Анализ финансовых ресурсов предприятия на примере ООО "Липецк Океан Продукт"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Успешная работа современной коммерческой организации невозможна без хорошо налаженной системы управления, основным критерием продуктивности которой является эффективное использование финансовых ресурсов.

Актуальность обозначенного вопроса подтверждается высоким спросом на финансовые ресурсы, и специализированные финансовые компании готовы его удовлетворить, предлагая новые формы финансирования. В то же время руководители стали задумываться не только о том, как привлечь капитал, но и о том, как его сэкономить и преумножить.

Предмет - финансы предприятия.

Объектом курсовой работы выступает предприятие ООО «Липецк Океан Продукт» за 2013-2015гг.

Цель работы состоит в исследовании финансовых ресурсов предприятия.

Для достижения указанной цели в работе были поставлены следующие задачи:

- рассмотреть понятие, сущность и состав финансов предприятия;

- изучить цели и задачи управления финансами предприятия;

- представить организационно-экономическую характеристику предприятия;

- провести анализ динамики финансов и оценку финансовых потоков предприятия.

1. Управление финансами предприятия, теоретический аспект

1.1 Финансы предприятия: понятие, сущность и состав

Финансы - обобщающая экономическая категория, которая характеризует процессы денежной природы и денежные отношения в стране и в обществе.

Сущность финансов, закономерности их развития и роль определяются экономическим строем общества, а также природой и функциями государства. Областью возникновения и функционирования финансов является 2-я стадия воспроизводственного процесса - распределение валового внутреннего продукта по целевому назначению и субъектам хозяйствования, каждый из которых должен получить свою долю в произведенном продукте. Значит, важным признаком финансов как экономической категории является распределительный характер финансовых отношений.

Финансы представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства и использования их на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения социальных нужд общества.

Характерными чертами современных финансов являются следующие:

- денежная форма;

- распределительный характер отношений;

- распределение валового внутреннего продукта (в денежном выражении) через финансовые ресурсы, которые функционируют в фондовой либо не фондовой формах.

Сущность финансов проявляется в их функциях. Функции финансов -это специфический способ выражения присущих финансам свойств.

Распределительная функция проявляется в том, что финансы активно участвуют в распределении и перераспределении внутреннего валового продукта и национального дохода между участниками общественного производства, отраслями хозяйства, регионами, сферой материального производства и социально-культурной сферой.

Распределительная функция проявляется в первичном распределении стоимости созданного экономического продукта и формировании первичных доходов, денежных поступлений в различные сферы и секторы экономики.

Контрольная функция проявляется в контроле со стороны общества за производством, распределением и обращением экономического продукта.

Через контрольную функцию можно узнать, как складываются пропорции в распределении денежных средств, насколько своевременно финансовые ресурсы поступают в распоряжение разных субъектов хозяйствования, экономно и эффективно ли они используются. В условиях рыночных отношений финансовый контроль направлен на обеспечение динамичного развития общественного и частного производства. Выделяют три основные стадии процесса общественного воспроизводства: производство, распределение и потребление.

Областью возникновения и функционирования финансов является вторая стадия воспроизводственного процесса, когда происходит распределение стоимости произведенного общественного продукта. Именно на этой стадии появляются финансовые отношения, связанные сформированием денежных доходов и накоплений, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов. Потенциально финансовые ресурсы создаются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой.

Однако реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована. В общей совокупности финансовых отношений выделяют три крупные взаимосвязанные сферы: финансы хозяйствующих субъектов, страхование, государственные финансы. В зависимости от характера деятельности субъектов каждой из этих сфер можно выделить различные звенья. Каждое звено выполняет свои задачи, имеет собственную организационную структуру финансового аппарата, однако в совокупности они образуют финансовую систему государства.

Взаимодействие между выделенными звеньями финансовой системы осуществляются, как правило, при посредничестве учреждении банковской системы, играющих особо важную роль в отношении функционирования всей системы (особенно финансов предприятий).

