженной на темп инфляции.

Первичный дефицит (излишек) государственного бюджета - разность между величиной общего дефицита и всей суммой выплат подолгу. Присутствие первичного дефицита является фактором увеличения долгового бремени. Способов финансирования бюджетного дефицита у различных стран с переходной экономикой возможности выбора приоритетных способов финансирования не одинаковы, хотя и ограничены. Возможности для без инфляционной стабилизации бюджета, как правило, незначительны и финансирование осуществляется при активном участии Центрального Банка. В то же время в таких странах, как Чехия, Словакия и т.д., где к началу переходного периода не наблюдалось значительное нарушения рыночного равновесия. А правительство имеет твердое намерение осуществлять рыночные реформы и пользуется доверием, финансирование бюджетного дефицита из любого источника сопряжено с меньшими издержками, чем, например, в Беларуси, России и других государствах бывшего СССР, где ощущался резкий недостаток средств, поступающих как из внешних, так и из внутренних источников. Однако для более точной оценки возможностей долгового финансирования бюджетного дефицита с целесообразно сравнивать общие размеры государственного долга не только с ВВП, но и с объемом денежной массы.

Квазифискальный (квазибюджетный) дефицит - существующий наряду с измеряемымый (официальной) скрытый дефицит государственного бюджета, обусловленный квазифискальной (квазибюджетной) деятельностью государства. Квазифискальные операции включают, например, следующие:- финансирование государственными предприятиями избыточной занятости в государственном секторе и выплата ими заработной платы по ставкам выше рыночных за счет банковских ссуд или путем накопления взаимной задолженности;

- накопление в коммерческих банках, отделившихся на начальных стадиях экономических реформ от Центрального Банка, большого портфеля недействующих ссуд - т.н. "плохих долгов" (просроченных долговых обязательств госпредприятий, льготных кредитов домашним хозяйствам, фирмам и т.д.). Эти кредиты, в конце концов, выплачиваются в основном за счет льготных кредитов Центрального Банка;

- отдельные операции, связанные с государственным долгом, а также финансирование Центральным Банком убытков от мероприятий по стабилизации обменного курса валюты, беспроцентных и льготных кредитов правительству (например, на закупки пшеницы, риса, кофе и т.д.); кредиты рефинансирования коммерческим банкам на обслуживание "плохих долгов", а также рефинансирование Центральным Банком сельскохозяйственных, промышленных и жилищных программ правительства по льготным ставкам и т.д.) деятельностью Центрального Банка, государственных предприятий и коммерческих банков, как в индустриальных, так и в переходных экономиках.

1.3 Пути ликвидации дефицита

Для того чтобы бюджетный дисбаланс не имел отрицательных последствий для страны, правительству надобно разработать государственную программу по сокращению бюджетного дефицита. Программа, предусмотренная правительством, должна являться составной частью концепции развития государственного бюджета.

При разработке такой программы, нужно изучить историю экономики, также необходимо исследовать мировой опыт. Как говорилось ранее, недостаток бюджета в определенных этапах есть в каждой стране. При этом эта проблема не мешает развиваться стране, если объем не превышает 2 - 3% к ВНП. А если же объем превышает, безмерные допустимые нормы, то в этом случае государству нужно принять экстренные, срочные меры по его сокращению и балансированию. При определении источников покрытия бюджетного дефицита следует прибегать к методу - выпуска денег и применять его только в чрезвычайных ситуациях. Эмиссия, не обусловленная потребностями товарооборота, должна рассматриваться как исключительная и недопустимая мера, нарушающая законы денежного обращения. Не достаток бюджета может покрываться только на заемной основе размещением на финансовом рынке государственных ценных бумаг, а также использованием и применением разнообразных форм государственного кредита. Разумное сочетание без инфляционных источников даст наибольший эффект.

В основе концепции уменьшения бюджетного дефицита необходимо чтобы лежало положение: без обеспечения динамизма в формировании экономики и увеличения ее эффективности невозможно добиться финансового баланса государства, оздоровления государственного бюджета, какие бы прогрессивные меры не применялись.

