Анализ финансового состояния организации (по материалам ООО "Томаровский АРЗ")

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«БЕЛГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

(НИУ «БелГУ»)

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ

Кафедра бухгалтерского учета и аудита

Тема: Анализ финансового состояния организации (по материалам ООО «Томаровский АРЗ»)

КУРСОВАЯ РАБОТА

студентки дневной формы обучения 5 курса группы 06000906

Богомоловой Екатерины Викторовны

Научный руководитель:

асс. Долгова Наталья Львовна

Значение, задачи и источники анализа финансового состояния организации

Состав и размещение имущества предприятия в стоимостном выражении и источников его образования на отчетную дату характеризуют имущественное и финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние предприятия определяется его способностью финансировать свою деятельность за счет имеющихся в его распоряжении собственных, заемных и привлеченных средств, умелого их размещения и эффективного использования и т. д.

Финансовое состояние предприятия может быть абсолютно устойчивым, нормально устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие -- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем:

а) ускорения оборачиваемости капитала;

б) обоснованного уменьшения запасов и затрат;

в) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Каким именно будет финансовое состояние предприятия, зависит от результатов его деятельности. При успешном выполнении планов производства и реализации продукции, снижении ее себестоимости, возрастании массы получаемой прибыли, умелом размещении оборотного капитала и т.д. финансовое положение предприятия будет все более укрепляться и наоборот.

Для оценки финансового состояния используются также показатели, характеризующие структуру капитала предприятия по его размещению и источникам образования, эффективности и интенсивности его использования, платежеспособности и кредитоспособности предприятия и запаса его финансовой устойчивости.

В анализе финансового состояния предприятия заинтересованы многие потребители информации: руководители предприятия и его учредители, а также инвесторы - для контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов и инвестиций; кредитные учреждения - для определения условий кредитования и степени риска; поставщики - для обеспечения своевременных расчетов за поставленные материальные ценности; налоговые службы - для обеспечения поступления налоговых платежей в бюджет и т.д.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

-оценка имущественного положения предприятия;

-оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;

-анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения;

-анализ эффективности использования оборотных средств;

-анализ показателей финансовой устойчивости предприятия;

-оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются Бухгалтерский баланс, Приложение к бухгалтерскому балансу, Отчет о прибылях и убытках и другие формы отчетности, данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.[1]

Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Томаровский АРЗ»

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Томаровский АРЗ» (далее ООО «Томаровский АРЗ») образовано путём проведения учредительных документов ООО «Томаровский АРЗ» в соответствии с ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» №14-ФЗ от 8 февраля 1998 года.

Предприятие зарегистрировано в Администрации Яковлевского района 15 августа 2000 года, с того же периода организация ведёт хозяйственную деятельность. Находится ООО «Томаровский АРЗ» по адресу: Белгородская область, Яковлевский район, п. Томаровка, ул. Промышленная, 8.

Целью ООО «Томаровский АРЗ» является получение прибыли от осуществления хозяйственной и финансовой деятельности.

Основными видами деятельности организации являются:

разработка документации и производство машин и механизмов различного назначения

ремонт электрооборудования, топливной аппаратуры, других агрегатов и механизмов

деревообработка

торгово-посредническая деятельность

строительные и монтажные работы

В настоящее время исследуемое предприятие реализует продукцию следующего вида:

загрузчики сеялок

подкормщик монтируемый

волокуша толкающая

осветитель посевов свеклы роторный

культиватор с пружинным зубом

транспортёр силовой массы

дорожный снеговой отвал

детали из полиамида

башни водонапорные

Продукция данного вида по большей части изготавливается только в Белгородской области, поэтому предприятие практически не имеет конкурентов.

Организационную структуру предприятия ООО «Томаровский АРЗ» можно отразить следующим образом (Рис.1):

Рис.1 Структура управления предприятия

Такая организационная структура характеризует централизованную систему управления, в которой весь процесс управления осуществляется «сверху-вниз». Директор осуществляет общее руководство предприятием, организует эффективное взаимодействие структурных подразделений предприятия, принимает наибольшую часть управленческих решений. Заместитель директора по продажам осуществляет мониторинг рынка сбыта, находит заказчиков и заключает с ними договора. Бухгалтерия занимается организацией бухгалтерского учёта хозяйственной деятельности предприятия и составлением необходимой текущей и годовой отчётности. Кладовщик осуществляет приём, хранение и выдачу сырья, материалов и готовой продукции на складе, проводит инвентаризацию. Водитель занимается перевозкой сырья, материалов и произведенной продукции, экспедитор оформляет всю необходимую для этого документацию и сопровождает грузы.

