Анализ доходов и расходов организации

4. К расходам на топливо относятся расходы на приобретение топлива, всех видов, расходуемых на технологические цели, выработку всех видов энергии, отопление зданий;

5. К расходам на энергию относятся: расходы на приобретение всех видов энергии, расходуемой на технологические цели, отопление зданий, а также расходы на трансформацию и передачу энергии;

6. Сумма амортизации для целей налогообложения определяется ежемесячно. Амортизация начисляется отдельно по каждому объекту амортизируемого имущества. Начисление амортизации по объекту амортизируемого имущества начинается с 1-го числа месяца, следующего за месяцем, в котором этот объект был введен в эксплуатацию. Начисление амортизации по объекту амортизируемого имущества прекращается с 1-го числа месяца, следующего за месяцем, когда произошло полное списание стоимости такого объекта либо когда данный объект выбыл из состава амортизируемого имущества налогоплательщика по любым основаниям.

Выбранный метод начисления амортизации не может быть изменен в течение всего периода начисления амортизации по объекту амортизируемого имущества. Начисление амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества осуществляется в соответствии с нормой амортизации, определенной для данного объекта исходя из его срока полезного использования.

7. К прочим затратам относят:

1) налоги, сборы, отчисления в специальные внебюджетные фонды, производимые в соответствии с установленным законодательством порядком;

2) платежи за предельно допустимые выбросы (сбросы загрязняющих веществ);

3) обязательное страхование имущества предприятия, учитываемого в составе производственных фондов, а также отдельных категорий работников, занятых в производстве соответствующих видов продукции (работ, услуг);

4) вознаграждения за изобретения и рационализаторские предложения;

5)платежи по кредитам в пределах ставок, установленных законодательством;

6) оплата работ по сертификации продукции;

7) затраты на командировки по установленным законодательством нормам;

8)плата сторонним предприятиям за пожарную и сторожевую охрану, подготовку и переподготовку кадров;

9) затраты на организованный набор работников;

10) гарантийный ремонт и обслуживание, оплата услуг связи, вычислительных центров, банков;

11) плата за аренду основных производственных фондов.

Прямыми называют расходы, связанные с выработкой определенной продукции или выполнением конкретного вида работы и поэтому непосредственно (прямым способом, без дополнительных расчетов) относимые на тот или иной вид продукции или работы.

Косвенные расходы - это расходы, относимые на несколько видов продукции и распределяемые на тот или иной вид продукции или работы не прямым путем, а в результате дополнительных расчетов.

Структура эксплуатационных расходов Минского вагонного участка приведена в таблице 4.1.

Таблица 4.1 - Структура расходов по элементам затрат Минского вагонного участка

Показатели	2014 год	2015 год
	млн. руб.	доля, %	млн. руб.	доля, %
Заработная плата	97693	33	103375	35,3
Отчисления на соц. нужды	28716	9,7	29489	10,1
Материалы	5921	2	5811	2,0
Топливо	5033	1,7	4719	1,6
Электроэнергия	1480	0,5	2402	0,8
Амортизация	47070	15,9	49340	16,9
Прочие	110127	37,2	97648	33,4
Итого	296039	100	292784	100,0

Для наглядности структуру эксплуатационных расходов представим на рисунках 4.1, 4.2.

Рисунок 4.1 - Структура расходов Минского вагонного участка за 2014 год

Рисунок 4.2 - Структура расходов Минского вагонного участка за 2015 год



Из рисунков 4.1 и 4.2 видно, за период 2014-2015 гг. произошли незначительные изменения в структуре эксплуатационных расходов предприятия. Так, доля затрат на оплату труда в 2015 году составила 35,3%, что больше уровня 2014 года на 2,3%. В свою очередь, можно отметить увеличение доли отчислений на социальное страхование. Если в 2014 году она составляла 9,7 %, то к 2015 году доля затрат отчислений на социальные нужды увеличилась до уровня 10,1%.

Доля затрат на материалы за период 2014 - 2015 гг. осталась на уровне 2,0%.

Доля затрат на топливо также имеет тенденцию снижения. В 2014 году - 0,7%, а в 2015 году снизилась до уровня 1,6%.

Доля затрат на электроэнергию в 2015 году составила 0,8%, что выше значения 2014 года на 0,3%.

