Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Важной частью имущества предприятия являются его оборотные средства.

Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости.

Наличие у предприятия достаточных оборотных средств оптимальной структуры - необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Поэтому на предприятии должно проводиться нормирование оборотных средств, чьей задачей является создание условий, обеспечивающих бесперебойность производственно-хозяйственной деятельности фирмы.

Важно также уметь правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов.

Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.

Вот почему тема исследования представляется весьма актуальной.



1. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА (ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ) ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие и экономическое содержание оборотных средств

Производственные фонды промышленных предприятий делятся на основные и оборотные. В то время как к основным производственным фондам относятся средства труда, к оборотным производственным фондам относятся предметы труда.

Материальным содержанием оборотных производственных фондов является все то, на что направлен труд работников, которые, используя средства труда, изготавливают конкретную продукцию данного предприятия.

Некоторые предметы труда (сырье, покупные полуфабрикаты, основные материалы) вещественно входят в готовый продукт и создают его основу, другие предметы труда (топливо и прочие вспомогательные материалы) вещественно не входят в готовые изделия, но их потребление является необходимым для осуществления процесса производства. В отличие от средств труда, которые обслуживают производство в течение длительного срока, многократно участвуя в производственном процессе, предметы труда, как правило, целиком потребляются в течение одного цикла производства и переносят полностью свою стоимость на себестоимость создаваемого продукта.

Поскольку предметы труда потребляются в каждом производственном цикле и расходуются непрерывно, а поступление их на предприятие осуществляется разовыми поставками, возможность нормальной работы каждого предприятия связана с необходимостью наличия у предприятий определенных запасов предметов труда, обеспечивающих его работу до следующего поступления этих предметов труда[1].

Оборотные производственные фонды подразделяются на две части. К первой относятся запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива и горючего, тары, тарных материалов и запасных частей для ремонта, находящиеся на складах предприятий.

Ко второй части оборотных производственных фондов относятся материальные средства и затраты предприятия, обеспечивающие непрерывность производственного процесса изготовления готовой продукции. В их числе - незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления и расходы будущих периодов.

Следовательно, оборотные производственные фонды предприятия включают в себя товарно-материальные ценности, находящиеся в производственных запасах, а также материальные средства и затраты предприятия, находящиеся в процессе производства.

Без наличия определенного размера оборотных фондов функционирование предприятия невозможно. Для создания этих фондов предприятию необходимо иметь определенную сумму денежных средств[1].

В ходе производственного процесса совершается процесс потребления предметов труда с перенесением их стоимости на стоимость создаваемой продукции. При этом предприятие добавляет к этой стоимости свои затраты по заработной плате и прочие расходы, связанные с процессом производства. После окончания производственного цикла изготовления готовой продукции стоимость потребленных предметов труда и прочих затрат предприятия должна быть возмещена за счет выручки предприятия, полученной за реализацию готовой продукции. Однако в момент окончания производственного процесса и отправки готовой продукции на склад предприятие денег за эту продукцию еще не получает. Предприятие получает деньги за выпущенную им продукцию даже при нормальном ходе реализации лишь через определенный промежуток времени. Это связано с условиями реализации готовой продукции и действующим порядком ее оплаты. Так, например, изготовленная продукция, поступая на склад готовой продукции предприятия-изготовителя, накапливается там до размеров транспортной партии либо находится на складе в ожидании транспортных средств, либо скапливается из-за трудностей сбыта. Однако даже будучи отгруженной, она может быть оплачена потребителем лишь после получения им документов на оплату и истечения срока на оплату поступающей продукции. На все это затрачивается время. В случае отсутствия у потребителя наличных средств либо в случае отказа его от оплаты, отправленной в его адрес продукции это время может существенно возрасти.

Поэтому для обеспечения нормального функционирования предприятия ему помимо средств на создание производственных запасов и финансирования материальных ценностей, находящихся в процессе производства, необходимо иметь денежные средства, компенсирующие его издержки на производство, и сбыт готовой продукции, которая еще не оплачена потребителем и находится в сфере обращения.