В нашей стране, налогово-бюджетная политика принимает форму пассивного дефицита. И она носит потребительский характер. Это означает, что большая часть государственного бюджета направлена ??на социальную поддержку, финансирование образования, культуры, здравоохранения, управления, обороны. Также на поддержку нерентабельных предприятий государственного сектора. Ясно, что значительная часть этих расходов носит общенациональный характер, поэтому они должны быть сокращены очень тщательно. Бюджетная политика государства должна предусматривать переход от пассивного к активной форме бюджетного дефицита. Это указывает на возможность финансирования дефицита только тех расходов, которые способствуют экономическому росту. Но даже в этом случае, бюджетные ассигнования должны выделяться в рамках программы и по разумным мерам получения определенного эффекта. В перспективе, как уже отмечалось, целесообразно отказаться от составления дефицитных бюджетов и осуществить поэтапный переход от дефицитных бюджетов к бюджетному равновесию, а затем к бюджетам с положительным сальдо и его накоплению.

В перечень конкретных мероприятий по сокращению бюджетного дефицита следует включить такие, которые, с одной стороны, стимулировали бы приток денежных доходов бюджетный фонд страны, а с другой помогали сокращать государственные расходы.

Так, сокращение бюджетного дефицита должно быть по специально разработанной программе. Она должна включать следующие меры [1, с. 23]

1) повышение эффективности общественного воспроизводства, которое будет способствовать росту финансовых ресурсов - основного источника увеличения доходов бюджета;

2) дальнейшее развитие и укрепление рыночных отношений, проведение рыночных реформ; разгосударствление и приватизация собственности, имея в виду, что рациональное сокращение сферы государственной экономики позволит сократить бюджетное финансирование;

3) расширение круга плательщиков должно осуществляться одновременно с улучшением налогового законодательства. В условиях развития рыночных отношений налоговые ставки должны гарантировать стабильные перспективы хозяйствования и в то же время создавать возможность здоровой конкуренции, стимулировать предприятия в повышении производительности труда, рациональном использовании материальных и финансовых ресурсов; 4) развитие территориально-регионального хозрасчета. Укрепление самостоятельности регионов позволяет пересмотреть сферы влияния соответствующих бюджетов федерального, субъектов РФ и местных органов власти. 5)оптимизацию объема и реструктуризацию расходов государственного бюджета в целом и прежде всего направляемых в реальный сектор экономики. Бюджетные инвестиции в отрасли экономики должны решать задачи структурной ее перестройки, концентрироваться в перспективных областях, определяющих научно-технический сдвиг. Это потребует изменения направлений инвестирования бюджетных средств, концентрируемых в отрасли экономики с целью существенного повышения финансовой отдачи. Модификация в политике бюджетного финансирования отраслей экономики в целом обязан реализовываться по пути постепенного сокращения направления бюджетных ресурсов в сферу материального производства. Этот процесс должен реализовываться наряду с развитием и упрочением хозяйственного расчета и самофинансированием фирм. Высвободившиеся средства могут быть направлены на раскручивание социальной сферы, решение ряда задач, связанных с повышением уровня населения[4, с. 5-7];

6) в целях изыскания добавочных источников финансирования социально-культурных расходов следует разобрать целесообразность и потенциал сокращения кое-каких расходов государства, скажем, на госаппарат, управление. Это позволит профинансировать в начальный этап развития рыночной экономики статьи затрат, обеспечивающие систему защищенности населения;

7) обоснованное принятие новых социальных программ, призывающих значительного бюджетного финансирования, сохранение финансирования только основных социальных программ;

8) совершенствование планирования и развитие системы платных услуг в непроизводственной области. Здесь крайне своевременным является переход к планированию расходов учреждений непроизводственной сферы по научно обоснованным финансовым нормативам, скорректированным с учетом потенциалов бюджета нормативам бюджетной состоятельности. При этом некоторая часть расходов в непроизводственной сфере должна покрываться за счет внебюджетных источников, прежде всего, доходов от оказания платных услуг населению;

9) корректировка трансфертной политики, предполагающая уменьшение трансфертных выплат отраслям реального сектора экономики повышение эффективности трансфертных платежей;

