Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И АНАЛИЗА

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

«комплексный анализ хозяйственной деятельности»

на тему: «Методы прогнозирования возможного банкротства (несостоятельности) коммерческой организации»

Выполнил: студент

Габайдулин Руслан

группы м-1510

факультета Менеджмент

Научный руководитель:

канд.экон.наук, доцент Н.Н. Сисина

Санкт- Петербург

2017



Содержание

Введение

Глава 1. Теоретическая часть.

1.1 Понятие банкротства.

1.2 Процедуры банкротства

1.3 Методы анализа предпосылок банкротства коммерческих организаций

Глава 2. Комплексный анализ деятельности ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат»

2.1 Анализ влияния на объем выручки, наличия и эффективности использования производственных ресурсов

2.2 Анализ динамики показателей финансовых результатов

2.3 Анализ динамики затрат на производство и расходов по обычным видам деятельности (полной себестоимости продаж) в целом и в разрезе экономических элементов

2.4 Анализ динамики показателей финансовых результат

2.5 Факторный анализ динамики прибыли до налогообложения

2.6 Факторный анализ динамики прибыли от продаж.

2.7 Оценка уровня и динамики основных показателей рентабельности организации

Заключение

Библиографический список

Приложение 1

Приложение 2



Введение

На современном этапе развития кредитного рынка в РФ определение состоятельности или несостоятельности любого предприятия представляет большой интерес. Суметь вовремя распознать и заметить неблагоприятные последствия финансовой деятельности предприятия, а главное правильно оценить их масштаб, чтобы не допустить финансового краха организации, такие знания становятся жизненно необходимыми для любого грамотного руководителя, поэтому рассмотрение данной темы я считаю актуальной.

Объектом исследования в моей работе является анализ финансовой деятельности предприятия, а предметом - методы анализа возможного банкротства (несостоятельности) организации.

Целью выполнения работы является описание существующих методик анализа предпосылок банкротства коммерческих организаций.

Исходя из этого, передо мною в процессе работы, будут стоять следующие задачи:

1. Раскрыть понятие банкротство (несостоятельность) предприятия;

2.Пояснить возможный ход прохождения процедуры банкротства;

3.Рассмотреть различные методы анализа предпосылок банкротства коммерческих организаций.



Глава 1. Теоретическая часть

1.1 Понятие банкротства

В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» (ФЗ РФ от 26 октября 2002 г. № 6-ФЗ), под несостоятельностью (банкротством) понимается неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанности по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды.

Банкротство (финансовый крах, разорение) -- это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

Основной признак банкротства - неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

Внешним признаком банкротства предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения. Юридическое лицо находится в состоянии банкротства, если его задолженность в совокупности составляет не менее ста тысяч рублей.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

При определении признаков банкротства во внимание принимаются суммы долга за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, размер обязательных платежей без учета установленных законодательством штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

«несчастной» -- возникает не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);

«ложной» (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;

«неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.

В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Во втором случае злоумышленное банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства.

«Неосторожное» банкротство наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя предугадать и предотвратить его, необходимо систематически анализировать финансовое состояние, что позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.

1.2 Процедуры банкротства

банкротство выручка финансовый показатель

При возникновении признаков банкротства (до момента подачи заявления в арбитражный суд о признании предприятия банкротом) осуществляется досудебная санация, которая направлена на разработку мер по восстановлению платежеспособности. С этой целью руководитель предприятия сообщает о признаках банкротства учредителям, собственникам имущества, кредиторам, органам исполнительной власти и другим уполномоченным лицам, которые могут предоставить финансовую помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей.

В арбитражный суд с заявлением о банкротстве вправе обращаться предприятие-должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы.

В заявлении указывают сумму требований кредиторов по денежным обязательствам, размер задолженности по обязательным платежам, обоснование невозможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме, сведения об имеющемся у должника имуществе, в том числе о денежных средствах, дебиторской задолженности и другие сведения, предусмотренные законодательством. В отношении должника могут быть приняты следующие процедуры:

· наблюдение;

· финансовое оздоровление;

· внешнее управление;

· конкурсное производство;

· мировое соглашение.

В зависимости от процедуры банкротства арбитражный суд назначает арбитражного управляющего: временного -- для проведения наблюдения, административного -- для осуществления финансового оздоровления, внешнего -- для внешнего управления, конкурсного -- для проведения конкурсного производства.

Процедура наблюдения вводится с момента принятия арбитражным судом заявления о банкротстве предприятия-должника и осуществляется временным управляющим. Главная цель этой процедуры -- обеспечить сохранность имущества должника до вынесения арбитражным судом решения по существу дела.

Основная задача временного управляющего -- оценить реальное финансовое состояние предприятия-должника и определить возможности восстановления его платежеспособности. При этом руководитель предприятия не отстраняется от выполнения своих обязанностей, но определенные сделки, связанные с реализацией имущества предприятия, могут совершаться только с согласия временного управляющего.

Органы управления предприятия-должника не могут принимать решения о реорганизации и ликвидации предприятия, о создании юридических лиц, филиалов и представительств, о выплате дивидендов или распределении прибыли должника между его учредителями (участниками), о размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, за исключением акций. Вместе с тем с момента введения процедуры наблюдения руководитель предприятия должен предложить собственникам имущества, его учредителям план финансового оздоровления, который может включать проведение дополнительной эмиссии акций.

Временный управляющий составляет реестр требований кредиторов и не позднее чем за 10 дней до завершения процедуры наблюдения проводит первое собрание кредиторов, на котором на основе анализа финансового состояния должника готовит предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности и обоснование целесообразности введения последующих процедур банкротства.

Процедура наблюдения завершается по истечении семи месяцев с даты поступления заявления в арбитражный суд о признании должника банкротом. По результатам принятого на первом собрании кредиторов решения арбитражный суд выносит определение о введении финансового оздоровления или внешнего управления либо о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства, либо утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу о банкротстве.

Мировое соглашение характеризует процедуру достижения договоренности между должником и кредиторами, предусматривающую отсрочку или рассрочку причитающихся кредиторам платежей, уступку прав требований должника, исполнение обязательств должника третьими лицами, скидку с долгов, прощения долга и иные способы прекращения обязательств. Оно содержит положение о порядке и сроках исполнения обязательств должника в денежной форме, согласованное с требованиями кредиторов.

Финансовое оздоровление -- процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. Эта процедура вводится на срок не более чем два года и осуществляется административным управляющим.

Основная задача административного управляющего -- разработать план финансового оздоровления, согласованный с кредиторами, и осуществить комплекс мер по восстановлению платежеспособности.

Деятельность органов управления предприятия-должника на этот период осуществляется с ограничениями и зависит от согласия административного управляющего и собрания кредиторов.

Должник не вправе осуществлять сделки, связанные с приобретением и отчуждением имущества, балансовая стоимость которого составляет более пяти процентов стоимости активов. Он не может передавать имущество в аренду или безвозмездное пользование, выдавать кредиты, поручительства и гарантии, совершать сделки, которые влекут увеличение кредиторской задолженности более чем на пять процентов суммы требований кредиторов, включенных в реестр на дату введения финансового оздоровления.

Административный управляющий осуществляет контроль за ходом выполнения плана финансового оздоровления и своевременным перечислением денежных средств на погашение требований кредиторов. Он предоставляет заключения на рассмотрение собранию кредиторов о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности.

По итогам рассмотрения результатов финансового оздоровления арбитражный суд выносит решение о прекращении производства по делу о банкротстве, при условии, если обоснованные требования кредиторов удовлетворены, или о переходе к внешнему управлению.

На период процедуры внешнего управления вводится мораторий (приостановление) на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей. За это время не начисляются неустойки (штрафы, пени) и иные финансовые санкции за неисполнение денежных обязательств.

С момента введения внешнего управления руководитель предприятия-должника отстраняется от выполнения своих обязанностей. Все полномочия юридического лица переходят к внешнему управляющему.

Внешний управляющий обязан разработать план внешнего управления и представить его собранию кредиторов на утверждение.

Планом внешнего управления могут быть предусмотрены следующие меры по восстановлению платежеспособности должника:

перепрофилирование производства и закрытие нерентабельных производств; взыскание дебиторской задолженности; продажа части имущества и уступка прав требования должника; увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц, а также размещение дополнительных обыкновенных акций на этом предприятии; замещение активов должника; продажа предприятия должника; иные меры по восстановлению платежеспособности предприятия.

Внешний управляющий распоряжается имуществом должника в соответствии с планом внешнего управления, ведет бухгалтерский, финансовый, статистический учеты и отчетность, реестр требований кредиторов, реализовывает мероприятия, предусмотренные планом внешнего управления, и представляет собранию кредиторов отчет об итогах реализации этого плана. Он может заключать от имени должника мировое соглашение.

Крупные сделки, связанные с приобретением или отчуждением имущества, балансовая стоимость которого составляет более чем десять процентов балансовой стоимости активов должника, внешний управляющий может заключать только с согласия собрания (комитета) кредиторов.

Руководитель предприятия-должника вправе обратиться с ходатайством к собранию кредиторов о включении в план внешнего управления возможности дополнительной эмиссии обыкновенных акций и принятия решения о внесении изменений и дополнений в устав общества с целью увеличения уставного капитала, а также о замещении активов и продаже предприятия. В решении о продаже предприятия указывается минимальная цена.

Продажа предприятия осуществляется путем проведения открытых торгов в форме аукциона после проведения инвентаризации и оценки имущества должника. В особых случаях (когда имеется ограниченно оборотоспособное имущество) продажа имущества осуществляется путем проведения закрытых торгов.

Начальная цена продажи предприятия устанавливается решением собрания кредиторов на основании рыночной стоимости имущества, определенной независимым оценщиком. Начальная цена продажи предприятия не может быть ниже минимальной цены, установленной органами управления должника.

Проведение торгов осуществляется внешним управляющим (или привлекаемой специализированной организацией) с целью получения денежных средств от продажи предприятия не позднее чем за месяц до истечения срока внешнего управления.

Собрание кредиторов по результатам рассмотрения отчета внешнего управляющего принимает решение об обращении в арбитражный суд:

о прекращении внешнего управления в связи с восстановлением платежеспособности должника и переходе к расчетам с кредиторами; о прекращении производства по делу в связи с удовлетворением всех требований кредиторов в соответствии с реестром требований; о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства; о заключении мирового соглашения.

Если арбитражный суд выносит решение о признании должника банкротом, вводится конкурсное производство сроком на один год, назначается конкурсный управляющий.