Бухгалтерия организации состоит из 4-х человек, за каждым из которых закреплены определённые обязанности. Бухгалтер-специалист по кадрам занимается расчётом больничных и отпускных, начислением заработной платы. Бухгалтер-кассир осуществляет работу с прибылью и налогами, осуществляет приём и выдачу денег из кассы. Старший бухгалтер работает с поставщиками и покупателями . Главный бухгалтер осуществляет контроль за соблюдением порядка оформления первичных и бухгалтерских документов, расчётов, расходования фонда заработной платы, за установлением должностных окладов, участвует в проведении экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия в целях выявления внутрихозяйственных резервов и устранения потерь.

Основные результаты хозяйственной деятельности ООО «Томаровский АРЗ» за 2010-2012 гг. представлены в таблице 1 (Приложения 1-2)

Исходя из данных, отраженных в таблице 1., можно сделать следующие выводы. Деятельность организации ООО «Томаровский АРЗ» является довольно нестабильной. Основные показатели деятельности организации постоянно изменяются из года в год не системно, т.е. характерно увеличение показателя в одном отчетном году с последующим его существенным уменьшением. За 2010 - 2011 годы выручка от реализации товаров, как и себестоимость проданных товаров, увеличилась. Об этом свидетельствуют положительные абсолютные и относительные отклонения. Положительная тенденция намечается по показателю выручки, с 2011 года она возросла на 38,1% или на 7917 тыс. рублей, в 2012 году данный показатель обосновался на уровне 1886 тыс. рублей.

Таблица 1

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2010-2012 годы, тыс. руб.

№	Показатели	Годы	Отклонение Абсолютное	Отклонение относительное
		2010	2011	2012	2011/2010	2012/2011	2011/2010	2012/2011
1	Выручка от продажи продукции, тыс. руб.(В)	20813	28730	30616	7917	1886	38,1	6,6
2	Среднесписочная численность работников, чел.(ССЧ)	102	106	108	4	2	3,9	1,9
3	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.(СО)	9993	9862	10430	-131	568	-1,3	5,7
4	Себестоимость продаж, тыс. руб.(С)	20644	29385	31756	8741	2371	42,3	8,1
5	Прибыль от продаж, тыс. руб.(ВП)	169	655	1140	486	485	287,5	74,1
6	Чистая прибыль, тыс. руб.(ЧП)	1023	1147	2459	124	1312	12,1	114,4
7	Производительность труда, тыс.руб. (В/ССЧ)	204	271	284	67	13	32,8	4,8
8	Фондоотдача, руб. (В/СО)	2,1	2,8	2,9	0,7	0,1	33,3	3,6
9	Экономическая рентабельность, % (ВП/С)	0,01	0,02	0,03	0,01	0,01	100	50
10	Рентабельность продаж, % (ЧП/В)	0,05	0,04	0,08	-0,01	0,04	-20	100

Видно, что последние годы в Обществе наблюдается постепенное увеличение среднесписочной численности работников, что положительно отразилось на показателе производительности труда. С 2011 года по сравнению с 2010 годом производительность труда увеличилась на 32,8%.

За все рассматриваемые периоды наблюдается тенденция увеличения показателя фондоотдачи, что говорит о том, что предприятие функционирует успешно (то есть работает с повышенной эффективностью и не в убыток).

В 2010 году рентабельность продаж составила 0,05%, а в 2012 году происходит ее увеличение (0,08%).

В целом за данный период предприятие имеет тенденцию к дальнейшему развитию. Об этом говорят данные таблицы 1.

В процессе хозяйственной деятельности организация пользуется в основном арендованными средствами (офисное помещение, оборудование). К основным средствам относится орг. техника. Уменьшение стоимости основных средств в 2012 году по сравнению с 2011 является следствием начисления амортизации собственных основных средств. В 2012 году сумма дебиторской задолженности возросла на 238 тыс. руб. и является задолженностью покупателей за отгруженную продукцию.

Среднегодовая сумма кредиторской задолженности в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 355 тыс. руб. при отсутствии просроченной кредиторской задолженности (свыше 12 месяцев). В структуре кредиторской задолженности основную долю (81 %) составляет задолженность поставщикам.

Среднесписочная численность работников в данной организации не изменялась.

Фондоотдача в 2012 году по сравнению с 2011 годом возросла на 158,1 руб, что свидетельствует о более рациональном и эффективном использовании основных фондов.

Рентабельность товаров возросла на 1 % в 2012 году.

Та же тенденция наблюдается и с чистой рентабельностью продаж: она возросла на 0,3 %в исследуемом периоде 2012 года.

Таким образом, можно сделать вывод, что финансово-хозяйственную деятельность ООО «Томаровский АРЗ» в рассматриваемом периоде следует признать удовлетворительной: наблюдается значительный рост прибыли и работа организации была рентабельной; отсутствовала просроченная задолженность перед бюджетом, поставщиками и прочими организациями.