10) реформирование бюджетного процесса в целом. Надобно отвернуться от концепции приоритета бюджетных расходов и дефицитного финансирования; расходы сверх сумм, обеспеченных доходами, отражаются в бюджете развития и финансируются в пределах дополнительно полученных доходов, а также привлеченных без инфляционных источников;

11) составление бюджета на многовариантной основе с целью формирования оптимальной структуры доходов и расходов;

12) развитие рынка государственных ценных бумаг, что позволит финансировать расходы государства без увеличения денежной массы в обороте;

13) принятие мер, направленных на привлечение в страну иностранного капитала в форме инвестиций. С их помощью решаются сразу несколько задач: сокращаются бюджетные расходы, предназначенные для финансирования капитальных вложений, расширяется база для производства товаров и услуг, появляется новый налогоплательщик, а это означает, что увеличиваются платежи в бюджет.

2. Государственный долг: определение и проблемы связанные с ним особенности политики государственного долга в России

2.1 Государственный долг: понятие

Государственным долгом в Российской Федерации являются долговые обязательства РФ и субъектов РФ перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным РФ.

Долг может быть оформлен ценными бумагами или назначаться договором между заемщиком в лице исполнительного органа государственной власти, с одной стороны, и вкладчиком - с другой. Долг бывает в форме несекьюритизированных кредитов или займов и оформляется, путем фиксации в Государственной долговой книге РФ в соответствии с Бюджетным кодексом РФ. Государственная долговая книга - это перечень, в которой располагается информация о долговых обязательствах РФ. Негативные результаты государственного долга связаны с тем, выплаты процентов по внутреннему долгу завышают неравенство в доходах и вызывают повышения налогов, что подрывает экономические стимулы формирования производства, повышает совокупный уровень процентных ставок и вытеснять частное инвестиционное финансирование. Максимальным бременем на страну обрушивается внешний долг, так как страна стала перед необходимостью отдавать наиболее дорогие товары, чтобы оплатить проценты и закрыть долг. Но от бремени государственного долга оказываются в проигрыше слаборазвитые государства. При успевающей экономике, по мнению зарубежных теоретиков, частный и государственный долг, играет позитивную роль[6, с. 2-3].

2.2 Сущность и виды государственного долга

В категории "государственного долга" включает в себя все признанного долга Российской Федерации. Государственный долг оценивается по номинальной цене, так как это количество непогашенных обязательств выплачивается в платежах погашения. Долг - это состояние (запас), а не движение (поток), так как он оценивается на назначенную дату, а ее изменение в назначенном промежутке (между датами) совершается за счет чистого заимствования (заимствование минус погашение).

Нужно учитывать региональную и федеральную структуру государственного долга. На практике, государственный долг это долг, накопленный в результате бюджетной задолженности федерального правительства. Именно этот долг фигурирует во всех оценках ситуации с госзаимствованиями. Было бы правильнее говорить о консолидированном государственном долге, который включает задолженность региональных и муниципальных властей [3, с. 23-25].

Состав государственного долга включает в себя долга Российской Федерации в следующих формах:

- кредитные соглашения и договоры, включенные от имени РФ с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;

- государственные ценные бумаги, выпускаемые от имени РФ;

- договоры о предоставлении государственных гарантий РФ, договоры поручительства РФ по обеспечению исполнения обязательства третьими лицами;

- переоформленные долговые обязательства третьих лиц в государственный долг РФ на основе принятых федеральных законов;

- соглашения и договоры, в том числе международные, заключенные от имени РФ, о пролонгации и реструктуризации (это погашение долговых обязательств с одновременным осуществлением заимствований или принятием других долговых обязательств с установлением других условий обслуживания и сроков погашения) долговых обязательств минувших лет. Сложность объекта призывает выработки определенного подхода к классификации состава долга. При этом вероятно использование двух подходов: применение бюджетной классификации (в этом случае в структуре долга возникает ряд статей конъюнктурно - оперативного порядка); использование укрупненных долговых статей, близких по функциональному назначению, и в этом случае преобладает институциональные признаки долговых статей [13, с. 19-23]. Классификация государственного долга:

