Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия АО "Казнефтехим"

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

КАЗАХСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ им. Т. РЫСКУЛОВА

Кафедра: финансы

АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ АО «КАЗНЕФТЕХИМ»

Проверили: Джаксыбекова Г.Н.

и Куснединова Г.А

Выполнила: студентка 4-го

курса оч. отделения

Мацук О.

Алматы 2007

РЕЗЮМЕ

Компания «КАЗНЕФТЕХИМ» была создана в 1997 году. Целью создания было построение успешной, соответствующей международным стандартам нефтехимической компании. Для воплощения задуманной цели, руководством был разработан и внедрен стратегический план развития. В течение нескольких плодотворных лет ТОО преобразовалось в АО, компания выросла в холдинг, на сегодня объединяющий сеть предприятий по производству, добыче и реализации продуктов нефтепереработки.

Компания сосредоточена на развитии нефтедобычи и нефтехимии, на создании прогрессивной кадровой политики и на эффективном управлении финансами и активами.

Основные приоритеты развития:

- организация высокоэффективных производственных мощностей по добыче углеводородов;

- разработка месторождений

- хранение и транспортировка нефти - производство химического волокна и продукции нефтехимии;

- реализация нефти, нефтепродуктов, химической и нефтехимической продукции;

- тесное сотрудничество с научно-исследовательскими институтами;

- сотрудничество с казахстанскими и зарубежными нефтегазовыми компаниями с целью обмена опытом.

АО «Казнефтехим» перерегистрировано 25 марта 2004 года. В соответствии с Учредительным договором Учредителем является юридическое лицо ТОО Азия Петролеум, которое имеет 100% долю владения.

Вид собственности - частная. Головной офис располагает по адресу: Республика Казахстан, г. Алматы, пр. Аль-Фараби, 5.

Общее количество сотрудников составляет 308 человек.

Общество имеет 4 дочерних предприятия расположенных на территории Республики Казахстан:

1. ТОО «Казнефтехим-Копа» - местоположение г. Алматы, основной вид деятельности - добыча нефти.

2. ТОО «Казнефтехим-Транс» - местоположение г. Атырау, основной вид деятельности - транспортные услуги.

3. ТОО «Казхимволокно» - местоположение г. Костанай, основной вид деятельности - выпуск нефтехимической продукции.

4. ТОО «Казнефтехим-Коммерц» - местоположение г. Алматы, основной вид деятельности - оптовая продажа ГСМ.

SWOT-анализ компании « Казнефтехим»

Анализ состояния предприятий нефтехимической отрасли Республики Казахстан

ликвидность прибыль убыток доходность

К нефтехимической отрасли промышленности Республики Казахстан относятся предприятия по выпуску продукции на основе углеводородного сырья - полистирольных пластиков, полипропилена, резинотехнических изделий, шинной продукции. Все нефтехимические предприятия работают на сырье, импортируемом из Российской Федерации. Отсутствие в республике собственных высокотехнологичных производств получения первичных нефтехимических продуктов после глубокой очистки углеводородного сырья, то есть необходимых сырьевых ресурсов, не дает возможности предприятиям нефтехимической отрасли промышленности работать в режиме полной загруженности, что соответственно не позволяет наладить выпуск достаточных объемов качественной товарной продукции с высокой добавленной стоимостью.

К началу 2003 года в Республике Казахстан восстановлена деятельность пяти нефтехимических предприятий: ТОО "Завод пластических масс", г. Актау; ОАО "Сараньрезинотехника" и ТОО "Карагандарезинотехника", г. Сарань, Карагандинская область; ОАО "ИнтерКомШина", г. Шымкент; ТОО "Завод Полипропилен", г. Атырау.

Эти нефтехимические предприятия, основные производственные фонды которых были созданы свыше 20 лет назад, на основе существующих производственных мощностей выпускают в ограниченных объемах (из-за ориентированности на использование импортного нефтехимического сырья) близкую к зарубежным аналогам следующую нефтехимическую продукцию: полистирол, полипропилен, резинотехнические изделия, шинная продукция.

Созданы три новых нефтехимических предприятия.

В 1997 году создано ТОО "Казнефтехим" (г. Алматы) с филиалами в городах Атырау, Алматы, Костанай. Развивающееся нефтехимическое предприятие по разработке, разведке углеводородных месторождений, транспортировке, хранению и переработке углеводородного сырья.

ТОО "Рауан" (г. Атырау). Предприятие создано в 1998 году, основной вид деятельности - производство реагентов для нефтяной промышленности: деэмульгаторов, пенообразователей для тушения пожаров, ингибиторов коррозии, солеотложений, парафиноотложений, присадок депрессорных, удалителей и растворителей асфальто-смолистых и парафиновых отложений.