Основная задача конкурсного управляющего состоит в формировании конкурсной массы, то есть имущества должника с целью его продажи для расчетов с кредиторами. Для этого он осуществляет инвентаризацию и оценку имущества должника и ведет реестр требований кредиторов. Распределение конкурсной массы между кредиторами осуществляется в порядке очередности, предусмотренной Гражданским кодексом. Предпочтение отдается требованиям работников должника о выплате им задолженности по заработной плате перед требованиями кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом.

По завершении конкурсного производства конкурсный управляющий представляет в арбитражный суд документы, подтверждающие продажу имущества должника и погашение требований кредиторов.

Для градообразующих и стратегических предприятий, сельскохозяйственных организаций, страховых, кредитных и ряда других юридических лиц законодательством предусмотрены особенности процедуры банкротства.

Конкретный порядок расчета показателей, образующих систему критериев для оценки степени удовлетворительности структуры баланса, установлен в Методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденных распоряжением Федерального управления от 12 августа 1994 г. № 31-р (далее - Распоряжение № 31-р).

В соответствии с этим документом:

1) Для характеристики текущей ликвидности применяется коэффициент текущей ликвидности К6, который рассчитывается следующим образом:



нормативные значение для коэффициента К6 не менее 2.

2) Для характеристики обеспеченности собственными оборотными средствами применяется коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов К2 который рассчитывается как:

для К2 нормативное значение установлено в размере не менее 0,1.

3) структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если на конец отчетного периода хотя бы один из двух рассмотренных выше коэффициентов составит величину менее нижней границы установленного норматива, т.е. К6< 2 или К2 < 0,1;

4) для установления реальной возможности восстановить платежеспособность за период, равный шести месяцам, предписывается рассчитывать третий коэффициент - коэффициент восстановления платежеспособности Квп:

Где Т - отчетный период в месяцах; цифра 6 - период возможного восстановления платежеспособности, месяцев.

Норматив для Квп установлен в размере, равном 1. Если сложится положение, что Квп ? 1, то предприятие в краткосрочной перспективе сможет восстановить платежеспособность. Если же Квп< 1, это означает, что у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность;

5) структура баланса и платежеспособность признаются удовлетворительными, если К6 и К2 соответствуют минимальным нормативным значениям или превышают их, т.е. К6 ? 2 и К2 ? 0,1, но в данном случае необходимо проверить, не утратит ли предприятие свою платежеспособность в ближайшей перспективе, равной трем месяцам. С этой целью рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности Куп по следующей формуле:

Где цифра 3 - период возможной утраты платежеспособности, равный 3 месяцам. Норматив для Куп установлен в размере, равном 1. Если Куп ? 1, то у предприятия есть реальная возможность сохранить свою платежеспособность; если же Куп< 1, то у предприятия в ближайшее время имеется угроза утраты платежеспособности.

Таким образом, можно сделать следующие выводы: одним из главных нормативных актов в РФ по этому вопросу является ФЗ РФ от 26 октября 2002 г. № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

1.3 Методы анализа предпосылок банкротства коммерческих организаций

В данном разделе мы рассмотрим отечественные и зарубежные методики предпосылок анализа.

№ п/п	Автор, модель, оценки результата	Название и порядок расчета факторов	Примечания
1.	Э. Альтман (США). Пятифакторная модель (1968 г.): Z = 1,2х1 + 1,4х2 + 3,3х3 + 0,6х4 + 0,999х5. Оценка вероятности банкротства если: а) Z < 1,81, вероятность банкротства очень высокая, т.е. предприятие является потенциальным банкротом (станет банкротом через год с вероятностью 95 %); б) Z = 2,675 (критическая точка), вероятность банкротства равна 50 %; в) 1,81 < Z < 2,675 (зона неопределенности), вероятность банкротства достаточно высокая, т.е. предприятие может как обанкротиться, так и продолжать функционировать; г) 2,675 < Z < 2,99 (зона неопределенности), вероятность банкротства невелика; д) Z > 2,99, вероятность банкротства ничтожна, предприятие является финансово устойчивым.	Х1 (доля чистого оборотного капитала в активах) = Х2 (доля формирования активов за счет нераспределенной прибыли) = Х3 (рентабельность активов, рассчитанная исходя из прибыли до уплаты процентов и налогов) = Х4 (коэффициент соотношения рыночной стоимости акций и обязательств) = Х5 (коэффициент оборачиваемости активов) =	1. При построении модели использованы данные 66-ти пред- приятий США (33-х обанкротившихся и 33-х успешно функционирующих) за период 1946-1965 гг. 2. Э.Альтман определил зону неопределенности (туманную область) для Z в пределах от 1,81 до 2,99. 3. В связи с тем, что Х4 рассчитывается исходя из рыночной стоимости акций, модель может при- меняться лишь в отношении предприятий, акции которых ко- тируются на биржах
2.	Р. Таффлер и Г. Тишоу (Великобритания, 1977 г.). Четырехфакторная модель: Z = 0,53х1 + 0,13х2 + 0,18х3 + 0,16х4 . Оценка вероятности банкротства: если: а) Z < 0,2, банкротство более чем вероятно; б) Z ? 0,3, вероятность банкротства ничтожна, у предприятия неплохие долгосрочные перспективы	Х1 (коэффициент соотношения прибыли от продаж и краткосрочных обязательств) = Х2 (коэффициент соотношения оборотных активов и обязательств) = Х3 (доля формирования активов за счет краткосрочных обязательств) = Х4(коэффициент оборачиваемости активов) =	1. При построении модели использованы данные 80-ти британских предприятий. 2. В некоторых публикациях: - при расчете х1 в числителе учитывается чистая прибыль, или прибыль до налогообложения, или прибыль до уплаты процентов и налогов; - х4 обозначается как отсутствие интервала кредитования
3.	Г. Спрингейт (Канада, 1978 г.). Четырехфакторная модель: Z = 1,03х1 + 3,07х2 + 0,66х3 + 0,4х4. Критическое значение для Z равно 0,862. Если: а) Z > 0,862, предприятие платежеспособно; б) Z< 0,862, предприятие является банкротом (полу- чает оценку «крах»)	Х1 (доля оборотного капитала в валюте баланса) = Х2 (рентабельность активов, рассчитанная исходя из прибыли до уплаты процентов и налогов) = Х3 (коэффициент соотношения прибыли до налогообложения и краткосрочных обязательств) = Х4(коэффициент оборачиваемости активов) =	1. При построении модели использованы данные 40-ка предприятий. 2. В некоторых публикациях:- х1 рассчитывается как отношение чистого капитала (собственных оборотных средств) к общей сумме активов; - х4 рассчитывается как отношение оборота к общей сумме активов. 3. Точность прогноза неплатежеспособности на год вперед - 92,5% для 40-ка исследованных предприятий

