Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНОБРНАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего образования

«ЮЖНЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Институт управления в экономических, экологических и социальных системахКафедра экономики предприятия

Курсовая работа

• по дисциплине: Инвестиционная деятельность предприятия
• на тему: «Инвестиционный проект по производству плиты Верто»
• Таганрог 2015 г.


Введение

Вздорожание энергоносителей привело к разработке и осуществлению проекта строительства жилых домов, в том числе повышенной этажности (до 10 этажей), со стенами и перекрытиями с повышенными теплоизоляционными и звукоизоляционными свойствами.

Жилье, построенное из традиционных материалов, при одинаковой толщине стен (кирпич, бетонные блоки) требует на отопление в 5 раз больше затрат энергии (не говоря уже о звукоизоляции и экологичности).

Разработчик проекта и новой технологии строительства - иностранная фирма "Верто", она же и владелец патента.

Указанная технология строительства жилья успешно применяется в течение 30 лет в Австрии, Германии, Болгарии, Эстонии и др. странах.

Одной из причин создания проекта "Верто-Таганрог" явилось ужесточение СНИП в части теплоизоляции стен. Для сохранения тепла (экономии энергии) стены домов (кирпич, бетон) в регионе Северного Кавказа и Ростовской области должны иметь толщину не менее 90 см.

Цель проекта - 1) завоевание 10% доли рынка строительства жилья в Ростовской области за счет ускоренного строительства по новой технологии, обеспечивающей повышенную комфортабельность, экологичность, сохранение энергии и экономичность строительства; 2) систематическое получение прибыли.

Эта цель может быть достигнута организацией на неиспользуемых площадях ОАО "Новострой" предприятия ООО "Верто-Таганрог" по производству строительных плит и элементов по технологии фирмы "Верто" для строительства жилых монолитных домов: на первом этапе в г. Таганроге и Ростовской области, на втором - в других районах России.

Этот проект является частью комплексного проекта строительства жилья по новой технологии и предусматривает только производство строительных элементов (строительных плит и комплекта стяжек).

Технология производства строительных плит "Верто" обеспечивает высокую прочность и соответствует нормам и стандартам западно-европейских стран и России.

Изделием настоящего проекта является комплект строительно-монтажных плит и стяжек. Аналогов производства плит "Верто" в отечественной практике производства стройматериалов нет.

Плита "Верто" - связанная минералами древесно-стружечная плита, отличающаяся высокой прочностью. Смесь состоит из 89% древесины (стружки) и 11% цемента и жидкого стекла, уплотняется под давлением в пресс-формах.

Плита отличается:

- прочностью кромок;

- точностью размера 2000x500x35 мм;

- стойкостью к гвоздям;

- хорошим основанием под штукатурку с гомогенной поверхностью от подвала до кровли;

- простотой применения, т.к. плиты разрезаются прямо на стройплощадке круглопильным станком.

Строительство по технологии "Верто", кроме указанного выше, позволяет:

- сократить сроки возведения стен и перекрытий в 4 раза по сравнению с традиционными методами строительства из кирпича;

- уменьшить стоимость строительства в 1,5 раз;

- производить строительство по принципу "сделай сам".

Учредители ООО "Верто-Таганрог":

1. Фирма "Верто";

2. ОАО "Новострой";

3. Коммерческий банк;

4. Физическое лицо.



1. Оценка рынков и мощностей организации

1.1 Существующее положение в отрасли. Конкуренция

Строительные организации в России постоянно не удовлетворяют потребности граждан в жилье, и тем более в комфортабельном. В последние пять лет происходит перераспределение рынка жилья и строительных материалов между строительными организациями.

Повышение спроса на жилье вызвано политико-демографическими, экономическими и социальными факторами. К политико-демографическим можно отнести вывод войск из Восточной Европы, миграцию населения из стран ближнего зарубежья, увеличение потока беженцев и вынужденных переселенцев. К экономическим - привлечение рабочей силы в районы Сибири и Крайнего Севера с гарантией строительства жилья в других пригодных для жизни районах России, повышение жизненного уровня определенной части граждан, стремящихся улучшить свои жилищные условия, развитие индивидуального и дачного строительства. К социальным - обеспечение жильем малоимущих и многодетных семей.

Имеющиеся правительственные и региональные программы по обеспечению жильем выполняются на 10-15%.

Потребность в жилье за счет местного бюджета по данным администрации г. Таганрога составляет на конец 2015 г. 4076 квартир (250 тыс. кв. м.) и за счет средств Минобороны - 1362 квартиры (50 тыс. кв. м.)

Потребность в жилье по спискам предприятий - порядка 20 тысяч квартир (1 млн. кв. м.).

Итого по г. Таганрогу - 25408 квартир (1397 тыс. кв. м.).

По Ростовской области (исключая Таганрог) - 180186 квартир (9910 тыс. кв. м.).

