Анализ состава, структуры и динамики краткосрочных обязательств предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Тверской государственный технический университет

(ТвГТУ)

Институт заочного и дополнительного профессионального образования

Кафедра Бухгалтерский учет и финансы

Курсовая работа

по курсу: «Финансовый анализ»

Тема: «Анализ состава, структуры и динамики краткосрочных обязательств предприятия»

Выполнила: Дьяченко И.А., гр.1з422

Проверила: Смирнова О.В.

Тверь 2016



СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Теоретические аспекты анализа текущих обязательств предприятия

1.1 Экономическая сущность текущих обязательств

1.2 Анализ текущих обязательств: задачи, источники

2.Анализ текущих обязательств на примере ООО «ПАК Сервис»

2.1 Краткая характеристика ООО «ПАК Сервис»

2.2 Оценка состава, динамики, структуры текущих обязательств

2.3 Взаимосвязь анализа оборачиваемости текущих обязательств и длительности финансового цикла

3. Текущие обязательства организации: проблемы и методы их решения

3.1 Предложения по улучшению состояния краткосрочных обязательств предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ



ВВЕДЕНИЕ

Установление рыночных взаимоотношений в Российской Федерации сопутствуется для почти всех хозяйствующих субъектов попаданием в зону хозяйственной неопределенности и увеличенного риска. Это требует беспристрастной оценки экономического состояния, платежеспособности и прочности собственных партнеров по бизнесу. Положение текущих обязательств, их масштабы и качество показывают мощное воздействие на экономическое положение хозяйствующих субъектов.

В ходе финансово-хозяйственной работы у учреждений появляются расчетные взаимоотношения, отображающие обоюдные обязательства, сопряженные с реализацией вещественных ценностей, исполнением работ либо оказанием услуг друг другу. Не считая того, появляются расчеты с бюджетом по налогам, с внебюджетными фондами, с фондами социального обеспечения и страхования, с иными юридическими и физическими лицами. Все это касается к категории текущих обязательств.

С целью воплощения хозяйственной деятельности любая фирма применяет не лишь свои средства, но и привлеченный (займовый) капитал. Фирма, каковая предусматривает источником пополнения используемых средств в основном краткосрочные обязательства, то есть кредиторскую задолженность и краткосрочный банковский кредит, рискует перспективой не привлечь своевременно необходимую сумму средств, и позднее оно имеет возможность быть неплатежеспособным. В связи с сим фирма обязана наблюдать за актуальным закрытием текущих обязательств и при помощи выполнения анализа предупреждать негативные направленности - присутствие просроченных обязательств.

Целью данной курсовой работы является исследование методики выполнения экономического анализа текущих обязательств.

Для достижения определенной цели нужно осуществить следующие задачи:-исследовать экономическую сущность текущих обязательств, определить задачи и источники их анализа;

-изучить методику анализа состава, динамики и структуры текущих обязательств, а также их оборачиваемости;

-провести анализ текущих обязательств на ООО «ПАК Сервис», выявить уровень платежеспособности этой организации и дать рекомендации по улучшению состояния краткосрочных обязательств.

Объектом в данной работе является организация ООО «ПАК Сервис», находящаяся в г. Тверь. В качестве предмета исследования ее краткосрочные обязательства.



1. Теоретические аспекты анализа текущих обязательств предприятия

1.1 Экономическая сущность текущих обязательств

С целью претворения в жизнь собственной деятельности фирма должна владеть некоторым комплектом финансовых ресурсов (либо условий производства) - компонентов, употребляемых с целью производства финансовых благ, пользующихся спросом на рынке. Часть данных ресурсов станет предоставлена предприятию (финансовому субъекту) его владельцами. Совокупное количество привнесенных собственниками средств (денежных, вещественных либо нематериальных) именуется собственным капиталом. Часть ресурсов вносится кем-либо, кто не считается владельцем, либо они приобретаются за счет завлеченных средств физических и юридических лиц, вступивших с предприятием в корреспондентские взаимосвязи (кредиторы, поставщики и т.д.).

В качестве привлеченного капитала рассматривается долг хозяйствующего субъекта пред физическими или юридическими лицами, то есть обязательства компании в определенный момент вернуть их собственникам (заимодателям) принятые от них финансовые средства или их денежный эквивалент (по договоренности сторон), а еще причитающееся за это поощрение (в случае если таковое учтено договором). Следственно, можно сделать запись: Активы = Собственный капитал + Обязательства.

Обязательства - это источник привлеченных средств, возникших в следствии уже совершившихся операций (сделок) хозяйствующего субъекта, каковые работают юридической базой для дальнейших платежей, за продукты, предоставленные сервисы либо проделанные работы. Средства левой и правой частей уравнения навсегда будут совпадать, так как рассматривается 1 и та же вещь с различных точек зрения.[14,с.67]

Фирма, применяющая лишь свой основной капитал, имеет наивысшую экономическую безопасность (его коэффициент независимости равен единице), однако ограничивает темпы собственного становления и не употребляет экономический потенциал прироста выгоды на вложенный основной капитал. Для покрытия потребности фирмы в основных и оборотных фондах в ряде ситуации делается очень важно вовлечение ссудного денежных средств. Ссудный основной капитал характеризуется позитивными чертами:[10, с.39]

* довольно обширными потенциалами привлечения;

* обеспеченьем подъема экономической возможности компании при потребности значимого расширения его активов и возрастания темпов подъема размера его хозяйственной деятельности;

* наиболее невысокой ценою в сопоставлении с своим капиталом (изымаются издержки по его поддержанию из налогооблагаемой базы при уплате налога на прибыль).

