Учет и анализ финансового состояния ООО "БИО-Климат С"

Размещено на http://www.allbest.ru

ВВЕДЕНИЕ

Финансовая деятельность предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его финансовой деятельности. Если финансовый план успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Актуальность темы курсовой работы определяется тем, что управление бизнесом в рыночной экономике характеризуется многими особенностями: во-первых, доминирующую значимость приобретают финансовые ресурсы; во-вторых, принятие управленческих решений финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности; в-третьих, оптимизация инвестиционной политики. В этих условиях обоснованность принимаемых управленческих решений в отношении некоторого хозяйствующего субъекта, а многие из этих решений по сути своей имеют финансовую природу, в значительной степени определяется качеством финансово-аналитических расчетов.

Цель курсовой работы - исследовать финансовое состояние хозяйствующего субъекта, выявить основные проблемы в его финансовой деятельности и разработать мероприятия по его совершенствованию.

Исходя из поставленной цели, сформулированы задачи курсовой работы: финансы предприятие учет анализ

а) рассмотреть теоретические основы финансового состояния предприятия;

б) провести учет и анализ финансовой деятельности ООО "БИО- Климат С";

в) разработать мероприятий по оздоровлению финансового ООО "БИО- Климат С".

Предметом курсовой работы является учет и анализ финансового состояния предприятия.

Объект исследования данной работы - ООО "БИО- Климат С".

Методами исследования:

- математическое наблюдение;

- статистический анализ.



1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность финансов предприятий и система управления финансами предприятия.

Исследования учеными экономической сущности финансов, выявление специфических черт этой категории позволяет дать следующее определение. Финансы - это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта и части национального богатства в связи с формированием денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и государства и использованием их на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества.

Финансы субъектов хозяйствования являются основным элементом финансовой системы и представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов. Формируются финансовые ресурсы за счет таких источников, как: собственные и приравненные к ним средства (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль от основной деятельности, целевые поступления и др.); мобилизуемые на финансовом рынке как результат операций с ценными бумагами; поступающие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, страховое возмещение и т. п.).

Финансы субъекта хозяйствования выполняют три основные функции:

1) формирование, поддержание оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала;

2) обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности;

3) обеспечение участия хозяйствующего субъекта в осуществлении социальной политики.

Любой бизнес начинается с постановки и ответа на следующие три ключевые вопроса:

1) каковы должны быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи;

2) где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав;

3) как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятию?

Решаются эти вопросы в рамках финансового менеджмента, являющегося одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием.

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел.

На небольших предприятиях роль финансового директора обычно выполняет главный бухгалтер. Работа финансового менеджера либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера. Финансовый менеджер постоянно сталкивается с проблемой выбора источников финансирования. Особенность ее состоит еще и в том, что обслуживание того или иного источника обходится предприятию неодинаково. Каждый источник финансирования имеет свою цену, причем эта цена может иметь и стохастическую природу.

Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база. Уровень объективности зависит от того, в какой степени рынок капиталов соответствует эффективному рынку. Тем самым подчеркивается исключительная важность функций, выполняемых финансовым менеджером. Вне зависимости от организационной структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовый проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

Логика выделения областей деятельности финансового менеджера тесно связана со структурой баланса, как основной отчетной формой, отражающей имущественное и финансовое состояние предприятия (рис.1).

Рис.1. Ключевые области деятельности финансового менеджера

Финансовый анализ и планирование
Управление активами	Баланс	Управление капиталом
	Основные средства	Собственный капитал
	Оборотные средства	Привлеченный капитал

Выделенные направления деятельности одновременно определяют и основные задачи, стоящие перед менеджером. Состав этих задач может быть детализирован следующим образом.

В рамках первого направления осуществляется общая оценка:

- активов предприятия и источников их формирования;

- величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;

- источников дополнительного финансирования;

- системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

Второе направление предполагает детальную оценку:

- объема требуемых финансовых ресурсов;

- формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность);

- степени доступности и времени представления (доступность финансовых ресурсов может определяться условиями договора; финансы должны быть доступны в нужном объеме и в нужное время);

- стоимости обладания данным видом ресурсов (процентные ставки, прочие формальные и неформальные условия предоставления данного источника средств);

- риска, связанного с данным источником средств.

Третье направление предусматривает анализ и оценку долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера:

- оптимальность трансформации финансовых ресурсов в другие виды ресурсов (материальные, трудовые, денежные);

- целесообразность и эффективность вложений в основные фонды, их состав и структура;

- оптимальность оборотных средств;

- эффективность финансовых вложений.

Принятие решений с использованием приведенных оценок выполняется в результате анализа альтернативных решений, учитывающих компромисс между требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.