Доля затрат на амортизацию в 2015 году составила 16,9%, что превышает показатель 2014 года на 1,0%.

Доля прочих затрат за период 2014-2015 гг. имеет тенденцию снижения. В 2014 году доля прочих затрат составляла 37,2% и снизилась до уровня 33,4% в 2015 году.

5. Анализ соотношения затраты/объем/прибыль

Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, который называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Его методика базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей -- издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью -- и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

Для успешного развития экономики любого предприятия необходимо изучать соотношение объема производства (реализации) продукции с издержками и прибылью.

Это соотношение анализируется для исследования комплекса пpичиннo-cлeдcтвeнныx взаимосвязей важнейших показателей конечных результатов деятельности предприятия, научного обоснования управленческих решений.

B процессе анализа решаются следующие основные задачи:

- рассчитывается объем реализации, при котором обеспечивается полное покрытие затрат предприятия, т. е. Уровень ("точка") безубыточности (окупаемости):

- исчисляется объем реализации, обеспечивающий, при прочих равных условиях, получение необходимой предприятию суммы прибыли;

- дается аналитическая оценка объема реализации, при котором предприятие может быть конкурентоспособно на рынке, т. Е. Расчет зоны (поля) безопасности.

Основные этапы анализа:

- сбор, подготовка и аналитическая обработка исходной информации в соответствии с условиями анализа соотношения объема производства (реализации) продукции с издержками и прибылью;

- расчет условно-постоянных и ycлoвнo-пepeмeнныx издержек, уровня безубыточности и зоны безопасности;

- аналитическое обоснование объема реализации, необходимого для обеспечения планируемой суммы прибыли.

Эта методика основана на делении производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема деятельности предприятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные) и использовании категории маржинальной прибыли.

Анализ безубыточности широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Он позволяет:

Более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе эффективнее управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины;

Определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;

Установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;

Исчислить необходимый объем продаж для получения заданно величины прибыли;

Точнее оценить эффективность производства отдельных видов продукции (услуг) и отдельных сегментов предприятия;

Обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. С целью минимизации затрат и увеличения прибыли.

CVP - анализ- это анализ безубыточности производства или анализ соотношения «затраты - объем - прибыль». Он является одним из мощных инструментов менеджеров в определении точки безубыточности.

Этот вид анализа является одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия. Он помогает руководителям предприятий выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом реализации, минимизировать предпринимательский риск. Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и консультанты, используя данный метод, могут дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы предприятия.

Суть метода анализа «затраты - объем продаж - прибыль» в том, что управленец может вычислить различные финансовые показатели, необходимые для принятия решений, не разделяя издержки на постоянные и зависящие от объема выпуска. Для получения искомых величин ему необходимо знать лишь выручку по каждому виду деятельности, а также полные затраты. Расходы, зависящие от объема производства, можно выразить через переменные издержки на единицу продукции (обозначим их b), цену товара (обозначим ее p) и выручку (выразим ее через S), тогда переменные расходы будут вычисляться как S*(b/ p). Учитывая, что полные затраты равны сумме переменных и постоянных расходов, составим линейную зависимость для определения полных расходов:

С=а + S • (b/р), (5.1)

где C - это полные издержки;

а - постоянные затраты.

Значения С и S за любой период (неделю, месяц, год) можно без труда узнать из данных бухгалтерского учета. Соотношение b/p будем рассматривать как единый коэффициент. Таким образом, мы получаем два неизвестных: а и b/p, найдя которые сможем вычислить необходимые нам финансовые показатели.

Но, как известно, нельзя решить одно уравнение с двумя неизвестными, поэтому нам понадобятся данные за два периода, благодаря которым мы составим систему из двух уравнений.

Конечно, в методике используются усредненные значения, ведь показатели а и b/ р, которые мы получим, решив уравнения, будут отличаться от фактических величин постоянных расходов и отношения переменных издержек на единицу к цене в каждом из рассмотренных периодов. Цифры, которые мы получим и станем использовать для вычисления маржинальной прибыли будут неким усреднением реальных данных, и соответственно мы найдем не точные, а приблизительные значения финансовых коэффициентов. Кроме того, говоря о цене товара произведенного, мы также имеем в виду среднюю цену всех видов продукции данного подразделения. То же относится и к переменным издержкам на единицу товара.