Финансы субъектов хозяйствования являются основным элементом системы и представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов. Формируются финансовые ресурсы за счет:

- собственных и приравненных к ним средств (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль, целевые поступления и т.д.);

- мобилизуемые на финансовом рынке ресурсы (кредиты долгосрочные и краткосрочные, средства, поступающие от операций с ценными бумагами, и т.п.);

- средства, поступающие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, субвенции и т.п.).

Финансы субъекта хозяйствования выполняют три основные функции:

- формирование, поддержание оптимальный структуры и наращивании производственного потенциала предприятия;

- обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности;

- обеспечение участия хозяйствующего субъекта в осуществлении социальной политики.

Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.

Эти источники подразделяются на собственные (внутренние) и заемные (внешние).

Собственный капитал характеризует общую стоимость средств организации, принадлежащих ему на праве собственности и используемых им для формирования определенной части ее активов. Эта часть активов, сформированных за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы организации.

Заемный капитал характеризует привлекаемые для финансирования развития организации на возвратной основе денежные средства или другие имущественные ценности. Все формы заемного капитала, используемого организацией, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в предусмотренные сроки.

На уровне отдельной организации использованными источниками финансовых ресурсов являются уставный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль прошлых лет, накопленный амортизационный фонд, выручка от реализации текущего периода. В качестве доступных источников выступают (кроме использованных) еще и фонды специального назначения, образованные в соответствии с уставом организации, резервный фонд и временно свободные средства контрагентов, которые организация использует в форме отсрочки платежа за предоставленные товары, работы, услуги. К потенциальным источникам относятся (помимо использованных и доступных) еще и средства, которые возможно мобилизовать на финансовом рынке, исходя из возможностей хозяйствующего субъекта (его организационно-правовой формы, существующей структуры капитала, наличия кредитной истории, уровня кредитоспособности и т.п.).

Итак, финансы предприятия -совокупность экономических отношений, направленных на формирование, распределение и использование денежных фондов предприятия для реализации его целей и задач.

1.2 Цели и задачи управления финансами предприятия

В условиях рыночной экономики управление финансовыми ресурсами коммерческой организации - одна из наиболее сложных и приоритетных задач, стоящих перед руководством коммерческих организаций независимо от сфер и масштабов их деятельности.

В общем смысле под управлением понимают процесс поддержания функционирования или перевода системы из одного состояния в другое посредством целенаправленного воздействия на объект управления с целью изменения его состояния. Процесс управления определяется как взаимодействие сотрудников при решении задач внутри организации, которая разрабатывает и достигает свои цели. Управление финансовыми ресурсами является одной из ключевых подсистем общей системы управления коммерческой организации.

Управление финансами организаций как наука появилась и получила развитие в ХХ веке в западных странах, в связи с развитием корпоративной формы собственности, усилением роли финансового капитала и формированием фондового рынка.

Управление финансами следует определять как специфическую область управленческой деятельности, связанную с целенаправленной организацией финансовых ресурсов коммерческой организации направленных на максимизацию прибыли компании при допустимом уровне финансового риска. Если рассматривать управление финансами на уровне государства то это определяется финансовыми органами федерального, регионального уровней, а также крупными коммерческими организациями преследующих в качестве основной цели достижения и поддержания сбалансированности, финансовой устойчивости экономики, получения доходов, прибыли, финансового обеспечения решаемых экономических и социальных задач.

Основная цель финансового менеджмента -- получить наибольшую выгоду от функционирования предприятия в интересах его собственников. Для достижения этой цели менеджерам по финансам необходимо решать следующие задачи:

- добиваться прироста рентабельности собственного капитала, т. е. увеличивать прибыль на каждую денежную единицу вложенных учредителями средств;

- постоянно поддерживать текущую платежеспособность (ликвидность) предприятия, т. е. своевременно выполнять текущие обязательства за счет оборотных средств;

- обеспечивать финансовыми ресурсами процессы расширенного воспроизводства.

