К группе Всемирного банка причисляют две организации: Международный банк реконструкции и развития (МБРР) (International Bank for Reconstruction and Development - IBRD) и его дочернюю структуру - Международную ассоциацию развития (МАР) (International Development Association - IDA). В Группу Всемирного банка (ГВБ) (World Bank Group - WBG), помимо указанных организаций, входят на правах ассоциированных членов Международная финансовая корпорация (МФК), Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ) и Международный центр урегулирования инвестиционных споров (МЦУИС).

Основными целями организаций Группы Всемирного банка являются:

- содействие реконструкции и развитию народного хозяйства стран-участниц;

- поощрение частных и иностранных инвестиций посредством предоставления гарантий и участия в займах и инвестициях частных кредиторов и других инвесторов;

- стимулирование сбалансированного роста международной торговли и поддержание сбалансированного платежного баланса стран-участниц.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - это межгосударственный инвестиционный институт; одна из крупнейших международных финансовых организаций. Учрежден одновременно с Международным валютным фондом (МВФ) в соответствии с решением Международной валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (1944 г.). Юридически МБРР (часто называемый Всемирным банком) - специализированное финансовое учреждение ООН со штаб-квартирой в Вашингтоне (США), действует с 1946 г. Членом Международного банка реконструкции и развития может быть только государство, которое является одновременно членом МВФ и берет на себя, таким образом, вытекающие из этого обязательства. Членство в МБРР является в свою очередь предпосылкой для членства в других организациях Группы Всемирного банка.

Официальные цели МБРР - содействие и помощь в реконструкции и развитии экономики стран-членов Банка путем предоставления им долгосрочных кредитов и гарантий.

Займы предоставляются как правительствам, так и под гарантии правительств стран-заемщиков. Подход МБРР к кредитованию инвестиций проявляется в специальной процедуре, называемой проектным циклом, включающим шесть этапов: отбор, подготовку, оценку проекта; ведение переговоров; представление проекта совету исполнительных директоров; реализацию и текущий контроль за ходом проекта, оценку результатов реализации проекта. Условия предоставления кредита определяются соглашением между Банком и страной-заемщиком. Большинство кредитов выдается, как правило, на период от 15 до 20 лет, включая 3-5-летний льготный период, в течение которого заемщик выплачивает только проценты по текущей сумме задолженности по займу, а погашение основной суммы в этот период не требуется. Стандартные условия погашения основываются на страновых критериях, в частности доходах на душу населения и платежеспособности страны-заемщика. По всем предоставляемым займам МБРР через 60 дней после подписания соглашения о предоставлении займа начинает взимать плату за обязательство в размере 0,75 % неизрасходованного остатка. Процентная ставка по израсходованной и непогашенной сумме базируется на стоимости заемных средств, привлекаемых самим Банком в целях предоставления займа. МБРР предлагает две формы займов: заем на основе валютного пула и моновалютный заем; они отличаются друг от друга видом валюты, в которой предоставлен заем, и базисной процентной ставкой.

Финансовые ресурсы МБРР формируются за счет: капитала, внесенного его членами; заимствований на международных рынках капиталов; прибыли от займов и инвестиций. Основная часть денежных средств Банк мобилизует на мировых финансовых рынках. МБРР продает облигации и другие долговые обязательства в виде ценных бумаг пенсионным фондам, страховым компаниям, корпорациям, другим банкам и частным лицам всех стран. Уставный капитал МБРР образуется путем подписки стран-членов на его акции. Первоначально он не превышал 10 млрд. долл., а к середине 1993 г. подписной капитал составлял уже 165 млрд. долл. международный финансовый кредитный валютный

Организационная структура МБРР включает совет управляющих - высший орган Банка и исполнительный орган - директорат Банка. Каждая из стран-участниц имеет в совете управляющих своего представителя - обычно это высокопоставленное лицо в ранге министра. По поручению совета управляющих его функции выполняются советом исполнительных директоров, находящимся в Вашингтоне. Совет исполнительных директоров несет ответственность за принятие решений относительно правил, регламентирующих деятельность Банка, и за одобрение всех предоставляемых займов. В полномочия совета управляющих входят права приема новых членов, увеличения или сокращения размера акционерного капитала и временного приостановления членства страны в Банке. Решения совета управляющих и директората принимаются большинством голосов. В Банке действует принцип "взвешенных" голосов: каждая страна-участница имеет 250 голосов и дополнительно по одному голосу на каждую акцию. Квота страны-члена в МБРР соответствует квоте в МВФ. Голоса распределены пропорционально количеству принадлежащих им акций. Наибольшая доля голосов принадлежит США (17,97 %), за которыми следуют Япония (7,09 %), Германия (5,48 %), Франция (5,26 %) и Великобритания (5,26 %). На долю России среди новых стран-членов приходится наибольшее число акций (2,92 %), равное долям участия Канады, Индии, Италии и Саудовской Аравии.