Итого по Ростовской области потребность в жилье составляет 205594 квартиры (11308 тыс. кв. м.). Эта цифра не учитывает индивидуальное дачное строительство.

Учитывая то обстоятельство, что на очередь становятся граждане, имеющие менее 7 кв. м. жилой площади на одного человека, реальная (острая) потребность по статистическим данным, на 43% выше, чем зарегистрировано в официальной очереди.

Таким образом. реальная потребность в жилье в Ростовской области составляет 294000 квартир (16170 тыс. кв. м.).

Снижение ввода в действие жилых домов является результатом сокращения финансирования из средств федерального бюджета и снижением прибыли предприятий, за счет которой осуществлялось жилищное строительство.

Строительство жилья за счет средств населения, в том числе и с привлечением кредита, имеет тенденцию к росту, как показано на графике, но ограничено удорожанием строительных материалов и строительства, с одной стороны, и платежеспособностью основной массы нуждающихся в жилье - другой.

Таким образом, выходом из данной ситуации может быть, в частности, снижение стоимости строительных материалов и затрат на строительство, что и обеспечивает предлагаемая технология производства строительных плит "Верто" и возведение жилья по новой технологии.

В настоящее время рынок строительных материалов разделен между производителями кирпича и бетонных элементов. С внедрением технологии "Верто" появится мощный конкурент строительным организациям, осуществляющим панельное домостроение, т.к. оно теряет свою ведущую позицию по качеству, экономичности и экологичности. Сварные соединения балок, панелей, колонн, блоков не надежно защищены от коррозии, и через 30-40 лет дома, построенные по такой технологии, могут стать аварийными. Кроме того, толщина наружных стен (250-300 мм) не может обеспечить достаточную (требуемую по новым СНиП) теплоизоляцию.

Кирпичное домостроение будет ограничено производительностью строительства и объемами производства кирпича и не предполагает значительного его расширения ввиду истощения природных ресурсов в регионе Ростовской области.

Другими мощными факторами в пользу новой технологии строительства являются следующие:

- скорость сооружения "коробки" здания в 4 раза выше, чем кирпичного;

- не требуются мощные краны для монтажа перекрытий;

- толщина наружных стен из кирпича и бетона в Ростовской области должна быть не менее 90 см (по-новому СНиП) для достижения требуемой тепло- и звукоизоляции;

- стоимость строительства в 1,5 раза ниже, чем кирпичного здания;

- сейсмостойкость зданий (монолитные сооружения).

Имеющиеся в Ростовской области строительные организации обладают достаточной мощностью для удовлетворения потребности граждан в жилье (в течение 5-7 лет), но преимущества новой технологии строительства слишком очевидны и достаточно сильно снизят их конкурентоспособность.

1.2 Рынки поставщиков

Местное (российское) производство основного сырья и материалов и использование нескольких поставщиков на такие виды сырья и материалов, как лес и цемент, обеспечат потребность в них на перспективу не менее 25 лет.

Запасы сырья для производства цемента в карьерах Новороссийска, Волгоградской области, Белгородсокй области, и близость их местоположения к производству строительных плит, и запасы леса в России не вызывают сомнений.

Поставщики лакокрасочных изделий (краски ПФ-133) также расположены в непосредственной близости (ОАО «Таганрогский лакокрасочный завод»).

Поставщиками жидкого стекла являются: ОАО «Металлургический завод», ОАО «ТКЗ» и др.

Таким образом, трудностей и ограничений при использовании местных ресурсов как в настоящем, так и в перспективе не предвидится.

Производство строительных плит является безотходным и экологически безопасным, поэтому дополнительных инвестиций на это не потребуется.

Технологический комплекс будет поставлен фирмой "Верто" в качестве взноса в уставной капитал ООО "Верто-Таганрог". В цену поставки включены:

- упаковка, транспортировка и страховка;

- шефмонтажные и пусконаладочные работы;

- обучение персонала ООО "Верто-Таганрог" на фирме.

Приобретение в России отечественного энергетического оборудования, оборудования вспомогательных служб и транспортных средств не представляет трудностей.

Наемный персонал

Подбор и наем на контрактной основе рабочих и служащих ООО "Верто-Таганрог" не представляет трудностей в условиях высокого кадрового потенциала г. Таганрога и неполной занятости населения.

В настоящее время получение долгосрочных и низкопроцентных кредитов в России практически невозможно.

По предварительному решению учредителей, инвестирование будет осуществляться из собственных капиталов.



1.3 Рынки посредников

Имеются и совершенно доступны следующие виды транспорта:

- автомобильный;

- железнодорожный (ОАО "Новострой" имеет свои железнодорожные подъездные пути, разгрузочные рампы со средствами механизации погрузочно-разгрузочных работ;

- водный. Таганрог имеет замерзающий морской порт, приспособленный для приемки и переработки грузов, что особенно важно для транспортировки больших объемов леса судами "река-море", являющихся самым дешевым видом транспорта.

