Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Зміст

Вступ

Розділ І. Аналіз галузі та конкурентного середовища

1.1 Аналіз галузі в Україні

1.2 Загальна характеристика підприємства

1.3 Аналіз факторів внутрішнього та зовнішнього середовища

Розділ ІІ. Операційний аналіз

2.1 Операційний аналіз підприємства

Розділ ІІІ. Фінансовий аналіз

3.1 Попередня оцінка фінансового стану підприємства

3.1.1 Ущільнений аналітичний баланс - нетто

3.2 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

3.3 Оцінка фінансової стійкості підприємства

3.4 Аналіз ділової активності підприємства

3.5 Аналіз прибутковості підприємства

3.6 Аналітичний висновок про фінансовий стан підприємства

3.7 Етап прийняття управлінського рішення та загальні рекомендації

Висновки

Список використаної літератури

конкурентний ліквідність платоспроможність фінансовий



Вступ

Актуальність теми. Машинобудування - важлива галузь промисловості розвинутих країн. Рівень розвитку машинобудування є одним із основних показників економічного розвитку країни та є основним індикатором, що дозволяє оцінити її інноваційну систему.

Галузева структура машинобудування дуже різноманітна. Найбільш розвинуті його ланки такі, як важке машинобудування, верстатобудування, приладобудування, транспортне, сільськогосподарське, радіотехнічне та електротехнічне виробництво.

Розміщення сучасних машинобудівних підприємств України безпосередньо залежить від техніко - економічної специфіки їх виробництва, насамперед від таких його особливостей, як конструктивна складність виробів, широкий розвиток спеціалізації і кооперування. Обмеження розміщення нових машинобудівних підприємств у великих містах створює сприятливі передумови для розташування їх у середніх, малих містках і навіть у селищах міського типу. Тут доцільно розміщувати невеликі спеціалізовані підприємства та окремі цехи. Розміщення названих підприємств стимулює розвиток галузей виробничої і соціальної інфраструктури, забезпечує працевлаштування населення.

Здійснивши аналіз сучасного стану машинобудування в Україні за 2010 - 2013 роки можна сказати, що у 2010 році збільшується загальний обсяг виробництва майже в 2 рази. При цьому зростає обсяг експорту у 2, 7 рази та продуктивність праці - в 2, 3 рази. Обсяг реалізації продукції за 2010 - 2013 роки збільшується майже втричі (на 42 млн. грн.). Збільшення обсягу реалізації продукції на показники ефективності машинобудування практично не впливає. Рівень рентабельності машинобудівних підприємств становив 1, 5 - 3, 5%. Інноваційні активність у галузі є недостатньою. Якщо порівняти 2009 рік з 2008, то чисельність інноваційно активних підприємств зменшилась на 19%. Загальний обсяг фінансування інноваційної діяльності у 2008 році становив 2137083, 1 тис. грн., при цьому 87% фінансування здійснювалося за рахунок власних коштів підприємств, а з державного бюджету виділено лише 1, 4%.

Основними проблемами розвитку машинобудування в Україні є:

1) застарілість основних засобів на підприємстві, що негативно впливає на конкурентоспроможність, якість та собівартість продукції;

2) обмежений внутрішній попит на вітчизняну продукцію;

3) низький рівень інноваційної активності вітчизняних підприємств;

4) залежність вітчизняних підприємств від постачань вузлів, деталей та комплектуючих виробів з інших країн.

У перспективі машинобудування повинно зайняти більш вагоме місце як у структурі промисловості, так і у формуванні експорту України. Необхідно удосконалити галузеву структуру машинобудування, розширити асортимент його продукції за рахунок підвищення питомої ваги галузей, що виробляють товари народного споживання. Також потрібна модернізація машинобудівних заводів, їх технічне переоснащення з використанням сучасних технологій. Необхідно налагодити виробництво високоефективних машин та їх систем для всіх галузей і сфер народного господарства, приладів і апаратів, швидкісної обчислювальної техніки нових поколінь.

Мета роботи - дослідити реальний стану галузі машинобудування в Україні, позитивні та негативні фактори, що позначаються на діяльності так званого ПАТ «Одескабель».

Завдання роботи - проаналізувати маркетингове середовище компанії та провести розрахунки операційного та фінансового аналізу діяльності цього підприємства.

Предмет роботи - маркетингова діяльність, операційний, фінансовий аналіз діяльності підприємства.

Об'єкт роботи - ПАТ «Одескабель» та ринок машинобудування.



Розділ І. Аналіз галузі та конкурентного середовища

1.1 Аналіз галузі в Україні

На сьогоднішній день машинобудування розглядається як найбільший комплекс, від діяльності якого залежить конкурентоспроможність товарів і послуг як на внутрішньому, так і на зовнішньому ринках. Машинобудування України об'єднує 11267 підприємств, з яких 146 - великих, 1834 - середніх та 9827 - малих з виробництва різноманітних машин і устаткування, приладів і апаратури, тощо. У машинобудуванні зосереджено понад 15% вартості основних засобів і майже 6% оборотних активів вітчизняної промисловості та понад 22% кількості найманих працівників. Машинобудівні підприємства є одним з найбільш постраждалих від економічної та політичної кризи. Через зменшення зовнішнього попиту відбулося зниження експорту продукції машинобудування, зменшення обсягів виробництва та збільшення кількості готової продукції на складах, погіршення фінансових результатів.

За останні 5 років кількість збиткових підприємств цієї промисловості перевищує 30% від загальної кількості збиткових підприємств України. Рентабельність виробництва становить близько 5%. Державна стратегія в машинобудуванні розроблялася на тлі досить оптимістичних прогнозів експертів: вони обіцяли зростання у найближчі три - чотири роки. Відповідно до звіту Ukrainian economic trends forecast, підготовленого фахівцями аналітичної групи, таке покращення було б можливим лише завдяки правильно обраній економічній політиці держави.

Негативні тенденції у розвитку машинобудування з кожним роком посилюються, про це свідчить статистика, наведена у табл. 1.1



Таблиця 1.1 - Фінансові результати діяльності підприємств машинобудівного комплексу України за 2009 - 2012 рр.

Показники	2009	2010	2011	2012
Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування	1916,9	5127,5	704,6	1765,2
Підприємства, які зазнали збитку, у % до загальної кількості	33,3	30,8	36,1	47,4
Суми збитків	1978,2	2009,9	6707,4	4174,1

Значну роль у збільшенні збиткових підприємств у машинобудуванні України відіграли дебіторська і кредиторська заборгованість. Ще однією причиною зменшення прибутковості підприємств машинобудівного комплексу України є зменшення обсягу виробництва продукції.

Таблиця 1.2 - Динаміка обсягів реалізованої промислової продукції в Україні

Показники	2009	2010	2011	2012
Обсяг реалізованої у промисловості продукції	717076,7	917035,5	80635,8	954232,7
Обсяг реалізованої продукції машинобудівних підприємств України	72456	81231	70560	88659

Значну роль в зниженні обсягів виробництва в 2009 році зіграло зменшення закордонних поставок сировини, матеріалів, енергоресурсів, напівфабрикатів та комплектуючих, входження на ринок більш дешевої та якісної імпортної продукції. 2010 рік є часом подолання кризових явищ, відновлення виробничих потужностей, нарощування обсягів виробництва та, відповідно, зростання обсягів реалізованої продукції. Значення наступних років свідчать, що значна увага приділялася освоєнню та підготовці випуску нових видів продукції, упровадженню нових технологій, адже розвиток науково - технічної діяльності, розробка та впровадження інновацій є запорукою успішного функціонування та покращення стану машинобудівної галузі.