Также рассмотрим некоторые модели оценки, предложенные российскими авторами.

№ п/п	Автор, модель, оценки результата	Название и порядок расчета факторов	Примечания
4.	Г.В. Давыдова и А.Ю. Беликов, ученые Иркутской государственной экономической академии. Четырехфакторная модель: R = 8,38К1 + К2 + 0,054К3 + 0,63К4, где R - показатель банкротства предприятия. Оценка вероятности банкротства: а) R < 0 - максимальная (90% - 100%); б) 0 < R < 0,18 - высокая (60% - 80%); в) 0,18 < R < 0,32 - средняя (35% - 50%); г) 0,32 < R < 0,42 - низкая (15% - 20%); д) R > 0,42 - минимальная	К1 (доля рабочего капитала в общей величине активов) = К2(рентабельность собственного капитала) = К3(коэффициент оборачиваемости активов) = К4(рентабельность затрат на проданную(произведенную) продукцию, рассчитанная исходя из чистой прибыли) =	Модель опубликована в журнале «Современная торговля» № 3 за 1999 г. и применима прежде всего для торговых организаций, т.к. при ее построении ис- пользован массив данных 2040 предприятий торговли с 1994 по 1996 гг. 2. При расчете К1 неясно, что понимают авторы под работающим капиталом, который в литературе толкуется как оборотный капитал, оборотные активы, собственные оборотные средства, чистый оборотный капитал, собственный оборотный капитал, средства предприятия, задействованные в текущем финансовом цикле
5.	Г.В. Савицкая. Пятифакторная модель: Z = 0,111х1 + 13,239х2 + 1,676х3 + 0,515х4 + 3,8х5. Оценка вероятности банкротства: Константа сравнения = 8. Если величина Z > 8, то риск банкротства малый или отсутствует; если Z < 8, риск банкротства присутствует; от 8 до 5 - небольшой; от 5 до 3 - средний; ниже 3 - большой; ниже 1 - 100 %-я несостоятельность	Х1 (доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов) = Х2(отношение оборотного капитала к основному) = Х3(коэффициент оборачиваемости совокупного капитала) = Х4(рентабельность активов предприятия, %) = Х5 (коэффициент финансовой независимости) =	1. При построении модели использованы данные 200 сельскохозяйственных предприятий республики Беларусь за 1995-1998 гг. 2. При расчете Х1 собственный оборотный капитал Г.В. Савицкая определяет следующим образом: собственный капитал (итог разд. III баланса) + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов + долгосрочные обязательства -внеоборотные активы. 3. При расчете Х4 числитель определяется как сумма прибыли до налогообложения и процентов к уплате.



Глава 2. Комплексный анализ деятельности ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат

2.1 Анализ влияния на объем выручки, наличия и эффективности использования производственных ресурсов.

Таблица 1

Факторный анализ объема продаж

тыс.руб.

№ п/п	Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Влияние изменения на динамику объема продаж, +-
				В тыс. руб.	В % к выручке предыдущего периода
1	2	3	4	5	6
1	Объем произведенной продукции (работ, услуг)	297436655	312953762	+15517107	+4,871
2	Остатки нереализованной продукции на начало периода	36912567	29867315	-7045252	-2,211
3	Остатки нереализованной продукции на конец периода	15764183	7582880	+8181303	+2,568
4	Излишки готовой продукции	-	-	-	-
5	Недостачи готовой продукции	-	-	-	-
6	Прочие списания готовой продукции	-	-	-	-
7	Выручка от продаж	318585039	335238197	+16653158	+5,227

Вывод: в нашей организации в отчетном году по сравнению с базовым выручка от продаж увеличилась на 16653158 тыс.руб. (+5,227%). На это повлияло:

1) Увеличение объема производства на 15517107тыс.руб. при прочих равных обеспечило наибольший прирост выручки от продаж (+4,871%).

2) Уменьшение остатков нереализованной продукции на конец периода на 8181303т.р. при прочих равных обеспечило увеличение выручки от продаж на +2,568%.

3) Уменьшение остатков нереализованной продукции на начало периода на 7045252 тыс.руб. при прочих равных повлияло на снижение выручки на 2,211%.

Комментарий: резервами для роста выручки может послужить увеличение остатков готовой продукции на начало периода.

