Финансовые ресурсы предприятия представляют собой фонд денежных средств, формируемый при создании коммерческой организации и пополняемый в результате ее производственно-хозяйственной деятельности за счет реализации товаров и услуг, выбывшего имущества, а так же путем привлечения внешних источников финансирования.

Необходимо отметить, что в рыночной экономике забота о финансах фирмы является отправным пунктом и конечным результатом производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности. Каждый хозяйственный цикл предваряется привлечением необходимых на его осуществление финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы фирмы - это часть денежных средств в форме доходов и амортизации, внешних поступлений и задержанных платежей, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

Первоначально финансовые ресурсы формируются в момент создания предприятия, когда образуется его уставный капитал, величина которого сообразуется размером денежных средств, инвестированных в основной и оборотный капитал.

К собственным финансовым ресурсам относится паевой взнос - сумма вклада, уплачиваемая юридическими и физическими лицами при вступлении в общество. Вклад вносится денежными средствами либо путем передачи в собственность хозяйствующего субъекта имущества и других материальных ценностей, прав пользования землей, водой и другими природными ресурсами, имущественных прав; путем предоставления имущества в пользование хозяйствующего субъекта без возмещения в течение определенного периода времени расходов владельца; путем отчислений от заработной платы работников в течение определенного периода времени.

В дальнейшем финансовые ресурсы формируются в основном за счет части прибыли и амортизационных отчислений и других внутренних источников. Собственные финансовые ресурсы образуются на стадии производства в случаях, когда создается новая стоимость и когда она реализована, но реальное их формирование идет на стадии распределения, количественно из выручки выделяются отдельные элементы стоимости - фонд возмещения, оплата труда, прибыль.

Важнейшим условием формирования финансовых ресурсов является эффективность управления капиталом. Все это выражается в своевременности трансформации ресурсного потенциала в основные и оборотные фонды; стимулирование рабочей силы, своевременности оборота капитала по форме капитал-товар-доход.

Предприятия, особенно новые и реконструируемые, могут мобилизовать значительные финансовые ресурсы на финансовом рынке.

Кроме того, дополнительным источником финансовых ресурсов организаций выступают ресурсы, получаемые в порядке перераспределения (выплаты страховых компаний в виде страхового возмещения, поступления от ассоциаций, концернов и отраслевых структур, в составе которых они находятся, а также гранты и другие бюджетные субсидии и т.д.).

Чистая прибыль представляет собой часть доходов фирмы которая образуется после вычета из общей суммы доходов ее расходов и обязательных платежей (налогов, сборов, штрафов, пеней, неустоек, процентов и других обязательных выплат). Чистая прибыль находится в распоряжении фирмы и распределяется по решению ее руководящих органов. Амортизация - это денежное выражение стоимости износа основных и других необоротных фондов фирмы. По своей природе амортизация никогда не принимает форму дохода, а включается в состав внутренних финансовых ресурсов фирмы по двум причинам:

1) амортизация не изымается у фирмы на протяжении ее существования;

2) накопленные амортизационные отчисления за срок службы оборудования и других объектов, на которые начисляется амортизация, до момента их выбытия являются временно свободными денежными средствами.

Что касается внешних финансовых ресурсов, то они также подразделяются на две группы - привлеченные и заемные. Такое деление обусловлено прежде всего формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной фирмы (предпринимательский или ссудный капитал). Соответственно, результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом вложений ссудного капитала - формирование заемных ресурсов.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные фирмы с целью получения прибыли и прав на управление фирмой. Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставленный в долг на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского капитала ссудный не вкладывается в фирму, а передается ей во временное пользование с целью получения процента. Этим видом бизнеса занимаются специализированные кредитно-финансовые институты (банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, селенговые компании и т.д.). В реальной жизни предпринимательский и ссудный капитал тесно связаны. Современное рыночное хозяйство весьма диверсифицировано. т.е. рассредоточено как по видам деятельности, так и в пространстве. Диверсификация в настоящее время является одним из важнейших факторов обеспечения стабильности и устойчивости рыночного хозяйства, и прежде всего его финансовой системы. Но углубление диверсификации неизбежно ведет к усложнению движения финансовых потоков и капитала, расширению применения в финансовой практике специальных инструментов, что в конечном счете существенно усложняет финансовую работу фирмы.

Привлеченные финансовые ресурсы - это базовая часть финансовых ресурсов фирмы, которая образуется на момент создания фирмы и находится в ее распоряжении на протяжении ее существования. Эту часть финансовых ресурсов принято называть уставным капитаном фирмы. В зависимости от организационно - правовой формы фирмы ее уставный капитал формируется за счет выпуска и последующей продажи акций (обыкновенных, привилегированных либо их комбинации), вложений в уставный капитал паев, долей и т.д. За время существования фирмы ее уставный капитал может дробиться, уменьшаться и увеличиваться, в том числе и за счет части внутренних финансовых ресурсов фирмы.

Заемные финансовые ресурсы фирмы наиболее часто встречаются в форме:

· банковских кредитов и ссуд;

· средств от выпуска и продажи облигаций фирмы;

· займов от других небанковских субъектов рынка.