- авиационный.

Надежных венчурных страховых агентств в России пока нет, то есть страховка риска инноваций невозможна.

Высоко квалифицированных рекламных агентств в Таганроге и Ростове нет. Для осуществления рекламных компаний ООО "Верто-Таганрог" намерено обратиться к московским рекламным агентствам.

Как было сказано выше, ООО "Верто-Таганрог" является самостоятельной частью комплексного проекта строительства жилья по новой технологии.

Целевыми сегментами рынка для реализации проекта являются:

- строительная организация жилых домов "под ключ" (сегментация по типам рынка);

- граждане Таганрога, желающие самостоятельно (своими силами) построить жилые дома и дачные дома (сегментация по географическому признаку).

Применение новой технологии строительства (монолитных) жилых домов на основе применения строительных плит "Верто" имеет явные преимущества, перечисленные ранее, и обеспечит не вызывающее сомнений, четко отличительное от других (кирпича, бетона), желательное место на рынке.

Основным потребителем продукции ООО "Верто-Таганрог" будет строительная организация, которая определила минимальный спрос на свою продукцию, основываясь на следующих соображениях.

Если предположить, что объемы ввода жилья в Ростовской области на уровне 2015 года (т.е. 3,157 млн. м2 или 18600 кв. в год), то острая потребность в жилье может быть удовлетворена в течение 15 лет.

Учитывая цель фирмы - завоевать минимум 10% рынка жилья - получим минимальный предполагаемый спрос 18600 квартиры 0,1 = 1860 квартир средней жилой площадью 55 м2. Средний расход на одну квартиру составляет 200 плит.

Таким образом, минимальный предполагаемый среднегодовой спрос на продукцию ООО "Верто-Таганрог" составит 1860 200 = 372000 плит.

Расчет произведен с большим "запасом прочности", то есть осторожного входа в рынок, который должен оградить проект от неудач, так как он будет осуществляться в период неустойчивого состояния экономики. В случае быстрого роста спроса на продукцию возможно расширение производства с установкой 2-й и 3-й комплексной технологической линии по производству монтажных плит.



2. Комплекс маркетинга

2.1 Решения по товару

Монтажные плиты и комплекты стяжек выполняются в стандартном (одинаковом) исполнении для всех потребителей, т.е. используется принцип массового маркетинга, который соответствует в данном случае типу массового производства и функциональному назначению изделий.

Упаковка стопами, скрепленными упаковочной лентой, отличается количеством плит в стопах:

- для строительной организации - весом 5 т;

- для индивидуальных покупателей - в зависимости от заказа. ООО "Верто-Таганрог" бесплатно производит замену плит при случайном браке по вине предприятия с возмещением всех издержек в гарантийный период, равный 5 годам.

2.2 Решения по цене

Среднеевропейская цена одной плиты с комплектом стяжек составляет 19,6 евро.

При назначении цены ООО "Верто-Таганрог" будет руководствоваться стратегией "глубокого проникновения на рынок", то есть установлением минимально возможной цены.

Успешная реализация программы строительства жилья по новой технологии, в условиях низкой платежеспособности граждан, возможна при снижении затрат на строительство по сравнению с традиционными методами. По заключению экспертов-консультантов, стоимость строительства желательно снизить в 1,4-1,5 раза. Исходя из этого условия, по расчетам ОАО "Новострой" отпускная оптовая цена одной плиты (без НДС) должна лежать в пределах 64-72 руб.

Предварительно до расчета издержек производства установим цену в размере 64 руб.

Стоимость доставки на условиях ФРАНКО-борт - транспорт потребителя.

2.3 Решения о методах распространения товара

Методы распространения монтажных плит определены ранее (см. рис. 2.3) и обуславливают минимальные издержки. (нет торговых посредников). Издержки ООО - только на упаковку и погрузку стоп плит в транспорт покупателя.

2.4 Решения о методах стимулирования

Эффективность стимулирования (реклама, пропаганда, стимулирование сбыта, личные продажи) в нашем случае зависит от успешной деятельности объединения организаций (строительной организации, ООО "Верто-Таганрог" и фирмы по производству арматуры). Объединение разрабатывает и осуществляет мероприятия комплекса стимулирования на складочные средства участников.

Для формирования бюджета стимулирования принят метод "исчисления в процентах от полной себестоимости" продукции участников и составляет 1,5 %.



3. План производства

План производства намечаем из следующих соображений:

- мощности оборудования "Верто" (выпускается комплексное технологическое оборудование с мощностью 600 и 2500 плит в смену при 100% загрузке);

- режим работы ООО "Верто-Таганрог" (количество рабочих дней в году).

Выбираем комплексное технологическое оборудование для производства плит производительностью 600 плит в смену, так как годовая мощность его при 100%-ной загрузке, двухсменном непрерывном режиме работы по скользящему графику (360 рабочих дней в году) составляет 432 тыс. шт. в год.