После получения денег на свой расчетный счет в банке за реализованную продукцию предприятия расходует их на издержки производства, в том числе и на оплату вновь покупаемых предметов труда. Однако в ожидании поступления этих предметов и наступления сроков их оплаты денежные средства, предназначенные на эти цели, находятся на расчетном счете. Часть денежных средств постоянно находится в кассе предприятия, обеспечивая выплату заработной платы и оплату материальных ценностей, приобретаемых за наличный расчет. Денежные средства предприятий находятся и в расчетах с дебиторами, и на аккредитивах.

Весь комплекс этих средств, функционирующих в сфере обращения и необходимых предприятию для его нормальной деятельности, носит название фондов обращения.

Совокупность денежных средств, вложенных в оборотные производственные фонды и фонды обращения, составляют оборотные средства предприятия.

Следовательно, оборотные средства - это денежные средства, вложенные предприятием в производственные запасы предметов труда, незавершенное производство, расходы будущих периодов, в остатки готовой нереализованной продукции, а также средства, находящиеся на различных стадиях процесса обращения.

Для оборотных средств характерно, что они авансируются предприятием в денежной форме и после реализации продукции возвращаются к исходному пункту авансирования в той же денежной форме, чтобы вновь и вновь повторять свой кругооборот[2].

1.2 Состав и структура оборотных средств

Оборотные средства - это денежные средства, вложенные в сырье, топливо, незавершенное производство, готовую, но еще не реализованную продукцию, а также денежные средства, необходимые для обслуживания процесса обращения.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Вещественным содержанием оборотных средств являются предметы труда, а также средства труда сроком службы не более 12 мес.

Вещественные элементы оборотных средств (предметов труда) потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Под составом оборотных средств следует понимать входящие в их состав элементы (рис. 1.1):

-производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части…);

-незавершенное производство;

-расходы будущих периодов;

-готовая продукция на складах;

-продукция отгруженная;

-дебиторская задолженность;

-денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

Сырье является продукцией добывающих отраслей.

Материалы представляют собой продукцию, уже прошедшую определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные. Основные - это материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани). Вспомогательные - это материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового продукта не входят (смазка, реагенты).

Полуфабрикаты - продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть собственные и покупные. Если полуфабрикаты не производятся на собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным и входят в состав производственных запасов.

Рисунок 1.1 - Элементный состав оборотных средств[3]



Незавершенное производство - это продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приёмку.

Расходы будущих периодов - это расходы данного периода, подлежащие погашению за счет себестоимости последующих периодов.

Готовая продукция представляет собой полностью законченные готовые изделия или полуфабрикаты, поступившие на склад предприятия.

Дебиторская задолженность - деньги, которые физические или юридические лица задолжали за поставку товаров, услуг или сырья.

Денежные средства - это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетных счетах банков и в расчетах.

На основе элементного состава оборотных средств можно рассчитать их структуру, которая представляет собой удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости.

По источникам образования оборотные средства делятся на собственные и привлеченные (заемные). Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). В состав заемных оборотных средств входят банковские кредиты, а также кредиторская задолженность. Их предоставляют предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая бесплатная (кредиторская задолженность).

В различных странах между собственным и заемным капиталом используются различные соотношения (нормативы). В России применяют соотношение 50/50, в США - 60/40, а в Японии - 30/70.

По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе. Денежные средства, отгруженная продукция, дебиторская задолженность относятся к ненормируемым оборотным средствам. Отсутствие норм не означает, что размеры этих средств могут изменяться произвольно. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему санкций против роста неплатежей.

Нормируемые оборотные средства планируются предприятием, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования не являются.

Источники формирования оборотных средств и их размер оказывают существенное влияние на уровень эффективности использования оборотных средств предприятия. Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Недостаток оборотного капитала - тормозит ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия[4].

1.3 Источники формирования оборотных средств

Источниками формирования оборотных средств могут выступать[5]:

-собственные средства;

-средства, приравненные к собственным;

-заемные средства;

-привлеченные средства.

Рассмотрим содержание и характеристику каждого из этих источников (таблица 1.1).

