Особенности финансового анализа некоммерческой организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

• Содержание
• Введение
• 1. Общие положения о финансах некоммерческой организации
• 1.1 Организационно- правовые формы некоммерческих организаций
• 1.2 Основные принципы организации финансов некоммерческих организаций
• 2.1 Цели и задачи финансового анализа некоммерческой организации
• 2.2 Приемы и методы осуществления финансового анализа некоммерческой организации
• Заключение
• Заключение
• Список источников
• Практическая часть
• Приложения

Введение

Актуальность темы исследования определяется необходимостью формирования эффективной системы оценки деятельности некоммерческой организации, так как продуктивность и результаты деятельности крайне важны как первопричина существования некоммерческой организации и гораздо труднее поддаются измерению и контролю, чем в бизнесе. Каждый успешный руководитель некоммерческой организации должен прежде всего ответить на вопрос - как определить результативность данной организации? Именно результативность является одним из самых важных аспектов для некоммерческой организации и принципиально отличается от оценки результатов работы в коммерческом секторе, где ведущим показателем является прибыльность.

В процессе деятельности некоммерческие организации, так же как и коммерческие, потребляют различные ресурсы: трудовые, материальные, финансовые. Однако понятие данных категорий для некоммерческой сферы имеет несколько иное значение. Так, результатом деятельности НКО является так называемый некоммерческий продукт (блага), в качестве собственного капитала рассматриваются средства целевого финансирования, себестоимостью продукта может быть признана та часть расходов, которая относится к реализованной программе, в качестве показателя эффективности деятельности целесообразно определять полученный социально-экономический эффект.

В этом смысле в целях анализа деятельности НКО интерес представляет объем и качество произведенного некоммерческого продукта, величина расходов (затрат) на осуществление проекта или программы, а также сумма целевых средств, привлеченных для осуществления хозяйственной деятельности НКО.

Высокая научно-практическая ценность и актуальность работы обусловлены тем фактом, что каждое предприятие для нормального функционирования в рыночных условиях ежегодно (при необходимости ежеквартально) должно проводить анализ своего финансового состояния, который позволяет выявить финансовые возможности предприятия, своевременно обнаружить негативные тенденции его развития, выработать меры по улучшению финансового состояния, а также выбрать надежного с финансовой точки зрения партнера.

Роль анализа финансового состояния как средства управления производством с каждым годом возрастает. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа финансового состояния, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к финансовому анализу, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

Целью работы является рассмотрение особенностей финансового анализа некоммерческой организации.

Задачами работы являются:

- рассмотреть теоретические основы доходов предприятия;

- проанализировать доходы предприятия.

Предметом исследования работы является финансовый анализ некоммерческой организации.

Объектом исследования является ОАО «Завод Электромонтажных Инструментов».

Основными методами, используемыми в работе, являются метод сравнения, анализа и синтеза.

Характеризуя степень научной разработанности проблематики, следует учесть, что данная тема уже анализировалась у различных авторов в различных изданиях: учебниках, монографиях, периодических изданиях.

Теоретико-методологическую базу исследования составили три группы источников: авторские издания по исследуемой проблематике, учебная литература (учебники и учебные пособия, справочная и энциклопедическая литература, комментарии к законодательству) и научные статьи в периодических журналах по исследуемой проблематике.

1. Общие положения о финансах некоммерческой организации

1.1 Организационно- правовые формы некоммерческих организаций

В соответствии со ст.50 Гражданского кодекса все юридические лица в РФ подразделяются на коммерческие организации и некоммерческие.

Цель коммерческих организаций - получение прибыли и ее распределение между всеми участниками.

Некоммерческие организации создаются физическими и юридическими лицами. Некоммерческие организации не ставят цели извлечения прибыли. Они имеют право на осуществление предпринимательской деятельности, но прибыль нельзя распределять между участниками, она расходуется в соответствии с целями, для которых организация создавалась. В ходе создания некоммерческой организации должен быть обязательно сформирован банковский счет, смета и личный баланс. Перечень указанных в кодексе некоммерческих организаций исчерпывающим не является.

Некоммерческие организации могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь постольку, поскольку это служит достижению целей, ради которых они созданы, и соответствующую этим целям.

Законом N 7-ФЗ определены следующие формы некоммерческих организаций:

1) общественные организации (объединения).

Общественные объединения - это установленный законом добровольный союз граждан, которые имеют общие интересы, духовные и другие нематериальные потребности. Учреждать, становиться членами и участниками таких объединений не могут органы, представляющие государственную власть, и органы, осуществляющие местное самоуправление.

Право учреждать общественные объединения получают как юридические лица, представляющие разные общественные объединения, так и физические, которые, созвав собрание или съезд, избирают руководящие, контролирующие и ревизионные органы, а также утверждают устав. Членами такого объединения могут стать на добровольных началах другие общественные союзы, физические лица, подавшие заявление или оформившие другие необходимые документы. Свободу объединения гарантирует принцип добровольности в учреждении и деятельности, которой занимаются общественные объединения. Никого из граждан нельзя принудить как к вступлению в эти организации, так и к пребыванию в них.

Гражданам также предоставлены следующие права в создании общественных объединений:

- учреждать их без получения предварительных разрешений местных и государственных органов;

- вступать в них при соблюдении принятого устава.

Созданные общественные объединения можно регистрировать, при этом получив права, предоставляемые юридическому лицу, а можно функционировать и без регистрации, при этом не являться юридическим лицом.

Сегодня общественные объединения России представлены такими правовыми и организационными формами: общественные, учреждение, организация, фонд, движение, орган самодеятельности.