Режим работы:

- пятидневная рабочая неделя (40 часов работы), 253 рабочих дня в году;

- непрерывный режим работы по скользящему графику, 360 рабочих дней в году.

Таблица 1. Годовое производство плит при различных режимах работы и коэффициентах загрузки оборудования

Режим работы (количество рабочих смен - количество рабочих дней в году)	Годовое производство плит (шт.) при коэффициентах загрузки оборудования
	1	0.95	0.9	0.85	0.8
1 - 253 рабочих дня	151800	144210	136620	129030	121440
2 - 253 рабочих дня	303600	288420	273240	258060	242880
3 - 253 рабочих дня	431681	410097	388513	366929	345345
2Н - 360 рабочих дней, непрерывный режим	432000	410400	388800	367200	345600
3Н - 360 рабочих дней, непрерывный режим	614250	583538	552825	522113	491400



По решению учредителей принимаем двухсменный непрерывный режим работы (360 рабочих дней в году) при коэффициенте загрузки оборудования 0,9.

Таким образом, годовой план производства составит 388800 плит (с комплектом стяжек) с равномерной разбивкой по месяцам.

Варьируя режимом работы, ООО "Верто-Таганрог" может удовлетворять меняющийся спрос от минимальных значений до 600000 шт. плит в год. Удовлетворение более высокого спроса потребует расширения производства с установкой дополнительного оборудования.



4. Стоимость проектной документации, строительно-монтажных работ (СМР), основных фондов

Как известно из раздела 1, ООО "Верто-Таганрог" использует лицензионную техническую документацию (конструкторскую и технологическую), представляемую фирмой "Верто" в качестве своего вклада (вместе с поставкой комплектного технологического оборудования) в складочный капитал ООО.

Для определения основных фондов воспользуемся схемой технологических потоков, разработанных на основании документации "Верто".

Краткое описание производственного процесса

Лес (баланс березовый, окоренный) разгружается из железно-дорожных платформ с помощью автокрана на склад леса.

Цемент поставляется на склад цемента (2 банки V=60м3) цементовозом автомобильным (V=12 м3).

Жидкое стекло и машинное масло подаются в емкости с помощью автоцистерн (или в бочках).

Челюстный погрузчик подает бревна со склада леса на приемный конвейер-накопитель щеподробильного агрегата, где они дробятся в щепу. Щепа грейферным погрузчиком подается в приемный бункер барабанного электросушила, где высушивается до влажности 20%. Сухая щепа, цемент, жидкое стекло и вода попадают в смеситель, где смешиваются до нужной консистенции и с помощью дозатора заливаются в формы, которые перед установкой на формовочный конвейер, смазываются отработанным машинным маслом. Заполненные формы подаются в специальный пресс, где прессуются в стопах. Стопы вильчатым погрузчиком подаются в камеру отвердевания и сушки, где выдерживаются 48 часов при температуре 40o С, после чего попадают на конвейер выбивки, где с помощью выбивной машины формы освобождаются от плит и возвращаются вильчатым погрузчиком в начало конвейера формовки.

Готовые плиты штабелируются и вильчатым погрузчиком подаются в склад готовых изделий (СГИ). В СГИ также поступают стальные стяжки с фирмы по изготовлению арматуры. На СГИ производят комплектование заказов и подготовку к отгрузке готовой продукции заказчикам.

Оборудование "Верто", начиная со смесителя и кончая выбивной машиной, располагается в производственных зданиях №1 и №2. В этих же зданиях располагаются все энергетические объекты (трансформаторная подстанция, компрессорная сжатого воздуха, насосная станция воды), все складские помещения и административно-бытовые помещения. Склады леса, цемента, емкости жидкого стекла и машинного масла, щеподробильный агрегат и барабанное электросушило находятся на открытых площадках.

Предложенная промплощадка 8000 м2 с двумя производственными зданиями общей площадью 3600 м2, разгрузочной рампой площадью 1200м2 и другими сооружениями удовлетворяет условиям размещения производства плит и характеризуется:

- наличием и близостью расположения транспортных путей (имеются и доступны следующие виды транспорта: железнодорожный, автомобильный, водный и авиационный)

- относительной близостью основных источников сырья (лес - район Северного Кавказа, средней полосы и севера европейской части России; цемент - Краснодарский край, Волгоградская область, Донецкая область Украины, Карачаево-Черкесская республика);

- наличием квалифицированных трудовых ресурсов;

- наличием социально-культурной инфраструктуры;

- близостью рынка сбыта (строительная организация жилых домов "под ключ");

- наличием энергетических сетей (электрических, тепловых, водопроводных, канализационных, телефонных);

- возможностью расширения производства, путем присоединения к СП неиспользуемых производственных площадей ОАО "Новострой".

Земельный участок является муниципальной собственностью, переданной ОАО "Новострой" в бессрочное пользование.

