Финансовое состояние является комплексным понятием, которое характеризуется системой показателей, которые отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности, то есть платежеспособности, кредитоспособности, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств.

Оценка финансового состояния представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, который имеет цель:

1) оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

2) провести оценку возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

3) показать доступные источники средств и оценить возможность их мобилизации;

4) спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Основной целью оценки финансового состояния является получение небольшого числа наиболее информативных параметров, которые смогут дать объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика или управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

Оценка финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

При проведении оценки финансового состояния предприятия, обычно решаются следующие основные задачи:

1) определение («фиксация») финансового состояния предприятия на момент исследования;

2) выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;

3) определение «узких» мест, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия;

4) выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.

К основным направлениям оценки финансового состояния относятся: анализ структуры баланса и чистого оборотного капитала, анализ ликвидности и финансовой устойчивости, анализ прибыльности и структуры затрат, анализ оборачиваемости, анализ рентабельности, а также анализ эффективности труда.

С помощью финансового анализа возможно оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- степень рациональности привлечения заемных средств;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Финансовый анализ может проводиться как управленческим персоналом данной предприятия (внутренний анализ), так и любыми внешними аналитиками (внешний анализ).

Согласно практике финансового анализа существуют следующие методы анализа финансовых отчетов:

- горизонтальный (временной) анализ, сравнивается каждая позиция отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ, определяется структура итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

- трендовый анализ, сравнивается каждая позиция отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;

- анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

- сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

Схема с методами финансового анализа представлена в Приложении 1.

Таким образом, оценка финансового состояния позволяет получить определенный набор ключевых, наиболее информативных показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Финансовый анализ помогает получить объективную информацию о реальном финансовом состоянии организации, прибыльности и эффективности ее работы.

1.2 Методики оценки финансового состояния организации

В ходе анализа (оценки) финансового состояния используются различные методы.

Под методом анализа (оценки) финансового состояния подразумевается метод подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К отличительным чертам метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

На современном этапе не существует единого мнения относительно методики анализа финансового состояния коммерческих предприятий, так как каждый автор имеет индивидуальный подход в определении сущности финансового состояния и взаимоувязки последнего с другими экономическими категориями.

Методики взаимодополняют друг друга, могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

Объединив различные авторские подходы к проведению анализа финансового состояния предприятия, можно сформулировать основные его этапы, определив их как традиционную методику:

- анализ и оценка имущественного положения предприятия;

- анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия;

- анализ и оценка текущей платежеспособности предприятия и ликвидности ее бухгалтерского баланса;

- анализ и оценка деловой активности предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия может проводиться с различной степенью детализации, определяемой аналитиком, то есть экспресс-анализ финансового состояния и углубленный анализ, а в соответствии с целями и задачами пользователей результатов анализа, он делится на внутренний и внешний.

Анализ финансовых коэффициентов (коэффициентный метод) является одной из главных составляющих финансового анализа, как начального этапа обработки информации об объекте оценки. Удобство его применения обусловлено, главным образом, наличием необходимой исходной информации и информативностью получаемых в результате значений коэффициентов. Вместе с тем при его использовании работа финансового аналитика осложняется необходимостью расчета и детального анализа достаточно большого количества коэффициентов. Основными преимуществами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирование влияния инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочном аспекте.

В общем виде последовательность проведения анализа финансового состояния предприятия может быть следующей:

1) оценка имущественного положения и структуры капитала;

2) анализ ликвидности и финансовой устойчивости;

3) анализ оборачиваемости;

4) анализ эффективности финансовых инвестиций.

Анализ имущественного положения целесообразно начинать с выяснения, каким капиталом располагает предприятие. С этой целью следует рассмотреть показатели пассива баланса: итог, собственный и заемный капитал. Затем проверяется правильность вложения средств в активы предприятия. При функционировании предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Выявить имевшие место изменения в структуре средств и их источников призваны методы вертикального и горизонтального анализа.

Задачей анализа ликвидности и платежеспособности предприятия является оценка кредитоспособности, то есть способности предприятия к выполнению своих обязательств. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, то есть средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозит, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.).