В тот же момент эксплуатация ссудного капитала располагает следующими недочетами:

* опасность понижения экономической стабильности и платежеспособности;

* высочайшая подчиненность стоимости ссудного капитала от колебаний конъюнктуры экономического рынка;

* трудность операции привлечения (в особенности в крупных объемах).

Таковым образом, фирма, применяющая займовый капитал, располагает наиболее высоким экономическим потенциалом собственного формирования (за счет образования доп. объема активов) и потенциала прироста экономической рентабельности работы, но в большей мере подвергается экономическому риску и опасности разорения.

Все внешние источники финансирования компании идут в 1 из 2-ух категорий: субсидирование путем получения кредитов (кратко и долгосрочных) и выпуска ценных бумаг. Вовлечение кредитных ресурсов расширяет потенциалу компании, содействует приращению эффективности от своего капитала. Сие качество ссудного капитала приобрело наименование эффекта финансового рычага.

Эффект финансового рычага - прибавление к рентабельности своих средств, получаемое вследствие применению кредита, невзирая на его платность. Как станут профинансированы (какая станет структура источников финансирования) основных и оборотных средств находится в зависимости от того, каковой политики держится фирма. В случае если свой основной капитал покрывает необходимость компании в используемых средствах, то таковая политика именуется консервативной - фирма не рискует, но степень прибыльности опускается. Наступательная стратегия находится в том, что фирма для пополнения используемых средств применяет в первостепенном короткосрочные обязательства, то есть кредиторскую задолженность и короткосрочный банковский кредит, опасность состоит в способности не мобилизовать без опоздания необходимую сумму, фирма сможет очутиться несостоятельной. Подходящим считается субсидирование внеоборотных активов компании и 10 доли оборотных активов за счет своих средств [2].

Макроэкономические условия, каковые отражаются на уровне системы кредитных взаимоотношений, сопряжены в главную очередь с потребностью соблюдения базисных основ кредитования (возвратность, срочность, платность, надежность и целевое потребление) как непременного обстоятельства должной эффективности банковского капитала по итогам кругооборота индустриального капитала. Долг компании по обязательствам (поставщикам, банкам, иным заимодавцам, бютжету, своим сотрудникам и т.д.) с точки зрения материальных исков рассматривается преимущественнее пред материальными правами владельцев, потому личный основной капитал компании обусловливается как разницу меж ценою его имущества и обязательствами: Собственный основной капитал = Активы - Обязательства.

Непосредственная деятельность субъектов предпринимательства сопряжена с исполнением обязательств как внутреннего характера меж соучредителями или единичными структурными подразделениями коммерческой структуры, самой коммерческой структурой и ее сотрудниками, так и внешнего характера - с контрагентами, поставщиками и покупателями. Общественные обязательства возникают меж предприятием и государством в лице уполномоченных его организаций, а также с органами местного самоуправления. С целью стабилизации экономической организации государства огромный смысл имеет налоговая дисциплина, т.е. уместное и в надлежащих объемах введение юридическими и физическими лицами определенных непременных платежей и сборов в муниципальный бюджеты. Сквозь механизм налогообложения издержки сообщества на безработицу, остальные общественные результаты возлегают на организацию.[19, с.84]

Обязательства - обыкновенный вид социальных взаимоотношений, урегулированных нормами гражданского права - гражданских правоотношений. Обязательства - правоотношения, в силу каких одно лицо обязуется свершить в прибыток иного лица конкретное деяние: отдать состояние, исполнить службу, оплатить средства и т.п., или удержаться от конкретной операции, а заимодавец имеет право запрашивать от должника выполнения его обязанностей [1]. Потребность соответствующего выполнения обязательств сопряжено с их сутью и сформулировано в законе таким образом: обещания обязаны осуществляться соответствующим способом в согласовании с критериями обязательства и условиями закона, других законных актов, а при неимении таковых условий - в согласовании с традициями делового оборота либо другими традиционно предъявляемыми условиями. Время выполнения и метод выполнения обязательств уточняется законодательством либо контрактом. По функционирующему законодательству к методикам обеспеченья выполнения обязательств имеют отношение: неисполнение; залог; задаток; ответственность; банковская ручательство; вычитание имущества должника.[4]

Таковым образом, через обязательства, бизнесмен, правильно формируя собственное дело, снабжает его всем нужным, продает собственный продукт и выполняет образовавшиеся в силу данного прямые обязанности пред иными лицами. Как последствие несоблюдения обязательств хозяйствующими субъектами: диспропорции в экономике государства, немаловажное замораживание финансового подъема.

В последствии проверки понятия обязательств остановимся наиболее тщательно на их структуре. Естественные и соц. науки для исследования и увязки данных прибегают к ее систематизации. Бухгалтерский учет делит обязательства компании на единичные группы для обеспеченья интерпретируемости учетной информации, каковая обязана приниматься пользователями экономической отчетности для формирования заключений. Классифицирование данных в балансе обязано соответствовать конкретным целям, средь каковых возможно отметить: понятие платежеспособности компании для заимодавцев; отображение хозяйственной работы компании.