Завод по выпуску полиэтиленовых труб компании "Шеврон Мунайгаз Инк." (г. Атырау). В апреле 2003 года выпущена первая партия труб в объеме 600 тонн. Для производства полиэтиленовых высокоплотных труб экологически чистых и экономически выгодных смонтированы три современные технологические наукоемкие линии. Исходное сырье - полиэтилен марки РЕ 80, завозится из Российской Федерации, и РЕ 100, завозится из дальнего зарубежья. В настоящее время завод работает лишь на одной линии, что соответствует 30% загрузки мощностей. Завод способен выпускать 7000 метрических тонн пластмассовых труб при полной загрузке.

Стоимость импортируемого полиэтилена в себестоимости готовой продукции составляет 65%. Поэтому создание отечественной базы сырья - высокоплотного полиэтилена, существенно отразится на цене труб. Полиэтиленовые трубы будут выпускаться для водоснабжения, канализационной сети, системы транспортировки природного газа, коммуникаций, ирригаций, дренажа, а также предприятий добывающей и обрабатывающей отраслей промышлености.

Нефтехимическими предприятиями по итогам 9 месяцев 2004 года произведено товарной продукции на 1 млрд. 707,574 млн. тенге с поставкой как на внутренний рынок, так и в страны зарубежья (Россия, Киргизия, Туркмения, Узбекистан, Китай), в том числе полистирола на 413,692 млн. тенге; резинотехнических изделий на 1 млрд. 293,882 млн. тенге.

Анализ состояния сырьевых источников нефтехимической отрасли республики - нефтегазопереработка в Казахстане

Казахстан имеет три нефтеперерабатывающих завода (НПЗ) и три газоперерабатывающих завода (ГПЗ). Все нефте-, газоперерабатывающие заводы действующие, но работают по топливному варианту. Фактически из всего объема переработанной продукции НПЗ и ГПЗ ни одной тонны не производится для предприятий нефтехимической отрасли промышленности, поэтому предприятия импортируют сырье из Российской Федерации.

Нефтеперерабатывающие заводы: 1) ОАО "Атырауский нефтеперерабатывающий завод" (АНПЗ); 2) ЗАО "Павлодарский нефтехимический завод" (ПНХЗ); 3) ОАО "Петро Казахстан Ойл Продакс" (ПКОП) не имеют полной загруженности производственных мощностей из-за отсутствия спроса на продукцию в объеме проектируемых мощностей и низкого уровня глубины переработки сырья. Производственные мощности составляют 18,6 млн. тонн в год, при этом средняя загрузка мощностей НПЗ (около 40%) отрицательно сказывается на работе оборудования и глубине переработки сырья.

Казахский газоперерабатываюший завод (КГПЗ) - расположен в Мангистауской области (г. Новый Узень), был построен для утилизации попутного газа месторождений Мангышлака и обеспечения сырьем завода пластмасс в г. Актау. Первая очередь была построена в 1973 году. Строительство завода мощностью 1,5 млрд. куб. м в год по переработке газа и 600 тыс. тонн в год по жидким нефтепродуктам было завершено в 1979 году. Ввод завода в эксплуатацию позволил довести уровень утилизации попутного газа в этом регионе до 60%.

Жанажолский газоперерабатывающий завод (ЖГП3) - входит в состав ОАО "CNPS - Актобемунайгаз", имеет мощность по переработке 0,7 млрд. куб. м газа в год. После реконструкции расширена мощность завода до 0,8 млрд. куб. м газа в год.

В сентябре 2003 года введен в эксплуатацию второй Жанажольский ГПЗ с производственной мощностью по переработке природного газа 1,4 млрд. куб. м в год. Планируется в 2004 году строительство третьего завода с вводом в эксплуатацию в 2005 году.

Тенгизский газоперерабатывающий завод (ТГПЗ) - расположен в Атырауской области на Тенгизском месторождении, разрабатываемом СП "Тенгизшевройл". После реконструкции и расширения завод способен перерабатывать до 6,0 млрд. куб. м газа и 1 млн. тонн сжиженных газов в год.

По прогнозной оценке добыча попутного газа в Республике Казахстан составит: в 2005 году - 30,0 млрд. куб.м., в 2010 году - 61,1 млрд. куб.м., в 2015 году - 80,9 млрд. куб.м. (валовая добыча).

Производства нефтехимической отрасли промышленности относятся к технически зрелым, что проявляется в достижении высоких выходов целевых продуктов при переработке единицы углеводородного сырья. Утилизация газа на основе его глубокой переработки позволяет снизить избыточные объемы газа и значительно повысить его стоимость.

На одну тонну нефтехимических полупродуктов и готовых продуктов расходуется от 1,5 до 4,0 тонн сырья.

Таким образом, из анализа состояния нефте- и газоперерабатывающих мощностей в Республике Казахстан видно, что извлекаемое углеводородное сырье в значительном количестве без глубокой переработки вывозится из Казахстана за рубеж на экспорт, а природные (частично) и попутные газы (полностью) слабо используются в отраслях экономики Казахстана.

