Пояснительная записка к годовому финансовому отчёту предприятия

Самыми ликвидным активами являются денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1).

Далее идут быстрореализуемые активы - готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2).

Производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов требуют более длительное время на реализацию. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3).

Труднореализуемыми активами являются основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. Реализация данных активов осуществляется крайне редко (А4).

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Первоочередными обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, является кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых уже наступили (П1).

Среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года - краткосрочные кредиты банка (П2).

Долгосрочные кредиты банка и займы относятся к долгосрочным обязательствам (П3).

К четвертой группе отнесем собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия (П4).

Абсолютно ликвидным считаться баланс, для которого выполняются следующие соотношения:

А 1 ? П 1 А 2 ? П 2 А 3 ? П 3 А 4 < П 4

Это значит, что в графе «Платёжный излишек или недостаток» все значения должны быть положительными. Первые три соотношения равнозначны тому, что текущие активы превышают обязательства предприятия перед внешними кредиторами, и четвёртое неравенство будет в этом случае выполняться автоматически. Выполнение четвёртого соотношения свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (минимальное условие финансовой устойчивости).

Если не будет выполняться хотя бы одно из условий неравенства, баланс предприятия не может считаться абсолютно ликвидным. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе (в сумме итоги балансов должны быть равны). Однако компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платёжной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако, по существу, эта оценка может быть ошибочной, если в оборотных активах значительный удельный вес приходится на неликвиды (активы, которые нельзя реализовать на рынке вообще или без существенной финансовой потери) и просроченную дебиторскую задолженность.

Наоборот, финансовое состояние в аспекте платёжеспособности может быть весьма изменчивым с учётом конкретных условий работы предприятия. Иногда причина неплатёжеспособности кроется не в бесхозяйственности на самом предприятии, а в финансовой недисциплинированности своих дебиторов.

Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющееся в появлении (увеличении) неликвидов, просроченной дебиторской задолженности и др. Ликвидность - способность предприятия быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности, увеличивать активы при росте объема продаж, возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в денежные средства.

Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу.

Таблица 3 - Группировка активов по степени ликвидности.

Показатели	Мето дика расчета	2012	2013	2014	Струк тура , %	2013	2014
Наиболее ликвидные активы (А1)	1250+1240	327	3007	21007	0.729	4.915	24.558
Быстрореализуемые активы (А2)	1230	3212	7954	7928	7.165	13	9.268
Медленно реализуемые активы (А3)	1210+1220+1260	20035	27047	26228	44.694	44.205	30.661
Труднореализуемые активы (A4)	1100	21253	23178	30379	47.411	37.881	35.514
Баланс	1600	44827	61186	85542	100	100	100



Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества за 2014 год преобладают Труднореализуемые активы (A4)

Таблица 4 - Группировка пассивов по сроку выполнения обязательств.

Показатели	Мето дика расчета	2012	2013	2014	Струк тура, %	2013	2014
Наиболее срочные обязательства (П1)	1520	7024	8834	39656	15.669	14.438	46.359
Краткосрочные пассивы (П2)	1500-1520-1530	5572	0	0	12.43	0	0
Долгосрочные пассивы (П3)	1400	2500	13756	3205	5.577	22.482	3.747
Собственный капитал предприятия (П4)	1300+1530	29731	38594	42681	66.324	63.077	49.895
Баланс	1700	44827	61184	85542	100	100	100

В структуре пассивов за 2014 год преобладают Собственный капитал предприятия (П4)

В структуре пассивов видно, что отсутствуют пассивы группы П2, поскольку предприятие не привлекает краткосрочные кредиты и займы.

Условие абсолютной ликвидности баланса

А1>= П1

А2>= П2

А3 >= П3

А4<= П4

Таблица - Анализ ликвидности баланса предприятия.

2012	2013	2014
А1<=П1	А1<=П1	А1<=П1
А2<=П2	А2>П2	А2>П2
А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4<=П4	А4<=П4	А4<=П4

Баланс организации в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным.

Таблица 5 - Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности.

Показатель	Формула	2012	2013	2014	Нормативное значение
Общий показатель ликвидности	(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)	0.752	1.165	0.809	неменее 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	A1 / (П1+П2)	0.026	0.34	0.53	0,1-0,7
Коэффициент срочной ликвидности	(А1 + А2) / (П1 + П2)	0.281	1.241	0.73	неменее 1. Допустимое значение 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	1.872	4.302	1.391	1,5. Оптимальноенеменее 2,0
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	(1300+1400-1100)/1300	0.369	0.756	0.363	Положитель ная динамика
Доля оборотных средств в активах	1200 / 1600	0.526	0.621	0.645	неменее 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(1300+1400-1100) / 1210	0.423	0.576	0.471	неменее 0,1

Таблица 6 - Коэффициенты рыночной устойчивости предприятия.

