Анализ финансовой отчетности для целей повышения доходности организации

Предприятию также можно дать рекомендацию по созданию маркетинговой службы. С помощью анализа финансового состояния, становится очевидным, что в условиях рынка ОАО «Дагэнергосеть» оказалось в крайне неустойчивом финансовом положении, которое затрудняется ещё и тем, что банк не даёт кредиты на льготных условиях, к тому же растёт число конкурентов.. Все эти факторы встают на ту чашу весов, которая склоняется в сторону неминуемого разорения данной структуры. Чтобы выйти из такой ситуации, руководству ОАО «Дагэнергосеть» нужно не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять в целом стратегию. Для этого необходимо:

- проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям фирмы;.

- обеспечить эффективную рекламу всех услуг предприятия;.

- осуществлять активную коммерческую деятельность (например, сбыт товаров других фирм, сдача в аренду пустующих помещений и территорий, и т. п.);.

- уменьшение производственных издержек и накладных расходов по производимым фирмой товарам и услугам.

Как показал проведенный анализ, ОАО «Дагэнергосеть» обладает значительной товарно-материальной базой и достаточным производственным потенциалом для осуществления хозяйственной деятельности..

Руководитель должен комплексно решать проблему выживания предприятия, используя все возможные резервы - каквнутренние, так и внешние. Предполагаем, что использование всех приемлемых резервов для снижения себестоимости было бы весьма полезным мероприятием, направленным на компенсацию потерь в прибыли от снижения цен. Сокращение издержек необходимо для того, чтобы выстоять в условиях конкуренции на рынке и гарантировать фирме финансовый успех. .

ОАО «Дагэнергосеть» хотелось бы порекомендовать предпринять все обоснованые действия по снижению не только переменных, но и условно-постоянных затрат. Переменные затраты возрастают, либо убывают пропорционально объему производства. Они включают в себя: расходы на закупку сырья и материалов; потребление энергии для технологических целей; транспортные издержки и другие расходы. Сокращение переменных издержек возможны за счет приобретения материальных запасов и конструкций по более низким ценам, снижения транспортних расходов и т. д.

Постоянные затраты не следуют за динамикой объёма производства. К таким затратам относятся амортизационные отчисления, оклады управленческих работников, административные расходы и т. п. Снизить данные издержки возможно за счет пересмотра политики начисления амортизации, связанной с увеличением срока службы основных средств.

Осуществление данного мероприятия весьма реальна, т.к. имея удовлетворительную ремонтную базу ОАО «Дагэнергосеть» в состоянии обеспечить более длительную эксплуатацию оборудования..

Также можно временно снизить отчисления на страхование имущества предприятия, расходы по содержанию зданий и сооружений и. т. п. В отличие от переменных большую часть постоянных затрат при сужении деятельности предприятия и снижении выручки от реализации уменьшить нелегко.

Показателем рыночной стабильности фирмы является её способность успешно развиваться в условиях трансформации внутренней и внешней среды.. Для этого необходимо располагать гибкой структурой финансовых ресурсов и при возникновении потребности иметь возможность привлекать заемные денежные средства, т.е. быть кредитоспособным. Кредитоспособность свидетельствует о потенциале предприятия в своевременном возврате кредитов с процентами при сохранении благоприятной для предприятия динамикой прибыли. Необходимость привлечения внешних источников финансирования не всегда связана с недостаточностью внутренних источников финансирования. Данными источниками, как известно, являются нераспределенная прибыль и амортизационные отчисления.

Все предприятия рано или поздно, в большей или меньшей степени испытывают дефицит свободных денежных средств.

Одним из решений этой проблемы может стать получение предприятием кредита в Государственном или коммерческом банке. Однако обращение в банк за кредитом ещё не гарантирует его получения. Банк должен быть уверен в финансовой прочности своего клиента. Специальный отдел банка, ведающий кредитованием бизнеса, рассматривает и анализирует представляемые предприятием данные и делают заключение о возможности предоставления данному хозяйственному объекту краткосрочного кредита.

Как показал ранее проведенный финансовый анализ, рассматриваемое предприятие имеет реальную возможность рассчитывать на приобретение краткосрочного кредита. В структуре источников средств ОАО «Дагэнергосеть» преобладает собственный капитал, а общая ликвидность предприятия за анализируемый период, по сравнению с 2011 годом , несколько улучшилась.

Использование краткосрочных кредитов и займов, направленных на покрытие текущих потребностей производства, представляется весьма эффективным мероприятием.

Однако необходимо помнить, что нельзя увеличивать любой ценой соотношение заёмных и собственных средств, необходимо его урегулировать. Если новое заимствование выгодно предприятию, то это не значит, что оно выгодно банкиру, т. к. увеличивается его риск. Свой риск банкир попытается компенсировать увеличением процентной ставки за кредит. Увеличение же коэффициента финансовой зависимости приведет к снижению ликвидности предприятия и, как следствие, ухудшению финансовой устойчивости. Сама по себе задолженность не благо и не зло. Это акселератор развития предприятия и акселератор риска. Проблема для управляющего состоит не в том, чтобы исключить все риски вообще, а в том, чтобы принять различные, рассчитанные риски.

Перед менеджментом ОАО «Дагэнергосеть» поставлены определённые ключевые задачи по эффективной реализации организационных, технических и экономических мероприятий по финансово-экономическому оздоровлению. Основными составляющими стратегического развития ОАО «Дагэнергосеть» являются:

· обеспечение необходимого объёма товарной продукции посредством выполнения договорных обязательств перед потребителями услуг по передаче электроэнергии по электрическим сетям;.

· значительное снижение потерь электроэнергии в сетях;.

· выполнение в полном объёме ремонтной и инвестиционной программ;.

Основными направлениями дальнейшего развития ОАО «Дагэнергосеть» на длительную перспективу является осуществление мероприятий, направленных на качественное и надежное электроснабжение потребителей, продление срока службы эксплуатируемого оборудования и замену морально и физически устаревшего оборудования электрических сетей.

В заключение нужно сказать, что если руководство ОАО «Дагэнергосеть» займётся стратегическим планированием финансов, а также других основополагающих систем управления бизнесом., и активно применит хотя бы предложенные в данной работе мероприятия, то предприятие имеет неплохой шанс не только сохранить основную долю объёмов производства и реализации продукции, но и улучшить свои финансовые результаты.

Заключение

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом.

Для эффективного управления капиталом необходимо в первую очередь проанализировать финансовую отчетность предпрития, т.е. проанализировать основные показатели прибыли, которые характеризуют доходность предприятия за ряд лет.

Я рассмотрела определенную методику анализа финансовой отчетности, которая предполагает последовательный анализ отдельных форм отчетности и расчет опделенных показателей.

В данной работе я проанализировала финансовую отчетность ОАО «Дагэнергосеть» за 2011-2012гг. Результаты анализа показали, что выручка от продаж по сравнению с 2011 годом снизилась на 71716 тыс. рублей, связано это с сокращением количества реализуемой продукции. Полная себестоимость также снизилась на 218018 тыс. рублей. Это произошло за счет повышения технического уровня производства, изменения объема и структуры продукции, снижениецен на сырье и материалы, применения новых технологий т.е модернизация производства и т.д.

Так как прибыль от продаж в отчетном периоде уменьшается по сравнению с предыдущим на 146302 тыс. руб появляются прочие дохды и значительно увеличиваются расходы - это говорит о том, что ОАО « Дагэнергосеть» помимо основной деятельности, развивает и другие виды деятельности, что свидетельствует об экономической неэффективности основной деятельности.

Пдавляющая часть прибыли должна приносить именно основная деятельность, а не прочие доходы. Прибыль до налогооблажения увеличилась на 342015 тыс. руб - это могло произойти в связи со снижением себестоимости коммерческих и управленческих расходов, а также за счет снижения прочих расходов и увеличения прочих доходов. Чистая прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увелчилась на 291679 тыс. рублей. Во-первых, это положительное явление. Это означает, что предприятие развивается, то есть - это прибыль, которое остается после уплаты налогов. Она может быть направлена на формирование различных фондов и на выплату девидендов. Также это говорит о растущей рентабельности, что тоже хорошо для предприятия и это может быть связано с ростом выручки от продаж.

Проанализировав нормируемые и ненормируемые ключевые финансовые коэффициенты ОАО «Дагэнергосеть» видно, что коэффициент текущей ликвидности у организации на 2011-2012 года меньше единицы. Во первых - это говорит, что предприятие не платежеспособно, о высоком финансовом риске, связанным с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета т.е недостаток текущих ликвидных средств необходимых для погашения кредиторской задолженности. Коэффициент срочной ликвидности у организации на конец 2011 года равен 0.36 что меньше нормы (<1), а вот на конец 20112года 0.21, он тоже является меньше нормы, что свидетельствует о том что краткосрочные обязательства в 2012 году также не обеспечены быстроликвидными средствами организации. За отчетный период коэффициент быстрой ликвидности уменьшился на 0.15, что отрицательно оценивается с точки зрения платежеспособности организации.

Коэффициент маневренности собственного капитала который показывает сколько собственного оборотного капитала в структуре собственного капитала. В 2011 году у организации весь собственный капитал был ориентирован на оборотный актив и таким образом коэффициент маневренности равен 0,73. Коэффициент восстановления платежеспособности равный 0.09 (<1) свидетельствует о том что за последующие 6 месяцев организация не сумеет восстановить платежеспособность. 

Список литературы

1. ПОЛОЖЕНИЕ ПО ВЕДЕНИЮ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ В РФ №34н.

2. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации».

3. ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации».

4. ПБУ 9/99 «Доходы организации».

5. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст] / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. М.: Финансы и статистика, 2013. - 516 с. ISВN: .5801800379.

6. Баканов М.И. Теория экономического анализа/М.И. Баканов М.: Финансы и статистика, 2014. - 416 с..

7. Брагин, Л.А. Торговое дело: экономика, маркетинг, организация [Текст] : Учеб. пособие по специальности «Экономика и управление предприятий торговли» / Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова; 2-е изд., перераб. и доп. / Л.А. Брагин, Т.П. Данько. М.: Инфра - М, 20012. - 559с. - ISВN: 9785160031453.

8. Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учеб. / Л.Т. Гиляровская. М.: ТК Велти, Изд-во Проспект, 2011. - 360 с. - ISВN 5--238003838.

9. Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учеб. пособие / О.В. Грищенко. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2014. - 279 с. - ISВN: 9785160034621.

10. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изда-тельство «Дело и Сервис», 2013. - 368 с.

11. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. [Текст] 3-е изд., перераб. и доп..

О.В. Ефимова. - Мн.: 2011.-512 с. - ISВN: 9785370026362.

12. Ефимова, О.Е. Анализ финансовой отчетности [Текст]: Учеб. пособие / О.Е. Ефимова, М.В. Мельник. - Мн.: - Л, 2013. - 408 с. - ISВN: 97853700087408

13. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]/ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова - Мн.:, 2010. - 541 с. - ISВN: 9785392003693

14. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры [Текст]/ В.В. Ковалев. - Мн.: 2010. - 560 с. - ISВN 5482011623.

15. Курс лекций Исаева Ш.М.

16. Негашев, Е.В. Анализ предприятия в условиях рынка [Текст]: Учеб. пособие / Е.В. Негашев - Мн.:, 20014. - 219с. - ISВN: 9785160030685

17. Русак, Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования [Текст]: Справ. пособие. / Н.А. Русак, В.А. Русак - Мн.: 2007. - 269с. - ISВN: 9789851510463.

18. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: [Текст] Учеб. пособие: 2-е изд., перераб. и доп. / Г.В. Савицкая. - Мн.: ИП Экоперспектива, 2012. - 345с. - ISВN: 9789856826248.

19. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности [Текст]: Краткий курс - 3-е издание, испр. / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА - М.: 2014. - 320с. - ISВN: 9785160036359.

20. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа [Текст], 3-е изд., перераб.е и доп. / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - Мн.: «Вышэйшая школа», 2010. - 208с. - ISВN 5160025170..

21. Шуляк, П.Н.. Финансы предприятия [Текст]: Учебник / П.Н. Шуляк. - М.: ИТД Дашков и Ко; 20012. - 387с. - ISВN: 9785394016981..

22. Юров, В.Ф. Прибыль в рыночной экономике: вопросы теории и практики .[Текст]: Учеб. пособие / В.Ф. Юров. - М.: Финансы и статистика,. 20013. - 348с. - ISВN: 9785801803586..

23. Экономический анализ /Под ред. О.Н. Соколовой. - М.: ИНФРА-М, 2014.. - 320 с..

24. Электронные ресурсы научной библиотеки Дагестанского государственного университета /Режим доступа/ Нttр://еliВ.dgu.ru/..

25. Иванов С.А.«Анализ финансовой отчетности »//Научно-практический журнал «Аспирант» 2014, с.12-34

Размещено на Allbest.ru