В качестве политических общественных объединений выступают такие формы, как общественные организация и движение.

Созданы и действуют на сегодняшний день такие общественные объединения России, которые представлены местными, региональными, межрегиональными и общероссийскими объединениями .

Общероссийские объединения осуществляют работу на территории, принадлежащей более чем половине субъектов РФ, и создали там представительства, филиалы, отделения или организации.

Межрегиональными являются такие объединения, которые работают на территории, принадлежащей менее чем половине субъектов федерации, и открыли там представительства, филиалы, отделения или организации.

Региональными считаются общественные объединения, выполняющие свои функции на территории одного из субъектов РФ.

Местными объединениями являются те, деятельность которых распространяется в рамках территории, подчиненной органам, осуществляющим местное самоуправление;

2) религиозные организации (объединения).

Религиозные, общественные организации и объединения осуществляют деятельность в соответствии с целями, для которых они созданы. Участники не отвечают по обязательствам организаций, а те в свою очередь по обязательствам членов;

3) государственная корпорация.

Государственной корпорацией признается не имеющая членства некоммерческая организация, учрежденная Российской Федерацией на основе имущественного взноса и созданная для осуществления социальных, управленческих или иных общественно полезных функций;

4) некоммерческие партнерства.

Некоммерческие партнерства - учрежденные гражданами либо юридическими лицами и основанные на принципе членства некоммерческие организации, для содействия членам организации в осуществлении деятельности, которая направлена на достижения поставленных целей;

5) учреждения.

Формой некоммерческой организации является также учреждение - это организация, финансируемая собственником, которая создана для осуществления управленческих и других функций некоммерческого характера[17, с.117]. При недостаточности имущества учреждения собственник несет по обязательствам субсидиарную ответственность;

6) автономные некоммерческие организации.

Автономные некоммерческие организации создаются для предоставления услуг в сфере образования, культуры, здравоохранения, спорта, иных услуг на основе имущественных взносов;

7) социальные фонды;

8) благотворительные фонды;

К некоммерческим организациям относятся разного рода фонды. Фонд - это организация, которая не имеет членства, преследующая благотворительные, социальные, культурные цели и созданная на основе имущественных взносов. Она вправе заниматься для достижения целей создания предпринимательской деятельностью.

9) объединения юридических лиц (ассоциации и союзы).

Кроме того, федеральным законодательством могут предусматриваться иные формы некоммерческих организаций:

10) потребительские кооперативы (ГК РФ).

К некоммерческим организациям относятся еще потребительские кооперативы - объединения (добровольные) граждан и юридических лиц, созданные для удовлетворения материальны и других потребностей на основе объединения паевых имущественных взносов;

11) товарищества собственников жилья ("Жилищный кодекс РФ");

12) территориальное общественное самоуправление (Федеральный закон от 06.10.2003 г. N 131-ФЗ "Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации" (Закон N 131-ФЗ));

13) благотворительные организации (Федеральный закон от 11.08.1995 г. N 135-ФЗ "О благотворительной деятельности и благотворительных организациях" (Закон N 135-ФЗ)).

Определение «благотворительная организация» содержится в ст. 6 ФЗ №135 «О благотворительной деятельности и благотворительных организациях» от 11.08.1995 г. Оно является достаточно простым и понятным: благотворительной является неправительственная некоммерческая организация, созданная для реализации благотворительных целей и осуществляющая благотворительную деятельность для всего общества в целом либо отдельной категории лиц. Перечень благотворительных целей является исчерпывающим и содержится в ст. 2 рассматриваемого Закона. Приведём примеры таких целей: содействие защите детства, материнства и отцовства, деятельность в сфере физической культуры и спорта и проч.

Также Закон содержит определение благотворительной деятельности. Благотворительной является добровольная деятельность физических лиц и организаций по бескорыстному выполнению работ, оказанию услуг, а также по бескорыстной передаче имущества гражданам и юрлицам. Безвозмездность такой деятельности является её основной характеристикой. Часто в благотворительных организациях используется труд добровольцев, осуществляющих благотворительную деятельность бесплатно. С такими лицами благотворительные организации заключают договоры, носящие гражданско-правовой характер. Предметом таких договоров становится безвозмездное выполнение работ/оказание услуг. Высший коллегиальный орган управления благотворительной организации также осуществляет свою деятельность на добровольной, безвозмездной основе. Учредители благотворительной организации не вправе распределять между собою прибыль, полученную благотворительной организацией. Единственная цель создание благотворительной организации - осуществление благотворительной деятельности в соответствии с задачами, закреплёнными в уставе организации.

Следует помнить, что благотворительная организация является некоммерческой, поэтому к благотворительным организациям применяются одновременно положения ФЗ №135 «О благотворительной деятельности и благотворительных организациях» и положения ФЗ №7 «О некоммерческих организациях». Благотворительные организации могут быть созданы только в формах фондов, общественных организаций и учреждений. Больше никакие организационно-правовые формы некоммерческих организаций для создания благотворительных организаций не подходят;

14) профсоюзы (Федеральный закон от 12 января 1996 г. N 10-ФЗ "О профессиональных союзах, их правах и гарантиях деятельности").

15) Ассоциации и союзы создаются коммерческими организациями в целях координации предпринимательской деятельности и защиты имущественных интересов.

Каждая из форм некоммерческой организации имеет свои особенности, отвечающие целям ее создания.