В соответствии с Федеральным законом от 30.12.2008 № 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности» под обязательным аудитом понимается ежегодная обязательная аудиторская проверка ведения бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности организации. В данном законе сформулированы определение и критерии обязательного аудита. Обязательным аудитом является ежегодная аудиторская проверка ведения бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности организации или индивидуального предпринимателя.

Анализ изменения величины баланса ООО «Томаровский АРЗ»

Бухгалтерский баланс и приложения к нему являются основным официальным документом для анализа финансового состояния предприятия.

По своей форме бухгалтерский баланс представляет таблицу, в которой в активе отражаются средства предприятия, а в пассиве - источники их образования.

Баланс позволяет получить основную информацию, необходимую для внешнего анализа. Внутренний анализ требует расшифровки многих показателей баланса.

Для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия необходимо уметь читать баланс и хорошо владеть методикой его анализа. Уметь читать баланс - это значит знать содержание каждой его статьи, способы ее оценки и взаимосвязь с другими статьями баланса, характер возможных изменений по каждой статье и их влияние на финансовое положение предприятия, его платежеспособность.

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т, е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).[ 4 ]

Структурный анализ бухгалтерского баланса ООО «Томаровский АРЗ» за 2011-2012 гг представлена в таблице 2 (Приложение 1)

Таблица 2

Структурно-динамический анализ бухгалтерского баланса ООО «Томаровский АРЗ» за 2011-2012 гг.

Показатели	2011г.	2012г.	Отклонение 2012г. от 2011г.
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Актив
I.Внеоборотные активы
Основные средства	9862	52,5	10430	53,5	568	0,1
Финансовые вложения	22	0,11	22	0,11	0	0
Прочие внеоборотные активы	810	4,3	810	4,1	0	-0,2
Итого по разделу I	10694	57	11262	58	568	1
II. Оборотные активы
Запасы	6703	36	5882	30	-821	-6
Дебиторская задолженность	1313	7	2235	11,5	922	4,5
Денежные средства	62	0,3	97	0,5	35	0,2
Прочие оборотные активы	0		0
Итого по разделу II	8078	43	8214	42	136	-1
Баланс	18772	100	19476	100	704	0
Пассив
III.Капитал и резервы
Уставный капитал	227	1,2	227	1,16	0	-0,04
Нераспределенная прибыль	3395	18	936	5	-2459	-13
Добавочный капитал	13502	71,9	13502	69,3	0	-2,6
Итого по разделу III	17124	91,2	14665	75,3	-2459	-15,9
IV.Долгосрочные обязательства
Заемные средства
Итого по разделу IV	0		0		0
V.Краткосрочные обязательства
Заемные средства
Кредиторская задолженность	1648	8,7	4811	24,7	3163	16
Итого по разделу V	1648	8,7	4811	24,7	3163	16
Баланс	18772	100	19476	100	704	0

Проанализируем баланс по Признакам «хорошего» баланса:

Валюта баланса в конце отчетного периода больше, чем была в начале отчетного периода

Темп роста оборотных активов выше темпа роста внеоборотных активов.

Темп роста вн.а (к.г.)= (к.г.)\(н.г.)*100%= 11262\10694*100%=105,3%

Темп роста об.а (к.г.)=8214\8078*100%=101,7%

Темп роста дебиторской задолженности превышает темп роста кредиторской задолженности. Это свидетельствует о том, что организации вполне хватает имеющихся активов для покрытия обязательств.

Темп роста дт.з-ти (к.г.)= 2235\1313*100%=221,8%

Тема роста кт.з-ти (к.г.)= 819\2681*100%=30,5%.

В организации отсутствует заемный капитал, что является положительным моментом, так как предприятие не нуждается в дополнительном финансировании.

В балансе отсутствует раздел «Непокрытый убыток»

Проведенный анализ показал, что деятельность организации удовлетворительна, она приносит стабильную прибыль, которой вполне достаточно для покрытия имеющихся обязательств.

Таким образом видно, что по активу и пассиву баланса определяют ряд финансовых коэффициентов, которые помогут проанализировать структуру источников и оценить степень финансовой устойчивости. В первую очередь, рассчитаем показатели по активу и результаты расчетов.

Результаты расчетов показателей актива баланса ООО «Томаровский АРЗ» за 2011-2012 гг. приведены в таблице 3 (Приложение 2)

По данной таблице видно, что коэффициент закрепления средств показывает какую долю в активах предприятия занимают внеоборотные средства.

Таблица 3

Показатели, характеризующие актив баланса за 2011-2012 гг.