В системе управления финансами, как и в любой управляемой системе, выделяют управляющую подсистему (субъект управления) и управляемую подсистему (объект управления).

Объектами управления являются финансовые отношения, финансовые ресурсы и их источники. В научной литературе выделяют различные функции управления финансами. Отметим, что в управлении финансами выделяются несколько функциональных элементов: планирование, оперативное управление и контроль. Для крупной коммерческой организации наиболее характерно обособление специальной финансовой службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором). В остальных структурных подразделениях организации функции финансового менеджера обычно выполняет главный бухгалтер структурного подразделения.

К функциям управления финансами следует относить: анализ ситуаций возможного возникновения рисков, комплекс мер по финансовому мониторингу (прогнозирование), планирование финансовых ресурсов, финансовой деятельности, оперативное регулирование финансов, контроль и учет финансовых ресурсов.

Вышеназванные функции всегда взаимосвязаны между собой в процессе функционирования системы управления финансовыми ресурсами. Следовательно, нельзя рассматривать отдельно взятую функцию без учета влияния остальных функций на какую-либо составляющую общей системы управления. Например, высокие темпы инвестиций во внеоборотные активы в коммерческих организациях могут привести к дефициту собственных оборотных средств, снижению платежеспособности и снижению эффективности основной деятельности. С другой стороны, отказ от инвестиций может привести к остановке производства, снижения качества продукции.

Руководство коммерческой организации, в интересах владельцев (акционеров) бизнеса, принимает управленческие решения по использованию различных ресурсов для получения ожидаемой экономической выгод.

В этом случае все управленческие решения можно отнести к трем основным составляющим бизнеса:

- текущая (операционная) деятельность (производство, услуги) за счет использования этих ресурсов (управление затратами, объемами и ценами);

- инвестиционная деятельность (управление инвестициями во внеоборотные и оборотные активы);

- финансовая деятельность (выбор источников финансирования: собственных и заемных, обеспечивающих эффективную деятельность организации).

Рассмотрим логическую взаимосвязь между основными видами деятельности коммерческой организации. Так, привлекая дополнительные источников финансирования, в условиях ограниченного рынка, организация не сможет делать эффективных инвестиций, получить дополнительную прибыль и погасить проценты, то есть в этом случае убытки неизбежны. В случае если рынок растет, отсутствие дополнительных источников финансирования приведет к упущенной выгоде. Еще одной особенностью управления финансовыми ресурсами является организационная структура коммерческой организации. Кроме того, организации вынуждены постоянно приспосабливать свою организационную структуру к меняющимся потребностям рынка. Следовательно, можно сделать вывод, о том, что управление финансовыми ресурсами коммерческой организации должно руководствоваться не только классическими финансовыми инструментами, но и инновационными финансовыми инструментами.

Итак, рассмотрев сущность и особенности управления финансами коммерческой организации отметим, что осуществление деятельности любой организации основывается на наличии у нее достаточных финансовых ресурсов. Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами.

2. Анализ и управление финансами предприятия

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

заемный финансовый капитал

ООО «Липецк Океан Продукт» осуществляет оптовую торговлю пищевыми продуктами, напитками, табачными изделиями.

Юридический адрес фирмы: г. Липецк, ул. Римского-Корсакова, 6А.

Организационная структура управления представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Организационная структура предприятия

Целью функционирования компании является извлечение прибыли. Деятельность торгового предприятия опирается на активное развитие инновационных процессов, периодически корректируются его миссия и стратегия.

Со временем развиваются инновационные процессы предприятия, корректируются его миссия и стратегия. Коммуникации и структура остаются неформальными. Сотрудники организации демонстрируют активность и энтузиазм. Много времени уходит на выработку стандартных процедур по координации.