Машинобудування є дуже складною галуззю, до якої входять декілька десятків спеціалізованих галузей. Залежно від продукції, що випускається, вони об'єднуються у групи: транспортне, сільськогосподарське, точне машинобудування, верстатобудування.

Транспортне машинобудування України: сировинний чинник є досить вадливим для виробництва транспортних засобів, особливо вантажних вагонів, цистерн, локомотивів, тракторів. Україна має досить сприятливі умови для розвитку названих галузей машинобудування, що і сприяло концентрації їх виробництва на її території.

Сільськогосподарське машинобудування традиційно займає важливе місце у структурі машинобудівного комплексу України. Воно орієнтується на райони виробництва сільськогосподарської продукції, а його розміщення пов'язане із зональною спеціалізацією сільського господарства. Вагомий вплив на розміщення сільськогосподарського машинобудування справляє споживчий чинник. В Україні збудовано великі спеціалізовані підприємства для виготовлення землеобробних машин, комбайнерів, навантажувачів, обладнання для кормовиробництва і тваринництва. Найбільшим центром сільськогосподарського машинобудування Харків (мотори для самохідних комбайнів), Одеса (тракторні плуги), Кіровоград (сівалки), Дніпропетровськ і Тернопіль (бурякозбиральні комбайни), Бердянськ (жниварки). Обладнання для кормовиробництва і тваринництва виробляють у Бердянську, Коломиї та Умані.

Базовою галуззю машинобудування є верстатобудування. Центрами верстатобудування є Київ (завод верстатів - автоматів ім. Горького), Харків (завод агрегатних верстатів), Одеса (верстатобудівний), Житомир (завод верстатів - автоматів).

Енергетичне машинобудування, яке спеціалізується на виробництві устаткування для всіх видів електростанцій, в тому числі парових гідравлічних турбін, атомних реакторів, генераторів, дизельних моторів, є однієї з найважливіших галузей не лише важкого машинобудування, а й усього машинобудівного комплексу України.

Найбільшим центром енергетичного машинобудування є Харків, в якому розташовані заводи: «Електроважмаш», турбінний завод ім. С.М. Кірова, «Електромашина» та електромеханічний (ХЕМЗ). Названі заводи дають майже половину вартості продукції енергетичного машинобудування України. Найбільшим гігантом галузі є турбінний завод ім. С.М. Кірова, який випускає устаткування чи не для всіх видів електростанцій. Його продукція не лише використовується в Україні, а й поступає на експорт.

Україна є крупним виробником силових трансформаторів, виробництво яких зосереджене в Запоріжжі, а також енергетичного дизелебудування, центрами якого є Токмак (Запорізька обл.), Берислав (Херсонська обл.).

Підприємства енергетичного машинобудування та електротехнічної промисловості концентруються в багатьох містах України, зокрема в Києві, Львові, Тернополі, Хмельницькому, Рівному, Броварах.

Розвиток електроенергетики неможливий без кабелю, виробництво якого розміщено в Харкові, Одесі, Києві, Бердянську. Електроізоляційні матеріали, в тому числі і для кабелю виробляють у Львові, Луганську. [2,4]

1.2 Загальна характеристика підприємства

Історія створення та реорганізації підприємства

Багато сучасних одеських підприємств починали свою діяльність ще в кінці 21 століття. Тим не менше, далеко не всі підприємства з них досягли такого успіху, як Одеський кабельний завод. З приватних майстерень з виготовлення шнурів слабкого струму завод перетворився на сучасне підприємство кабельної галузі, що займає одне з лідируючих позицій на всьому пострадянському просторі.

Офіційна дата заснування заводу - 9 квітня 1949 рік, коли організовані постановою Ради Міністрів Державні союзні кабельні майстерні з виробництва шнурів і проводів почали випуск освітлювальних шнурів ПДВ.

У 50 - х роках починається зростання і розширення заводу. У травні 1953 року організовано виробництво проводів для промислових вибухових робіт - вперше робіт із ПВХ ізоляцією. У цей час підприємство спеціалізується на випуску міських кабелів від 10 до 600 пар. Тоді ж починається будівництво нового корпусу, асортимент поступово розширюється.

У 60 - х роках починається бурхливе зростання технічного переозброєння, будуються нові виробничі корпуси, впроваджується нове обладнання, вводяться нові виробничі потужності. Саме тоді виділяються два основних види продукції за спеціалізацією заводу: кабелі для міських телефонних мереж та радіочастотні кабелі. У цей період на заводі змонтовано ділянку автоматичних ліній з виробництва телефонних жил фірми NOKIA (Фінляндія). Впроваджено систему АСУТП. Поставлено сучасне крутильне обладнання, оновлено парк екструзійних ліній по накладенню оболонок на кабелі зв'язку. Всі ці заходи дозволили перейти на якісно новий технічний рівень.

В кінці 70 - х років в серійне виробництво були введені міські телефонні кабелі з числом пар до 1200, і вперше в СРСР був виготовлений кабель з числом пар 2400.

У 80 - і завод продовжує розвиватися. Технічне переозброєння йде повним ходом: вводяться в експлуатацію нові автоматизовані лінії з виробництва телефонних жил. Тоді ж настає новий етап: з відкриттям спеціалізованого ділянки завод починає освоювати виробництво волоконно - оптичних кабелів зв'язку (ВОК) - одного з найважливіших напрямків розвитку сьогодні.

У 1996 році завод був перетворений у відкрите акціонерне товариство «Одеський кабельний завод». Після обрання в 1998 році на посаду Голови правління та Генерального директора Дмитра Васильовича Іоргачьова, на підприємстві сформована дуже чітка ринкова стратегія: якість - перш за все. У тому ж році була розроблена і впроваджена система менеджменту якості ISO 9002: 94, а в 2002 році - система менеджменту якості ISO 9001: 2000, яка жорстко регламентує весь процес виробництва.

Сьогодні «Одескабель» - центр вітчизняної кабельної промисловості, що входить в число 50 - ти найбільших світових виробників кабельної продукції. Підприємство здатне повністю покрити потреби України та СНД в кабельній продукції, а експорт становить близько 20%. [3,5]

Спеціалізація виробництва підприємства

За роки свого існування підприємство стало безумовним лідером з виробництва кабелів зв'язку України і одним з провідних кабельних заводів в країнах СНД.

Спеціалізуючись на виробництві телекомунікаційних кабелів, Одеський кабельний завод освоїв і випускає широкий асортимент мідних і волоконно - оптичних кабелів зв'язку, радіочастотних, а також необхідних в останні десятиліття цифрових або LAN - кабелів, номенклатура яких є найширшою в країнах Співдружності. Крім цього, ПАТ «Одескабель» пропонує своїм споживачам силові кабелі, проводки й шнурі різного призначення.