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонение (+;-)
1.Итог I раздела, тыс. руб.	10694	11262	568
2.Баланс, тыс. руб.	18772	19476	704
3.Итог II раздела, тыс. руб.	8078	8214	136
4.Денежные средства, тыс. руб.	62	97	35
Коэффициент закрепления средств (1/2)	0,56	0,58	0,02
Коэффициент мобильности средств (3/2)	0,4	0,43	0,03
Коэффициент абсолютной маневренности средств(4/2)	0,003	0,005	0,002

Заметим, что в 2011г. доля внеоборотных средств меньше, чем в 2012г. Коэффициент мобильности средств показывает, какую долю в активах баланса занимают оборотные средства. И этот показатель вырос в 2012г. по сравнению с 2011г. Коэффициент абсолютной мобильности средств показывает долю абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств. В 2012г. доля абсолютно готовых к платежу средств выросла, он составил 0,43, что на 0,03 больше чем в 2011 году.

Таким образом, можно увидеть, что в целом показатели характеризующие баланс, удовлетворяют всем требованиям.

Результаты расчетов показателей пассива баланса ООО «Томаровский АРЗ» за 2011-2012 гг. приведены в таблице 4 (Приложение 2)

По коэффициенту автономии судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала. Так этот показатель снизился с 0,9 до 0,7, видно, что наблюдается отрицательная тенденция, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия. Как видно из данных таблиц, у предприятия отсутствует заемный капитал, что говорит о том, что ООО «Томаровский АРЗ», вполне способно обходится собственными средствами.

Таблица 4

Показатели, характеризующие пассив баланса за 2011-2012гг.

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонение (+;-)
1.Собственный капитал, тыс. руб.	17124	14665	-2459
2.Баланс, тыс. руб.	18772	19476	-4107
3.Заемный капитал, тыс. руб.	0	0	0
4.Долгосрочный заемный капитал, тыс. руб.	0	0	0
5.Краткосрочный заемный капитал, тыс. руб.	0	0	0
Коэффициент автономии (1/2)	0,9	0,7	0,6
Коэффициент заемного капитала (3/2)	0	0	0
Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного капитала (3/1)	0	0	0
Коэффициент привлечения долгосрочного заемного капитала(4/1)	0	0	0
Коэффициент привлечения краткосрочного заемного капитала(5/1)	0	0	0

Таким образом, можно сделать вывод, что пассив баланса имеет хорошее состояние, но видно что его показатели уменьшились, по сравнению с предыдущим годом. Это говорит, о том что предприятию нужно внимательно изучить, и предпринять меры по решению, данной проблемы.

Следующим этапом в анализе финансовой устойчивости организации является анализ показателей ликвидности и платежеспособности.

Анализ состояния расчетов ООО «Томаровский АРЗ»

Задачи анализа расчетов заключаются в выявлении дебиторской и кредиторской задолженности. Их анализируют по данным бухгалтерского баланса и учетных регистров путем сопоставления их сумм на начало и на конец года или отчетного периода в целом и по видам.

Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами очень важен, так как большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение задолженности.

Дебиторская задолженность представляет собой временное отвлечение оборотных средств в сферу расчетов. Она возникает в результате нарушения предприятиями расчетно-платежной дисциплины. Возникновение дебиторской задолженности вызывает ухудшение финансового положения, поэтому предприятию следует принять меры по взысканию задолженности с дебиторов.

Кредиторская задолженность представляет собой долг предприятия другим организациям и предприятиям, юридическим и физическим лицам. Возникает кредиторская задолженность в результате привлечения средств других организаций, предприятий и физических лиц, а также по всем видам платежей в бюджет, во внебюджетные и другие фонды.

Нормальной считается дебиторская и кредиторская задолженность, возникшая в соответствии с установленной системой расчетов, срок погашения которой ещё не наступил.

Погашение кредиторской задолженности у одних организаций есть погашение дебиторской задолженности у других организаций. Поэтому ликвидация кредиторских задолженностей имеет большое значение, т.к. уменьшение средств в сфере расчетов и ускорение последних содействуют ускорению оборачиваемости оборотных средств. [ 3 ]

В процессе анализа определим коэффициенты, характеризующие задолженность исследуемой организации.

Коэффициенты, характеризующие дебиторскую и кредиторскую задолженности ООО «Томаровский АРЗ» за 2011-2012 гг. приведены в таблице 5

Таблица 5

Коэффициенты, характеризующие дебиторскую и кредиторскую задолженности за 2011-2012гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+;-)
1.Выручка от продажи, тыс. руб.	28730	30616	1886
2.Среднегодовая стоимость ДЗ, тыс. руб.	2625	2430,5	-194,5
3.Количество дней	360	360	0
4.Среднегодовая стоимость КЗ, тыс. руб.	3807	4053,5	246,5
5.Коэффициент оборачиваемости ДЗ (1/(2-Резерв)	11	12,6	1,4
6.Период погашения ДЗ, в днях (3/5)	32,9	28,6	-4,3
7.Коэффициент оборачиваемости КЗ(1/4)	7,5	7,5	0,006
8.Период погашения КЗ, в днях (3/7)	47,703	47,663	-0,04

Исходя из расчетов, представленных в таблице 5, можно сделать вывод о том, что период погашения дебиторской задолженности уменьшился по сравнению с 2011 г. на 30 дней. А период погашения кредиторской задолженности увеличился на 0,04 дней, в связи с уменьшением коэффициента оборачиваемости.

