Размещено на http://www.allbest.ru/

Негосударственное (частное) образовательное учреждение высшего профессионального образования

«ТОМСКИЙ ИНСТИТУТ БИЗНЕСА»

Факультет дистанционного образования

Кафедра экономики и менеджмента

Курсовой проект

По дисциплине: «Финансы»

На тему: «Анализ инфляционных процессов в Российской экономике»

Томск 2015

Оглавление

Введение

1. Инфляция как экономическая категория

1.1 Понятие и сущность инфляции

1.2 Причины и последствия инфляции

2. Особенности инфляционных процессов в России

2.1 Анализ динамики инфляции в России

2.2 Причины инфляции в России

2.3 Показатели инфляции, прогноз инфляционных процессов в России

2.4 Антиинфляционная политика Российской Федерации, пути минимизации инфляции и ее последствий

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Одной из проблем современной как российской, так и мировой экономики является инфляция. Данную проблему и степень ее негативного влияния на экономику страны, на социальную обстановку в обществе невозможно представить, не зная ее содержания и причины возникновения.

Инфляция отрицательно влияет на все стороны жизни общества.

Инфляция разрушает денежную систему, что усиливает отток финансовых ресурсов в торгово-посреднические операции и ускоряет «бегство» капитала, приводит к вытеснению во внутреннем обращении национальной валюты, подрывает возможности финансирования государственного бюджета.

Инфляция обесценивает доходы населения, особенно занятого в бюджетной сфере, выступает самым мощным средством перераспределения национального богатства от наиболее бедных к наиболее богатым, усиливая тем самым социальную дифференциацию общества.

Инфляция подрывает социальную и политическую стабильность общества, способствуя развитию авторитарных, диктаторских тенденций.

В современных условиях уровень инфляции нестабилен.

Правительства практически всех развитых и развивающихся стран находятся в постоянной борьбе с этим феноменом. В какое-то время удается приостановить инфляцию, но через определенное время она снова возникает. Многие экономисты пытались объяснить процесс возникновения, действия и последствий инфляции. Выводы делались совершенно противоположные. Одни считали инфляцию чисто денежным феноменом, другие считали причиной инфляции избыточный спрос, сдвиги в предложении, увеличение издержек, прибыли, изменение курса национальной валюты, увеличение (уменьшение) импорта товаров и услуг.

Таким образом, феномен «инфляция» окончательно не исследован, в связи с чем, до настоящего время тема «инфляция» считается актуальной.

Цель курсовой работы - изучить понятие инфляции, ее современное состояние.

В качестве объекта исследования в работе рассматриваются инфляционные процессы, протекающие в экономике Российской Федерации.

Предметом исследования работы является характеристика и статистический анализ закономерностей и факторов инфляционных процессов, происходящих в российской экономике.

В главе 1 приведены разные подходы к понятию «инфляция» и сделан обобщающий вывод по определению, приводится характеристика инфляции, ее уровни, обосновываются причины и последствия.

В главе 2 проводится анализ динамики инфляции в России за период с 1998-2014 годы. Рассматриваются особенности борьбы с инфляцией в России и меры, способствующие ее снижению на современном этапе. Анализируются проблемы и специфика инфляции в России.

Методологической и теоретической базой для создания работы послужили:

- методологические положения Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации;

- нормативные и законодательные акты Российской Федерации, постановления Федеральной службы государственной статистики;

- работы отечественных и зарубежных ученых в области изучения инфляции и инфляционных процессов.

Информационной базой исследования явились статистические данные Федеральной службы государственной статистики, Министерства финансов и Центрального банка Российской Федерации.

1. Инфляция как экономическая категория

1.1 Понятие и сущность инфляции

Инфляция как явление экономическое, существует уже длительное время. Инфляция служит «тормозом» на пути к интенсивному экономическому росту, ухудшает инвестиционный климат, обостряет социальную напряженность, обесценивает национальную валюту, вклады граждан.

Приведем ряд определений данного понятия, которые помогут разобраться в этом непростом экономическом явлении.

Доктор экономических наук профессор Булатов А.С охарактеризовал инфляцию следующим образом, «инфляция - это обесценивание денег, снижение их покупательской способности» [3]. Английский экономист Кейнс Д. в «Тракте о денежной реформе» определил инфляцию как увеличение «предложения денег для расходования по сравнению предложением товаров для покупки». Экономист Лащев А.М. считает, что «инфляция - это переполнение каналов денежного обращения избыточной денежной массой, проявляемое в росте товарных цен» [22].

Кроме этих определений инфляции в западной литературе можно найти еще несколько, вот основные из них:

а) Инфляция - это условие общего избыточного спроса, когда ''слишком много денег гоняется за очень небольшим количеством товаров'' - здесь причиной инфляции является спрос на рынке товаров.

б) Инфляция - это повышение количества денег и денежных доходов (как общего уровня, так и для каждого в отдельности) - здесь причиной инфляции является изменение предложения денег.

в) Инфляция - это ситуация, при которой денежные доходы растут гораздо быстрее, чем реальный выпуск продукции.

Рассмотрев все определения, приведенные экономистами учеными, можно привести обобщающее итоговое определение.