Ликвидность предприятия можно оперативно оценить, используя коэффициенты ликвидности.

В таблице Приложения 2 представим основные финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Под финансовой устойчивостью предприятия следует понимать ее независимость от внешних источников финансирования.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Является важным, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рыночных условий отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее половины финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.

В Приложении 3 представлены основные финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия.

Для анализа деловой активности предприятия используют две группы показателей: общие показатели оборачиваемости; показатели управления активами.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия, может оцениваться: скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие; периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

В Приложении 4 представлен алгоритм расчета показателей деловой активности.

В Приложении 5 представлен алгоритм расчета показателей рентабельности предприятия.

Таким образом, существуют различные классификации методов анализа финансового состояния. Для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчетности, прежде всего акционерами и кредиторами. Поэтому, принимая любое решение, финансовый менеджер оценивает влияние этого решения на наиболее важные финансовые коэффициенты.

1.3 Информационное обеспечение анализа финансового состояния организации

Основные документы, используемые для проведения анализа финансового состояния предприятия, - это документы бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам за определенный отчетный период.

Новые формы бухгалтерской отчетности, по которым предприятия отчитываются, начиная с годовой бухгалтерской отчетности за 2011 год, утверждены приказом Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 2 июля 2010 г. №66н, далее - Приказ №66н. Состав отчетности следующий:

- бухгалтерский баланс;

- отчет о финансовых результатах;

- отчет об изменениях капитала;

- отчет о движении денежных средств;

- отчет о целевом использовании средств, (для общественных организаций (объединений), не осуществляющих предпринимательской деятельности и не имеющих кроме выбывшего имущества оборотов по продаже товаров (работ, услуг)).

Начиная с отчетности за 2011 год предприятия самостоятельно определяют детализацию показателей по статьям новых форм отчетности, а дополнительное раскрытие информации излагаются в соответствующих пояснениях.

Основой бухгалтерской отчетности предприятия является бухгалтерский баланс, который представляет собой сводную двустороннюю таблицу всех бухгалтерских счетов предприятия. В ней отражено ее финансовое состояние на день составления по сравнению с началом отчетного года. Такое представление информации в балансе и дает возможность анализа, сопоставления показателей, определяя их рост или снижение. В балансе фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образовательный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства.

На основе данных баланса строится оперативное финансовое планирование любой предприятия, осуществляется контроль за движением денежных потоков в соответствии с полученной прибылью. Данные бухгалтерского баланса широко используются налоговыми службами, кредитными учреждениями, а также органами государственного управления.

Бухгалтерский баланс является способом группировки активов и пассивов предприятия в денежном выражении, призванный характеризовать её финансовое положение на определённую дату, элемент бухгалтерской отчетности. Основным свойством бухгалтерского баланса является то, что суммарные активы всегда равны суммарным пассивам. Это обусловлено тем, что при отражении операций на счетах в балансе соблюдается принцип двойной записи. Базой счетоводной отчетности компании представляется счетоводный равновесие, что предполагает собою консолидированную двухстороннюю таблицу абсолютно всех счетоводных счетов компании. В ней отображено нее экономическое положение в период формирования согласно сопоставлению с истоком отчетного лета. Подобное понимание данных в равновесии и предоставляет вероятность разбора, сравнения характеристик, устанавливая их повышение либо уменьшение. В равновесии отмечаются цену (валютное высказывание) фрагментов собственности, веществ, денег, общеобразовательный основной капитал, средства, доход, займы, сумма и другие обязанности и обещания. На базе информации равновесия основывается эксплуатационное экономическое составление плана каждый компании, исполняется надзор из-за перемещением валютных струй в согласовании с приобретенной пользой. Сведения счетоводного равновесия свободно применяются налоговыми услугами, пластиковыми учреждениями, а кроме того органами правительственного управления.

Бухгалтерский баланс дает возможность провести оценку эффективности размещения капитала, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной деятельности, определить размер и структуру заемных источников, эффективность их привлечения.