1.2 Основные принципы организации финансов некоммерческих организаций

Финансы некоммерческих организаций являются материальным носителем тех разнообразных финансовых отношений, в которые эти организации вступают в процессе своей деятельности. Финансовые отношения возникают с коллективом трудящихся самой организации, с какими-либо другими лицами или организациями, а также с государственными учреждениями по поводу уплаты налогов и обязательных отчислений в бюджет[17, с.118].

Финансы некоммерческих организаций - это деньги, которые мобилизуются из различных источников, как на осуществление деятельности предприятия, так и на его расширение. Источниками формирования этого финансового ресурса служат услуги, предоставляемые предприятием, которые в свою очередь напрямую зависят от того, какого вида и характера услуга будет оказываться (платно, бесплатно, смешано).

Полная самоокупаемость либо финансирование на основе утвержденной сметы, таковы способы мобилизации и использования тех денежных ресурсов, которые составляют финансы некоммерческих организаций. Тот или иной способ применяется в зависимости от методов хозяйствования предприятия.

Сметное финансирование - это использование организацией бюджетных средств различных уровней для того, чтобы она могла покрыть свои расходы, руководствуясь утвержденной сметой. При подобном способе финансирования организации свои услуги потребителям она оказывает бесплатно. Те бюджетные средства, которые предусматриваются в расходно-доходной смете, и будут являться основной частью финансового обеспечения, формирующего финансы некоммерческих организаций.

Финансирование на основе утвержденной сметы применяется в социально-культурной сфере. По большей части это учреждения бюджетные, которые оказывают населению образовательные услуги, услуги в области здравоохранения и услуги социального характера. Подобным образом ведется финансирование организаций, обеспечивающих правопорядок и оборону, а также органов госбезопасности и различных органов, как государственной власти, так и местного самоуправления.

Хотя основной источник финансового обеспечения некоммерческих организаций состоит из бюджетных средств, тем не менее, имеет место ряд причин, вынуждающих подобные организации заниматься поиском дополнительного внебюджетного источника финансирования. Это происходит из-за снижения качественного уровня жизни населения, нарастания проблем социального характера, увеличения потребительского уровня как социальных, так и материальных благ, роста бюджетного дефицита и тому подобных явлений.

Исходя из этого, можно заключить, что особенности финансов некоммерческих организаций могут быть определены специфической направленностью их деятельности. Помимо бюджетных средств источниками финансового обеспечения некоммерческих организаций дополнительно могут выступать взносы участников предприятия и пожертвования. В том случае, если некоммерческой организацией получена прибыль в результате какой-либо предпринимательской деятельности, по закону, она должна послужить для целевых расходов самой организации. Однако использовать этот доход в соответствии с целями организации можно лишь после уплаты налога на прибыль.

Финансы некоммерческих организаций строятся на таких принципах, как[18, с.123]:

1) внешнее финансирование (образование денежных фондов за счет членских взносов, пожертвований, грантов, благотворительной помощи, бюджетных ассигнований);

2) целевой характер расходования денежных фондов на основе утвержденной сметы (бюджета доходов и расходов);

3) затратность, убыточность деятельности (отсутствие получения прибыли, отсутствие самоокупаемости);

4) открытость финансов, общественный контроль, отсутствие коммерческой тайны в деятельности некоммерческой организации;

5) подотчетность лицу источнику финансирования;

6) реализация общественных интересов, ведение деятельности, предусмотренной исключительно учредительными документами;

7) моральная и социальная ответственность участников некоммерческой организации за результаты ее деятельности.

Финансовые ресурсы некоммерческих организаций играют роль денежных средств, которые привлекаются из некоторых источников на формирование и совершенствование своей деятельности. Сами источники формирования имеют два фактора, от которых, собственно, и зависят. Это вид и порядок оказываемых услуг. Одни услуги могут представляться на началах бесплатного характера, иные - исключительно на платной основе, третьи - на объединении первых двух.

Например, в сфере государственного управления или в области обороноспособности страны, безопасности на национальном уровне, защите окружающей среды, где говорится о защите жизнедеятельности общества в целом, каждый индивид и любое юридическое лицо, может получить услуги на бесплатной основе, а единственным источником привлечения финансов выступают средства, которые принимает данная организация из бюджета страны.

Некоторые виды услуг, например, в области зрелищных мероприятий, предоставляются только на платной основе. Конечно, бюджетные средства выделяются, но только в виде дотаций целевого назначения и далеко не всегда, когда это нужно.

2. Сущность и методика финансового анализа некоммерческой организации

2.1 Цели и задачи финансового анализа некоммерческой организации

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Анализ финансового состояния некоммерческой организации показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии организации.

Предварительную оценку финансового состояния некоммерческой организации можно сделать на основе горизонтального и вертикального анализа баланса исполнения сметы доходов и расходов.

Как правило, основными формами бухгалтерской отчетности некоммерческой организации являются бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, пояснительная записка и отчет о целевом использовании полученных средств.

Некоммерческие организации, не ведущие предпринимательскую деятельность, ввиду отсутствия соответствующих данных, могут не представлять в составе бухгалтерской (финансовой) отчетности отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств и приложение к бухгалтерскому балансу. Отметим, что норма о составлении отчета о целевом использовании полученных средств носит рекомендательный характер, а НКО, не ведущие предпринимательской деятельности, могут иметь прибыль только за счет пассивных доходов (например, процентов по банковским вкладам).

Таким образом, основным источником информационной базы анализа хозяйственной деятельности НКО является бухгалтерский баланс.

Заметим, что не все виды и приемы экономического анализа применимы для некоммерческих организаций. Тем не менее в целях анализа бухгалтерского баланса НКО, не ведущей предпринимательской деятельности, могут применяться анализ абсолютных показателей и горизонтальный анализ.