Инфляция -- это денежный феномен, выраженный в устойчивом и непрерывном росте цен, вызванном избытком денежной массы в обращении. Эта проблема возникает в ситуации, когда кассовая наличность предпринимателей и потребителей (предложение денег) превышает реальную потребность (спрос на деньги). В таком случае субъекты хозяйственных отношений стараются по возможности избавиться от возникших избытков денег, увеличивая свои расходы и уменьшая денежные сбережения. Отрицательные последствия неверной денежной политики государства, вызывает расширение спроса, повышение цен и снижение покупательной способности денег. Это ведет к значительным экономическим и социальным потрясениям.

Рост цен не означает, что в период инфляции растут все цены. Цены на одни товары могут расти быстрее, чем на другие. В основе этих пропорций лежит разное соотношение между спросом и предложением и различная эластичность [23].

Кроме того, не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения качества продукции, ограничение факторов производства, изменения общественных потребностей.

В макроэкономике для измерения темпов инфляции широко используются индексы цен:

- индекс стоимости жизни (индекс цен потребительских товаров);

- индекс оптовых цен (индекс цен товаров производственного назначения);

- дефлятор валового национального продукта (далее ВНП) [4].

Все они выражают относительное изменение среднего уровня цен за определенный промежуток времени. Обычно цены базового года принимают за 100 процентов, а цены других лет оценивают к этим 100 процентам.

Индекс стоимости жизни - это индекс розничных цен специального набора товаров и услуг, входящих в бюджет среднего потребителя и составляющих стоимости жизни, его прожиточный минимум. Индекс цен определяется как отношение цены рыночной корзины в данном году к цене рыночной корзине в базовом году (в процентах).

Индекс цен может иметь три численных значения:

- индекс цен равен 100%. Значит, цены являются неизменными.

- индекс цен выше 100%. Следовательно, цены повысились в текущем году по сравнению с базовым годом, то есть произошло инфляционное обесценение денег.

- индекс цен ниже 100%. Это означает, что произошла дефляция - падение уровня цен.

Индекс стоимости жизни используется при расчете минимальной заработной платы, от него зависит уровень заработной платы. В развитых странах раз в полгода происходит корректировка заработной платы: на 1% роста инфляции рост заработной платы составляет 0,5% [4].

При исчислении индекса оптовых цен рассматривается изменение цен определенного количества промежуточных товаров, используемых в производстве. Изменение оптовых цен отражает динамику цен на сырье, полуфабрикаты, материалы, конечные виды продукции на оптовом рынке. Два названных индекса тесно взаимосвязаны, так как рост промышленных товаров и услуг в конечном итоге ведет к росту розничных цен [4].

Для измерения общего уровня цен чаще используется индекс цен ВНП - дефлятор ВНП. Его корзина включает в себя все конечные товары и услуги, произведенные в обществе. То есть, дефлятор ВНП более полно отражает изменение цен в обществе, охватывает не только отдельные группы товаров и услуг. Реальный ВНП показывает, насколько возрос валовой национальный продукт исключительно за счет роста цен.

Различают следующие виды и формы проявления инфляции:

1. В зависимости от характера проявления инфляция бывает: открытая, подавленная.

Открытая инфляция существует тогда, когда повышение спроса на товары ведет к повышению цен на них.

Подавленная инфляция существует при вмешательстве правительства в процесс установления цен на рынке, оно не позволяет вырасти доходам и ценам, таким образом, избыточный спрос не уменьшается, а подавляется. Здесь критерием классификации является работа рыночного механизма.

2. В зависимости от темпов (скорости протекания) выделяют следующие виды инфляции: нормальная, ползучая, галопирующая, гиперинфляция.

Нормальной считается инфляция при росте цен на 2-3,5% в год, масштаб инфляции поддается контролю.

Ползучая инфляция - рост цен не более 10% в год. Сохраняется стоимость денег, контракты подписываются в номинальных ценах. Экономическая теория такую инфляцию рассматривает как наилучшую, поскольку она идет за счет обновляемости ассортимента, она дает возможность корректировать цены, сменяющиеся условиями спроса и предложения. Эта инфляция управляемая, поскольку ее можно регулировать. Ползучая инфляция признается относительно безвредной, считается, что она соответствует нормальному экономическому развитию, ее масштабы не приводят к неожиданным нарушениям в экономике.

Галопирующая инфляция - рост цен от 10-20 до 50-200% в год. При такой инфляции невозможно контролировать как рост цен, так и процесс экономического развития. Инфляция трудно управляемая, часто проводятся денежные реформы. Данные изменения свидетельствуют о больной экономике, ведущей к стагнации, то есть к экономическому кризису.

Гиперинфляция - рост цен более 50% в месяц. При данной инфляции благосостояние даже обеспеченных слоев общества и нормальные экономические отношения разрушаются. Инфляция считается неуправляемой и требует чрезвычайных мер. В результате гиперинфляции производство и обмен останавливаются, снижается реальный объем национального производства, растет безработица, закрываются предприятия, и происходит банкротство. Гиперинфляция означает крах денежной системы, паралич всего денежного механизма.

3. По способам возникновения инфляция бывает:

Административная инфляция - порождается "административно" управляемыми ценами, например, при административном снижении цен на отдельные группы товаров и контроле за ними может возникнуть товарный дефицит.

Инфляция издержек - проявляется в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ними и цены на выпускаемую продукцию. Основные причины роста цен на ресурсы - изменение мировых цен и снижение курса национальной валюты.