Арендную плату за землю ООО "Верто-Таганрог" не уплачивает, так как, в соответствии с договоренностью с ОАО "Новострой", последнее производит платежи налога за землю, которые учтены (капитализация) в доле складочного капитала.



5. Расчет норм расхода и стоимости основных материалов, вспомогательных материалов для технологических целей и комплектующих изделий

1. Древесина (ель, сосна, пихта, береза, тополь), хлысты.

Поставка - окоренные бревна диаметром до 170 мм.

Цена 1м3 леса - баланса березового (с транспортными расходами) - 3500 руб.

По технологии фирмы "Верто" расход на 1 плиту - 12,25 кг. древесной стружки (при влажности 20%), или 0,0204 м3.

Плотность древесины при 20% влажности:

сосна 0,31 - 0,76 принимаем 0,6 (600 кг/м3)

береза 0,53 - 0,8

Стоимость на 1 плиту - 5,55 руб.

2. Цемент (марка 500)

Цена 1 тонны цемента с транспортными расходами 6000 рублей.

Норма расхода по технологии "Верто" - 15 кг на 1 плиту 35 мм.

Стоимость цемента на 1 плиту - 5,4 руб.

3. Жидкое стекло.

Цена 1 т - 1180 рублей.

Норма расхода по технологии "Верто" - 0,2 кг на 1 плиту.

Стоимость жидкого стекла на 1 плиту - 0,2 руб.

4. Масло (отработка).

Цена 1 л - 3 руб.

Норма расхода по технологии "Верто" - 0,05 л на 1 плиту.

Стоимость на 1 плиту - 0,11 руб.

5. Комплект стальных стяжек.

Проволока для стяжек диаметром 4 мм из стали 3 в бухтах.

Количество стяжек на 1 плиту рассчитываем, как среднюю величину количества стяжек на стену шириной 2 м, высотой 3,5 м, толщиной 270 мм.

(64 стяжки на 14 плит = 4,57, около 5 шт).

Вес проволоки на комплект стяжек (5 шт) - 0.44 кг.

Цена 1 тонны готовых стяжек - 3,5 тыс. руб. - (поставка фирмы по изготовлению арматуры).

Стоимость на 1 плиту - 1,54 руб.

Таблица 2. Сводная таблица норм расхода, стоимости основных материалов и комплектующих изделий для производства одной плиты "Верто"

	Материал	Ед. изм.	Цена за ед. с транспортн. расход. (руб)	Норма расхода на 1 плиту	Стоимость на 1 плиту (руб.)
1	Древесина (баланс березовый)	м3	3500	0,0204	7,14
2	Портланд- цемент 500	кг	6	15	90
3	Стальные стяжки (комплект 5 шт.)	кг	3,5	0,44	1,54
4	Масло (отработка)	л	3	0,05	0,15
5	Жидкое стекло	кг	0,1180	0,2	0,236
	Итого				116,9196

Таблица 3. Сводная таблица потребности в материалах и комплектующих изделиях при годовом выпуске 388800 плит

Материал	Ед. измер.	Потребность в
		сутки	месяц	год
Древесина	м3	22	661	7932
Портланд цемент 500	т	16,2	486	5832
Стальные стяжки	т	0,475	14,25	171
Масло машинное (отработка неочищенная)	л	54	1620	19440
Жидкое стекло	т	0,216	6,48	77,8



Таблица 4. Расчет стоимости энергоносителей и ресурсов на технологические цели при производстве одной плиты

	Энергоноситель	Ед. изм.	Цена за единицу в рублях	Расход на 1 плиту	Стоимость на 1 плиту (руб.)	Примечания
1	Электроэнергия	квт.час	3,5	1,95	6,825
2	Вода	м3	35,78	0,0125	0,44725
3	Сжатый воздух	м3	0,90	1,2	1,08	1,5 м3/мин
	Итого				8,35225



6. Количество работающих и оплата труда

По данным фирмы явочное число основных производственных рабочих при изготовлении плит в одну смену составляет 14 человек. (См. схему технологических потоков рис. 3.4).

Система оплаты труда - повременная, месячная, при условии выполнения сменных заданий надлежащего качества.

Время работы фирмы при непрерывной работе в две смены - 360 дней в год - 5760 часов в год.

Фонд времени одного рабочего в год при 8-часовом рабочем дне составляет 8 ч x 253 дня - (8 x 253 x 0,12) = 1781 час.

Списочное количество рабочих при 2-сменном непрерывном режиме по скользящему графику составит:

14 чел/см x 5760 часов в год /1781 часов = 45 человек.

Численность остальных категорий, работающих смотри в структуре управления.

