037

Инвестиции в основные фонды и нематериальные активы - всего, из них:

43477

038

кап.вложения производственного назначения

16882

039

кап.вложения непроизводственного назначения

6036

040

затраты на проведение НИОКР

1200

041

платежи по лизинговым операциям

0

042

долгосрочные финансовые вложения

0

043

расходы по прочей реализации

4900

044

расходы по прочим операциям

12580

045

содержание объектов социальной сферы

1880

046

047

Итого по разделу Б

43477

048

В. От финансовой деятельности

049

Погашение долгосрочных кредитов

4278

050

Уплата процентов по долгосрочным кредитам

192

051

Краткосрочные финансовые вложения

0

052

Выплата дивидендов

3500

053

Отчисления в резервный фонд

7000

054

055

Итого по разделу В

14970

056

Итого расходов

114755

057

Превышение доходов над расходами (+)

7553

058

Превышение расходов над доходами (-)

059

Сальдо по текущей деятельности

25892

060

Сальдо по инвестиционной деятельности

-13507

061

Сальдо по финансовой деятельности

-4831

Исходя из финансового плана, можно сказать, что величины доходов и расходов по различным видам деятельности неоднородны. По текущей деятельности доходы превышают расходы на 25 892 тыс. руб. По инвестиционной и финансовой деятельностям сальдо отрицательное: -13 507 тыс. руб. по инвестиционной и -4 831 тыс. руб. - по финансовой деятельности.

Если исходить из структуры доходов, то почти две трети из них составляют доходы от текущей деятельности. Из общей суммы расходов, расходы по текущей деятельности составляют примерно 50%.

По инвестиционной деятельности доля доходов в общей сумме доходов составляет 24,5%, а доля расходов - 38%. По финансовой деятельности - 8,3% и 13% соответственно.

Для финансирования капитальных вложений было принято решение взять кредит на сумму 4278 тыс. руб., из них 3488 тыс. руб. будут направлены на вложения производственного направления, а 790 тыс. руб. - на непроизводственное направление. Общая сумма процентов по кредиту составит 192 тыс. руб.

Платежи в бюджет в планируемом году составят 19830 тыс. руб.:

- налоги, включаемые в себестоимость продукции;

- налог на прибыль;

- налоги, уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий;

- налоги, относимые на финансовые результаты.

Кроме указанного выше кредита на финансирование капитальных вложений будут направлены средства из прибыли (8900 тыс. руб. и 4000 тыс. руб. по двум направлениям), амортизационные отчисления (3673 тыс. руб.), средства на жилищное строительство в порядке долевого участия (1000 тыс. руб.) и др.

Прибыль планируемого периода распределяется следующим образом:

- на капитальные вложения 12900 тыс. руб. (24,5% от общей суммы планируемой прибыли);

- на выплату налогов 11078 тыс. руб. (21%);

- отчисления в фонд потребления 7980 тыс. руб. (15%);

- отчисления в резервный фонд 7000 тыс. руб. (13,3%);

- на погашение долгосрочного кредита 4470 тыс. руб. (8,5%);

- на выплату дивидендов 3500 тыс. руб. (6,7%).

В итоге, было распределено почти 90% прибыли, с учетом высвобождения оборотных средств и остатков прибыли, у предприятия осталось 7553 тыс. руб. нераспределенной прибыли. В связи с этим, в балансе организации по строке 057 выявлено превышение доходов над расходами на аналогичную сумму.

Данные средства можно направить на пополнение резервного фонда или выплату дополнительных дивидендов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Относительными характеристиками финансовых результатов предприятия являются показатели рентабельности. Они характеризуют эффективность предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

Рост рентабельность является положительной тенденцией в финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При этом следует помнить, что показатели рентабельности не всегда учитывают особенности деятельности предприятия:

- долгосрочные инвестиции могут снижать показатели рентабельности;

- предприятие может быть высокорентабельным за счет осуществления рискованных проектов, что в итоге может привести к потере финансовой устойчивости;

- расчет рентабельности капитала основывается на учетных, а не рыночных ценах стоимости активов и собственного капитала, следовательно, дает неточный результат.

Анализ рентабельности деятельности предприятия может быть дополнен факторным анализом, который позволяет определить резервы роста рентабельности. При этом могут быть использованы несложные факторные жестко детерминированные модели, предназначенные для выявления факторов, оказывающих влияние на прибыль и рентабельность.

Существуют различные группировки системы показателей рентабельности. В данной курсовой работе была рассмотрена одна из таких классификаций с подразделением показателей рентабельности на показатели

рентабельности капитала, активов и инвестиций, показателей рентабельности затрат и показатели рентабельности продаж.

Из исследования системы показателей рентабельности следует, что рентабельность хозяйственной деятельности отражает норму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность источников, которые используются предприятием для осуществления своей деятельности.

Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые предоставляют ему ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли с целью получения максимального дохода в будущем.

И, наконец, показатели рентабельности продукции могут ответить на вопросы, касающиеся определения эффективности основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ, услуг.

В целом, можно сказать, что все поставленные цели и задачи были выполнены.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 344.

2. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 240 с.

3. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2007. - 1024 с.

4. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 522.

5. Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г., Гроссу В.С. Финансы организаций (предприятий): Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 528 с.

6. Румянцева Е.Е. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 459 с.

7. Чернецов С.А. Финансы: Учебное пособие. - М.: Магистр : ИНФРА-М, 2011. - 576 с.

8. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208 с.

9. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. А.А. Володина. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 510 с.

10. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 527 с.

11. Финансы и кредит: Учебник. / Трошин А.Н., Мазурина Т.Ю., Фомкина В.И. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 408 с.

12. Финансы организаций (предприятий): учебник. / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. - М.: КНОРУС, 2007. - 608 с.

13. Финансы организаций (предприятий): Учебник. / Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 575 с.

Размещено на Allbest.ru