2.2 Анализ динамики показателей финансовых результатов

Таблица 2

Анализ влияния на динамику выручки трудовых факторов

№ п/п	Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменения, +-
				Всего	В т.ч. за счет
					Изменения численности работников	Изменения средней выработки одного работника
1	2	3	4	5	6	7
1	Выручка от продаж, тыс.руб.	318585039	335238197	+16653158	-9253037,99	+25906196
2	Среднесписочная численность работников, чел.	28164	27346	-818	x	x
3	Средняя выработка одного работника, тыс.руб (1/2)	11311,78	12259,13	+947,35	x	x

Расчеты:

?В(Чср)=?Чср*Выр0=-818*11311,78=-9253037,99

?В(Выр)=Чср1*?Выр=27346*947,35=25906196

Вывод: в нашей организации в отчетном году по сравнению с базовым выручка от продаж увеличилась на 16653158тыс.руб. (+5,227%). На это повлияло:

1) Увеличение средней выработки одного работника на 947,35тыс.руб. при прочих равных обеспечило рост выручки от продаж на 25906196 тыс. руб.

2) Снижение среднесписочной численности работников на 818 человек при прочих равных привело к снижению выручки от продаж на 9253037,99тыс.руб.

Комментарий: резервом для роста выручки от продаж может послужить увеличение среднесписочной численности работников.

Таблица 3

Анализ влияния на динамику выручки изменения объема материальных затрат и эффективности их использования

№ п/п	Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменения, +-
				Всего	В т.ч. за счет
					Изменения материальных затрат	Изменения коэффициента материалоотдачи
1	2	3	4	5	6	7
1	Выручка от продаж, тыс.руб.	318585039	335238197	+16653158	+23260443	-6607285
2	Материальные затраты на проданную продукцию (работы, услуги), тыс.руб.	219759174	235804170	+16044996	x	x
3	Коэффициент материалоотдачи (1/2)	1,450	1,422	-0,028	x	x

Расчеты:

?В(МЗ)=?МЗ*МО0=16044996*1,450=23260443

?В(МО)=МЗ1*?МО=235804170*-0,028=-6607285

Вывод: в нашей организации в отчетном году по сравнению с базовым выручка от продаж увеличилась на 16653158тыс.руб. (+5,227%). На это повлияло:

1) Увеличение материальных затрат на 16044996тыс.руб. при прочих равных обеспечило рост выручки от продаж на 23260443тыс.руб.

2) Уменьшение коэффициента материалоотдачи на 0,028 при прочих равных обеспечило спад выручки от продаж на 6607285тыс.руб.

Комментарий: резервом роста выручки может послужить рост материалоотдачи.

Таблица 4

Анализ влияния на динамику выручки изменения величины основных производственных фондов (средств) и эффективности их использования

№ п/п	Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменения, +-
				Всего	В т.ч. за счет
					Изменения средней стоимости ОПФ	Изменения коэффициента фондоотдачи
1	2	3	4	5	6	7
1	Выручка от продаж, тыс.руб.	318585039	335238197	+16653158	-5570982,83	+22224140,83
2	Средняя стоимость основных производственных фондов (средств), тыс.руб.	133179307,5	130850448,5	-2328859	x	x
3	Коэффициент фондоотдачи (1/2)	2,3922	2,5620	+0,1698	x	x

Произведем расчеты:

?В(ОС)=?ОС*ФО0=-2328859*2,3922=-5570982,83

?В(ФО)=ОС1*?ФО=130850448,5*0,1698=22224140,83

Вывод: в нашей организации в отчетном году по сравнению с базовым выручка от продаж увеличилась на 16653158тыс.руб. (+5,227%). На это повлияло:

1) Увеличение коэффициента фондоотдачи на 0,1698 при прочих равных обеспечило увеличение выручки от продаж на 22224140,83тыс.руб.

2) Снижение средней стоимости основных средств на 2328859тыс.руб. при прочих равных обеспечило спад выручки от продаж на 5570982,83тыс.руб.

Комментарий: резервом для роста выручки может послужить рост средней стоимости основных средств.



2.3 Анализ динамики затрат на производство и расходов по обычным видам деятельности (полной себестоимости продаж) в целом и в разрезе экономических элементов

Таблица 5

Анализ структуры затрат на производство и полной себестоимости продаж по экономическим элементам

№ п/п	Показатели	Затраты на производство	Расходы по обычным видам деятельности (полная себестоимость продаж - ПСпр), тыс.руб.
		Предыдущий период	Отчетный период
		Сумма, тыс. руб.	уд.вес. К в % к итогу по п.6 гр.3	Сумма, тыс. руб.	уд.вес. К в % к итогу по п.6 гр.5	предыдущий период	отчетный период
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Материальные затраты (МЗ)	219759174	82,881	235804170	82,631	218642102	230022451
2	Расходы на оплату труда (РОТ)	17745373	6,693	22007327	7,712	17655170	21467726
3	Отчисления на социальные нужды (ОСН)	5394838	2,035	5712144	2,002	5367415	5572087
4	Амортизация (А)	15561192	5,869	14865415	5,209	15482092	14500928
5	Прочие затраты (ПЗ)	6688733	2,523	6982303	2,447	6654733	6811103
6	Итого	265149310	100	285371359	100	263801512	278374295

Произведем расчеты:

ПСпр0=Спр0+УПр0+Кр0=263801512

ПСпр1=Спр1+УПр1+Кр1=278374295

Вывод: в нашей организации полная себестоимость продаж в отчетном году по сравнению с базовым увеличилась на 14572783тыс.руб. (+5,52%). На это результат повлияло:

1) Увеличение материальных затрат на 11380350тыс.руб. при прочих равных обеспечило прирост полной себестоимости.

