Анализ платежеспособности предприятия городского хозяйства в условиях перехода к рыночной экономике на примере Приокского международного предприятия коммунальных электрических и тепловых сетей
Теоретические основы анализа платежеспособности организаций. Анализ состояния расчетов Приокского межрайонного предприятия коммунальных, электрических и тепловых сетей. Анализ финансового цикла и интегральная оценка диагностики вероятности банкротства.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | дипломная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 30.08.2017 |
Размер файла | 147,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
П2 - краткосрочные пассивы (кредиты и займы менее года);
П3 - долгосрочные пассивы (кредиты и займы более года);
П4 - постоянные пассивы (капитал и резервы, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей).
Проанализировав наше предприятие, получим следующее:
А1 < П1
А2 > П2
А3 > П3
А 4 < П4
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса предприятия как недостаточную. Сопоставление итогов первой группы активов и пассивов (А1 и П1) свидетельствует о том, что предприятие в настоящее время является неплатежеспособным, но имеется тенденция увеличения текущей ликвидности (как показывает соотношение А2 и П2). Причем, за анализируемый период возрастает платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств (соотношение по первой группе). Также следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает значительный платежный излишек.
Ликвидностью предприятия интересуются лица представляющие коммерческие кредиты.
Анализ ликвидности предприятия - это промежуточный анализ к анализу платежеспособности предприятия.
На основании показателей ликвидности, рассмотренных выше можно определить платежеспособность предприятия.
Платежеспособность - это способность предприятия за счет собственных средств, имеющихся на определенную дату, погасить свои первоочередные долги. В экономической литературе понятие показателя платежеспособности и показателя ликвидности являются адекватными. Анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов приведем в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Показатели платежеспособности предприятия
Показатели |
Норма |
2014 |
2015 |
2016 |
Изменение 2016 к 2014 2015 |
||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2-0,25 |
0,015 |
0,007 |
0,004 |
-0,011 |
-0,003 |
|
Коэффициент промежуточного покрытия |
0,6-0,8 |
0,116 |
1,175 |
1,161 |
1,045 |
-0,014 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
2 |
2 |
1,375 |
1,4 |
-0,6 |
0,025 |
Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия, позволяет сделать вывод о том, что если в хозяйстве мало денежных средств, то в ближайшее время предприятие не сможет погасить краткосрочную задолженность, об этом свидетельствует очень низкий коэффициент абсолютной ликвидности, который должен быть в пределах 0,2-0,25. Коэффициент промежуточного покрытия свидетельствует о том, что предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств и средств в расчетах. У анализируемого предприятия значение этого коэффициента выше критериального - это положительная тенденция (большую роль в этом сыграл рост дебиторской задолженности). Коэффициент текущей ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть покрыта за счет средств, дебиторской задолженности менее или более одного года и запасов, имеющихся у предприятия. Данный коэффициент дает общую оценку платежеспособности предприятия в целом. Нормальным значением показателем текущей ликвидности принято считать от 1 до 2. У анализируемой организации этот коэффициент близок к критериальному (в 2015 и 2016 годах < 2), что означает некоторый риск неплатежеспособности предприятия, который может грозить его банкротством.
Проводя анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия, следует также обратить внимание на результативность и экономическую целесообразность функционирования предприятия. Абсолютные показатели доходности предприятия есть ни что иное, как прибыль (убыток) полученные от финансово-хозяйственной деятельности, т.е.
П(У)Р=ВР-С-КЗ-УР
Где: ВР - выручка от реализации продукции;
С - себестоимость продукции;
КЗ - коммерческие расходы;
УР - управленческие расходы.
Для определения данных показателей, в анализируемом нами предприятии, используем форму 2 отчетности « Отчет о прибылях и убытках». Из данной формы видно, что в 2014 году прибыль от реализации составила 6613 тыс. рублей; в 2015году - (-1783), в 2016 году убыток от реализации был равен 1373 тыс. рублей, что свидетельствует о неэффективной деятельности данного предприятия. Большую роль в этом сыграли очень высокие показатели себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг. Предприятию необходимо проанализировать и использовать возможные пути снижения себестоимости, что приведет к получению максимально возможной прибыли.
Относительными показателями доходности является уровень рентабельности, который показывает, сколько получено прибыли с одного рубля вложенного капитала. Относительные показатели дают более точную оценку деятельности предприятия, т. к. они менее подвержены условиям инфляции.
Рассмотрим некоторые показатели рентабельности.
Рентабельность основной деятельности, которая определяется по формуле:
РОД = П(У)Р \ ПС,
Где, П(У)Р - прибыль (убыток) от реализации;
ПС - полная себестоимость (полные затраты)
РОД показывает какова доля прибыли от реализации продукции основного вида деятельности в сумме затрат на производство и реализацию.
Рентабельность объема продаж РОП
РОП = П(У)Р \ ВР, где
ВР - выручка от реализации.
Показатель отражает, сколько получено прибыли от реализации на рубль объема продаж.
Для того чтобы определить величину влияния отдельных факторов (П(У)Р, ВР, ПС) на прирост результативных показателей (рентабельность основной деятельности и рентабельность объема продаж) необходимо провести детерминированный факторный анализ, который использует способы цепной подстановки, абсолютных разниц, относительных разниц, индексный, и другие.
Проведем факторный анализ уровня рентабельности основной деятельности при помощи способа цепной подстановки. Данный способ заключается в получении ряда промежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на фактические. Разность двух промежуточных значений обобщающего показателя цепи подстановок равна изменению обобщающего показателя, вызванного изменением соответствующего фактора. Анализ приведем в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Факторный анализ показателей уровня рентабельности основной деятельности
Показатели |
2015 |
2016 |
Изменение 2016 к 2015 |
|
Прибыль (убыток) от реализации П(У)р, тыс. руб. |
-1783 |
-1373 |
410 |
|
Полная себестоимость (ПС), тыс. руб. |
65141 |
69427 |
4286 |
|
Уровень рентабельности основной деятельности (УРод),% |
-2,74 |
-1,98 |
0,76 |
1. УРод по плану=П(У)р2015/ПС2015*100%
УРод по плану= -1783/65141*100% = -2,74%
2. УРод условный=П(У)р2016/ПС2015*100%
УРод условный= -1373/65141*100% = -2,11%
3. УРод фактический=П(У)р2016/ПС2016*100%
УРод фактический= -1373:69427*100% = -1,98%
4. Изменение уровня рентабельности за счет П(У)р
УРод П(У)р= УРод условный- УРод по плану
УРод П(У)р= -2,11- (-2,74) = 0,63
5. Изменение УРод за счет ПС:
УРодПС = УРод фактический- УРод условный
УРодПС = -1,98 - (-2,11) = 0,13.
