38 236,3

97,5

97,5

97,5

Итого постоянные затраты

336 668,9

939,0

311 244,5

908,9

354 638,3

995,2

2,5

2,5

2,5

Таблица 4.8 - Динамика себестоимости производства

Статьи затрат	2008 год	2009 год	2010 год	Темп роста к 2011, %
	тыс. руб.	руб./т	тыс. руб.	руб./т	тыс. руб.	руб./т	2012 год	2013 год
1. Сырье
Глинозем	11 971 342,8	33 389,1	11 172 297,2	32 624,0	12 068 914,0	33 867,3	97,7	101,4
Криолит свежий	1 018 988,2	2 842,0	790 286,8	2 307,7	810 659,2	2 274,9	81,2	80,0
Криолит смешанный	0,0	0,0	10 117,2	29,5	1 510,6	4,2
Масса анодная	0,0	0,0	0,0	0,0	37 954,0	106,5
Аноды обоженные	2 982,9	8,3	8 178,2	23,9	0,0	0,0	287,5	0,0
Алюминий фтористый	77 759,5	216,9	153 443,5	448,1	609 608,6	1 710,7	206,6	788,7
Кальций фтористый	18 066,0	50,4	14 800,0	43,2	25 928,6	72,8	85,7	144,4
Шест гасильный	15 287,7	42,7	6 818,0	20,0	11 503,2	32,3	46,8	75,6
Алюминий-сырец	26 601,1	74,2	14 873,2	43,5	25 192,9	70,7	58,6	95,4
Графит	207,6	0,5	490,5	1,4	55,0	0,2	272,5	30,0
Медь	3 886,5	10,8	2 195,4	5,6	3 874,8	10,7	52,1	99,0
Итого сырье	13 135 122,3	36 634,92	12 173 500,1	35 546,86	13 595 200,8	38 150,26	97,0	104,1
2.Возвратные отходы	5 366,8	15,0	3 064,6	9,0	3 390,1	9,5	59,8	63,6
3. Энергозатраты	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Эл.энергия	18 760,4	52,3	23 632,8	69,0	22 574,5	63,4	131,9	121,1
Оборотная вода	8 056,9	22,4	9 914,8	28,9	11 449,2	32,2	129,3	144,0
Итого энергозатрат	26 817,3	74,69	33 547,6	97,95	34 023,7	95,56	131,1	127,9
4.Зарплата	71 761,4	200,1	76 343,7	222,9	76 524,5	214,7	111,4	107,3
5.Отчисления на соцстрах	18 189,8	50,7	19 196,8	56,1	20 592,0	57,8	110,5	113,9
6.Амортизация ОПС	46 584,5	129,9	42 126,3	123,0	32 593,7	91,5	94,7	70,4
Цеховые расходы	200 133,2	558,2	173 577,7	506,9	224 928,0	631,2	90,8	113,1
Полная себестоимость	13 493 241,8	37 633,65	12 515 227,7	36 544,71	13 980 472,7	39 231,5	97,1	104,2
Изменения НЗП
Глинозем	27 560,5		-38 032,5		15 002,5
Криолит свежий	2 878,0		-23 870,8		23 952,8
Цеховая себестоимость	13 462 803,3	37 633,65	12 577 130,9	36 544,71	13 941 517,3	39 231,47	97,1	104,2
Итого переменные затраты	13 156 572,9	36 694,65	12 203 983,1	35 635,85	13 625 834,4	38 236,30	97,1	104,2
Итого постоянные затраты	336 668,9	939,00	311 244,5	908,85	354 638,3	995,17	96,8	106,0

Наблюдается уменьшение затрат на рубль товарной продукции, так в 2013 году по сравнению с 2012 затраты понизились на 2,2%, в 2014 году - повысились на 6,2% и составили 0,80 и 0,87руб./руб. соответственно в 2013 и 2014 гг.

Удельные переменные затраты в 2013, уменьшились на 3,9% и на 4,2% увеличились в 2014 году по отношению к 2012, а постоянные так же в 2013 году снизились на 3,2%,а в 2014 году увеличились на 6,2%.

Выпуск ТП оказал негативное влияние на затраты на 1 руб. ТП (увеличение выпуска, увеличило затраты на +59,04591руб./руб.), структура привела к увеличению затрат на 1 руб. ТП (+785,19678руб./руб.). Влияние удельных переменных затрат сказалось положительно( - 844,24384руб./руб.),однако общие постоянные затраты отрицательно повлияли (+0,00054руб./руб.), и наконец цена увеличила затраты на 1руб. ТП на 0,00267руб./руб.

Таким образом, влияние удельных затрат оказали влияние на снижение затрат на 1 рубль ТП.

Наблюдается увеличение полной себестоимости производства, так полная себестоимость в 2014 г. по сравнению с 2012 г. увеличилась на 487 7230,9 тыс.руб. при этом по данным 2014г. переменные затраты увеличились на 469 261,5 тыс.руб.,а постоянные расходы на 17 969,4 тыс.руб.

5. Анализ прибыли и рентабельности от реализации выпускаемой продукции

5.1 Цель и задачи анализа прибыли и рентабельности от реализации продукции

Цель управленческого анализа финансовых результатов операционной деятельности - выявление резервов увеличения прибыли и повышения доходности основной деятельности, а так же оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности.

Задача анализа финансовых результатов:

1. выявление и оценка тенденций изменения прибыли;

2. анализ эффективности работы предприятия.

Для решения этих задач необходимо выполнить анализ следующих показателей:

- прибыль от реализации всей товарной продукции и ее структура;

- рентабельность продукции, продаж и производства.

5.2 Анализ прибыли от реализации продукции

5.2.1 Оценка динамики прибыли

Целью анализа динамики является выявление тенденций изменения прибыли. Динамика прибыли и ее источников на предприятии ОАО «Русал» за 2012-2014 г.г. приведена в таблице 5.1

Таблица 5.1 - Динамика прибыли и ее источников на предприятии ОАО «Русал»

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Абс. Отклонение за период	Относительный рост к 2012 гоу, %
					2013 год	2014 год
1. Реализованная продукция, тыс. руб.	44 546 103	43 088 395	42 799 508	- 1 746 595	96,7	96,1
2. Затраты на производство реализованный продукции, тыс. руб.	37 023 497	39 537 103	39 797 987	2 774 490	106,8	107,5
3. Прибыль от основной деятельности, тыс руб.	7 522 606	3 551 292	3 001 521	- 4 521 085	47,2	39,9

За рассматриваемый период 2012-2014гг. прибыль от реализации товарной продукции в 2014 г. по сравнению с 2012 г. уменьшилась на 4 521 085 тыс.руб. Затраты на производство реализованной продукции увеличились на 2 744 490 тыс.руб.