В июле 1991 г. Советский Союз подал заявку на вступление в члены МВФ и четырех организаций группы Всемирного банка: Всемирного банка, Международной финансовой корпорации (МФК), Международной ассоциации развития (MAP) и Многостороннего агентства по инвестиционным гарантиям (МАИГ). В ноябре 1991 г было подписано соглашение о техническом сотрудничестве между Банком и Советским Правительством. После распада СССР Правительство РФ 7 января 1992 г. подало заявку на вступление в члены группы Всемирного банка. Полноправным членом этих организаций Россия стала в июне 1992 г.

Международная ассоциация развития - это международная кредитно-финансовая организация, специализированное учреждение ООН, филиал Международного банка реконструкции и развития (МБРР). Создана в 1960 г. Россия в Ассоциацию не входит.

Официальная цель MAP - содействие экономическому росту и повышению уровня жизни в развивающихся странах-членах путем предоставления им кредитов на менее обременительных условиях, чем обычные займы МБРР. Кредиты предоставляются, как правило, на 50 лет с началом погашения через 10 лет. В последующие 10 лет погашается ежегодно по 1 % кредита и в оставшиеся 30 лет по 3 % в год. За кредит выплачивается 0,75 % в год суммы задолженности. Беспроцентные кредиты получают беднейшие страны с годовым душевым доходом менее 805 долл. США (1992). Кредиты выдаются в национальной валюте. Каждый финансируемый Ассоциацией проект подвергается политико-экономической экспертизе. Обязательными условиями получения кредитов являются: недоступность для страны-заемщика кредитов МБРР, наличие проектов кредитования, отсутствие политических и экономических конфликтов со странами-кредиторами, например, из-за невыплаты им задолженности или отказа компенсировать убытки от экспроприации собственности.

Финансовые источники MAP - прибыль МБРР, возвращенные кредиты и взносы государств-членов, разделенных на две группы К первой группе относятся 24 развитые страны; они вносят полную сумму по подписке в конвертируемой валюте и большую часть пополнений фонда Ассоциации. Страны второй группы (132 страны) должны вносить 10 % суммы по подписке в конвертируемой валюте, а оставшуюся часть - в национальной.

Ассоциация имеет общие с МБРР руководящие органы. Президент, управляющие и директора МБРР занимают аналогичные должности в MAP. Административную работу осуществляют по совместительству сотрудники МБРР В MAP действует принцип "взвешенных" голосов: страна-член получает 500 голосов и дополнительный голос за каждые 5000 долл., внесенных по подписке Ассоциация публикует условия и финансовые нормативы предоставления кредитов.

МБРР и МАР проводят в основном одинаковую политику в отношении отбора проектов для финансирования, предоставляя ссуды и кредиты лишь для проектов, которые в экономическом и техническом плане безупречны и имеют высокий приоритет для экономического развития стран-должников. Ссудополучателем может быть правительство, либо организация, имеющая правительственную гарантию. Большинство ссуд и кредитов МБРР и МАР имеют "проектный характер", т.е. выделяются под конкретные проекты возрождения и развития, кроме специально оговоренных случаев.

Международная финансовая корпорация (МФК) - это международная кредитная организация, член группы Всемирного банка, основана в 1956 г. Россия - член МФК с 1993 г. Членами Корпорации могут быть только члены Международного банка реконструкции и развития (МБРР).

Официальная цель МФК - содействие частному сектору развивающихся стран посредством: финансирования проектов частного сектора (долгосрочные кредиты, долевое участие в акционерном капитале и др.); помощи компаниям в мобилизации финансирования на международных финансовых рынках; предоставления консультативных услуг и технической помощи предприятиям и правительствам.

МФК финансирует проекты во всех отраслях промышленности при условии их прибыльности, полезности для экономики страны и соответствия требованиям охраны окружающей среды. Финансирование предоставляется частным компаниям, как местным, так и с участием иностранного капитала; возможно финансирование компаний с долей государственной собственности при условии участия в ней частного сектора и коммерческой направленности предприятия. МФК ограничивает сумму финансирования 25 % общих проектных задач. Размер инвестиций МФК составляет от 1 до 100 млн. долл. Услуги МФК оплачиваются по рыночному курсу. МФК не принимает правительственных гарантий.

Финансовая помощь МФК может предоставляться в форме долгосрочных ссуд, участия в собственном капитале, гарантий, либо путем их комбинации. Хотя МФК не требует правительственных гарантий, она тщательно анализирует кредитоспособность бенефициаров своих средств. Кроме того, риск финансирования снижается за счет участия МФК, как правило, в синдицированных кредитах, с покрытием не более 25 % общих издержек. Ссуды, предоставляемые МФК, предназначены в первую очередь для финансирования развития финансовых услуг и институтов рынка капиталов. Большое значение имеют также ссуды в перерабатывающую промышленность, автомобилестроение, химическую промышленность и сферу туризма.