Завод і зараз продовжує успішно розвиватися, освоювати нові напрямки і прагне зайняти в них лідируючі позиції. За останні роки підприємством було запроваджено ряд новацій, серед яких - виробництво нагрівальних кабелів, які є основою систем «тепла підлога».

Загальна номенклатура заводу налічує на сьогоднішній день більше 3000 маркорозмірів.

Пріоритетом розвитку ПАТ «Одескабель» вже багато років є випуск високоякісної продукції при конкурентоспроможних цінах, що стало запорукою ринкової привабливості підприємства.

На Одеському кабельному заводі розроблена і впроваджена інтегрована система менеджменту за чотирма міжнародними стандартами, а саме: система менеджменту якості по ISO 9001: 2008, система екологічного керування за ISO 14001: 2004, система управління гігієною та безпекою праці за OHSAS 18001: 2007 і система соціальної відповідальності за SA 8000: 2008. Це означає, що рівень організації виробництва та управління ПАТ «Одескабель» повністю відповідає світовим стандартам.

Основними споживачами продукції «Одескабель» є компанії, що працюють в сфері телекомунікацій, енергетики, в будівництві, машинобудуванні, в гірничодобувній галузі та ряді інших галузей. В Україні споживачами є найбільші оператори зв'язку - «Укртелеком», МТС, «Київстар», «Білайн», «Інтертелеком», група компаній «Вега», атомні електростанції, залізниця, «Укренерго», «Укртранснафта», «Укртатнафта», «Нафтогаз», «Криворіжсталь» та ін.

Для зручності клієнтів у 10 містах України створено мережу представництв Торгового дому «Одескабель».

Завод не тільки задовольняє потреби внутрішнього ринку країни в кабельній продукції, але й успішно її експортує. За 2013 рік експорт підприємства склав близько 50% від загального обсягу реалізації. Продукція «Одескабель» експортується в Росію, Білорусь, Республіку Молдова, Казахстан, Грузію та країни Європейського Союзу, що підтверджує конкурентоспроможність підприємств на світовому ринку.

ПАТ «Одескабель» є активним учасником основних об'єднань виробників кабельно - провідникової продукції:

- Українська корпорація «Укрелектрокабель» (м. Київ, Україна);

- Некомерційне Партнерство виробників кабельної продукції «Міжнародна Асоціація Електрокабель» (м. Москва, Росія);

- Асоціації «Інтеркабель» (м. Москва, Росія);

- Міжнародна Федерація виробників кабелю (м. Відень, Австрія).

Дане членство дає можливість «Одескабель» бути сучасним, інноваційним і високотехнологічним підприємством, відстежувати тенденції світового кабельного ринку і своєчасно на них реагувати.

Публічне акціонерне товариство «Одеський кабельний завод», протягом багатьох років віддає належну увагу якості продукції, що випускається і конкурентним цінам, модернізації і розширенню виробництва, висококваліфікованим кадрам та організації управління зі світовими стандартами. Такий вектор розвитку компанії дозволяє «Одескабель» по праву бути лідером не тільки в своїй галузі, але й одним із зразкових підприємств країни. [3,5]

Асортимент продукції підприємства

Одеський кабельний завод ставить собі за ціль створити таку виробничу програму, яка б головним чином була зорієнтована на споживачів

продукції заводу: підприємства та громадян України, країн СНД з середньою купівельною спроможністю.

Продукція заводу реалізується вроздріб по договорах з населенням України та країн СНД, а також по бартерних операціях для придбання матеріалів і комплектуючих основного виробництва.

Продукція заводу вже давно користується заслуженим попитом як на ринку України, так і на ринках країн СНД. Свідченням визнання продукції заводу на ринку, її конкурентоспроможності є отримані державні нагороди.

Продукція ПАТ «Одескабель» застосовується: у телекомунікація (для забезпечення зв'язку між населеними пунктами; для забезпечення зв'язку в населених пунктах між будівлями; для забезпечення зв'язку усередині будівель, споруд; в структурних кабельних системах; в телебаченні і для провідного спілкування), у будівництві (для монтажу силових та освітлювальних мереж; в системах відео спостереження; в системах опалення; в системах охоронної та пожежної сигналізації; для систем «розумний будинок»), у машинобудуванні (для побутових електроприладів; в стаціонарному обладнанні; для виробництва кабельно - провідникової продукції мідної групи), у гірничодобувних галузях (для промислових вибухових робіт; для шахтних систем зв'язку). [3,5]

Конкурентоспроможність продукції підприємства

Для оцінки конкурентоспроможності ПАТ «Одескабель» проведемо дослідження основних параметрів кабельної продукції та порівняємо їх з основним конкурентом ПАТ «Одескабель». Об'єктом дослідження обрано один з видів кабелів - LAN - кабель.

Нинішні системи взаємодії людини і техніки являються ефектом максимальної інтерактивності, оперативності та результативності. Сьогодні комп'ютер - всього лише посередник між людиною і глобальною мережею Інтернет. Але проникнення і доступ до інформації на локальному рівні ніхто не відміняв, а, значить, ми не можемо не говорити про LAN - кабель. Якщо дослівно перекласти першу частину цього словосполучення, то при розшифровці отримуємо Local Area Network або локальна комп'ютерна мережа. Тобто LAN - кабель - це провідник і сполучна ланка Вашого комп'ютера та інших комп'ютерних мереж. Це дає можливість зручно і швидко отримати доступ до будь - якої системи, включеною в мережу. Крім того, це перш за все обмін інформацією на локальному рівні, тому, образно кажучи, ви можете отримати собі все те, чим володіють інші комп'ютерні мережі і навпаки. Локальний кабель використовують в корпораціях, офісах, редакціях, на підприємствах, в школах і університетах, в банках, для створення домашніх або районних комп'ютерних мереж. Загалом, його використовують на відносно невеликих територіях, у порівнянні з глобальною мережею.

Одне з найбільш характерних і вагомих переваг локального кабелю - велика швидкість обміну даними і можливість контролювання кількості комп'ютерів, підключених до мережі. Тобто в цілях адміністративних рішень у масштабі однієї організації LAN - кабель просто незамінний. Таким чином, з його допомогою можливо створення телефонних, телевізійних, комп'ютерних мереж. Таким чином, сьогодні кабель - головний необхідний елемент при проведенні структурованих комп'ютерних мереж. І в розробках, як і в продажу, існує безліч категорій локального кабелю, які відповідають за різні види зв'язку.

На рис. 1.1 можна прослідкувати динаміку випуску LAN - кабелів та долю ринку ПАТ «Одескабель» за 2001 - 2011 роки, що дасть змогу більш детального уявити обсяги випуску LAN - кабелів на заводі ПАТ «Одескабель».

Рисунок 1.1 - LAN - кабелі: динаміка та доля ринку ПАТ «Одескабель» за 2001 - 2011 рр.

З рис. 1.1 видно, що протягом усіх приведених років як доля ринку, так і обсяг випуску з кожним роком зростає, що говорить про розвиток цього виду кабелю на ПАТ «Одескабель».

