История развития финансового анализа в России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

1. История и перспективы развития финансового анализа в России

1.1 История развития финансового анализа в России

1.2 Задачи и сущность современного финансового анализа

1.3 Перспективы развития финансового анализа в России

2. Анализ финансового состояния ОАО «Аргопом»

2.1 Краткая характеристика предприятия

2.2 Финансовое состояние предприятия по данным бухгалтерского баланса

2.3 Кредитоспособность и платежеспособность ОАО «Аргопом

2.4 Анализ финансовых результатов предприятия

2.5 Рентабельность и деловая активность предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложения



Введение

финансовый бухгалтерский кредитоспособность платежеспособность

Любая организация не может работать, как полагается без применения финансового анализа. Для того чтобы правильно организовать производство и управлять им необходимо качественное знание финансового учёта и анализа, ни, только, теоретические, но и практические знания этого раздела. Финансовый анализ позволяет по достоинству произвести оценку стабильности, рентабельности и возможных достижений конкретного предприятия. Так же не обойтись без составления финансового анализа и при открытии новых фирм, организаций, для того чтобы правильно просчитать режим экономии, затраты и возможную прибыль.

Если изучить все экономические показатели, мы увидим что не всегда они зависят друг от друга. Кроме основных влиятельных факторов, на них могут оказывать влияние и побочные, выявить и изучить действия которых методологически не всегда возможно. Эти связи изучаются с помощью корреляционного и регрессионного анализа, начало своё они берут в математике. В экономическом анализе нередко применяют экономико-математическое моделирование.

Главное место анализ занимает в развитии научной теории управления, как известно, которая отличается многосложностью функций и элементов. Всякий непосредственный общественный или совместный труд нуждается в большей или меньшей степени в управлении, которое устанавливает согласованность между индивидуальными работами и выполняет общие функции, возникающие из движения всего производственного организма. Каждое решение управленческого состава организации должно быть мотивировано, обосновано и иметь оптимальное решение, во всём этом может помочь финансовый анализ, который позволяет системе управления регулированием и планированием тех или иных структур.

Современный финансовый анализ тесно связан с внешней средой. Усилилась зависимость предприятий от внешних экономических процессов (инфляция), надежности контрагентов (поставщики и покупатели), усложнилась законодательная база. В новых современных условиях финансового анализа, появилась возможность качественно оценить работу экономического субъекта, как для внутренних, так и для внешних пользователей.

Нельзя отвергать, что раньше до начала экономических реформ, финансовый анализ отсутствовал. Его обязательно проводили, выявляли узкие места, разрабатывали мероприятия по их ликвидации.

В наше время финансовый анализ немного изменил свою структуру, стал более инновационным, продвинутым, и в то же время значительно облегчил работу финансистам, экономистам. Появились новые разработки и методики для проведения финансового анализа предприятия.

При подготовке данного курсового проекта мне довелось познакомиться со многими работами зарубежных экономистов.

Но, основываться и использовать разработки со значением показателей стоит очень аккуратно, взвешенно, учитывая особенности нашей страны, самого исследуемого предприятия, времени, в котором существует экономический субъект.

Целью данного курсового проекта является анализ исторической эволюции финансового анализа в России и анализ финансового состояния конкретного предприятия, в задачи работы входит рассмотрение следующих вопросов:

- история развития финансового анализа в России, его историческая эволюция и перспективы развития;

- анализ финансового состояния ОАО «Аргопом»;

- планирование финансовой стратегии этого предприятия.



1. История и перспективы развития финансового анализа в России

1.1 История развития финансового анализа в России

Развитие экономической науки своими корнями уходит глубоко в прошлое (учение мыслителей Древнего Востока - Конфуций и др.; Древней Греции - Ксенофонт, Платон, Аристотель; Древнего Рима - Варрон, Сенека и др.).

Возникновение бухгалтерского учета уже в то время, требовало конкретных ни только теоретических, но и практических знаний на высоком профессиональном уровне развития прикладного финансового анализа. Это порождает необходимость создания контрольных органов, осуществляющих «надзор» за правильностью ведения бухгалтерского учета, составления баланса, отчета о финансовых результатах и анализа этих результатов. Эту работу выполняют специальные аудиторские службы, выполняющие контролирующую функцию за правильностью ведения бухгалтерского учёта.

Аудит трактуется по назначению и содержанию как анализ финансово-хозяйственного состояния. Возникновение аудита относят к периоду формирования бухгалтерского учета как отрасли специальных научных знаний. Свидетельство об этом содержится в труде итальянца Луки Пачиоли (1445-1515) «Трактате о счетах и записях»

Финансовый анализ как наука сформировался сравнительно недавно. В этом отношении он отличается от статистики и бухгалтерского учета, которые имеют многовековую историю.