Таким образом, можно сделать вывод, что дебиторская и кредиторская задолженности, удовлетворяет своими показателями. Увеличение срока погашения кредиторской задолженности не значительное, и особого влияния не оказывает.

Для того, чтобы в полном объеме оценить финансовое состояние ООО «Томаровский АРЗ» необходимо определить вероятность его банкротства. Для определения уровня банкротства существует несколько моделей расчета этого уровня. Наиболее широкую известность получила модель Альтмана.

Цель «Z-анализа» Альтмана - отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям-банкротам, либо к успешно действующим предприятиям.

Уравнение Z-оценки представляется следующим образом:

Z=0,717*X1+0,847*X2+3,107*X3+0,42*X4+0,995*X5, где (1)

X1= собственный оборотный капитал ; (2)

сумма активов

X2= нераспределённая прибыль ; (3)

сумму активов

X3= прибыль до уплаты процентов/сумму активов ; (4)

X4= собственный капитал ; (5)

заёмный капитал

X5= выручка ; (6)

Сумму активов

Константа сравнения 1,23, если значение Z < 1,23, то это признак высокой вероятности банкротства, если Z > 1,23, то это свидетельствует о малой вероятности банкротства.

Теперь проведём анализ банкротства ООО «Томаровский АРЗ».

Анализ банкротства ООО «Томаровский АРЗ» за 2011-2012 гг. приведен в таблице 6 (Приложения 1-2)

Оценив данное предприятие с помощью модели Альтмана, можно сделать вывод о том, что у ООО «Томаровский АРЗ» низкая вероятность банкротства, так как за анализируемый период уровень Z выше чем константа сравнения. Это говорит, об эффективной работе руководства предприятия, и организации в целом. Мы видим, что прибыль организации увеличилась в 2012 году по сравнению с 2011, и составила 1140. Заёмный капитал, в 2012 году, так же как и в 2011, не привлекался, что говорит, о том что предприятие правильно использует свои средства, и способно обходится без заёмов. Правда собственный капитал, снизился по сравнению с 2011 годом, и составил 14665 рублей.

Таблица 6

«Z-анализ» Альтмана

№ п/п	Показатели	Период
		2011 год	2012 год
1.	Собственный оборотный капитал( СК+ДО)-ВНА	9453	10546
2.	Сумма активов	19315	20976
3.	X1	0,49	0,5
4.	Нераспределённая прибыль	3395	936
5.	X2	0,17	0,04
6.	Прибыль до уплаты процентов	655	1140
7.	X3	0,03	0,05
8.	Собственный капитал	17124	14665
9.	Заёмный капитал	0	0
10.	X4	0	0
11.	Выручка	28730	30616
12.	X5	1,48	1,45
13.	Z (анализ Альтмана)	2,08	2,02

В целом, проанализировав все рассчитанные показатели можно сказать, что в финансовом положении ООО «Томаровский АРЗ» намечаются и отрицательные тенденции, хоть и положение организации не является критическим.

Анализ платежеспособности организации

финансовый платежеспособность баланс

Платежеспособность-способность организации погашать свои платежные обязательства наличными денежными средствами.

Показатель платежеспособности является важным обобщающим показателем, характеризующим финансовую устойчивость торгового предприятия, его способность к беспрерывному осуществлению своей деятельности.

По результатам анализа платежеспособности могут быть приняты следующие решения:

- о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным;

- о наличии реальной возможности предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;

- о реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами. [ 7 ]

Проанализировать платежеспособность можно с помощью бухгалтерского баланса, для чего сравнивают платежные средства со срочными платежами и определяют коэффициент платежеспособности:

Коэффициент платежеспособности = Платежные средства/Срочные платежи. Организация считается платежеспособной, если коэффициент больше единицы.

Рассчитаем показатели платежеспособности ООО «Томаровский АРЗ» за 2011 г. и 2012 г.

Показатели платежеспособности ООО «Томаровский АРЗ» за 2011-2012 гг. представлены в таблице 7 (Приложения 1-2)

Как можно увидеть, коэффициент платежеспособности увеличился в 2012 году и составил 12,74 по сравнению с 2011 годом где этот показатель составлял 11,43, что говорит о укреплении позиций предприятия.

Таблица 7

Показатели платежеспособности ООО «Томаровский АРЗ»

за 2011-2012 гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+;-)
1	2	3	4
Платежные средства: - денежные средства, тыс.руб. - дебиторская задолженность, тыс.руб.	62 1313	97 2235	35 922
Итого платежных средств, , тыс.руб.	1375	2332	957
Срочные платежи, тыс.руб.	12022	18291	6269
Коэффициент платежеспособности	11,43	12,74	1,31

Таким образом, можно сделать вывод, о том что предприятие успешно развивается, укрепляет свои позиции.