К сожалению, у анализа безубыточности существует ряд ограничений. Он может дать точную информацию, если:

1) переменные и постоянные затраты можно определить с достаточной степенью точности;

2) затраты и выручка от реализации продукции имеют линейную зависимость от уровня производства продуктов;

3) переменные затраты и цены не изменяются в течение исследуемого периода;

4) структура продукции не изменяется в течение данного периода;

5) объем производства продуктов для туристов и объем их реализации приблизительно равны.

Анализ методом «затраты - объем продаж - прибыль» дает возможность просчитать различные варианты производственной программы, ответить на вопрос, когда фирма получит прибыль, а когда ее деятельность будет убыточной. Затрата прибыль маржи безопасность безубыточность

Методика анализа переменных и постоянных затрат основана на изучении соотношения между тремя группами показателей - издержки, объем производства (реализации) продукции, прибыль, а также прогнозировании величины каждого из них при заданном значении других. Если известно количество заказов, то можно рассчитать величину затрат и продажную цену, с тем чтобы организация могла получить определенную прибыль.

Данный метод управленческих расчетов называется еще анализом безубыточности, или содействием доходу. Он основан на категории «маржинальный доход» (выручка минус переменные затраты).

Анализ безубыточности применяется для следующих практических целей:

1. Понять взаимоотношения между затратами, объемом и ценами.

2. Проверить влияние прогноза по продажам на прибыль.

3. Определить безубыточный объем продаж в тенге и/или в единицах продаж.

4. Определить объем продаж, необходимый для получения определенной прибыли.

5. Оценить влияние точки безубыточности на прибыли или изменения в структуре затрат и доходов фирмы.

Чем больше величина маржинальный доход, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат и получения прибыли от производственной деятельности.

С ее помощью можно правильнее ранжировать отдельные виды продукции и отдельные сегменты предприятия по уровню рентабельности. Она служит основой для определения безубыточного объема продаж по каждому виду продукции и в целом по предприятию, а также для обоснования оптимального варианта различного рода управленческих решений.

Маржа покрытия на единицу продукции показывает вклад каждой дополнительно произведенной единицы продукции в общую сумму маржинальной прибыли, которая является источником покрытия постоянных расходов и генерирования прибыли. Сравнение маржинальной прибыли с суммой постоянных расходов организации отражает финансовый результат от операционной деятельности.

Анализируя взаимосвязь «затраты - объем продаж - прибыль», можно просчитать различные варианты производственной программы, ответить на вопрос, когда фирма получит прибыль, а когда ее деятельность будет убыточной.

Безубыточность - такое состояние бизнеса, когда он не приносит ни прибыли, ни убытков. Разница между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж - это зона безопасности организации (зона прибыли). Чем больше эта зона, тем прочнее финансовое положение фирмы.

Точка безубыточности - это такой объем продаж продукции фирмы, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство продукции, в том числе среднерыночный процент на собственный капитал фирмы и нормальный предпринимательский доход.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции -- это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия. Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия -- основополагающие показатели при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

Для определения их уровня можно использовать аналитический и графический способы. Во второй главе рассмотрим аналитический и графический способы определения точки безубыточности.

Графический метод к определению точки безубыточности.

Расчет точки безубыточности базируется на взаимосвязи показателей «затраты - объем продаж - прибыль». Определить взаимодействие этих показателей можно графически: по оси абсцисс графика указывается объем реализации; по оси ординат - себестоимость реализованной продукции плюс прибыль, которые составляют выручку от реализации.

Последовательность построения графика «затраты - объем -прибыль» (СVР-графика) такова:

На графике проводится прямая постоянных затрат (прямая, параллельная оси абсцисс);

Выбирается точка на оси абсцисс (величина объема строительства); проводится прямая переменных затрат, соответствующая выбранному объему строительства;

Затем проводится прямая выручки от реализации выбранного объема строительства.

Точка пересечения прямых переменных затрат и выручки от реализации является точкой безубыточности.