5.3 Анализ эффективности производственной деятельности

5.3.1 Анализ показателей эффективности

Целью анализа динамики показателей рентабельности является выявление тенденций изменения показателей рентабельности. Динамика показателей рентабельности за 2012-2014 годы приведена в таблице 5.5.

Таблица 5.5

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Относительный рост к 2012 гоу, %
				2013 год	2014 год
1. Реализованная продукция, тыс. руб.	44 546 103	43 088 395	42 799 508	96,7	96,1
2. Затраты на производство реализованный продукции, тыс. руб.	37 023 497	39 537 103	39 797 987	106,8	107,5
3. Прибыль (убыток) от основной деятельности, тыс руб.	7 522 606	3 551 292	3 001 521	47,2	39,9
4. Рентабельность продукции, %	20,32	8,98	7,54	44,2	37,1
5. Рентабельность продаж, %	16,89	8,24	7,01	48,8	41,5

За исследуемый период (2012-2014 гг.) рентабельность продукции, рентабельность продаж снижались, так в 2013 г. по сравнению с 2012 темпы роста рентабельности продукции составили 47,2%, а в 2014 г. - 39,9%. Рентабельность продаж снизилась в 2013 г. по сравнению с 2012 на 48,8%, а в 2014 г. - на 41,5%.

5.3.2 Факторный анализ показателей эффективности продукции

Цель факторного анализа рентабельности - выявление причин отклонения от плана и оценка резервов.

В таблице 5.6 приведена информация для факторного анализа рентабельности продукции и рентабельности продаж.

Таблица 5.6 - Информация для факторного анализа рентабельности продукции и рентабельности продаж.

Показатели	План	Факт	Абс.	Отн.
Реализованная продукция:
тыс. руб.	16 278 313,5	16 152 790,8	- 125 522,7	99,2
т	360 115	357 997	- 2 118	99,4
Цена, тыс. руб./т	45,20	45,12	- 0,08	99,8
Себестоимость РП:
тыс. руб.	14 128 844,4	14 044 747,7	- 84 096,7	99,4
тыс. руб./т	39,23	39,23	- 0,00	100,0
Прибыль, тыс. руб.	2 149 469,07	2 108 043,12	- 41 425,95	98,1
Рентабельность продукции, %	15,21	15,01	- 0,20	98,7
Рентабельность продаж, %	13,20	13,05	- 0,15	98,8

Результаты факторного анализа представлены в таблице 5.8.

Таблица 5.8 - Факторный анализ рентабельности продукции

Показатели	Формула	Значение	Влияние
1.Плановая функция	ТПпл= • 100%	15,21	-
2.Влияние цены	= • 100%	15,00	-0,21
3.Влияние удельных затрат	= • 100%	15,01	0,01
Итого	3 - 1	-0,20	-0,20

В ходе факторного анализа рентабельности продукции рассматривалось влияние двух факторов - цена и удельная себестоимость. По сравнению с запланированным уровнем рентабельность продукции снизилась на 0,20%. Фактор цены оказал отрицательное влияние на рентабельность продукции, его снижение привело к уменьшению рентабельности на 0,21. Таким образом, снижение цены оказало наибольшее влияние на рентабельность продукции.

В таблице 5.9 содержаться результаты факторного анализа рентабельности продаж продукции

Таблица 5.9 - Факторный анализ рентабельности продаж продукции

Показатели	Формула	Значение	Влияние
1.Плановая функция	ТПпл= • 100%	13,20	-
2.Влияние цены	= • 100%	13,04	-0,16
3.Влияние удельных затрат	= • 100%	13,05	0,01
Итого	3 - 1	-0,15	-0,15

По результатам факторного анализа рентабельности продаж продукции, можно отметить, что снижение рентабельности на 0,15% по сравнению с запланированным уровнем произошел под влиянием цены. Уменьшение цены привело к снижению рентабельности продаж на 0,16%, Таким образом, влияние на снижение рентабельности продукции оказал фактор цены.

5.4 Комплексный анализ прибыли и рентабельности

За рассматриваемый период 2012-2014гг. прибыль от реализации товарной продукции в 2014 г. по сравнению с 2012 г. уменьшилась на 4 521 085 тыс.руб. Затраты на производство реализованной продукции увеличились на 2 744 490 тыс.руб.

Рентабельность продукции, рентабельность продаж снижались, так в 2013 г. по сравнению с 2012 темпы роста рентабельности продукции составили 47,2%, а в 2014 г. - 39,9%. Рентабельность продаж снизилась в 2013 г. по сравнению с 2012 на 48,8%, а в 2014 г. - на 41,5%.

В ходе факторного анализа рентабельности продукции рассматривалось влияние двух факторов - цена и удельная себестоимость. По сравнению с запланированным уровнем рентабельность продукции снизилась на 0,20%. Фактор цены оказал отрицательное влияние на рентабельность продукции, его снижение привело к уменьшению рентабельности на 0,21. Таким образом, снижение цены оказало наибольшее влияние на рентабельность продукции.

По результатам факторного анализа рентабельности продаж продукции, можно отметить, что снижение рентабельности на 0,15% по сравнению с запланированным уровнем произошел под влиянием цены. Уменьшение цены привело к снижению рентабельности продаж на 0,16%, Таким образом, влияние на снижение рентабельности продукции оказал фактор цены.

6. Финансовый анализ ОАО «Русал»

6.1 Цели и задачи финансового анализа

Основной целью финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия, т.е. его комплексной характеристики, отражающей формирование, размещение и обеспеченности финансовыми ресурсами хозяйствующего субъекта.

Оценка финансового состояния включает следующие задачи:

- изучение надежности текущей и инвестиционной деятельности;

- исследование надежности и стабильности формирования собственных источников капитала;

- исследование кредитоспособности предприятия;

- изучение эффективности хозяйственной деятельность;

-оценка эффективности использования собственных и заемных финансовых ресурсов.

6.2 Предварительный анализ основных финансовых показателей

Цель лабораторной работы - на основе внешней бухгалтерской информации дать краткую предварительную оценку работы предприятия, необходимую для адекватного прочтения финансовых показателей и коэффициентов.

В таблице 6.1 представлен агрегированный баланс предприятия за 2013 и 2014 года.

Таблица 6.1 - Агрегированный бухгалтерский баланс ОАО «Русал» за 2013-2014г.г.