Все обязательства разделяются на:[8,с.160]

* долговременные (на время более 1-го года) выдаются, с целью тех. улучшения и улучшения налаженности производства, перевооружения, механизации и введения новейшей техники, прироста оборотных средств, выкупа иму­щества и снабжения остальных целевых проектов. Эти ссуды обязаны самоокупаться за счет добавочной экономии либо выгоды, приобретенной от тех. перевооружения и улучшения организации производства, модернизации оснащения и усовершенствования технологии.

* короткосрочные прилагаются с целью развития оборотных средств компании. Подходящим сроком таковых займов считается момент оборота средств в хозяйственных процессах ( не более 1-го года).

В составе кратковременных обязательств (текущих обязательств) акцентируют:

* займы и кредиты - краткосрочные кредиты банков и остальные краткосрочные пассивы, доступные закрытию в процессе 12 месяцев спустя отчетной даты;

* кредиторскую задолженность (безотлагательные обязательства) - долг пред поставщиками и поставщиками, персоналом, муниципальными внебюджетными фондами, долг по налогам и сборам, остальные кредиторы;

* долг пред участниками по выплате прибыли - отображается долг компании его участникам (учредителям), сопряженная с распределением выгоды (дивиденды и др.) и формированием уставного капитала;

* запасы грядущих затрат - пассив компании, какой сформируется в протекающем г. в целях однородного подключения грядущих затрат в потери производства либо обращения;

* остальные краткосрочные обязательства - отражаются средства обязательств, коие не смогут быть введены в остальные статьи: задолженность сотрудникам компании по суммам, выданным в отчет; просроченная задолженность по займам; суммы процентов, прибавленных за использование ТМЦ, денежных средств, трудов либо услуг, приобретенных в кредит, движимости, приобретенного по операциям аренды (лизинга); расчеты с иными кредиторами по операциям некоммерческого характера, с нанимателями квартир, лицами, живущими в общежитиях жилищно-общественного хозяйства и др. [9].

Таковым образом, для притворения в жизнь хозяйственной деятельности любая фирма применяет не исключительно личные средства, но и привлеченный (займовый) основной капитал, осматривая собственную задолженность пред физическими или юридическими лицами за используемые средства, как долг в определенный момент вернуть их (либо их денежный эквивалент) обладателям (заимодателям), а еще причитающееся за это плата. Фирма, каковая учитывает основой пополнения используемых средств в главном краткосрочные обязательства, то есть заимодавческую задолженность и краткосрочный кредит, рискует перспективой не мобилизовать своевременно необходимую сумму, и тогда оно имеет возможность очутиться несостоятельным.

1.2 Анализ текущих обязательств: задачи, источники

В сегодняшний момент исследование хозяйственной деятельности занимает главное место между финансовых наук. На базе итогов рассмотрения разрабатываются и обосновываются административные постановления. Экономический анализ предшествует решениям и операциям, обосновывает их и представляется базой научного управления производством, дает обеспечение его независимость и действенность. Управление компании обязано отчетливо видеть за счет каковых источников ресурсов оно станет реализовывать собственную активность, и в каковые слои деятельности станет влагать основной капитал [12, с.57]. От этого как оптимальна структура денежных средств, как уместно он модифицируется в основные и оборотные фонды, находится в зависимости экономическая состоятельность компании и итоги работы. Потому исследование присутствия источников образования капитала имеет очень немалую значимость.

Метод выполнения рассмотрения хозяйственной деятельности представляет из себя комплекс взаимозависимых и взаимовлияющих способов нацеленных на приобретение конкретных итогов. Способ содержит: характеристику предмета изучения, цель и вопросы рассмотрения предмета, порядок характеристик анализа, расчетные формулы, источники данных, способы обрабатывания финансовых данных, методические способы обобщения и реализации итогов анализа.

Объект изучения - протекающие обязательства ООО «ПАК Сервис».

Целью анализа текущих обязательств считается исследование размера, структуры, и процесса экономических ресурсов компании и степени действенности их употребления с целью формирования разумной политики привлечения ссудных средств.

Задачи анализа текущих обязательств:

* освоить состав, структуру и динамику привлечения короткосрочных заемных средств в рассматриваемом времени, установить в динамике удельный вес товарного кредита, экономического кредита и внутренней кредиторской задолженности в единой сумме ссудных средств, употребляемых предприятием;

* изучить эффективность употребления текущих обязательств в целостном и единичных их форм компании (в этих целях применяются характеристики оборачиваемости и рентабельности заемного капитала).

Концепция характеристик: естественные; стоимостные (абсолютная величина источников развития средств (в целостном и по видам) на определенный момент или за определенный период ); численные (темпы роста, прироста абсолютных масштабов источников средств (в целостном и по разновидностям)); высококачественные (структура источников средств и характеристики действенности применения); удельные (обращаемость, характеристики платежеспособности и ликвидности).

Сведения для рассмотрения практической величины краткосрочной кредиторской задолженности заключается в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в информационной записке и регистрах синтетического и аналитического учета. Текущие обязательства в балансе презентованы единой суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

Сведения о величине и структуре текущих обязательств в бухгалтерском балансе взаимосвязана с показателями статей раздела «Дебиторская и кредиторская задолженность» формы №5, в каковом отражаются сведения об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за прошедший год. Данное дает возможность рассматривать текущие обязательства компаний по направленностям их происхождения, вариантам задолженности, уровня соблюдения сроков платежей и иным причинам.