Изменение между фактическим и плановым уровнем рентабельности составит:
УРод =УРод П(У)р+УРодПС
УРод = 0,63 + 0,13 = 0,76
Из таблицы 2.5 видно, что прибыль (убыток) от реализации фактическая (2016) по отношению к плану (2015) увеличилась на 410 тыс. руб. Такое изменение повысило уровень рентабельности на 0,63. Полная себестоимость по отношению к 2015г. увеличилась на 4286 тыс. рублей, что изменило уровень рентабельности на 0,13. В целом, за счет двух факторов, уровень рентабельности основной деятельности изменился на 0,76 или 7600 рублей. Оба фактора повлияли на результативный показатель.
Рассмотрим уровень рентабельности объема продаж (выручки) способом цепных подстановок.
Таблица 2.6
Факторный анализ показателей уровня рентабельности объема продаж
Показатели |
2015 |
2016 |
Изменение 2016 к 2015 |
|
Прибыль (убыток) от реализации П(У)р, тыс. руб. |
-1783 |
-1373 |
410 |
|
Выручка от реализации Вр, тыс. руб. |
63358 |
68054 |
4696 |
|
Уровень рентабельности объема продаж УРоп, % |
-2,81 |
-2,01 |
0,8 |
УРоп по плану= П(У)р2015 / Вр2015*100%
УРоп по плану= -1783/63358*100% = -2,81%
УРоп условный=П(У)р2016 / Вр2015*100%
УРоп условный= -1373/63358*100% = -2,17
УРоп фактический=П(У)р2016 / Вр2016*100%
УРоп фактический= -1373/68054*100% = -2,01
Изменение уровня рентабельности (УРоп) за счет прибыли (убытка) от реализации (П(У)р):
УРоп П(У)р = УРоп условный - УРоп по плану
УРоп П(У)р = -2,17 - (- 2,81) = 0,64
Изменение УРоп за счет выручки от реализации (Вр):
УРоп Вр = УРоп фактический - УРоп условный
УРоп Вр = -2,01 - (-2,17) = 0,16
Изменение между фактическим и плановым уровнем рентабельности составит:
УРоп =УРоп П(У)р + УРоп Вр
УРоп = 0,64 + 0,16 = 0,8
Согласно анализу изменение прибыли (убытка) от реализации в 2016году по отношению к 2015 году составило 410 тыс. руб. Такое изменение повторило уровень рентабельности объема продаж на 0,64 или 6400руб. выручка от реализации увеличилась на 0,16 или 1600 рублей. Таким образом, оба количественных показателей положительно повлияли на результатный показатель и вызвали его изменение на 0,8.
Подводя итоги анализа доходности предприятия, можно заметить положительную тенденцию в повышении уровней рентабельности. Данное изменение связанно с сокращением убытка от реализации в 2016году по сравнению с 2015 годом на 410 тыс. рублей и увеличением показателя выручки от реализации на 4696 тыс. рублей.
2.3 Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности
Для объективного анализа платежеспособности предприятия важное значение имеет анализ состояния расчетов. Состояние кредиторской и дебиторской задолженности, их размер и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Мы начнем с анализа состояния расчетов (таблица 2.7).
Таблица 2.7
Анализ состояния расчетов предприятия, тыс. рублей
2017 год 2016 год
Показатели |
Оста- ток на начало года |
Получено |
Погашено |
Остаток на конец года |
Остаток на начало года |
Получено |
Погашено |
Остаток на конец года |
Изменение 2016 к 2015 |
|
1.Дебиторская задолженность краткосрочная |
42242 |
63358 |
25427 |
80173 |
80173 |
68054 |
53479 |
94748 |
14575 |
|
В т. ч. просроченная |
37304 |
53860 |
20489 |
70675 |
70675 |
59300 |
45727 |
84248 |
13573 |
|
Из нее длительностью свыше 3 мес. |
17274 |
52747 |
7459 |
62562 |
62562 |
56250 |
50951 |
67861 |
5299 |
|
2.Дебиторская задолженность краткосрочная |
24917 |
65142 |
21459 |
68600 |
68600 |
66907 |
53560 |
81947 |
13347 |
|
В т.ч. просроченная |
17576 |
59246 |
14117 |
62705 |
62705 |
66400 |
51938 |
77167 |
14462 |
|
Из нее длительностью свыше 3 мес. |
10381 |
47456 |
6922 |
50915 |
50915 |
51300 |
34608 |
67607 |
16692 |
|
3.Отклонение краткосрочной дебиторской задолженности от кредиторской |
17325 |
-1784 |
3968 |
11573 |
11573 |
1147 |
-81 |
12801 |
1228 |
|
За вычетом просроченной |
19728 |
-5386 |
6372 |
7970 |
7970 |
-7100 |
-6211 |
7081 |
-889 |
|
Из нее длительностью свыше 3 мес. |
6893 |
5291 |
537 |
11647 |
11647 |
4950 |
16343 |
254 |
-11393 |
Таблица 2.7 показывает, что дебиторская задолженность на предприятии превышает кредиторскую, причем на конец 2015 года это превышение составило 11573 тыс. рублей, а в 2016 году разница между дебиторской и кредиторской задолженностью несколько увеличилась и превышение дебиторской задолженности составило 12801 тыс. рублей.
Дебиторская задолженность представлена краткосрочной задолженностью, которая к 2016 году увеличилась на 14575 тыс. рублей. Доля просроченной дебиторской задолженности к концу 2015 года составила 88,2% от всей суммы задолженности, а к концу 2016 года она увеличилась на 0,7%, что свидетельствует о том, что предприятию не удалось добиться погашения просроченных долгов.
Доля просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3 месяцев в 2015 году составила 88,5% от всей суммы просроченной задолженности, а в 2016 году ее изменение составило -7,9%.
Кредиторская задолженность также представлена краткосрочной задолженностью, величина которой составила 81947 тыс. рублей, что на 13347 тыс. рублей больше, чем на конец 2015 года. Доля просроченной кредиторской задолженности на конец 2015 года составила 91,4% от всей суммы задолженности, из нее длительностью свыше 3 месяцев 81,2% от суммы просроченной. К концу 2016 года доля просроченной кредиторской задолженности увеличилась на 2,8%.
Если рассматривать показатели в динамике, то необходимо отметить, что размеры дебиторской задолженности подвержены тенденции увеличения, также как и кредиторской, что свидетельствует об ухудшении состояния расчетов предприятия в последующие годы, если оно будет придерживаться данного направления.
Следующим этапом анализа состояния расчетов будет размер и структура дебиторской задолженности, представленные в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Размер и структура дебиторской и кредиторской задолженности (на конец года), тыс. руб.
Показатели |
Наличие задолженности, тыс. руб. 2014 г. 2015 г. 2016 г. |
Структура задолженности в % к итогу. 2014 г. 2015 г. 2016 г. |
|||||
1. Расчеты с дебиторами: За товары, работы, услуги |
2210 |
79281 |
92503 |
87,4 |
98,9 |
97,6 |
|
Авансы выданные |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прочие дебиторы |
318 |
892 |
2245 |
12,6 |
1,1 |
2,4 |
|
Итого |
2528 |
80173 |
94748 |
100 |
100 |
100 |
|
2. Расчеты с кредиторами: За товары, работы, услуги |
23935 |
62145 |
70672 |
96 |
90,6 |
86,2 |
|
По оплате труда |
197 |
1067 |
1108 |
0,8 |
1,5 |
1,3 |
|
По социальному страхованию и обеспечению |
165 |
464 |
1087 |
0,7 |
0,7 |
1,3 |
|
С бюджетом |
591 |
3729 |
7208 |
2,4 |
5,4 |
8,8 |
|
Авансы полученные |
- |
1139 |
1802 |
- |
1,7 |
2,3 |
|
С прочими кредиторами |
29 |
56 |
70 |
0,1 |
0,1 |
0,1 |
|
Итого |
24917 |
68600 |
81947 |
100 |
100 |
100 |
Наибольший удельный вес в составе кредиторской задолженности, согласно таблице 2.8, в 2016 году занимает задолженность перед покупателями и заказчиками за товары, работы, услуги (86,2%), а в 2014 и 2015 годах эта задолженность была несколько выше (96% и 90,6%). Задолженность по оплате труда перед работниками в 2016 году в структуре составила 1,3%, что на 0,5% больше, чем в 2014 году. Задолженность предприятия перед бюджетом в 2016 году по сравнению с 2014годом увеличилась на 6,4%.
В составе дебиторской задолженности, также как и в кредиторской, наибольший удельный вес составляет задолженность за товары, работы, услуги (97,6% в 2016 году). Задолженность с прочими дебиторами имеет тенденцию снижения.
Кроме того, превышение величины дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью свидетельствует об активном платежном балансе предприятия.
Следующим этапом будет анализ показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Таблица 2.9
Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
Показатели |
2014 |
2015 |
2016 |
Изменение 2016 к 2014 2015 |
||
1.Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах |
10,88 |
1,53 |
0,79 |
-10,09 |
-0,74 |
|
2.Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни |
33,09 |
235,29 |
455,7 |
422,61 |
220,4 |
|
3.Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов % |
6,16 |
57,27 |
83,71 |
77, 55 |
26,44 |
|
4.Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах |
1,13 |
1,36 |
0,9 |
-0,23 |
-0,46 |
|
5.Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни |
318,58 |
264,71 |
400 |
81,42 |
135,29 |
Расчет показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, согласно таблице 2.9, показал, что средний срок погашения дебиторской задолженности снизился на 220 дней (в 2016 году он составил почти 456 дней). Доля дебиторской задолженности с каждым годом увеличивается и в отчетном году составила 83,71% от общего текущих активов организации, отсюда можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов. Также произошло увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности в днях на 135 дней по сравнению с прошлым годом вследствие снижения скорости оборачиваемости кредиторской задолженности.
Таким образом, можно сделать вывод, что на предприятии преобладает сумма дебиторской задолженности, т. е. предприятие временно отвлекает из оборота средств больше, чем привлекает в оборот, что создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дорогостоящих источников финансирования. Наличие статей дебиторской задолженности в балансе организации может быть вызвано неосмотрительной кредитной политикой предприятия к покупателям, неразборчивым выбором партнеров, наступлением неплатежеспособности потребителей, а также трудностями в реализации готовой продукции. Соответственно предприятию необходимо вести контроль за состоянием расчетов с покупателями, следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности, использовать предоставление скидок при долгосрочной оплате, а также расширять круг своих потребителей.
3. Пути повышения платежеспособности предприятия
3.1 Совершенствование финансовой политики предприятия
Улучшение финансового состояния возможно путем устранения ошибок, возникающих в результате незнания и несоблюдения расчетно-платежной дисциплины, несоблюдение договорных отношений, а также недооценка своих потенциальных партнеров. Необходимо выявлять, анализировать и использовать возможные пути повышения платежеспособности предприятия.
В периоды инфляции анализ дебиторской задолженности имеет особое значение, когда такая иммобилизация собственных средств становится особенно не выгодной Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. М.: Центр. 2013. С. 432..Так увеличение статей дебиторской задолженности в балансе предприятия может быть вызвано:
Неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров.
Наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей.
Слишком высокими темпами наращивания объемов производства.
Трудности в реализации готовой продукции.
Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (потеря потребителей продукции, сокращение продаж в кредит и т. д.).
Анализируя дебиторскую задолженность, мы связывали ее показатели с кредиторской задолженностью. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность больше дебиторской, то предприятие рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота Шишкин А.Ф. Экономическая теория. М.: Гумм. Изд. Центр ВЛАДОС. 1996. С.327.. Однако бухгалтеры к этому высказыванию относятся отрицательно, потому что кредиторскую задолженность предприятие обязано погасить независимо от состояния дебиторской задолженности. В мировой практике сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности обязательно.
А.Д. Шеремет предложил некоторые рекомендации по управлению дебиторской задолженностью:
Контроль за состоянием расчетов с покупателями;
С целью уменьшения неуплаты одним или несколькими крупными покупателями следует по возможности иметь широкий круг потребителей.
Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовому положению предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования.
Использовать систему скидок при долгосрочной оплате.
Рассмотрим на примере вариант скидок за отгруженную продукцию в таблице 3.1.
Таблица 3.1
Анализ выбора способов расчетов с покупателями и заказчиками
Показатели |
Вариант 1 (срок оплаты 30 дней при условии 3% скидки). |
Вариант 2 (срок оплаты 90 дней, без скидки). |
Отклонение по вариантам. |
|
Индекс цен (ИЦ) |
1,03 |
1,093 |
0,063 |
|
Коэффициент падения покупательной способности (КН) |
0,971 |
0,915 |
-0,056 |
|
Потери от инфляции с каждой тыс. руб. |
29 |
85 |
56 |
|
Потери от предоставления 3% скидки с каждой тыс. руб. договорной цены |
30 |
- |
-30 |
|
Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты. |
59 |
85 |
26 |
Условия расчетов можно выбрать таким образом, чтобы сделать раннюю оплату более привлекательной для покупателей. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость возможность предоставления скидки при долгосрочной оплате Шишкин А.Ф. Экономическая теория. М.: Гумм. Изд. Центр ВЛАДОС. 1996. С. 325..
В данном случае техника анализа будет следующей: падение покупательской способности денег за период характеризуется коэффициентом (КН), обратном индексу цен (ИЦ). Если установленная договором сумма к получению составит С, а динамика цен ИЦ, то реальная сумма денег с учетом покупательной способности в момент оплаты составит С: ИЦ.
Допустим, что за период цены возросли на 5%, тогда ИЦ составит 1,05 (отсчетный показатель равен 1, а рост цены 5% от 1). Соответственно выплата 1000 рублей в этот момент равнозначна уплате 952 рублей в реальном измерении. Тогда реальная потеря денег (выручки) в связи с инфляцией составит 48 рублей. В пределах этой величин скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты позволила бы снизить потери предприятия при обесценивании денег.
Согласно данной таблицы мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 90 дней. Принимая (условно) ежемесячный темп инфляции раной 3% получаем, что ИЦ равен 1,03 (1:3%). Таким образом, в результате ежемесячной отсрочки платежа предприятие получает лишь 97% договорной стоимости продукции.
Для сложившегося предприятия период погашения дебиторской задолженности 90 дней ИЦ составит в среднем 1,093 (1,033). Тогда коэффициент падения покупательской способности денег составит 0,915(1: 1,093). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности равным 90 дней предприятие получает лишь 91,5% стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей 85 рублей (или 8,5%).
В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции реализуемой на условиях предоплаты предприятие получило в 2014 лишь 46447 тыс. рублей, при условии, что выручка от реализации продукции составила 50762 тыс. рублей; в 2015 году - 57973; в 2016 году - 62269. Изменение 2016 года к 2014 составит 15822 тыс. руб., а к 2015 году - 4296 тыс. рублей или 1,07%. Таким образом, предоставление скидки 3% с договорной цены при уменьшении срока оплаты позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов в размере (85-59) 26 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены.
Следует отметить, что данный подход по снижению дебиторской задолженности имеет положительное значение:
Поставщик своевременно получает часть стоимости за отгруженную продукцию и тем самым снижается доля сомнительной дебиторской задолженности.
Выгодно покупателю, так как он в меньшей степени оплачивает стоимость товара, услуг.
Рассмотрим, как будет влиять цена отказа от скидки. Цена отказа от скидки определяется по следующей формуле:
___% скидки * 100% * _________360 дней_____________
100% - % скидки Максимально длит. отсрочка
платежа - Период, в течении
которого, предоставляется скидка
Если результат превысит ставку банковского процента, то лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода. Например, товар продается на условиях: скидка 1% при платеже в пятнадцатидневный срок, при максимально длительной отсрочке в 30 дней. Уровень банковского процента - 10% годовых. Цена отказа от скидки составит:
(1% / 99%)* 100%* (360 дней / 30 -15) = 24,2%
Так как 24,2% больше 10%, есть смысл воспользоваться предложением поставщика. Отказ от скидки обойдется на 14,2 дороже банковского кредита.
Рассмотрим пример при платеже в двенадцатидневный срок при скидке равной 2%. Максимально длительная отсрочка 40 дней. Покупатель же оплачивает на двадцатый день и пользуется скидкой. Банковский процент 10%. Какова роль в этом условии поставщика? Цена отказа от скидки на двадцатый день составит:
(3% \ 97%) * 100% * (360 дней \ 45-20) = 44,5%
Цена отказа от скидки при платеже не позднее пятнадцатидневного срока будет равна:
(3% \ 97%) *100% * (360 дней \ 45-15) = 37,1%
44,5% - 10% больше, чем 36,1% - 10%, т.е. в этом случае поставщик имеет все основания для взыскания недополученной суммы и возможность процента за каждый день отсрочки платежа.
Таким образом, в условиях рыночных отношений платежеспособность означает своевременное погашение долгов за счет текущих активов. Поэтому особую актуальность приобретает управление дебиторской задолженностью, так как на ее долю в структуре текущих активов приходится наибольший удельный вес ФащевскийВ.Н. Об анализе платежеспособности и ликвидации предприятия // Бухучет. 1997 № 11 С. 27.
3.2 Расчет и анализ финансового цикла
Все средства, как правило, свой цикл производства. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены в запасах и в дебиторской задолженности.
Производственный процесс (ОЗ), по мнению Макарьян Э. А и Герасименко Г. П., состоит из нескольких этапов Макарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. М.:ПРИОР, 1997, С. 68.:
Один отрезок времени характеризует время хранения произведенных запасов с момента их поступления до момента отпуска в производство (ОВ).
Отрезок, характеризующий длительность процесса производства (ОПП).
Период хранения готовой продукции на складе (О * ГП).
Разрыв между сроками платежа по своим обязательствам и получение денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота (ФЦ):
ФЦ = ОЦ - ОКЗ = ОЗ + ОДЗ - ОКЗ, где
ОЗ - оборачиваемость запасов;
ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;
ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности.
Как видно из формулы, сокращение ОЦ и ФЦ в динамике - положительная тенденция. Это сокращение может быть:
За счет ускорения производственного процесса;
За счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;
За счет замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
Рассчитаем длительность производственно- коммерческого цикла на примере конкретных показателей (Приложение 4). Причем его последовательность такова: производственный процесс - период обращения дебиторской задолженности - период обращения кредиторской задолженности.
Длительность хранения производственных запасов (О * З):
О * З = 2939*360: 2348 = 451 дня
2. Длительность хранения готовой продукции (ПГП)
ПГП = 8*360:3251 = 1день
Таким образом, длительность производственного процесса в отчетном году была:
ОЗ = 451 + 1 = 452
Период погашения средств в расчетах, т.е. дебиторской задолженности может быть сокращен при предоставлении покупателем авансов.
Определим срок погашения задолженности поставщиком в части кредиторской задолженности:
ОКЗ = 360*75274:53479 = 507дней
Таким образом, совокупная длительность операционного цикла (ОЦ) организации равна:
452 + 479 = 931 день
При этом в течение 507 дней он обслуживается капиталом поставщиков (кредиторов), а в целом, длительность финансового цикла предприятия составила 424 дня.
Для сложившегося производственно-коммерческого цикла рассчитаем потребность в собственном оборотном капитале (Приложение 5).
Итак, потребность в собственном оборотном капитале составляет 142330 тыс. рублей, что на 51255 тыс. рублей больше, чем капитал анализируемой организации.
Увеличение оборота (остатков в балансе) текущих активов, так же как и ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности (уменьшение остатков в балансе), сопровождается оттоком денежных средств и ускорение оборачиваемости запасов, средств в расчетах и других текущих активов (уменьшение остатков в балансе), а также увеличения периода погашения краткосрочных обязательств (увеличение остатков кредиторской задолженности) связанны с притоком денежных средств.
По нашим расчетам:
Допустим, в предстоящем периоде срок погашения кредиторской задолженности сократится на 8 дней (объем платежей останется тем же - 53479 тыс. рублей). Величина остатков кредиторской задолженности составит 74128 тыс. рублей (507 дней - 8 дней) * 53479: 360, вместо 75274 тыс. рублей в истекшем периоде. Сумма 1146 тыс. рублей (75274 - 74128) - это дополнительный отток денежных средств, связанный с сокращением срока кредитования на 8 дней. Здесь возникает парадоксальная ситуация: чем меньше величина кредиторской задолженности, тем ниже платежеспособность и ликвидность. Речь здесь идет о сокращении объема финансирования, связанного с уменьшением срока кредитования, что и изменило величину оттока денежных средств.
Допустим, руководство организации рассматривает возможность сокращения среднего срока погашения дебиторской задолженности на 13 дней за счет предоставления покупателям льготных условий при досрочной оплате. Тогда средние остатки дебиторской задолженности составят 85053(479 дней - 13 дней)* 65706:360).
Сокращение срока расчетов покупателей всего на 5 дней позволит организации свободно использовать в обороте дополнительные 2408 тыс. рублей (87461 - 85053), полученные в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.
Таким образом, одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения Бухгалтерский учет. Под ред. Кондракова Н. П. М.: ИНФРА - М. 2015. С. 78.
3.3 Интегральная оценка диагностики вероятности банкротства
Банкротство можно иначе трактовать как финансовый крах или разорение. С точки зрения Ефимовой О. В. банкротство - это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долгам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия финансовых средств.
Для того чтобы вовремя распознать и предотвратить банкротство, необходимо систематически проводить анализ финансового состояния, который позволяет обнаружить положительные и отрицательные стороны деятельности и в дальнейшем выявить и устранить недостатки Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. М.: Центр. 2013. С. 432..
Для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении трендового анализа ограниченного круга потребителей, интегральных показателей, рейтинговых оценок, факторных, регрессионных моделях.
В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятия для диагностики их несостоятельности применяют следующий круг показателей:
Коэффициент текущей ликвидности;
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом;
Коэффициент утраты и восстановления собственной платежеспособности.
Учитывая многообразие коэффициентов, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке риска банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют проводить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости. Сущность этой оценки заключается в классификации предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах ФащевскийВ.Н. Об анализе платежеспособности и ликвидации предприятия // Бухучет. 1997 № 11 С. 28.. (Приложение 3).
На основании балльной оценки можно определить 6 классов, которые диагностируют финансовое состояние предприятия:
Предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств.
Предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное.
Проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным.
Предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.
Предприятия высочайшего риска. Несостоятельны.
Банкроты.
Используя данные критерии, определим, к какому классу относится Приокское МПКЭ и ТС согласно таблице 3.2.
Таблица 3.2
Обобщающая оценка финансовой устойчивости МПКЭ и ТС
Значение показателей |
Финансовый уровень показателей 2014 2015 2016 |
Количество баллов 2014 2015 2016 |
Изменение 2016 к 2014 2015 |
||||||
1.Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,015 |
0,007 |
0,004 |
0 |
0 |
0 |
- |
- |
|
2.Коэффициент быстрой ликвидности |
0,116 |
1,175 |
1,161 |
0 |
18 |
18 |
18 |
- |
|
3.Коэффициент текущей ликвидности |
2 |
1,375 |
1,4 |
16,5 |
7,5 |
7,5 |
-9 |
- |
|
4.Коэффициент финансовой независимости |
0,7 |
0,5 |
0,53 |
17 |
11,4 |
11,4 |
-5,6 |
- |
|
5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,3 |
-0,3 |
-0,2 |
9 |
0 |
0 |
-9 |
- |
|
6.Коэффициент обеспеченности материальными ресурсами |
0,6 |
0,16 |
7,8 |
3 |
15 |
15 |
12 |
- |
|
Итого |
45,5 |
51,9 |
51,9 |
6,4 |
- |
Анализируя данную таблицу можно сделать вывод, что в 2014 году наше предприятие было ближе к 4 классу, т.к. сумма баллов составила 45,5. Это говорит о том, что степень риска банкротства была высока и кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты. Такое положение связанно с тем, что размеры коэффициента абсолютной ликвидности и быстрой ликвидности ниже нормы и составили 0,015 и 0,116 (0 и 0 баллов). Критическое значение имеет коэффициент обеспеченности материальными ресурсами. Все это говорит о том, что предприятие не имеет денежных средств и нуждается в привлечении заемных. Но в 2015году наблюдалось снижение риска банкротства по сравнению с 2014 годом на 6,4 балла и в данном году предприятие можно отнести к 3 классу, т.е. это проблемное предприятие с низким риском потери средств. Здесь по 0 баллов получили коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Таким образом, наблюдается положительная тенденция повышения финансовой устойчивости предприятия и в 2016 году, по сравнению с 2014, годом ее изменение составило 6,4 балла.
Восстановление платежеспособности возможно путем проведения организационно-технических мероприятий Керимов В.Э. Бух. учет на производственных предприятиях. М.: Издательский дом «Дашков и К». 2016. С. 348.. По результатам анализа должна быть разработана программа и составлен бизнес-план финансового оздоровления с целью недопущения банкротства и вывода его из опасной зоны путем комплексного использования внешних и внутренних резервов.
Конкретные пути выхода предприятия из кризиса зависит от причин его несостоятельности.
Поскольку большинство предприятий разоряется по вине неэффективной государственной политики, то одним из путей оздоровления должна быть государственная поддержка несостоятельных субъектов хозяйствования. Но в виду дефицита госбюджета, в настоящее время на эту помощь рассчитывать не приходится.
С целью сокращения дефицита собственного оборотного капитала акционерное предприятие может пополнить его за счет нового выпуска и размещения новых акций и облигаций Экономика предприятий. Под ред. проф. Волкова И.О. М.: ИНФРА - М. 2013. С. 416.. Однако эмиссия приведет к падению курса, и это тоже может привести к банкротству. Поэтому рекомендуется прибегать к выпуску конвертируемых облигаций с фиксированным процентом дохода и возможностью их обмена на акции предприятия. Следующий путь предотвращения банкротства - это уменьшение или полный отказ от выплаты дивидендов по акциям при условии, что удастся убедить акционеров в реальности финансового оздоровления предприятия.
Важным источником финансового оздоровления является факторинг, т.е. уступка банку или компании права на востребование дебиторской задолженности или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам, банку в качестве обеспечения возврата кредита.
Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям, позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.
Привлечение кредитов под прибыльные проценты, способные принести предприятию высокий доход, также являются одним из ресурсов финансового оздоровления.
Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения оборачиваемости путем сокращения строительства, уменьшения сверх нормы остатков запасов, сокращение незавершенного производства и т.д.
Сокращение расходов на содержание объектов соц. сферы путем передачи их в муниципальную собственность. Это будет способствовать приливу капитала в основную деятельность.
С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства, в отдельных случаях, целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство.
Следующим моментом в оздоровлении экономики является рациональное распределение прибыли. За счет чистой прибыли предприятие может сформировать фонд накопления, фонд потребления и резервный фонд. Здесь рекомендуется формировать фонд накопления в наибольших процентах, под которыми понимается средства на производственное развитие предприятия и иные аналогичные цели. В дальнейшем, этот фонд будет являться одним из источников финансового оздоровления.
По мнению Шеремета А.Д. и Негашева Е.В Шеремет А Д., Негашев Г.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА - М. 2014. С. 137.., используя анализ соотношения «затраты - объем - прибыль», можно дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы предприятия.
Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь на предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:
От брака
По производствам, не давшим продукции
От снижения качества
От невостребованной продукции
От потери выгодных заказов, рынков сбыта
От неполного использования производственной мощности предприятия
От перерасхода ресурсов на единицу продукции
От уплаты штрафных санкций за нарушения договорных дисциплин
От списания невостребованной дебиторской задолженности
От привлечения невыгодных источников финансирования и т.д.
Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволит в дальнейшем улучшить финансовое состояние предприятия.
Заключение
В работе было проведено исследование финансово-хозяйственной деятельности Приокского МПКЭ и ТС, в результате которого были сделаны следующие выводы:
Предприятие было организованно как государственное унитарное предприятие на праве хозяйствования.
Основными направлением деятельности является выпуск электро - и тепловой энергии для производственных и хозяйственных нужд. Данное предприятие является ведущим хозяйственной деятельности Калужской области.
Исходя из итогов анализа, можно охарактеризовать текущую ликвидность предприятия как недостаточную. Сопоставление итогов актива и пассива свидетельствует о том, что предприятие в настоящее время является неплатежеспособным, из-за отсутствия денежных средств, мобилизованной дебиторской задолженности, с помощью которых можно было бы погасить свои текущие обязательства.
Проведенный анализ доходности предприятия показал, что за анализируемый период наблюдается тенденция к повышению рентабельности. Данное изменение связано с сокращением убытка от реализации в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 410 тыс. рублей и увеличением показателя выручки от реализации на 4696 тыс. рублей. Комплексный анализ экономических показателей свидетельствует о том, что в 2015 году предприятие получило убыток в размере 3121 тыс. рублей.
При анализе состояния расчетов предприятия мы выяснили, что в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, что создает реальную угрозу финансовой устойчивости предприятия и дополнительно дорогостоящих источников финансирования.
Учитывая актуальность темы в соответствии с целью данной работы, были разработаны следующие предложения по совершенствованию анализа финансового состояния предприятия:
Одним из подходов по снижению дебиторской задолженности является совершенствование финансовой политики через совершенствование договорных отношений путем предоставления скидок за отгруженную продукцию. Предоставление скидки в 3% с договорной цены при уменьшении срока оплаты позволит предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов в размере 26 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены.
Потребность организации в собственном оборотном капитале составляет 142330 тыс. рублей, что на 51255 тыс. рублей больше, чем капитал предприятия. Расчет финансового цикла показал, что сокращение сроков расчета покупателей на 5 дней позволит организации дополнительно использовать в обороте 2408 тыс. рублей, полученные в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.
Интегральная оценка диагностики вероятности банкротства предприятия показала, что в 2016 году по сравнению с 2015 годом финансовая устойчивость предприятия не изменилась, и, соответственно по степени риска предприятие ближе к 3 классу, т.е. это проблемное предприятие с низким риском потери средств. В целом изменение финансовой устойчивости 2016году по сравнению с базисным годом составило 6,4 балла. В данном случае необходима разработка и внедрение программы с целью финансового оздоровления предприятия.
Список использованной литературы
1. Бухгалтерский учет / под ред. Кондракова Н. П. М.: ИНФРА - М, 2015.
2. Высоцкий Д.А. Анализ финансового состояния промышленности предприятий. М.: Деньги и кредит, 1991.
3. ГК РФ Часть 1 и 2. М.: ИНФРА - М. Норма, 1996.
4. Донцова Л.В., Никифорова Н.Н. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Изд. «Дело и Сервис», 2013. С. 224.
5. Мизиковский Е.А. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2014. С. 180.
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: ИНФРА - М, 2014.
7. Зинченко А.П. Сельхоз статистика с основами социально - экономической статистикой. М.: изд. МСХА, 2013. С. 432.
8. Керимов В.Э. Бух. учет на производственных предприятиях. М.: Издательский дом «Дашков и К», 2016. С. 348.
9. Комаев В. Д. Экономическая теория. М.: Центр ВЛАДОС, 2013. С. 640.
10. Кондраков Н.П. Бухучет. М.: ИНФРА - М, 2017. С. 640.
11. Куштуев А. А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. №2. С. 51 - 55.
12. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. М.: ИКЦ «ДИС», 1997. С. 227.
13. Макарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. М.:ПРИОР, 1997.
14. Маркова А.С., Мизиковский Е.А. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика. 2014.
15. Методологическое положение по оценке финансового состояния организаций и установлению неудовлетворительной структурой баланса.
16. Налоговый кодекс РФ. Ч 2. Федеральный закон от 05. 08. 2015 г. № 117 - ФЗ (в ред. Финансового закона от 29. 12. 2015 г. № 116 - ФЗ).
17. Налоговый кодекс РФ. Часть 2. Федеральный закон от 05. 08. 2015. №117 ФЗ (в ред. Федерального закона от 29. 12. 2015г. №116 - ФЗ).
18. Ревенко П. Методика финансового анализа. М.: Инфра - М, 2015.
19. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. М.: Центр, 2013. С. 432.
20. Положение по бухучету и отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ № -60н от 9.12.2013.
21. Положение поведению бухучета “ Учетная политика организации” (ПБУ1 /98) Подтверждено приказом Минфина РФ № 34н от 29.07.2013.
22. Постановление Госкомстата от31июля 1995 года №117 “ Об утверждении перечня показателей годовой бух. отчетности организаций, расположенных на территории РФ, данные по которым подлежат обработке в органах государственной статистики с отчета за 1995 год.”.
23. Постановление Правительства РФ “О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) организаций.
24. Фащевский В.Н. О платежеспособности предприятий// финансы. 1997. №3. С. 33 - 35.
25. Фащевский В.Н. Об анализе платежеспособности и ликвидации предприятия // Бухучет. 1997 № 11 С. 27-28.
26. Федотова М.А. Методики финансового анализа. М.: ИНФРА - М. 2014. С. 205.
27. Финансы. Денежное обращение. Кредит; Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: Финансы, ЮНИТИ. 1997.
28. Финансы. Под ред. Ковалевой А.М. М.:Финансы и статистика,1997.
29. Шеремет А Д., Негашев Г.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА - М. 2014.
30. Шишкин А.Ф. Экономическая теория. 2- е изд.: В 2 кн. Кн. 2. М.: Гумм. Изд. Центр ВЛАДОС. 1996. С. 325.
31. Экономика предприятий. Под ред. проф. И.О. Волкова. М.: ИНФРА - М. 2013. С. 416.
32. Экономика предприятий. Под ред. проф. Горфинкеля В.Я., Куприякова Е.М. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. 1996.
33. Экономика предприятия Под ред. Припача В.Я. Мн.: Экономпресс. С. 200 - 464.
34. Экономика предприятия. Под ред. проф. Горфинкеля, проф. Швандара В.А. 2 изд. перераб. и доп. М.: Банки и биржи, Юнити.2013. С. 742.
Приложение 1
Характеристика организационно-правовой формы Приокского МПКЭ и ТС города Калуги
Является ли юридическим лицом? |
Да |
|
Фирменное наименование |
Государственное Приокское межрайонное предприятие коммунальных электрических сетей. |
|
Учредительные документы |
Устав. Структура Устава. Наименование предприятия Общие положения Цели и предмет деятельности Имущество предприятия Организация деятельности предприятия Управление предприятием Ликвидация и реорганизация Изменения и дополнения |
|
Уставной капитал |
Обязательный размер уставного фонда - не меньше 1000 размеров МРОТ на дату подачи документов. |
|
Имущество предприятия |
Все имущество предприятия находится в государственной собственности Калужской области, отражается на балансе предприятия и закреплено за предприятием на праве хозведения в пределах, оговоренных договором о закреплении имущества, заключенным между предприятием и Комитетом по управлению имуществом Калужской области. |
|
Выпуск ценных бумаг |
Нет |
|
Распределение прибыли |
Самостоятельно распоряжается полученной прибылью, оставшейся после уплаты налогов и других обязательных платежей |
Приложение 2
Сравнительный аналитический баланс
Статьи |
Сумма, тыс. руб. 2014 2015 2016 |
Удельный вес, % 2014 2015 2016 |
Изменения в структуре 2016 г. к 2014 2015 |
||||||
1Внеоборотные активы |
|||||||||
1.1Основные средства |
40012 |
42738 |
57480 |
44,4 |
31,0 |
33,2 |
-11,2 |
2,2 |
|
1.2Нематериальные активы |
- |
18 |
60 |
- |
0 |
0 |
- |
- |
|
1.3Незавершенное строительство |
55 |
55 |
835 |
0,1 |
0 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
|
1.4Прочие |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Итого по разделу 1 |
40067 |
42811 |
58375 |
44,4 |
31,0 |
37,7 |
-10,7 |
2,7 |
|
2.Оборотные активы |
|||||||||
2.1НДС |
4469 |
11982 |
15321 |
5,0 |
8,7 |
8,9 |
3,9 |
0,2 |
|
2.2 Запасы |
42732 |
1664 |
4214 |
47,4 |
1,2 |
2,4 |
-45,0 |
1,2 |
|
2.3 Дебиторская задолженность |
2528 |
80173 |
94748 |
2,8 |
58,1 |
54,8 |
52,0 |
-3,3 |
|
2.4 Денежные средства |
269 |
486 |
364 |
0,4 |
0,3 |
0,2 |
-0,2 |
-0,1 |
|
2.5 Прочие |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Итог по разделу |
50098 |
94305 |
114647 |
55,6 |
68,3 |
66,3 |
10,7 |
-2,0 |
|
3.Убытки всего |
- |
961 |
- |
- |
0,7 |
- |
- |
-0,7 |
|
4. Капитал и резервы |