Инфляция спроса - проявляется в превышении спросом предложения, что ведет к росту цен. Экономическая ситуация, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий увеличиваются быстрее, чем рост реального объема всех товаров и услуг; чаще всего этот тип инфляции наблюдается при полной занятости населения. При этом не имеет значения, за счет чего увеличивается спрос - за счет увеличения государственных расходов или за счет повышения спроса на товары и услуги со стороны предпринимателей.

Инфляция предложения - проявляется в росте цен, обусловленном увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов (например, когда предприятия осуществляют крупную модернизацию своих основных фондов).

Импортируемая инфляция - эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты стран с активным платежным балансом (вызывается воздействием внешних факторов, в частности, параллельным обращением в стране иностранной валюты и повышением импортных цен).

Кредитная инфляция - вызывается чрезмерной кредитной экспансией.

Непредвиденная инфляция - уровень инфляции, оказавшийся выше ожидаемого за определенный период.

Ожидаемая инфляция - предполагаемый уровень инфляции в будущем периоде вследствие действия факторов текущего периода [5].

1.2 Причины и последствия инфляции

Повышение цен и появление излишнего количества денег - это лишь внешние проявления инфляции. Ее глубинной причиной является нарушение пропорций национального хозяйства, то есть нарушение общего равновесия.

В мировой экономической литературе обычно выделяются следующие общие для всех стран причины инфляции:

1. Рост государственного сектора и вмешательства государства в экономику. Все это ведет к несбалансированности государственных расходов и доходов, которая выражается в дефиците госбюджета. Финансирование госбюджета за счет займов в Центральном банке, то есть неконтролируемой денежной эмиссии, неизбежно приводит к росту массы денег в обращении. Аналогичные последствия может вызвать и непроизводительное потребление национального дохода (например, на военные цели или осуществление "проектов века"). Военные расходы создают дополнительный платежеспособный спрос, ведущий к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия.

2. Появление крупных институтов частной власти в лице крупнейших фирм и транснациональных корпораций, с одной стороны, и профсоюзов, с другой.

Любой монополист или олигополист заинтересован в создании дефицита (сокращении производства и предложения товаров), который позволяет ему поддерживать высокий уровень цен. Аналогичным образом действуют и профсоюзы, ссылаясь на необходимость поддержания жизненного уровня своих членов. Таким образом, совместные усилия заставляют цены и зарплату двигаться только вверх.

3.Экономика становится все более сервисно-ориентированной. Производительность же труда в сфере услуг растет медленнее, чем в производстве товаров, что, впрочем, не сказывается на оплате труда занятых в ней работников.

4. Широкое распространение получили механизмы индексирования доходов. Последние существенно меняют принципы функционирования экономики. Более высокие цены теперь не удерживают потребителей от покупок, а делают их ожидания и позиции гораздо более агрессивными. Правительство, руководствуясь благой целью обеспечения социальной стабильности и сдерживания рецессии, удовлетворяет растущие требования маргинальных слоев общества и тем самым фактически "смазывает" тормозные башмаки инфляции.

5. Рост открытости национальных экономик и расширение мирохозяйственных связей увеличивает опасность "импортируемой" инфляции, то есть той, которая является следствием роста цен на зарубежные ресурсы и колебаний курсов валют.

6. Отсутствие должного контроля за денежной массой и неоправданная эмиссия бумажных денег. Это неизбежно приводит к появлению на рынке денежной массы, не обеспеченной товарами. В результате цены на товары начинают расти на всех рынках, создавая основу инфляционного процесса.

7. Нерациональная структура экономики.

Инфляция наряду с общими чертами всегда отражает особенности той экономической почвы, на которой она формируется.

С точки зрения макроэкономики инфляция имеет следующие последствия:

1.Инфляция, способствуя повышению цен и нормы прибыли, вначале выступает как фактор оживления конъюнктуры, но по мере углубления она превращается из двигателя в тормоз, усиливая социально-экономическую неустойчивость в стране;

2.Инфляция отвлекает капиталы из сферы реального производства в сферу обращения, где они быстрее оборачиваются, и приносят огромные прибыли;

3.Вследствие инфляции происходит расстройство товарооборота страны в связи с нарушением закона денежного обращения, что ведет к деформации потребительского спроса, к "бегству от денег" к любым товарам независимо от реальной потребности в них, искажает нормальную структуру соотношения спроса и предложения, усиливает спекулятивную торговлю;

4.Неравномерный рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики, искажает структуру потребительского спроса. Цена перестает выполнять свою главную функцию в рыночном хозяйстве - быть объективным информационным сигналом.

5.Инфляция отрицательно влияет на кредит и кредитную систему, вызывает глубокое расстройство денежной системы. Обесценение денег подрывает стимулы к денежным накоплениям.

6.Инфляция отрицательным образом воздействуют и на фискальную систему, а именно инфляция обесценивает поступления от налогообложения, то есть в условиях гиперинфляции падает реальное значение налоговых поступлений в бюджет [30].

По мере углубления инфляции усиливается социально-экономическая неустойчивость в стране. Гиперинфляция несет в себе огромные социально-экономические издержки [4].

Гиперинфляция отвлекает капиталы из сферы реального производства в сферу обращения, где они быстрее оборачиваются и приносят огромные прибыли; приводит в расстройство товарооборот страны, в связи с нарушением закона денежного обращения; ведет к деформации потребительского спроса, к «бегству от денег» к любым товарам, независимо от реальной потребности в них; искажает нормальную структуру соотношения спроса и предложения; усиливает спекулятивную торговлю; отрицательно влияет на кредит и кредитную систему; вызывает глубокое расстройство денежной системы. Обесценение денег подрывает стимулы к денежным накоплениям.