Объектами анализа будут общая стоимость имущества НКО, стоимость основных и оборотных средств, сумма свободных денежных средств, остаток средств целевого финансирования, величина дебиторской и кредиторской задолженности.

Следует учесть особенность баланса НКО: даже при ведении активной деятельности он может оказаться "нулевым" по состоянию на отчетную дату (в балансе отсутствуют показатели, например, потому что полученные средства полностью истрачены, налоги уплачены, нет задолженности перед работниками по заработной плате, поскольку трудились исключительно волонтеры и т.п.).

В таких ситуациях при проведении анализа деятельности НКО необходимо обратить особое внимание на отчет о целевом использовании полученных средств. В данном документе должны быть отражены обороты и сальдо по счету 86 "Целевое финансирование". Кроме того, отчет о целевом использовании полученных средств представляет собой аналог сметы (бюджета) НКО в целом.

Выводы, которые можно сделать, анализируя статьи баланса и отчета о целевом использовании полученных средств, могут быть совсем не такими, как выводы, полученные при проведении анализа деятельности коммерческого предприятия. Такой фактор, как увеличение валюты баланса, далеко не всегда свидетельствует о том, что имело место приращение стоимости имущества некоммерческой организации. Вполне вероятно, что полученные НКО целевые средства были просто несвоевременно или не в полной мере использованы.

Целью анализа финансового состояния является получение ключевых параметров, дающих объективную и всестороннюю оценку финансового состояния некоммерческой организации, и определение на этой основе конкретных путей улучшения организации финансов.

Задачами анализа финансового состояния НКО являются:

- исследование финансовой устойчивости организации;

- определение эффективности использования финансовых ресурсов;

- оценка положения НКО на финансовом рынке и количественная оценка конкурентоспособности отдельных проектов и организации в целом;

- определение и оценка мер, направленных на устранение выявленных недостатков и повышение экономической отдачи финансовых ресурсов;

- изучение эффективности использования имущества организации;

- исследование и объективная оценка платежеспособности, финансовой устойчивости и стабильности некоммерческой организации;

- определение обеспеченности организации собственными средствами и анализ их использования;

- исследование эффективности использования финансовых ресурсов по назначению, выявление конкретных путей повышения их эффективности;

- оценка целевого использования средств.

2.2 Приемы и методы осуществления финансового анализа некоммерческой организации

Финансовый анализ - это и исследование, и рассуждение. Известно определение менеджмента как искусства задавать существенные вопросы, в случае же финансового анализа - это исследование, помогающее менеджеру ответить на вопросы, возникающие в процессе управления, принять разумные управленческие решения.

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки. Для достижения основной целевой установки анализа финансового состояния, объективной его оценки и влияния возможностей повышения эффективности его функционирования могут применяться различные методы.

Методы финансового анализа - это система теоретических познавательных категорий, научного инструментария и принципов исследования финансового состояния.

В экономической теории и практике существуют различные классификации методов экономического анализа вообще и финансового анализа в частности.

Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализа.

Неформализованные методы анализа основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических взаимосвязях и зависимостях.

К ним относятся методы:

- экспертных оценок и сценариев;

- психологические;

- морфологические;

- сравнения;

- построения систем показателей (индикаторов и коэффициентов);

- построения систем аналитических таблиц.

Применение таких методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение при их применении имеют интуиция, опыт и знания специалиста, проводящего анализ.

К формализованным методам финансового анализа относятся методы, в основе которых лежат строго формализованные аналитические зависимости, основанные на математических расчетах.

Основные из них:

- цепных подстановок;

- арифметических разниц;

- балансовый;

- выделения изолированного влияния факторов;

- процентных чисел;

- дифференциальный;

- логарифмический;

- интегральный;

- простых и сложных процентов;

- дисконтирования.

В процессе финансового анализа также широко применяются традиционные методы экономической статистики, такие, как:

- средних и относительных величин;

- группировок;

- графический;

- индексный;

- элементарные методы обработки рядов динамики.

В финансовом анализе довольно широко применяются следующие математико-статистические методы изучения связей:

- корреляционный анализ;

- дисперсионный анализ;

- факторный анализ;

- метод главных компонентов;

- метод объекто-периодов.

Подробнее остановимся на определении и характеристике каждого из методов, так как:

- во-первых, для целей финансового анализа существуют специализированные программные продукты, в которых применение этих методов автоматизировано;

- во-вторых, описание каждого из методов есть в любом учебнике по анализу хозяйственной деятельности предприятий или экономической статистике;

- в-третьих, для менеджера некоммерческих организаций при отсутствии программных средств применение всех этих методов не нужно, так как при ручной обработке они занимают много времени и требуют специальных знаний. Мы выберем те из методов, которые при минимальных затратах времени дадут, на наш взгляд, наибольший эффект в некоммерческой организации.

В условиях осуществления реструктуризации экономики, ее технологической перестройки значительно возрастают роль и значение своевременного и качественного анализа финансового состояния организации и изыскания путей ее укрепления, повышения финансовой устойчивости и стабильности.

Финансовое состояние некоммерческой организации должно систематически и всесторонне оцениваться с использованием имеющихся видов и методов анализа, комплекса разнообразных показателей. Это позволит:

- критически оценить финансовые результаты деятельности и финансовое состояние как в статике за анализируемый период, так и в динамике за ряд периодов;

- выявить «болевые» точки в финансовой деятельности;

- определить пути более эффективного использования финансовых ресурсов, рационального их размещения.