Таблица 1.1. Характеристика источников финансирования

№ п/п	Виды финансирования	Критерии оценки
		Доступность	Емкость	Эффективность	Уровень риска
1	Уставный капитал	Максимальная	Низкая	Невысокая	Минимальный
2	Лизинг	Низкая (сложность заключения договора)	Низкая	Существенная	Высокий
3	Самофинансирование (внутренний рост)	Удовлетворительная	Низкая	Невысокая	Минимальный
4	Эмиссия облигаций	Высокая (если соответствует законодательству)	Существенная	Высокая (высокая привлекательность при высоком дисконте)	Высокий
5	Фонды развития	Максимальная	Незначительная (пропорции распределения прибыли на потребление и накопление)	Максимальная (бесплатный ресурс)	Минимальный
6	Эмиссия акций	Удовлетворительная (для рентабельных предприятий)	Существенная (привлекательность акций)	Существенная (дивиденды по акциям)	Удовлетворительный (структура акционерного капитала)
7	Консолидированные средства	Удовлетворительная (интеграционная возможность предприятия)	Удовлетворительные (условие договоров консолидирующихся структур)	Удовлетворительные	Удовлетворительные
8	Кредиты и ссуды	Низкая (для высокорентабельных и надежных предприятий)	Максимальная	Низкая (уровень кредитной ставки)	Низкий (условия кредитного договора)
9	Государственные кредиты	Минимальная (приоритетность предприятия)	Максимальная	Максимальная (дешевый ресурс)	Минимальный
10	Государственные инвестиции	Минимальная (особый статус предприятия)	Максимальная	Максимальная (бесплатный ресурс)	Минимальный
11	Иностранные инвестиции	Минимальная (затрудненный доступ в некоторые отрасли)	Низкая	Максимальная (привлекательный ресурс)	Низкий (условия кредитного договора)

За счет собственных источников формируется, как правило, минимальная стабильная часть оборотных средств. Наличие собственных оборотных средств позволяет организации свободно маневрировать, повышать результативность и устойчивость своей деятельности.

Уставный капитал представляет собой совокупность вкладов (рассчитываемых в денежном выражении) акционеров в имущество при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами.

Резервный капитал - это средства, которые идут на покрытие общих балансовых убытков при отсутствии иных возможностей их возмещения. Величина резервного капитала, размер обязательных отчислений в него из чистой прибыли определяются действующим законодательством и уставом общества.

Формирование других фондов на предприятии, может быть предусмотрено в уставе и/или в учетной политике предприятия.

Добавочный капитал показывает прирост стоимости имущества в результате переоценок основных средств и незавершенного строительства организации, производимых по решению правительства: полученные денежные средства и имущество в сумме превышения их величины над стоимостью переданных за них акций. Добавочный капитал может быть использован на увеличение уставного капитала, погашение балансового убытка за отчетный год, а также распределен между учредителями предприятия др. При этом порядок использования добавочного капитала определяется собственниками, как правило, в соответствии с учредительными документами при рассмотрении результатов отчетного года.

Нераспределенная прибыль - это чистая прибыль (или ее часть), не распределенная в виде дивидендов между акционерами (учредителями) и не использованная на другие цели. Обычно эти средства используются на накопление имущества хозяйствующего субъекта или пополнение его оборотных средств в виде свободных денежных сумм, т.е. в любой момент готовых к новому обороту.

Существуют различные точки зрения на порядок расчета собственных оборотных средств. Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова[6] указывают, что собственные оборотные средства «формируются за счет собственного капитала предприятия». И.А. Бланк[7] отмечает, что в практике финансового менеджмента различают понятия «собственные оборотные средства» и «чистые оборотные средства». Первые характеризуют ту их часть, которая сформирована за счет собственного капитала предприятия. Расчет производится по формуле: оборотные активы минус долгосрочный заемный капитал, направленный на формирование оборотных активов, минус краткосрочные обязательства предприятия. Понятие чистых оборотных средств относится к той их части, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капиталов. Расчет производится как разность сумм оборотных активов и краткосрочных текущих обязательств. При этом если предприятие не использует долгосрочного заемного капитала для финансирования оборотных средств, суммы чистых и собственных оборотных активов совпадают.

В.В. Ковалев[8] отмечает, что термин «собственные оборотные средства» - это аналог показателя чистого оборотного капитала в отечественной практике, а его расчет выполняется как разность между оборотными активами и текущими обязательствами.

Некоторые ресурсы, хотя и не принадлежат предприятию постоянно, но в силу условий расчетов находятся в его обороте и являются устойчивыми пассивами. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним, в частности, относятся:

-задолженность по заработной плате работникам организации;

-задолженность по отчислениям на социальные нужды;

-задолженность по налогам и сборам;

-остаток резерва предстоящих расходов;

-задолженность по авансам покупателям.