В условиях отечественной финансовой практики привлечение финансовых ресурсов на возвратной основе от банковских и небанковских организаций имеет принципиальное различие. В общепринятом понимании кредиты и ссуды в России могут выдавать исключительно кредитные институты - банки. Полученные фирмой займы на возвратной основе от небанковских организаций согласно действующему законодательству считаются доходом фирмы и облагаются налогом по соответствующей ставке. Другими словами, цена привлекаемых фирмой финансовых ресурсов от банков и небанковских организаций совершенно разная.

Движение финансов предприятий как одной из воспроизводственных форм экономических отношений подчиняется общеэкономическому критерию эффективности, предполагающему получение максимально возможного результата при минимуме затрат.

На методологии сопоставления затрат и результатов фактически основывается вся система показателей экономической, в том числе и финансовой, эффективности хозяйствующих субъектов, включая показатели рентабельности отдельных видов продукции и рентабельности производства в целом, а также показатели, в более широком плане характеризующие деловую активность, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность предприятий.

Определяя эффективность использования финансовых ресурсов предприятий, важно иметь в виду, что финансовый результат является результатом затрат не только финансовых, но также материальных и трудовых ресурсов. Поэтому, сопоставляя, например, прибыль от реализации продукции с ее себестоимостью, нельзя рассчитывать на то, что в итоге мы получим показатель, характеризующий чисто финансовую сторону дела. Сказанное относится и к другим показателям эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, включающим в свою совокупность характеристики финансового результата и финансовых затрат. Тем не менее из всей этой совокупности в аналитических целях важно выделить те показатели, которые наиболее адекватно характеризуют именно финансовую деятельность предприятия, эффективность его финансовой и ценовой политики.

На предприятиях реального сектора, в материальном производстве требованиям адекватной оценки эффективности использования финансовых ресурсов в той или иной мере отвечает показатель рентабельности (отношение прибыли к выручке от реализации продукции). Поскольку оба члена данного отношения - это денежные средства, то рентабельность продаж можно, при некоторых допущениях, рассматривать как чисто финансовый показатель. Однако и здесь надо учитывать, что степень его достоверности как измерителя эффективности зависит от многих факторов, в особенности от того, насколько рыночные цены, формирующие выручку и прибыль, свободны от искажающих влияний монопольного ценообразования.

В систему показателей, по которым можно судить об экономической эффективности воспроизводственного оборота и использования финансовых ресурсов предприятиями, входит также коэффициент окупаемости капитализации бизнеса выручкой предприятия, исчисляемый как отношение выручки к величине акционерного капитала капитализации предприятия

В рыночной экономике в условиях развитого фондового рынка величина капитализации бизнеса предприятия служит одним из основных параметров, определяющих ценность данного бизнеса для его потенциальных покупателей, для инвесторов.

При анализе эффективности использования финансовых ресурсов предприятия нельзя обходить и тот массив показателей, которые характеризуют его финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность. Здесь тоже применяются как чисто финансовые, денежные, так и более сложные по своему содержанию экономические показатели.

Показателем, в котором смешиваются денежные средства и денежные (стоимостные) оценки материальных ресурсов предприятия, является, например, коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

Финансовые отношения предприятий между собой, а также с другими субъектами рынка осуществляются посредством кругооборота финансовых (денежных ресурсов) предприятий.

Финансовые ресурсы предприятий формируются за счет уставного капитала, а также других источников, собственных, привлеченных и заемных средств, группируемых с учетом их целевого назначения в соответствующих разделах и статьях пассива бухгалтерского баланса предприятия. В активе баланса финансовые ресурсы представлены остатками денежных средств на счетах и в кассе предприятия; основная же их часть выступает в натурально-вещественной форме средств производства, не являющихся наличными финансовыми ресурсами.

Эффективность использования финансовых ресурсов предприятий измеряется системой показателей, отражающих взаимосвязь стоимостных оценок затрат капитала и финансовых результатов производства. Уровень эффективности использования финансовых ресурсов предприятия находится в прямой зависимости от массы прибыли и рентабельности продаж и в обратной зависимости от суммарной фондоемкости основного и оборотного капитала.

1.1. Пути повышения эффективности использования финансовых ресурсов

Поскольку предприятие вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

Экономический и операционный результаты от хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носят специфический для данного вида активов характер. Большой запас товаров на складе (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита товара при неожиданно высоком спросе.

Повышение оборачиваемости оборотных средств сводится к выявлению результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии целесообразно:

· планирование закупок необходимых товаров;

· использование современных складов;

· совершенствование прогнозирования спроса;

· быстрая доставка товаров покупателям (как оптовым, так и розничным).

Второй путь ускорения оборачиваемости оборотного капитала состоит в уменьшении счетов дебиторов.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид товаров, емкость рынка, степень насыщенности рынка данными товарами, принятая на предприятии система расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью формальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.).

Оплата товаров постоянным клиентам обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. В экономически развитых странах широко распространенной является схема "2/10 полная 30", означающая, что:

· покупатель получает двухпроцентную скидку в случае оплаты полученного товара в течение десяти дней с начала периода кредитования;

· покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с 11 по 30 день кредитного периода;

· в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

2. Особенности использования финансовых ресурсов ООО Завод ЖБК-1 Хакасия и пути их повышения

2.1 Оценка эффективности использования финансовых ресурсов ООО Завод ЖБК-1 Хакасия