Таким образом, инфляция ведет к нарушению процесса воспроизводства во всех звеньях - как в сфере производства, так и в сфере обращения. Вместе с тем инфляция не только подрывает экономический рост внутри страны, но и отрицательно воздействует на международные валютные отношения.

Мировой опыт свидетельствует, что инфляция может быть вполне контролируемым и регулируемым процессом посредствам создания соответствующей функциональной экономической системы. На основании анализа экономического опыта можно выделить следующие уровни инфляции, влияющие на экономическое развитие той или иной страны:

-годовой уровень инфляции 2-3% -- предполагает устойчивый экономический рост;

-при величине 5-10% -- сохраняются относительно стабильные темпы роста экономики;

-при уровне в 20-30% -- может начаться замедление темпов экономического роста;

-если годовое увеличение индекса цен превышает 40%, то экономический рост прекращается;

-при годовом уровне свыше 100% начинается спад промышленного производства и снижение стоимости ВВП.

2. Особенности инфляционных процессов в России

2.1 Анализ динамики инфляции в России

Инфляция - сложный социально-экономический процесс, который в разные периоды развития российской экономики трактовался по-разному: в 30-е годы - как чрезмерный выпуск денежных знаков сверх потребностей оборота: в 40-е годы - как любое обесценение бумажных денег: в 50-е годы - как переполнение каналов обращения избыточной массой бумажных денег по сравнению с количеством золота, необходимого для обращения; в 60-70-е годы - как многофакторное явление, не имеющее однозначного толкования.

Инфляцию 1992-1995 годов французские экономисты М. Аглиетта и Ж. Сапир характеризовали как типичное проявление «инфляции конфликта». Они писали: «Инфляция конфликтов приобретает самоподдерживающийся характер, когда экономические агенты больше не считают, что изменение их реальных доходов вытекает из частных, локальных экономических рисков. Они приписывают это глобальному риску, который отказываются брать на себя. Единственное средство, которым они располагают, чтобы предохранить себя от этого риска, ? это перебросить его на других. Когда ни один из агентов не занимает доминирующего положения, позволяющего абсорбировать шумы, привносимые другими агентами, цепочка индексаций замыкается. Рост цен возвращается к своим инициаторам в форме увеличения их издержек, которые лишают их ожидаемой прибыли. И они вновь запускают процесс» [11].

Дефолт, произошедший в экономике России в августе 1998 года, рядом экономистов связывался именно с нарушением согласия относительно распределения национального дохода. По мнению российского ученого экономиста В.Мау, произошедшее к середине 1998 года повышение реального курса рубля совместно с падением мировых цен на энергоносители и металл сильно ущемляло интересы экспортоориентированного сектора экономики. Этот сектор сначала стал добиваться снижения акцизов на нефть, что не могло не отразиться на доходах бюджета. В последующем экспортоориентированные отрасли превратились в основную проинфляционную силу, вынуждавшую государство девальвировать рубль. Силой, противодействующей девальвации, был банковский сектор, имевший значительные валютные обязательства. И, наконец, дополнительным фактором конфликта была борьба между элитными группировками российского бизнеса, проявившаяся в ужесточении налоговой дисциплины в отношении РАО ЇГазпром и ЇЕЭС России, недовольстве части бизнеса по поводу приватизации ЇСвязьинвеста и ЇНорильского никеля, провале аукциона по продаже акции компании ЇРоснефть и разногласиях внутри самого правительства [13].

В период кризиса 2008-2009 годов в России получил огласку так называемый «конфликт девальвации». Этот конфликт возник между Правительством Российской Федерации, настаивающим на ослаблении курса рубля в целях улучшения торговой позиции на мировых рынках, и Банком России, заинтересованным в удержании курса рубля от падения с целью сдерживания инфляции и снижения валютных рисков банковской системы, у которой к тому времени была накоплена чистая инвестиционная позиция в иностранной [13, 14].

В 2009 году правительству России удалось удержать инфляцию в рамках 8,8%. В 2010 году максимальный уровень инфляции прогнозировался на уровне 6,5-7,5%, однако уровень инфляции остался на уровне 2009 года и составил 8,78%. «Правительство РФ несколько раз повышало прогноз по инфляции в прошлом году, в первую очередь из-за засухи, вызвавшей подорожание продовольствия. Президент Российской Федерации Дмитрий Медведев в конце декабря 2010 года первым из представителей власти официально признал, что инфляция-2010 вряд ли уложится и в последний прогноз - 8,5%, а премьер-министр Владимир Путин заявил, что она не превысит показатель 2009 года» [19].

В последующие 2011, 2012 года уровень инфляции стремительно падал, что обусловлено следующими причинами: хороший урожай и снижение цен на потребительские товары; рост объемов продовольственного импорта на фоне укрепления курса рубля; изъятие нефтегазовых доходов с денежного рынка; вступление России в ВТО.

В 2013 году инфляция достигла уровня 6,5 %, тогда как Минэкономразвития предсказывало не более 6,2%.

Совсем иная ситуация обстояла в 2014 году. 12 января 2015 года Росстат обнародовал данные по поводу уровня инфляции, а также динамики роста цен на основные группы товаров в России за период 2014 года. Согласно этим данным, в 2014 году инфляция в России составила 11,4%, что стало максимальной величиной с 2008 года. Цены на основные товары продовольственной группы за прошедший год выросли в среднем на 15,4%, а рост цен на непродовольственные товары составил 8,1%. Что касается сферы услуг, то в этом сегменте цены выросли на 10,5%.

Самый значительный показатель роста цен на продукты питания наблюдался в декабре 2014 года. За один месяц стоимость большинства товаров возросла на 3,3% [15]. инфляция денежный финансовый

Причины такого резкого повышения инфляции в большей степени носят политический характер в связи со сложившейся напряженной международной обстановкой:

-снижение курса национальной валюты (скачок курса валют, на начало года евро-48 рублей, доллар- 35 рублей, а на начало декабря курс евро составляет уже 67,27, доллар-54,38);

-рост инфляционных ожиданий из-за ослабления рубля;

-кризис на Украине;

-введение продуктового эмбарго для ЕС, США и Канады;

-ряд санкций России со стороны ЕС, США и Канады;

-резкий спад цен на нефть (с 90-100 доллар за баррель до 70).

Все это повлияло на высокий уровень инфляции в 2014 году.

Таким образом, у России достаточно долгая инфляционная история.

2.2 Причины инфляции в России

В списке грозящих России бед экономический кризис регулярно занимает почетные места - но впервые за последние пять лет его опасается почти половина населения. По данным январского опроса «Левада-центра» - это 49%.

Ситуация в России в настоящее время не похожа ни на 1998 год, ни на кризис 2008 года. Сейчас в одной точке сошлось слишком много разных явлений, давших, используя физический термин, резонансный эффект. Одновременно встретились и негативные внешние факторы, и внутренние, политика и геополитика.

Когда речь идет о всемирных кризисах, можно рассуждать о циклах. Но в данном случае большая часть причин кризиса сосредоточена именно в России. Пока Россия вошла только в экономический кризис, уже виден кризис социальный, но то, что их причины связаны с предстоящим политическим кризисом, ощущается очень остро.

Если бы в России развивалась нормальная конкурентная среда, был бы организован контроль за издержками и эффективностью естественных монополий, шла работа по диверсификации экономики, то инфляция при разумной кредитно-денежной политики имела бы тенденции к снижению.

В России инфляция -- следствие монетарных действий в меньшей степени, чем в других странах; при грамотной экономической политике ее за несколько лет можно опустить до 2-3% в год. Это не сделано до сих пор, скорее, по причинам структурного свойства, а не монетарного. И, конечно, мешает сырьевая ориентация: сложно бороться с инфляцией, когда экономика засасывает, как пылесос, огромную долларовую массу, которая конвертируется в рубли.

Кроме того, в России имеется проблема недостаточного вовлечения национального богатства в финансовый оборот.

Так же российские экономические проблемы существенно усугубляются из-за противостояния с Западом, но лишь на первый взгляд ситуация кажется неожиданной, назревала она давно. Быстрое снижение темпов производства началось еще до санкций -- в период высоких цен на нефть: с 5,4% в 2011 году до 3,1% в 2012 году и до 1,3% в 2013 году. Абсолютные темпы роста были объявлены главной целью. В экономике была сделана ставка на крупные инновации, из-за этого быстро исчерпались простые возможности совершенствования технологий. Ставка на собственные инновации была сделана преждевременно, более оправданы были бы заимствование и адаптация инноваций.

Санкции привели к удорожанию кредитов, но и сама по себе кредитная система долгое время не получала развития: избыточные доходы бюджета концентрировались в специальных суверенных фондах, а частный сектор заимствовал за рубежом, банковская система оказалась засорена плохо работающими или вовсе не работающими активами.

Как считает профессор ВШЭ и директор Института стратегического анализа ФБК Игорь Николаев «нынешний кризис - следствие неграмотных расчетов, отсутствия экономической подготовки к переменам на энергетическом рынке, конфронтации с Западом, увенчавшейся режимом санкций и исчезновением западных кредитов для российской экономики. И это только начало, удар придется на 2016-2017 годы [17].

Недостаток долгосрочного финансирования в России всегда был причиной тормозившей инвестиционные процессы. Закрытие зарубежных рынков для российских заемщиков ухудшило ситуацию. Помимо нехватки дешевых кредитов и общих проблем с долгосрочной ликвидностью появился еще один негативный для инвестиционного климата фактор - резко выросли инфляционные ожидания. Принятое в конце 2014 года решение Банка России о резком -- с 8% до 9,5% годовых -- повышении ключевой ставки явно свидетельствует о том, что высокая инфляция одна из главных проблем российской экономики. Всего год назад ключевая ставка ЦБ была на уровне 5,5% годовых.

Уровень процентных ставок в экономике негативно отражается на стремлении инвестировать средства в долгосрочное развитие бизнеса. При финансировании в рублях процентные ставки по долгосрочным кредитам за текущий год в целом выросли на 2,5-3 процентных пункта из-за увеличения стоимости фондирования и вплотную подошли к уровню 20% в секторе проектного финансирования. В этом случае не более трети всех проектов может иметь уровень рентабельности, интересный инвесторам [18].

