Основы финансовых расчетов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Задача 1. Рассчитать реальную процентную ставку по депозиту на основе имеющейся информации (табл. 1). Сделать вывод о целесообразности размещения средств на депозит.

Таблица 1

Чтобы рассчитать реальную ставку по депозиту необходимо определить темп инфляции, приходящийся на период вклада. Он принимается равным среднемесячному темпу инфляции в текущем году за прошедшие месяцы. Так как показатель инфляции, который приходится на срок вклада в текущем году, зависит от фактической инфляции в этом же году, необходимо рассчитать фактические темпы инфляции за текущий год, а потом определить её среднемесячный темп.

Темп инфляции в текущем определяем по формуле:

, (1)

где - индекс цен текущего периода,

- индекс цен базисного периода.

По формуле получаем темп инфляции в январе 0,5 %, в феврале 0,6 %, в марте 0,6%, в апреле 0,69 %, в мае 0,68 %, в июне 0,58 %, в июле 0,77 %, в августе 0,57 %, в сентябре 1,05 %.

Среднемесячная инфляция за период с января по октябрь текущего года составила:

.

Таким образом, темп инфляции во второй половине текущего года - 0,67% в месяц. В следующем году темп инфляции по прогнозам Банка России составит 6 % в месяц.

Для того чтобы рассчитать инфляцию за весь срок вклада, необходимо перевести темп инфляции в индекс цен по формуле:

депозит вексель банк

, (2)

где - темп инфляции текущего периода в %.

.

Индекс инфляции за весь срок вклада рассчитывается:

.

Чтобы рассчитать реальную процентную ставку, необходимо индекс перевести в темп инфляции по формуле:

, (3)

где - темп инфляции текущего периода в %.

.

Реальная процентная ставка по вкладу в банке рассчитывается по формуле И. Фишера:

%.

Итак, если деньги инвестируются под 8% годовых, то при прогнозируемых темпах инфляции, реальный доход составит только 0,072 %. Таким образом, при предлагаемой коммерческим банком процентной ставке вкладчик сможет обеспечить только сохранность своих сбережений от обесценивания.

Задача 2. Определить соответствует ли реальное количество денег в обращении действительной потребности в них (табл. 2). Сделать вывод о нехватке/избытке денежных средств в экономике и о последствиях, возможных в данной ситуации. Какие могут возникнуть сложности при использовании формулы К. Маркса на практике? Как определяется действительная потребность в деньгах в РФ?

Таблица 2

В первую очередь необходимо рассчитать фактический объём денежной массы, обслуживающей сделки в экономике по формуле:

, (4)

где М₂ - наличные деньги и объем средств на банковских счетах; ВВП - стоимость произведённых в стране товаров и услуг за определённый период.

Данный показатель будет использован для расчёта скорости обращения денежной единицы, а также для сравнения его с действительной потребностью в деньгах.

.

Получается что, в среднем 1 р. обслуживает почти 10 сделок по реализации товаров в стране за рассматриваемый период.

Рассчитаем теперь действительную потребность в деньгах на основе имеющихся данных:

, (5)

где М_{обращ/плат} - количество денег, необходимое в качестве средства обращения и платежа; К - сумма цен товаров, проданных в кредит; П - сумма платежей по долговым обязательствам срок погашения которых наступил; В - сумма взаимопогашающихся расчётов; О - среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа.

Таким образом, действительная потребность в деньгах не превышает фактический объём денежной массы: 169,4 млрд р. и 252,6 млрд р.

Задача 3. Торговая сделка, оформлена простым векселем сроком обращения 60 дней, который был учтён в банке. Определить доход и годовую доходность для продавца векселя и банка. Условия сделки представлены в табл. 3.

Таблица 3

В условиях конкуренции стимулятором реализации товаров могут являться: реклама, ценовая конкуренция и отсрочка платежа. Таким образом, коммерческий вексель является одним из факторов способствующих борьбе с конкурентами. На практике поставщик товара, получив вексель стремиться, быстрее конвертировать его в деньги путём реализации третьему лицу - коммерческому банку. При этом вексель индоссируется в пользу нового покупателя (банка) и последний становится векселедержателем.

Подобная операция называется учётом векселя или банковским учётом. В результате её проведения поставщик продукции получает денежные средства раньше срока погашения векселя, хотя и не в полном объёме - за вычетом комиссии (дисконта) коммерческого банка. Вексель в данной операции выполняет две функции - коммерческого кредита и средства платежа. Так как вексель имеет вид ценной бумаги с объявленным процентным доходом, в первую очередь необходимо определить общую сумму обязательства, которая будет выплачена в момент погашения векселя по формуле:

, (6)

где N - номинал векселя; t - срок займа; К - временная база (количество дней в году); i - процентная ставка.

Таким образом, общая сумма вексельного обязательства, составит:

руб.

Далее определяем цену, по которой вексель учитывается коммерческим банком:

, (7)

где t - количество дней до даты погашения; d - учётная ставка.

В приведённом примере с момента учёта векселя до даты его погашения 25 дней (при условии соблюдения следующего правила подобных финансовых операций: день учёта и день погашения считаются за 1 день). Соответственно:

руб.

Доход коммерческого банка:

руб.

Доходность этой операции за 25 дней определяется отношением дохода к затратам, понесённым для получения этого дохода:

%

Соответственно годовая доходность этой операции за 360 дней-25,92 %.

Доход продавца векселя (поставщика продукции):

руб.

Доходность операции за 35 дней:

%

Годовая доходность - 3,5 %.

Задача 4. Сравнить проценты к уплате, связанные с использованием револьверного кредита и отдельного кредита (ролловера) получаемого на условиях простого процента сроком на 1 месяц (табл. 4).

Исходные данные: Сумма кредита - 112000

Ставка по кредиту - 21%

Комиссионные - 7%

Остаток на счете - 27456 руб.

Таблица 4

Таким образом, резюмируем: используя кредитную линию револьверного типа за месяц (24 банковских дня) предприятие выплатило процентов и комиссионных в размере 850,94 руб. К примеру, если бы фирма пользовалась кредитом на условиях простого процента, то её затраты связанные с поддержанием этого источника финансирования составили:

руб.

Размещено на Allbest.ru