Вторым важнейшим разделом планирования является бюджет расходов, который имеет непосредственное отражение в БДР. Так как компания ООО "Леново" является производителем услуг, то данный раздел несколько проще, чем в промышленном предприятии.

Для планирования общих расходов предприятия были разработаны:

1. Бюджет себестоимости составляется на основании формулы:

С = RW +Slc + Tslc + Deq + RMeq + Rq+Bm + Rpl+DelRW+ Spe +O (3.3)

где:

RW - сырье и материалы,

Slc - заработная плата работников, обслуживающих клиентов (продавцы, менеджеры, кассиры и др.),

Tslc - налог с заработной платы работников, обслуживающих клиентов, Deq - амортизация производственного оборудования,

Rq - арендные платежи за оборудование,

Bm - расходы на обслуживание складов компании и утилизацию отходов, Rpl - расходы на оформление документации

DelRW - расходы на транспортировку товаров, Spe - непредвиденные расходы

O - расходы на аутсорсинг.

Таблица 3.5. Расшифровка составляющих бюджета себестоимости

На основании вышеуказанной формулы получаем следующие данные бюджета себестоимости.

2. Бюджет коммерческих расходов построен на основании формулы:

Costcomm= Ssl + Tssl + Ms + Pr + Trl + Dcomm + Scoll + Tscoll + Rcoll + Bcoll + Othercoll (3.4.)

где:

Costcomm - коммерческие расходы,

Ssl - расходы на заработную плату sales-менеджеров, Tssl - налог на заработную плату sales-менеджеров, Ms - затраты на маркетинговые услуги,

Pr - продвижение,

Trl - транспорт и логистика коммерческого отдела, Dcomm - амортизация на офисное оборудование и технику, Scoll - расходы на заработную плату работников,

Tscoll - налог на заработную плату работников, Rcoll - аренда оборудования,

Bcoll - расходы на утилизацию отходов

Othercoll - прочие расходы, связанные с деятельностью компании

При изучении данных управленческой отчетности было выяснено, что заработная плата коммерческих работников, так же как и оплата основных работников компании увеличивается в конце 2-го квартала ежегодно, однако представляется более разумным установление варьируемой части заработной платы, которая непосредственно зависит от числа продаж.

3. Бюджет административных и общих расходов (Costa&g) составлен на основании формулы:

Costa&g = Sa + Tsa + Lic + Dadm + Ins +Aia + Ro + Mb + Mo + Re +Ps +Btr +HR + Team +Tax + Tra + C +BS + Othero (3.5.)

где:

Sa - зарплата административных работников

Tsa - налог на зарплату админ. работников

Lic - расходы на лицензии ПО

Ins - затраты на страхование

Dadm - амортизация офисного оборудования администрации

Aia - амортизация нематериальных активов

Ro - аренда площади для офиса

Mb - расходы на обслуживание, коммунальные платежи

Mo - расходы обслуживание оргтехники

Re представительские расходы Ps - профессиональные услуги Btr - затраты на командировки HR - HR и обучение персонала Team - расходы на тимбилдинг

Tra - транспортные расходы для администрации

C - связь

Tax налоги и пошлины

BS - расходы на банковские услуги

Othero - расходы на канц. товары и проч. предметы

После калькуляции всех расходов и доходов получили плановый отчет о прибылях и убытках, иначе говоря бюджет доходов и расходов.

На основе ранее сформированных бюджетов, изученных финансовых и управленческих отчетностях рассчитывается поступление денежных средств от продажи услуг с учетом того, что существует группа потребителей, которая несвоевременно оплачивает услуги (в частности, речь о корпоративных клиентах). В качестве входной информации для построения графика движения денежных средств будем использовать прогнозные данные о продажах, дебиторской задолженности последнего квартала 2015 года, а также данные об имеющемся товарном кредите. Система уравнений графика движения денежных средств имеет следующий вид:

CFt+ = ddt-1 +?TRt +eTRt-1 =>CFT+ = ? (ddt-1 +?TRt+eTRt-1), t =1…12

(3.6.)