АКТИВ	2013 г.	2014 г.
	На начало	На конец	На начало	На конец
I Внеоборотные активы	11 467 437	15 878 492	15 878 492	7 244 085
1.1. Основные средства	2 988 980	8 350 112	8 350 112	76 230
1.2. Капстроительство	-	-	-	-
1.3. Фин. вложения	8 478 457	7 528 380	7 528 380	7 167 855
II Оборотные активы	21 472 917	22 228 940	22 228 940	28 593 475
2.1. Запасы	7 495 908	7 146 561	7 146 561	6 365 904
2.2. Дебиторская задолженность	11 316 747	14 524 038	14 524 038	15 241 613
2.3. Денежные и приравненные к ним средства	2 660 262	558 341	558 341	6 985 958
ИТОГО	32 940 354	38 107 432	38 107 432	35 837 560
ПАССИВ
III Капитал и резервы	14 524 009	16 732 175	16 732 175	9 262 876
3.1.Уставный капитал и спец. фонды	8 921 218	8 921 218	8 921 218	8 921 218
3.2. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	5 602 791	7 810 957	7 810 957	341 658
IV Долгосрочные кредиты и займы	13 725 637	6 974 437	6 974 437	12 645 883
V Краткосрочные кредиты и займы	4 690 708	14 400 820	14 400 820	13 928 801
5.1. Кредиты и займы	926 692	6 886 019	6 886 019	9 685 471
5.2. Кредиторская задолженность	3 202 673	6 863 088	6 863 088	3 772 131
5.3. Прочие обязательства	561 343	651 713	651 713	471 199
ИТОГО	32 940 354	38 107 432	38 107 432	35 837 560

Таблица 6.2 - Динамика и структура агрегированного бухгалтерского баланса предприятия

АКТИВ	На начало 2013 г.	На начало 2014 г. (на конец 2013 г.)	На конец 2014 г.	Темпы роста к началу 2013 г.
	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	Начало 2014 г.	Конец 2014 г.
I Внеоборотные активы	11 467 437	34,8	15 878 492	41,7	7 244 085	20,2	138,5	63,2
1.1. Основные средства	2 988 980	9,1	8 350 112	21,9	76 230	0,2	279,4	2,6
1.2. Капстроительство	-	-	-	-	-	-	-	-
1.3. Фин. вложения	8 478 457	25,7	7 528 380	19,8	7 167 855	20,0	88,8	84,5
II Оборотные активы	21 472 917	65,2	22 228 940	58,3	28 593 475	79,8	103,5	133,2
2.1. Запасы	7 495 908	22,8	7 146 561	18,8	6 365 904	17,8	95,3	84,9
2.2. Дебиторская задолженность	11 316 747	34,4	14 524 038	38,1	15 241 613	42,5	128,3	134,7
2.3. Денежные и приравненные к ним средства	2 660 262	8,1	558 341	1,5	6 985 958	19,5	21,0	262,6
ИТОГО	32 940 354	100,0	38 107 432	100,0	35 837 560	100,0	115,7	108,8
ПАССИВ
III Капитал и резервы	14 524 009	44,1	16 732 175	43,9	9 262 876	25,8	115,2	63,8
3.1.Уставный капитал и спец. фонды	8 921 218	27,1	8 921 218	23,4	8 921 218	24,9	100,0	100,0
3.2. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	5 602 791	17,0	7 810 957	20,5	341 658	1,0	139,4	6,1
IV Долгосрочные кредиты и займы	13 725 637	41,7	6 974 437	18,3	12 645 883	35,3	50,8	92,1
V Краткосрочные кредиты и займы	4 690 708	14,2	14 400 820	37,8	13 928 801	38,9	307,0	296,9
5.1. Кредиты и займы	926 692	2,8	6 886 019	18,1	9 685 471	27,0	743,1	1045,2
5.2. Кредиторская задолженность	3 202 673	9,7	6 863 088	18,0	3 772 131	10,5	214,3	117,8
5.3. Прочие обязательства	561 343	1,7	651 713	1,7	471 199	1,3	116,1	83,9
ИТОГО	32 940 354	100,0	38 107 432	100,0	35 837 560	100,0	115,7	108,8

Для этого, чтобы дать предварительную оценку работы предприятия, необходимую для адекватного прочтения финансовых показателей и коэффициентов изучают динамику и структуру бухгалтерского баланса (таблица 6.2). Динамика позволяет выявить тенденции изменения тех или иных статей агрегированного баланса, а структура - основные статьи баланса.

По данным таблицы 6.2 видно, что за исследуемый период времени наблюдается рост и снижение как активной, так и пассивной части бухгалтерского баланса. Темпы снижения внеоборотных активов на конец 2014г. составляют 84,5% по сравнению с началом 2013 года. Также наблюдается рост оборотных активов 133,2%. Темпы снижения капитала и резервов составляют 63,8%, долгосрочные кредиты и займы уменьшаются на 8,9% на конец 2014г. по сравнению с нач. 2013 г., в свою очередь темпы роста краткосрочных кредитов и займов составляют 296,9%.

Наибольший удельный вес в активе баланса на конец 2014 года имеют оборотные активы - 79,8%, а в пассиве баланса - краткосрочные кредиты и займы (38,9%).

В таблице 6.3 представлена динамика ключевых показателей деятельности предприятия.

Таблица 6.3 - Динамика обобщающих показателей работы предприятия

Показатели	На начало года	Абс. откл. за период	Относительный рост к 2014 году, %
	2013	2014
1	2	3	4
1. Реализованная продукция, тыс.руб.	43 088 395,00	42 799 508,00	-288 887,00	99,4
2. Затраты на производство продукции, тыс. руб.	39 537 103,00	39 797 987,00	260 884,00	100,7
3. Прибыль (убыток) от основной деятельности, тыс. руб.	3 551 292,00	3 001 521,00	-549 771,00	84,6
4. Чистая прибыль - (+), убыток - (-) отчетного периода, тыс. руб.	2 208 166,00	1 999 609,00	-208 557,00	90,6
5. Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.	35 523 893,00	36 972 496,00	1 448 603,00	104,1
6. Первоначальная среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	16 631 870,00	17 131 431,00	499 561,00	103,00
7. Среднегодовая стоимость оборотных средств в ТМЦ, тыс. руб.	7 321 234,50	6 756 232,50	-565 002,00	92,3
8. Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб.	5 669 546,00	4 213 171,00	-1 456 375,00	74,3
9. Затраты на 1 руб. реализованной продукции, %	108,98	107,54	-1,44	98,7
10. Рентабельность продукции, %	8,98	7,54	-1,44	84,0
11. Рентабельность производства, %	27,34	27,36	0,03	100,1
12. Рентабельность имущества, %	6,22	5,41	-0,81	87,0

За исследуемый период можно наблюдать, что происходит снижение реализованной продукции на 0,6% (288 887тыс.руб.), в свою очередь увеличивается и себестоимость продукции на 100,7% что составляет 260 884 тыс.руб. Также происходит уменьшение прибыли от основной деятельности на 84,6% и чистой прибыли на 90,6%. Наблюдается снижение показателей рентабельности, наиболее снижение имеет рентабельность продукции - 84,0%.