Заемные средства представляют собой в основном кредиты банка и займы, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Банковские кредиты предоставляются в форме инвестиционных (долгосрочных) или краткосрочных кредитов. Назначение банковских кредитов - финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а также финансирование сезонных потребностей организации, временное восполнение недостатка собственных оборотных средств, осуществление расчетов и налоговых платежей.

Наряду с банковскими кредитами источниками финансирования оборотных средств являются также коммерческие кредиты других организаций, оформленные в виде займов, векселей, товарного кредита и авансового платежа[9].

Инвестиционный налоговый кредит предоставляется организации органами государственной власти и представляет собой временную отсрочку налоговых платежей организации.

Отложенное налоговое обязательство - это та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

Инвестиционный взнос (вклад) работников - это денежный взнос работника в развитие экономического субъекта под определенный процент.

Привлеченные средства в виде кредиторской задолженности предоставляются предприятию во временное пользование поставщиками и подрядчиками.

При анализе источников формирования оборотного капитала необходимо рассмотреть способы финансирования оборотных активов, основными из которых являются: самофинансирование, финансирование через механизмы рынка капитала, банковское кредитование, бюджетное кредитование и взаимное финансирование хозяйствующих субъектов.

Самофинансирование - это финансирование деятельности за счет собственных средств, имеющихся в распоряжении организации. Однако финансирование деятельности за счет собственных источников не всегда возможно и целесообразно. Поэтому для развития бизнеса и направления средств для формирования и эффективности использования оборотного капитала необходимо привлекать дополнительные источники финансирования. Таким источником является рынок капитала. При этом вариантами мобилизации ресурсов являются:

-долевое финансирование (организация осуществляет дополнительную продажу акций и тем самым увеличивает число собственников либо существующие собственники вносят дополнительные вклады);

-долговое финансирование (организация продает срочные ценные бумаги (облигации), которые предоставляют право их держателям на долгосрочное получение текущего дохода и возврат предоставленного капитала в соответствии с условиями данного облигационного займа).

При бюджетном финансировании организация может получать средства из бюджетов различного уровня. К бюджетному финансированию относят средства, получаемые организацией на определенные цели. Средства бюджетного финансирования могут быть направлены на осуществление текущей деятельности и инвестиционных проектов.

В процессе функционирования организации имеют многочисленные хозяйственные связи, они поставляют друг другу сырье, материалы, продукцию на условиях оплаты с отсрочкой платежа, тем самым как бы финансируют друг друга. Взаимное финансирование позволяет осуществлять краткосрочное финансирование текущей деятельности.

Помимо обеспеченности собственными источниками всех оборотных активов, большое внимание должно быть уделено оценке достаточности собственных средств для формирования запасов. Именно запасы должны быть обеспечены собственными средствами как наиболее надежным источником, ведь от этого зависит возможность бесперебойной и ритмичной работы предприятия[4,6].

1.4 Показатели эффективности оборотных средств

Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает всё более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятия своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью трех взаимосвязанных показателей:

-коэффициента оборачиваемости (количества оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период (год, полугодие, квартал));

-длительности одного оборота в днях,

-величины оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции.

Исчисление оборачиваемости оборотных средств может производиться как по плану, так и фактически.

Плановая оборачиваемость может быть рассчитана только по нормируемым оборотам средств, фактическая - по всем оборотным средств, включая ненормируемые. Сопоставление плановой и фактической оборачиваемости отражает ускорение или замедление оборачиваемости нормируемых оборотных средств. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот[10].

Коэффициент оборачиваемости определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции, работ, услуг к среднему остатку оборотных средств по формуле (рис. 1.2):

К_об = Р / С, (1.1)

где Р - выручка нетто от реализации продукции, работ, услуг, руб.;

С - средние остатки оборотных средств, в руб.

Рисунок 1.2 - Методика расчета коэффициента оборачиваемости

Оборачиваемость оборотных средств может быть представлена также в днях, то есть отражать длительность одного оборота (рис.1.3).

Длительность одного оборота в днях определяется по формуле:

О = С : Р / Д или О = Д / К_об, (1.2)



где О - длительность одного оборота в днях;

С - остатки оборотных средств (среднегодовая или на конец предстоящего (отчетного) периода), руб.;

Р - выручка товарной продукции (по себестоимости или в ценах), руб.;

Д - число дней в отчетном периоде.

Рисунок 1.3 - Расчет длительности одного оборота в днях

Для определения длительности одного оборота дебиторской задолженности можно использовать показатель объема продаж в отпускных ценах. Вначале рассчитывают объем продаж за один день, а затем срочность дебиторской задолженности.

Расчет производится по формуле:

ОД = ДЗ / О, (1.3)

где ОД - длительность оборота дебиторской задолженности (в днях);

ДЗ - дебиторская задолженность на конец года;

О - объем продаж за один день.

Период, требующийся для обращения всего оборотного капитала в денежные средства, складывается из длительности одного оборота запасов в днях и срочности (длительности) одного оборота дебиторской задолженности. Коэффициент загрузки оборотных средств - это показатель обратный коэффициенту оборачиваемости (рис.1.4). Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн. руб.) реализованной продукции. По своей сути этот показатель представляет фондоемкость оборотных средств и рассчитывается как отношение среднего остатка оборотных средств к объему реализации продукции за анализируемый период. Исчисляется по формуле:

К_з = С / Р, (1.4)

где К_з - коэффициент загрузки оборотных средств;

С - средний остаток оборотных средств, руб.;

Р - выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг, руб.

Рисунок 1.4 - Расчет коэффициента загрузки[10]



2. РАСЧЕТ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Исходные данные

Таблица 2.1 - Характеристика производимой продукции

№ варианта	Товарная продукция, шт./год	Цена за единицу, руб.	Материальные затраты на единицу, руб.	Переменные затраты на единицу, руб.	Постоянные затраты, руб/год
	Изделие1	Изделие 2	Изделие 1	Изделие 2	Изделие 1	Изделие 2	Изделие 1	Изделие 2	2795000
4	2720	1620	2650	3050	750	855	1500	1730

Таблица 2.2 - Характеристика имущества предприятия

Основные фонды на начало года	Вводимые основные фонды	Выводимые основные фонды	Годовая норма амортизации, %	Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб.
По балансовой стоимости, тыс. руб.	По остаточной стоимости, тыс. руб.	Стоимость, тыс.руб.	Дата ввода	Стоимость, тыс.руб.	Дата вывода
6900	4140	600	01.07	560	01.10	12	1850

2.2.1 Оценка движения основных фондов и характера их изменений

Для оценки процессов движения основных фондов и характера их изменений необходимо рассчитать следующие показатели за плановый период (год):

Коэффициент поступления (обновления) основных фондов

,

где Ф_вв - балансовая стоимость введенных основных фондов в течение года, тыс. руб.;

Ф_к.г - балансовая стоимость основных фондов на конец года, тыс. руб.

К_обн =600/6940=0,086

Коэффициент выбытия основных фондов

,

где Ф_выб - балансовая стоимость основных фондов, выведенных из эксплуатации в течение года, тыс. руб.

К_выб=560/6900=0,081

Балансовая стоимость основных фондов на конец года

.

Ф _к.г=6900+600-560=6940 тыс.руб

Коэффициент прироста основных фондов

.

К_пр==0,0058

Коэффициент годности основных фондов на начало года

,

где - остаточная стоимость основных фондов на начало года, тыс. руб.

К _г.н= 4140/6900=0,6

Аналогично рассчитывается коэффициент годности на конец года.

К _к.г=3892,8/6940=0,56

Стоимость остаточная на конец года

,

где - среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.;

Н_а - норма амортизации основных фондов, % в год

Ф _ост.к.г= 4140-706012/100+600=3892,8 тыс.руб

,

где К₁ и К₂ - продолжительность эксплуатации введенных и выбывших основных фондов в месяцах в течение года.

Ф _ср.г=6900+ =7060 тыс.руб

Коэффициенты износа основных фондов на начало или конец года определяются как разность между единицей и коэффициентом годности на начало или конец года

.

Ф _изн=1-0,6=0,4

Для оценки эффективности использования основных фондов применяются два показателя: фондоотдача и фондоемкость продукции:

;

,



где N_р - выручка от реализации продукции, руб.;

N_i - объем производства i-го изделия, шт;

Ц_i - цена i-го изделия, руб.

К _ф.о= = =1,72

К _ф.е= =0, 58

2.2.2 Определение оптимальной величины запаса материальных ресурсов и показателей оборачиваемости оборотных средств

Существует несколько методов определения величины оборотных средств для формирования производственных запасов материальных ресурсов (основных и вспомогательных материалов, покупных изделий и полуфабрикатов, топлива, запасных частей для ремонта оборудования, инструмента, тары и др.).

В отечественной литературе и в практике работы промышленных предприятий наибольшее распространение получил метод, основанный на величине суточной потребности материального ресурса и норм его запаса в днях, которая равна половине интервала между двумя смежными поставками. При этом методе не учитываются потери от связывания оборотных средств в производственных запасах, а потому размер закупаемой партии может быть далек от оптимального, при котором стоимость единицы материального ресурса с учетом потерь от связывания средств минимальна.

Для определения оптимального размера партии закупки используется модель Уилсона:

,



где N_i - годовая потребность в данном виде материального ресурса в натуральном выражении (здесь выпуск i-го изделия в натуральном выражении); f - постоянные затраты, связанные с закупкой одной партии, руб. (в курсовой работе принять равными 20 000);

V_i - переменные затраты (материальные затраты на единицу продукции i-го изделия), руб.;

Е_н - коэффициент, учитывающий потери от связывания средств в запасе и затраты, связанные с хранением и обслуживанием запаса (принять равным 0,3).

Полученный оптимальный размер партии закупки округляется до ближайшего нормативного (n_н) из условия:

Знаменатель дроби равен количеству партий закупки материальных ресурсов в течение года.

n _опт.i= =695,38 (1 изделие)

n _опт.i= = 504,1 (2 изделие)

С учетом округления полученного результата до ближайшего нормативного значения, оптимальный размер партии поставки для первого и второго ресурсов составит:

n₁=680 шт.

n₂=405 шт.

Закупки материальных ресурсов осуществляются четыре раза в год.

Норматив оборотных средств для формирования производственных текущих материальных запасов равен половине нормативного размера партии закупки, умноженной на удельные материальные затраты по каждому изделию.

Удельные материальные затраты по первому и второму изделиям составляют:

У₁=750/1500=0,5

У₂=855/1730=0,494

Норматив оборотных средств для формирования производственных текущих материальных запасов по первому и второму изделиям равен:

nn=0,56800,5=170

nn=0,54050,494=100

Норматив оборотных средств для формирования производственных текущих материальных запасов равен половине нормативного размера партии закупки, умноженной на удельные материальные затраты по данному изделию. Кроме текущего запаса материальных ресурсов на предприятии в некоторых случаях создаются подготовительный и страховой запасы.

На предприятиях рассчитываются также нормативы незавершенного производства, расходы будущих периодов и готовая продукция на складе предприятия. Эти расчеты требуют дополнительных исходных данных по производственному процессу, структуре себестоимости продукции, по подготовке новой продукции и новой технологии, а также по сбыту продукции. Для оценки эффективности использования оборотных средств рассчитывается скорость их оборота, которая может быть выражена двумя показателями: числом оборотов средств за плановый период и продолжительностью одного оборота.

Число оборотов (коэффициент оборачиваемости) рассчитывается по формуле:

,

где N_i - объем производства (реализации) i-го изделия, шт.;

Ц_i- цена i-го изделия, руб/шт;

СО_ср - среднегодовой остаток оборотных средств, руб.

К _об1 = =3,9

К _об2= =2,7

Продолжительность одного оборота:

дней,

где Д - длительность планового периода, дн, равная 360.

Т _об1= =92,3=92 дня

Т_об2 = =133,33=133 дня

2.2.3 Определение безубыточного объема продаж, зоны безопасности, запаса финансовой прочности с построением графика безубыточности

Важнейшей задачей при формировании производственной программы предприятия после изучения и анализа рыночной ситуации является определение порога рентабельности (безубыточного объема продаж), а также получение максимально возможной (желаемой) прибыли.

Для этой цели рассчитывают:

1) безубыточный объем продаж (порог рентабельности), при котором возмещаются переменные и постоянные затраты;

2) объем продаж, при котором предприятие получит желаемую прибыль;

3) зону безопасности;

4) запас финансовой прочности.