2) Увеличение расходов на оплату труда на 3812556тыс.руб. при прочих равных обеспечило прирост полной себестоимости.

3) Увеличение отчисления на социальные нужды на 204672тыс.руб. при прочих равных обеспечил прирост полной себестоимости.

4) Увеличение прочих расходов на 156370тыс.руб. при прочих равных также увеличило полную себестоимость.

5) Единственным фактором, негативно повлиявших на себестоимость продукции, оказалась амортизация, которая снизилась на 981164тыс.руб. при прочих равных.

Комментарий: резервом роста полной себестоимости продаж может послужить увеличение выручки.

Таблица 6

Анализ влияния на динамику полной себестоимости продаж изменения выручки и эффективности использования отдельных видов ресурсов

№ п/п	Показатели	Сумма	Влияние на диманику полной себестоимости
		предыдущий период	отчетный период	изменение, +-	порядок расчета	сумма, тыс.руб.	в % к ПСпр0
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Полная себестоимость продаж, тыс.руб. (ПСпр)	263801512	278374295	14572783	х	х	х
2	Выручка от продаж, тыс. руб. (В)	318585039	335238197	16653158	(В1-В0)*Зпр0	+13789500	+5,23
3	Затраты на один рубль продаж, руб. (Зпр), в том числе:	0,82804	0,83038	0,00234	(Зпр1-Зпр0)*В1	+783283,4	+0,30
3,1	Материалоемкость, руб. (МЕ пр)	0,68629	0,68615	-0,00014	(МЕпр1-МЕпр0)*В1	-48566	-0,02
3,2	Зарплатоемкость, руб. (ЗЕ пр)	0,07227	0,08066	0,00839	(ЗЕпр1-ЗЕпр0)*В1	+2813785	+1,07
3,3	Амортизациеемкость, руб. (АЕ пр)	0,04860	0,04326	-0,00534	(АЕпр1-АЕпр0)*В1	-1790448	-0,68
3,4	Удельные прочие затраты, руб. (УПЗ пр)	0,02089	0,02032	-0,00057	(УПЗпр1-УПЗпр0)*В1	-191488	-0,07

Вывод: в нашей организации полная себестоимость продаж в отчетном году по сравнению с базовым увеличилась на 14572783 тыс.руб. (+5,52%). На это результат повлияло:

1) Увеличение выручки от продаж на 16653158 тыс.руб. при прочих равных привело к увеличению полной себестоимости продаж на 13789500 тыс.руб. (+5,23%).

2) Рост затрат на один рубль выручки на 0,00234 при прочих равных повысило полную себестоимость продаж на 783283,4 тыс.руб. (+0,3%).

2.1) Увеличение зарплатоемкости на 0,00839 при прочих равных увеличило полную себестоимость продаж на 2813785 тыс.руб. (+1,07%).

2.2) Снижениематериалоемкости на 0,00014 при прочих равных снизило полную себестоимость продаж на 48566тыс.руб. (-0,2%).

2.3) Снижение удельных прочих затрат на 0,00014 при прочих равных уменьшило полную себестоимость на 191488тыс.руб. (-0,07%).

2.4) Снижение амортизациемкости на 0,00534 при прочих равных уменьшило полную себестоимость на 1790448тыс.руб. (-0,68%).

Комментарий: резервом роста себестоимости продаж может послужить рост материалоемкости, амортизациемкости и удельных прочих затрат при прочих равных.



2.4 Анализ динамики показателей финансовых результатов

Таблица 7

Анализ динамики показателей финансовых результатов

тыс.руб.

№ п/п	Показатели	Фактически	Изменение, +-	Темп роста, %
		Предыдущий период	Отчетный период
1	2	3	4	5	6
1	Валовая прибыль	89815085	97212038	+7396953	108,2
2	Прибыль от продаж	54783527	56863902	+2080375	103,8
3	Прибыль до налогообложения	58165758	47316613	-10849145	81,3
4	Чистая прибыль	49928501	36419484	-13509017	72,9
5	Совокупный финансовый результат	49928501	36419484	-13509017	72,9

Вывод:

1) Наибольший темп роста (108,2%) обеспечила себе валовая прибыль.

2) Прибыль от продаж показала более низкий темп роста (103,8%). Это означает, что в отчетном году по сравнению с базовым наблюдается снижение эффективности коммерческих и управленческих расходов.

3) Прибыль до налогообложения в отчетном году была ниже, чем в базовом (темп роста составил 81,3%). На это повлияло снижение доходов от участия в других организациях и процентов к получению.

4) Чистая прибыль показала наихудший результат (темп роста составил 72,9%). На это повлияло снижение прибыли до налогообложения и увеличение текущего налога на прибыль.

5) Совокупный результат из-за отсутствия прочих операций равен чистой прибыли.