Таблица 5. Зарплата основных производственных рабочих. Основная и дополнительная (дополнительная = 15% основной)

Основные	Колич.	Зарплата (руб.)
производственные рабочие	человек	В месяц на 1 чел.	В год на 1 чел.	Всего в год
Неквалифицированные	15	20000	240000	3600000
Полуквалифицированные	15	25000	300000	4500000
Квалифицированные	15	30000	360000	5400000
Итого	45			13500000

Зарплата на 1 плиту 13500000 руб./ 388800 шт. = 34,72 руб.

Отчисления на социальные нужды (34%) - 11,8048 руб.

Всего зарплата с отчислениями на 1 плиту - 46,5248 руб.



Таблица 6. Годовой фонд оплаты труда всего персонала ООО

Состав персонала	Колич. человек	Зарплата (основная + дополнительная) в руб.
		В месяц на 1 чел.	В год на 1 чел.	Всего в год
Неквалифицированные рабочие, охрана, уборщики	21	20000	240000	5040000
Полуквалифицированные рабочие	15	25000	300000	4500000
Квалифицированные рабочие и технический персонал	15	30000	360000	5400000
Служащие/администрация	6	35000	420000	2520000
Управление	4	45000	540000	2160000
Итого	61			19620000



7. План реализации проекта

На первом этапе выполняются следующие работы:

- строительно-монтажные работы (СМР) по адаптации зданий к производству плит, по устройству фундаментов, площадок, кабельных каналов, трубопроводов и др. СМР (подготовка к монтажу оборудования);

- СМР по устройству сетей (электрических, водопроводных, тепловых, канализационных и др.);

- строительные работы по ограждению промзоны, устройству автодорог, реконструкции разгрузочной рампы, благоустройству территории;

- закупка и получение оборудования и транспортных средств;

- монтаж оборудования и пусконаладочные работы;

- обучение персонала;

- сдача оборудования в эксплуатацию;

Проектная мощность достигается в конце четвертого месяца, когда выпуск плит в следующем месяце будет равен 388800 шт. в год/12 мес. = 32400 плит.

Общий объем выпуска плит за период освоения находим как площадь условного треугольника (АОВ):

32,4 тыс. шт. x 4мес./2 = 64,8 тыс. шт.

Объем производства по месяцам на этапе освоения производства:

9-й месяц - 4,0 тыс. шт в месяц;

10-й месяц - 12,0 тыс. шт в месяц;

11-й месяц - 20,0 тыс. шт в месяц;

12-й месяц - 28,8 тыс. шт в месяц;

Горизонт расчета

Оценка предстоящих затрат и результатов осуществляется в пределах расчетного периода, продолжительность которого (горизонт расчета) принимаем из реального срока службы основного технологического оборудования, равного 10 годам после освоения производства.

Горизонт расчета измеряется количеством шагов расчета. За шаг расчета при определении показателей эффективности в пределах расчетного периода принимаем:

- один месяц для первого года реализации проекта;

- один год для периода работы на полную мощность.



8. Определение финансово-экономических показателей проекта

8.1 Калькуляция издержек производства и сбыта продукции ООО (полной себестоимости)

Ранее произведенные расчеты сводим в таблицу 6.12 и определяем:

- производственную себестоимость;

- полную себестоимость;

- условно-постоянные издержки (У.Пос.);

- условно- переменные издержки (У.Пер.).

Таблица 7. Калькуляция себестоимости плиты с комплектом стяжек (при полном освоении производственных мощностей)

	Статьи затрат	Сумма в рублях	% к полной себест.	Примечание
1	Сырье и материалы	116,9196	60,46	Раздел 5 табл.5.3
2	Энергия и топливо на технологические цели	8,35225	5,73	Раздел 5 табл.5.5
3	Зарплата основная и дополнительная	34,72		табл.6.6
4	Отчисления на социальные нужды 34%	11,8048		табл.6.6
5	Зарплата с отчислениями	46,5248	5,27	табл.6.6
6	Содержание и эксплуатация оборудования, зданий и сооружений	4,70	22,19	Таблица 6.10, в том числе амортизация:
				3,42
7	Фонд оплаты труда административно-управленческого персонала с отчислениями	0,49	2,31	Таблица 6.10
8	Накладные расходы (без статей 6 и 7)	16,17855	2,56	Таблица 6.10
9	Производственная себестоимость	239,69	98,52
10	Маркетинг	0,31	1,48	см. раздел 2
11	Полная себестоимость	240	100,00
12	Условно-постоянные издержки	68,20335	33,80	стр.5+6+7+8+10
13	Условно-переменные издержки	125,27185	66,20	стр.1+2
14	Условно-постоянные издержки без амортизации	3,74



8.2 Общие инвестиции

Общие инвестиции складываются:

- из первоначальных фиксированных инвестиций в основные фонды, равных 12290,0 тыс. руб. (см. итог разд. 3);

- замещения основных фондов;

- прироста оборотного капитала.

Замещение основных фондов зависит от реального срока службы основных фондов, норм амортизации, жизненного цикла выпускаемой продукции и предприятия и политики руководства фирмы.