Для мого дослідження обрано LAN - кабель для внутрішніх робіт типу S/FTP категорії 7, за базу порівняння взято аналогічну продукцію торгової марки «Corning» - німецького виробника кабелю, який є одним з найбільших конкурентів ПАТ «Одескабель».

Компанія Corning Incorporated є світовим лідером у виробництві високотехнологічного скла та кераміки. Corning Incorporated має велику кількість філій у різних країн світу, але країна базування компанії є Німеччина. Використовуючи свій 160 - річний досвід у галузі матеріалознавства та створення складних технологічних процесів, Corning розробляє і виробляє ключові компоненти для сучасних технологій, застосовуваних в електроніці, телекомунікаціях, у біологічних дослідженнях, у вирішенні проблем захисту навколишнього середовища. Переважна частина роботи компанії - це виробництво високоякісної кабельної продукції. Corning Incorporated має більш ніж двадцятирічне лідерство на ринку телекомунікаційної індустрії. Corning пропонує високоякісні рішення по прокладці волоконно - оптичних і мідних кабелів як для магістральних мереж зв'язку, так і для мереж доступу. Компанія Corning, винахідник першого комерційного оптичного волокна (1970 р.), зберігає позиції світового лідера в області виробництва і розробки нових типів оптичних волокон протягом останніх 35 років, а також є лідером у виробництві LAN - кабелів. Corning пропонує повну номенклатуру волокон для телекомунікацій. Технічні параметри і якість продукції, як правило, перевершують вимоги світових стандартів. Оптичне волокно Corning лежить в основі магістральних мереж найбільших міжнародних операторів: AT & T, Verizon Communications, MCI, Sprint, Vodafone, Deutsche Telecom, France Telecom, British Telecom, Cable & Wireless, Euro Tunnel, Carrier 1, China Telecom, KG Telecom та інші. Волокно Corning пройшло кваліфікацію у провідних світових виробників телекомунікаційного обладнання: Siemens, NEC, Cisco Systems, Ericsson, Alcatel, Lucent Technologies, Nortel Networks, Hitachi, Fujitsu, Tellium, Ciena, Sycamore Networks та інші.

У табл. 1.3 наведені фактори, які визначені експертами як найвагоміші фактори для оцінки конкурентоспроможності заводу ПАТ «Одескабель» в порівнянні з конкурентом «Corning».

Таблиця 1.3 - Основні фактори конкурентоспроможності кабелю та експертна оцінка їх вагомості

№	Фактор	Оцінка вагомості фактору (за 10 - ти бальною шкалою)
1.	Механічні характеристики	10
2.	Електричні характеристики	10
3.	Упаковка	10
4.	Маса, кг/км	8
5.	Кількість міжнародних сертифікатів якості	10
6	Умови відвантаження	8
10.	Мінімальний обсяг замовлення	7
11.	Після продажний сервіс, монтаж роботи	8
12.	Ціна	10
13.	Система знижок	8
14.	Імідж	9
7.	Умови оплати	9
8.	Термін виконання замовлення	8
9.	Гарантійний термін	8

У табл. 1.4 наведені значення чинників конкурентоспроможності ПАТ «Одескабель» та «Corning», які були визначені у табл. 1.3

Таблиця 1.4 - Порівняльна характеристика чинників конкурентоспроможності LAN - кабелю типу S/FTP конкуруючих виробників ПАТ «Одескабель» та «Corning»

Чинники конкурентоспроможності	«Одескабель»	«Corning»
Механічні характеристики: - температурний діапазон - радіус вигину	-20 - + 60 С° ? 4 x діаметрів кабелю	-20 - + 60 С° ? 4 x діаметрів кабелю
Електричні характеристики при 20 С°: - робоча напруга; - швидкість розповсюдження сигналу	72 В ? 0,79 с	72 В ? 0,79 с
Упаковка	катушка 500 м	катушка 500/1000м
Маса, кг/км	70,8	52
Кількість міжнародних сертифікатів якості	4	6
Умови відвантаження	EXW, FCA, DAF, CIP	EXW, FCA, DAF, CIP
Умови оплати	передплата	передплата
Термін виконання замовлення	14-30 днів	14-30 днів
Гарантійний термін	25 років	25 років
Мінімальний обсяг замовлення	20 км	20 км
Після проданий сервіс, монтажні роботи	не має	не має
Ціна	8500 грн. з НДС за 1 км.	9450 грн. з НДС за 1 км.
Система знижок	так	так
Імідж	5 балів	10 балів

В проведеному аналізі конкурентоспроможності, у якому за базу порівняння було взято аналогічну продукцію торгової марки «Corning» - німецького виробника кабелю, який є одним з найбільших конкурентів ПАТ «Одескабель», було визначено, що продукція ПАТ «Одескабель» менш конкурентоспроможна у порівнянні з продукцією компанії «Corning». Перевага компанії «Corning» над ПАТ «Одескабель» за даними параметрами пояснюється тим, що «Corning» є компанією з світовим ім'ям та впізнанням, а також на конкурентоспроможність підприємства має вплив конкурентоспроможність країни базування підприємства на світовому рикну продукції. Так компанія «Corning» є більш конкурентоспроможною на міжнародному ринку кабельної продукції за рахунок високої конкурентоспроможності країни базування (Німеччини) та її економічними, політичними та соціальними показниками, у порівняні з ПАТ «Одескабель» в Україні. Отже, показник конкурентоспроможності країни ще більше понижує конкурентоспроможності ПАТ «Одескабель» на міжнародному ринку. Та не дивлячись на це, ПАТ «Одескабель» є достойним конкурентом такій могутній компанії як «Corning». [3,5]

1.3 Аналіз факторів зовнішнього та внутрішнього середовища

Аналіз макрооточення

Комплексний аналіз макрооточення ПАТ «Одескабель» дає можливість дослідити вплив зовнішнього середовища на діяльність підприємства. Даний аналіз виділяє негативні та позитивні характеристики кожного фактору та підштовхує керівництво підприємства до переосмислення деяких моментів задля підвищення продуктивності праці та стійкості до постійних змін ринку.

Економічні фактори. Кризова економічна ситуація, яка пов'язана з коливаннями валютного курсу, інфляційним процесом та зниженням рівня дохідності населення змушує переглянути тактику виробництва. Обсяги виробництва «Одескабель» були помітно знижені серед споживачів країни. Попит серед потужних компаній та приватних підприємств не знизився і цей факт має позитивний характер, адже бюджет підприємства поповнюється.

Політичні фактори. Стабільна політична ситуація передбачає розвиток країни та всіх її секторів на належному рівні. Компанія «Одескабель» намагається пристосовуватися до постійних змін та слідкувати за правовою основою країни.

Технологічні та науково - технічні фактори. Виробничим потужностям компанії «Одескабель» можна лише позаздрити, адже постійні оновлення обладнання - запорука ефективного виробництва. І це прекрасно розуміють на підприємстві. Саме тому відділ кваліфікованих працівників намагається вдосконалювати технологічний та науково - технічний комплекс з метою оптимізації виробництва та мінімізації затрат.

Міжнародні фактори. Компанія «Одескабель» здійснює свою діяльність не лише на вітчизняному ринку, а й на міжнародному. Постійними міжнародними клієнтами являються компанії «Уралінформ», «Азтелеком» та

«United Telecom of Georgia».