В данный момент многие банки испытывают дефицит ликвидности. Кредитное здоровье населения стремительно ухудшается. При этом ряд аналитиков говорит о том, что санкции еще не оказали своего губительного воздействия на банки и худшего стоит ждать впереди. Другие эксперты считают, что санкции -- это положительный фактор для банков, который вынудит кредитные организации искать новые возможности для развития [20].

Причинами инфляции в 2015 году Центральный банк России называет:

- ослабление национальной валюты;

- ограничения ввоза продовольствия из-за рубежа, которые Россия ввела в августе;

- панический спрос населения на товары [21].

Политики, экономисты, эксперты считают, что сложившаяся ситуация в экономике России образовалась по следующим причинам.

Алексей Майоров, первый заместитель председателя комитета Совета Федерации по экономической политике считает сложившуюся ситуацию результатом стечения следующих факторов. Первый: падение цены на нефть, что явилось причиной проблем в бюджетной сфере. Второй: отсутствие внимания на протяжении длительного время на структурное состояние экономики.

Оксана Дмитриева, первый зампред комитета Госдумы по бюджету и налогам, бывший министр труда и социального развития России считает, что нынешнее состояние экономики это в основном плата за непрофессионализм и безответственность Центрального банка и финансового блока правительства. Нынешнее же руководство, вместо того чтобы снижать ключевую ставку до отрицательной величины, увеличивает ее.

Евгений Ясин, научный руководитель НИУ «Высшая школа экономики», бывший министр экономики: «инфляция в значительной мере обусловлена кризисом недоверия, большим вывозом капитала. Все это в совокупности и привело к острому кризису. Начиная с 2012 года темпы роста российской экономики стали падать и сейчас находятся на уровне рецессии».

Геннадий Зюганов, лидер КПРФ: «санкции не так влияют на нашу экономику, как финансово-экономическая политика правительства. Это наша самая главная санкция. Нигде в мире нет 17% базовой ставки.».

Борис Надеждин, президент Института региональных проектов и законодательств: «на нынешнее состояние экономики повлияли три фактора -- падение цен на нефть, неэффективность экономической системы и санкции. Если бы по отдельности чего-то этого не было, ситуация была бы лучше».

Андрей Нечаев, председатель партии «Гражданская инициатива», в 1992-1993 годах министр экономики РФ: «ухудшение основных макроэкономических показателей и резкое торможение роста, а потом и переход в спад, все это началось с 2012 года -- до обострения геополитической обстановки, до Украины, до санкций и даже до падения цен на нефть. Это показатель тупиковости той экономической модели, которая была выбрана лет 10-12 назад, такой госкапитализм с сильной экспортно-сырьевой ориентацией и сильной коррупционной составляющей».

Михаил Шмаков, председатель Федерации независимых профсоюзов России: «В нынешнее состояние нашу экономику привела та команда, которая и сегодня у власти -- финансово-экономический блок. Все началось с Кудрина, который перекрыл возможность российским предприятиям получать кредиты внутри страны, и все были вынуждены кредитоваться на внешних рынках. А они на сегодняшний день схлопнулись, плюс серьезная девальвация рубля. Поэтому сейчас все оказались в тяжелом положении, и ситуация усугубляется, потому что при нынешней ставке рефинансирования реальные кредиты меньше чем за 30% коммерческие банки не дают. Это приводит к остановке предприятий и вообще схлопыванию бизнеса. В этом прежде всего виновата внутренняя экономическая политика, которую проводят приверженцы всяких либеральных теорий».

Андрей Мамыкин, депутат Европарламента: «во-первых, случилась жуткая нечеловеческая война антироссийских санкций со стороны Евросоюза. Это ударило по России. Во-вторых, падение курса рубля. В-третьих, игра Саудовской Аравии и падение цен на нефть. Если бы нефть стоила 100 долларов, была бы совсем другая картина».

Александр Рар, политолог, научный директор Германо-российского форума: «Это связано с глобальными изменениями на энергетических рынках мира и слишком медленной модернизацией российской экономики».

В апреле 2015 года за № 33 Всемирный банк опубликовал доклад «Об экономике России». По мнению авторов доклада, в 2014 году российская экономика испытала на себе воздействие двух шоков. Помимо структурного кризиса, начавшегося в 2012 году, России пришлось пережить два потрясения, которые существенно повлияли на экономику.

Первый из шоков обусловлен интеграцией России в мировую экономику через экспорт природных ресурсов, и, соответственно, ее зависимостью от цикличности мировых сырьевых рынков. За период с июля по декабрь 2014 года цены на нефть снизились более чем вдвое, результатом чего стал шок, обусловленный ухудшением внешнеторговых условий для России. Курс рубля снизился на 46% по отношению к доллару США, что отрицательно повлияло на уже слабую деловую и потребительскую уверенность. В результате мер по ужесточению денежно- кредитной политики повысилась стоимость кредитования, что привело к дальнейшему снижению внутреннего спроса.

Второй, более специфический шок, был обусловлен геополитической напряженностью, которая возникла в марте 2014 года и стала причиной экономических санкций. На фоне напряженности не только усилилось восприятие инвестиций в Россию как более рискованных, но и существенно повысилась стоимость внешних займов для российских банков и предприятий. Наряду с финансовыми санкциями, ограничившими доступ крупнейших российских банков и предприятий с государственным участием к западным международным финансовым рынкам, все эти факторы привели к существенному сокращению инвестиций [25].