Нерациональность использования финансовых ресурсов приводит к низкой платежеспособности и, как следствие, к возможным проблемам в исполнении проекта, срывам сроков календарного плана выполнения проекта, к увеличению экономических санкций.

Анализ финансового состояния - это часть общего, полного анализа деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов:

- финансового анализа;

- управленческого анализа.

О месте финансового анализа в общей системе анализа хозяйственной деятельности наглядно свидетельствует приводимый рисунок 1.

Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе организации на финансовый учет и управленческий учет. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.

Рис. 1. Анализ деятельности некоммерческой организации

Одним из основных факторов деления на финансовый и управленческий учет, как уже отмечалось, является наличие двух основных групп пользователей - внешних и внутренних. Для разных пользователей необходим разный объем аналитической информации.

Два вида пользователей учетно-аналитической информации:

1) внешние пользователи:

- органы государственного управления;

- кредиторы, спонсоры;

- налоговые органы;

- банки;

- попечители;

2) внутренние пользователи:

- руководители организации;

- руководители отделов и служб;

- сотрудники (в том числе добровольцы).

Внешний анализ базируется на данных отчетности, т.е. на достаточно ограниченной части информации, направляемой организацией в органы государственного управления. Это открытая информация, которая при необходимости может быть опубликована. Внешний анализ позволяет оценить прибыль, рентабельность, эффективность использования собственных и привлеченных средств, способствует выявлению тенденций развития, их устойчивости и стабильности.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

- множественность субъектов - пользователей информации о деятельности организации;

- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

- ориентация анализа на публичную, внешнюю отчетность организации;

- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности организации.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами организации по данным публичной финансовой отчетности:

- анализ абсолютных показателей прибыли;

- анализ относительных показателей рентабельности;

- анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности организации;

- анализ эффективности использования заемного капитала;

- экономическая диагностика финансового состояния организации и рейтинговая оценка эмитентов.

Внутренний анализ основывается на более широкой базе, включая как общедоступные, так и конфиденциальные источники информации. Как правило, информация внутреннего анализа является закрытой, имеет строго целевую направленность. В рамках внутреннего анализа изучают структуру затрат, взаимосвязи дохода и объема себестоимости продукции, определяют влияние различных факторов на изменение рентабельности, анализируют исполнение различных смет.

Основное содержание внутреннего, традиционного, анализа финансового состояния организации составляют:

- анализ прибыльности, доходности, рентабельности;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ кредитоспособности;

Заключение

Особенно возрастает значение своевременной и объективной оценки финансового состояния организаций в современных условиях внедрения разнообразных форм собственности, поскольку ни один собственник не должен пренебрегать потенциальными возможностями экономического развития организации, которые можно выявить только на основе своевременного и объективного финансового анализа.

Кроме того, анализ финансового состояния является необходимым этапом для разработки планов и прогнозов финансового оздоровления.

Доноры, благотворители и кредиторы анализируют финансовое состояние некоммерческой организации и ее проектов, чтобы минимизировать свои риски по выделению целевых средств, займам и вкладам, а также чтобы оценить конкурентоспособность предлагаемого на финансирование проекта.

В результате финансового анализа менеджер получает относительно небольшое количество основных, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации.

В ходе анализа менеджер может ставить перед собой различные цели:

- анализ текущего финансового состояния;

- прогноз на перспективу.

В отличие от коммерческих, организации третьего сектора не имеют единых показателей эффективности. Только финансовыми категориями эффективность НКО не может быть измерена. У нас отсутствуют показатели прибыльности и рентабельности, которые при сравнении с аналогичными показателями других некоммерческих организаций давали бы нам однозначный ответ, деятельность какой из некоммерческих структур более эффективна. Даже при сравнении финансово-экономических показателей некоммерческих организаций, имеющих сходные проекты, одинаковую целевую группу, нельзя ответить на вопрос, какая из организаций успешнее и эффективнее.

Тем не менее, для целей финансового управления менеджерам НКО важно уметь определять финансовые показатели деятельности, следить за их изменением и при сочетании их с нефинансовыми методами оценки анализировать успешность деятельности своей НКО и прогнозировать дальнейшие перспективы ее развития. Для этих целей менеджерам некоммерческой организации необходимо знать общие принципы и подходы финансового анализа.

Список источников

1. Анализ хозяйственной деятельности./ Под ред. Белобородовой В. А. -М.: Финансы и статистика, 2013. - 420 с.

2. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2013. - 272с.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2014.

4. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. - М.: «Финансы и статистика», 2013.

5. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта./ А.Н. Богатко- М.: Финансы и статистика, 2013.

6. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. - М.: ИНФРА-М, 2014.

7. Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский управленческий учет: Учеб. Для вузов. - М.: Юристъ, 2013.

8. Ковалев В.В. Сборник задач по финансовому анализу. - М.: Финансы и статистика, 2014.

9. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013.

10. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие.-М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2013.

11. О доходах учреждений и их правовом режиме // Финансовое право. - 2013. - N 3. - С.15-16.

12. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013.

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2014.

14. Титов В.И. Экономика предприятия : учебник /В.И. Титов. -- М. : Эксмо, 2013. -- 416 с.

15. Управление организацией (предприятием): учебник/ А.А.Раздорожный. - М.: Издательство «Экзамен», 2013.

16. Финансы предприятий: Учебник / Н.В, Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.: Под ред.проф. Н.В, Колчиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2014.

17. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. проф. Н.Ф.Самсонова. М.: ИНФРА-М, 2014.