Сформулируем систему целей, определяющих признаки успешного финансового управления:

- выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

- максимизация “цены” фирмы;

- приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

- рост объемов производства и реализации;

- максимизация прибыли;

- минимизация расходов.

Приоритетность той или иной цели определяется самим предприятием исходя из складывающейся ситуации.

Основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера: бухгалтерская отчетность; сообщения финансовых органов; информация органов банковской системы; информация товарных, фондовых и валютных бирж; прочая информация.

1.2 Классификация методов и приемов финансового анализа

Основная цель финансового анализа - получение максимального количества наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния компании, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методики) анализа финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

а) горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

б) вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

в) трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;

г) коэффициентный анализ - расчет относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей.

Кроме перечисленных методов существует также сравнительный и факторный анализ.

Сравнительный анализ - это как внутрипроизводственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной компании с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними производственными показателями. Сравнительный анализ позволяет проводить сравнения:

1. Фактических показателей с плановыми, что дает оценку обоснованности плановых решений;

2. Фактических показателей с нормативными, что обеспечивает оценку внутренних резервов производства;

3. Фактических показателей отчетного периода с аналогичными данными прошлых лет для выявления динамики изучаемых параметров;

3. Фактических показателей организации с отчетными данными других предприятий (лучших или среднеотраслевых).

Факторный анализ позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления результативного показателя на составные части, так и обратным методом, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Эти методы используются на всех этапах финансового анализа, который сопровождает формирование обобщающих показателей хозяйственной деятельности организации. В ходе формирования этих показателей делается: оценка технико-организационного уровня и других условий производства; характеристика использования производственных ресурсов: основных средств, материальных ресурсов, труда и заработной платы; анализ объема структуры и качества продукции; оценка затрат и себестоимости продукции.

Горизонтальный и вертикальный. Данный вид анализа заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно здесь используются базисные темпы роста за несколько периодов. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный финансовый анализ актива и пассива баланса, который позволяет судить о финансовом отчете по относительным показателям, что в свою очередь дает возможность определить структуру актива и пассива баланса, долю отдельных статей отчетности в валюте баланса. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики с тем, чтобы иметь возможность выявить и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, и на их основе строится сравнительный аналитический баланс, все показатели которого можно разбить на три группы: показатели структуры баланса; показатели динамики баланса; показатели структурной динамики баланса. Сравнительный аналитический баланс лежит в основе анализа структуры имущества и источников его формирования.

Вариантом горизонтального анализа является трендовый финансовый анализ (анализ тенденций развития). Трендовый анализ носит перспективный, прогнозный характер, поскольку позволяет на основе изучения закономерности изменения экономического показателя в прошлом спрогнозировать величину показателя на перспективу. Для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве переменной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора, под влиянием которого изменяется переменная - временной интервал. Уравнение регрессии дает возможность построить линию, отражающую теоретическую динамику анализируемого показателя рентабельности.

Анализ относительных показателей (коэффициентный финансовый анализ) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей. Соответствующие показатели, рассчитанные на основе финансовой отчетности, называются финансовыми коэффициентами.

Финансовые коэффициенты характеризуют разные стороны экономической деятельности организации:

1. Платежеспособность через коэффициенты ликвидности и платежеспособности;

2. Финансовую зависимость или финансовую автономию через долю собственного капитала в валюте баланса;

3.Деловую активность через коэффициенты оборачиваемости активов в целом или их отдельных элементов;

4.Эффективность работы - через коэффициенты рентабельности; рыночные характеристики акционерного общества - через норму дивиденда.

Абсолютные показатели финансовой отчетности являются фактическими данными. Для целей планирования, учета и анализа в организации рассчитываются аналогичные абсолютные показатели, которые могут быть: нормативными, плановыми, учетными, аналитическими.

Для анализа абсолютных показателей используется чаще всего метод сравнения, с помощью которого изучаются абсолютные или относительные изменения показателей, тенденции и закономерности их развития.

Такова общая принципиальная схеме формирования экономических и, в том числе финансовых показателей хозяйственной деятельности организации.



1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия

Настоящая методика разработана в целях обеспечения единого методологического подхода к анализу финансового состояния предприятия. Результатом такого анализа является комплексная оценка финансового состояния предприятия, позволяющая не только определить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия на момент проведения анализа, но и своевременно сигнализировать о негативных тенденциях в деятельности предприятия.

Источниками информации для анализа деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, в некоторых случаях, при анализе деятельности контрагентов, возможно использование публикуемой отчетности.

В составе бухгалтерской отчетности для анализа должны быть представлены следующие документы:

а) бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);

б) отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

Применение методики заключается в проведении анализа на основании аналитических таблиц. Показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках позволяют сделать общую оценку предприятия, проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, выявить тенденции в изменении финансового состояния и факторы, влияющие на эти изменения.

Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, а также сравнение с нормативными значениями.

Горизонтальный анализ проводится для получения общего представления о развитии предприятия, он позволяет оценить и проследить динамику относительного изменения различных групп активов и пассивов по сравнению с предшествующим периодом: произошло ли изменение удельного веса какого-либо из разделов баланса или группы статей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете долей и выявлении тех строк баланса, которые имеют наибольший удельный вес валюте баланса.

В связи с большой зависимостью ряда показателей от специфики предприятий, отраслевой принадлежности и невозможностью установления оптимальных значений для каждого конкретного случая, оценка результатов показателей рентабельности, оборачиваемости и финансовых результатов основана на сравнении их значений в динамике.

Данная методика представляет интерес как для коммерческих предприятий в целях проведения внутреннего финансового анализа, так и для потенциальных контрагентов и акционеров предприятия - для оценки его финансовой устойчивости и принятия необходимых управленческих решений в отношении данного предприятия.

Показатели, характеризующие финансовое состояние можно условно разделить на группы, отражающие различные стороны финансового состояния предприятия. К ним относятся коэффициенты ликвидности; показатели структуры капитала (коэффициенты устойчивости); коэффициенты рентабельности; коэффициенты деловой активности.

Степень платежеспособности предприятия обычно оценивается при помощи финансовых коэффициентов ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывают как отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных ценных бумаг к текущей - краткосрочной задолженности:

В мировой практике достаточным считается значение коэффициента абсолютной ликвидности, равное 0,2 - 0,3, то есть предприятие может немедленно погасить 20 - 30 % текущих обязательств.

2. Коэффициент ликвидности определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к текущим обязательствам:

По оценкам, принятым в международной практике, значение коэффициента должно быть 0,8 - 1.

3. Общий коэффициент покрытия, который часто называют просто коэффициентом покрытия, дает общую оценку платежеспособности предприятия. Коэффициент покрытия представляет интерес для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия. Его вычисляют по формуле

Нормальное значение этого коэффициента составляет 2,0-2,5.

Финансовую устойчивость и автономность отражает структура баланса (соотношение между отдельными разделами актива и пассива), которая характеризуется несколькими показателями.

1. Коэффициент автономии характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств:

Считается нормальным, если значение показателя коэффициента автономии больше 0,5, то есть финансирование деятельности предприятия осуществляется не менее, чем на 50% из собственных источников.

2. Долю заемных средств определяют по формуле

Данное отношение показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб. собственных средств, вложенных в активы.

3. Коэффициент инвестирования - соотношение заемных и собственных средств - является еще одной формой представления коэффициента финансовой независимости:

Рекомендуемые значения: 0,25 - 1.

Коэффициенты рентабельности. Кроме уже рассмотренных коэффициентов рентабельности, при анализе финансового состояния рассчитывают и другие модификации, характеризующие различные стороны деятельности предприятия.

1. Коэффициент рентабельности продаж. Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия:

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании:

3. Коэффициент рентабельности оборотных активов. Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства:

4. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства:

5. Коэффициент рентабельности инвестиций показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности:



Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Среди этих коэффициентов рассматриваются такие показатели как фондоотдача, когда речь идет о внеоборотных активах, оборачиваемость оборотных средств, а также оборачиваемость всего капитала.



2. УЧЕТ И АНАЛИЗ РАСЧЕТОВ С БЮДЖЕТОМ И ПЛАТЕЖЕЙ ООО « БИО-КЛИМАТ С»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «БИО- Климат С »

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) « БИО- Климат С».

ООО «БИО- Климат С» представляет собой общество с ограниченной ответственностью и ведет свою деятельность на основе Гражданского Кодекса Российской Федерации (ст.50 ГК РФ).

ООО «БИО- Климат С» является самостоятельным субъектом и зарегистрирована как частная собственность. Является также юридическим лицом. Имеет свой штамп на русском языке с полным наименованием фирмы, необходимые печати, самостоятельно разработанные формы первичных документов и действует на принципах хозяйственного расчета. ООО «БИО- Климат С» основан в 2003 году, а зарегистрирован 31 мая 2004 года в Инспекции НМС России по Пролетарскому району г. Саранска республики Мордовия. Главное направление деятельности ремонт, установка и монтаж климатического оборудования, а также производство декоративных заборов, брусчатки и малых архитектурных форм.

Юридический адрес: 430001 г. Саранск, ул.Пролетарская 130А

Целью ООО «Био- Климат С» является извлечение прибыли.

В настоящее время компания может обеспечить максимально хорошее качество поставляемой продукции.