6.3 Анализ имущества и производственного потенциала предприятия

Анализ использования имущества и производственного потенциала - важный этап оценки финансовой устойчивости предприятия, которая во многом определяется конкурентоспособностью продукции и услуг предприятия на рынке.

Цель анализа имущества - оценить производственные возможности предприятия производить конкурентоспособную продукцию. Задачи анализа оценить достаточность имущества и производственного потенциала для нормальной производственной деятельности, выявить техническое состояние производственного потенциала, дать оценку эффективности использования имущества.

Основные этапы анализа имущества:

- анализ динамики и структуры изменения имущества с выявлением причин изменения;

- оценка динамики, структуры и достаточности производственного потенциала;

- анализ технического состояния основных средств;

В таблице 6.4 представлена исходная информация для анализа динамики и структуры имущества.

Таблица 6.4 - Динамика и структура имущества предприятия

Показатели	На начало года	На конец 2014 года	Абс. отк. за период	Относит. рост к началу 2013 года, %
	2013	2014			начало 2014 г.	конец 2014 г.
1. Стоимость имущества всего, тыс. руб.	32 940 354	38 107 432	35 837 560	2 897 206	115,7	108,8
2. Иммобилизованное имущество, тыс. руб.	11 467 437	15 878 492	7 244 085	-4 223 352	138,5	63,2
3. Коэффициент иммобилизации, %	34,81	41,67	20,21	-14,60	119,7	58,1
4. Мобильное имущество, тыс. руб.	21 472 917	22 228 940	28 593 475	7 120 558	103,5	133,2
5. Коэффициент мобильности, %	65,19	58,33	79,79	14,60	89,5	122,4
6. Стоимость оборотных средств в запасах, тыс. руб.	7 495 908	7 146 561	6 365 904	-1 130 004	95,3	84,9
7. То же в % к оборотным средствам	34,91	32,15	22,26	-12,65	92,1	63,8
8, Дебиторская задолженность, тыс. руб.	11 316 747	14 524 038	15 241 613	3 924 866	128,3	134,7
9. То же в % к оборотным средствам,	52,70	65,34	53,30	0,60	124,0	101,1
10. Денежные и приравненные к ним средства, тыс. руб.	2 660 262	558 341	6 985 958	4 325 696	21,0	262,6
11. Коэффициент мобильности оборотных средств, %	12,39	2,51	24,43	12,04	20,3	197,2

За исследуемый период с 2013 по 2014 гг. стоимость имущества растет, так относительный рост стоимости имущества на конец 2014 г. по отношению к началу 2013 г. составил 108.8%.Cтоимость иммобилизованного имущества, cнизилась и составила 63,2%, это сказалось на коэффициенте иммобилизации, который за рассматриваемый период снизился и составил 58,1%, можно сделать вывод о том, что на предприятии не достаточно имущества. Обратная величина коэффициента иммобилизации - коэффициент мобильности, наоборот, увеличивается (122,4%). Удельный вес оборотных средств в запасах по отношению к оборотным средствам за 2013-2014 гг. увеличивается, так на начало 2014 г. по сравнению с началом 2013 г. наблюдается увеличение на 3,2%. Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных средствах также увеличивается с 28,3 до 34,7. Удельный вес денежных и приравненных к ним средств увеличивается и на конец 2014 г. составляет 262,6%, данное увеличение связано с увеличением дебиторской задолженности.

В таблице 6.5 представлена информация для характеристики производственного потенциала.

Таблица 6.5 - Показатели производственного потенциала

Показатели	На начало года	На конец 2014 года	Абс. откл. за период	Относит. рост к началу 2013 года, %
	2013	2014			начало 2014 г.	конец 2014 г.
1.Стоимость имущества всего, тыс. руб.	32 940 354	38107432	35 837 560	2 897 206	115,7	108,8
2. Производственный потенциал, тыс. руб.	10 484 888	15496673	6 442 134	-4 042 754	147,8	61,4
3. Тоже в процентах к стоимости имущества, %	31,83	40,67	17,98	-13,85	127,8	56,5
4. Основные средства и НМА по остаточной стоимости, тыс. руб.	2 988 980	8350112	76 230	-2 912 750	279,4	2,6
5. Тоже в процентах к стоимости имущества, %	9,07	21,91	0,21	-8,86	241,5	2,3
6. Основные средства и НМА по первоначальной стоимости, тыс. руб.	16 473 757	16722091	17 227 766	754 009	101,5	104,6
7. Износ основных средства и НМА, тыс. руб.	13 484 777	8371979	17 151 536	3 666 759	62,1	127,2
8. Коэффициент износа основных средств и НМА, %	0,82	0,50	1,00	0,18	61,2	121,6
9. Амортизация за отчетный период, тыс. руб.	8 743 597	9772792	10 836 298	2 092 701	111,8	123,9
10. Средняя норма амортизации, %	0,59	0,64	0,05	108,4
11. Коэффициент прироста, %	-0,02	3,02	3,04
12. Реализованная продукция, тыс. руб.	43 088 395	42 799 508	-288 887	99,3
13. Среднегодовая первоначальная стоимость основных средств, тыс. руб.	16 597 924	16 974 929	377 005	102,3
14. Фондоотдача основных средств, руб./руб.	2,60	2,52	2,52	97,1
15. Фондоемкость основных средств, руб./руб.	0,39	0,40	0,40	103,0

Соотношение производственного потенциала со стоимостью имущества показало уменьшение приблизительно на 44,5% (на конец 2014 года к началу 2013 года), это связано с медленными темпами роста производственного потенциала, по сравнению с ростом стоимости имущества (61,4 к 108,8%). Отношение остаточной стоимости основных средств к стоимости имущества снизилось 2,3.Износ основных средств за рассматриваемый период растет, как и коэффициент износа с 62,1 до 121,6%, что является результатом модернизации производственных мощностей, покупкой нового оборудования.

6.4 Анализ деловой активности

Цель анализа деловой активности - оценить оборачиваемость и эффективность использования текущих активов в процессе получения прибыли, что оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние. Задачами анализа является оценка изменения скорости кругооборота оборотных средств в целом, выявление этапа на котором произошло это изменение, установка его причины и связь с изменением финансовой устойчивости.

Основные этапы анализа деловой активности:

- анализ динамики обобщающих показателей оборачиваемости имущества и оборотных средств;

- анализ динамики частных показателей оборачиваемости оборотных средств;

- оценка оборачиваемости производственного цикла;

- анализ изменения мобильности имущества и оборотных средств.

Исходная информация для анализа деловой активности ОАО «Русал» представлена в таблице 6.7.

Таблица 6.7 - Показатели оборачиваемости имущества

Показатели	Годы	Абс. откл. за период	Отн. рост к 2013 г, %
	2013	2014		2014 год
1. Реализованная продукция, тыс. руб.	43 088 395	42 799 508	-288 887	99,3
2.Стоимость имущества в целом, тыс. руб.	35 523 893	36 972 496	1 448 603	104,1
3. Стоимость оборотных средств всего, тыс. руб.	21 850 929	25 411 208	3 560 279	116,3
4. Стоимость запасов, всего, тыс. руб.,	7 321 235	6 756 233	-565 002	92,3
в т. ч.
4.1. Сырье и материалы
4.2. НЗП и расходы будущих периодов
4.3. Готовая продукция и товары для перепродажи
5. Стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.	12 920 393	14 882 826	1 962 433	115,2
6. Стоимость денежных и приравненных к ним средств, тыс. руб.	1 609 302	3 772 150	2 162 848	234,4
7. Стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.	5 032 881	5 317 610	284 729	105,7
8. Коэффициент мобильности, %	61,51	68,73	7,22	111,7
9. Коэффициент мобильности оборотных средств, %	7,36	14,84	7,48	201,6
10. Скорость оборота, об/год:
имущества в целом;	1,21	1,16	-0,06	95,4
оборотных средств;	1,97	1,68	-0,29	85,4
запасов;	5,89	6,33	0,45	107,6
дебиторской задолженности;	3,33	2,88	-0,46	86,2
денежных средств;	26,77	11,35	-15,43	42,4
кредиторской задолженности	8,56	8,05	-0,51	94,0
11. Длительность одного оборота, дн.:
оборотных средств;	182,56	213,74	31,18	117,1
запасов;	61,17	56,83	-4,34	92,9
дебиторской задолженности;	107,95	125,18	17,24	116,0
денежных средств;	13,45	31,73	18,28	236,0
кредиторской задолженности	42,05	44,73	2,68	106,4
12. Длительность производственного цикла, дн.	127,07	137,28	10,22	108,0
13. Оптимальная длительность производственного цикла, дн.	63,53	68,64	5,11	108,0

Итак, рассматриваемый период (2013, 2014 гг.) скорость оборота имущества в целом снизилась на 4,6%, составив в 2014 г. 1,16 об/год, это в первую очередь связано с более медленными темпами роста РП по сравнению с темпами роста стоимости имущества (99,3 и 104,1 %). Скорость оборота оборотных средств снизилась с 1,97 до 1,68 об/год, при этом длительность одного оборота возросла с 182,56 до 213,74 дн., эту динамику нельзя назвать положительной, она характеризует отсутствие улучшения использования оборотных средств: стоимость оборотных средств растет более быстрыми темпами, чем РП (99,3 к 116,3%). Анализ частных показателей оборачиваемости показал по сравнению с 2013 годом уменьшение скорости оборота дебиторской и кредиторской задолженности ,скорость оборота денежных и приравненных к ним средств, наоборот, уменьшились 42,4%, составив 11,4 об за 2014 год.

Коэффициент мобильности за рассматриваемый период (2013, 2014 гг.) увеличивается с 61,51 до 68,83%, что характеризуется более быстрыми темпами роста стоимости имущества в целом по сравнению с темпами роста стоимости оборотных средств (104,1 и 116,3%). Коэффициент мобильности оборотных средств вырос почти на 11,7%, что связано со увеличением стоимости оборотных средств, выраженных деньгами .

6.5 Анализ финансовой устойчивости

Финансовую устойчивость характеризуют надежностью предприятия как партнера по финансовым сделкам и оценивают по устойчивости положения предприятия на рынке - не окажется ли предприятие банкротом, сможет ли оно вернуть в установленные сроки долги и проценты по ним.

Цель анализа финансовой устойчивости - оценить надежность и стабильность финансирования предприятия. Для достижения цели необходимо решить следующие задачи: оценить кредитный риск, под которым понимают возврат вложенных в предприятие средств, а также достаточность капитала для финансирования основных и оборотных средств.

Основные этапы анализа финансовой устойчивости:

? анализ динамики и структуры пассива с выявлением причин его изменения;

? расчет и оценка финансовых коэффициентов, характеризующих надежность источников капитала по принадлежности;

? расчет и оценка финансовых коэффициентов, характеризующих достаточность капитала для формирования основных средств;

? расчет и оценка финансовых коэффициентов, характеризующих достаточность капитала для финансирования оборотных средств;

? установление типа финансовой устойчивости на основе оценки излишка или недостатка капитала для формирования запасов оборотных средств.

В таблице 6.8 приведена исходная информации для анализа динамики, структуры пассива и финансовых коэффициентов, используемых для оценки кредитного риска и оценки достаточности источников финансирования предприятия.