Собственники предприятия и прочие заинтересованные службы не имеют возможнсти получить ответы на все интересующие их вопросы только на основе информации, представленной в бухгалтерском балансе, им необходимы дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и источников их формирования. Это достигается введением других форм финансовой отчетности.

В первую очередь это форма «Отчет о финансовых результатах» - одна из основных форм бухгалтерской отчетности, которая характеризует финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

Отчет о финансовых результатах является важнейшим источником для анализа показателя рентабельности предприятия, рентабельность реализованной продукции, рентабельность производства продукции, а также определяется величина чистой прибыли. ладельцы компании и другие заинтригованные работы никак не обладают возможнсти извлечь решения в всегда интересные их проблемы только лишь в базе данных, презентованой в счетоводном равновесии, им нужны вспомогательные данные никак не только лишь о остатках, однако и о перемещении домашних денег и ключей их развития. Такое добивается внедрением иных конфигураций экономической отчетности. В главную очередность такое модель «Отчет о экономических результатах» - один с главных конфигураций счетоводной отчетности, что определяет экономические итоги работы компании из-за прошедший этап и включает сведения о заработках, затратах и экономических итогах в сумме нарастающим результатом с основания лета вплоть до отчетной даты. Отчет о экономических итогах представляется главным основой с целью разбора признака рентабельности компании, эффективность реализованной продукта, эффективность изготовления продукта, а кроме того обусловливается размеры чистейшей доходы.

Отчёт об изменениях капитала - отчёт, в котором раскрывается информация о движении уставного капитала, резервного капитала, дополнительного капитала, а также информация об изменениях величины нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) предприятия. Кроме того, в этой форме указывают суммы резервов, которые были сформированы и (или) использованы предприятием.

Денежные средства, отраженные в «Отчете о движении денежных средств» на конец учетного периода, должны соответствовать данным по денежным средствам в «Бухгалтерском балансе».

Движение денежных средств, как и прежде, отражается отдельно: по текущей деятельности; по инвестиционной деятельности; по финансовой деятельности.

Таким образом, информационной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, убедиться в наличии прибылей и убытков, выявить перспективы развития. Для анализа и планирования используются нормативы, действующие в хозяйствующем субъекте.

Выводы по главе.

Основным предназначением анализа финансового состояния предприятия является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.

Основными показателями, которые характеризуют финансовое состояние предприятия, являются: коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости; показатели оборачиваемости; коэффициент фондоотдачи; рентабельность. Основным источником информации для проведения финансового состояния предприятия служит финансовая отчетность.

2. Оценка финансового состояния организации ООО «УСГК»

Компания ООО «УСГК» зарегистрирована 9 января 2007 года регистратором Межрайонная Инспекция ФНС №1 по Ямало-Ненецкому Автономному округу. Компания ООО «УСГК» находится по юридическому адресу 629305, Автономный округ Ямало-Ненецкий, город Новый Уренгой, ул. Сибирская, 67, 11.

Основными видами деятельности ООО «УСГК» являются:

Торгово-закупочная деятельность, в том числе:

- оптовая и розничная торговля промышленными товарами, включая продукцию производственно-технического назначения;

- организация сети торговых предприятий;

- коммерческое посредничество и представительство;

- выполнение экспедиционных и транспортных работ, необходимых для реализации продукции;

- оказание снабженческих, сбытовых услуг;

- производство и реализация товаров народного потребления и продукции производственно - технического назначения.

Отличительными чертами деятельности ООО «УСГК» являются сильная внутренняя динамика развития, профессионализм персонала, нацеленность на нестандартные решения и новаторские подходы.

Ассортимент и номенклатура поставляемого инструмента постоянно расширяются, и компания готова удовлетворить потребности заказчиков, работающих в различных отраслях промышленности.

Основные технико-экономические показатели ООО «УСГК» приведены в таблице 2.1.

Таблица 2.1. Основные технико-экономические показатели ООО «УСГК»

Согласно таблице 2.1 выручка от продаж организации в 2014-2015 гг. выросла на 20184 тыс. руб., в результате рост чистой прибыли составил 378 тыс. руб. рентабельность продукции (работ, услуг) снизилась на 0,1 процентных пункта.