Численность рабочих на предприятии- 50 человек (сведения на 2015 г.).

ООО «БИО-Климат С» имеет базу, оформленную в собственность в Лямбирском районе Республики Мордовии, оборудованную станками, машинами и механизмами, с закрытыми и отапливаемыми производственными площадями. На территории расположено офисное здание, производственная база, здание склада металла, 1 основной цех, занимающийся производством воздуховодов и различных жестяных изделий

Предприятие оснащено необходимыми средствами оргтехники и новейшими типами оборудования, инструмента и оснастки, имеет собственный автопарк.

Успех работы компании объясняется высоким профессиональным уровнем технических специалистов: практически все обучались в учебных центрах России иностранных фирм-производителей. На сегодняшний день ООО «БИО - Климат С» успешно предлагает свои услуги не только по осуществлению монтажных и наладочных работ систем вентиляции, кондиционирования воздуха, дымоудаления, пожаротушения, обслуживанию охранно-пожарной сигнализации, огнезащите строительных материалов, конструкций, кабельных изделий и проходок, наладка, ремонт и техническое обслуживание оборудования и систем противопожарной защиты, но и полный спектр услуг по электромонтажным работам, жилых и производственных объектов любого уровня сложности, в соответствии со всеми необходимыми требованиями и правилами, а также все виды сантехнических работ: монтаж систем отопления, систем горячего и холодного водоснабжения, канализации, а также гарантийное и послегарантийное обслуживание.

2.2 Учет и анализ финансового состояния предприятия ООО «БИО-Климат С"

Ликвидность баланса - это степень покрытия своих обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения.

Таблица 2.1 Анализ ликвидности баланса ООО «БИО- Климат С" за 2013 и 2015г., тыс. руб.

актив	2013	2015	Пассив	2013	2015	разница
						2013	2015
1	2	3	4	5	6	7	8
наиболее ликвидные активы	1454,7	8085	Наиболее срочные обязательства	27387,6	65483	-25932,9	-57398
быстрореализуемые активы	-	58	краткосрочные пассивы	-	-	-	58
медленно реализуемые активы	21463,0	60189	долгосрочные пассивы	-	-	21463,0	60189
труднореализуемые активы	389814,2	584456	постоянные пассивы	385344,3	587305	4469,9	-2849
баланс	412731,9	652788		412731,9	652788

Баланс является абсолютно ликвидным, если:

1. наиболее ликвидные активы будут превышать сумму наиболее срочных обязательств;

2. быстрореализуемых активов больше, чем краткосрочные пассивы;

3. медленно реализуемые активы выше долгосрочных пассивов;

4. сумма постоянных пассивов выше суммы труднореализуемых активов.

Результаты табл. 2.1 показывают, что у предприятия в 2013 г. на балансе числилось ликвидных активов на сумму 1454,7 тыс. руб. (это менее чем 1 % от валюты баланса), в то время как неликвидных активов - 411277,2 тыс. руб. За анализируемый период произошли большие изменения: во-первых, увеличилась валюта баланса на 58%, во-вторых, увеличилась сумма ликвидных активов в 5,5 раз; в-третьих, с увеличением валюты баланса увеличились неликвидные активы на 233367,8 тыс. руб., или на 56%. Тогда как рациональным является соотношение, когда на 1 рубль неликвидных активов приходится 4-5 рублей ликвидных активов. При не соблюдении этого соотношения, можно сделать вывод о том, что, у предприятия нехватка собственных денежных средств.

Анализ ликвидности баланса необходим для того, чтобы определить покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, если срок превращения активов в денежные средства совпадают со сроками погашения обязательств. При сравнении ликвидных активов и обязательств, можно определить следующие показатели:

Во-первых, текущую ликвидность, которая на начало отчетного периода составила -25932,9 (1454,7 -273876,6) и на конец отчетного периода -57340 (8143-65483). Это говорит, о том, что у предприятия нет денежных средств, чтобы рассчитаться со срочными обязательствами;

Во-вторых, перспективную ликвидность, которая определяется разницей между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами. На начало периода составила 21463,03 и на конец 60189. Это означает, что предприятию удастся покрыть в будущем все предстоящие платежи.

Таким образом, у предприятия отсутствуют денежные средства для погашения своих обязательств.

Данный анализ является более приближённым. Для точного анализа необходимо рассчитать финансовые коэффициенты (табл. 2.2.).

К_ТЛ = (А + Б) / Д,

где Ктл- Коэффициент текущей ликвидности;

А - денежные средства;

Б - краткосрочные финансовые вложения;

Д - краткосрочные обязательства.