Инвестиционная политика

Банк Развития Казахстана подписал соглашение (мандат) с АО «Казнефтехим» об организации заимствований в размере до 40 млн. долларов США на финансирование инвестиционного проекта строительства нефтехимического завода в городе Жем Актюбинской области.

Согласно условиям мандата, БРК может выступить также в качестве кредитора проекта. Целью проекта является организация современного нефтехимического производства с использованием экологически чистых технологий по выпуску метанола, этилена, пропилена, полиэтилена, полипропилена и других термопластов из сырья местных месторождений.

Проект предусматривает строительство производства, выпускающего продукты переработки газа, соответствующие международным требованиям качества. Первоначально в производстве будет использоваться газ Жанажольского месторождения, возможно также использование газа из Узбекистана и Туркменистана, поставляемого в республику по принципу замещения. Мощность завода по производству продуктов нефтехимии рассчитана на объем 1 млн.228 тыс. тонн газа в год.

Для реализации проекта на действующем нефтеналивном терминале в Актюбинской области проведены необходимые инфраструктурные работы (построены по международным стандартам ISO 9001 резервуарный парк, проведены электрические сети, железная и автомобильная дороги).

Завод планируется пустить в эксплуатацию в 2006 году. В 2007 году ожидается выход на проектную мощность. АО «Банк Развития Казахстана», созданный в целях проведения эффективной государственной инвестиционной политики, в данном проекте реализует одну из своих основных задач - способствовать развитию новых высокотехнологичных производств в республике.

Проект строительства нефтехимического завода в Актюбинской области входит в программу развития топливно-энергетического комплекса и нефтехимической отрасли страны, и соответствует приоритетам Стратегии индустриально-инновационного развития РК до 2015 года.

По информации БРК, переработка углеводородного сырья в Казахстане сегодня ограничивается сепарацией нефти и газа без дальнейшего использования нефтехимического сырья. Доля нефтехимических производств Казахстана оценивается в 15%, между тем, в экономически развитых странах этот показатель равен 50-60 процентам.

Анализ финансовой устойчивости компании АО «Казнефтехим».

БАЛАНС КОМПАНИИ АО «КАЗНЕФТЕХИМ»

1.Анализ активов.

Доля внеоборотных активов в составе активов составила 89,3% в 2005 году. К 2006 году этот процент уменьшился до 70,91%. А доля текущих активов составила 10,7% в 2005 году и 29,09% - в 2006 году. Так как удельный вес оборотных активов в составе активов значительно меньше внеоборотных, это свидетельствует о низкой оборачиваемости средств.

Основной вклад в формирование оборотных активов внесли такие статьи как дебиторская задолженность и запасы. В 2006 году текущие активы увеличились до 29,09% именно за счет торговой дебиторской задолженности.

Рост дебиторской задолженности является негативным изменением и может быть вызван проблемами, связанными с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям.

Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Исходя из данных таблицы, видно, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Это означает, что предприятие финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам.

Удельный вес задолженности предприятия значительно превышает денежные средства. Это свидетельствует о проблемах, связанных с оплатой услуг, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.

Увеличение долгосрочных финансовых вложений указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности.

Так как у предприятия «Казнефтехим» доля основных средств в совокупных активах составляет 46,4%, то это означает, что предприятие имеет «тяжелую» структуру активов. Это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.

2. Анализ пассивов.

Доля собственного капитала в составе пассивов составляет 78% в 2005 году и 36,02% в 2006 году, а доля заемного капитала 22% - в 2005 году и63,98% в 2006 году. В 2005 году основным источником формирования пассивов являлся собственный капитал, а в 2006 году - заемный. Уменьшение доли собственного капитала и увеличение заемного капитала свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости и повышении степени финансовых рисков предприятия.

Рассмотрим текущие и долгосрочные обязательства. Преобладание долгосрочных источников в структуре заемных средств является положительным фактором, который характеризует улучшение структуры баланса и снижение риска утраты финансовой устойчивости.

Уделим особое внимание собственному капиталу, поскольку запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости.

С помощью коэффициента независимости определим, насколько предприятие независимо от заемных средств и способно маневрировать собственными средствами:

На 2005 год Кн = 5 575 070 / 7 121 559 = 0,79

На 2006 год Кн = 4 354 380 / 12 089 525 = 0,37

Снижение коэффициента независимости свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, увеличении риска финансовых затруднений в будущих периодах. Значение коэффициента на 2006 год оказалось ниже 0,5 - это означает невозможность покрытия всех обязательств собственными средствами.

Оценка ликвидности и финансовой устойчивости

Отчет о прибылях и убытках

Оценка деловой активности

Оценка доходности

Расчет экономической добавленной стоимости

Размещено на Allbest.ru