|||||||||
4.1Уставный капитал |
7 |
7 |
7 |
0 |
0 |
0 |
- |
- |
|
4.2Добавочный капитал |
45219 |
50061 |
55743 |
50,2 |
36,2 |
32,2 |
-18,0 |
-4,0 |
|
4.3 Фонд социальной сферы |
- |
- |
2450 |
- |
- |
1,4 |
1,4 |
1,4 |
|
4.4Целевые финансирование и поступления |
20172 |
19310 |
32875 |
22,2 |
14,0 |
19,0 |
-3,2 |
5,0 |
|
4.5Нераспределенная прибыль отчетного года |
- |
99 |
- |
- |
0,1 |
- |
- |
-0,1 |
|
Итого по разделу 4 |
65248 |
69477 |
91075 |
72,4 |
50,3 |
52,6 |
-19,8 |
2,3 |
|
5.Долгосрочные пассивы - всего |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
6. Краткосрочные пассивы |
|||||||||
6.1 Кредиторская задолженность |
24917 |
68600 |
81947 |
27,6 |
49,7 |
47,4 |
19,8 |
-2,3 |
|
6.2 Фонды потребления |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
6.3Прочие |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Итого по разделу 6 |
24917 |
68600 |
81947 |
27,6 |
49,7 |
47,4 |
19,8 |
-2,3 |
|
Итог баланса |
90165 |
138007 |
173022 |
100 |
100 |
100 |
- |
- |
|
Величина собственных средств в обороте |
4770 |
6640 |
7010 |
5,3 |
4,8 |
4,1 |
-1,2 |
-0,7 |
Приложение 3
Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния
Показатели |
Границы классов, согласно критериям, балл. 1кл. 2кл. 3кл. 4кл. 5кл. 6кл. |
||||||
Кф-т абсолютной ликвидности |
0,25 и > |
0,2 |
0,15 |
0,1 |
0,05 |
< 0,05 |
|
20 |
16 |
12 |
8 |
4 |
0 |
||
Кф-т быстрой ликвидности |
1,0 и > |
0,9 |
0,8 |
0,7 |
0,6 |
< 0,05 |
|
18 |
15 |
12 |
9 |
6 |
0 |
||
Кф-т текущей ликвидности |
2 и > |
1,9-1,7 |
1,6-1,4 |
1,3-1,1 |
1 |
<1 |
|
16,5 |
15-12 |
10,5-1,5 |
6-3 |
1,5 |
0 |
||
Кф-т финансовой независимости |
0,6 и > |
0,59-0,54 |
0,53-0,43 |
0,42-0,41 |
0,4 |
<0,4 |
|
17 |
15-12 |
11,4-7,4 |
6,6-1,8 |
1 |
0 |
||
Кф-т обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,5 и > |
0,4 |
0,3 |
0,2 |
0,1 |
< 0,1 |
|
15 |
12 |
9 |
6 |
3 |
0 |
||
Кф-т обеспеченности материальными запасами |
1 и > |
0,9 |
0,8 |
0,7 |
0,6 |
<0,5 |
|
15 |
12 |
9 |
6 |
3 |
0 |
||
Минимальное значение границы |
100 |
85-64 |
63,9-56,9 |
41,6-28,3 |
18 |
- |
Приложение 4
Справка об основных показателях деятельности за 2016 год (составлена на основе данных оборотной ведомости и баланса)
Показатели |
Сумма, тыс.руб. |
|
1. Средние остатки производственных запасов. |
2939 |
|
2. Средняя величина авансов, выданных поставщикам. |
- |
|
3. Средняя величина незавершенного производства. |
- |
|
4. Средние остатки готовой продукции на складе. |
8 |
|
5. Средняя величина дебиторской задолженности до года. |
87461 |
|
6. Средняя величина авансов, полученных от покупателей. |
-75274 |
|
7.Средняя величина кредиторской задолженности. |
- |
|
8. Поступления производственных запасов (всего). |
Подобные документы
Теоретические основы, цель и задачи анализа и диагностики финансового состояния предприятия-должника. Информационная база, система показателей, методика анализа и оценки финансового состояния предприятия, рентабельности работ и услуг, платежеспособности.
курсовая работа [132,3 K], добавлен 07.10.2010Теоретические вопросы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Строй". Экспресс анализ, составление аналитического баланса, анализ финансовых расчетных показателей, оценка вероятности банкротства.
курсовая работа [61,6 K], добавлен 19.01.2011Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Показатели финансового состояния. Оценка структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, вероятности банкротства предприятия. Анализ финансовых результатов и деловой активности предприятия.
курсовая работа [735,9 K], добавлен 22.05.2015Оценка и методы финансово-экономической устойчивости, платежеспособности предприятия в условиях рыночной экономики. Анализ финансового состояния Минского завода колесных тягачей. Резервы повышения эффективности анализа финансового состояния предприятия.
магистерская работа [87,3 K], добавлен 30.09.2010Методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Анализ наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ООО "Эмилия". Диагностика вероятности банкротства.
дипломная работа [144,9 K], добавлен 26.05.2012Анализ производства продукции и финансового состояния предприятия: показателей платежеспособности, структуры капитала, деловой активности, рентабельности. Оценка ликвидности баланса и вероятности банкротства. Расчет финансового и операционного цикла.
курсовая работа [430,1 K], добавлен 22.01.2011Оценка финансового состояния предприятия ООО "Автосервис". Анализ состава и структуры имущества предприятия, его ликвидности и платежеспособности. Управление денежным потоком и его оптимизация на предприятии. Оценка вероятности банкротства предприятия.
курсовая работа [410,8 K], добавлен 04.04.2010Организационно-экономическая характеристика организации ООО "Корнет–Сервис". Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Оценка вероятности банкротства предприятия. Структура жизненного цикла предприятия.
курсовая работа [53,6 K], добавлен 12.01.2013Система показателей анализа финансового состояния предприятия. Объемы и структура производства ООО "Контур", состав активов и пассивов, анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Оценка вероятности банкротства, антикризисные мероприятия.
курсовая работа [101,5 K], добавлен 04.10.2010Основные типы анализа финансового состояния предприятия и методы его проведения. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности, источников формирования капитала и структуры активов ОАО "ОКБ-Планета". Оценка вероятности банкротства предприятия.
курсовая работа [71,2 K], добавлен 07.05.2016