Рассчитанные показатели ликвидности свидетельствуют о плохом финансовом положении. Предприятие не имеет денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств. Оно сможет рассчитаться с кредиторами, только если поступят денежные средства по дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) наиболее точно определяет уровень ликвидности (отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочных обязательствам). Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающей какая часть текущей задолженности, может быть погашена немедленно. Коэффициент определяется отношением денежных средств к краткосрочным обязательствам.

Таблица 2.2. Коэффициенты, определяющие платежеспособность ООО «БИО- Климат С» в 2013 - 2015 г.

Показатель	значение показателя	рекомендуемый критерий
	2013 г.	2014 г.	2015 г.
коэффициент общей (текущей) ликвидности	1,33	0,15	1,04	> 2,0
коэффициент быстрой ликвидности	1,31	0,14	1,03	> 1,0
коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,05	0,12	>0,2

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жёстким критерием ликвидности, он показывает, какая часть краткосрочных заёмных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Ситуация в отчётном 2014 г. улучшилась по сравнению с предыдущим годом и составила значение - 0,12, что входит в нормативный диапазон.

Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу ликвидных средств, когда из расчета исключается наиболее ликвидная их часть - МПЗ. Ликвидность отдельных категорий оборотных средств не одинакова: денежные средства являются непосредственным источником выплаты текущих обязательств, а запасы могут быть использованы для этой цели только после их реализации. Рассчитывается отношением ликвидных активов и краткосрочных обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2014 г. был очень высоким, но спустя год он понизился до минимума 0,14, но вскоре через год он стал равен нормативному значению (1,03). Это говорит, о том, что в начальном периоде предприятие могло сразу погасить свои обязательства только лишь на 31%, в 2013 г. и не было средств, в 2015 г. у предприятия были проблемы с погашением своих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности отражает, способно ли предприятие покрыть свои текущие долги из оборотного капитала. На предприятии К_ТЛ в 2013 г. составил 1,33; в 2014г. - 0,15; в 2015 г. - 1,04. Находящиеся у предприятия оборотные средства позволяли погашать долги по краткосрочным обязательствами во все годы, кроме 2014 г. Коэффициент текущей ликвидности уменьшился в 2014 г. из-за уменьшения дебиторской задолженности до 5466,0 тыс. руб., в то время в 2013 г. она составила 30664,7 тыс. руб. Это меньше почти в 6 раз.

Исходя из анализа, следует, что предприятие может работать, но в случае быстрого расчета, у предприятия могут возникнуть затруднения.

Приступим к одному из важных этапов проведения финансового анализа. Мы должны определить наличие собственных оборотных средств предприятия. Анализ проведём методом сравнения суммы средств на начало и конец года и определим изменения влияния.

Коэффициент независимости (автономии, собственности) показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. Определяется как отношение источников собственных к валюте баланса. По нему определяют, насколько предприятие независимо от заемного капитала. Если коэффициент независимости >=0,5 (50%), то риск кредиторов минимальный, т.к. реализовав половину имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие может погасить свои долги. Коэффициент находится отношением собственного капитала и общей суммы капитала.

2013.

2014.

2015.

По рассчитанным показателям видно, что предприятие не зависит от заемных средств. В 2013 году оно финансировалось за счет собственных средств на 95%, а в 2014 и 2015 годах - на 90%.

Чем больше у предприятия собственных средств, тем лучше ему справится с неурядицами экономики.

Производными от коэффициента автономии являются также показатели, как коэффициент финансовой зависимости и коэффициент соотношения собственных и заемных средств.

Коэффициент финансовой зависимости - обратный коэффициенту независимости. Рост означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия

2013.

2014.

2015.

Если коэффициент снижается до 1, то предприятие полностью финансируется за счет собственных средств. Коэффициент финансовой зависимости равен 1,1, это означает, что в каждом 1,1 руб., вложенном в активы, 10коп. были заемными. По нашим данным можно сделать вывод, что предприятие финансируется полностью за свой счет. Коэффициент независимости показал, что предприятие зависит от заемных средств лишь на 10%. Если кредиторы потребуют свои средства обратно, то предприятие не разорится.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает зависимость предприятия от внешних займов, каких средств у предприятия больше - заемных или собственных.

Определяется отношением обязательства к собственному капиталу:

2013.

2014.

2015.

Из всех средств в 2013 году лишь 5% заемных, а в 2014 и 2015 годах 10% - заёмные.

Чем коэффициент соотношения заемных и собственных средств > 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Эти коэффициенты 0,05; 0,1; 0,1 полностью взаимосвязаны с коэффициентом финансовой зависимости - 2013. - 1,05; 2014. - 1,1; 2015. - 1,1, а также с коэффициентом независимости.

Коэффициент покрытия инвестиций отражает удельный вес собственных источников и долгосрочных в общей сумме активов предприятия

2013. ;

2014. ;

2015. .