2.5 Факторный анализ динамики прибыли до налогообложения

Таблица 8

Факторный анализ динамики прибыли до налогообложения

№ п/п	Слагаемые прибыли до налогооблажения	Фактически	Влияние изменения на динамику прибыли до налообложения, +-
		Предыдущий период	Отчетный период	в сумме, тыс. руб.	в % к ПДН0
		Сумма, тыс.руб.	уд.вес, %	Сумма, тыс.руб.	уд.вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Прибыль от продаж (Ппр)	54783527	94,2	56863902	120,2	+2080375	+3,6
2	Доходы от участия (ДУ)	23544769	40,5	14860979	31,4	-8683790	-14,9
3	Проценты к получению (ПП)	3859416	6,6	2056988	4,3	-1802428	-3,1
4	Проценты к уплате (ПУ)	6783187	11,7	6658656	14,1	+124531	+0,2
5	Прочие доходы (ПД)	254821541	438,1	229988441	486,1	-24833100	-42,7
6	Прочие расходы (ПР)	272060308	467,7	249795041	527,9	+22265267	+38,3
7	Прибыль до налогообложения (ПДН)	58165758	100	47316613	100	-10849145	-18,7

Вывод: в нашей организации в отчетном периоде по сравнению с базовым прибыль до налогообложения снизилась на 10849145(-18,7%). На это повлияло:

1) Снижение прочих расходов на 22265267тыс.руб. при прочих равных обусловило увеличение прибыли до налогообложения на 38,3%.

2) Увеличение прибыли от продаж на 2080375тыс.руб. при прочих равных обусловило увеличение прибыли до налогообложения на 3,6%.

3) Снижение процентов к уплате на 124531тыс.руб. при прочих равных условиях повлияло на рост прибыли до налогообложения на 0,2%.

4) Снижение процентов к получению на 1802428тыс.руб. при прочих равных условиях повлияло на снижение прибыли до налогообложения на 3,1%.

5) Снижение доходов от участия на 8683790тыс.руб. при прочих равных условиях повлияло на снижение прибыли до налогообложения на 14,9%.

6) Снижение прочих доходов на 24833100тыс.руб. при прочих равных условиях снизило прибыльдо налогообложения на 42,7%.

Комментарий: резервами для роста прибыли до налогообложения может послужить рост доходов от участия, процентов к получению и прочих доходов.

2.6 Факторный анализ динамики прибыли от продаж

Таблица 9

Исходные данные для факторного анализа динамики прибыли от продаж

№ п/п	Показатели	Сумма, тыс. руб.	Затраты на 1 рубль выручки, руб.	Изменение суммы, +-
		Предыдущий период	Отчетный период	Предыдущий период	Отчетный период	тыс.руб.	рубль на 1 рубль выручки
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Выручка от продаж (В)	318585039	335238197	х	х	+16653158	х
2	Себестоимость продаж (С)	228769954	238026159	0,718	0,710	+9256205	-0,008
3	Коммерческие расходы (КР)	25365784	26474726	0,079620	0,078973	+1108942	-0,000647
4	Управленческие расходы (УР)	9665774	13873410	0,030	0,041	+4207636	+0,011
5	Полная себестоимость ( ПС пр)	263801512	278374295	0,828	0,830	+14572783	+0,002



Таблица 10

Расчет влияния факторов на динамику прибыли от продаж

№ п/п	Название факторов	Влияние на динамику прибыли от продаж
		Порядок расчета	Размер влияния, +-
			в сумме, тыс.руб.	в % к Ппр0
1	2	3	4	5
1	Изменение объема выручки	(В1-В0)*ПС(р)0	+2863658,425	+5,227
2	Изменение полной себестоимости продаж на один рубль выручки, в том числе:	(ПСпр(р)1-ПСпр(р)0)*В1	-783283,425	-1,43
2.1	Изменение производственной себестоимости продаж (без управленчеких расходов) на один рубль выручки	(С(р)1-С(р)0)*В1	+2702116,086	+4,932
2.2	Изменение коммерческих расходов на один рубль выручки	(КР(р)1-КР(р)0)*В1	+216984,6979	+0,396
2.3	Изменение управленческих расходов на один рубль выручки	(УР(р)1-УР(р)0)*В1	-3702384,21	-6,758
Итого изменение прибыли от продаж	х	+2080375	+3,8

Вывод: в нашей организации в отчетном году по сравнению с базовым прибыль от продаж выросла на 2080375тыс.руб. (+3,8%). На этот результат повлияло:

1) Увеличение объема выручки на 16653158тыс.руб. обусловило увеличение прибыли от продаж на 2863658,425тыс.руб. (+5,227%).

2) Рост полной себестоимости продаж на один рубль выручки на 0,008 рубля обусловило снижение прибыли от продаж на 783283,425тыс.руб. (-1,43%).

1.1) Снижение производственной себестоимости продаж на 1 рубль выручки на 0,008 рубля обусловило увеличение прибыли от продаж на 2702116,086тыс.руб. (+4,932%).

1.2) Снижение коммерческих расходов на один рубль выручки на 0,000647 рубля увеличило прибыль от продаж на 216984,6979тыс.руб. (+0,396%).

1.3) Рост коммерческих расходов на один рубль выручки на 0,011 рубля снизило прибыль от продаж на 3702384,21тыс.руб. (-6,758%).

Комментарий: резервами роста прибыли от продаж может послужить снижение коммерческих расходов на рубль выручки при прочих равных.