По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки имеется возможность рассматривать уровень обеспеченья обязательств и платежей, принятых и выданных, динамике перемещения векселей. Рассмотрение структуры кредиторской задолженности в разрезе юридических и физических лиц производится на базе информации аналитического бухгалтерского учета.



2. Анализ текущих обязательств на примере ООО «ПАК Сервис»

2.1 Краткая характеристика ООО «ПАК Сервис»

Общество с ограниченной ответственностью «ПАК Сервис» было организовано и зарегистрировано в 2003 году в целях предоставления таких услуг, как производство и поставка упаковочных материалов, а еще извлечения прибыли.

ООО «ПАК Сервис» считается юридическим лицом: располагает в собственности обособленным активом, учитываемое на самостоятельном балансе, имеет возможность от собственного имени получать и реализовывать материальные и собственные неимущественные полномочия, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

ООО «ПАК Сервис» без помощи других образует и гарантирует собственную трудовую, экономическую, хозяйственную и другие виды деятельности, разрабатывает нужные для сего внутренние положения и остальные акты локального характера. Независимо заключает и осуществляет контроль выполнение хозяйственных и иных соглашений со абсолютно всеми видами учреждений, компаний, а еще частными лицами.

Устройство управления ООО «ПАК Сервис» сформирована согласно штатного расписания. Специалисты обладают должностными инструкциями, по коим распределяются их функции.

Высшим органом управления сообщества считается общее собрание участников общества. Все члены сообщества имеют право находиться на всеобщем собрании, принимать участие в обсуждении проблем повестки дня и отдавать голос при принятии постановлений непосредственно или чрез поверенных.

Управление работой общества исполняется единым исполнительным органом общества - директором .

Директор избирается корпоративным собранием участников сроком на два года. Контракт меж обществом и директором от имени общества подписывается лицом, председательствующим на общем собрании, на каковом был избран. Часть чистой прибыли, доступной распределению меж участниками, делится согласно их взносам в уставной капитал сообщества. На ООО «ПАК Сервис» учреждена бухгалтерский отдел, как структурное подразделение, возглавляемая главным бухгалтером.

Ключевые проблемы бухгалтерии ООО «ПАК Сервис» в части учета обязательств:

* точное документальное оформление;

* формирование правдивой информации о происхождении и сроках закрытия обязательств для своевременного управления хозяйственными делами и их выполнения (пользуясь показателями нынешного учета и отчетности, управление компании регулирует разумность употребления хозяйственных ресурсов, эффективность (т.е. приобретение выгоды, необходимой для привлечения и удержания вложенных денежных средств), ликвидность (достаточности средств для закрытия задолженности по обязательствам), приобретает иные деловые сведения, а еще исполняет распланирование и прогнозирование работы компании);

* гарантирование контролирования за исполнением обязательств по подтвержденным графикам и нормам;

* своевременное устранение негативных явлений финансово-хозяйственной работы (жалобы контрагентов, неустойки, штрафы, пени и остальные экономические наказания), и привлечение внутренних ресурсов (управление);

* обеспечение надежной информации для рассмотрения действенности употребления ссудных средств.

Технико-финансовые характеристики работы ООО «ПАК Сервис» за 2015 год приведены в табл.1.



Таблица 1.Основные технико-экономические показатели ООО «ПАК Сервис»

Показатели	2014 г.	2015 г.	Изменения, +/-	Темп роста, %
1.Среднесписочная численность работников, чел.	190	210	+ 20	110,5
2.Первоначальная стоимость ОФ тыс. руб. (ст.120 ф.№5)	3 650	3 403	- 247	93,2
3.Выручка от оказанных услуг, тыс. руб. (ст.010 ф.№2)	29 670	33 304	+ 3 634	112,2
4.Прибыль от оказания услуг, тыс. руб. (ст.050 ф.№2)	2 890	4 854	+ 1 964	168,0
5.Затраты на 1 руб. оказанных услуг, руб. (ст.4/ст.3)	0,90	0,85	- 0,05	94,4
6.Фондоотдача, руб. (ст.3/ст.2)	8,1	9,8	+ 1,7	121,0
7.Фондовооруженность, руб./чел. (ст.2/ст.1)	19,2	16,2	- 3,0	84,4
8.Производительность труда, руб. (ст.3/ст.1)	156,2	158,6	+ 2,4	101,5
9.Рентабельность продаж, % (ст.5/ст.3)	0,10	0,15	+ 0,05	150,0

краткосрочный обязательство финансовый цикл

По информации таблицы 1 отмечается прогресс основных показателей за 2015год. Прибыль от услуг в отчетном времени по сопоставлению с предшествующим увеличилась на 3 634 тыс. руб. (12,2 %). Так же можно заметить падение цены основных фондов на 247 тыс. руб., что повлекло за собой понижение фондовооруженности компании на 3 руб./чел. при подъеме количества персонала на 20 чел. Позитивным итогом работы учреждения считается повышение степени рентабельности продажи на 50 % по сопоставлению с предшествующим периодом.

2.2 Оценка состава, динамики, структуры текущих обязательств

План структурного анализа - исследование структуры и динамики средств компании и источников их развития для ознакомления с единой картиной экономического состояния.