18. Чечевицына Л. Н. Экономика фирмы: Учебное пособие для студентов вузов / Л. Н. Чечевицына, И. Н. Чуев. -- Ростов н/Д: Феникс, 2014. -- 400 с.

19. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М. 2014.

20. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи. Учебное пособие/Под ред. М.И. Баканова и А.Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 2013.

Практическая часть

ОАО «Завод Электромонтажных Инструментов» г. Нижний Новгород более 40 лет специализируется на выпуске инструмента и приспособлений для производства электромонтажных работ. Широкая гамма изделий - от простейших плоскогубцев до специальных прессов - обеспечивает весь технологический процесс электромонтажа при строительстве жилья и промышленных объектов.

Номенклатура завода - это более 100 наименований специального инструмента, значительная часть которого не выпускается ни одним предприятием России, - ручные ножницы для резки проводов и кабелей, механические пресса, инструменты для снятия изоляции с кабелей и проводов, грузовые стропы, буры для мёрзлого грунта, силовые ящики, металлические раздевальные шкафы, наборы инструментов слесаря, электромонтажника и кабельщика. Разработка, испытание и освоение продукции, отвечающей современному уровню, ведётся квалифицированными инженерными службами, а богатый опыт позволяет создавать оригинальные конструкции инструментов и приспособлений, обеспечивающие высокие эксплуатационные качества и надёжность.

Юридический адрес: 603032, Нижний Новгород, ул. Баумана 173.

Открытое акционерное общество «Завод Электромонтажных Инструментов» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и в соответствии с законодательством РФ о приватизации, другими законодательными актами Российской Федерации.

Структура аналитического баланса ОАО «Завод Электромонтажных Инструментов» представлена в таблице 1.

Таблица 1

Аналитический баланс ОАО «Завод Электромонтажных Инструментов» за 2014 год

Статья баланса	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	Абсолютные величины	Структура	%к началу года (+, -)
АКТИВ
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	229 568	284 480	0,180	0,234	54 912	0,054	24%
Нематериальные активы	12	70	0,000	0,000	58	0,000	483%
Прочие внеоборотные средства	25 145	41479	0,020	0,034	16 334	0,014	65%
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1	254 725	326 029	0,200	0,268	71304	0,068	28%
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	661460	478 442	0,519	0,394	-183 018	-0,125	-28%
Медленно реализуемые активы	700 767	496 567	0,550	0,408	-204 200	-0,141	-29%
Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	253 503	177 827	0,199	0,146	-75 676	-0,053	-30%
Краткосрочные финансовые вложения	42	15 500	0,000	0,013	15 458	0,013	36805%
Денежные средства	65 921	199 916	0,052	0,164	133 995	0,113	203%
Наиболее ликвидные активы	65 963	215 416	0,052	0,177	149 453	0,125	227%
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2	1 020 233	889 810	0,800	0,732	-130 423	-0,068	-13%
БАЛАНС	1 274 958	1 215 839	1	1	-59 119		-5%
ПАССИВ
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	306 989	346 989	0,241	0,285	00 00,0	0,045	13%
Добавочный и резервный капитал	25 102	41102	0,020	0,034	16 000	0,014	64%
Нераспределенная прибыль	157 305	224 148	0,123	0,184	66 843	0,061	42%
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3	489 396	612 239	0,384	0,504	122 843	0,120	25%
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (590)	41000	41000	0,032	0,034	0	0,002	0%
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты и займы (610)	77 086	69 379	0,060	0,057	-7 707	-0,003	-10%
Кредиторская задолженность	581081	365 970	0,456	0,301	-215 111	-0,155	-37%
Прочие краткосрочные обязательства	86 395	127 251	0,068	0,105	40 856	0,037	47%
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5	744 562	562 600	0,584	0,463	-181 962	-0,121	-24%
Всего заемных средств	785 562	603 600	0,616	0,496	-181 962	-0,120	-23%
БАЛАНС	1274958	1 215839	1	1	-59 119		-5%
Величина собственных средств в обороте	234 671	286 210	0,184	0,235	51539	0,051	22%

Согласно аналитическому балансу (Приложение 1-2), общая балансовая стоимость имущества предприятия составила на конец 2014 года 1 215 839 тыс.руб., по сравнению с началом периода валюта баланса снизилась на 5% (на начало 2014 года данный показатель составлял 1 274 958 тыс.руб.).

Таблица 2

Анализ структуры и динамики активов

Наименование статьи баланса	Условное обозначение	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Отклонения	Темпы, %
		на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	абсолютные	по удельномувесу	роста	прироста
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы		12	70	0,0	0,0	58	0,0	583,3	483,3
Результаты исследований и разработок		-	-	-	-	-	-	-	-
Нематериальные поисковые активы		-	-	-	-	-	-	-	-
Материальные поисковые активы		-	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства		229568	284480	18,0	23,4	54912	5,4	123,9	23,9
Доходные вложения в материальные ценности		6	1	0,0	0,0	-5	0,0	16,7	-83,3
Финансовые вложения		25 139	41478	2,0	3,4	16339	1,4	165,0	65,0
Отложенные налоговые активы		-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборот-ные активы		-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу I		254725	326029	20,0	26,8	71304	6,8	128,0	28,0
II. Оборотные активы
Запасы	Z	661450	478442	51,9	39,3	-183008	-12,6	72,3	-27,7
НДС по приобретенным ценностям		-	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	D	253503	177827	19,9	14,6	-75676	-5,3	70,1	-29,9
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	I	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	M	65921	199916	5,2	16,4	133995	11,2	303,3	203,3
Прочие оборотные активы		39359	33625	3,1	2,7	-5734	-0,4	85,4	-14,6
Итого по разделу II		1020233	889810	80,0	73,2	-130423	-6,8	87,2	-12,8
БАЛАНС	Ба	1274958	1215839	100,0	100,0	-59119	0,0	95,4	-4,6

Величина внеоборотных активов увеличилась на 28% и составила на конец 2014 года 326 029 тыс.руб. (на начало года данный показатель составил 254 725 тыс.руб.).