В данное время компания является крупным поставщиком продуктов питания на территории Липецка и Липецкой области, а так же работает на территории Воронежской, Курской и Белгородской областей.

Основные финансовые результаты деятельности ООО «Липецк Океан Продукт» за 2012-2014 гг. представлены в таблице 2.

Таблица 1 - Динамика показателей ООО «Липецк Океан Продукт» в 2013-2015 гг.

Выручка от продажи товаров предприятия в 2014 г. по сравнению с 2014 г. увеличилась на 78768 тыс. руб. или 9,75% (с 807 829 тыс. до 886 597 тыс.); в2015 г. - на 221817 тыс. руб. или 25%.

Такое изменение связано с увеличением сбыта за счет открытия новых аптек в областном центре, а также на увеличение выручки сказалось влияние инфляционных процессов за счет повышения цен на продукцию.

Себестоимость проданных товаров за период с 2013 по 2015 гг. также имела тенденцию роста: в 2014 г. на 59 824 тыс. руб. или на 9,76% (с 613 023 тыс. до 672 847 тыс.); в 2015 г. - на 179459 тыс. руб. или 26,7%. Отметим, что темп роста себестоимости превышает аналогичный показатель по выручке ООО «Липецк Океан Продукт».

В тоже время увеличение в 2015 г. валовой прибыль на 19,8% свидетельствует о скорее интенсивном пути развития предприятия. В 2013 г. результатом деятельности предприятия был убыток в размере 8 604 тыс. руб. В 2013 г. ООО «Липецк Океан Продукт» получило прибыль 758т.р.

В 2014 году чистая прибыль увеличилась почти в 4 раза.

Рассмотрим динамику изменения в составе имущества ООО «Липецк Океан Продукт» (таблица 2).

Таблица 2 - Состав и структура источников имущества ООО «Липецк Океан Продукт» за 2013-2015 гг.

По данным таблицы 2 видно, что в структуре источников имущества наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность (около 80%).

Размещение средств на предприятии ООО «Липецк Океан Продукт» не является оптимальным. Для улучшения ситуации необходимо увеличение доли внеоборотных активов, а в их структуре - основных средств. В составе оборотных активов необходимо сократить долю запасов за счет роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Таким образом, деятельность ООО «Липецк Океан Продукт» можно признать эффективной, не смотря на отдельные трудности с обеспечением ликвидности финансовое состояние предприятия улучшилось.

2.2 Анализ динамики финансов и оценка финансовых потоков предприятия

Движение денежных потоков ООО «Липецк Океан Продукт» происходит от текущих операций, инвестиционной и финансовой деятельности. Проведем анализ каждого направления формирования и использования денежных потоков на предприятии.

Также следует отметить, что среди поступлений в 2014 году, наблюдался рост арендных платежей (100,6% от уровня 2013 года), а в 2015 году - поступлений от продажи продукции, работ и услуг (126,0% от уровня 2014 года).

Указанные изменения коррелируют с возросшей выручкой предприятия, что является основным источником поступлений от текущей деятельности. В 2015 году значительно снизился поток платежей по статье «прочие» - почти в 6 раз. Среди платежей наибольший отток идет в сторону поставщиков (подрядчиков), темп роста такого потока составил 119,7% в 2015 году. Отметим, что указанная закономерность связана с увеличением сбыта, а соответственно и закупок.

Сальдо финансовых потоков от инвестиционной деятельности отрицательно. Среди источников поступлений выступают доходы от продажи внеоборотных активов в других организациях и в незначительной степени поступления от дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях.

В рассматриваемом периоде по всем указанным показателям наблюдался спад.

В тоже время отток финансовых платежей по инвестиционным операциям значительны и связаны с приобретением созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов. Превышение платежей над поступлениями привело к дефицитному балансу поступлений по инвестиционной деятельности.