Историю развития финансового анализа в России можно было бы раскрыть как состояние анализа в Царской России и развитие его в послереволюционный период, в период перехода к рыночным отношениям.

Анализ хозяйственной деятельности частнокапиталистических предприятий и их монопольных объединений сводился преимущественно к анализу ликвидности баланса, к оценке статей актива и пассива. Но здесь возникали существенные трудности в связи с тем, что некоторые отрасли промышленности России действовали совместно с иностранным капиталом. Анализ является своеобразным связующим звеном между всеми функциями управления, он представляет собой творческий процесс, инструмент, обеспечивающий возможность научного управления производством.

Бухгалтерский учет и отчетность велись не только по образцам немецких, английских и французских предприятий, но и зачастую на немецком, английском и французиком языках. Как правило, балансы не всегда отражали настоящее положение дел. Подлинные балансы составлялись в правлениях в Берлине, Лондоне и Париже.

Иначе обстоит дело с анализом деятельности в государственном, частном и кооперативном секторах царской России.

Типичным образцом государственной промышленности и торговли являлась спиртоводочная отрасль, которая была монополизирована. Этот повышенный интерес к “питейному делу” объяснялся просто - введение винной монополии увеличивало прежние доходы царской казны более чем на 50% (акцизные и патентные сборы).

Финансовый анализ в виде научной системы знаний сформировался в условиях послереволюционного (советского) периода. Его формирование - довольно сложный путь развития, сопряженный со всеми этапами становления экономики. Основой для финансового анализа становились такие мероприятия, как отмена коммерческой тайны, гласность учета и ряд постановлений на государственном уровне.

Финансовый анализ в торговле развивался поначалу несколько быстрее чем в промышленности. Этому способствовали использование опыта аналитических разработок, имевшихся в дореволюционной потребительской кооперации, наличие достаточно опытных кадров старых кооператоров, создание городских кооперативов и значительный их рост в сельской местности, образование районных и губернских союзов, организация



1.2 Задачи и сущность современного финансового анализа

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

- определение финансового положения;

- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния.

Достижение этих целей достигается с помощью различных методов и приемов.

Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

Горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

- экспресс-анализ финансового состояния,

- детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Ковалев считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности [6].

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

1.3 Перспективы развития финансового анализа в России

На современном этапе развития экономики перед анализом хозяйственной деятельности как наукой ставятся новые задачи, определяются новые направления развития.

Перестройка хозяйственного механизма и его ориентация на рыночные отношения требуют пересмотра традиционного понимания многих важных экономических категорий, а в отдельных случаях наполнения их совершенно иным смыслом и практическим содержанием.

Понятие финансового анализа разграничивается на теоретический экономический анализ (по преимуществу качественный) и конкретно-экономический (по преимуществу количественный).

Теоретический анализ - база для конкретно-финансового анализа, а финансовый анализ в широком смысле охватывает все звенья, всю структуру народного хозяйства, т.е. сферу материального производства и непроизводственную сферу.

Методы и организация анализа различны в зависимости от иерархии той ли иной хозяйственной системы. Учитывая особенности в методах и организации анализа, выделяют макро- и микрофинансовый анализ. Под макроэкономическим анализом выступает анализ результатов функционирования народного хозяйства в целом и в отраслевом, территориальном и программном разрезах. Микрофинансовый анализ предполагает анализ основных звеньев народного хозяйства (предприятий, организаций).

Анализ необходим собственникам средств производства. Руководителю компании надо знать конкурентов, партеров, клиентов. Необходимо определить уменьшение или увеличение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия.

Инвесторам анализ необходим в принятии управленческих решений. При предоставлении кредитов банку надо быть уверенным в надежности предприятия, а для этого необходим анализ балансов предприятий. Поставщики должны быть уверены в платежеспособности потребителей. Анализ проводят аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации.

В рыночной экономике сущность и роль анализа заметно изменяются. Такое положение обусловлено принципиальными различиями, внутренне присущими централизованно планируемому и рыночному типам экономики.

Существует прямая связь между уровнем аналитической подготовки руководителя, качеством принимаемых им решений и степенью реализации намеченных целей. Чем сложнее задачи, сложнее хозяйственная обстановка, тем более качественным и тщательным должен быть анализ, предшествующий принятию решений. Финансовый анализ способствует уменьшению риска, связанного с выбором правильного решения.

Финансовый анализ имеет большое значение не только в процессе принятия решения. Функция финансового анализа состоит в оценке закономерностей развития хозяйственных процессов, их динамики, степени напряженности, размера и характера отклонений от плана и нормативов, причин и факторов этих отклонений: в оценке состояния и использования ресурсов, результатов работы, выявлении резервов и путей повышения эффективности производства.

Если учет и контроль поставляют информацию, то финансовый анализ должен сделать ее пригодной для принятия решения, В условиях управления по отклонениям финансовый анализ направлен, прежде всего, на сопоставление фактических результатов с принятой базой, выявление отклонений от требуемого состояния и оценку его величины, причин, последствий, определение путей ликвидации или уменьшения с тем, чтобы обосновать оперативное планирование и регулирование производства.

Объектом финансового анализа, предметом исследования могут быть как собственно предприятие, так и все виды производимой продукции, все этапы жизненного цикла каждого из исследуемых изделий, все факторы производства изделия, все виды хозяйственной деятельности, поставщики, потребители, конкуренты.

Анализ - промежуточное звено между экономической информацией об объекте и принятием решения. Каждый руководитель должен знать, что происходит на его предприятии. Анализ - один из элементов механизма управления производством. Он позволяет повысить уровень научного обоснования управленческих решений.



2. Анализ финансового состояния ОАО «Аргопом»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Для финансового анализа возьмём предприятие которое было образовано в 1987 году на базе действующих мастерских по ремонту электротермического оборудования.

Позднее предприятие полностью перешло в подчинение Министерства электротехнического машиностроения и действовало под его руководством до момента реорганизации в 1994 году в самостоятельное предприятие. В 1994 году получило статус открытого акционерного общества «Агропом».

С 2007 по 2011 годы предприятие почти полностью прекратило свою деятельность, вставал вопрос о полной его ликвидации и продаже по частям.

Часть производственных площадей были проданы, были проданы помещения детских дошкольных учреждений, часть жилого фонда передана муниципальным властям.

В 2011 году было решено организовать ОАО. 20 % акций принадлежит министерству, 20% акций городу, 60 % акций находятся в собственности работников предприятия.

Основной деятельностью предприятия является производство электротермического оборудования, запасных частей и комплектующих, изготовление литья и товаров народного потребления (электрические плиты, обогреватели, электроприборы).

Учетной политикой предусмотрен полный План счетов бухгалтерского учета, отчет по полной форме, годовая пояснительная записка, аудиторское заключение.

География поставок у предприятия обширная. Продукция пользуется большим спросом, имеет множество заказов.

На предприятии работает порядка 400 человек, за счет прибыли содержится жилой фонд, база отдыха. ОАО «Агропом» не относится к числу прибыльных предприятий, но в течении двух лет оно работает спокойно и стабильно. По данному предприятию будет проведен анализ кредитоспособности, платежеспособности, финансовых результатов, рентабельности и деловой активности.

2.2 Финансовое состояние предприятия по данным бухгалтерского баланса

Для анализа предприятие позволило воспользоваться данными бухгалтерской отчетности за 2012 год. Информационная база это данные за 1 квартал, полугодие, 9 месяцев и год. Для удобства анализа построим сводный баланс.

Таблица 1.1 - Аналитический баланс ОАО «Агропом» на 01.01 2012, 01.01.2013 года.

Актив баланса	На начало 2012г.	На конец 2011 г.	Изменение (+,- )	Пассив баланса	На конец 2012г.	На начало 2013 г.	Изменение (+,)
1.Внеоборотные активы	30628	29592	- 1036	1.Источники собственных средств	35224	35576	+ 352
2.Оборотные активы	8547	10591	+ 2043	2. Заемные средства	3952	4607	+655
В т.ч. 2.1запасы и затраты	7274	5657	-1596	В т.ч. 2.1долгосрочные кредиты и займы	-	-	-
2.2 денежные средства	36,1	86,7	+ 50,6	2.2 Расчеты с кредиторами и прочие пассивы	3564	4607	+1042
2.3 дебиторская задолженность и прочие активы	1226	4826	+ 4000	2.3. краткосрочные кредиты и займы	388	-	-388
3. Расходы не предусмотренные средствами целевого финансирования	-	-	-	3. ссуды, не погашенные в срок	-	-	-



Баланс 39176 40183 + 1007 Баланс 39176 40183 +1007

Анализ показал, что произошло увеличение валюты баланса на 1007 тыс.руб.(табл.№1.1) Увеличилось имущество предприятия за счет роста оборотных активов на 2043000 рубля, и главным образом, рост отмечен за счет увеличения дебиторской задолженности на 4 млн. руб. В пассиве баланса рост отмечен за счет прибыли и краткосрочной кредиторской задолженности.

Таблица 1.2 - Аналитическая характеристика состояния и динамики состава имущества и источников по удельным весам за 2012 год в %.

Актив	На начало периода	На конец периода	Изменения в удельных величинах	Пассив	На начало периода	На конец периода	Изменения в удельных величинах
1. Внеоборотные активы	78.18	73.63	-4.54	1.Источники собственных средств	89.91	88.54	-1.37
2. Оборотные активы	21.81	26.36	+ 4.55	2.Заемные средства	10.69	11.46	+1.37
В том числе: 2.1.Проиводственные запасы	17.56	14.13	-4.43	В том числе: 2.1.Долгосрочные кредиты и займы	-	_	_
2.2 Дебиторская задолженность	3.13	12.01	+ 8.88	2.2 краткосрочные кредиты и займы	0.99	-	-
2.3.Денежные средства и прочие активы	0.12	0.22	+0.10	2.3 Расчеты с кредиторами прочие пассивы	9.10	11.46	2.36
3. Расходы не покрытые целевым финансированием	-	-	-	Ссуды, непогашенные в срок	-	-	-
Баланс	100%	100%		Баланс	100%	100%

Рост или увеличение количественных показателей не дают качественной характеристики деятельности предприятия. Соотношение удельных весов по составу имущества и источников показывает, что рост валюты баланса произошёл за счет необоснованного увеличения дебиторской задолженности с 3.13% до 12%, финансовое положение предприятия ухудшилось на 4629389 рублей, при этом, с просроченным сроком давности эта сумма составляет 2940488 рублей. Значит, руководству и специалистам необходимо срочно в законодательном порядке через арбитражный суд взыскать задолженность.

Рост оборотных активов в запасах негативно отражается на использовании привлеченных капиталов и заемных средств.

Денежные средства отвлечены, у предприятия за прошедший год увеличилась кредиторская задолженность на 1042000 рублей, однако удельный рост по кредиторской задолженности составляет 1.37 %. Но, отсутствие банковских кредитов заставило предприятие направить собственную прибыль на пополнение оборотных средств в запасе, а не направлять на развитие. Эта сумма составляет 940000 рублей.

Следовательно, увеличение валюты баланса для исследуемого предприятия не является положительным, т.к. денежные и собственные и средства предприятия отвлечены в увеличение запасов и дебиторской задолженности.

Отвлечение денежных средств привело к росту задолженности Пенсионному фонду, поставщикам 619588 рублей (на 22.64 %),увеличилась задолженность коммунальным службам в 3.83 раза.

2.3 Кредитоспособность и платежеспособность ОАО «Агропом»

Для внешних пользователей важен факт финансовой устойчивости предприятия при деловом сотрудничестве. Проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность предприятия, т.е. обеспечение запасов источниками их формирования. Источники делятся на собственные и заемные.

В зависимости от источников формирования различают четыре типа финансовой устойчивости: абсолютная финансовая устойчивость; нормально устойчивое финансовое состояние; неустойчивое финансовое состояние; кризисное финансовое состояние.

Абсолютное устойчивое финансовое состояние характеризует наличие на предприятии излишка собственных оборотных средств при формировании производственных запасов, и определяется системой трех неравенств.

СОС>= 0; ПОС >=0; ОИФ>=0;

Где СОС - излишек или недостаток собственных оборотных средств, рассчитывается по формуле

СОС= Собственный капитал - Внеоборотные активы - Убытки - Запасы

СОС 1=35224 -30628 - 0 - 8543 = - 3505 тыс. руб.

СОС2 = 35576 - 29592 - 0 - 10592= - 4475 тыс.руб.

ПОС - излишек или недостаток перманентных оборотных средств, рассчитывается по формуле:

ПОС=СОС + ДСК,

ДСК сумма долгосрочных кредитов.

ПОС1= - 3505 + 0=- 3505 тыс. руб.

ПОС2 - 4475 + 0 = - 4475 тыс.руб

ОИФ излишек или недостаток основных источников формирования запасов или затрат, рассчитывается по формуле;

ОИФ=ПОС + КСК

Где КСК сумма краткосрочных кредитов

ОИФ1=- 3505 + 388= - 3217 тыс.руб.

ОИФ2 =- 4475 + 0= - 4475 тыс.руб.

Нормально устойчивое состояние, когда соблюдаются следующие неравенства. СОС<0; ПОС >=0; ОИФ> =0;

В данном случае СОС1= - 3505 тыс руб., ПОС1= -4475 тыс руб., ОИФ1 -3217 тыс.руб.

СОС 2= --4475 тыс.руб., ПОС2=- 4475 тыс.руб., ИОФ2= - 4475 тыс.руб..

Кризисное финансовое состояние, когда предприятие находится на грани банкротства.

СОС<0; ПОС<0; ОИФ<0;

Наше предприятие находится на грани банкротства.

Необходимо срочно продать часть своих запасов, уменьшить дебиторскую задолженность, запасы готовой продукции, незавершенного производства.

Отразим в таблице финансовое состояние предприятия.

Таблица 1.3 - Анализ платежеспособности и ликвидности баланса за 2012 год, руб.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток собственных средств	В % к величине итога группы баланса
						На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы	46071	86701	Собственные средства и краткосрочные кредиты	3551618	4561795	-3505547	-4475099	- 98.7	- 98.1
Быстро реализуе- мые активы	1226884	4826273	Краткосрочные займы	387972	-	839012	4826273	В 2.6 р	-
Медленно реализуемые активы	7278531	5673972	Долгосрочные и среднесрочные активы	-	-	7278531	5673973	-	-
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Трудно реализуемые активы	30624642	29596129	Краткосрочные пассивы	35236638	35621280	-4611996	-6025151	-13.09	-16.91
Баланс	35176128	40183075	Баланс	35176128	40183075	-	-	-	-

Работать предприятию в таких условиях крайне сложно, но выход есть и надо срочно принимать меры, так как необходимо погасить долги перед поставщиками и рассчитаться с государством.

При анализе финансовой деятельности обязательно проводится детальный разбор кредитоспособности предприятия или иными словам определяется его способность платить по долгам (по своим обязательствам ).

Ликвидность определяется способностью экономического субъекта своими активами покрыть обязательства, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для удобства таких расчетов необходимо группировать активы баланса по степени их ликвидности, а пассивы по степени их срока оплаты. Путем сопоставления соответствующих групп актива и пассива определяется степень ликвидности баланса.

По группам ликвидности активы делятся на:

Наиболее ликвидные активы НЛА =ДС+ КФВ

где ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения

НЛА1=36071+ 10000=46071 руб. на начало 1999 года.

НЛА2 = 86701 + 0= 86701 руб. на конец года.

Быстро реализуемые активы БРА = ДЗ1 +ПОА.

Где ДЗ1 - дебиторская задолженность сроком погашения менее одного года,

ПОА - прочие оборотные активы.

БРА 1 = 1226884 + 0 = 1226884 руб. на начало года.

БРА2 = 1885785 + 0 = 1885785 руб. на конец года.

Медленно реализуемые активы МРА = ДЗ2 + З - Рбп + ДФВ

Где ДЗ2 - дебиторская задолженность, со сроком погашения более одного года.

З - запасы,

Рбп - расходы будущих периодов,

ДФВ долгосрочные финансовые вложения.

МРА1 = 0 +7235221 - 6169 +0 = 7241390 руб. на начало года.

МРА2 =0 + 5640034 + 4360 + 0 =5644394 руб. на конец года.

Трудно реализуемые активы ТРА + ВОА - ДФВ

Где ВОА - внеоборотные активы,

ТРА1 = 30628573 - 10100 = 30618473 руб. на начало года.

ТРА2 = 29591869 - 100 = 29591769 руб. на конец года.

По срочности обязательств пассивы делятся на:

- наиболее срочные, краткосрочные пассивы, долгосрочные пассивы, постоянные пассивы.

Наиболее срочные пассивы НСО = Пб - КСК

Где Пб сумма итога 6 раздела баланса предприятия,

КСК краткосрочные пассивы.

НСО1 = 3951843 - 387872 = 3607971 руб. на начало года,

НСО2 = 4606767 - 0 = 4606767 руб на конец года.

Краткосрочные пассивы КСП = КСК

387872 руб. на начало года

- руб. на конец года.

Долгосрочные пассивы ДСП = П5

Итог 5 - го раздела баланса

ДСП1 = 0, ДСП2 = 0.

Постоянные пассивы ПСП = КиР - Рбп - Уб.

Где: Кир - капитол и резервы,

Рбп - расходы будущих периодов,

Уб - убытки.

ПСП1 = 35224285 - 0 = 35224285 руб. на начало года.

ПСП2 = 35576308 - 0 =35576308 руб. на конец года.

Алгоритмом проведения анализа на предприятии предусмотрено составление системы неравенств, которые показывают обеспеченность ликвидности баланса и характеристику ликвидности.

НЛА. >=НСО, БРА>=КСП эти два неравенства характеризуют текущую ликвидность баланса.

МРА.>=ДСП, ТРА<=ПСП эти два неравенства характеризуют перспективную ликвидность баланса.

Неравенства отвечают следующим значениям:

НЛА1 <НСО1, 46071< 3607971 на начало года.

НЛА2 <НСО2, 86701<4606767 на конец года.

БРА>=КСП

1226884>387872 на начало года.

1885785>0 на конец года.

Эти соотношения показывают не в пользу ликвидности баланса, не способности быстро платить по долгам, денежных средств у предприятия на момент погашения долгов в раз меньше, чем необходимо по наиболее срочным обязательствам.

Сумма быстро реализуемых активов больше суммы краткосрочных кредитов, поэтому у предприятия есть шанс улучшить свое финансовое положение, если отделу маркетинга серьезно на законодательном уровне заняться погашением дебиторской задолженности.

МРА >=ДСП

7241396> 0 на начало года.

5644394> 0 на конец года.

ТРА<=ПСП

30618473<3522285 на начало года.

29591769<35576308 на конец года.

В данном соотношении ясно просматривается перспективная ликвидность баланса при условии серьезной работы по ликвидации сверхнормативных запасов материалов и сырья, готовой продукции.

Для комплексной оценки ликвидности рассчитывают коэффициент общей ликвидности Кол.

Кол=Нла+ 0.5*Бра+0.3*Мра = 86701 + 0.5*1885785 + 0.3*5644394

Нсо+0.5Ксп+0.3Дсп 4606767 +0.5*0 + 0.3*0

Кол=0.59, т.е. не более 60% предприятие способно отвечать за долги.

2.4 Анализ финансовых результатов предприятия

Таблица 2.1 - Анализ финансовых коэффициентов.

Показатели	Нормальные ограничения	На начало периода	На конец периода	Изменения за период
1.Коэффициент автономии Ка	>=0.5	0.899	0.885	-0.014
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кз\с	<=1	0.112	0.130	0.018
3.Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств К м\им		0.237	0.194	-0.038
4.Коэффициент маневренности Км	opt=0.5	0.130	0.168	0.030
5.Коэффициент имущества производственного назначения Кпин	>=0.5	0.962	0.872	-0.09
6.Коэффициент обеспе-ченности собственными средствами Ко	>=0.6-0.8	0.635	1.061	0.426
7.Коэффициент абсолютной ликвидности Кал	>=0.2-0.7	0.009	0.019	0.01
8.Коэффициент крити- ческой ликвидности Ккл	>=1	0.320	1.066	0.746
9Коэфициент текущей ликвидности Ктл	>=2	2.150	2.291	0.141
10.Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат Каз	>=0.6-0.8	0.535	0.565	0.027

При анализе абсолютных величин необходимо провести расчеты коэффициентов, которые дают качественную характеристику абсолютных величин во времени. Для этого мы и составили таблицу.

Коэффициент автономии соответствует нормативному, т.е. предприятие собственными средствами в состоянии погасить долги.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что у предприятия собственных средств больше, чем заемных(табл.№2.1)

Коэффициент маневренности показывает какая часть собственных средств находится в мобильной форме, свободно ли маневрирует оно этими средствами. У предприятия этот показатель низкий, собственные средства находятся в запасах, которые лежат мертвым грузом (табл.№2.1).

Коэффициент имущества производственного назначения выше нормативного, следовательно, необходимо увеличить фондоотдачу, повысить производительность оборудования, или избавиться от лишних основных средств(табл.№2.1)..

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует, что предприятие покрывает запасы и затраты собственными средствами. При таком положении дел предприятие не может пользоваться заемными средствами(табл.№2.1)..

Коэффициент абсолютной ликвидности говорит о том, что предприятие не может погасить в ближайшее время краткосрочную задолженность.

Коэффициент критической ликвидности показывает, что у предприятия есть возможность нормализовать платежеспособность при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами(табл.№2.1)..

Коэффициент текущей ликвидности высокий. В данном случае необходимо все производственные запасы привести к нормативным, высвободить часть оборотных средств в запасах в денежные, это позволит рассчитаться с долгами и по обязательствам(табл.№2.1)..

Вывод: по итогам анализа за отчетный год видно, что руководство и менеджеры производства стали уделять больше внимание вопросам регуляции финансового состояния(табл.№2.1)..

Проведем анализ прибыли предприятия за прошедший год. Общий финансовый результат складывается из прибыли от реализации основных видов продукции, от дополнительных видов работ или услуг, от доходов и расходов от вне реализационных(табл.№2.1)..

Таблица 2.2 - Анализ уровня и динамики финансовых результатов деятельности предприятия (руб.).

Показатели	Предшествующий период	Отчетный период	В % к предшествующему периоду
1.Выручка от реализации основной продукции без НДС и акцизов	12 158511	11429935	94.01
2. Прибыль от реализации работ, услуг	1248291	494172	39.59
3. Прибыль от прочей реализации	905249	1447041	159.85
4. Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.	-1037357	-538952	51.92
5. Балансовая прибыль	1116183	1402261	125.63
6. Использование прибыли	810748	462809	0.57
7. Нераспределенная прибыль	305435	939452	В 3.1 р

Из табл.2.2 мы видим, что прибыль от реализации основного вида деятельности уменьшилась на 754199 рублей, в процентах к прошлому году это составило 94.01%. Снижение прибыли в отчетном году произошло за счет роста себестоимости и сокращения роста объема производства. За счет роста себестоимости прибыль снизилась на 203821 рублей, а за счет потерей в объеме - на 76500 рублей, за счет снижения цен при реализации продукции предприятие потеряло 450000 рублей(Табл.№2.2)

Предприятию в силу объективных условий пришлось на время сократить выпуск товаров народного потребления, т.к. их скопилось на складе готовой продукции более чем на 558000 рублей. Предприятие ищет деловых партнеров по сбыту этой продукции в других регионах страны.



2.5 Рентабельность и деловая активность предприятия

Деловая активность предприятия характеризуется с помощью коэффициентов оборачиваемости. Для этого разработаны к применению формулы расчетов коэффициентов рентабельности и деловой активности. Рассматривать их надо в динамике, или в сравнении с другим аналогичным предприятием. Наше предприятие анализируется в динамике за 2012 год на начало и конец года.

1. Коэффициент рентабельности продаж Кпр.=ПР\В, где

ПР - прибыль от реализации продукции,

В - выручка-нетто от реализации продукции

Кпр1=1248291 : 12158511= 9.74

Кпр2=494172 : 11429935= 0.04

2. Коэффициент рентабельности капитала Крк=ПР: ИБ, где

ИБ - итог баланса

Крк1= 1248291 : 39176128 = 0.03

Крк2= 494172 : 40183075 = 0.01.

3. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов

Крв= ПР: ВАО,

где ВАО сумма внеоборотных активов

Крв1= 1248249 : 30628573=0.04

Крв2= 494172 : 29591869 = 0.166

4. Коэффициент рентабельности собственного капитала Крс=ПР : КиР, где КиР- капитал и резервы

КиР1= 1248249 : 35224285 = 0.03

КиР2= 494173 : 35576308 = 0.01

5.Коэффициент рентабельности перманентного капитала



Кпр = ПР: КиР+ДСП, где

ДСП - долгосрочные пассивы

Кпр1= 1248249 : (35224285 + 0) = 0.03.

Кпр2494172 : (29591869 + 0) = 0.01.

6. Коэффициент общей оборачиваемости капитала Коок = В : ИБ,

где В- выручка от реализации продукции,

ИБ- итог баланса.

Коок1 = 12158511 : 39176128 = 0.03

Коок2 = 494172 : 40183075 = 0.01

7. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств Комс = В : ОА,

где ОА- оборотных активы.

Комс1 = 12158511 : 8547128 = 1.42.

Комс2 = 11429935 : 10591206 = 1.07

8. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

Кмос = В : З,

где З запасы.

Кмос1 = 12158511 : 7235221= 1.68

Кмос2 = 11429935 : 5640034 = 2.0.2.

9. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции Когп= В : ГП, где

ГП - готовая продукция.

Когп11= 12158511 : 91746 = 132,5

Когп2 = 11429935 : 357672 = 31.96.

10 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кодз = В : ДЗ1,

где ДЗ1 дебиторская задолженность менее одного года.

Козд1=12158511 : 387872=31.4

В 1999 году краткосрочные кредиты предприятие не получало.

11. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности, в днях

Ксдз=( 365 * ДЗ1) : В = 11.64 дня.

12. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Кокз =В : КЗ

где КЗ кредиторская задолженность.

Кокз1 = 12158511 : 3551513 =3.42.

Кокз2 = 11429935 : 4561795 = 2.50.

13. Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности в днях Кскз = (365 * КЗ) : В.

Кскз1 =(365 * 3551513) :12158511 = 106.61

Ксзд2 =(365 * 4561795) : 11429935=145.67.

14. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коск=В : КиР, где КиР капитал и резервы.

Коск1 = 12158511 : 35224285 =0.345.

Коск2 =11429935 : 35576308 =0.321.



Заключение

Данные анализа показывают, что предприятие находится в неудовлетворительном финансовом положении. Необходимо срочно разработать мероприятия по укреплению финансового положения. Для этого каждому отделу дается задание по ликвидации негативных последствий. У предприятия есть шанс за счет коренного изменения в руководстве производственным процессом, процессом реализации, организации приема заказов, выявлении неплатежеспособных покупателей, сокращении сверхнормативных запасов сырья и материалов, сокращении необоснованных запасов готовой продукции, улучшить финансовое состояние предприятия, сделать его платежеспособным. Наше предприятие находится на грани банкротства.

Необходимо срочно продать часть своих запасов, уменьшить дебиторскую задолженность, запасы готовой продукции, незавершенного производства.

При условии выполнения всех рекомендаций ОАО «Агропом» будет иметь сплоченный коллектив, руководство пользовать уважением у персонала, следовательно, у предприятия будут расти производительность труда и прибыль от реализации продукции



Список используемой литературы

1. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 ( с изм. От 25.03.2004) // Российская газета. 1995. 25 декабря.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации утв. Указом Президента Российской Федерации от 28.05.2003 №61-ФЗ /в ред. От 20.08.2004 / Собрание законодательства. 2003. №22.

3. Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2007. - 263с.

4. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. Учебное пособие. - М.: НГАЭиУ, 2010. - 128с.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 416с.

6. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: Инфра, 2007 - 222с.

7. Гончаров А. И. Оценка платежеспособности предприятия: проблема эффективности критериев // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - №3. - С. 38 - 44.

8. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. - М.: Изд-во «Фин-пресс», 2011. - 208с.

9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчётности. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2010. - 336с.

10. Земитан Г.В. Методы прогнозирования финансового состояния предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 128с.

11. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. - 624с.

12. Карапетян, А. Л. Оценка финансового состояния организации на основе единой системы коэффициентов // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 4. - С. 28 - 35.

13. Ковалёв В.В. Анализ финансовой отчетности. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2008. - 432с.

14. Кутер М.И. Бухгалтерская отчетность. - М.: Дело, 2009.

15. Ларионов А.Д. Бухгалтерская финансовая отчетность. - М.: Дело, 2009.

16. Леонова В.И. Содержание форм финансовой отчетности // Бухгалтерский бюллетень. - 2008. - №12 - С. 34.

17. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. - М.: Высшая школа, 2008. - 215с.

18. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Издательский центр «Академия», 2012. - 336с.



Приложение 1

Схема 1 - Структура управления ОАО «Агропом»



Приложение 2

Агрегированный баланс ОАО «Агропом»

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012г.
АКТИВ
А1. Наиболее ликвидные активы	106967	36674	49470
А2. Быстро реализуемые активы	137040	182410	120852
A3. Медленно реализуемые активы	197308	207427	196195
А4. Трудно реализуемые активы	617915	564806	483586
Итого	1059230	991317	850103
ПАССИВ
П1. Наиболее срочные обязательства	251423	286588	173734
П2. Краткосрочные пассивы	383706	160697	202135
П3. Долгосрочные пассивы	92908	6907	6808
П4. Постоянные пассивы или устойчивые	331193	537125	467426
Итого	1059230	991317	850103



Приложение 3

Динамика и структура активов ОАО «Агропом»

Показатель	2010 г	2011 г	2012 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
АКТИВЫ
Внеоборотные активы	617 915	58,34	564 806	56,98	483 586	56,89
в том числе:
Нематериальные активы	15	0,00	13	0,00	11	0,00
основные средства	65 806	6,21	545 027	54,98	465151	54,72
незавершенное строительство	8746	0,83	17258	1,74	0	0,00
долгосрочные финансовые вложения	160	0,02	0	0,00	17033	2,00
отложенные налоговые активы	94	0,01	1116	0,11	0	0,00
прочие внеоборотные активы	30 094	2,84	1578	0,16	1391	0,16
Оборотные активы	441 315	41,66	426 512	43,02	366 517	43,11
в том числе:
запасы	189 319	17,87	203 461	20,52	181713	21,38
сырье, материалы и др. аналогичные ценности	91 409	8,63	105461	10,64	83301	9,80
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	7 075	0,67	1 171	0,12	2187	0,26
готовая продукция и товары для перепродажи	88 544	8,36	94 507	9,53	81107	9,54
расходы будущих периодов	2 291	0,22	2 322	0,23	15118	1,78
НДС	7860	0,74	3967	0,40	189	0,02
дебиторская задолженность (до 12 месяцев)	60890	5,75	116 000	11,70	120852	14,22
краткосрочные финансовые вложения	102040	9,63	34350	3,47	43300	5,09
денежные средства	4927	0,47	2324	0,23	6170	0,73
Прочие оборотные активы	129	0,01	0	0,00	14293	1,68
Итого активы	1059230	100	991 317	100	850103	100



Приложение 4

Динамика и структура пассивов ОАО «Агропом»

Показатель	2010 г	2011 г	2012 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
ПАССИВЫ
Капитал и резервы	331193	31,27	537125	54,18	467426	54,98
в том числе:
Собственный капитал	230 992	21,81	210 680	21,25	226709	26,67
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	100 201	9,46	326 445	32,93	24717	2,91
Долгосрочные обязательства	92908	8,77	6907	0,70	6808	0,80
Краткосрочные обязательства	635129	59,96	447286	45,12	375869	44,21
в том числе:
Заемные средства	383 614	36,22	160678	16,21	202127	23,78
Кредиторская задолженность	251 423	23,74	286 588	28,91	173734	20,44
Доходы будущих периодов	92	0,01	19	0,00	8	0,00
Итого пассивы	1 059 230	100	991 317	100	850103	100

Размещено на Allbest.ru