где:

CFt+ - притоки денежных средств в периоде t, (тыс. руб.) ddt-1 - дебиторская задолженность в периоде t-1, (тыс. руб.) TRt - валовая выручка в периоде t, (тыс. руб.)

? - доля возврата дебиторской задолженности в периоде t, (%)

е - доля возврата дебиторской задолженности в периоде t+1, (%) 1-? - е - доля безнадежных долгов, (%)

На основании представленной ниже системы уравнении составим бюджет движения денежных средств, при этом важно учесть тот факт, что предприятие может инвестировать в основные средства, используя кредитные ресурсы:

где:

GATt - общая сумма постоянных расходов

(MG) t-1 - денежные средства в t-1, руб

B CIHt-1 - кассовый остаток на начало t, тыс. руб.

OСt - наличные денежные средства на конец t, руб

TXt - налоги, выплачиваемые в t, руб

TPMt - суммарные выплаты в t, руб

IMPt - инвестиции в основные средства в периоде t, руб

дефицит или излишек денежных средств на предприятии по

SDCt - сравнению с его потребностями

SCQt - краткосрочный кредит предприятия в периоде t, руб

минимальный кассовый остаток на предприятии в периоде t, min t-1 - руб

RCQt - сумма погашения кредита в периоде t, руб

PIQt - сумма выплат процентов кредита в периоде t,руб r - процентаная ставка по кредиту, %

TSCt - общие платежи по кредитам в периоде t, руб

CIHt-1 - кассовый остаток на конец t, руб

CIHt+1 - кассовый остаток на начало t, руб

Рассчитав показатели, обозначенные выше, а так же применив описанную методику, мы получили плановое распределение денежных ресурсов, возможные выплаты, а так же возможные притоки денежных средств.

На основе представленных в предыдущих параграфах данной главы моделях можно сформировать модель прогнозного баланса (форму 1), которая представляет собой систему следующих неравенств:

COC t-1 = (NMA + MMP + NC + EIMV + LFI + DTXA +OCOC) t-1; (3.18.) TAt-1 = (CRP + NDS + DD +SFI + MG + TCA) t-1; (3.19.)

GAt-1 = (COC + TA) t-1; (3.20.)

C&Rt-1 = (SC +AC +RC +UPA) t-1; (3.21.)

DOt-1 = (LCB + DTXO +OLB) t-1; (3.22.)

KOt-1 = (CLD + CD +DS+ EFP + OKO) t-1; (3.23.)

PBt-1= (C&R + DO + KO) t-1; (3.24.)

где:

COC t-1 - внеоботоротные активы компании

NMA - нематериальные активы

MMP - основные средства

NC - незавершенное строительство

EIMV - доходные вложения в материальные ценности

LFI - долгосрочные финансовые вложения DTXA - отложенные налоговые активы OCOC - прочие внеоборотные активы

TAt-1 - текущие активы предприятия CRP - совокупные запасы предприятия NDS - НДС

DD - краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность

SFI - краткосрочные финансовые вложения

MG - денежные средства

TCA - прочие оборотные активы GAt-1 - общая сумма итого активы KOt-1 - краткосрочные обязательства CLD - займы и кредиты

C&Rt-1 - капитал и резервы SC - уставный капитал AC - добавочный капитал

UPA - нераспределенная прибыль отчетного периода

RC - резервный капитал

DOt-1 - долгосрочные обязательства

LCB - займы и кредиты

DTXO - отложенные налоговые обязательства

OLB - прочие долгосрочные пассивы

CD - кредиторская задолженность

DS - задолженность участникам по выплате доходов

EFP - доходы будущих периодов

OKO - прочие краткосрочные обязательства

KO - краткосрочные обязательства

PBt-1 - общая сумма пассивов предприятия

Применение вышеописанной методики можно считать корректным при допущениях:

CIHet = MG (кассовый остаток на конец года равен денежной массе),

DD = DDt-1 (дебиторская задолженность = дебиторской задолженности отчетного периода), в нашем случае данное допущение возможно, поскольку дебиторская задолженность компании формируется в основном за счет константных корпоративных клиентов,

Накопленная амортизация включена в сумму внеоборотных активов, Использование данной модели формирования планового баланса ООО "Леново" нужно проводить в рамках общей системы бюджетирования.

Чтобы оценить эффективность предложенных рекомендаций рассчитаем основные финансовые показатели, характеризующие финансовое состояние компании в случае введения предложенной системы финансового планирования (см. таблицу 3.6.).

Сравним показатели текущего финансового состояния компании с плановыми, т.е. рассчитанные на основе бюджетных данных, полученных в данном исследовании.

Первая группа - показатели ликвидности. Здесь мы можем утверждать, что полученные рекомендации по совершенствованию системы планирования при правильном расчете позволит улучшить платежеспособность компании, поскольку все коэффициенты рентабельности в прогнозном периоде примут значения, входящие в нормативную границу.

Следующая группа коэффициентов - показатели деловой активности компании. Говорить о нормативах в данном случае невозможно, однако сравнив плановые с текущими значениями, можно утверждать, что значительно улучшатся коэффициенты кредиторской и дебиторской задолженностей, что говорит о вероятной стабилизации выплат кредиторам и получении долгов дебиторов.

Показатели финансовой устойчивости по плановым данным возрастут существенно и приблизятся к нормативному значению. Инвестиции в собственные оборотные средства позволят увеличить коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и как следствие, значительно снизить зависимость от заемного капитала. Наблюдаемый положительный трен по всем плановым показателям финансовой устойчивости говорит о том, что принятие необходимых мер по исполнению бюджета позволит компании достичь более устойчивого финансового состояния в будущем.

Таблица 3.6 Расчет финансовых коэффициентов по бюджетным данным ООО "Леново"

Последние значения - показатели рентабельности, с учетом наблюдаемой сезонности можно заметит скачкообразное изменение рентабельности в течение одного календарного года, что является абсолютно естественным явлением, которые в предыдущие годы планирования не учитывался. Кроме того средние показатели рентабельности за год существенно вырастут, что станет результатом благоприятного роста продаж и относительного сокращения себестоимости услуг за счет введения вариативной составляющей затрат и оптимизации операционных расходов компании. Резюмируя изложенное выше, можно отметить основные рекомендации по совершенствованию системы финансового планирования на данном предприятии.

Во-первых, прогнозирование продаж является фундаментальной частью планирования, поэтому система прогнозирования данного показателя должна иметь разносторонний подход: учитывать сезонные колебания, включать анализ внешней среды, так как рынок услуг сильно подвержен внешним шокам (например, для нашего случая - распространение вирусов, массовые заболевания, отравления и прочее). В силу этих обстоятельств, было предложено ввести статистический метод прогнозирования, анализ временных рядов.

Во-вторых, при составлении бюджета расходов предложено учесть вариативную составляющую, в частности, заработная плата основных работников (менеджеров по продажам) должна включать фиксированную и вариативную часть, что позволит оптимизировать расходы, поскольку специфика предприятия и рынка в целом характеризуется значительными скачками в продажах.

В-третьих, на основании изученных управленческих отчетностей, планируемых капитальных вложений и инвестиций, порядка ведения расчетов с дебиторами и кредиторами, а так же полученного бюджета доходов и расходов была разработана система построения бюджета движения денежных средств.

В качестве завершающего этапа совершенствования системы планирования выступает разработанный ряд рекомендаций по формированию планируемого бухгалтерского баланса предприятия, которая получена с учетом всех предыдущих бюджетов и усовершенствованных методов прогнозирования. Эффективность предложенных рекомендаций по построению бюджетов была подтверждена качественными улучшениями прогнозных показателей рентабельности, показателей деловой активности, финансовой устойчивости и ликвидности.

Заключение