Показатель	Формула	2012	2013	2014
Уровень чистого оборотного капитала	(1300+1400+1530-1100) / 1700	0.245	0.477	0.181
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	(1200-1500)/ 1210	0.548	1.09	0.593
Индекс постоянства актива	1100 / 1300	0.715	0.601	0.712

Собственные оборотные средства составляют более 18.128% в структуре имущества.

Запасы не полностью обеспечены чистым оборотным капиталом.



Таблица 7 - Коэффициенты, оценивающие состояние дебиторской задолженности.

Показатель	Формула	2012	2013	2014
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	2110 / 1230	0	12.829	14.469
Коэффициент ликвидности дебиторской задолженности	1230 / 1200	0.136	0.209	0.144

Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась, что влияет на снижение продолжительности операционного цикла.

Ликвидность дебиторской задолженности увеличилась, что положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия и снижает риск финансовых потерь компании.

Таблица 8 - Расчет показателей финансовой устойчивости.

Показатели			2013	2014	Норма тивноезначе ние
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)			0	0	<1,5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования			0.768	0.281	>0,1
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	1300 / 1700	0.663	Формула	2012	0,4-0,6
Коэффициент финансирования	1300/(1410+1510)	11.892	(1410+1510) /(1300+1320)	0.0841	>=0,7
Коэффициент финансовой устойчивости	(1300+1400)/1700	0.719	(1300+1400-1100) /1200	0.466	>=0,6

Предприятие не зависит в большой степени от заемных источников (коэффициент автономии остается достаточно высоким)

Далее изучается динамика и структура собственных оборотных средств и кредиторская задолженность.



Таблица 9 - Анализ наличия и движения собственных оборотных средств

Показатели	2012	2013	2014	Изменение
Уставный капитал	14	14	100	86
Резервный фонд	413	413	413	0
Текущие резервы	29304	38167	39680	10376
Добавочный капитал	0	0	2488	2488
Итого собственных средств	29731	38594	42681	12950
Исключаются:
Нематериальные активы	0	0	0	0
Основные средства	21204	23129	28702	7498
Незавершенные капитальные вложения	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	49	49	49	0
Убыток	0	0	0	0
Итого исключается	21253	23178	28751	7498
Собственные оборотные средства (СОС1)	8478	15416	13930	5452
СОС2 (чистый оборотный капитал): 1300+1400+1530 - 1100	10978	29172	15507	4529
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам): 1300+1400+1530 - 1100+1510	10978	29172	15507	4529

Данные таблицы показывают, что за два года собственные оборотные средства возросли на 5452 тыс. руб. от 8478 до 13930 тыс. руб. Этот прирост был обусловлен действием следующих факторов:

1. Увеличение оборотной части уставного капитала на 7498 тыс. руб. (с -21239 до -28651 тыс. руб.) что снизило сумму собственных средств на 7412 тыс. руб.

За 2012: 14 - 21253 = -21239 тыс. руб.

За 2013: 14 - 23178 = -23164 тыс. руб.

За 2014: 100 - 28751 = -286510 тыс. руб.

Изменение за год: -28651 - -21239 = -7412 тыс. руб.

2. Сумма резервного фонда в текущем году не менялась.

3. Увеличение сумм средств в текущих резервах на 10376 тыс. руб. что повысило собственные оборотные средства на 10376 тыс. руб.

Итого: -7412 + 0 + 10376 = 2964 тыс. руб.

3.2.4 Анализ рентабельности деятельности. Оценка эффективности деятельности предприятия

Таблица 10 - Расчет показателей рентабельности, %

Показатель	Формула	2012	2013	2014	Измене ние
Рентабельность реализованной продукции (рентабельность издержек)	2200/(2110-2200)	0	14.765	12.04	12.04
Рентабельность производства	2300/(1150+1210)	0	29.891	17.643	17.643
Рентабельность активов (общая рентабельность)	2300/1600	0	24.376	11.313	11.313
Рентабельность внеоборотных активов	2300/1100	0	64.35	31.854	31.854
Рентабельность оборотных активов	2300/1200	0	39.242	17.543	17.543
Рентабельность собственного капитала	2300/1300	0	38.646	22.673	22.673
Рентабельность инвестиций	2300/(1100-1150)	0	30438.776	577.042	577.042
Рентабельность продаж	2300/2110	0	14.617	8.436	8.436

Рентабельность оборотных активов возросла, что свидетельствует об эффективной работе предприятия