В 2015 году ООО «Липецк Океан Продукт» только погашало займы. Из-за особенностей политики в сфере финансовых операций сальдо финансовых потоков было положительным только в 2014 году.

Проведем коэффициентный анализ финансовых потоков ООО «Липецк Океан Продукт».

Удельный объем денежного оборота предприятия на единицу используемых активов довольно низок.

Таким образом, анализ управления финансовыми потоками в ООО «Липецк Океан Продукт» позволяет сделать следующие выводы.

Позитивным моментом является превышение притока финансовых средств над их оттоком в 2013 г. и 2015 гг., которое обеспечило прирост чистого денежного потока. В 2014 г. сальдо финансовых потоков было отрицательным.

В 2013-2015 гг. наблюдается падение показателя, характеризующего уровень качества денежного потока. Коэффициенты рентабельности финансовых средств в целом имеют невысокие значения и неоднозначную динамику. В 2013 г. на 1 руб. отрицательного денежного потока приходилось всего 0,003 руб. чистого денежного потока, в 2014 г. - 0,005, в 2015 г. - 0,001.

Подводя итоги по главе, следует отметить, что результаты анализа финансовых потоков ООО «Липецк Океан Продукт» за 2013-2015 гг. свидетельствуют о том, что предприятие находится в стадии нормального стратегического развития.

Управление денежными потоками в ООО «Липецк Океан Продукт» происходит поэтапно, начиная от анализа финансовых потоков и заканчивая контролем за управлением денежными средствами.

В то же время в ООО «Липецк Океан Продукт» существует проблема неправильно организованных платежей.

Заключение

Для эффективного развития предпринимательства в России коммерческим предприятиям необходимо иметь адекватную рыночным отношениям систему управления финансовыми ресурсами. Финансы играют значительную роль в развитии коммерческих предприятий. От того, насколько эффективно сформирована система управления финансовыми ресурсами, зависит эффективность деятельности предприятия в целом.

Финансы предприятия представляют собой денежные средства, используемые с целью финансирования деятельности предприятия.

Таким образом, задачами управления финансами на предприятии являются:

1. Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами в необходимом объеме и в необходимые сроки (в разрезе основных бизнес-процессов предприятия).

2. Достижение максимальной эффективности использования финансовых ресурсов (критериями эффективности могут быть показатель EVA, оборачиваемость денежных средств, рентабельность торговых операций и сделок).

Управление финансовыми ресурсами проявляется в финансовом состоянии предприятия.

Анализ состава, структуры и движения финансовых потоков ООО «Липецк Океан Продукт» за 2013-2015 гг. показал, что полученные денежные средства покрывают текущие платежи предприятия. По данным таблицы 1 выручка от продажи товаров предприятия в 2014 г. по сравнению с 2014 г. увеличилась на 78768 тыс. руб. или 9,75% (с 807 829 тыс. до 886 597 тыс.); в2015 г. - на 221817 тыс. руб. или 25%.

В целом анализ финансово-экономических показателей позволяет сделать вывод об отсутствии финансовых проблем.

Литература

Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 2013. 236с.

Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. Киев: Ника-Центр Эльга, 2014. 602с.

Большаков С.В. Основы управления финансами: учеб. пособие. СПб.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2012. 365с.

Быкадоров В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия. М.: ПРИОР, 2011. 163с.

Донцова Л.Н. Анализ финансовой отчетности: учебник. М.: Издательство «Дело и сервис», 2012. 368с.

Колчина Н.В. Финансы предприятий: учебник. М.: ЮНИТИ, 2012. 283с.

Палий В.Ф. Палий В.В. Финансовый учет: Учебное пособие. М: ИДФБК ПРЕСС, 2011. 672с.

Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: учебное пособие. М.: ИНФРАМ, 2011. 495с.

Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: учебник для вузов. М.: Перспектива, 2012. 425с.

Шеремет А.Д. Методика финансового анализа М.: Инфра-М, 2013. 176с.

Размещено на Allbest.ru