Получить эти данные можно графическим (рисунок) и аналитическим способами. оборотный средство безубыточность рентабельность

Порог рентабельности N_p равен:

, шт.

или

, руб.,

где а - доля переменных затрат в цене (выручке);

1 - а = m - доля маржинального дохода в цене (выручке).

Объем продаж, при котором предприятие обеспечивает получение прибыли в размере П руб., равен:

, шт.

или

, руб.

Рисунок 2.1 - График безубыточности

N_p - порог рентабельности (точка безубыточности), шт.;

- порог рентабельности (точка безубыточности), руб.;

В - выручка, руб.;

З - затраты, руб.;

F - постоянные затраты, руб.;

П - прибыль, руб.;

У - убыток, руб.;

V - переменные затраты, руб./шт.;

Ц - цена, руб./шт.;

N_ф - фактический объем продаж, шт.;

- фактический объем продаж, руб.;

ЗБ - зона безопасности, шт.;

ЗБ' - зона безопасности, руб.

В случае, когда номенклатура выпускаемой продукции состоит из нескольких позиций, возможны два варианта определения порога рентабельности в натуральном выражении.

Первый вариант основан на распределении постоянных затрат между изделиями пропорционально выручке:

,

, шт.

И аналогично по каждой позиции номенклатуры.

F₁= ==1658тыс.руб

F₂= = =1137 тыс.руб

Порог рентабельности по каждому изделию равен:

N_p1 = =

N_p2= =

Доля первого и второго изделия в общем объеме производства в натуральном выражении составляет, соответственно:

d₁ = = 0,626=62, 6%

d₂ = = 0,373=37, 3%

Второй вариант основан на определении порога рентабельности в условных единицах:

,

где d_i - удельный вес i-го изделия в общем объеме производства в натуральном выражении:

.

И аналогично по всем изделиям.

N_p = = = 2305 шт

Таким образом, при расчете по второму варианту, порог рентабельности по первому и второму изделиям в натуральном выражении составляет:

N_p1= 2305

N_p2 = 2305

Прибыль от реализации первого и второго изделия равна:

П₁ = (2,65-1,5)

П₂ = (3,05-1,73)

Суммарная прибыль предприятия от реализации первого и второго изделий равна:

П= П₁+ П₂ =1470+1001,4=2471,4 тыс.руб

Зона безопасности показывает, насколько можно снизить объем производства в натуральном или денежном выражении, не попав в зону убытка.

Запас финансовой прочности (ЗФП) показывает, насколько процентов предприятие может снизить объем производства, оставаясь безубыточным:

.

Зона безопасности по первому и второму изделиям в натуральном выражении составляет:

ЗБ₁ = 2720-1442=1278 шт

ЗБ₂ = 1620-861=759 шт

Зона безопасности в стоимостном выражении:

ЗБ₁'=7208-3821=3387 тыс.руб

ЗБ₂ '=4941-2626=2315 тыс.руб

Следовательно, предприятие может снизить объем производства по первому изделию на 1278 шт., а по второму - на 759 шт., при этом, не попав в зону убытка.

Запас финансовой прочности (ЗФП) по первому и второму изделиям равен:

ЗФП₁ = =

ЗФП₂ = =

2.2.4 Расчет показателей прибыли и рентабельности

Прибыль от реализации продукции (П_р):

, руб.

П_р =(2650-1500)

Для оценки степени рентабельности предприятия рассчитывается показатель рентабельности производства:

,

где П_б - балансовая прибыль (принять равной прибыли от реализации), руб.;

Ф_ср.г - среднегодовая стоимость основных фондов, руб.;

СО_норм. - среднегодовой остаток нормируемых оборотных средств, руб. (принять равным 80 % от среднегодового остатка оборотных средств).

R_пр =

Рентабельность продукции:

R _прод =



2.3 Анализ полученных результатов и разработка предложений по совершенствованию деятельности предприятия

1) За исследуемый период наблюдался незначительный прирост основных фондов предприятия, при этом наблюдается увеличение износа, что свидетельствует о необходимости модернизации оборудования. Производственная база предприятия обновляется, коэффициент обновления (0,09). Коэффициент обновления выше коэффициента выбытия (0,08). Коэффициент годности (0,6) выше коэффициента износа (0,4), следовательно, предприятие выпускает продукцию на устаревшем оборудовании. Согласно показателям эффективности основных фондов говорят, что с каждого рубля среднегодовой стоимости ОПФ получено 1,72 руб. продукции.