Таблица 6.8 - Структура источников финансирования предприятия

Показатели	На начало года	На конец 2014 года	Абс. откл. за период	Относит. рост к началу 2013 года, %
	2013	2014			начало 2014 г.	конец 2014 г.
1. Капитал предприятия всего, тыс. руб.	32 940 354	38 107 432	35 837 560	2 897 206	115,7	108,8
2. Источники собственных средств, тыс.руб.	14 524 009	16 732 175	9 262 876	-5 261 133	115,2	63,8
3. Коэффициент собственности, %	44,1	43,9	25,8	-18,2	99,6	58,6
4. Заемный капитал, тыс. руб.	18 416 345	21 375 257	26 574 684	8 158 339	116,1	144,3
5. Коэффициент финансовой напряженности, %	55,9	56,1	74,2	18,2	100,3	132,6
6. Коэффициент долга	1,3	1,3	2,9	1,6	100,7	226,3
7. Кредиты и займы, тыс. руб.	14 652 329	13 860 456	22 331 354	7 679 025	94,6	152,4
8. Тоже в процентах к заемному капиталу, %	79,6	64,8	84,0	4,5	81,5	105,6
9. Долгосрочные кредиты и займы, тыс.руб.	13 725 637	6 974 437	12 645 883	-1 079 754	50,8	92,1
10. Тоже в процентах к заемному капиталу, %	74,5	32,6	47,6	-26,9	43,8	63,8
11. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	926 692	6 886 019	9 685 471	8 758 779	743,1	1 045,2
12. Тоже в процентах к заемному капиталу, %	5,0	32,2	36,4	31,4	640,2	724,3
13. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	3 202 673	6 863 088	3 772 131	569 458	214,3	117,8
14. Тоже в процентах к заемному капиталу, %	17,4	32,1	14,2	-3,2	184,6	81,6
15. Внеоборотные активы, тыс.руб.	11 467 437	15 878 492	7 244 085	-4 223 352	138,5	63,2
16 Основные средства по остаточной стоимости, тыс. руб.	2 988 980	8 350 112	76 230	-2 912 750	279,4	2,6
17. Оборотные средства, тыс.руб.	21 472 917	22 228 940	28 593 475	7 120 558	103,5	133,2
18. Коэффициент финансирования основных средств	4,9	2,0	121,5	116,7	41,2	2 500,7
19. Коэффициент покрытия основных средств собственным капиталом (частный)	0,21	0,5	0,01	-0,2	242,5	4,0
20. Коэффициент общего покрытия основных средств	10,58	35,22	0,35	-10,2	332,9	3,3
21. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	48,59	29,42	57,72	9,1	60,6	118,8
22. Собственные оборотные средства, тыс. руб.	3 056 572	853 683	2 018 791	-1 037 781	27,9	66,0
23. Тоже в процентах к собственному капиталу (коэффициент маневренности), %	21,0450	5,1020	21,7944	0,7	24,2	103,6
24. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственным капиталом, %	14,2345	3,8404	7,0603	-7,2	27,0	49,6
25. Постоянные оборотные средства, тыс. руб.	16 782 209	7 828 120	14 664 674	-2 117 535	46,6	87,4
26. Коэффициент обеспеченности оборотных средств постоянным капиталом, %	78,155	35,216	51,287	-26,9	45,1	65,6

За исследуемый период (2012-2014 гг.) собственный капитал предприятия увеличился на 2 897 206 тыс. руб. или на 8,8%, при этом заемный капитал увеличился на 8 158 339 тыс. руб. или на 44,3%. Это привело к снижению коэффициента собственности с 44,1 до 43,9% и увеличению коэффициента долга с 1,3 до 2,9.

Анализ структуры заемного капитала ОАО «Русал» свидетельствует о том, что платные заемные средства на конец 2014 г. составили 84,0%, тогда как на начало 2013 г. -79,6%, т.е. предприятие стало более активно применять внешние источники финансирования, при этом предприятие в основном использует долгосрочные кредиты и займы - 74,5 и 47,6% от заемного капитала, соответственно, на начало и конец исследуемого периода. Кредиторская задолженность снизилась с 17,4 до 14,2% от заемного капитала за рассматриваемый период.

В таблице 6.9 представлена исходная информация для установления типа финансовой устойчивости.

Таблица 6.9 Оценка типа финансовой устойчивости по степени обеспеченности запасов оборотных средств источниками капитала

Показатели	На начало	На конец 2014 г.
	2013 год	2014 год
1. Оборотные средства в ТМЦ	7 495 908	7 146 561	6 365 904
2.Собственный капитал	14 524 009	16 732 175	9 262 876
3.Долгосрочный капитал	13 725 637	6 974 437	12 645 883
4. Краткосрочные кредиты и займы	4 690 708	14 400 820	13 928 801
5. Внеоборотные активы	11 467 437	15 878 492	7 244 085
6. Собственные источники формирования ТМЦ	3 056 572	853 683	2 018 791
7. Постоянные источники формирования ТМЦ	16 782 209	7 828 120	14 664 674
8. Основные источники формирования ТМЦ	21 472 917	22 228 940	28 593 475
9. Недостаток (излишек) собственных источников формирования ТМЦ	-4 439 336	-6 292 878	-4 347 113
10. Недостаток (излишек) постоянных источников формирования ТМЦ	9 286 301	681 559	8 298 770
11. Недостаток (излишек) основных источников формирования ТМЦ	13 977 009	15 082 379	22 227 571
12. Тип финансовой устойчивости	Нормальная устойчивость

Итак, на основе представленных данным, можно пронаблюдать о недостаточности собственных источников формирования ТМЦ, можно сделать вывод о том, что ОАО «Русал» на конец 2014г. относится к типу финансовой устойчивости с нормальной устойчивостью, т.е. предприятие имеет нормальную платежеспособность, рационально использует заемные средства и имеет высокую доходность текущей деятельности.

6.6Анализ платежеспособности предприятия

Цель анализа платежеспособности - оценить кредитный риск и вероятность банкротства предприятия в ближайшее время.

Задачей анализа является оценка вероятности оплаты текущих долгов предприятия в установленные сроки.

Последовательность анализа:

1) расчет коэффициентов ликвидности;

2) оценка вероятности утраты (восстановления) платежеспособности;

3) оценка рабочего капитала;

4) расчет и оценка банкротства по критериям Альтмана, двухфакторной модели.

В таблице 6.10 представлена информация для анализа платежеспособности и банкротства предприятия.

Таблица 6.10 - информация для анализа платежеспособности и банкротства предприятия.

Показатели	На начало года	На конец 2014 года	Абс. откл. за период	Относит. рост к началу 1 года, %
	2013	2014			начало 2014 г.	конец 2014 г.
1.Стоимость текущих активов, тыс. руб.	21 472 917	22 228 940	28 593 475	7 120 558	103,5	133,2
2. Тоже в товароматериальных ценностях, тыс. руб.	7 495 908	7 146 561	6 365 904	-1 130 004	95,3	84,9
3. Тоже в дебиторской задолженности, тыс. руб.	11 316 747	14 524 038	15 241 613	3 924 866	128,3	134,7
4. Тоже в денежных средствах, тыс. руб.	2 660 262	558 341	6 985 958	4 325 696	21,0	262,6
5. Стоимость текущих пассивов, тыс. руб.	4 690 708	14 400 820	13 928 801	9 238 093	307,0	296,9
6. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	3 202 673	6 863 088	3 772 131	569 458	214,3	117,8
7. Рабочий капитал, тыс. руб.	15 609 982	14 807 511	17 835 386	2 225 404	94,9	114,3
8. Оптимальный рабочий капитал, тыс. руб.	2 345 354	7 200 410	6 964 401	4 619 047	307,0	296,9
9. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,57	0,04	0,50	-0,07	6,8	88,4
10. Коэффициент промежуточной ликвидности	2,98	1,05	1,60	-1,38	35,1	53,6
11. Коэффициент текущей ликвидности	4,58	1,54	2,05	-2,52	33,7	44,8
11. Коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности	-	0,01	1,09	1,08	8225,5
12. Двухфакторная модель Альтмана	-4,49	-2,01	-2,55	1,95	44,8	56,7
12. Трехфакторная модель Альтмана	-	2,74	1,89	-0,85	69,0

Стоимость текущих активов за исследуемый период (2013-2014 гг.) увеличилась на 7 120 558 тыс. руб. или 33,2%, в тоже время стоимость текущих пассивов за тот же период выросла в большей степени - на 9 238 093 тыс. руб. или 296,9. Однако, коэффициент абсолютной ликвидности не достигает и 1%, что говорит о недостаточном количестве ликвидных средств, имеющихся на счетах предприятия, и о вероятности проблем с текущими платежами.