В нашем случае основные фонды с нормой амортизации 15% не подлежат замещению, а с нормой амортизации 25% подлежат замещению через 5 лет после выхода на проектную мощность.

Амортизационные отчисления и замещение основных фондов по годам реализации проекта приведены в табл. 6.13.

Прирост оборотного капитала (оборотных средств)

Потребность в оборотных средствах определяем по месяцам первого года реализации проекта (освоение производства) и первых двух месяцев второго года (работа на полную мощность).

Укрупненно оборотные средства можно рассчитать, как сумму трех составляющих:

- запасы материалов и комплектующих изделий (стоимость материалов и комплектующих изделий на одно изделие норма запаса в сутках среднесуточный выпуск изделий);

- объем незавершенного производства (длительность производственного цикла среднесуточный выпуск изделий себестоимость одного изделия без амортизации коэффициент готовности незавершенного производства);

- складские запасы готовой продукции (норма запаса готовой продукции в сутках среднесуточный выпуск продукции себестоимость одного изделия без амортизации).

Расчет прироста оборотных средств приведен в табл. 6.14.

Используя данные табл. 6.2, 6.13, 6.14, составляем табл. 6.15 общих инвестиций по годам реализации проекта, в том числе первый год по месяцам.

8.3 Источники финансирования

Источники финансирования должны покрыть общие инвестиции и убытки в период освоения производства.

Источниками финансирования являются:

- собственный складочный капитал учредителей ООО;

- текущие пассивы (то есть часть чистой прибыли и амортизационных отчислений).

Таблица источников финансирования составляется в несколько этапов:

- предварительно (после определения общих инвестиций);

- окончательно (после составления таблицы денежных потоков для финансового планирования).

8.4 Расчеты с бюджетом

Налог на прибыль - 20%. В соответствии с действующим законодательством - Налоговый Кодекс РФ Глава 25- льготного налогообложения не предусмотрено.

Налоги, включаемые в себестоимость продукции, учитываем в накладных расходах (см. табл. 6.10).



8.5 Отчет о чистой прибыли. Рентабельность

Перед составлением отчета о чистой прибыли производим расчет издержек производства и сбыта продукции в период освоения (четыре месяца первого года реализации проекта).

Период освоения характеризуется повышенными издержками за счет:

- выплаты полной заработной платы производственным рабочим независимо от объема выпуска продукции;

- повышения удельных условно-постянных издержек на единицу продукции.

Таблица 8. Расчет прироста оборотных средств

Показатели	По годам реализации проекта
	1 год	2 год
	Всего	по месяцам	Всего	по месяцам
		8	9	10	11	12		1	2
Выпуск плит (тыс. шт.)	64,80	0,00	4,00	12,00	20,00	28,80	388,8	32,40	32,40
Среднесуточный выпуск (тыс. шт.)			0,133	0,40	0,667	0,96		1,08	1,08
Запасы материалов и комплектующих изделий с месячным опережением (тыс. руб.) (стр.3.1*стр3.2*стр2)		51,2	153,6	256,0	368,6	414,7		414,7	414,7
3.1. Стоимость материалов и комплектующих изделий на 1 плиту (руб.)		12,8	12,80	12,80	12,80	12,80		12,80	12,80
3.2. Норма запаса (в сутках)		30	30	30	30	30		30	30
Объем незавершенного производства (тыс. руб.) (стр.4.1*стр2*стр4.2*стр4.3)			15,95	26,04	36,13	47,23		51,77	51,77
4.1. Длительность производственного цикла (в сутках)			3	3	3	3		3	3
4.2. Себестоимость одной плиты без амортизации (руб.) (табл.6.17, стр.10)			44,31	24,11	20,07	18,22		17,76	17,76
4.3. Коэффициент готовности незавершенного производства			0,90	0,90	0,90	0,90		0,90	0,90
Складские запасы готовой продукции (тыс. руб.) (стр.5.1*стр.2*стр.4.2)			29,54	48,23	66,91	87,47		95,88	95,88
5.1. Норма запаса готовой продукции (в сутках)			5	5	5	5		5	5
Потребность в оборотных средствах (тыс. руб.) (стр.3 + стр.4 + стр.5)	549,4	51,2	199,1	330,3	471,7	549,4	562,4	562,4	562,43
Прирост оборотных средств (тыс. руб.)	549,48	51,21	147,90	131,19	141,43	77,74	12,95	12,95	0,00

8.6 Денежные потоки для финансового планирования

Основным условием осуществления проекта являются положительные значения кумулятивной (накопленной) кассовой наличности на любом шаге расчета. Если на некотором шаге сальдо реальных денег становится отрицательным, это означает, что проект в данном виде не может быть осуществлен независимо от значений интегральных показателей эффективности.

На основании данных, полученных ранее, составляем таблицу денежных потоков для финансового планирования (табл. 6.19).