Рисунок 5.1 - Определение точки безубыточности (порога рентабельности)

Изображенная на рисунке 5.1 точка безубыточности (порога рентабельности) - это точка (продаж). Если предприятие продает продукции меньше порогового объема продаж, то оно терпит убытки, если больше - получает прибыль.

По графику можно установить, при каком объеме реализации организация получит прибыль, при каком - нет, а также точку, в которой затраты будут равны выручке от реализации (точку безубыточности или порог рентабельности), ниже которой производство будет убыточным. Это точка пересечения прямой общих затрат и прямой доходов.

Рассмотри пример определения точки безубыточности для Минского вагонного участка.

Наименование статей затрат	Сумма, руб.
1. Основные материалы	127380
2. Возвратные отходы	796
3. Электроэнергия	0
4. Основная заработная плата	7024
4а. Отчисления в ФСЗН, 34%	2388
4б. Страховой взнос по обязательному страхованию, 0,6%	42
5. Общепроизводственные расходы, 156,6%	11000
6. ИТОГО затраты	147038
7. Инновационный фонд, 1,6%	2353
8. Общехозяйственные (управленческие) расходы, 53,1%	3730
9. ВСЕГО затраты	153121
10. Плановая прибыль, 100%	153121
11. ИТОГО затраты	306242
12. Подача и уборка одного вагона	187564
13. Цена без НДС	493806
14. НДС, 20%	98761
15. ЦЕНА с НДС	592567

Точка безубыточности может быть определена графически и аналитически. При построении графиков по горизонтальной оси откладывают объем производства, по вертикальной - производственные затраты, причем отдельно постоянные и переменные, и доход.

Постоянные расходы:

Рпост=(11000+3730)*500=7365000 руб=7,365 млн.руб.

Переменные расходы на единицу продукции:

Рпер = 127380 + 7024 + 2388 + 42 + 2353 + 187564 =326751 руб.=0,327 млн.руб.

Точка безубыточности в натуральных единицах:

7,365 / (0,592567 - 0,326751) = 28 ед.

Таблица 5.1 - Зависимость увеличения прибыли от объема продаж

Количество, штук	10	20	28	40	50	60
Прибыль, млн.руб	-4,716	-2,054	0	3,268	5,925	8,595
Постоянные затраты, млн.руб	7,365	7,365	7,365	7,365	7,365	7,365
Переменные затраты, млн.руб	3,277	6,54	9,156	13,07	16,337	19,594
Выручка, млн.руб.	5,926	11,851	16,592	23,703	29,628	35,554

Графическое изображение точки безубыточности для нашего примера представлено на рисунке 5.2.

Рисунок 5.2 - Точка безубыточности в начальном состоянии

В результате построений получаются графики постоянных и переменных издержек, валовых издержек, выручки от реализации. Точка пересечения графиков выручки и валовых затрат будет являться точкой безубыточности.

Вывод: для того чтобы предприятие могло покрыть все свои расходы, при этом не получая прибыли, необходимо выпустить и реализовать минимум 28 единиц изделий.

6. Пути повышения доходов и снижения расходов минского вагонного участка

Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов организация будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладываться капитал. Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого предприятия.

Переход к рыночным отношениям требует глубоких сдвигов в деятельности предприятия. Необходимо осуществлять крутой поворот в интенсификации производства, переориентировать предприятие на полное и первоочередное использование качественных факторов экономического роста.

В условиях перехода к рыночной экономике очень важны мероприятия научно-технического характера. Важнейшим фактором повышения эффективности производства был и остается научно-технический прогресс (НТП). До последнего времени НТП протекал, по сути, эволюционно (в стране в целом). Недостаточно стимулировалась разработка и внедрение мероприятий по новой технике. В современных условиях формирования рыночных отношений нужны революционные, качественные изменения, переход к принципиально технологиям, перевооружение на основе новейших достижений науки и техники. Коллектив предприятия, его руководители главное внимание уделяют материальному стимулированию труда. Большая часть прибыли после уплаты налогов направляется в фонд потребления. Такое положение ненормально. Очевидно, что предприятию нужно уделять должное внимание развитию производства на перспективу и направлять необходимые средства на новую технику, обновление производства, на освоение и выпуск новой продукции (работ, услуг).

Помимо этого, необходимо создать организационные предпосылки, экономические и социальные мотивации для творческого труда работников. Коренные преобразования в технике и технологии, мобилизация всех, не только технических, но и организационных, экономических и социальных факторов создают предпосылки для значительного повышения производительности труда. Предстоит обеспечить внедрение новейшей техники и технологии, широко применять на производстве прогрессивные формы научной организации труда, совершенствовать его нормирование, добиваться роста культуры производства, укрепления порядка, дисциплины, стабильности трудовых коллективов.

Специалисты по менеджменту полагают, что наиболее эффективным моментом работы организации является продуманное действие его руководителей. Квалифицированное действие руководства дает возможность направить в нужное русло поведение работников, создать необходимую производственную ориентацию и возбудить мотивацию их действий, содействовать эффективной работе. В результате производственная деятельность коллектива приобретает нужную целеустремленность, организованность и продуктивность. Таким образом, успех приходит тогда, когда качественное руководство порождает активное поведение работников, а их взаимодействие проявляется в эффективной производственной деятельности/.

Таким образом, можно сделать вывод, что необходимо направлять денежные средства в:

1) фонд развития материально-технической базы, с целью освоения выпуска новых видов продукции, и снижения;

2) фонд материального поощрения, в который следует отчислять денежные средства, т.к., в управленческой деятельности успех достигается, в основном, умением получать результат за счет усилий подчиненных.

Данные меры в перспективе позволят значительно улучшить конкурентоспособность предприятия за счет использования достижений научно-технического прогресса и увеличения производительности труда.

По своей природе инвестиции делятся на производственные, коммерческие, финансовые, социальные, интеллектуальные и т.д. По целевому назначению их можно подразделить на следующие виды:

а) обновление имеющейся материально-технической базы предприятия;

б) наращивание производственной мощности предприятия;

в) затраты, не связанные с изменением финансовых результатов деятельности (строительство жилья, объектов соцкультбыта, расходы на экологию и т.п.);

г) долгосрочные финансовые вложения в акции других предприятий, корпоративные совместные предприятия, обеспечивающие гарантированные источники доходов или поставок сырья, сбыта продукции и т.д.;

д) нематериальные активы.

Инвестиции имеют большое значение не только для будущего положения предприятия, но и для экономики страны в целом. С их помощью осуществляется расширенное воспроизводство основных средств, как производственного так и не производственного характера, укрепляется материально-техническая база субъекта хозяйствования.

Это позволяет предприятиям увеличивать объемы производства продукции, улучшать условия труда и быта работников. От них зависят себестоимость, ассортимент, качество, новизна продукции (работ, услуг), ее конкурентоспособность.

В инвестиционном процессе важен не только экстенсивный метод развития, т.е. количественный рост инвестиций, но и их качественный рост, что особенно важно. Высокий технический состав капитала или наукоемкие высокотехнологические инвестиции как раз отражают их качественные стороны. Количественный рост инвестиций обеспечивается на предприятии мобилизацией средств за счет сокращения непроизводственных расходов.

В рамках курсового проекта рассмотрим предложение по совершенствованию Минского вагонного участка путем замены оборудования в прачечной предприятия.

Внедрение сушильно - гладильного двухвалкового катка типа «LAPAUW» с диаметром катков 900мм и шириной рабочей поверхности 2700мм взамен гладильного катка К-350 с шириной рабочей поверхности 3500мм позволяет получить экономию электроэнергии и потребление пара на приведенную единицу.

Сравнение мощностей электродвигателей двух катков приведем в таблице 6.1.

Таблица 6.1 - Мощность электродвигателей

Мощность электродвигателей, кВт/час	"Lapauw"	К-350
Электропривод вращения катка	5,5	1,1
Отсос влажного воздуха	6,5	3,5
Всего		12	4,6

Размеры обрабатываемого белья позволяют использовать ширину рабочей поверхности гладильного катка К-350 2400-2600 не более, т.е. каток имеет излишнюю неиспользуемую поверхность, которая, потребляя теплоэнергию, увеличивает удельный расход пара на единицу обрабатываемого белья.

В таблице 6.2 приведем сравнение технических характеристик предлагаемого катка «LAPAUW» и имеющегося К-350.

Таблица 6.2 - Технические характеристики

Параметры	"Lapauw" Фактич.	К-350 Фактич.
Ширина рабочей поверхности катка	2700	3500
Производительность, кг/час	240	80
Паропотребление пара, кг/час	194	110
Удельный расход пара на 1
кг. белья, кг.пара/кг.белья	0,8

Гладильный каток К-350 не имеет устройства регулировки скорости вращения гладильного вала, а вследствие этого процесс глажения на таком катке сопровождается потерями по потреблению энергоресурсов. У гладильно - сушильного катка «Lapauw» производится регулирование скорости вращения валов, а следовательно снижаются нерациональные потери, указанные для катка К-350.

Далее произведем сравнительный анализ существующего и нового гладильного катка.

Производительность существующего гладильного катка К - 350 по паспортным данным составляет 110 кг/час, фактически же 80 кг/час. Производительность нового гладильного катка LAPAUW по паспортным данным составляет 240 кг/час.

В таблице 6.3 приведем исходные данные для расчета экономического эффекта замены гладильного катка.



Таблица 6.3 - Исходные данные для расчета экономического эффекта

Показатели	Единица измерения	Базовая техника	Новая техника	Наименование документов, подтверждающих исходные данные
Затраты в базовом варианте	руб.	600360	-	Инвентарная карточка учета
Стоимость новой машины	руб.	-	258813559	Инвентарная карточка учета
Производительность машин	кг / час	80	240	Фактические данные
Стоимость 1кВт электроэнергии	руб.	1276,6	1276,6	справка
Стоимость 1м3 газа	руб.	643,35	643,35	справка
Тоннаж поглаженного белья за год	кг	64889	372766	расчет
Амортизационные отчисления за год	руб.	1556	2319118	Инвентарная карточка учета

Расчет экономического эффекта производится в соответствии с формулой Методических рекомендаций по определению экономической эффективности новой техники, изобретений и рационализаторских предложений:

Э =[(С1+Ен · К1) - (С2 + Ен · К2)] · А (6.1)

где С1, С2 - себестоимость единицы продукции (перевозок, работ), производимой с помощью базовой и новой техники, руб.;

К1, К2 - удельный капитальные вложения в производственные фонды при базовой и новой технике, руб.;

Ен - норматив приведения разновременных затрат и результатов, Ен = 0,1;

А - объем производства продукции (перевозок, работы) с помощью новой техники в расчетном году, натуральные единицы.

Затраты в базовом варианте определяются:

С1 = Ам + Скд, (6.2)

где Ам - амортизационные отчисления на 1кг;

Скд - себестоимость глажки 1кг белья гладильным катком К - 350.

C1 = 23358 руб.

Затраты при внедрении новой техники определяются:

С2 = Ам + Скд, (6.3)

где Ам - амортизационные отчисления на 1кг;

Скд - себестоимость глажки 1кг. белья гладильным катком LAPAUW.

С2 = 23070 руб.

Определяем удельные капитальные вложения в производственные фонды:

К1 - составили 3 руб. на 1 кг. (стоимость машины К-350 / тоннаж)

К2 - составили 4 руб. на 1 кг. (стоимость машины Lapauw / нормативный срок службы / тоннаж)

Определяем экономический эффект от внедрения новой техники:

Э = [(23358 + 0,1·3) - (23070+0,1·4)] · 372766 = 107 356 608 руб.

Оценка эффективности инвестиций базируется на сопоставлении ожидаемого чистого дохода от реализации проекта с инвестированным в проект капиталом. Метод основан на вычислении чистого потока наличности, который определяется как разница между чистым доходом по проекту и суммой общих инвестиционных затрат и платы за кредит, связанной с осуществлением капитальных затрат по проекту.

Статичные системы оценки экономической эффективности инвестиций являются самыми простыми. Их простота обусловлена двумя факторами: во-первых, принимается, что чистый доход (амортизация плюс чистая прибыль) не реинвестируются и собственник его просто накапливает, не получая прирост в форме банковского процента; во-вторых, первое допущение позволяет, что возврат инвестиций осуществляется амортизацией, а ценность проекта формируется чистой прибылью. Перечисленные факторы оценки экономической эффективности инвестиций максимально приближают к сложившейся практике использования прибыли как обобщающего результата при анализе текущих финансовых отчетов предприятия. Относительную ценность инвестиционного проекта характеризует простой срок окупаемости проекта.

Далее для оценки предлагаемого мероприятия определим простой период возврата инвестиций:

, (6.4)

где Тn - простой период возврата инвестиций, лет;

I - инвестиции, руб.;

Э - экономический эффект, руб.

Простой период возврата инвестиций для данного мероприятия составит:

Тп = года

Продолжительность простого периода возврата инвестиций нашего проекта составляет 2,41 года. Определение продолжительности простого периода возврата инвестиций графически приведено на рисунке 6.1.



Рисунок 6.1 - Простой период возврата инвестиций

Для принятия решения о финансировании мероприятия рассчитывается чистая дисконтированная стоимость (NPV), расчетная норма рентабельности (ARR) и индекс доходности (PI). Метод, учитывающий стоимость денег с учетом доходов будущего периода, называется дисконтированием.

В целях оценки предлагаемого мероприятия этот термин означает приведение «будущей стоимости» денег к «настоящей стоимости» при помощи годового процента, называемого ставкой дисконтирования.

Определим чистую дисконтированную стоимость при расчетном периоде равным 5 годам и результаты расчета представим в таблице 6.4.

Таблица 6.4 - Расчет чистой дисконтированной стоимости

Год	Инвестиции, руб.	Экономия, руб.	Норматив дисконтирования	Коэффициент дисконтирования	Настоящая стоимость, руб.	Чистая дисконтированная стоимость, руб.
0	258 813 559	-	0,3	1	-258813559	-258813559
1	-	107356608	0,3	0,8696	93353572	-165459987
2	-	107356608	0,3	0,7561	81177019	-84282968
3	-	107356608	0,3	0,6575	70588712	-13694255
4	-	107356608	0,3	0,5718	61381489	47687234
5	-	107356608	0,3	0,4972	53375208	101062442

Таким образом, чистая дисконтированная стоимость составит 101062442 рублей.

Рисунок 6.2 - Дисконтированные инвестиции и доходы

По результатам таблицы 6.4 построим график 6.3, из которого определим динамический период возврата инвестиций.

Рисунок 6.3 - Динамический период возврата инвестиций

Из рисунка 6.3 видно, что динамический период возврата инвестиций составит 3,2 года.

Расчетная норма рентабельности показывает стоимость чистой наличности, получаемой за расчетный период на единицу инвестиций и определяется по формуле:

(6.5)

Инвестиции считаются экономически эффективными, если расчетная норма рентабельности больше нуля. Расчетная норма рентабельности для рассматриваемого проекта составит:

Индекс доходности характеризует стоимость чистого дохода за расчетный период на единицу инвестиций и определяется по формуле:

PI = ARR + 1 (6.6)

Индекс доходности больше нормы рентабельности на единицу; соответственно инвестиции считаются экономически эффективными, если индекс доходности больше единицы. Индекс доходности составит:

Расчет произведенных показателей сведем в таблицу 6.5.

Таблица 6.5 - Показатели эффективности инвестиций

Показатель	Значение показателя
Экономический эффект, тыс. руб.	107356608
Простой период возврата, лет	2,41
Динамический период возврата, лет	3,2
Чистый дисконтированный доход, тыс. руб.	101062442
Расчетная норма рентабельности	0,39
Индекс доходности	1,39

Таким образом, в результате проделанных расчетов можно сделать вывод об экономической целесообразности финансирования проекта по внедрению сушильно - гладильного двухвалкового катка типа «LAPAUW» с диаметром катков 900мм и шириной рабочей поверхности 2700мм взамен гладильного катка К-350 с шириной рабочей поверхности 3500мм, что позволить получить экономию электроэнергии и потребление пара на приведенную единицу.



Заключение

Целью деятельности любой организации является получение прибыли.

Если сумма дохода влияет на величину прибыли прямо-пропорционально, следовательно, организация должна стремиться к ее увеличению, то величина расходов обратно-пропорциональна величине прибыли, что является причиной для разработки эффективной системы контроллинга расходов предприятия.