Таблица 11 - Коэффициенты эффективности работы предприятия

Показатель	Формула	2012	2013	2014	Изменение
Коэффициент оборачиваемости капитала (активов)	2110 / 1600	0	1.668	1.341	1.341
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов	2120 / 1210	0	3.321	3.916	3.916
Финансовая рентабельность, %	2400 / 1300	0	31.362	16.569	16.569
Рентабельность оборота (продаж), %	2200 / 2110	0	12.865	10.746	10.746
Норма прибыли (коммерческая маржа), %	2400 / 2110	0	11.862	6.165	6.165
Фондорентабельность, %	2300 / (1150+1140)	0	64.486	33.715	33.715
Рентабельность перманентного капитала, %	2300 / (1300+1400)	0	28.491	21.089	21.089

Показатели оборачиваемости активов имеют тенденцию к росту, что свидетельствует об улучшении эффективности работы предприятия в текущем году

Показатели оборачиваемости запасов имеют тенденцию к росту, что свидетельствует об улучшении эффективности работы предприятия.

Делая вывод по проведенному анализу финансового состояния ОАО «Завод «Звезда» в 2012 -2014 годах можно резюмировать, что общество характеризуется стабильным финансовым положением для ведения текущей деятельности и дальнейшего развития производственной базы.



Глава 4. Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому (финансовому) отчёту ОАО «Завод «Звезда» за 2014 год

4.1 Пояснительная записка ОАО «Завод «Звезда» за 2014 год

Открытое акционерное общество «Завод «Звезда», ОГРН 2050800002519 .

Юридический и почтовый адрес:  358000,  Республика Калмыкия, г. Элиста, Бендера Остапа проспект, 14.

Руководители ОАО «Завод «Звезда»:

Генеральный директор:

Абушинов Сарик Борисович;

Первый заместитель генерального директора по техническим и производственным вопросам:

Мухленов Николай Лялевич;

Заместитель генерального директора по коммерции и маркетингу:

Абушинов Бембя Вячеславович;

Заместитель генерального директора по качеству:

Малиев Вадим Николаевич;

Главный бухгалтер:

Далюева Елена Бабаевна.

Основным видом деятельности является выпуск комплектующих изделий для электронной промышленности.

Производственно-технологическая база предприятия включает:

-автоматно-штамповочное производство;

-производство деталей из термопластичных и термореактивных пластмасс;

-гальваническое производство печатных плат, химическое и электрохимическое покрытие комплектующих деталей (цинкование, покрытие олово-висмут, никелирование, палладирование, серебрение и золочение);

-инструментальное производство (изготовление штампов, пресс-форм, приспособлений, оснастки и нестандартного оборудования);

-сборочно-монтажное производство;

-испытательная лаборатория;

-лаборатория физических и химических анализов.

Уставный капитал составляет 100000 рублей с выпуском обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 рубль.

В состав аффилированных лиц вошли компании:

- ЗАО «Фирма «МЦБН» (ЗАО «Новое жильё»);

- Акционерное общество Инвестиционная компания «Стилбон».

Прочие аффилированные лица:

1. Абушинов Сарик Борисович - генеральный директор ОАО «Завод «Звезда», член Совета директоров;

2. Абушинов Баатр Семёнович - член Совета директоров;

3. Бадмаев Бадма Алексеевич - председатель Совета директоров;

4. Линченко Любовь Алексевна - член Совета директоров;

5. Орлянский Владимир Николаевич - член Совета директоров;

6. Репкина Татьяна Фёдоровна - член Совета директоров;

7. Рублёва Ольга Ивановна - член Совета директоров;

8. Санжаева Любовь Петровна - член Совета директоров.

Численность работников на 31 декабря 2014 года составляет 216 человек.

Бухгалтерская отчетность за отчетный период сформирована, исходя из действующих в РФ правил бухгалтерского учета и отчетности.

В бухгалтерский баланс включены показатели на отчетную дату:

Остаточная стоимость основных средств составила 28702 тыс.рублей.

Сроки полезного использования основных средств устанавливаются предприятием в целях бухгалтерского учета в соответствии с Классификацией основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной Постановлением Правительства РФ № 1 от 01.01.2002г.

Предприятием применяется линейный способ начисления амортизации.

Стоимость материально-производственных запасов составила 26146 тысяч рублей (строка 1210 баланса). Стоимость дебиторской задолженности составила 7928,0 тыс.рублей (строка 1230 баланса), Дебиторская задолженность является краткосрочной.

По строке 1370 баланса отражена сумма нераспределенной прибыли - 18304,0 тыс.рублей, оставшейся в распоряжении предприятия и подлежащей распределению по решению акционерного собрания.

Кредиторская задолженность на отчетную дату составила 39656,0 тыс.рублей. Кредиторская задолженность является краткосрочной.

В отчете о финансовых результатах отражена по строке 2110 выручка от реализации собственной продукции - 114713,0 тысяч рублей, себестоимость продаж по строке 2120 составила 102386,0 тыс.