При анализе финансового состояния важное место занимает анализ кредитоспособности и финансовой устойчивости.

Под кредитоспособность понимается наличие у организации предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. При анализе кредитоспособности применяют целый ряд показателей, среди которых наиболее важный показатель норма прибыли, который рассчитаем относительно ООО «Томаровский АРЗ»: Норма прибыли на вложенный капитал = Чистая прибыль/Валюта баланса.

2011г.: Норма прибыли =1147/18772 = 0,06 тыс.руб.

2012 г.: Норма прибыли=2459/19476=0,13 тыс.руб.

Как видим, данный показатель увеличился, что говорит о положительных тенденциях в сфере прибыльности и кредитоспособности.

Исследуемое предприятие можно считать кредитоспособным по нескольким причинам:

- В ООО «Томаровский АРЗ» отсутствуют долгосрочные обязательства. Предприятие имеет положительную репутацию

- Финансовое состояние организации устойчивое, стабильное. Все активы предприятия сформированы за счет собственных источников, соответственно, предприятие финансово независимо.

- Анализ показателей ликвидности показал, что активы предприятия ликвидны.

- Кроме того, в ООО «Томаровский АРЗ» высокий уровень непогашенной дебиторской задолженности. Соответственно, поступление долгов может стать для предприятия одним из источников возврата капитала. [ 6 ]

В анализе платежеспособности также рассматривается и деловая активность организации, которая характеризуется информацией о деятельности организации, интересующей возможных пользователей бухгалтерской отчетности и включаемой в пояснительную записку к бухгалтерской отчетности.

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников. Поэтому финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости [ 8 ]

Коэффициенты, характеризующие оборачиваемость ООО «Томаровский АРЗ» за 2011-2012 гг. представлены в таблице 8 (Приложения 1-3)

Таблица 8

Показатели оборачиваемости ООО «Томаровский АРЗ» за 2011-2012 гг.

Показатели	2011 г	2012 г	Откл (+;-)
Выручка от реализации	28730	30616	1886
Итог баланса	18772	19476	704
Средняя за период стоимость оборотных активов	12253	12518,5	265,5
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	1,53	1,57	0,04
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	2,34	2,44	0,1

Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Его рост в 2011 году на 0,1 свидетельствует об ускорении кругооборота средств предприятия и о более эффективном их использовании.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств еще называют скоростью обращения оборотного капитала. Этот коэффициент характеризуется количеством оборотов и показывает скорость оборота всех мобильных средств предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод, о том что, рост характеризуется положительно, так как рост данного коэффициента свидетельствует об увеличении производства и отсутствии затоваривания. В 2011 году данный коэффициент увеличился на 0,09.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Томаровский АРЗ»

Одним из наиболее важных показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является показатель ликвидности, то есть способности имеющихся активов оборачиваться в денежные средства.

Ликвидность - способность организации быстро погашать свою задолженность. Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности с обязательствами по пассиву. Для определения ликвидности баланса активы и пассивы предприятия формируются в группы:

А1 - абсолютно ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 мес., товары отгруженные);

А3 - медленно реализуемые активы (оборотные активы);

А4 - труднореализуемые активы (основные средства, незавершенное строительство);

П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течении текущего месяца (кредиторская задолженность);

П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные обязательства);

П3 - долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты банка и займы);

П4 - собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении организации.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1?П1, А2?П2, А3?П4, А4?П4.

Проверим, является ли бухгалтерский баланс ООО «Томаровский АРЗ» 2011-2012 гг. абсолютно ликвидным, данные представлены в таблице 9-10

Таблица 9

Оценка ликвидности баланса ООО «Томаровский АРЗ»

2011 год, тыс. руб.

А1	62	>	П1	1648
А2	1313	>	П2	1648
А3	8078	<	П3	0
А4	9862	>	П4	17124

Таблица 10

Оценка ликвидности баланса ООО «Томаровский АРЗ»

2012 год, тыс. руб.

А1	97	>	П1	4811
А2	2235	>	П2	4811
А3	8214	<	П3	0
А4	10430	>	П4	14665

Проанализировав активы и пассивы предприятия по группам можно сделать вывод о том, что бухгалтерские балансы ООО «Томаровский АРЗ» за 2011г. и за 2012 г. не является абсолютно ликвидными, что говорит об ухудшении финансового состояния.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности баланса общества рассчитывают следующие относительные показатели.

Таблица 11

Оценка ликвидности баланса за 2011-2012гг.