Коэффициент промежуточной ликвидности за рассматриваемый период снизился с 0,57 до 0,50. Коэффициент текущей ликвидности также снизился с 4,58 до 2,05.

Оценка вероятности банкротства по моделям Альтмана позволяет сделать вывод о том, что вероятность банкротства возможна (Z по двухфакторной модели составляет около -2,55 на конец 2014 г., следовательно, вероятность банкротства менее 50.

Таким образом, проведенный анализ платежеспособности показал, что предприятие имеет проблемы с текущей платежеспособностью, коэффициент восстановления платежеспособности ниже единицы, следовательно, ОАО «Русал» имеет очень не высокие возможности по восстановлению платежеспособности в ближайшие 6 месяцев и по оценке модели Альтмана его банкротство возможно.

6.7 Анализ финансовых результатов и эффективности работы предприятия

Цель работы - оценить достаточность прибыли для эффективной хозяйственной деятельности предприятия.

Задачи анализа:

1) оценка уровня и динамики прибыли;

2) анализ источников прибыли;

3) оценка эффективности операционной деятельности;

4) анализ эффективности использования собственного и заемного капитала.

В таблице 6.11 представлена информация для анализа динамики и источников прибыли предприятия. В таблице 6.12 представлены показатели для анализа динамики эффективности деятельности предприятия и показаны источники получения информации для их расчета.

Таблица 6.11-Динамика прибыли и ее источников по предприятию

Показатели	Годы	Абс. откл. за период	Отн. рост к 2013 г, %
	2013	2014		2014
1. Реализованная продукция, тыс. руб.	43 088 395	42 799 508	-288 887	99,3
2. Затраты на производство реализованной продукции, тыс. руб.	39 537 103	39 797 987	260 884	100,7
3. Прибыль (убыток) от операционной деятельности, тыс. руб.	3 551 292	3 001 521	-549 771	84,5
4. Прибыль (убыток) от финансовой деятельности, тыс. руб.	-545 567	-478 808	66 759	87,8
5. Прибыль (убыток) от прочих операций, тыс. руб.	-184 913	-28 383	156 530	15,3
6. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	2 820 812	2 494 330	-326 482	88,4
7. Текущий и отложенный налог на прибыль, тыс. руб.	612 646	494 721	-117 925	80,8
8. Чистая прибыль, тыс. руб.	2 208 166	1 999 609	-208 557	90,6

За исследуемый период (2013-2014 гг.) прибыль от основной деятельности предприятия снизилась на 15,5%, прибыль до налогообложения - на 11,6%,чистая прибыль - на 9,4%. Уменьшение чистой прибыли по итогам 2014 года составила 208 557 тыс. руб.

Таблица 6.12 - Динамика показателей эффективности использования имущества и капитала

Показатели	Годы	Отн. рост к 2013 г, %
	2013	2014	2014
1. Реализованная продукция, тыс. руб.	43 088 395	42 799 508	99,3
2. Затраты на производство реализованной продукции, тыс. руб.	37 012 781	37 330 642	100,9
3. Валовая прибыль от основной деятельности, тыс. руб.	6 075 614	5 468 866	90,0
4. Налог на прибыль, тыс. руб.	679 385	548 581	80,7
5. Чистая прибыль от основной деятельности, тыс. руб.	5 396 229	4 920 285	91,2
6. Расходы по содержанию заемных средств, тыс. руб.	1 415 067	1 930 584	136,4
7. Чистая прибыль предприятия, тыс. руб.	3 981 162	2 989 701	75,1
8. Чистая прибыль по балансу (от всех источников)	2 208 166	1 999 609	90,6
9. Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.	35 523 893	36 972 496	104,1
10.Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	5 669 546	4 213 171	74,3
11. Среднегодовая стоимость текущих активов в ТМЦ, тыс. руб.	7 321 235	6 756 233	92,3
12.Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб.	5 669 546	4 213 171	74,3
13 Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	14 524 009	16 732 175	115,2
14. Среднегодовая стоимость акционерного капитала, тыс. руб.	8 664 782	8 664 782	100,0
15.Среднегодовая стоимость платных кредитов и займов, тыс. руб.	13 793 047	18 095 905	131,2
16. Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.	5 032 881	5 317 610	105,7
16 Среднегодовая стоимость авансированного капитала (собственного, заемного за минусом кредиторской задолженности), тыс. руб.	29 421 139	31 093 431	105,7
17. Затраты на один рубль реализованной продукции, руб./руб.	0,918	0,930	101,3
18. Рентабельность по чистой прибыли по балансу, %
имущества	6,22	5,41	87,0
собственного капитала	15,20	11,95	78,6
акционерного капитала	25,48	23,08	90,6
19. Рентабельность по чистой прибыли предприятия, %
продукции	10,1	7,5	74,6
продаж	9,2	7,0	75,6
производства	30,6	27,3	88,9
собственного капитала	27,4	17,9	65,2
20. Экономическая рентабельность, %	18,1	15,7	86,8
21. Средняя ставка по кредитам, %	10,3	10,7	104,0
22. Дифференциал финансового рычага, %	7,9	5,1	64,4
23. Плечо финансового рычага	1,3	1,3	100,7
24. Эффект финансового рычага, %	10,0	6,5	64,9

Итак, за исследуемый период валовая прибыль от основной деятельности снизилась на 10,0%, это в первую очередь связано с более высоким ростом затратами над производством продукции ,в связи со снижением валовой прибыли произошло и снижение чистой и «нетто-чистой» прибыли. Среднегодовая стоимость имущества за 2012-2014 гг. увеличилась на 4,1%, ТМЦ уменьшилась - на 7,7%, платных кредитов и займов увеличилось на 31,2%, собственного капитала, напротив, возросла на 5,7 %. Среднегодовая стоимость акционерного капитала не изменялась на протяжении данного периода, кредиторской задолженности увеличилась на 5,7%,а а авансированного капитала на 5,7%.

В результате чего рентабельность продукции ОАО «Русал» снизилась на26,4, затраты на 1 рубль реализованной продукции увеличились на 1,3% . Рентабельность продаж и производства снизились, собственного капитала -на 35,8%, что говорит о снижении эффективности использования производственного имущества. Экономическая рентабельность снизилась на 13,2%. Дифференциал финансового рычага в исследуемом периоде положительный, что говорит о превышении экономической рентабельности над стоимостью заемного капитала. Плечо финансового рычага без изменений.