Рассчитанные коэффициенты показывают, что предприятие не зависит от заемных средств. Норматив для этого коэффициента равен 0.9 и предприятие придерживается, его и в конце анализируемого периода коэффициент возрос ещё выше. Для предприятия это очень хороший результат.

Коэффициент покрытия инвестиций оказался равным коэффициент независимости из-за отсутствия долгосрочных заемных средств.

Рассчитанные показатели свидетельствуют о том, что возросла доля краткосрочных нужд предприятия. Дополнительный уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия и в первую очередь, скорость оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно к расчету коэффициента необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств, дебиторской задолженности за аналогичный период.

При проведении анализа представляет интерес сравнение структуры дебиторской и кредиторской задолженностей.

Таблица 2.3. Сравнение структуры дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	Значение показателя
	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Дебиторская задолженность
Товары отгружены	-	-	-
Авансы выданные поставщикам и подрядчикам	-	-	-
Итого:	-	-	-
Бестоварные дебиторы	23321,2	-	-
Кредиторская задолженность
Краткосрочные кредиты банков	-	-	-
Краткосрочные займы	-	-	-
Итого:	-	-	-
Кредиты за товары, работы услуги	23214,4	58966,5	65322
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	-	-	-
Итого:	23214,4	58966,5	65322
Прочие краткосрочные обязательства	478,8	86341	156

Из табл. 2.3. видно, что кредиторская задолженность поставщикам увеличивается с каждым годом. В 2014 г. увеличилась на 154% (58966,5-23214,4/23214,4*100) по сравнению с 2013 г., а в 2015 г. по сравнению с 2014 г. она выросла на 10,8% (65322-58966,5/58966,5*100). Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков отсутствует.

Следует рассмотреть показатели, характеризующие структуру и состояние активов предприятия, и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами).

Они делятся на 2 группы:

- показатели, определяющие состояние оборотных средств;

- показатели, определяющие состояние основных средств.

Показатели, определяющие состояние оборотных средств.

Коэффициент, обеспеченности материальных запасов.

Показывает, в какой мере материальные запасы покрывают собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств.

2013.

2014.

2015.



Коэффициент маневренности собственных оборотных средств.

Показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое положение предприятия.

2013.

2014.

2015.

Расчеты показывают, что собственных оборотных средств на предприятии за отчетный период практически не было. Материально - производственные запасы с 2013 г. по 2014 г. повысились на 38,5% (799-576,92/576,92*100), но собственные оборотные средства у предприятия почти отсутствуют.

Коэффициент маневренности функционального капитала.

Для запасов и затрат в том объеме средств, который остается свободным для оплаты текущих обязательств после погашения краткосрочных обязательств.

2013.

2014.

2015.

Его значения всегда больше 1. Очень низкое значение показателя свидетельствует об улучшении положения. К 2015 году он увеличился до 0,28, хотя в 2014 году было отрицательное значение коэффициента (-0,01).

Показатели, характеризующие состояние собственных основных средств.

Индекс постоянного актива.

Коэффициент отношения основных средств и необоротных активов к собственным средствам, или доля основных средств и необоротных активов в источниках собственных средств. Если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сложение коэффициента маневренности собственных средств и индекса постоянного актива всегда даст единицу. Собственными источниками покрываются как основные, так и оборотные средства предприятия, поэтому сумма основных средств и необоротных активов и собственных оборотных средств при отсутствии в составе источников долгосрочных заемных средств равна величине собственных средств. В этих условиях увеличение коэффициента маневренности возможно лишь за счет снижения индекса постоянного актива и наоборот.

Такая ситуация существует практически, если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами на капитальные вложения. Как только в составе источников средств появляются долгосрочные заемные средства, ситуация изменяется: можно достигать увеличения обоих коэффициентов.

2013.

2014.

2015.



Коэффициент реальной стоимости имущества.

Определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства.

Реальные активы

Общая сумма капитала

2013.

2014.

2015.

Нормативом для этого коэффициента является показатель 0,5 и выше. Наш показатель выше норматива почти в 2 раза, хотя и снизился к концу 2014 года до 0,9. А сама стоимость реальных активов в 2014 году увеличилась на 36,26% (657357,951-482411,686/482411,686*100), но в 2008 году они уменьшились по отношению к 2014 году на 12,33% (657357,951-585224/585224*100).

Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости.

Текущие активы

Недвижимость

2013.

2014.

2015.

Минимальная финансовая стабильность предприятия достигается при условии, когда обязательства покрываются текущими активами, т.е. коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости должен быть больше коэффициента соотношения собственных и заемных средств: 2013. 0,07 > 0,05 - 2014.0,01 < 0,1 - 2015. - 0,12 > 0,1. Сравнив данные, можно сделать вывод, что только лишь в 2014. финансовое состояние предприятия было не стабильным.