Дивиденды учредителям СП устанавливаются в размере 30% годовых, что больше ставки процента центробанка (на 01.12.2015г. - 25%).

По решению учредителей дивиденды в первый год реализации проекта не выплачиваются.

Из табл. 6.19 видно, что кумулятивная кассовая наличность имеет положительные значения на всех шагах расчета. Это подтверждает финансовую осуществимость проекта.



8.7 Модель дисконтированных денежных потоков

Цены. Расчет чистой текущей стоимости в пределах расчетного периода производим в базисных ценах, что соответствует этапу “предварительного выбора”.

Норма дисконта (Е=0,35) выбрана из следующих соображений:

- ставка процента центробанка РФ на 01.12.15г. - 25%;

- дивиденды учредителям - 30% годовых.

Норму дисконта принимаем на 5% выше дивидендов для компенсации возможных рисков и инфляции.

За точку приведения (t₀) разновременных затрат и результатов принимаем конец первого года реализации проекта (то есть момент выхода на проектную мощность).

В этом случае коэффициент дисконтирования рассчитываем по формуле:

,

где _t - коэффициент дисконтирования;

Е - норма дисконта;

t - номер шага расчета.

Расчет чистой текущей стоимости сведен в табл. 6.20.

Основные результаты расчета:

- максимальный денежный отток - 11817 тыс. руб.

- интегральный экономический эффект - 4734 тыс. руб.

- период возврата инвестиций с дисконтированием - около 4,1 лет.



8.8 Внутренний коэффициент эффективности

Внутренний коэффициент эффективности - это такая норма дисконта (Е_вн), при которой интегральный экономический эффект за экономический срок жизни инвестиций равен нулю, то есть

,

где П_t - приток денежных средств на t-м шаге расчета;

O_t - отток денежных средств на том же шаге;

Т - горизонт расчета.

Расчет внутреннего коэффициента эффективности производим методом подбора.

Результаты расчетов сведены в табл. 6.21.

Е_вн=0,505, что больше принятой нормы дисконта Е=0,35. Следовательно, инвестиции в данный проект оправданны.

Внутренний коэффициент эффективности (Евн) находим методом подбора 0,51>Eвн>0,50 Евн0,505 или 50,5%

8.9 Рентабельность основных фондов

Рентабельность основных фондов (простую) R_оф рассчитываем как отношение среднегодового значения чистой прибыли (П_ч.ср.г) к стоимости основных фондов (К_о):



Значение среднегодовой чистой прибыли определяем как частное от деления суммы значения чистой прибыли по годам производства продукции (стр.8, табл. 6.18) на число лет производства.

Стоимость основных фондов К_о=12290 тыс. руб. (стр.1, табл.6.15).

Простая рентабельность основных фондов

Таблица 9. Сводные финансово-экономические показатели проекта

№	Показатели	Единица измерения	Численное значение
п/п
1	Общие инвестиции,	тыс. руб.	13802,4
	в том числе:
	1.1. Первоначальные фиксированные инвестиции в основные фонды		12290,0
	1.2. Оборотные средства		562,4
2	Максимальный денежный отток	тыс. руб.	-11817,23
3	Кумулятивный чистый денежный поток	тыс. руб.	51261,75
4	Интегральный экономический эффект (Е=0,13)	тыс. руб.	4723,73
5	Внутренний коэффициент эффективности		0,15
6	Срок окупаемости инвестиций без дисконтирования	мес	16



Выводы

Реализация проекта обеспечивает интегральный экономический эффект в 7189,04 тыс. руб. за экономический срок жизни инвестиций при норме дисконта Е=0,15.

Максимальный денежный отток составляет 12003,21 тыс. руб., что покрывается собственным складочным капиталом учредителей ООО.

Внутренний коэффициент эффективности Е_вн=0,58 больше принятой при расчете нормы дисконта (Е=0,15), что позволяет выплату дивидендов учредителям в размере 30% годовых и обеспечивает превышение над нормой дисконта в 1,66 раза для дополнительной компенсации возможных рисков.

Коэффициент финансовой устойчивости равен 3,46.

Полученные показатели позволяют сделать вывод о целесообразности реализации проекта и возможности приступить к следующему этапу разработки - “Этапу проектирования”.

финансовый экономический плита маркетинг

Список литературы

1. Непомнящий Е.Г. Экономическая оценка инвестиций. Учебное пособие. Издательство «Сфинкс», Таганрог, 2005 г., 296 с.

2. Налоговый Кодекс РФ Глава 25.

3. СНиПы см раздел 3 табл. 3.2.

4. Федеральный закон о государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. От 08.08.2001 №129-ФЗ.

5. Налоговый кодекс Российской Федерации часть вторая. Принят Государственной Думой 19 июля 2000года. Одобрен Советом Федерации 26 июля 2000года.

6. Статистический сборник. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2014 г.

Размещено на Allbest.ru