Соціальні та демографічні фактори. Географічне розташування грає неабияку роль в обсягах продажу продукції. Підприємство намагається продавати продукцію по всій території України, за допомогою співпраці з відомими компаніями різних областей. Рекомендації відіграють важливе значення, особливо в ситуація незнайомої продукції.

На сьогоднішній день компанія «Одескабель» заполонила вітчизняний ринок, тобто більшу його частину і успішно здійснює свою діяльність. Вона зорієнтована на потреби та інтереси споживачів. [6,7]

Аналіз мікрооточення

Підприємство постійно працює над вдосконаленням існуючих зразків продукції та освоєнню нових видів. Це дозволяє забезпечувати постачання якісних і порівняно недорогих виробів у всі області України, зокрема за кордон. Запорукою успішного просування товарів підприємства на ринку України, а також за кордоном є достатній асортимент, якість та прийнятні ціни.

Кризова економічна ситуація, що склалася на сьогоднішній день в країні змушує переглянути діяльність підприємства та провести SWOT - аналіз для визначення сильних та слабких сторін (внутрішній чинник), а також можливостей та загроз (зовнішній чинник).

Побудуємо табл. сильних та слабких сторін підприємства.

Таблиця 1.5 - Сильні та слабкі сторони підприємства

Сильні сторони	Слабкі сторони
1. Достатня популярність	1. Зменшення попиту
2. Імідж на ринку	2. Нові конкуренти
3.Фокусування на споживачів	3. Кризові атаки
4. Високий контроль якості	4. Перевиробництво
5. Наявність джерела фінансування	-
6. Продумана стратегія у сфері діяльності	-
7. Висока кваліфікація персоналу	-
8. Хороша мотивація персоналу	-
9. Конкурентоздатна цінова політика	-
10. Налагоджена збутова мережа	-

Побудуємо таблицю можливостей та загроз підприємства.

Таблиця 1.6 - Можливості та загрози підприємства

Можливості	Загрози
1. Вдосконалення технології виробництва	1. Зростання податків і мит
2. Не повністю задоволений попит на продукцію	2. Зростання темпів інфляції
3. Вдосконалення менеджменту	3. Зниження рівня життя населення
4. Невдала поведінка конкурентів	4. Зміна купівельних переваг
5. Можлива державна підтримка	5. Скачки курсів валют

На основі побудованих таблиць, можна побудувати наступну SWOT - таблицю.

Таблиця 1.7 - SWOT - таблиця ПАТ «Одеський кабельний завод»

Внутрішнє середовище	Сильні сторони (S)	Слабкі сторони (W)
	1. Перспективний колектив	1. Зменшення коштів
	2. Гнучка політика керівництва	2. Непередбачувані ситуації
	3. Хороша репутація у клієнтів	3. Недостатній прибуток порівняно з попередніми фінансовими звітами
Зовнішнє середовище	Можливості (O)	Загрози (T)
	1. Нові постачальники	1. Поява нових конкурентів
	2. Нова політика підприємства	2. Зниження продажів
	3. Розширення споживчого ринку	3. Фінансові труднощі

Проаналізувавши SWOT - таблицю та зіставивши сильні та слабкі сторони з можливостями та загрозами ми дійшли до висновку, що найбільш переважною для ПАТ «Одеський кабельний завод» стратегією на даному етапі є стратегія закріплення та посилення позицій на вітчизняному ринку. Така ситуація пояснюється фактором ймовірного збільшення кількості іноземних компаній та охоплення ними основної частини ринку. Але при цьому у підприємства все - таки існує ряд значущих переваг, завдяки яким вона є досить впливовим конкурентом на ринку України. [7,8]

Аналіз господарської діяльності підприємства показав, що ПАТ «Одеський кабельний завод» - стабільно працююче підприємство, яке виробляє якісну конкурентоспроможну продукцію, що відповідає умовам ринку, проводить розробки і освоює нові види продукції.

Підприємство вже багато років займає провідне місце на ринку України по виготовленню кабелів різного типу. Але, щоб втримати позицію необхідно дуже багато зусиль. Саме тому підприємство активно використовує концепції управління маркетингом: концепція вдосконалення виробництва, концепція вдосконалення товару, концепція вдосконалення збуту, концепція маркетингу, концепція соціально - етичного маркетингу та концепції стосунків та вражень. Як бачимо, підприємство використовує всі можливі концепції, що говорить про те, що підприємство прагне не тільки отримувати максимально можливі доходи, а й намагається покращити соціальний, культурний, економічний та екологічний рівень життя.

Цілі, які ставить перед собою підприємство є досить далекоглядними. І першим кроком, до досягнення є , насамперед, збереження вже існуючих позицій. Для цього підприємство постійно проводить аналіз поточної маркетингової ситуації. Вона аналізує діяльність основних конкурентів, маючи на меті зрозуміти власні слабкі сторони та їх подолати. Також проводить ретельний відбір постачальників, тому що якісна сировина є основою виготовлення якісних товарів. І, найголовніше, ретельно характеризує споживачів продукції, для того, щоб зрозуміти акцент на виготовлення якої продукції необхідно зробити. А також визначає привабливий ринковий сегмент для відповідних товарів.

Дане підприємство намагається аналізувати ситуацію на ринку, а також посилювати позиції на світовому ринку, насиченому конкурентами.



Розділ ІІ. Операційний аналіз

2.1 Операційний аналіз підприємства

Операційний аналіз є невід'ємною частиною фінансово - економічного аналізу і використовується для оперативного і стратегічного планування і керування діяльністю суб'єктів господарювання.

Він також називається внутрішнім (виробничим), що дозволяє відслідковувати залежність фінансових результатів бізнесу від витрат, обсягу виробництва і збуту.

Результати операційного аналізу, як правило, є комерційною таємницею.

Ключовими інструментами операційного аналізу є:

1) операційний і фінансовий важелі;

2) валова маржа (маржинальний дохід, сума покриття);

3) поріг рентабельності (критична точка, точка беззбитковості);

4) зона безпеки (запас фінансової міцності).

Дія операційного важеля виявляється в тому, що зміна виторгу від реалізації породжує адекватну зміну прибутку. Цей ефект обумовлений різним ступенем впливу динаміки постійних і змінних витрат на формування фінансових результатів. Чим більший рівень постійних витрат, тим більша сила операційного важелю, а, отже, менше можливостей для фінансового маневру. Вказуючи на темп падіння прибутку з кожним % зниження виторгу сила операційного важеля свідчить про рівень підприємницького ризику даного підприємства.

Дія фінансового важеля полягає в тому, що використання підприємством позикових коштів впливає на ефективність використання власного капіталу і дивідендні можливості. Рівень ефекту фінансового важеля вказує на фінансовий ризик, пов'язаний з підприємством. Оскільки суми платежів за кредит відносяться до постійних витрат, нарощування фінансових витрат по позикових коштах супроводжується ростом обсягу постійних витрат, а отже, збільшенням сили впливу операційного важелю і зростанням підприємницького ризику.