Величина оборотных активов, напротив, снизилась на 13% и составила на конец 2014 года 889 810 тыс.руб. (на начало 2014 года данный показатель составил 1 020 233 тыс.руб.).

Доля внеоборотных активов в общей стоимости имущества на конец года составила 26,8%, тогда как на начало данный показатель составлял 20% (изменение в структуре имущества составило плюс 6,8%).

Большую часть внеоборотных активов на конец 2014 года составили объекты основных средств - 87,3% в общей величине внеоборотных активов (на начало периода данный показатель составлял 90,1%). Абсолютное изменение величины основных средств составило + 54 912 тыс.руб. В общей величине имущества предприятия рост доли основных средств за 2014 год составил 5,4%.

Величина незавершённого строительства составила 9,9% и 12,7% на начало и конец периода соответственно (2,8%), также произошло увеличение доли по отношению к итогу баланса с 1,97% до 3,41%. Данное увеличение негативно отражается на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия, поскольку незавершенное строительство не участвует в производственном обороте.

В активах ОАО «Завод Электромонтажных Инструментов» имеются нематериальные активы (объекты интеллектуальной собственности у патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель), отражающие инновационную сферу деятельности предприятия. Величина нематериальных активов составила 12 тыс.руб. и 70 тыс.руб. соответственно ( 58 тыс.руб.).

Величина долгосрочных финансовых вложений, напротив, снизилась на 5 тыс.руб. и на конец 2014 года составила 1 тыс.руб.

Доля оборотных активов в общей стоимости имущества на конец года составила 73,2%, тогда как на начало данный показатель составлял 80% (изменение в структуре имущества составило -6,8%).

Если на начало отчётного периода соотношение внеоборотных и оборотных активов в общей стоимости имущества предприятия было приблизительно 1/4, то уже в конце отчетного периода данное соотношение составило 1/3. Объем оборотных активов почти в 2,7 раз превышает объём внеоборотных активов.

Производственные запасы предприятия снизились на -183 018 тыс.руб. и составили 661460 тыс.руб. и 478 442 тыс.руб. на начало и конец 2014 года соответственно. Снижение удельного веса производственных запасов в общей величине активов предприятия составило 12,5%, что, несомненно, является положительным моментом в деятельности предприятия, поскольку данный вид актива относится к 3-ей группе ликвидности активов: медленно реализуемым активам.

Общая величина медленно реализуемых активов ОАО «Завод Электромонтажных Инструментов» составила 700 767 тыс.руб. и 496 567 тыс.руб. на начало и конец года соответственно. В общей величине активов предприятия доля медленно реализуемых активов составила 55% на начало года и 40,8% на конец года.

Величина дебиторской задолженности за 2014 год снизилась на 75 676 тыс.руб. и на конец периода составила 177 827 тыс.руб., % изменения к началу года составил -30%. По отношению к валюте баланса доля краткосрочной дебиторской задолженности снизилась на -5,3%.

Положительным моментом является значительное увеличение денежных средств - наиболее ликвидных активов предприятия. Так, рост величины денежных средств в 2014 году составил 133 995 тыс.руб. (в 3 раза больше по сравнению с началом 2014 года).

Таблица 3

Анализ структуры и динамики пассивов

Наименование статьи баланса	Условное обозначение	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Отклонения	Темпы, %
		на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	абсолютные	по удельному весу	роста	прироста
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
III. Капитал и резервы
Уставный капитал		306989	346989	24,1	28,6	40000	4,5	113,0	13,3
Собственные акции, выкупленные у акционеров		-	-	-	-	-	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	Y	-	-	-	-	-	-	-	-
Добавочный капитал без переоценки		13 907	29 907	1,1	2,5	16000	1,4	122,6	22,6
Резервный капитал		11195	11195	0,9	0,9	-	-	100,0	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	P (L)	157305	224148	12,3	18,4	66843	6,1	138,3	38,3
Итого по разделу III		489396	612239	38,4	50,3	122843	11,90	125,1	25,1
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	Кр1	41000	41000	3,2	3,4	-	0,2	100,0	-
Отложенные налоговые обязательства	ОНО	-	-	-	-	-	-	-	-
Оценочные обязательства		-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие обязательства		-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV		41000	41000	3,2	3,4	-	0,2	100,0	-
V.Краткосрочные обязательства
Заемные средства	Кр2	77 086	69 379	6,0	5,7	-7707	-0,3	90,0	-10,0
Кредиторская задолженность	Кр3	581081	365970	45,6	30,1	-215111	-15,5	63,0	-37,0
Доходы будущих периодов	ДБП	-	-	-	-	-	-	-	-
Оценочные обязательства		-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие обязательства		86 395	127251	6,8	10,4	40856	3,6	145,2	45,2
Итого по разделу V		744562	562600	58,4	46,3	-181962	-12,1	70,6	-29,4
БАЛАНС	Бп	1274958	1215839	100,0	100,0	-59119	0,0	95,4	-4,6

В источниках средств предприятия произошли следующие изменения: собственные средства предприятия увеличились на 122 843 тыс.руб. и составили 489 396 тыс.руб. и 612 239 тыс.руб. на начало и конец 2014 года соответственно.