Помимо всех этих факторов, есть и другие структурные вопросы, напрямую влияющие на инфляцию в России. В начале каждого года дорожает газ и электричество, как часть длительного и медленного продвижения страны к рыночному ценообразованию. Такой рыночный рост тарифов, а также сезонный сельскохозяйственный фактор помогают объяснить постоянный быстрый рост инфляции в первой половине года.

2.3 Показатели инфляции в России, прогноз инфляционных процессов в России

Инфляция в 2015 году в России может превысить 15%. По словам Алексея Улюкаева, министра экономического развития РФ, к концу 2015 года уровень инфляции составит, как минимум, 10%-12%. По мнению министра, России не удастся избежать инфляции, выраженной двузначным числом. При этом Улюкаев подчеркнул, что возрастание инфляции будет наблюдаться и в первом, и во втором квартале 2015 года.

Основной причиной столь резкого повышения потребительских цен является многократное падение курса национальной валюты, а также невозможность предсказать ее динамику. Если сравнить с началом 2014 года, то сейчас по отношению к доллару рубль подешевел на 80%.

Однако МЭР выделяет и благоприятные моменты, удерживающие уровень инфляции. Как подчеркнул Алексей Улюкаев, негативные влияния, вызванные введением ограничений на поставку продуктов питания в ответ на западные санкции, постепенно снижаются [10].

Согласно информационного письма Банка России от 31.07.2015 "О ключевой ставке Банка России" в июле наблюдалось временное ускорение годовой инфляции, что было ожидаемо и обусловлено большим, чем в 2014 году, повышением тарифов на услуги коммунального хозяйства. По оценкам Банка России, по состоянию на 27 июля годовой темп прироста потребительских цен составил 15,8% после 15,3% в июне. Вместе с тем после значительного увеличения в начале месяца недельная инфляция вновь снизилась до 0,0 - 0,1%. Снижение потребительского спроса на фоне существенного сокращения реальных доходов ограничивает рост потребительских цен.

Сдерживающее влияние на цены также оказывают относительно жесткие денежно-кредитные условия. Темпы роста денежной массы (М2) остаются на низком уровне. Под влиянием ранее принятых Банком России решений о снижении ключевой ставки сохраняется тенденция к снижению кредитных и депозитных ставок. Вместе с тем уровень депозитных и кредитных ставок пока остается высоким, что, с одной стороны, способствует сохранению привлекательности сбережений в рублях, с другой - наряду с сохранением высокой долговой нагрузки и повышенных требований к качеству заемщиков и обеспечению обусловливает низкие годовые темпы роста кредитования.

Динамика основных макроэкономических индикаторов указывает на дальнейшее охлаждение экономической активности. По оценкам Банка России, снижение ВВП во II квартале к соответствующему периоду прошлого года было более существенным, чем в I квартале. Хотя факторы структурного характера продолжают оказывать сдерживающее влияние на экономический рост, сокращение выпуска в настоящее время имеет в том числе циклический характер. Об этом свидетельствует низкий уровень потребительской и предпринимательской уверенности, уменьшение загрузки производственных мощностей и рабочей силы. При этом в условиях негативных демографических тенденций безработица остается на низком уровне, а подстройка рынка труда к новым условиям происходит в основном за счет снижения заработной платы и роста неполной занятости. Действие данных факторов наряду со снижением розничного кредитования приведет к дальнейшему сокращению потребительских расходов.

Инвестиции в основной капитал продолжат снижаться, что будет обусловлено негативными ожиданиями экономических агентов относительно перспектив российской экономики и жесткими условиями кредитования. Сдерживать инвестиционный спрос будут также ограниченные возможности замещения внешних источников финансирования внутренними вследствие узости российского финансового рынка и высокой долговой нагрузки. Вместе с тем некоторую поддержку инвестициям окажет реализация государственных антикризисных мер. Слабая инвестиционная и потребительская активность обусловят низкий спрос на импорт. При этом в условиях плавающего валютного курса снижение экспорта будет менее значительным. В результате чистый экспорт останется единственным компонентом, вносящим положительный вклад в годовые темпы роста выпуска. В связи с более значительным, чем ожидалось, сокращением внутреннего спроса в первом полугодии 2015 года прогноз годового темпа прироста ВВП может быть пересмотрен в сторону снижения.

В дальнейшем экономическая ситуация будет зависеть от динамики мировых цен на энергоносители, а также от способности экономики адаптироваться к произошедшим внешним шокам. При этом по сравнению с июньскими оценками возросла вероятность сценария с продолжительным сохранением цен на нефть на уровне не выше 60 долларов США за баррель.

Слабый внутренний спрос будет способствовать продолжению снижения годовой инфляции в 2015 - 2017 годах. Замедление роста потребительских цен создаст предпосылки к дальнейшему снижению инфляционных ожиданий. В начале 2016 года ожидается значительное замедление годовой инфляции, что в том числе будет обусловлено высокой базой 2015 года. По прогнозу Банка России, годовой темп прироста потребительских цен в июле 2016 года составит менее 7% и достигнет целевого уровня 4% в 2017 году.

Основными источниками инфляционных рисков являются произошедшее ухудшение внешнеэкономической конъюнктуры, сохранение инфляционных ожиданий на повышенном уровне, пересмотр запланированных на 2016 - 2017 гг. темпов увеличения регулируемых цен и тарифов, индексации выплат и в целом смягчение бюджетной политики. В дальнейшем Банк России будет принимать решения об уровне ключевой ставки в зависимости от изменения баланса инфляционных рисков и рисков охлаждения экономики [26].