1) по сроку погашения: основной и текущий. Основным государственным долгом выступает сумма задолженности государства, по которой не наступил срок платежа. И также не подлежит предъявлению к оплате в течение данного периода. Текущим государственным долгом является задолженность государства по обязательствам, по которым срок платежа уже наступил;

2) по времени: краткосрочные (сроком до одного года), среднесрочные (от одного года до пяти лет), долгосрочные (от пяти до тридцати лет);

3) по характеру задолженности: внутренний и внешний долг. Согласно с рекомендациями Международного валютного фонда в качестве внутреннего долга рассматриваются обязательства органов государственного управления, выраженные как в национальной, так и в иностранной валюте, держателями которых являются резиденты. Внешним долгом считается государственная задолженность перед нерезидентами:

4) по типу кредитора: внутренний долг (органам кредитно - денежного регулирования, коммерческим банкам, другими членами государственного сектора, прочим финансовым учреждениям); внешний долг (международным организациям, органам управления зарубежных государств, иная внешняя задолженность, включая банковские ссуды и авансы, кредиты поставщиков);

5) по типу долгового обязательства: внутренний долг (долгосрочные облигации, краткосрочные облигации и векселя, долгосрочные ссуды, не отнесенные к другим категориям, краткосрочные ссуды и векселя, не отнесенные к другим категориям); внешний долг (аналогично перечню внутреннего долга) [10, с. 37-40].

2.3 Структура государственного долга

В настоящее время правительство и общественность нашей страны все более осознают остроту проблемы государственного долга в России. Правительство приступило к соответствующим консультациям с МВФ, странами "Большой семерки", Парижским и Лондонским клубами кредиторов. Однако, представляется, что вся важность проблемы с точки зрения как краткосрочных, так и долгосрочных перспектив оценена недостаточно.

В этой ситуации, необходимо искать краткосрочного решения. Между тем она является для нашей страны действительно стратегической. От того, как будет поставлена задача внутри страны и на международных переговорах, зависит очень многое.

Фундаментальная часть долга возникла, когда Горбачев и его команда взяли курс на "социалистическое ускорение экономического развития страны" за счет западных кредитов. Советский Союз был известен в мире как честный и плательщик по своим долгам, и государству весьма охотно давали в долг миллиарды долларов «на перестройку». Немало тех долларов закопали в землю государственных долгостроев, часть ушла на закупку техники, оборудования. «Социальное ускорение», однако, не удалась, долги остались.

В 1991 году, еще в советский период были заключены два соглашения, по которому советские республики приняли совместную ответственность за долги Советского Союза. Это означало, что каждая республика в отдельности и все вместе дают долги Советского Союза. Но если кто-то отказывался платить, что долг будут погашать все другие республики. Однако после распада СССР предстала довольно пикантная обстановка. В реальности выплачивать свою часть долга была готова только Россия. Но делить активы бывшего СССР выражали готовность все. Но раздел активов был бы длинным и весьма дорогостоящим мероприятием. Вот почему вышли на схему «нулевого варианта», согласно с которой Россия стала правопреемницей СССР по зарубежным активам Союза, но в то же время брала на себе обязательства по погашению всего долга СССР.

Таким образом, объявив себя правопреемницей СССР, Россия приобрела, его внешние долги. А потом и сама стала занимать долги у Запада, да так преуспела в этом, что за несколько лет увеличила их на 45 млрд. $. Мировое сообщество не скупилось, Выделяя нашей стране кредиты под демократические преобразования, переход к рыночным отношениям. Однако долги благополучно проедались, а то и разворовывались, а реформы не приближали Россию к цивилизованному, рынку. Запад к нам охладел, потом и вовсе стал опасаться. Неизвестно даже, способны ли мы на демократическую смену власти. И с осени 1999 года денежные потоки прекратились. Но вот в последнее время правовые чиновники и эксперты все с большим оптимизмом стали оценивать ход переговоров с МВФ [5, с. 7].

Стабилизации обстановке на российском финансовом рынке не помог и новый пакет помощи международных финансовых организаций и прочих иностранных кредиторов. Общий объем помощи должен был составить в 1998-99 годах 22, 6 млрд. $.

Основным дополнительным источником приобретения иностранных займов стал выпуск еврооблигаций. Всего в 1998 году их было размещено на сумму около 4, 8 млрд. $.

Таким образом, российские внешние заимствования в 1996-98 годах увеличились почти в два раза, прежде всего за счет заимствований у международных организаций и выпуска евробондов. Если в структуре внешнего долга СССР более 60% приходилось на кредиты по правительственной линии, то у России их доля пока в три раза меньше. Обращает на себя внимание невысокая доля у России коммерческих кредитов, у СССР же это второй по значению вид внешних заимствований. Россия сейчас имеет дело с тремя группами кредиторов: официальными кредиторами, в основном входящими в Парижский клуб, коммерческими банками, или Лондонским клубом, и, наконец, коммерческими фирмами и банками, входившими ранее в Токийский клуб.

Лондонский клуб занимается вопросами задолженности перед частными коммерческими банками; обязательства России перед этим клубом составляют межбанковские кредиты, предоставленные Внешэкономбанку в советское время, а также векселя, использующиеся во внешнеторговых расчетах. Россия в списке должников клуба занимает 4 место после Бразилии, Мексики, Аргентины.

К обязательствам России перед Парижским клубом относится задолженность по кредитам, предоставленным иностранными банками в рамках межправительственных соглашений под гарантии своих правительств или застрахованным правительственными страховыми организациями. Государственный внутренний долг РФ, выраженный в государственных ценных бумаг РФ, номинальная стоимость которых указана в валюте РФ, млрд. рублей [15]

ОФЗ-ПД - облигации федерального займа с постоянным купонным доходом.

ОФЗ-АД - облигации федерального займа с амортизацией долга.

ГСО-ППС - государственные сберегательные облигации с постоянной процентной ставкой купонного дохода.

ГСО-ФПС - государственные сберегательные облигации с фиксированной процентной ставкой купонного дохода.

ОВОЗ - облигации внешних облигационных займов.

2.3 Влияние государственного долга на развитие экономики современной России

Среди проблем современного фискальной политики нашей страны, проблема государственного долга занимает особое место. Это один из главных проблем российской экономики оказывает непосредственное влияние на экономический рост страны и направления финансовой и бюджетной политики.

Финансовые отношения в формировании и поддержании государственного долга затрагивают интересы государственных органов; юридических и физических лиц; иностранных правительств; международных финансовых организации. Они влияют на состояние: государственных финансов, денежного обращения, инвестиционного климата, строение потребления, развитие международного сотрудничества. Это объясняет значительный и многогранный роль государственного долга в развитии государства.

Как и в любое сложное общественное явление, государственный долг может иметь положительные и отрицательные последствия для социально-экономических процессов.

Текущая ситуация в области государственных заимствований характеризуется проведением достаточно взвешенной политики в области внешних и внутренних заимствований, а также переходом к применению методов активного управления долгом с целью сокращения расходов на его обслуживание. При этом акцент в политике государственного заимствования на неуклонное снижение внешнего долга снижает потенциал этого важнейшего института развития национальной экономики, особенно важного в условиях активной ее интеграции в мировое экономическое сообщество. Рост государственного долга есть неотъемлемая часть борьбы с финансовым кризисом. В условиях снижения спроса и покупательной способности граждан пассивное влияние государства может привести к значительному снижению экономики. Следовательно, предприимчивые же государственные поступки позволяют преодолеть кризисные ситуации и избежать состояния экономической депрессии [11, c. 3-26].

Россия с 2009 года начала постепенно наращивать государственный долг, что было связано с дефицитом бюджета после кризиса. Правительство решило закрыть недостаток в сумме 830 млрд. рублей за счет заимствований на внутреннем и внешнем рынках. Минфин увеличил объем внутренних займов с 1837,17 миллиардов рублей в 2009 году до 2461,59 миллиардов рублей в 2010 году. В последнее время можно было наблюдать трансформацию частного корпоративного долга в государственный долг. Спасая большие, стратегически важные предприятия от банкротства и приобретая их за счет собственных средств, государство получило долги этих компаний. В отличие от размера государственного долга, который в предыдущие годы стремительно сократилось и даже признан самым низким из всех стран мира, реальные долговые и банковские секторы экономики неуклонно растут. Именно это обстоятельство вызвало тяжелое положение большинства компаний во время кризиса. В целом, в 2009 году России выплатила внешних долгов на сумму 141 млрд. долларов, из которых на долю государства приходится только 5 млрд. долларов, а остальное - долги банковского и прочих секторов экономики. В свете сложившегося положения дел Министерство финансов РФ приняло решение, что придется прибегнуть к внешним заимствованиям, которых уже не было в последние годы. Но Россия до сих пор имеет значительными размерами золотовалютных резервов, увеличение государственного долга РФ Правительство считает более рациональным по сравнению с расходованием средств резервного фонда [7, c. 14-18]. В апреле 2010 года Россия впервые за 10 лет выпустила облигации внешнего долга на 5,5 миллиарда долларов. Общая сумма внешней Федерации задолженности государства на 1 марта 2011 года составило около 39,7 миллиарда долларов. Основная часть долгов приходилась на евро облигационные займы. Внутренний долг государства, который оценивается как менее болезненный для экономики страны, также продолжает расти. Неожиданный скачок роста произошло осенью 2008 года, когда кризис тесно добрался до России. Только за октябрь месяц 2008 года внутренний государственный долг, выраженный в ценных бумагах государства, вырос почти на 8 млрд. рублей и составил 1378,500 млрд. рублей. На 1 января 2009 года эта сумма увеличилась уже до 1499,82 млрд. рублей. Кроме того, в 2009 году увеличился внутренний долг государства еще на 594,91 млрд. рублей. Эти финансовые ресурсы выступили в качестве гарантий государства по кредитам, получаемым стратегически важными организациями и предприятиями оборонно-промышленного комплекса и предприятиями, отобранными и отнесенными правительством к числу наиболее значимых для экономики страны. Внутренний государственный долг России в августе 2010 года увеличился на 3,4 процента и составил 2,04 триллиона рублей. Долг увеличился за счет дополнительного размещения облигаций с постоянным купонным доходом. Их доля во всей внутренней задолженности достигла 44,5 процента. В посткризисное время государство увеличило выпуск государственных сберегательных облигаций с фиксированной процентной ставкой практически на 130 млрд. рублей. Но большая часть среди этих обязательств составили облигации федерального займа с амортизацией долга (815,58 миллиарда рублей). Преодоление экономического кризиса за счет финансовых вливаний со стороны государства помимо положительных моментов имеет и свою малопонятную сторону: рост государственного долга и увеличение затрат по обслуживанию долга. В последние годы Россия пытается сократить долги, накопленные еще с советских времен и предыдущего кризиса десятилетней давности, но экономический кризис в 2008 году снова откинул состояние в рассмотрении ее долга на несколько позиций назад.

Современные российские резервы платежеспособности включают: положительное сальдо текущего платежного баланса, иностранные инвестиции, золотовалютные резервы и долги иностранных государств нашей стране. За последние несколько лет, почти по любой из этих позиций нет улучшения. Растут инвестиции, однако крайне медленно. Долги нам возвращают неохотно. Платежеспособность России, на среднесрочную перспективу, может обеспечиваться только за счет федерального бюджета, который будет оставаться единственным доступным источником средств для погашения и обслуживания внешнего долга.

В связи с этим, правительством России на 2010-2012года разработана новая политика в области государственного долга, направленная на: обеспечение сбалансированности федерального бюджета при сохранении достигнутой в последние годы высокой степени долговой устойчивости; развитие национального рынка государственных ценных бумаг; интенсивного использование инструмента выдачи государственных гарантий РФ[8, c.243]. Анализируя долги России можно сказать, что в 2010-2012 годах увеличится доля задолженности по государственным ценным бумагам, номинированным в иностранной валюте. В связи с увеличением заимствований на международных финансовых рынках, а также доля задолженности по гарантиям Российской Федерации в иностранной валюте в связи с предоставлением указанных гарантий для поддержки экспорта российской промышленной продукции. Доля задолженности по кредитам правительств иностранных государств и МФО снизится в связи с завершением погашения задолженности по ранее привлеченным кредитам.