От этого, до какой соответствие своего и ссудного капитала, каковые средства имеет в распоряжении фирма и куда они вложены, в значительном находится в зависимости экономическое состояние компании. Самооптимизация структуры денежных средств делается по последующим аспектам: минимизирование средневзвешенной цены совместного капитала (вовлечение доп капитала, за счет своих источников компании, и счет ссудных, имеет собственные границы и естественно сопряжено с возрастанием его средневзвешенной цены); максимизирование степени прибыльности (рентабельности) своего капитала; минимизирование степени экономических рисков (удерживание экономической стабильности фирмы на высочайшем уровне).

Рассмотрим ход оптимизации по третьему аспекту. При рассмотрении источников развития имущества компании должны быть пересмотрены абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах предприятия (табл. 2).

Таблица 2. Анализ динамики и структуры источников капитала ООО «ПАК Сервис» за 2015 г.

Источник капитала	Абсолютное значение, тыс. руб.	Удельный вес, %
на начало года	на конец года	измен., +/-	на начало года	на конец года	измен., +/-
1.Собственный капитал	2 350	4 414	+ 2 064	40,43	64,16	+ 23,72
2.Заемный капитал	3 462	2 466	- 996	59,57	35,84	- 23,72
Итого	5 812	6 880	+ 1 068	100,00	100,00	0,00

На рассматриваемом фирме за анализируемое время общая совокупность собственных и заемных капиталов возросла на 1 068 тыс. руб. На начало 2015 года часть ссудного капитала в структуре пассивов составляла 59,57 %. На конец года его часть в структуре пассивов снизилась на 23,72 % и составила 35,84 %, а доля собственного капитала соответственно увеличилась и составляет 64,16 %, что говорит о понижении уровня экономической зависимости компании от внешних инвесторов. Таковая структура источников развития имущества компании считается показателем экономической стабильности фирмы.

Очередной акт - рассмотрение динамики и структуры ссудного капитала, т.е. баланса долговременных и короткосрочных обязательств. В осматриваемом отчетном времени обязательства компании на 100% заключались из нынешных, что считается неблагоприятным условием, говорящим о неразумной структуре баланса и о высочайшем риске утраты экономической стабильности.

Текущие обязательства - часть ссудных средств, их величина значительно воздействует на уровень платежеспособности компании, потому нужно расценивать состав и динамику их перемен.

По собственному составу текущие обязательства не однородны. Разны также экономические и правовые результаты, сопряженные с присутствием у фирмы такого источника финансирования. С одной стороны, обязательства представляются легкодоступным и условно недорогим вариантом ссудного финансирования. С иной стороны, нынешняя обязательство характеризуется условно коротким временем употребления, ограничивающимся сроком от нескольких дней до нескольких месяцев.

То есть локальность времени текущих обязательств представляет обстоятельство экономической напряженности, так как отсрочка погашения обязательств (для чего, потребуются денежные средства) может привести к неблагоприятным финансово-эко­номическим результатам от ущербов в разновидности штрафов и пеней до утраты имущества или всего бизнеса в итоге разорения. Своевременное погашение короткосрочных обязательств - важная цель фирмы, а общеэкономический самоанализ призван вовремя подавать сигнал о негативных направленностях, одна из каких - присутствие просроченных текущих обязательств.

С целью оценки экономической ситуации и наметившихся веяний следует подробно проверить положение и динамику краткосрочных обязательств учреждения. К предметам оценки относятся последующие виды задолженности [8]:

* поставщикам и подрядчикам;

* по векселям выданным;

* по расчетам с бюджетом;

* по расчетам с внебюджетными организациями;

* по расчетам с персоналом;

* по расчетам с дочерними, подчиненными фирмами;

* по авансам заработанным.

Структурно-динамичная оценка текущих обязательств учреждения подразумевает исполнение горизонтального (динамического) и вертикального (структурного) рассмотрения. По данным бухгалтерского баланса (раздел V) оформляется аналитическая таблица, в коей рассчитываются абсолютные и относительные изменения единичных видов обязательств, а еще перемены их структуры (табл. 3 и 4).

Таблица 3. Анализ состава и динамики текущих обязательств за 2015 г.

Показатели	Сумма, тыс.руб.	Абсолютное изменение (+/-), тыс.руб.	Относительное изменение (темп роста), %
на начало года	на конец года
1.Кредиты и займы	1 128	935	- 193	82,89
2.Кредиторская задолженность Из нее:	2 306	1 516	- 790	65,74
2.1.Поставщики и подрядчики	1 506	616	- 890	40,90
2.2.Задолженность перед персоналом	290	350	+ 60	120,69
2.3.Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	118	181	+ 63	153,39
2.4.Задолженность по налогам и сборам	240	245	+ 5	102,08
2.5.Прочие кредиторы	152	124	- 28	81,58
3.Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	-	-	-	-
4.Резервы предстоящих расходов	20	15	- 5	75,00
5.Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-
Итого	3 454	2 466	- 988	71,40



Текущие обязательства ООО «ПАК Сервис» на отчетную дату составили 2 466 тыс. руб., что на 988 тыс. руб. менее, чем на начало 2015 г. Это обуславливается основным образом понижением сумм кредитов и ссуд на 193 тыс. руб., а так же кредиторской задолженности на 790 тыс. руб. Незначимое ограничение отмечается и запасов предстоящих затрат на 5 тыс. руб.

В составе кредиторской задолженности отмечаем значимое понижение задолженности поставщикам - на 890 тыс. руб. или на 59,10 % (100-40,90), а так же понижение задолженности иным кредиторам - на 28 тыс. руб. или на 18,42 % (100-81,58). Подъем задолженности замечался только пред персоналом (60 тыс. руб.) и внебюджетными фондами (63 тыс. руб.), что равноценно подъему масштабов коммерческой деятельности предоставленной компании.

Таблица 4. Анализ структуры текущих обязательств за 2015 г.

Показатели	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %
на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	изменение
1.Кредиты и займы	1 128	935	32,66	37,91	+ 5,25
2.Кредиторская задолженность Из нее:	2 306	1 516	66,76	61,48	- 5,28
2.1.Поставщики и подрядчики	1 506	616	43,60	24,98	- 18,62
2.2.Задолженность перед персоналом	290	350	8,40	14,19	+ 5,79
2.3.Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	118	181	3,42	7,34	+ 3,92
2.4.Задолженность по налогам и сборам	240	245	6,94	9,94	+ 3,00
2.5.Прочие кредиторы	152	124	4,40	5,03	+ 0,64
3.Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	-	-	-	-	-
4.Резервы предстоящих расходов	20	15	0,58	0,61	+ 0,03
5.Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-
Итого	3 454	2 466	100,0	100,0	-



Возможно сделать вывод, что в течении отчетного времени больший удельный вес в краткосрочных обязательствах занимала кредиторская задолженность ( на начало и конец года 66,76 % и 61,48 %). Так же значимый удельный вес в составе нынешных обязательств на начало года составлял долг пред поставщиками (43,60 %). На конец года в взаимосвязи с сокращением данной задолженности удельный вес понизился и составил 24,98 %. При этом замечается повышение части кредитов и ссуд на конец отчетного года на 5,25 %.

На завершающем этапе рассмотрения обязательств характеризуется их устройство по срокам исполнения с директивой просроченной задолженности.

Таблица 5. Структура краткосрочной кредиторской задолженности по срокам выполнения в ООО «ПАК Сервис»

Вид задолженности	Остаток на конец 2015 года	В том числе
По срокам выполнения	Просроченная
До 3 месяцев	Свыше 3 месяцев	До 3 месяцев	Свыше 3 месяцев
1. Обязательства перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.	616	300	316	16	-
2.Обязательства перед персоналом, тыс. руб.	350	350	-	350	-
3. Авансы полученные, тыс. руб.	120	-	120	-	-
4. Обязательства по социальному страхованию и обеспечению, тыс. руб.	181	181	-	-	-
5. Обязательства по расчётам с бюджетом, тыс. руб.	245	245	-	-	-
6. Обязательства по кредитам, тыс. руб.	935	485	450	100	717
7. Прочие текущие обязательства, тыс. руб.	19	-	19	-	-
Итого, тыс. руб.	2 466	1 561	905	466	717
Удельный вес в общей сумме текущих обязательств, %	100	63,3	36,7	18,9	29,1



Как видно из таблицы 5 самую большую часть в совокупной сумме обязательств пред кредиторами составляет обязательство со сроком исполнения до 3 месяцев (63,3 %).

52 % (100 - 18,9 - 29,1) полной короткосрочной кредиторской задолженности показывают долг, время оплаты коей не настал. Огромную часть просроченных обязательств составляет задолженность, просроченная свыше 3 месяцев - обязательства по кредитам в объеме 717 тыс. руб. Просроченные обязательства сроком до 3 месяцев составляют обязательства пред поставщиками в сумме 16 тыс. руб., обещания пред персоналов в размере (350 тыс. руб.) и обязательства по кредитам в объеме 100 тыс. руб.

2.3 Взаимосвязь анализа оборачиваемости текущих обязательств и длительности финансового цикла

С целью рассмотрения финансово-хозяйственной деловитости компании применяется анализ его предприимчивости как на высококачественном, так и на численном уровне. Количественный анализ и оценка деловой инициативности смогут быть выполнены по 2 курсам: уровня исполнения проекта по главным показателям, снабжение установленных темпов их подъема; степени производительности употребления ресурсов компании. С целью анализа степени производительности употребления ресурсов компании, употребляют разные характеристики оборачиваемости.[8]

С целью характеристики оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности рассчитывается сумма оборотов и простой период регулировки счетов к оплате (обращаемость кредиторской задолженности в днях) за прошедший год, каковые в последующем приравниваются к подобным показателями за предшествующий год. Есть некоторое количество методик высчитывания показателей оборачиваемости кредиторской задолженности, отличающихся по примененной для расчетов основе. В частности, сумма оборотов может быть рассчитано как отношение выручки от продажи или себестоимости продажи к величине кредиторской задолженности. Вычисление данных показателей 2-мя способами, исполненный на базе информации баланса и отчёта о прибыли и потерях, показан в таблице 6.

Таблица 6. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели	2014 год	2015 год	Изменение, +/-
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	29 670	33 304	+ 3 634,00
2. Себестоимость продаж, тыс. руб.	22 280	21 670	- 610,00
3. Величина краткосрочных обязательств, тыс. руб.	3 454	2 466	- 988,00
4. Число оборотов текущих обязательств, об.
4.1. На базе выручки от продаж (ст.1/ст.3)	8,59	13,51	+ 4,92
4.2. На базе себестоимости продаж (ст.2/ст.3)	6,45	8,79	+ 2,34
5. Период погашения счетов к оплате, дней
5.1. На базе выручки от продаж (360/ст.4.1)	41,91	26,66	- 15,25
5.2. На базе себестоимости продаж (360/ст.4.2)	55,81	40,97	- 14,84

Как заметно из расчётов, показанных в таблице 6, отношение выручки от продажи и цены короткосрочных обязательств говорит о позитивной направленности: в случае если в прошлом году на рубль краткосрочных долгов доводилось 8,59 руб. выручки от продажи, то в отчётном г. - 13,51 руб., то есть побольше примерно на 57 % (13,51/8,59100-100).

Количество оборотов короткосрочных обязательств, вычисленное на основе себестоимости продажи гораздо менее, нежели вычисленное на основе выручки от продаж. Динамика данного показателя подтверждает ускорение оборачиваемости краткосрочных обязательств. Таким образом, количество оборотов возросло с 6,45 до 8,79 раза, а средняя длительность 1-го оборота сократилась по сопоставлению с предшествующим годом на 14,84 дня и составила 40,97 дня. Таковая направленность говорит о том, что фирма способна вовремя координировать счета к плате и остальные проходящие обязательства.

Экономический курс (цикл денежного оборота) компании показывает время полного оборота денежной формы используемых денежных средств, инвестированного в оборотные активы, инициируя с времени закрытия кредиторской задолженности за принятый материал, и завершая инкассацией денежных средств за готовую продукцию.[8,с.137]

Время вращения денежных средств - интервал времени меж оплатой купленного материала и получением выручки от реализации продукции.Такой промежуток времени , в течение какового предприятию нужно ассигновать производство (из личных или ссудных источников). Данные ресурсы необходимо находить. Любая компания хочет больше, однако без ущерба для производства, уменьшить период времени вращения денежных средств. Данное ведет к росту выгоды, т.к. ограничение времени вращения сокращает необходимость во внешних источниках финансирования, снижая этим первоначальную стоимость продукта. Время вращения денежных средств может быть уменьшен методом: сжатия времени вращения товарно-вещественных запасов за счет наиболее скорого времени изготовления и продажи продуктов; уменьшения времени вращения дебиторской задолженности, за счет убыстрения расчетов; удлинения времени вращения кредиторской задолженности (сдерживание расчетов за полученные средства).



3. Текущие обязательства организации: проблемы и методы их решения

3.1 Предложения по улучшению состояния краткосрочных обязательств предприятия

По итогам рассмотрения состава, структуры и динамики текущих обязательств компании возможно резюмировать, что в целостном обстановка в области исполнения платежно-расчетных взаимоотношений компании с его кредиторами не доставляет значимой опасности устойчивости экономического состояния компании. Тем не менее, управлению учреждения надлежит сконцентрировать внимание на форму ссудного капитала. В отчетном периоде обязательства компании всецело заключались из короткосрочных, что говорит о неразумной структуре баланса и о высочайшем риске утраты экономической стабильности. В связи с сиим, возможно посоветовать вовлечение долговременных источников финансирования в целях поддержания экономической стабильности фирмы.

В итоге проделанной оценки было выявлено, что значимая часть (48 %) нынешных обещаний считаются просроченными. Управлению компании нелишне увеличить наблюдение за актуальным осуществлением собственных обещаний пред кредиторами. Исключительно принципиально наблюдать за сроками задолженности по любому кредитору в раздельности и своевременное осуществление мер для закрытия задолженности, чтобы не было подан требование о взыскании задолженности на осматриваемую фирму. Еще не исполнение собственных обещаний отрицательно отразится на репутации компании.

Сокращение части кредиторской задолженности в короткосрочных пассивах свидетельствует о увеличении источников развития оборотных активов, а также о увеличении нынешной ликвидности компании. Безусловно, что текущая ликвидность это отношение всех используемых средств (не считая затрат будущих периодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюс краткосрочные кредиты). Последующее убавление части кредиторской задолженности станет умножать текущую ликвидность компании.

Возможно, предлагать предприятию внедрение вексельных конфигураций расчетов, употребление способа взаимозачетов, чтоб понизить размеры кредиторской задолженности. Не считая этого, данное даст возможность форсировать кругооборот ресурсов компании.

Вовлечение ресурсов с содействием выпуска векселей считается альтернативной банковскому кредитованию. Вексель считается ценной бумагой, в взаимосвязи с чем появляются как достоинства его пред кредитом, так и некие недочеты. К превосходствам возможно причислить вероятность размещения векселей между огромного количества инвесторов. Вексель как ценная бумага сможет быть дан второму лицу либо выставлен на общественные аукционы. В глазах инвесторов вексель наиболее ликвиден, нежели кредит, и в случае несогласия должника выплачивать по векселю инвестору легче возвращать финансы.

К позитивным факторам возможно причислить и то, что фирма, осмелившись единожды на вовлечение средств с поддержкою векселей, совершает 1-ый шаг к получению общественной кредитной истории, «пробивая себе курс» на фондовый рынок, на каковом далее возможно станет вовлекать средства на наиболее интересных соглашениях. Так как вексель не считается эмиссионной ценной бумагой, не имеется потребности в регистрации выпусков в ФСФР, его выпуск не облагается налогом.

К несовершенствам возможно причислить то, что, обретая намерение о выпуске векселей, фирма обязана быть абсолютно раскрытою для огромного количества возможных инвесторов. Так как векселя издаются для обширного диапазона инвесторов, фирма-эмитент несет доп затраты на вовлечение экономического консультанта, какой может помочь расположить векселя средь инвесторов, а потом удерживать их ликвидность на вторичном рынке в течение конкретного времени. Награда финансового консультанта 0,2 - 0,3% от размера выпуска векселей.

Вексель традиционно употребляется как орудие привлечения короткосрочного финансирования (0,5 - 1 год), требуемого для пополнения оборотного капитала.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Краткосрочные обязательства используются для формирования оборотных средств предприятия. Оптимальным сроком таких ссуд является время оборота средств в хозяйственных процессах (но не более одного года).

В составе краткосрочных обязательств (текущих обязательств) выделяют:[8]

· краткосрочные займы и кредиты

· кредиторскую задолженность (срочные обязательства)

· задолженность перед участниками по выплате доходов

· резервы предстоящих расходов

· прочие краткосрочные обязательства.

Текущие обязательства - составная часть заемных средств, их размер существенно влияет на уровень платежеспособности организации. С одной стороны, обязательства представляются доступным и относительно дешевым видом заемного финансирования. С другой стороны, текущая задолженность характеризуется относительно коротким периодом использования, ограничивающимся сроком от нескольких дней до нескольких месяцев.

Именно ограниченность срока текущих обязательств представляет собой фактор финансовой напряженности, поскольку задержка погашения обязательств может привести к негативным финансово-экономическим последствиям от убытков в виде штрафов и пеней до потери имущества или всего бизнеса в результате банкротства.

Для характеристики оборачиваемости краткосрочной задолженности рассчитывается число оборотов и средний период регулирования счетов к оплате (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях) за отчётный год, которые в дальнейшем сравниваются с аналогичными показателями за предыдущий год.

Анализ динамики и структуры источников капитала ООО «ПАК Сервис»

показал, что при общем увеличении суммы собственных и заемных капиталов на конец 2015 года доля заемных средств уменьшилась, что свидетельствует о снижении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

В результате анализа структуры заемного капитала было выявлено, что обязательства предприятия на 100 % состояли из текущих, что свидетельствует о нерациональной структуре баланса и о высоком риске потери финансовой устойчивости.

Также было выявлено, что наибольшую долю в составе текущих обязательств составляла кредиторская задолженность. Значительное сокращение этих обязательств на 890 тыс. руб. положительно влияет на текущую ликвидность организации.

В качестве рекомендаций по улучшению состояния краткосрочных обязательств рассматриваемого предприятия можно предложить привлечение долгосрочных источников финансирования для укрепления ее финансовой устойчивости. Также следует обратить внимание на своевременное погашение задолженности в целях сокращения доли просроченных обязательств в их общей сумме. А дальнейшее уменьшение доли кредиторской задолженности будет увеличивать текущую ликвидность предприятия.



СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской федерации. Часть первая [Текст]: федер. закон № 51: . - М.: Экзамен, 2014

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской федерации [Текст]:утв. приказом Министерства финансов РФ № 34н от 29 июля 1998г. // Российская газета. - 1998г. - №208 (окт.). - ст. 32-44.

3. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008 [Текст]: утв. приказом Министерства финансов РФ № 106н от 6 октября 2008г. (ред. от 06.04.2015г.)

4. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ [Текст]: учебник для вузов / В.Г.Артеменко,М.В.Беллендир. - М.:ИНФРА, 2009. - 128 с.

5. Васильева, Л.С. Финансовый анализ [Текст]: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2006. - 544 с.

6. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Дело и Сервис, 2011. - 552 с.

7. Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]:: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалт. учет, анализ и аудит» / под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2009. - 334 с.

8. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Проспект, 2012. - 432 с.

9. Баканов М.И. Теория экономического анализа/М.И. Баканов - М.: Финансы и статистика,2011. - 416 с.

10. Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С. В. Банк. - М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011, - 344 с.

11. Гермалович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Н.А. Гермалович. - М: Финансы и статистика, 2011. - 346 с.

12. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская и др. - М.: ТК Велби, Проспект, 2011.-360 с.

13. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - M.: Издательство «Дело и Сервис»,2011.-144 с.

14. Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]:: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалт. учет, анализ и аудит» / под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2012. - 334 с.

15. Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2013. - 288 с.

16. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Проспект, 2010. - 432 с.

17. Ковалев, В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения) [Текст]: учебник / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. - М.: ТК Велби; Проспект, 2011. - 355 с.

18. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки [Текст]: учебник / М.Н. Крейнина. - М.: ДИС, 2010. - 453 с.

19. Лимитовский, М.А. Основы оценки финансовых решений [Текст]: учебник / М.А. Лимитовский. - М.: ИКК «ДеКА», 2011. - 554 с.

20. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст]: учеб. пособие для вузов / Н.П. Любушин и др. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 456 с.

21. Максимов, О. Финансовый анализ. Некоторые положения методики [Текст] / О. Максимов, К. Воронов // Деловой Петербург. - 2013. - № 3. - ст. 33-41.

22. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ [Текст]: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян.- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2012. - 324 с.

Размещено на Allbest.ru