Операційний аналіз передбачає розподіл витрат:

1) постійні (умовно - постійні) витрати - витрати, розміри яких не залежать від зміни обсягів виробництва або залежать незначно;

2) змінні (умовно - змінні) витрати - витрати, що знаходяться в прямій залежності від зміни обсягів виробництва і змінюються пропорційно їхнього росту чи зниженню;

3) маржинальні витрати - сукупність перемінних витрат і перемінної частини постійних витрат підприємства.

Цей розподіл необхідний для дослідження проміжного фінансового результату діяльності підприємства. Такими показниками є валова маржа.

Однією з важливих задач менеджменту є максимізація валової маржі, тобто вона є джерелом покриття постійних витрат і формування прибутку.

Формули для розрахунків змінних та постійних витрат:

Змінні витрати = ряд.230 + 0,5 ряд.270

Постійні витрати = ряд.240 + 250 + 260 + 0,5 ряд.270

Питомі змінні витрати = сума змінних витрат /ряд. 280100%

Питомі постійні витрати = сума постійних витрат /ряд. 280100%

Разом змінних витрат = Форма № 2 ряд.040Питомі змінні витрати/ 100%

Разом постійних витрат = Форма № 2 ряд.040Питомі постійні витрати/ 100%

Операційний аналіз будемо розраховувати за формулами, які представлені в табл. 2.1



Таблиця 2.1 - Розрахунок порога рентабельності, запасу фінансової міцності та сили операційного важеля

Показник	Формула для розрахунку
Прибуток від реалізації	Надана у балансі (форма №2)
Змінні витрати	Надані у балансі (форма №2) ? Матеріальних затрат + ( 0,5Інші операційні витрати)
Валова маржа	Прибуток від реалізації - Змінні витрати
Коефіцієнт валової маржі	Валова маржа / Прибуток від реалізації
Постійні витрати	Надані у балансі (форма №2) ? Витрат на оплату праці + Витрат на соціальні заходи + Амортизація + 0,5Інші операційні витрати
Поріг рентабельності	Постійні витрати / Коефіцієнт валової маржі
Запас фін. міцності у грн.	Прибуток від реалізації - Поріг рентабельності
Запас фін. міцності у % - х	Запас фін. міцності у грн. /Прибуток від реалізації
Прибуток	Запас фін. міцності у грн.Коефіцієнт валової Маржі
Сила операційного важеля	Валова маржа / Прибуток

Розрахуємо змінні та постійні витрати підприємства:

Змінні витрати

Постійні витрати

Питомі змінні витрати

Питомі постійні витрати

Разом змінних витрат

Разом постійних витрат

Розрахунки табл. 2.2 для операційного аналізу будемо проводити використовуючи формули надані у табл. 2.1



Таблиця 2.2 - Розрахунки показників операційного аналізу

Показник	Звітній період	Після збільшення на 10%	Після зменшення на 10%
Прибуток від реалізації, грн.	6762,1	7438,31	6085,89
Змінні витрати, грн.	1714,3	1885,73	1542,87
Валова маржа, грн.	5046,8	5552,58	4543,02
Коефіцієнт валової маржі	0,74	0,74	0,74
Постійні витрати, грн.	2018,8	2018,8	2018,8
Поріг рентабельності, грн.	2728,1	2728,1	2728,1
Запас фінансової міцності: - В грошовій одиниці	4034	4710,21	3357,79
Прибуток, грн.	2985,2	3485,55	2484,76
Сила операційного важеля	1,69	1,59	1,82
- В %	59%	63%	55%
Прибуток, грн.	2985,2	3485,55	2484,76
Сила операційного важеля	1,69	1,59	1,82

Після проведеного операційного аналізу, можна зробити висновок, що при збільшенні прибутку від реалізації сила впливу операційного важеля зменшується, при цьому запас фінансової міцності збільшується, що говорить про зниження підприємницького ризику. При зменшенні прибутку від реалізації збільшується сила впливу операційного важеля та зменшується запас фінансової міцності, що свідчить про зростання підприємницького ризику.

Отримані розрахунки дають можливість засвідчити той факт, що сила впливу операційного важеля на підприємстві за звітний період становить 1,69 при прибутковості від реалізації - 6762,1 грн. та запасі фінансової міцності - 4034 грн. Це говорить про те, що рівень підприємницького ризику на цьому підприємстві мінімальний. Керівництво підприємства намагається активно використовувати виробничі потужності на повну силу. Демонструючи цим сильний виробничий потенціал для конкурентів та відповідну фінансову базу для інвесторів.

При першому зміненому показникові - збільшення на 10%, прибуток від реалізації збільшився до 7438, 31 грн., сила впливу операційного важеля зменшилась до 1,59. Натомість запас фінансової міцності збільшився до 4710, 21 грн. Представлені зміни в розрахунках підтверджують той факт, що при збільшенні прибутку від реалізації сила впливу операційного важеля зменшується, а запас фінансової міцності збільшується. На підприємстві це позначається наступним чином - рівень підприємницького ризику незначний.

При повторному зміненому показникові - зменшення на 10%, прибуток від реалізації зменшився до 6085,89 грн., запас фінансової міцності зменшився також до 3357,79 грн., а сила впливу операційного важеля збільшилась - 1,82. Це засвідчує негативну тенденцію до зростання рівня підприємницького ризику на підприємстві.

Отже, розрахунки показників операційного аналізу дають можливість узагальнити інформацію та зрозуміти, що сила впливу операційного важеля змінюється в залежності від прибутку від реалізації. Успішне підприємство повинне забезпечувати себе фінансовими резервами, підтвердженням цього являється показник запасу фінансової міцності.



Розділ ІІІ. Фінансовий аналіз

3.1 Попередня оцінка фінансового стану підприємства

Аналіз фінансово - економічної діяльності підприємства варто починати з попереднього етапу, де формується початкове уявлення про діяльність суб'єкта господарювання, виявляються зміни в складі коштів і джерел їхнього формування, визначаються співвідношення окремих статей активу і пасиву балансу, їхня питома вага в загальному підсумку (валюті балансу), розраховуються суми відхилень у структурі основних статей балансу звітного періоду в порівнянні з попереднім.

З цією метою використовується так званий ущільнений аналітичний баланс - нетто, сформований шляхом об'єднання однорідних по - своєму складу балансових статей у необхідних аналітичних проміжках.

3.1.1 Ущільнений аналітичний баланс - нетто

УАБН формується на основі інформації, що міститься у формі №1 аналізованого об'єкту. На підставі даних УАБН можна зробити наступні висновки:

- про зміну вартості майна підприємства за звітний період;

- про структурні зміни у складі іммобілізованих і мобільних даних;

- про позитивну або негативну динаміку необоротних та оборотних активів підприємства за аналізований період;

- про зниження або збільшення виробничого потенціалу підприємства;

- про джерела поповнення активів;

- про стан розрахунків із споживачами;

- про об'єм інвестиційних вкладень в підприємство;

- про характер змін в складі і в структурі джерел підприємства;

- про міру фінансової залежності і перспективи фінансової стійкості аналізованого підприємства.