Рост выручки от продаж с 2863 тыс. руб. до 47422 тыс. руб. был связан с завоеванием и расширением доли рынка, на котором работает организация. В частности, организация расширила перечень оказываемых работ, услуг, а также увеличила свое присутствие на рынке.

Следует отметить, что за 2013-2015 гг. темп роста себестоимости продукции (1561,90%) опережал темп роста выручки от продаж (1556,37%), что было связано с инфляционными процессами в стране.

Причиной снижения рентабельности продаж с 3,2% в 2015 году до 1,9% в 2015 году стало то, что расходы росли быстрее, чем поступала выручка от реализации продукции.

Несмотря на расширение деятельности предприятия, среднесписочная численность работников не менялась на протяжении 2014-2015 гг. и составила 24 человека. Оптимизация численности работников для сокращения расходов на персонал является основным способом, которым придерживается предприятие в условиях финансового кризиса.

Управлением предприятия в целом занимается генеральный директор, он же занимается подбором кадров, обеспечивает охрану труда, технику безопасности, а также выполнение работниками предприятия правил внутреннего распорядка, действующих в предприятии инструкций и правил и условий трудовых договоров. В его ведении находятся вопросы стратегического характера.

Финансовый директор подчиняется непосредственно генеральному и фактически управляет деятельностью компании на оперативном уровне. Он контролирует деятельность всех отделов. Также в его компетенции вопросы движения финансовых потоков. Он осуществляет контроль над постановкой работ по проверке договорной, расчетной, транспортной документацией на соответствие нормативным и правовым актам, а также обеспечивает исполнение планов и мер, необходимых для нормальной работы, осуществляет выполнение сертификационных требований для гарантирования непрерывности деятельности предприятия.

Бухгалтерский аппарат принимает от материально ответственных лиц финансовые отчеты, организует бухгалтерский учет и отчетность, проводит документальные ревизии и инвентаризацию товарно-материальных ценностей, контролирует соблюдение финансовой дисциплины, налаживает отношения с кредитными учреждениями.

Менеджеры обладают знаниями о товарах, принимают решения по претензиям покупателей, изучают спрос населения на товары, заключают договора с оптовыми покупателями, обрабатывают заказы клиентов, оформляют счета и товаросопроводительные документы.

Заведующий складом осуществляет контроль за состоянием товарных запасов на складе, принимает и проверяет качество товаров, а также следит за соблюдением условий их хранения, за работой комплектовщиков и грузчиков, организует подготовку претензий на поврежденные товары. Заведующий складом является материально ответственным лицом. Вспомогательный персонал обеспечивает обслуживание основного персонала.

Для того, чтобы занять лидирующую позицию на рынке, динамично развиваться, необходимо финансирование. При этом деньги нужны фирме на долгий срок и под минимальные проценты. Получить банковский кредит на приемлемых условиях трудно. Если условия банка компанию не устраивают, она может привлечь деньги при помощи облигаций. Ставки по ним, как правило, ниже, чем по среднему банковскому кредиту. Кроме того, в результате выпуска облигаций фирма может получить больше денег, чем ей согласен дать банк.

Движение по облигациям ООО «УСГК» представлено в таблице ниже.

Таблица 2.2. Движение по облигациям ООО «УСГК»

Портфель ценных бумаг представлен следующими облигациями ООО «УСГК», учтенными в строке 1240:

Таблица 2.3. Облигации ООО «УСГК» по сериям

Все серии облигационных займов были выпущены в период с 2011 года по 2012 год. Все суммы НКД и частичного погашения номинала уплачивались своевременно. Штрафные санкции не выставлялись. Все серии облигационных займов номинированы в российских рублях.

Таким образом, организационно-правовая форма анализируемого предприятия - общество с ограниченной ответственностью, непубличная организация. Оценка основных показателей деятельности организации свидетельствует о росте эффективности деятельности. Предприятие ведет достаточно прибыльную деятельность. Негативным моментом является снижение показателей рентабельности продаж.

2.2 Анализ имущественного положения ООО «УСГК»