Стратегия максимизации доходов может строиться на поиске новых рынков сбыта продукции с помощью участия в тендерах, в конкурсах, государственных программах, биржевых торгах и применении других альтернативных способов реализации продукции. Кроме того организации следует использовать имеющиеся финансовые ресурсы для стимулирования своей финансовой и инвестиционной деятельности, а именно:

- осуществление эффективных финансовых вложений;

- осуществление инвестиций в объекты с минимальным риском и максимальной нормой прибыли.

Управление расходами организации должно основываться на выявлении потребностей организации в осуществлении каждого вида расходов, а также на обеспечении сбалансированности бюджета затрат и расходов. Это обеспечит недопущение перерасхода средств за счет неэффективного их использования.

Результатом проведенного исследования по выбранной теме курсового проекта является обоснование общих выводов и практических замечаний, которые можно свести к следующему.

Доходы Минского вагонного участка за период 2013-2014 гг. снизились на 39,9%, в том числе снижение доходов от перевозок составило 30 %, а снижение доходов от ИВД составило 29,4 %.

В 2015 году доходы предприятия составили 377512 млн. руб., что на 4,7 % меньше уровня 2014 года. При этом доходы от перевозок снизились на 6,2%, а доходы от иных видов деятельности увеличились на 7,7 %.

Доля доходов от перевозок в 2015 году составила 88 %, что на 1,4 пп. меньше уровня 2014 года. Доля доходов по иным видам деятельности соответственно увеличилась на 1,4 пп. за период 2014-2015 гг.

В Минском вагонном участке расходы за период 2014 - 2015 гг. выросли на 0,1 %. Рост расходов по ИВД наблюдается на уровне 10,8 %. За период 2014-2015 гг. доля расходов по перевозкам снизилась на 1,0 пп., а доля расходов по ИВД соответственно увеличилась на 1,0 пп.

Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов организация будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладываться капитал. Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого предприятия.



Список использованных источников

1. Балабонов, И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта/ И. Т. Балабонов. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 328 с.

2. Барнгольц, С. Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития/ С. Б. Барнгольц. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 396 с.

3. Бердникова, Т. Б. Прогнозирование экономического и социального развития/ Т. Б. Бердникова. - Белгород, 2001. - 437 с.

4. Быченко, О. Г. Экономика железнодорожного транспорта: учеб. пособие / О. Г. Быченко, А. Ф. Сыцко. - Гомель: УО «БелГУТ», 2006. - 243 с.

5. Вартанов, А. С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология/ А. С. Вартанов. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 461 с.

6. Винниченко, Н. Г. Анализ хозяйственной деятельности железных дорог: учебник для вузов/Н. Г. Винниченко.- М.: Транспорт, 1998. - 335 с.

7. Волков, Б. А. Экономическая эффективность инвестиций на железнодорожном транспорте в условиях рынка/ О. И. Волков. - М.: Транспорт, 2006. - 480 с.

8. Волков, О. И. Экономика предприятия: курс лекций/ О. И. Волков, В. К. Скляренко. -- М.: ИНФРА-М, 2002. -- 279 с.

9. Дмитриев, В.А. Экономика железнодорожного транспорта: учебник для вузов ж.-д. трансп. /А.И. Журавель, А.Д. Шишков и др.: под ред. В.А. Дмитриева - М.: Транспорт, 2006. - 328 с.

10. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/Г. В. Савицкая. - Минск: ИП "Экоперспектива", 2007. - 534 с.

11. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд./Г. В. Савицкая. - Минск., ООО «Новое знамя», 2001. - 688 с.

12. Теория анализа хозяйственной деятельности / под ред. В. В. Осмоловской - Мн.: Вышэйшая школа, 2004. - 465 с.

13. Шеремет, А. Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия (вопросы методологии)/ А. Д. Шеремет. - М.: Экономика, 1999. - 489 с.

14. Экономика железнодорожного транспорта: учеб. для вузов ж.-д. транспорта / Н. П. Терешина, Б. М. Лапидус, М. Ф. Трихунков [и др.]; под ред. Н.П. Терешиной, Б.М. Лапидуса, М.Ф. Трихункова. - М.: УМК МПС России, 2001. - 600 с.

15. Экономика железнодорожного транспорта: учебник для вузов / под ред. В. А. Дмитриева. - М.: Транспорт, 2007. - 328 с.

Размещено на Allbest.ru