Таблиця 3.1 - Ущільнений аналітичний баланс - нетто (УАБН)

Показники	На початок періоду	На кінець періоду	Темп росту (зниження)
	Тис. грн.	% до підсумку	Тис. грн.	% до підсумку
Актив 1. Нерухомість Усього: 2. Поточні активи Усього: у тому числі: - виробничі запаси - грошові кошти - дебіторська заборгованість	8812,6 3926,4 109,5 82,8 3734,1	69,2 30,8 0,86 0,65 29,3	8401,7 2469,2 172,6 29,3 2267,3	77,3 22,7 1,58 0,27 20,9	8,1 - 8,1 0,72 - 0,38 - 8,4
Пасив 3. Власні кошти Усього: 4. Позикові кошти Усього: у тому числі: - довгострокові кредити банків - короткострокові кредити банків	5362,8 7376,2 0 2238,2	42,1 57,9 0 17,6	5482,3 5388,6 4238,9 0	50,4 49,6 38,9 0	8,3 - 8,3 38,9 - 17,6
- кредиторська заборгованість	1745,9	13,7	177,4	1,6	- 12,1

Результати проведеного ущільненого аналітичного балансу - нетто (УАБН) вказують на те, що активи підприємства знизились, у тому числі за рахунок обсягу необоротних активів - 410,9 грн. або на 4,7%, та за рахунок оборотних коштів - 1457,2 грн. або на 37,1%. Це засвідчує про негативну динаміку оборотних та необоротних активів підприємства за аналізований період.

Також негативним моментом являється зменшення грошових коштів підприємства на 53,5 грн. або на 64,6%. Однак до складу поточних активів ще входять виробничі запаси та дебіторська заборгованість. В обох випадках спостерігається позитивна тенденція росту. Виробничі запаси збільшились на 63,1 грн., що вказує на покращення виробничого потенціалу підприємства. Інший показник - дебіторська заборгованість також зросла на 1455,8 грн. або на 39,3%, що являється позитивною зміною, адже з нами розрахувалися наші позичальники.

Пасив даного балансу характеризує збільшення частки власних коштів з 42,1% до 50,4% по відношенню до валюти балансу і відповідно зниження частки позикових коштів з 57,9% до 49,6%. Це характеризує зниження міри фінансової залежності та зростання рівня фінансової стійкості аналізованого підприємства.

3.2 Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

Оцінка ліквідності і платоспроможності аналізованого підприємства здійснюється за збалансованою схемою:

1) розрахунок показників ліквідності;

2) проведення внутрішнього аналізу стану поточних активів;

3) висновки про стан поточної ліквідності і платоспроможності;

4) оцінка ліквідності балансу підприємства;

5) висновки про можливість збереження ліквідності в перспективі.

Ліквідність означає здатність перетворити активи у гроші швидко і без втрат його ринкової вартості. Оцінюючи ліквідність підприємства, аналізують його здатність вчасно й у повному обсязі погасити поточні зобов'язання - короткострокову кредиторську заборгованість.

Поточні активи (ПА) - це активи, що постійно обертаються в процесі господарської діяльності підприємства. До них відносяться:

1) оборотні активи, тобто кошти і їхні еквіваленти, а також активи, призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу чи протягом 12 місяців від дати балансу;

2) витрати майбутніх періодів, тобто витрати, оплачені наперед чи зроблені заради одержання прибутку, очікуваного в майбутньому. Цілком імовірно, що ця частина прибутку може бути отримана протягом одного року чи операційного циклу, таким чином, витрати майбутніх періодів зберігають кошти підприємства.

Поточні (короткострокові) зобов'язання - це зобов'язання, що будуть погашені протягом операційного циклу підприємства чи протягом 12 місяців від дати балансу, а також частина доходів майбутніх періодів, погашення яких очікується протягом 12 місяців від дати балансу.

При оцінці ліквідності підприємства розглядають наступні показники:

- коефіцієнт абсолютної ліквідності (терміновості);

- уточнений коефіцієнт ліквідності;

- загальний коефіцієнт ліквідності (покриття);

- оборотний капітал;

- коефіцієнт маневреності.

1) Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточної заборгованості підприємства може бути погашена на дату складання балансу чи іншу дату в терміновому порядку за рахунок найбільш мобільних активів:

(3.1)

де ГК - грошові кошти, тис. грн.;

ПФІ - поточні фінансові інвестиції, тис. грн.;

КЗО - короткострокові зобов'язання, тис. грн.

Аналітичним коридором, що рекомендується (прийнятим значенням) для коефіцієнта абсолютної ліквідності є діапазон [0,2 - 0,5].

Проведемо розрахунки:

2) Уточнений коефіцієнт ліквідності показує, яка частина поточних зобов'язань може бути погашена не тільки за рахунок коштів їхніх еквівалентів, але і за рахунок очікуваних надходжень за відвантажену продукцію, виконані роботи і послуги.

(3.2)

де ДЗ - сума дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги по розрахунках, тис. грн.

Діапазон значень, що рекомендується для уточненого коефіцієнта ліквідності [0,6 - 0,9].

Проведемо розрахунки:

3) Загальний коефіцієнт ліквідності (коефіцієнт покриття) дозволяє установити, у якій кратності знаходяться поточні активи підприємства і його короткострокові зобов'язання.

(3.3)

де ПА - поточні активи підприємства, тис. грн.

Діапазон значень, що рекомендуються для загального коефіцієнта ліквідності [2 - 3].

Цей показник носить діагностичний характер, якщо:

< 1, то існує високий фінансовий ризик, зв'язаний з неможливістю оплати рахунків;

знаходиться в інтервалі [1 - 2], то це означає реальну погрозу фінансової нестабільності;

2, то підприємство має у своєму розпорядження достатній обсяг коштів, необхідних для покриття короткострокових зобов'язань.

Проведемо розрахунки:

4) Оборотний (функціональний) капітал визначається як різниця поточних активів і короткострокових зобов'язань.

ОК = ПА - КЗО (3.4)

Таким чином, підприємство має оборотний капітал доти, доки сума поточних активів перевищує суму короткострокових зобов'язань.

Проведемо розрахунки:

ОК (поч) = 3926,4 - 7376,2 = - 3449,8

ОК (кін) = 2469,2 - 1149,7 = 1319,5

5) Коефіцієнт маневреності визначає, яка частина власних джерел вкладена в найбільш мобільні активи.

(3.5)

де ВК - власний капітал, тис. грн.

Діапазон значень, що рекомендується для коефіцієнта маневреності [0,2 - 0,5], влучення в рамки аналітичного коридору створює достатні можливості для здійснення фінансового маневру.

Проведемо розрахунки:

Оцінка ліквідності балансу

Головна мета оцінки ліквідності балансу - визначити величину покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму (ліквідність) відповідає терміну погашення зобов'язань (терміновості повернення).

Оцінка ліквідності балансу здійснюється на основі форми звітності №1 «Баланс підприємства» і не вимагає додаткової інформації управлінського обліку. Для проведення аналізу актив і пасив балансу групуються по наступним ознакам:

- по ступені убування ліквідності - актив;

- по ступені терміновості оплати (погашення) - пасив.

Рисунок 3.1 - Групування активу і пасиву при оцінці ліквідності балансу

Активи в залежності від швидкості їхнього перетворення в кошти розділяються на наступні групи:

- А1 - найбільш ліквідні активи. До них відносяться грошові кошти підприємства і поточні фінансові інвестиції.