Таблица 2.4. Сводная таблица показателей финансовой устойчивости.

Показатель	Значение показателей	Рекомендуемый критерий
	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Характеризующий состояние собственных и заемных средств
коэффициент автономии	0,95	0,9	0,9	> 0,5
коэффициент финансовой зависимости	1,05	1,1	1,1
коэффициент заемных средств	0,05	0,1	0,1
коэффициент покрытия инвестиций	0,95	0,9	0,9	0,9
Характеризующий состояние оборотных средств.
коэффициент обеспеченности МПЗ собственными оборотными средствами	13,96	-88,45	7,09	> 0,6
коэффициент маневренности собственных оборотных средств	0,02	-0,08	0,01	> 0,5
коэффициент маневренности функционального капитала	0,07	-0,01	0,28	> 1,0
Характеризующий состояние основных средств
Индекс постоянного актива	0,98	1,08	0,99
коэффициент реальной стоимости имущества	0,94	0,98	0,9	>0,5
коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости	0,07	0,01	0,12

Данные табл. 2.4. свидетельствуют о том, что предприятие располагает определенным запасом прочности. Высокий уровень производственного потенциала, показатели автономии на то, что предприятие имеет возможность выйти из кризисного состояния. За период практически не увеличилась доля заемных средств. Это значит, предприятие работало за счет собственных средств. Высокий уровень маневренности функционального капитала свидетельствует о том, что значительная часть средств, вложенных в материально - производственные запасы бездействуют. И все же предприятие, может выйти из кризисного состояния реализовав, часть ненужных и излишних материально - производственных запасов основных средств.

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которое оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли. Существуют две группы рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность продаж.

Коэффициент рентабельность капитала.

При расчете коэффициентов используется баланс прибыли и чистой прибыли (за минусом платежей в бюджет).

1. Рентабельность всего капитала предприятия - показывает, сколько денежных единиц прибыль (коп.) получено предприятием с единицы стоимости активов (1 руб.) независимо от источников средств. Снижение свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов.

2013. %

2014.

2015.

Аналогично рассчитывается рентабельность активов по чистой прибыли.

2013.

2014.

2015.

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Этот коэффициент играет важную роль при оценке уровня котировки акций акционерных компаний на бирже.

2013.

2014.

2015.

Аналогично рассчитывается рентабельность собственного капитала по чистой прибыли.

2013.

2014.

2015.

Разницы между показателями рентабельности всех активов и собственного капитала практически нет, только лишь в 2013 году. Это означает, что предприятие не привлекает внешних источников финансирования. Хотя в 2013 году данные показывают, что были привлечены заемные денежные средства. Если заемные средства приносят больше прибыли, чем уплата процентов, на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако в том случае, если рентабельность активов меньше, чем проценты уплачиваемые на заемные средства, влияние привлеченных средств на деятельность предприятия должно быть оценено отрицательно.

3. Коэффициент рентабельности основной деятельности (норма прибыли).

2013.

2014.

2015.

Коэффициент рентабельности основной деятельности по чистой прибыли

2013.

2014.

2015.

Оценка эффективности производства производится исходя из анализа ещё нескольких групп показателей, объединяемых в общую группу: производительность, фондовооруженность, капиталоотдача.

Чтобы оценить качественные составляющие эффективности работы предприятия, целесообразно рассмотреть динамику показателей производительности.

Производительность труда определяется как объём валового дохода на одного работающего.

Производительность труда = объём чистой реализации/ среднесписочная численность персонала.

2013. 1291,085/56=23

2014. 831,136/49=17

2015. 7418,2/43=172

Важны варианты определения производительности в расчете на работников занятых в основном производстве.

Прибыль на одного работающего = чистая прибыль/ среднесписочная численность персонала.

2013. 6728/56=120

2014. -9945/49= - 203

2015. 537/43=12

Фондовооруженность показывает техническую вооруженность персонала предприятия. Определяется как стоимость иммобилизованных средств, приходящихся на одного работающего.

2013.

2014.

2015.

Важно определить динамику этого показателя во времени, а также иметь его сравнительные значения на других предприятиях отрасли. Низкая фондовооруженность может означать отставания предприятия в использовании передовых технологий, основанных на внедрении новой техники, что в конечном итоге может привести к потере конкурентоспособности.