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонение (+;-)
1.Денежные средства, тыс. руб.	62	97	35
2.Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	0	0	0
3.Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	1648	4811	3163
4.Дебиторская задолженность, тыс. руб.	1313	2235	922
5.Оборотные активы, тыс. руб.	8078	8214	136
Коэффициент абсолютной ликвидности(1+2)/3	0,04	0,02	-0,02
Коэффициент быстрой ликвидности(1+2+4)/3	0,83	0,48	-0,35
Коэффициент текущей ликвидности(5-РБП)/3	4,9	1,7	-3,2

Исходя из таблицы 11 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности снизился в 2012 году, отсюда следует, что в 2011 г. гарантия погашения долгов была выше, чем в 2012г. Коэффициент быстрой ликвидности имеет нормативное значение от 0,7 до 1. Как мы видим, значения показателя близки к нормативному значению. Коэффициент текущей ликвидности имеет нормативное значение больше 2 в 2011, но в 2012 году мы видим его снижение до 1,7. По данному показателю в ООО «Томаровский АРЗ» значения не только не достигают норматива, но и наметилась отрицательная тенденция, что говорит о снижении ликвидности предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие должно провести работу, по нормализации ликвидности работы. Дабы наметилась положительная тенденция, т.е. должен произойти рост коэффециента ликвидности.

Анализ кредитоспособности организации ООО «Томаровский АРЗ»

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая устойчивость предприятия, т.е. когда соблюдается условие, что собственные средства организации превышают заемные. Чем меньше заемных средств в организации, тем оно сильнее, тем более кредитоспособно и, соответственно, более привлекательно для инвесторов и кредиторов.[ 3 ]

Проанализируем финансовую устойчивость организации, то есть её способность развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся среде. Оценить финансовую устойчивость организации можно при помощи коэффициентов, указанных в таблице ниже.

Оценка финансовой устойчивости ООО «Томаровский АРЗ» за 2011-2012 гг. представлена в таблице 12 (Приложения 1-3)

Таблица 12

Оценка финансовой устойчивости по состоянию на 2011-2012гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+;-)
1.Собственный капитал, тыс. руб.	17124	14665	-2459
2.Валюта баланса, тыс. руб.	18772	19476	704
3.Заемный капитал, тыс. руб.	0	0	0
4.Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	0	0	0
5.Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	1648	4811	3163
Коэффициент финансовой независимости (1/2)	0,9	0,7	-0,2
Коэффициент финансовой зависимости (2/1)	1,1	1,3	0,2
Коэффициент концентрации заемного капитала (3/2)	0	0	0
Коэффициент текущей задолженности ( 5/2)	0,1	0,24	0,16
Коэффициент устойчивого финансирования (1+4)/2	0,9	0,7	-0,16
Коэффициент финансового риска (левериджа) (3/1)	0	0	0

Исходя из таблицы 12 можно сделать вывод о том, что коэффициент финансовой независимости, который характеризует какая часть активов организации сформирована за счет собственных источников, уменьшился с 2011 г. на 0,2, что говорит о том, что собственные средства организации по сравнению с 2011 годом сократились. Коэффициент финансовой зависимости показывает, что на 1,1 рубля вложенных активов приходится 1 рубль собственного капитала и 0,1 рубля заемного капитала, а 2012 г.- на каждые 1,3 рубля, вложенных в актив, приходится 1 руб. собственного капитала и 0,3 заемного капитала. Коэффициент концентрации заемного капитала характеризует, какая часть активов организации сформирована за счет краткосрочного и долгосрочного заемного капитала. Мы видим что этот коэффициент составляет 0, как в 2011 году, так и в 2012. Коэффициент устойчивого финансирования показывает, какая часть активов сформирована за счет устойчивых источников. Таким образом, исходя из данных расчета, можно наблюдать тенденцию увеличения заемного капитала, причем этот заемный капитал становится более устойчивым источником с каждым последующим годом. Коэффициент финансового риска, так же как и концентрации заемного капитала не изменился, и равен 0, что может говорить, о стабильности и финансовой устойчивости.

Таким образом, можно сделать вывод, о том, что отсутствие заемного капитала, свидетельствует о крепком положении организации.

Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

Проанализировав финансовое состояние ООО «Томаровский АРЗ», можно сделать вывод, что финансово-экономическое состояние предприятия стабильно и устойчиво, что проявляется в стабильности поступления выручки от реализации и рентабельной продукции. Организация не нуждается в мероприятиях по оздоровлению нынешнего финансового состояния.

Однако, можно предложить организации некоторые мероприятия, способные в большей степени улучшить финансовое состояние:

1.По снижению себестоимости- максимально возможное сокращение посреднических структур, что позволит удешевить потребляемое сырье и материалы и поставлять на предприятие более технологически и экономически эффективные его виды.

2.По обеспечению устойчивой реализации и ускорения оборачиваемости оборотных средств:

-проведение комплекса маркетинговых мероприятий с целью продвижения или поиска перспективной рыночной ниши

-анализ внутренней информации о заказах и продажах, актуальности продукции, случаях возврата и емкости рынка.

-увеличение доли предоплаты за реализуемую продукцию, что позволит сократить дебиторскую задолженность, повысить долю денежных средств на предприятии, ускорить оборачиваемость мобильных средств.

Заключение

Предметом анализа в данной работе выступает ООО «Томаровский АРЗ»-предприятие, занимающееся реализацией сельскохозяйственной продукции.

Финансово-хозяйственную деятельность ООО «Томаровский АРЗ» в исследуемом периоде следует признать удовлетворительной: наблюдается значительный рост прибыли и работа организации была рентабельной; отсутствовала просроченная задолженность перед бюджетом, поставщиками и прочими организациями.

В 2011 году наблюдается тенденция по снижению кредиторской задолжности и увеличению дебиторской задолженности, возврат которой в последующем послужит источником финансирования организации.

Анализ платежеспособности показал, что предприятие в 2011 году стало более платежеспособно, несмотря на снижение выручки в организации сократились краткосрочные обязательства на 555 тысяч рублей и общая величина заемного капитала на 359 тысяч рублей.

Исследуемое предприятие можно считать кредитоспособным по нескольким причинам:

- В ООО «Томаровский АРЗ» отсутствуют долгосрочные обязательства. Предприятие имеет положительную репутацию

- Финансовое состояние организации устойчивое, стабильное. Все активы предприятия сформированы за счет собственных источников, соответственно, предприятие финансово независимо.

- Анализ показателей ликвидности показал, что активы предприятия ликвидны.

Итак, ООО «Томаровский АРЗ» платежеспособно, рентабельно, ликвидно,коэффициенты оборачиваемости положительны, вероятность банкротства минимальна, риск инвестирования также минимален, т.е. у исследуемого предприятия устойчивое финансовое состояние и положительная репутация. Проведение мероприятий по финансовому оздоровлению данного предприятия не требуется.

Список использованной литературы

О бухгалтерском учете: ФЗ от 21.11.1996 г. № 129 ФЗ. офиц. текст//Собрание законодательства Российской Федерации. М.:Омега-Л,-2006.-24 с. - (Законы Российской Федерации).

Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов организации» ПБУ 10/99, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.05.1999г. №33н,( в редакции от 18.09.2006).

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организаций» ПБУ 4/99, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.07.1999г. №43н,( в редакции от 08.10.2010г.).

Положение по бухгалтерскому учету «Учет доходов организации» ПБУ 9/99, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.05.1999г. №33н,( в редакции от 18.09.2006).

Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности /[Электр. учебн.пособие]/ А.И Алексеева.Красноярск: СФУ, 2010. - 239 с.

Баканов А.С. Годовая отчетность коммерческой организации [текст] / А.С. Баканов. - М.: Бухгалтерский учет, 2011. - 320 с.

Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности/[текст] / Л.Е Басовский: учеб. пособие. М.: ИНФРА-М. 2008. 258 с.

Бердникова Т.Б Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия/[текст] / Т.Б. Бердикова. Инфра-М 2011.-299 с.

Гиляровская Л.Т Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности/[текст] / Л.Т. Гиляровская и др: учеб.пособие. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект. 2009. -211 с.

Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия /[текст] / Канке А.А., Кошевая И.П. - ИД «ФОРУМ», 2009. - 288 с.

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/[текст] / В.В. Ковалев. М.: Издательство Проспект, 2008.-129 с.

Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник/ Л.И. Кравченко. - 7-е изд., перераб. - М.: Новое знание, 2004-238с.

Крылов Э.И., Власова В.М. Анализ финансовых результатов предприятия/[текст] / Крылов Э.И., Власова В.М.: Учебное пособие - Санкт-Петербург ГУАП., 2009. - 256 с.

Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Экономический анализ хозяйственной деятельности/[текст]/Э.А. Маркарьян. М.: Кнорус, 2009.-144 с.

Медведева О.В., Шпилевская Е.В., Немова А.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности /[текст]/ О.В. Медведева. Учебное пособие. - М.: Высшее образование, 2010.-154с.

Наринский, А.С., Бухгалтерский учет расходов на продажу в торговле[Текст] // А.С. Наринский. - М.: Юрайт, 2011. - 180 с.

Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия /[текст]/ Пястолов С. М. - ACADEMIA, 2010. - 336 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /[текст]/ Г.В. Савицкая. учебник. 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М. 2009. -536 с

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК/[текст]/ Г.В. Савицкая. Учебное пособие/ 6-е изд. - Мн.: 2010 - 652 с.

Самохвалова Ю.Н. Отражение в отчетности информации о финансовых результатах деятельности организации [текст] //Бухгалтерская отчетность организации 2010, №1. Справочная система «Консультант плюс».

Размещено на Allbest.ru