Таким образом, по сравнению с 2012 г. эффективность работы предприятия ухудшилась. В первую очередь это связано со снижением масштабов производства, следствием чего стало снижение абсолютных финансовых показателей: реализации продукции, прибыли, имущества.

Заключение

В ходе курсовой работы были проведены анализ и диагностика результатов деятельности прессового цеха ОАО «Русал», для чего были проведены: анализ производства и реализации продукции, анализ использования основных производственных фондов, использования трудовых ресурсов, материальных затрат на производство, себестоимости производства продукции, анализ прибыли и рентабельности от реализации выпускаемой продукции, а также анализ финансового состояния завода в целом.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия показал, что предприятие работает не устойчиво. За анализируемый период (2012-2014г.) идет снижение реализованной и товарной в натуральном и стоимостном выражении продукции (на 4,5 и 3,9%) соответственно.

Основную долю в структуре производства занимают первичный алюминий 75% и алюминиевые сплавы, их доля равна 24% от всего объема производства, наименьшую долю занимает мелкая чушка, Т-образная.

План по выпуску товарной продукции за отчетный период не выполнен, т.к. средний процент ниже единицы(0,98%) . Выпуск оказал набольшее влияние, его изменение привело к уменьшению выпуска в стоимостном выражении на 949 419,31 тыс.руб./год.

План по ассортименту за отчетный период не выполнен, т. к средний процент меньше единицы. Потери товарной продукции составили 1 301 550,9 тыс.руб., это связано с уменьшением выпуска товарной продукции и уменьшением цены на продукцию.

На данном предприятии за исследуемый период (2012-2014гг.) происходили заметные изменения в структуре и стоимости ОС.

Так, в 2013 году наибольший удельный вес в структуре ОПФ занимают машины и оборудование - 65,7%.За анализируемый период наблюдается увеличение степени износа с 52,2% на начало 2012 года до 59,0% на начало 2014 года. Фондоотдача по сравнению с 2012 годом снизилась на 6,9% и 8,0% в 2013 и 2014 году соответственно. Фондовооруженность увеличилась, то можно сделать вывод о том, что увеличилась и производительность труда.

Среднесписочная численность персонала снизилась с 5 356 до 4 426 человек. Основную долю в структуре трудовых ресурсов занимают основные рабочие - 66,0%, не маловажную роль играют вспомогательные рабочие - 26,0%.

Общий фонд отработанного времени уменьшился на 191 008 человека-часа, чем было запланировано. Потери фонда рабочего времени из-за необеспеченности трудовыми ресурсами составили - 191 008 человеко-часа.

Средняя заработная плата одного работника по сравнению с 2012 годом увеличилась .Можно сделать вывод, что заработная плата всех категорий персонала предприятия выше прожиточного минимума.

Исследуемый период характеризуется не только общим ростом затрат, но и ростом отдельных элементов сметы, затраты на оплату труда - на 13,2% и 17,9%, прочие затраты в 2014 г на 2,3%.

Наблюдается увеличение полной себестоимости производства, так полная себестоимость в 2014 г. по сравнению с 2012 г. увеличилась на 487 7230,9 тыс.руб. при этом по данным 2014г. переменные затраты увеличились на 469 261,5 тыс.руб.,а постоянные расходы на 17 969,4 тыс.руб.

Прибыль от реализации товарной продукции в 2014 г. по сравнению с 2012 г. уменьшилась на 4 521 085 тыс.руб. Затраты на производство реализованной продукции увеличились на 2 744 490 тыс.руб.

Рентабельность продукции, рентабельность продаж снижались, фактор цены оказал отрицательное влияние на рентабельность продукции и продаж.

Валовая прибыль от основной деятельности снизилась на 10,0%, это в первую очередь связано с более высоким ростом затратами над производством продукции ,в связи со снижением валовой прибыли произошло и снижение чистой и «нетто-чистой» прибыли.

Экономическая рентабельность снизилась на 13,2%. Дифференциал финансового рычага в исследуемом периоде положительный, что говорит о превышении экономической рентабельности над стоимостью заемного капитала. Плечо финансового рычага без изменений.

Таким образом, по сравнению с 2012 г. эффективность работы предприятия ухудшилась. В первую очередь это связано со снижением масштабов производства, следствием чего стало снижение абсолютных финансовых показателей: реализации продукции, прибыли, имущества.

Список использованных источников

1. Годовая отчетность ОАО «Русал»;

2. Официальный сайт ОАО «Русал» [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.rusal.ru/ ;

3. Юркова, Т. И. Экономика цветной металлургии : учебное пособие / Т. И. Юркова. - Красноярск : 2004. - 198 с.

4. Т.М. Мандричко, Р.Р. Бурменко. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебно-методическое пособие для курсовой работы [Текст]/сост. Т.М. Мандричко, Р.Р. Бурменко. - Красноярск: Сиб.федер.ун-т,2012-16 с.;

5. Т.М. Мандричко, Е.А. Усова. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебно-методическое пособие для курсовой работы [Текст]/сост. Т.М. Мандричко, Е.А. Усова. - Красноярск: Сиб.федер.ун-т,2012-52 с.;

6. Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. - Москва: Проспект, 2010. - 421 с.;

7. Бочарова Е.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: метод.указ. / Е. В. Бочарова, Е. В. Кашина, Л. А. Шалгинова ; Сиб. федерал. ун-т. - Красноярск: ИПК СФУ, 2011. - 16 с.;

8. Н. Е. Зимин, В. Н. Солопова. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / Н. Е. Зимин, В. Н. Солопова. - М.: Колос С, 2011. - 382 с.

9. Лысенко, Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Д. В. Лысенко. - Москва : Инфра-М, 2012. - 320 c.

10. Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. - Москва : КноРус, 2013. - 536 c.

11. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Г. В. Савицкая. - Москва : Инфра-М, 2013. - 284 c.

12. Толпегина, О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / О. А. Толпегина, Н. А. Толпегина. - Москва : Юрайт, 2013. - 672 c.

13. Турманидзе, Т. У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / Т. У. Турманидзе. - Москва : Экономика, 2011. - 478 с.

14. Ионова, Ю. Г. Экономический анализ: учебник / Ю. Г. Ионова. - Москва : Московская финансово-промышленная академия, 2012. - 426 с.

15. Баканов, М. И. Теория экономического анализа / М. И. Баканов. - Москва: Финансы и статистика, 2011. - 416 с.

Размещено на Allbest.ru