2) В соответствии с моделью Уилсона, размер оптимальной партии закупки для первого и второго ресурсов составляет 695,38 и 504,1 соответственно, закупка первого и второго ресурса осуществляется три раза в год. Анализ эффективности использования оборотных средств показал, что скорость оборотов составит 3,9 по первому изделию и 2,7 по второму, продолжительностью 92 и 133 дней, соответственно, что свидетельствует о высокой деловой активности предприятия.

3) Согласно расчету безубыточного объема продаж, порог рентабельности для первого и второму изделиям в натуральном выражении составляет 1442 шт. и 861 шт. соответственно. Зона безопасности по первому и второму изделиям в натуральном выражении составляет: 1278 шт. и 759 шт. ( 3387 тыс. руб. и 2315 тыс.руб. в денежном выражении), следовательно, предприятие может снизить объем производства по первому изделию на 1278 шт., а по второму - на 759 шт., при этом, не попав в зону убытка. Так запас финансовой прочности по первому изделию 46,98%, по второму - 46,85%.

4) Рентабельности производства составляет 28,94%, рентабельность продукции составляет 25,53%. Изделие 1 наиболее прибыльно и рентабельно, следовательно, предприятию выгоднее производить его.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящий момент предприятие работает в нормальном режиме и показатели его деятельности можно оценивать, как удовлетворительные. Тем не менее, анализ показывает наличие слабых сторон. Так, например, на предприятии применяются старые технологии в производстве некоторых видов продукции. Переход на новые технологии мог бы стать одним из возможных путей сокращения косвенных затрат, а также увеличения внереализационных доходов организации. Как известно, моральный износ основных фондов происходит до наступления полного износа и имеет две формы. Первая форма - износ, определяемый снижением стоимости данных основных средств вследствие сокращения затрат необходимого труда на их создание в связи с ростом производительности труда в отраслях, производящих эти основные средства. Вторая форма - износ вследствие создания новых, более производительных и совершенных машин и оборудования подобного рода и назначения, что приводит к обесценению менее совершенной техники. Физический износ основных средств - это утрата ими первоначальной потребительской стоимости, ввиду чего они непосредственно приходят в негодность и требуют замены новыми. Так, в процессе эксплуатации здания и сооружения подвергаются постепенному старению, машины и оборудование материальному износу.

Выведение неиспользуемых, морально и физически устаревших основных фондов проводится по их ликвидационной стоимости, которая является разностью двух величин: стоимости лома от ликвидации оборудования или выручки от его реализации (если основное средство поступает на другое предприятие для дальнейшего использования) и стоимости работ по демонтажу этого оборудования. После окончания процедуры выбытия, стоимость основных средств предприятия списывается на доходы организации, таким образом, они увеличиваются. Кроме того, устаревшее оборудование требует гораздо больших затрат на ремонт, чаше ломается, его производительность значительно ниже, амортизация начисляемая по нему и переносимая на стоимость готовой продукции также ниже, следовательно, предприятию выгодно «избавляться» от устаревшего и неиспользуемого оборудования. Что позволит снизить издержки на поддержание фонда основных средств организации, а как следствие увеличит ее прибыль.



СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы, денежное обращение, кредит. М., «Дашков и Ко». М., 2006.

2. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий). М. КНОРУС. 2007.

3. Электронный ресурс www.studfiles.ru

4.Под ред. проф. Н.В. Колчиной. Финансы предприятий. М.: ЮНИТИ-ДАНА,2005.

5.Ю.В. Мездриков. Анализ источников формирования оборотного капитала «Экономический анализ. Теория и практика», N8, апрель 2007г.

6. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

7. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1. - К.: Ника-Центр, 1999

8.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2000.

9.Под редакцией Т.И. Николаевой и Н.Р. Егоровой Учебное пособие «Экономика предприятий торговли и общественного питания» Москва: «Кнорус»,2006

10.С.Е. Витун, А.И. Чигрина. Финансы организаций. Пособие по одноименной дисциплине для студентов специальности 1-25 01 04 - Финансы и кредит. Часть 1, Гродно .ГрГУ им. Я. Купалы ,2010.

Размещено на Allbest.ru