Таблица 2.5. Сводная таблица показателей рентабельности производств и производительности труда

показатель	значение показателя
	2013 г.	2014 г.	2015 г.
рентабельность активов (коп. на вложенный рубль)
Актив:
по балансовой прибыли	1,91	- 1,68	0,08
-по чистой прибыли	1,45	-1,68	0,08
собственный капитал:
-по балансовой прибыли	2,01	-1,87	0,09
-по чистой прибыли	1,53	-1,87	0,09
рентабельность продаж
по основной деятельности:
-по балансовой прибыли	-3,25	1,1	4,26
-по чистой прибыли	0,52	1,2	7,24

Данные табл. 2.5. позволяют сделать выводы. В целом по предприятию наблюдается ухудшение в использовании его имущества. Иными словами, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных, а активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля чистой прибыли в выручке от реализации. Оборачиваемость активов зависит от объёма реализации и средней величины активов.



3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Производственная деятельность предприятий осуществляется в условиях постоянно меняющейся внешней среды, требующих новых идей, подходов, изменений систем и стратегий менеджмента и маркетинга.

Теория бизнеса утверждает, а практика подтверждает, что предприятие, выпускающее в течение пяти лет одну и ту же продукцию и не подготовившееся за это время к переходу на выпуск продукции «рыночной новизны», в конечном счёте, терпит крах. Это объективное явление. Ведь бизнес всё время ускоряется, научно-техническая сфера разрабатывает новые материалы, технологии и оборудование, способные обеспечить в короткий срок выход на рынки новой продукции. Это заставляет предприятия адекватно приспосабливаться к изменившейся ситуации и искать новые товары, технологии, перспективы существования.

Предприятиям любой формы собственности, ориентированным на долговременный коммерческий успех своей деятельности, необходимо нацеливать свою деятельность на требования рынка, принять принцип «рынок важнее, чем завод», проанализировать динамику покупательского спроса и потребительских ожиданий общества и на этой основе оценить свою традиционную продукцию на соответствие рынку.

В число распространённых методов реагирования предпринимателей и хозяйственных руководителей на изменение рыночной конъюнктуры входит стратегия диверсификации хозяйственной деятельности - эффективный способ адаптации к требованиям рынка и изменяющимся потребностям общества, разумное применение которого в сложившихся условиях становится насущной необходимостью.

Поиск направлений диверсификации производства для предприятий отечественной экономики является актуальным в связи со следующими обстоятельствами. Во-первых, "советская экономика боролась за одно из первых мест в мире по уровню специализации производства" и создала огромные многопродуктовые субъекты деятельности. Необходимость приспособления к новым экономическим условиям объективно заставляет искать наиболее выгодные сферы приложения созданного производственного потенциала. Во-вторых, диверсификация производства является инструментом межотраслевого перелива капитала и методом оптимизации структурных преобразований в экономике.

Диверсификация (от лат. divers us - разный и facer -делать) означает одновременное развитие нескольких или многих не связанных друг с другом видов производства, расширение номенклатуры производимых изделий или услуг. То есть стратегия диверсификации используется для того, чтобы предприятие не стало слишком зависимым от одного или нескольких видов продукции (видов деятельности).

Современная диверсификация может осуществляться в различных формах. Обычно выделяют три:

горизонтальная - производство новой продукции, которая требует использования новой технологии. Новый продукт ориентирован на потребителя уже производимого продукта и сопутствует ему;

вертикальная - производство новой продукции, технологически близкой к выпускаемой, с использованием существующей технологии;

конгломератная - производство новой продукции, не связанной с производимой ни технологически, ни по потреблению. Эта стратегия наиболее сложна в реализации, так как имеет мало общего с прежними областями деятельности.

Наиболее перспективным направлением развития МУП «Улан-Удэстройзаказчик» на основе диверсификации является выпуск на своих производственных площадях в п. Силикатный линии по производству бетонных изделий небольшой толщины проектной мощностью 24000 кв. м в год, что позволит частично удовлетворить потребность в продукции такого качества в рамках региона.

В условиях жесткой конкуренции предприятие должно иметь четко спланированную стратегию своей хозяйственной деятельности и производить только ту продукцию, которая будет удовлетворять запросам потребителей. Для этого каждому хозяйствующему субъекту необходимо проводить маркетинговые исследования рынка в целом и новой продукции в частности.

Многие организации строительного комплекса РБ, ориентированные десятилетиями на приоритетное развитие сборного железобетона и крупнопанельного домостроения, массовый выпуск дешевых, невысокого качества строительных материалов и изделий с крайне ограниченной номенклатурой, в рыночных условиях оказались не способными конкурировать с передовыми отечественными организациями и зарубежными фирмами.

В результате произошла остановка многих строительных организаций, в том числе таких крупных заводов.

Убыточное финансовое состояние организаций и небольшая стоимость изношенных основных фондов не позволяют использовать амортизационные отчисления на инвестирование программ технического перевооружения и модернизации отрасли. Все это в полной мере относится и ООО "БИО-Климат С"