Анализ динамики внутреннего долга показывает, что в структуре внутреннего госдолга в 2010 -2012 годах доля государственных гарантий будет составлять 22,3 %, 18,8 % и 17,3 % . Общий объем эмиссии государственных ценных бумаг Российской Федерации в 2010-2012 годах составит 2 624,75 млрд. рублей в номинальном выражении. В 2010 году - 869,3 млрд. рублей , в 2011 году - 980,95 млрд. рублей и в 2012 году - 774,5 млрд. рублей .Верхний предел государственного внутреннего долга Российской Федерации по состоянию на 1 января 2011 года установлен законопроектом в размере 3 301,8 млрд. рублей, или 7,6 % ВВП, что превышает на 786,5 млрд. рублей, или на 31,3%, показатель, утвержденный на 1 января 2010 года . В плановом периоде внутренний госдолг будет увеличиваться и на 1 января 2013 года составит 4 344,3 млрд. рублей, или 8,1 % ВВП, что превысит показатель на начало 2010 года на 1 829,0 млрд. рублей, или на 72,7 %. Таким образом, структура государственного долга в 2010 - 2012 годах несколько изменится: доля внутреннего долга сократится с 64,1 % в начале 2010 года до 52,5 % в конце 2012 года, соответственно доля государственного внешнего долга вырастет с 35,9 % до 47,5%.

Существенно возрастает долговая нагрузка на федеральный бюджет: показатель отношения объема государственного долга к ВВП увеличится с 9,7 % в 2009 году до 15,4 % на конец 2012 года [14].

Но государственный долг необходимо обслуживать, что тоже занимает значительные средства.

Таким образом, по мнению экспертов на данный момент Россия может выжить без новых кредитов для погашения старого долга максимум год. Федеральный бюджет не должен рассматриваться в качестве основного гаранта платежеспособности, поскольку нагрузка 12-15 миллиардов долларов в год он не выдержит. В противном случае, все надежды на экономический рост, за счет которых можно пополнить доходную часть бюджета, можно оставить.

Заключение

Из вышесказанного следует: одним из основных инструментов экономической политики государства является бюджетная политика как целенаправленная деятельность государства по определению основных задач и количественных параметров формирования доходов и расходов бюджета, управления государственным долгом.

Важно помнить и знать, что в механизме развития всех процессов, связанных с инфляцией, которые в свою очередь разрушают экономику страны, бюджетный дефицит играет не только ключевую роль, а также его ведущую роль в системе показателей экономической безопасности страны. В свою очередь политика в области финансирования бюджетного дефицита должна основываться на использовании внутренних источников, что предполагает собой сокращение кредитования дефицита республиканского бюджета Национальным Банком, роста эффективности рынка и совершенствование механизма управления внутренним долгом.

Так, на мой взгляд, на ближайшей год основными задачами долговой политики Российской Федерации, является следующие задачи:

- снижения стоимости его обслуживания, улучшить структуру и тем самым улучшить качество долга;

- при любой кризисной ситуации обеспечение стабильного обслуживания как внешних, так и внутренних обязательств государства;

- содействие достижению инвестиционного кредитного рейтинга и его дальнейшему росту, что в свою очередь не только обеспечит удешевление новых заимствований для государства и частных структур, но и будет способствовать нарастанию новых прямых и портфельных инвестиций;

- гибкое реагирование на изменяющиеся внутренние и внешние условия финансового рынка и использования самых доходных источников и форм заимствований; - обеспечение надежного механизма перевода заемных средств в инвестиции, ставящего реальные заслоны на пути их нецелевого использования. Я думаю, что вспомогательные заемные средства должны быть использованы только для финансирования и кредитования значимых проектов и программ, подлежащих эффективному использованию;

- повышение привлекательности российских долговых бумаг для широкого круга инвесторов, предотвращение резких колебаний их цены на мировых финансовых рынках;