По всем видам собственных средств предприятия ОАО «Завод Электромонтажных Инструментов» произошло увеличение показателей.

Так, увеличение уставного капитала составило 40 000 тыс.руб. и на конец 2014 года величина уставного капитала составила 346 989 тыс.руб., рост показателя на 13%, в частности, за счёт дополнительного выпуска акций.

В 2014 году на 16 000 тыс.руб. увеличился объем добавочного и резервного капиталов: 25 102 тыс.руб. и 41102 тыс.руб. на начало и конец года соответственно (рост 64%).

Величина нераспределённой прибыли составила 157 305 тыс.руб. и 224 148 тыс.руб. на начало и на конец года соответственно. Рост показателя нераспределённой прибыли составил 42% (абсолютное изменение +66 843 тыс.руб.) Увеличение величины нераспределённой прибыли является положительным моментом и рассматривается как источник наращивания производственного потенциала.

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на 4 группы:

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения).

А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность).

А3 - медленно реализуемые активы (запасы, НДС, прочие оборотные активы)

А4 - трудно реализуемые активы (итог раздела I)

Пассивы подразделяются на 4 группы:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)

П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства и все прочие краткосрочные обязательства)

П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства)

П4 - постоянные пассивы (собственный капитал, итог раздела III)

На первой стадии анализа группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении, и составляется баланс ликвидности (см. табл.4). Баланс компании считается ликвидным, при следующем соотношении активов и пассивов:

А1 П1;

А2 П2;

А3 П3;

А4 <П4.

Анализ ликвидности баланса предприятия за анализируемый период представлен в таблице 4.

Таблица 4

Анализ ликвидности баланса ОАО «Завод Электромонтажных Инструментов»

Статья баланса	2014 год	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение (темпы прироста
	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
АКТИВ
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	65 963	215 416	149 453	227%
2. Быстрореализуемые активы (А2)	253 503	177 827	-75 676	-30%
3. Медленно реализуемые активы (А3)	700 767	496 567	-204 200	-29%
4. Трудно реализуемые активы (А4)	254 725	326 029	71304	28%
БАЛАНС	1 274958	1 215839	-59 119	-5%
ПАССИВ
1. Наиболее срочные обязательства (П1)	581081	365 970	-215 111	-37%
2. Краткосрочные пассивы (П2)	125 518	113 429	-12 089	-10%
3. Долгосрочные пассивы (П3)	78 963	124 201	45 238	57%
4. Постоянные пассивы (П4)	489 396	612 239	122 843	25%
БАЛАНС	1 274 958	1 215 839	-59 119	-5%

Актив баланса:

На конец 2014 года 40,84% составили медленно реализуемые активы (запасы, НДС на приобретённые МЦ, прочие оборотные активы), что на 14,15% меньше соответствующего показателя на начало 2014 года. Медленно реализуемые активы снизились на 204 200 тыс.руб. (положительный момент).

Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) предприятия увеличились на 149 453 тыс.руб. (положительный момент). Доля наиболее ликвидных активов увеличилась с 5,17% до 17,72%.

На конец 2014 года ситуация выглядит следующим образом:

А1<П1: В ближайший промежуток ликвидность баланса отличается от абсолютной, наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов (краткосрочных финансовых вложений и денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности) и составляет -150 554тыс.руб.

А2>П2: Второе неравенство свидетельствует об увеличении текущей ликвидности в недалеком будущем. Быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы на 64 398 тыс.руб.

А3>П3: Показатель перспективной ликвидности отражает благоприятный прогноз платежеспособности, поскольку будущие поступления (по долгосрочной дебиторской задолженности, прочим внеоборотным активам, реализации готовой продукции и т.д.) превышают платежи на сумму 372 366 тыс.руб.

А4<П4: Четвёртое неравенство свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Таблица 5

Расчёт и оценка коэффициентов ликвидности ОАО «Завод Электромонтажных Инструментов»

Наименование	Условное обозначение	Алгоритм расчета	Оптимальное значение	Значение на начало отчетного периода	Значение на конец отчетного периода	Изменения
1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент текущей ликвидности			1 - 2	1,444	1,856	0,412
2.Коэффициент срочной (быстрой, промежуточной) ликвидности				0,604	0,986	0,382
3.Коэффициент абсолютной ликвидности				0,093	0,449	0,356
4.Коэффициент ликвидности при мобилизации средств			0,5 - 0,7	0,452	0,820	0,368
5.Чистый оборотный капитал или чистые оборотные активы, тыс. руб.	ЧОК			234 671	286 210	51539
6.Чистые активы, тыс.руб.	ЧА	() -- ()	ЧА	41000	41000	-

Расчёт и оценка коэффициентов ликвидности показала (таблица 1), что общий показатель ликвидности применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С помощь данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии. На конец 2014 года общий показатель ликвидности составил 0,986, что соответствует нормативному значению (> 1). ОАО «Завод Электромонтажных Инструментов» по итогам 2014 финансового года является ликвидным предприятием.

Коэффициент текущей ликвидности на конец 2014 года составил 1,856. Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Динамика положительная (прирост к показателю 2013 года 29%), соответствует нормативному значению 1,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2014 года составил 0,449 и соответствует нормативному значению > 0,2-0,5. Динамика положительная. Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. Данный коэффициент является наиболее жёстким критерием ликвидности предприятия, и соответствие данного коэффициента нормативному значению однозначно свидетельствует о ликвидности предприятия.