Финансовые условия кредитов МФК более "жесткие", чем у МБРР и МАР. Наибольшая часть ссуд МФК предоставляется на срок от 7 до 12 лет по твердым или плавающим ставкам в самых разнообразных валютах.

Финансовые средства МФК состоят из взносов стран-членов, накопленной прибыли, кредитов МБРР и займов. 80 % кредитных операций финансируются за счет кредитов на международных финансовых рынках посредством облигационных займов или частного размещения капитала, 20 % - за счет кредита МБРР. Инвестиции в акционерный капитал оплачиваются из сумм уставного капитала и прибыли Корпорации.

Руководящие органы МФК - совет управляющих, совет директоров, президент, исполнительный вице-президент. Совет управляющих состоит из управляющих и их заместителей. Каждый управляющий МБРР (с заместителем) автоматически является управляющим МФК. Совет решает вопросы приема новых членов, повышения или понижения уставного капитала, изменения статей соглашения МФК. Сессии совета управляющих проходят одновременно с сессиями МБРР. Совет директоров в составе 24 директоров МБРР рассматривает и утверждает проекты и их финансирование. Решения совета управляющих и совета директоров принимаются простым (более половины) большинством голосов. В МКФ принят принцип "взвешенных" голосов: количество голосов каждой страны зависит от количества акций, которыми она располагает. Исполнительный вице-президент руководит повседневной деятельностью Корпорации. Подготовку проектов решений и планов на будущее осуществляет группа управления, в состав которой входят 6 вице-президентов МФК. Корпорация ежегодно издает отчеты о своей деятельности.

Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ) - это специализированное финансовое учреждение ООН, дочерняя организация МБРР. Создано в 1988 г. Россия входит в МАИГ. Членами Агентства могут быть члены МБРР.

Основным финансовым источником является уставный капитал.

Руководящие органы Агентства - совет управляющих, директорат, президент. МАИГ издает бюллетень Агентства и публикует ежегодные отчеты.

Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям играет существенную роль на межгосударственном уровне для стимулирования потока инвестиций между странами-членами, особенно в развивающиеся страны. Официальная цель МАИГ - способствование долгосрочным вложениям иностранного капитала в экономику (преимущественно в производственные объекты) развивающихся стран путем предоставления гарантий на инвестиции в странах-членах МАИГ. Агентство страхует инвестиции от некоммерческих (политических) рисков: нарушения договоров, запретов на вывоз валюты, последствий социально-политической нестабильности и т.п.

МАИГ оказывает консультативные и рекламные услуги и помощь странам-членам в совершенствовании инфраструктуры и выборе экономических решений для привлечения иностранных капиталов.

Основная функция этого Агентства заключается в предоставлении гарантий от некоммерческих рисков в отношении инвестиций, осуществляемых в одной из стран-членов. Гарантии предоставляются Агентством либо самостоятельно, либо совместно с другими организациями. Наряду с первыми гарантиями иностранных инвестиций, МАГИ осуществляет перестрахование некоммерческих рисков. Агентство особенно стремится к предоставлению гарантий под капиталовложения, под которые аналогичное покрытие на разумных условиях не предоставляется частными страховщиками или перестраховщиками.

К некоммерческим рискам, по которым МАГИ предоставляет гарантии, относятся: ограничения на перевод валюты; экспроприация и аналогичные меры, в результате которых владелец гарантии лишается права собственности над своим капиталовложением, контроля над ним или существенного дохода от такого капиталовложения; нарушения договоров; война или гражданские беспорядки.

Помимо сознательных действий в стране, принимающей инвестиции, которые приводят к убыткам у иностранных инвесторов, гарантии МАИГ распространяются также на случаи бездействия национальных правительств, в ситуациях, когда их вмешательство было необходимо. Вместе с тем предусмотрены различного рода оговорки, которые позволяют трактовать негативные последствия в деятельности иностранных инвесторов как следствия общеэкономической ситуации. Например, иностранный инвестор должен доказать, что убытки у него возникли в результате дискриминационной политики принимающего правительства, а не общеэкономических мер регулирования экономики.

Гарантии предоставляются только на случай рисков, возникающих в развивающихся странах - членах МАИГ. Объектом гарантий являются прямые иностранные инвестиции (ПИИ), в том числе осуществленные через покупку акций компаний на территории, принимающей страны. Агентству в форме цессии уступаются инвестором права или требования, связанные с гарантированным капиталовложением. Агентство должно также способствовать устранению барьеров на пути движения капиталов, в том числе подписанию одно- и многосторонних соглашений по стимулированию ПИИ, урегулированию споров между инвесторами и принимающими странами.