- прогнозирование и предотвращение рисков, связанных со структурой долга;

- лучше использовать валютный фактор в снижении долговых выплат;

- максимальное употребление для обслуживания долга дебиторской задолженности иностранных государств России, то есть зарубежных финансовых активов, а также задолженности предприятий и регионов по гарантированным государством валютным кредитам;

- улучшение координации государственной политики и внешних заимствований корпоративных структур, чтобы избежать ненужной конкуренции на финансовых рынках и риски, связанных с возможным невыполнением корпоративных долговых обязательств;

- государственные органы должны создать комплексную систему управления государственным долгом, которая поможет адекватно выражать и реализовывать национальные интересы в этой сфере;

- улучшения учета и контроля государственного долга, внедрения прогрессивных технологий по управлению долгом, позволяющих контролировать состояние долговой нагрузки экономики и наблюдать ход выполнения государственных обязательств в режиме настоящего времени.

Я думаю, данные решения представляются обоснованными не только по линии улучшения рынка внешнего и внутреннего государственного долга, но и по линии улучшения социально-экономического состояния страны и ее граждан. Как было сказано выше, снижение внешних государственных заимствований за счет роста внутренних, разрешает избежать перекладывания долгов нынешних поколений на плечи будущих. Эта политика также способствует укреплению национальной валюты и снижению экономической зависимости от состояния ситуации на внешних финансовых рынках. На примере современной стратегии Правительства Российской Федерации, можно сказать о правильности решений при ее выборе. Можно наблюдать первые ее результаты, такие как погашение основных внешних долгов перед мировыми кредитными организациями, что позволило в последу Реализация социальных программ в области образования, здравоохранения, решения жилищного вопроса позволила после долгих лет забвения, наконец, улучшить положение в этих важных сферах социальной жизни общества.

В целом, моя работа была в основном посвящена проблеме бюджетного дефицита и госдолга в России, хотя с уверенностью можно сказать, что в других странах может быть такая же ситуация. Но, все зависит от выбранной государством стратегии, а также дальновидности и расчетливости экономистов, проводящих экономическую политику государства. Поэтому, даже находясь в равном положении с Россией, пути развития разных стран могут быть разными.

бюджетный дефицит государственный долг

Литература

1. Анисимов А. «Государственный долг России», М- Инфра, 2007. - 23 с.

2. Бабич А.М. , Л.Н. Павлова «Государственные и муниципальные финансы». М. Юнити, 2007.- с. 25.

3. Бескова И.А. «Управление государственным долгом» «Финансы» № 6 2007. - с. 23-25.

4. Вышковский К.В. Стратегическая задача - сохранение умеренной долговой нагрузки // Финансы. - 2011. - № 2. с. 5-7.

5. Галкин М. Долги России // Рынок ценных бумаг. - 2007. - № 5.- с.7.

6. Горегляд В., Подпорина И. Бюджетный кризис и пути его преодоления // Российский экономический журнал, № 10, 2007.- с. 2-3

7. Ершов М.В. О перспективах и рисках развития после кризиса / Деньги и кредит. - 2011. - № 2.- с. 14-18.

8. Илларионов А. Бремя Государства // вопросы экономики, № 1 2009.- 423 с.

9. Красе М. « Модель управления динамикой государственного долга», «Мировая экономика и международные отношения » № 4, 2008. - .48 -55 с.

10. Лебедев А. «Управление внешним долгом в России», «Проблема теории и практика управления» № 3,2009. - с. 37-40.

11. Селезнев А. Совокупный государственный долг и его регулирование //Экономист - 2008. -№ 8 .- с. 3-26.

12. Столяров А. Некоторые проблемы обслуживания государственного долга России / Общество и экономика, 2008. № 5.- с.163-165.

13. Шуркалин А. «Внешний долг России: проблемы и перспективы», «Финансы» № 10 2007. - с.19 -23.

14. www.minfin.ru - офицальный сайт Министерства финансов.

15. www.cbr.ru - офицальный сайт Центрального банка

Размещено на Allbest.ru