По строке 2320 отражены проценты полученные по вкладу -229,0тыс.рублей, по строке 2340 отражены прочие доходы - 2593,0 тыс. рублей. По строке 2330 указана сумма процентов по долгосрочному кредиту банка -0,0 тыс. рублей. Прочие расходы5472,0 тыс. рублей по строке 2350.

Нецелевого использования бюджетных средств нет. Суммы поступлений из бюджета включены в налогооблагаемую базу по строке 2340 отчета о финансовых результатах и по строке 020 Налоговой декларации по налогу на прибыль организаций. Баланс ОАО «Завод «Звезда» за 2014 год не является абсолютно ликвидным.

ОАО «Завод «Звезда» за 2014 год имеет положительную структуру баланса, платежеспособно.



Заключение

В Законе Российской Федерации «О бухгалтерском учете», в ст. 2 отмечено: «Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результате ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам».

Пояснительная записка носит наиболее произвольный характер, низко регламентирована, дает бухгалтеру возможность акцентировать внимание пользователей на тех или иных фактах

Свобода включения в пояснительную записку тех или иных событий, фактов, результатов дает возможность учесть влияние тех факторов, которые просто не могут быть включены в состав показателей бухгалтерской отчетности, но оказывают существенное влияние на их оценку.

Все это позволяет наиболее объективно оценить сложившееся экономическое положение на предприятии, динамику важнейших показателей, провести анализ, построить прогнозы.

Вывод: По результатам финансового годового отчёта и пояснительной записки к нему, предприятие ОАО «Завод «Звезда» характеризуется стабильным и устойчивым финансовым положением. Пополнение уставного и резервного капитала в значительной степени укрепило финансовую устойчивость общества, создав стабильный базис для успешного ведения текущей деятельности и дальнейшего развития производственной базы.



Список использованной литературы

1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 06.12.2011г. №402-ФЗ. Документ предоставлен правовой базой «Консультант Плюс»;

2. О формах бухгалтерской отчетности организаций: приказ Министерства финансов РФ от 02.07.2010 № 66н. Документ предоставлен правовой базой «Консультант Плюс»;

3. Положение по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации» (ПБУ 4/99), утвержденном Приказом Минфина России РФ от 08.11.2010 N 142н;

4. Положение по бухгалтерскому учету "Информация о связанных сторонах" (ПБУ 11/2008), утвержденном Приказом Минфина России от 29.04.2008 N 48н;

5. Положение по бухгалтерскому учету "События после отчетной даты" (ПБУ 7/98), утвержденное Приказом Минфина России от 25.11.1998 N 56н (в ред. Приказа Минфина России от 20.12.2007 N 143н);

6. Положение по бухгалтерскому учету " Информация по сегментам" (ПБУ 12/2000), утвержденного Приказом Минфина России от 27.01.2000 N 11н (в ред. Приказа Минфина России от 18.09.2006 N 115н);

7. Абаков Н. В. Базовые подходы к анализу финансового положения предприятия. М.: Норма, 2014;

8. Абдукаримов, И. Т., Мамошина О. В. Бухгалтерская финансовая отчётностькак основной источник мониторинга и анализа финансового состояния предприятия / И. Т. Абдукаримов, О. В. Мамошина // Социально-экономические явления и процессы. - 2013. -№ 1;

9. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учебно-практическое пособие / под ред. А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева. - М.: Риор, 2012. - 311с.;

10. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / [Бариленко В. И. и др.]; под ред. В. И. Бариленко. - М.: Омега-Л, 2013;

11. Годовой отчёт под. ред. д. э. н. Ю. А. Васильева. Экспирилис, 2014 г. Документ предоставлен правовой базой Консультант Плюс;

12. "Информационный бюллетень "Экспресс-бухгалтерия", 2014, N 1-2 Документ предоставлен правовой базой Консультант Плюс;

13. Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А. И. Ковалев, В. П. Привалов. - М.: Норма, 2014;

14. Макарова, Ю. Ю. Бухгалтерская отчётность: составляем пояснительную записку / Ю. Ю. Макарова // Новое в бухгалтерском учёте и отчётности. - 2009. - № 2;

15. Поленова, С. Н. Содержание и порядок составления пояснительной записки / С. Н. Поленова // Всё для бухгалтера. - 2009. - № 4;

16. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2014;

17. Титов В. И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В. И. Титов. - М.: Дашков и Ко, 2010;

18.Черкасова И. О. Анализ хозяйственной деятельности: учебник / И. О. Черкасова. - СПб.: Нева, 2008;

19. Шадрина Г. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Г. В. Шадрина. - М.: Благовест-В, 2010;

20. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: учебное пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 208с.

Размещено на Allbest.ru