- А2 - швидкореалізовані активи. До них відносяться статті розділу ІІ - виробничі запаси, готова продукція, товари і дебіторська заборгованість.

- А3 - повільнореалізовані активи. До них відносяться: незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів і довгострокові фінансові інвестиції з І розділу активу балансу.

- А4 - важкореалізовані активи. Це статті розділу І активу балансу «необоротні активи» за винятком довгострокових фінансових інвестицій.

Групування пасиву відбувається по ступені терміновості їхнього повернення:

- П1- найбільш короткострокові зобов'язання. До них відносяться статті IV розділу пасиву «Кредиторська заборгованість» та «Інші поточні зобов'язання».

- П2 - короткострокові зобов'язання. Сюди включені інші статті IV розділу пасиву і доходи майбутніх періодів з V розділу пасиву.

- П3 - довгострокові пасиви. До них відносяться статті розділу «Довгострокові зобов'язання».

- П4 - постійні активи. До них відносяться статті І розділу пасиву балансу «Власний капітал».

При визначенні ліквідності балансу групи активу і пасиву зіставляються між собою.

Умови абсолютної ліквідності балансу:

А1П1

А2П2

А3П3

А4П4

Необхідною умовою абсолютної ліквідності балансу є виконання перших трьох нерівностей.

Четверта нерівність носить так званий балансуючий характер: її виконання свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів.

Перші дві нерівності дозволяють виявити поточну ліквідність підприємства, що свідчить про платоспроможність підприємства найближчим часом, або про відсутність такої. Третя нерівність відбиває перспективну ліквідність, на її основі прогнозується довгострокові платоспроможність.

Аналіз ліквідності балансу підприємства приводиться у вигляді табл. 3.2

Таблиця 3.2 - Аналіз ліквідності балансу підприємства

Актив	На зв.	На баз.	Пасив	На зв.	На баз.	Платоспром. надлишок (+)	Позначка про виконання
	тис. грн.	тис. грн.		тис. грн.	тис. грн.	нестача (-)	виконання умов ліквідності балансу (+) - так (-) - ні
						На зв.	На баз.	На зв.	На баз.
А1	82,8,	29,3	П1	2399	1055,2	-	-	-	-
А2	3843,6	2439,9	П2	4977,2	94,5	-	+	-	+
А3	0	0	П3	0	4238,9	-	-	-	-
А4	8812,6	8401,7	П4	5362,8	5482,3	-	-	-	-

Результати оцінки ліквідності і платоспроможності підприємства зведемо у табл. 3.3, проаналізуємо, і після цього на основі отриманих результатів зробимо висновки.

Таблиця 3.3 - Зведена таблиця системи показників аналізу ліквідності і платоспроможності підприємства

Найменування показника	Призначення	Розрахункова формула	Результати розрахунків
			Звіт.	Баз.
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (терміновості)	Показує, яка частина поточної заборгованості підприємства може бути погашена на дату складання балансу чи іншу дату в терміновому порядку.	Клабс =	0,01	0,03
2. Уточнений коефіцієнт ліквідності	Показує, яка частина поточних зобов'язань може бути погашена не тільки за рахунок мобільних активів, але і за рахунок очікуваних надходжень.

Подобные документы

• Оцінка фінансового стану підприємства

  Поняття та завдання фінансового аналізу підприємства, основні показники його торговельної діяльності. Аналіз показників майнового стану, фінансової стабільності, ліквідності й платоспроможності, ділової активності та рентабельності підприємства.
  
  курсовая работа [81,7 K], добавлен 28.04.2011
  

• Аналіз фінансового стану підприємства та фінансових результатів його діяльності

  Характеристика показників, що потрібні для проведення фінансового аналізу. Класифікація активів підприємства по рівню ліквідності. Аналіз руху коштів ВАТ "Стахановський вагонобудівний завод" за 2009 й 2010 р. висновки щодо фінансового стану підприємства.
  
  курсовая работа [115,5 K], добавлен 05.02.2011
  

• Аналіз фінансового стану підприємства

  Роль фінансового аналізу у зміцненні господарської діяльності. Організаційно–інформаційна модель аналізу фінансового стану. Платоспроможність та ліквідність підприємства, аналіз його ділової активності в умовах застосування інформаційних технологій.
  
  курсовая работа [456,6 K], добавлен 10.03.2011
  

• Напрямки удосконалення фінансового стану ПАТ "Миколаївобленерго"

  Економічний зміст та значення фінансового стану підприємства. Загальна характеристика фінансово-господарської діяльності ПАТ "Миколаївобленерго". Структура майна підприємства, показники ліквідності. Аналіз ділової активності та прибутковості організації.
  
  дипломная работа [108,5 K], добавлен 16.03.2014
  

• Шляхи удосконалення фінансового стану підприємства друкарної галузі

  Теоретичні аспекти поняття фінансового стану підприємства: сутність, значення для діяльності. Аналіз фінансового стану ВАТ "Видавництво Харків". Показники платоспроможності і ліквідності підприємства. Заходи щодо покращення фінансового стану підприємства.
  
  дипломная работа [146,6 K], добавлен 21.08.2010
  

• Фінансовий аналіз ВАТ "Укрімпекс"

  Загальна модель і система показників фінансового стану. Аналіз інвестиційної діяльності, майна підприємства, його грошових потоків, капіталу і ділової активності. Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства. Прогнозування можливого банкрутства.
  
  курсовая работа [126,0 K], добавлен 24.03.2011
  

• Аналіз фінансового стану та фінансових результатів діяльності підприємства на прикладі КП "Костопількомуненергія"

  Характеристика галузі діяльності підприємства, його майна і джерел коштів. Аналіз ліквідності балансу, фінансової стійкості підприємства. Пропозиції щодо зниження собівартості продукції і зростання прибутку для покращення фінансового стану підприємства.
  
  курсовая работа [176,9 K], добавлен 25.10.2011
  

• Комплексний фінансовий аналіз діяльності підприємства на матеріалах ТДВ "Гадяцький елеватор"

  Аналіз динаміки структури майна підприємства. Оцінка власного капіталу підприємства. Визначення типу фінансової стійкості підприємства. Аналіз ліквідності, платоспроможності та ділової активності підприємства, грошових потоків за видами діяльності.
  
  курсовая работа [1,9 M], добавлен 22.12.2013
  

• Аналіз фінансового стану ВАТ "Радсад"

  Експрес-аналіз фінансового стану підприємства ВАТ "Радсад": майна та капіталу підприємства, фінансової стійкості та ліквідності підприємства, грошових потоків та прогнозування ймовірності банкрутства, ділової активності та рентабельності підприємства.
  
  курсовая работа [55,6 K], добавлен 24.04.2008
  

• Комплексний аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства на практиці ТзОВ "Уніплит"

  Характеристика фінансово-господарської діяльності підприємства, його організаційної та функціональної структури. Аналіз майнового та фінансового потенціалу, платоспроможності, ліквідності та рентабельності організації. Оцінка вірогідності банкрутства.
  
  курсовая работа [883,7 K], добавлен 02.10.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам