а) величину ежегодных платежей фирмы (при платежах в начале года);

б) величину ежегодных платежей фирмы (при платежах в конце года).

А) В данном случае используются формулы авансового аннуитета пренумерандо (при платежах на начало года):

 (1.13)

35743 = Р * (1+0,19)*(1-(1+0,19)^-6)/0,19)

Р = 35743 / 4,0576 = 8808,83 грн.

Б) В данном случае используются формулы обычного аннуитета постнумерандо (при платежах на конец года):

(1.14)

35743 = Р*

Р = 35743 / 3,4098 = 10482,50 грн.

При платежах в начале года ежегодный платеж равен 8808,83 грн., а в случае если платежи в конце года ежегодный платеж равен 10482,50 грн.

4.12 Задача 12

Определите продолжительность периода и составьте план погашения задолженности суммой 80182 грн., если должник предварительно планирует ежегодно выплачивать сумму 10662 грн. Сложная ставка процентов, начисляемых на остаток задолженности, составляет 9% годовых.

При составлении графика погашения задолженности найти величины составляющих ежегодного платежа (проценты и выплаты на погашение).

Выплата взятого кредита (займа) равными частями в конце обусловленных периодов, у которого процент начисляется как сложный процент на невозвращенный остаток - рассчитывается по следующей формуле:



(1.15)

где PV - сумма взятого кредита, или - основная сумма займа (англ. - principal), тело кредита, заем;

P - сумма выплаты, погашает взятый кредит, которая выплачивается k раз;

i - процентная ставка в каждом из периодов k;

k - количество периодов, в конце которых возвращается P.

Нам необходимо найти количество периодов, в конце которых возвращается ежегодная сумма выплат.

80182 = 10662

80182/10662 =

7,520*0,09 = 1-1,09^-k

0,3232 = 1,09^-k

k = 13,11 року.

При заданных условиях кредит будет погашен на протяжении 14 года.

1 год:

Сумма долга на конец года к выплате Р = Остаток долга на начало года * (1+i)

80182 * (1+0,09) = 87398,38 грн.

Остаток долга на конец года после выплаты Р = Сумма долга на конец года к выплате Р - Выплата Р в конце каждого года

87398,38 - 10662 = 76736,38 грн.

Размер процентов в составе Р = Сумма долга на начало года * Ставка процентов

80182 * 0,09 = 7216,38 грн.

Часто основной суммы на погашение в составе Р = Выплата Р - Размер процентов

10662 - 7216,38 = 3445,62 грн.

2 год:

Сумма долга на конец года к выплате Р:

76736,38 * (1+0,09) = 83642,65 грн.

Остаток долга на конец года после выплаты Р:

83642,65 - 10662 = 72980,65 грн.

Размер процентов в составе Р:

76736,38 * 0,09 = 6906,27 грн.

Часто основной суммы на погашение в составе Р

10662 - 6906,27 = 3755,73 грн.

3 год:

Сумма долга на конец года к выплате Р:

72980,65 * (1+0,09) = 79548,91 грн.

Остаток долга на конец года после выплаты Р:

79548,91 - 10662 = 68886,91 грн.

Размер процентов в составе Р:

72980,65 * 0,09 = 6568,26 грн.

Часто основной суммы на погашение в составе Р:

10662 - 6568,26 = 4093,74 грн.

4 год:

Сумма долга на конец года к выплате Р:

68886,91 * (1+0,09) = 75086,74 грн.

Остаток долга на конец года после выплаты Р:

75086,74 - 10662 = 64424,74 грн.

Размер процентов в составе Р:

68886,91 * 0,09 = 6199,82 грн.

Часто основной суммы на погашение в составе Р

10662 - 6199,82 = 4462,18 грн.

5 год:

Сумма долга на конец года к выплате Р:

64424,74 * (1+0,09) = 70222,96 грн.

Остаток долга на конец года после выплаты Р:

70222,96 - 10662 = 59560,96 грн.

Размер процентов в составе Р:

64424,74 * 0,09 = 5798,23 грн.

Часто основной суммы на погашение в составе Р

10662 - 5798,23 = 4863,77 грн.

6 год:

Сумма долга на конец года к выплате Р:

59560,96* (1+0,09) = 64921,45 грн.

Остаток долга на конец года после выплаты Р:

64921,45 - 10662 = 54259,45 грн.

Размер процентов в составе Р:

59560,96 * 0,09 = 5360,49 грн.

Часто основной суммы на погашение в составе Р

10662 - 5360,49 = 5301,51 грн.

7 год:

Сумма долга на конец года к выплате Р:

54259,45* (1+0,09) = 59142,80 грн.

Остаток долга на конец года после выплаты Р:

59142,80 - 10662 = 48480,80 грн.

Размер процентов в составе Р:

54259,45 * 0,09 = 4883,35 грн.

Часто основной суммы на погашение в составе Р

10662 - 4883,35 = 5778,65 грн.

8 год:

Сумма долга на конец года к выплате Р:

48480,80* (1+0,09) = 52844,07 грн.

Остаток долга на конец года после выплаты Р:

52844,07 - 10662 = 42182,07 грн.

Размер процентов в составе Р:

48480,80 * 0,09 = 4363,27 грн.

Часто основной суммы на погашение в составе Р

10662 - 4363,27 = 6298,73 грн.

9 год:

Сумма долга на конец года к выплате Р:

42182,07* (1+0,09) = 45978,46 грн.

Остаток долга на конец года после выплаты Р:

45978,46 - 10662 = 35316,46 грн.

Размер процентов в составе Р:

42182,07 * 0,09 = 3796,39 грн.

Часто основной суммы на погашение в составе Р

10662 - 3796,39 = 6865,61 грн.

10 год:

Сумма долга на конец года к выплате Р:

35316,46* (1+0,09) = 38494,94 грн.

Остаток долга на конец года после выплаты Р:

38494,94 - 10662 = 27832,94 грн.

Размер процентов в составе Р:

35316,46 * 0,09 = 3178,48 грн.

Часто основной суммы на погашение в составе Р

10662 - 3178,48 = 7483,52 грн.

11 год:

Сумма долга на конец года к выплате Р:

27832,94* (1+0,09) = 30337,90 грн.

Остаток долга на конец года после выплаты Р:

30337,90 - 10662 = 19675,90 грн.

Размер процентов в составе Р:

27832,94 * 0,09 = 2504,96 грн.

Часто основной суммы на погашение в составе Р

10662 - 2504,96 = 8157,04 грн.

12 год:

Сумма долга на конец года к выплате Р:

19675,90* (1+0,09) = 21446,73 грн.

Остаток долга на конец года после выплаты Р:

21446,73 - 10662 = 10784,73 грн.

Размер процентов в составе Р:

19675,90 * 0,09 = 1770,83 грн.

Часто основной суммы на погашение в составе Р

10662 - 1770,83 = 8891,17 грн.

13 год:

Сумма долга на конец года к выплате Р:

10784,73* (1+0,09) = 11755,36 грн.

Остаток долга на конец года после выплаты Р:

11755,36 - 10662 = 1093,36 грн.

Размер процентов в составе Р:

10784,73 * 0,09 = 970,63 грн.

Часто основной суммы на погашение в составе Р

10662 - 970,63 = 9691,37 грн.

14 год: Сумма долга на конец года к выплате Р: 1093,36* (1+0,09) = 1191,76 грн.

Остаток долга на конец года после выплаты Р будет равен нулю.

Размер процентов в составе Р: 1093,36 * 0,09 = 98,40 грн.

Часто основной суммы на погашение в составе Р:

1191,76 - 98,43 = 1093,36 грн.



Таблица 1.1 - План погашения задолженности

Года	Остаток долга на начало года	Сумма долга на конец года к выплате Р	Выплата Р в конце каждого года	Остаток долга на конец года после выплаты Р	Размер процентов в составе Р	Часть основной суммы (часть суммы кредита) в составе Р
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14	80182 76736,38 72980,65 68886,91 64424,74 59560,96 54259,45 48480,80 42182,07 35316,46 27832,94 19675,90 10784,73 1093,36	87398,38 83642,65 79548,91 75086,74 70222,96 64921,45 59142,80 52844,07 45978,46 38494,94 30337,90 21446,73 11755,36 1191,76	10662 10662 10662 10662 10662 10662 10662 10662 10662 10662 10662 10662 10662 1191,76	76736,38 72980,65 68886,91 64424,74 59560,96 54259,45 48480,80 42182,07 35316,46 27832,94 19675,90 10784,73 1093,36 0	7216,38 6906,27 6568,26 6199,82 5798,23 5360,49 4883,35 4363,27 3796,39 3178,48 2504,96 1770,83 970,63 98,40	3445,62 3755,73 4093,74 4462,18 4863,77 5301,51 5778,65 6298,73 6865,61 7483,52 8157,04 8891,17 9691,37 1093,36
Сумма	0	-	139797,76	-	59615,76	80182



Заключение

В данной работе были рассмотрены не все виды небанковских финансовых организаций, так как их довольно большое количество и далеко не все они представлены на рынке кредитных услуг в Республике Украины.

Из данного небольшого обзора видно, что небанковские кредитно-финансовые организации играют очень важную роль в кредитной системе любого государства.

В странах в развитым рыночным механизмом хозяйствования данные структуры уже очень давно проникли на рынок и успели даже создать себе прочный фундамент для дальнейшего развития.

Однако, как видно из первой главы, ни один источник не дает точной трактовки понятий каждого из видов небанковских кредитно-финансовых организаций.

В связи с этим возникают некоторые сложности в понимании сущности данных структур, а также видов их деятельности, так как некоторые организации в одном государстве могут выполнять несколько видов операций на кредитном рынке, в то время как в другом государстве эти операции выполняют разные структуры. Это связано с расширением видов выполняемых операций.

Безусловно на все вышеперечисленное оказывает огромное влияние и развитость рынка небанковских услуг.

В Республике Украине данные организации, по понятным причинам, появились не так давно и многие из них только сейчас начинают осваивать рынок, либо же вообще только проникать на него.

Однако в стране уже разработана достаточно устойчивая нормативная база, регламентирующая деятельность небанковских кредитно-финансовых организаций. В то же время существует и ряд недоработок. В частности они связаны с проведением лизинговых операций. Однако в ближайшее время предусмотрено внесение поправок в ряд нормативных актов с целью улучшения условий деятельности данных структур.

В тоже время в законодательстве прописано, что Национальный банк имеет право устанавливать для небанковских кредитно-финансовых организаций обязательные условия заключения сделок с клиентами. С одной стороны данный пункт себя оправдывает в сделках социальной значимости. Однако, в условиях рынка это является прямым вторжением в деятельность структур кредитного рынка, что может вызвать негативные последствия и определенную долю зависимости от государственных структур.

Относительно лизинговых компаний следует отметить то, что данные организации являются одними из наиболее развитых структур среди всех кредитно-финансовых организаций. Однако все-таки существует ряд проблем, связанных в первую очередь с бухгалтерским учетом лизинговых операций, а также проблемы в сфере международного лизинга. Все это вызвано недостаточной проработкой нормативной базы.

Нужно еще отметить и тот факт, что многие лизинговые компании не рискуют предоставлять свою финансовую отчетность для ее детального изучения, что можно увидеть на примере проведения рейтинга. Это, безусловно, в первую очередь связано с недоработками в области законодательства.

Важным пунктом в решении проблем в сфере лизинговых услуг должна стать разработка и внедрение системы информационного обеспечения лизинга. Так как существует определенная ограниченность в понимании сущности лизинга, его экономической эффективности как у потенциальных лизингополучателей, так и, как это не парадоксально, у потенциальных лизингодателей.

В стране еще существует проблема с объемом предоставляемых лизинговых услуг. В первую очередь это связано с нехваткой средств для расширения бизнеса. Решить данную проблему компаниям самостоятельно крайне сложно. Поэтому одним из наиболее вероятных способов решения проблемы финансирования может стать привлечение иностранных инвесторов для расширения существующего и организации нового бизнеса.

Как видно развитие данного сектора экономики нужно сделать очень много шагов прежде всего в законодательной сфере. Безусловно, что деятельность небанковских финансовых организаций должна быть строго регламентирована.

Однако вслед за появлением новых нормативным актов, занимающихся регулированием деятельности данных структур, появляются новые проблемы, связанные с трактовкой понятий в нормативно-правовых актах. Безусловно, в один шаг прийти к желаемому результату невозможно, необходимо пройти очень долгий путь проб и ошибок, прежде чем чего-то достигнуть. лизинговый кредитование факторинговый страховой



Список использованной литературы

1. Закон Украины «О финансовых услугах и регулирования. О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг »от 12 июля 2001 - К., 2001.

2. Бойцун Н.Е., Малашенко Г.Ф. Влияние государственного регулирования на активизацию рынка // Вестник Академии банковского дела. - Сумы, 2002. - №1 (12). - С. 40-43.

3. Глущенко В.В. Рынок ценных бумаг и биржевой дело: системный подход. - Железнодорожный, Мос. обл. ТОО НПЦ «Крылья», 2001 г. - 289с.

4. Ковалев В.В. Управление финансами. - М .: Финансы и статистика - Пресс. 2006. - 512 с.

5. Козловская Э. А., Кочергин Е.И. Финансовый рынок ценных бумаг. - СПб .: СПбГТУ, 2002 г. - 454с.

6. Литовских А.М., Шевченко И.К. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003. - 135с.

7. Лялин В.А., Воробьев П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа. - М .: Информационно-издательский дом «Филинг», 2002 г. - 324 с.

8. Пелих С.А., Саморуков Ю.В .. В проблемах надёжности финансовой системы в трансформационной экономки // Финансы. - 2001. - №5. - С. 57-59

9. Финансовая, денежная и кредитная система зарубежных стран: Учебное пос. / К.В. Рудый. - Второй изд. перераб. и доп. - М .: Новое знание, 2004. - 399 с.

10. Финансовые институты и рынки: Учебник: Пер. 2-го амер. изд. / Р.В. Колеб, Р.Дж. Родригес. - М .: Дело и сервис, 2003. - 687 с.

11. Финансовый рынок / А.И. Дейкин. // Популярная экономическая энциклопедия - М .: ОАО «Енисей Груп», 2005.

12. Финансы (теоретические основы): Учебник / М.В. Гридчина, В.Б. Захожай, Л.Л. Осипчук и др .; Под руководством и при научной редакцией М.В. Гридчинои, В.Б. Захожая. - 2-е издание, исправленное и дополненное - М .: МАУП, 2004. - 312с.

Размещено на Allbest.ru