2.7 Оценка уровня и динамики основных показателей рентабельности организации

Таблица 11

Характеристика уровня и динамики показателей рентабельности организации

№ п/п	Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение, +-
1	2	3	4	5
1	Прибыль от продаж, тыс.руб	54783527	56863902	+2080375
2	Чистая прибыль, тыс.руб	49928501	36419484	-13509017
3	Полная себестоимость продаж, тыс.руб	263801512	278374295	+14572783
4	Выручка от продаж, тыс.руб	318585039	335238197	+16653158
5	Средняя стоимость активов (капитала, авансированного в активы), тыс.руб	533436901	551456738,5	+18019837,5
6	Средняя стоимость собственного капитала, тыс.руб	321479880,5	321664511,5	+184631
7	Рентабельность затрат на проданную продукцию, %	20,77	20,43	-0,34
8	Рентабельность продаж, %	17,20	16,96	-0,23
9	Рентабельность активов ( рентабельность капитала, авансированного в активы), %	9,36	6,60	-2,76
10	Рентабельность собственного капитала, %	15,53	11,32	-4,21

Выводы:

1) В нашей организации в отчетном периоде по сравнению с базовым рентабельность продаж снизилась на 0,23%. Это произошло из-за того, что темпы роста прибыли от продаж оказались ниже темпов роста выручки.

2) В нашей организации в отчетном периоде по сравнению с базовым рентабельность затрат на проданную продукцию снизилась на 0,34%. Это произошло из-за того, что темпы роста прибыли от продаж оказались ниже темпов роста себестоимости.

3) В нашей организации в отчетном периоде по сравнению с базовым рентабельность активов снизилась на 2,76%. Это произошло из-за снижения чистой прибыли в отчетном году по сравнению с базовым.

4) В нашей организации в отчетном периоде по сравнению с базовым рентабельности собственного капитала снизилась на 4,21%. Данный результат также обеспечило снижение чистой прибыли.

Таблица 12

Исходные данные для факторного анализа динамики рентабельности активов

№ п/п	Показатели	Усл. Обозн.	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение, +-
1	2	3	4	5	6
1	Чистая прибыль, тыс.руб	ЧП	49928501	36419484	-13509017
2	Средняя стоимость актиов организации, тыс.руб	Аср	533436901	551456738,5	+18019837,5
3	Рентабельность активов, %	Ра	9,36	6,60	-2,76
4	Выручка от продаж, тыс.руб	В	318585039	335238197	+16653158
5	Коэффициент отдачи активов	Оа	0,60	0,61	+0,01
6	Рентабельность продаж, рассчитанная исходя из чистой прибыли, %	Рпрч	15,67	10,86	-4,81



Таблица 13

Расчет влияния изменения коэффициента отдачи активов и рентабельности продаж на динамику рентабельности активов

№ п/п	Название факторов	Влияние на динамику рентабельности активов, +-
		Порядок расчета	Результат в %
1	2	3	4
1	Изменение коэффициента отдачи активов	(Оа1-Оа0)* Рпрч0	+0,16
2	Изменение рентабельности продаж	(Рпрч1-Рпрч0) *Оа1	-2,92
3	Итого изменение рентабельности активов	Рпчр1-Рпчр0	-2,76

Вывод: в нашей организации в отчетном году по сравнению с базовым рентабельность активов снизилась на 2,76%. На данный результат повлияли два фактора:

1) Рост коэффициента отдачи активов на 0,01при прочих равных обусловило снижение рентабельности активов на 0,16%.

2) Снижение рентабельности продаж(исходя из чистой прибыли) на 4,81% при прочих равных повлияло на снижение рентабельности активов на 2,92%.

Резюме: резервами роста рентабельности активов может послужить повышение рентабельности активов при прочих равных.



Заключение

После проведения комплексного анализа деятельности ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» за 2016 год, мы видим, что прибыль до налогообложения и чистая прибыль снизились в отчетном году по сравнению с базовым. Вслед за этим снизились все виды рентабельности, исчисляемые из чистой прибыли.

Основной негативный эффект повлекло за собой увеличение текущего налога на прибыль, возможно это связано с большим количеством отложенных налоговых обязательств в прошлом году, которые было необходимо выплатить в данном году.

Основное негативное влияние на прибыль до налогообложения оказало снижение доходов от участия в других организациях, а также снижение процентов к получению. То есть мы можем сделать вывод о том, что главная проблема лежит не в основной деятельности компании, а в её прочих видах деятельности.

Поэтому, для улучшения финансового состояния предприятия, организации в следующем году следует сделать упор либо на инвестиционную направленность, либо развивать свою основную деятельность.

В любом случае, организация должна добиться положительных значений роста всех видов прибыли, и тогда все виды рентабельности предприятия перестанут падать и начнут планомерный рост.



Библиографический список

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ.

2. Мазурова И.И., Белозерова Н.П., Леонова Т.М., Подшивалова М.М. Методы оценки вероятности банкротства предприятия: Учеб.пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2012.

3. Калинина А.П., Курносова В.П. Анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. Часть I: Учеб.пособие. - СПб.: Изд-во СПбГЭУ, 2014.

4. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2013

5. Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров. - М.: ЮРАЙТ, 2013.

6. Экономический анализ: Учебник / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮРАЙТ, 2015

7. Комплексный экономический анализ организации (серия «Краткий курс») / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой. - СПб.: Пи-тер, 2010.

8. Киреева Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учеб.пособие. - М.: ИНФРА-М, 2013.

9. https://lipetsk.nlmk.com/upload/iblock/525/bukhgalterskaya-_finansovaya_-otchetnost-pao-nlmk-za-2016-god.pdf

10. http://www.dist-cons.ru/modules/bankrot/section3.html

11. http://www.grandars.ru/college/pravovedenie/vneshnee-upravlenie.html



Приложение 1. Бухгалтерский баланс

Приложение 2. Отчет о финансовых результатах

Размещено на Allbest.ru