Денежно-кредитная политика Беларуси

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

денежный кредитный политика банк

История формирования ДКП Республики Беларусь

Основные меры денежно-кредитной политики Беларуси

Роль национального банка Республики Беларусь в проведении эффективной денежно-кредитной политики. Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2013, 2014 год

Прогнозы на 2015 год

Литература

История формирования ДКП Республики Беларусь

Реализация самостоятельной денежно-кредитной политики Республики Беларусь де-факто началась в 1993 г., а де-юре - в 1994 г.

1990-е годы были периодом перехода от командно-административной системы к рыночным принципам ведения хозяйства, либерализации ценообразования и внешнеторговой деятельности, периодом становления и формирования национальной монетарной системы, создания ее организационного, технического и кадрового потенциалов. За эти годы были решены многие сложные проблемы: преодоление гиперинфляции, неконтролируемой девальвации, административного определения обменного курса и др. Постепенно отлаживалась структура монетарных институтов, повышался профессиональный уровень кадров, деятельность монетарного регулирования переводилась на научную основу и рыночные принципы. Была создана современная система монетарного регулирования.

В 1998-1999 гг. преобладало жесткое и последовательное проведение государством административных принципов прямого директивного управления денежным рынком. Был введен режим множественности курса рубля, валютный рынок начал дробиться на не связанные друг с другом сегменты. Проникновение иностранных банков на межбанковский рынок было сначала ограничено, а затем запрещено. Последствия директивного управления были негативны.

С начала 2000 г. Национальный банк стал проводить умеренно жесткую денежно-кредитную политику. Используя инструменты эмиссионной, процентной и валютной политики он ужесточил ограничения в денежной сфере, ориентировал субъектов экономики на преимущественное использование рубля на внутреннем рынке страны. Темпы эмиссии Национального банка (прирост рублевой денежной базы) и СДМ (совокупной денежной массы) были поставлены под более жесткий контроль. В результате этих мер изменилась экономическая среда для банков, фирм и граждан, что изменило приоритеты их поведения в денежно-кредитной сфере.

Фактически современный этап денежно-кредитной политики Республики Беларусь начался в 2000 г., его главная цель - обеспечение стабильного и предсказуемого обменного курса белорусского рубля. При этом в тактическом плане политика направлена на постепенное и последовательное снижение темпов девальвации рубля, но не на его жесткую фиксацию.

Основные меры денежно-кредитной политики Беларуси

Меры, принимаемые Национальным банком в процессе привлечения средств, могут быть разделены на три типа:

1-й тип - воздействия, оказываемые через механизм мониторинга;

2-й тип - воздействия, влияющие на объем основного капитала (требования по структуре и размерам пакетов акций, количеству и размерам филиалов банков);

3-й тип - воздействия, влияющие на стоимость ресурсов и услуг финансовых учреждений (установление норм по формированию обязательных резервов, размеров страховых выплат и предельных норм процентного дохода по депозитам).

Следует выделить важнейшие классы регулирующих мер в банковском секторе:

- задание пороговых значений (ограничения сверху) для ставки процентных выплат по депозитам;

- ограничения на вход в банковскую систему (задание требований, которым должен удовлетворять вновь создаваемый банк);

- ограничения на состав и структуру портфеля активов банковского учреждения;

- обязательное страхование депозитов (создание обязательных резервов);

- поддержание структуры капитала (задание нормативов на соотношение собственного и заемного капитала);

- осуществление мониторинга (регулярного контроля).

Система нормативов, санкции за их невыполнение (или преференции за выполнение) устанавливаются законодательно, а контроль над их соблюдением осуществляют республиканские органы госуправления.

Использование нормативных методов государственного регулирования позволяет сбалансировать права и ответственность республиканских органов государственного управления и хозяйствующих субъектов, перейти на разрешение споров через хозяйственный суд, повысить роль налоговых льгот и иных мер государственной поддержки экономической активности хозяйствующих субъектов. Например, для получения лицензий на право осуществления отдельных видов банковских операций требуется соответствие определенным критериям и соблюдение нормативов, к числу которых относятся: определенный размер собственного и уставного капитала; отсутствие в течение определенного срока нарушений законодательства; соблюдение заданных соотношений активов и пассивов разных видов (включая наличие резервов).

Роль национального банка Республики Беларусь в проведении эффективной денежно-кредитной политики. Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь

Банковская система Республики Беларусь состоит из:

Национального банка Республики Беларусь;

иных банков.

Национальный банк регулирует кредитные отношения, денежное обращение, определяет порядок расчетов и обладает исключительным правом эмиссии денег. Основными целями деятельности Национального банка являются:

защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

развитие и укрепление банковской системы Республики Беларусь;

обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы.

Получение прибыли не является основной целью деятельности Национального банка.

Национальный банк совместно с Правительством Республики Беларусь ежегодно до 1 октября текущего года представляет Президенту Республики Беларусь Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на очередной год.

Национальный банк ежеквартально информирует Президента Республики Беларусь и Правительство Республики Беларусь об объеме эмиссии денег и о выполнении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь.

Все прогнозные показатели денежно-кредитной политики в 2013 году не выполнены

золотовалютные резервы в минувшем году должны были вырасти на 300--700 млн долларов, однако по факту произошло их сокращение на 1,4 млрд долларов.

Предполагалось также, что ставка рефинансирования к концу 2013 года снизится до 13--15%, однако на 1 января 2014 года она составила 23,5%. основные направления денежно-кредитной политики на 2013 год предусматривали, что требования банков к экономике вырастут на 17--20%.

По итогам года требования выросли на 28,5%, а с учетом Банка развития, деятельность которого не отражается в статотчетности Нацбанка, показатель прироста кредитования экономики сложился на еще более высоком уровне.

По мнению Антикризисного фонда ЕврАзЭС, который является кредитором Беларуси, невыполнение вышеперечисленных показателей является следствием ослабления денежно-кредитной политики в 2013 году. Фонд полагает, что ускоренные темпы кредитования белорусской экономики привели к расширению внутреннего спроса и нарастанию дефицита во внешней торговле.

В этой связи фонд рекомендовал ограничить объемы кредитования экономики прежде всего за счет сокращения директивного кредитования.

С целью сокращения внутреннего спроса Нацбанк объявил о сокращении объемов кредитования в четвертом квартале 2013 года. Банкам было рекомендовано ограничить прирост кредитного портфеля на уровне 1% в месяц. В начале 2014 года Нацбанк объявил об ужесточении денежно-кредитной политики и ограничении прироста кредитования экономики на уровне 0,7% в месяц.

Итоги осуществления «Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2014 год» за 1 квартал. (Приложение 1)

Средняя ставка по новым кредитам в белорусских рублях в июне 2014 года составила 36% годовых, снизившись с начала года на 5,9 процентного пункта.

Основным итогом реализации денежно-кредитной политики в первом полугодии 2014 года стало сохранение макроэкономической стабильности и формирование ряда позитивных тенденций в экономике и денежно-кредитной сфере, в том числе на внутреннем валютном и депозитном рынках. Номинальные процентные ставки в экономике снижаются, оставаясь на высоком положительном уровне в реальном выражении.

Развитие в стране системы безналичных расчетов -- это важнейший элемент регулирования денежно-кредитной сферы, способствующий повышению эффективности реализации монетарной политики.

«В данной связи банкам необходимо принять ряд дополнительных мер, направленных на достижение целевого ориентира по увеличению к 1 января 2016 года доли безналичного денежного оборота в розничном товарообороте и объеме платных услуг до 50%», -- подчеркнули в Нацбанке.

Так, при проведении физическими лицами валютно-обменных операций с использованием банковских платежных карточек банкам рекомендовано применять курс, равный или ниже установленного для совершения таких операций с использованием наличных денег в белорусских рублях.

В условиях существенных выплат по внутренним и внешним обязательствам правительства и Национального банка в I полугодии 2014 года не допущено значительного снижения золотовалютных резервов страны.

Национальный банк проводил политику постепенного ослабления национальной валюты по отношению к корзине иностранных валют. За шесть месяцев года курс белорусского рубля снизился по отношению к доллару США на 7,3%, к евро - на 6,2%, к российскому рублю -- на 4,5%.

Прогнозы на 2015 год

В Национальном банке РБ рассчитывают на то, что его ставка рефинансирования на конец 2015 года составит 15-16% или 17-18% в среднем за год, а ставки по вновь выдаваемым банками кредитам снизятся до 20-21% годовых.

«Основной целью монетарной политики на 2015 год предлагается установить замедление инфляционных процессов. Прирост потребительских цен в следующем году необходимо удержать в размере 12%. Это достаточно сложная задача с учетом текущей интенсивности инфляции и планируемого на следующий год увеличения административно регулируемых цен», -- сказала Надежда Ермакова.

По ее словам, не менее важной государственной задачей на будущий год является недопущение снижения золотовалютных резервов. Для достижения этих целей Нацбанк намерен придерживаться тех же принципов денежно-кредитной политики, которые действуют в текущем году, то есть денежно-кредитная политика останется жесткой.

По ее словам, в ходе реализации процентной политики пристальное внимание в 2015 году будет уделяться вопросам дальнейшего снижения стоимости кредитных ресурсов для экономики. Определенные подвижки были сделаны уже в этом году. Интенсивность процентных ставок в экономике будет определяться скоростью замедления инфляции, ситуацией на внутреннем валютном и депозитном рынках.

Кроме того, продолжится работа по формированию финансового рынка, включая его инфраструктуру. Дальнейшее развитие получит небанковский сегмент финансового рынка, в том числе лизинг, микрофинансирование, страховые услуги и внебиржевые финансовые инструменты. Особое внимание Нацбанк собирается уделит кредитно-финансовой поддержке малого и среднего бизнеса производственной направленности.

Продолжится внедрение новых технологий, повышение стандартов и качества предоставляемых банковских и финансовых услуг, развитие розничных безналичных расчетов за счет расширения возможностей по использованию банковских платежных карточек и электронных денег.

Литература

1. http://news.tut.by/economics

2. http://normativka.by/

3. www.nbrb.by

4. www.patchworkparrot.com

5. benefit.by

6. pravo.by

7. www.isbnk.info

Размещено на Allbest.ru