По мнению авторов доклада Всемирного банка «Об экономике России», опубликованного 1 апреля 2015 года перспективы экономического роста на 2015-2016 годы негативны. Вероятно, когда в 2015 году в полной мере проявятся последствия двух шоков, в России наступит рецессия. В базовом сценарии Всемирного банка прогнозируется спад экономики на 3,8% в 2015 году и небольшое снижение на 0,3% в 2016 году. Представленный диапазон темпов экономического роста опирается на два альтернативных сценария, которые отражают влияние различных цен на нефть на основные макроэкономические параметры. Альтернативный прогноз на основе более низкой цены на нефть предполагает спад экономики на 4,6% в 2015 году и продолжение рецессии в 2016 году, при этом экономика сократится на 1,0%. В соответствии с прогнозом на основе более высокой цены на нефть спад ВВП составит 2,9% в 2015 году, после чего рост восстановится до 0,1% в 2016 году. Основные допущения в базовом прогнозе на 2015 и 2016 годы состоят в том, что потребительский спрос, вероятно, снизится в условиях ослабления уверенности, а также высокого уровня задолженности домохозяйств и замедления роста доходов. В 2015 году высокая инфляция, обусловленная недавним резким обесценением рубля, будет и далее 7 оказывать давление на доходы и зарплаты. Прогнозируется, что инвестиции вновь сократятся в 2015 году, хотя при некотором улучшении условий привлечения внешних займов и внутренних кредитных ресурсов инвестиционный спрос должен немного повыситься в 2016 году. Единственным положительным фактором является то, что слабый рубль может создать стимулы для расширения производства в ряде торгуемых отраслей. Однако высокая степень загрузки производственных мощностей, высокая стоимость импортируемых инвестиционных товаров и кредитных ресурсов могут ограничить влияние данного фактора [25].

2.4 Антиинфляционная политика Российской Федерации, пути минимизации инфляции и ее последствий

Чем более запущена инфляционная болезнь, тем труднее государству осуществлять меры антиинфляционного регулирования. Воздействовать приходится не только на денежный рынок, но и на государственные финансы, инвестиционный процесс, текущее потребление и другие области экономики. В период неконтролируемой гиперинфляции борьба с ней становится всепоглощающей заботой государства, а любые его действия приобретают антиинфляционную направленность. При этом экономические проблемы отодвигаются на второй план [30].

В России действует особенная антиинфляционная политика, которая состоит из двух стратегий по снижению темпов инфляции - адаптационная антиинфляционная.

Адаптационная политика - эта такая политика, в которой государство и все экономические субъекты приспосабливаются к инфляции. При этом используются следующие мероприятия:

- индексация ставки процента;

- поиск дополнительных источников доходов реализации краткосрочных проектов;

- контроль за соотношением цен и зарплаты [2].

Адаптационная политика запланирована так, чтобы все экономические субъекты в своей деятельности учитывали инфляционные прогнозы и сделали все возможное, чтобы к ним приспособиться.

Антиинфляционная политика призвана полностью ликвидировать инфляцию. Она включает в себя следующие методы:

- индексация цен - ежегодное исчисление роста цен на потребительские товары с целью введения определенной компенсации денежных потерь населения (особенно малоимущих граждан) путем дотаций к зарплате, пенсиям, стипендиям для усиления социальной защиты трудящихся;

- замораживание заработной платы - запрет повышения оплаты труда на определенный период.

Для минимизации инфляционных процессов недостаточно одного лишь воздействия на саму инфляцию. Необходимо укреплять экономику государства в целом и создавать условия для ее успешного развития и недопустимости экономического кризиса.

Для этого на сегодняшний день в России существует специальная программа антикризисных мер, разработанная правительством в 2015 году - План первоочередных мероприятий по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности в 2015 году, утвержденный распоряжением Правительства Российской Федерации от 27 января 2015 года № 98-р [6].

Данный план нацелен на обеспечение устойчивого развития экономики и социальной стабильности в период наиболее сильного влияния неблагоприятной внешнеэкономической и внешнеполитической конъюнктуры.

В 2015 - 2016 годах будут реализованы меры, направленные на активизацию структурных изменений в российской экономике, стабилизацию работы системообразующих организаций в ключевых отраслях и достижение сбалансированности рынка труда, снижение инфляции и смягчение последствий роста цен на социально значимые товары и услуги для семей с низким уровнем доходов, достижение положительных темпов роста и макроэкономической стабильности в среднесрочной перспективе.

Ключевые направления действий Правительства Российской Федерации включают в себя: поддержку импортозамещения и экспорта по широкой номенклатуре несырьевых, в том числе высокотехнологичных, товаров; содействие развитию малого и среднего предпринимательства за счет снижения финансовых и административных издержек; создание возможностей для привлечения оборотных и инвестиционных ресурсов с приемлемой стоимостью в наиболее значимых секторах экономики, в том числе при реализации государственного оборонного заказа; компенсацию дополнительных инфляционных издержек наиболее уязвимым категориям граждан (пенсионеры, семьи с несколькими детьми); снижение напряженности на рынке труда и поддержку эффективной занятости; оптимизацию бюджетных расходов за счет выявления и сокращения неэффективных затрат, концентрации ресурсов на приоритетных направлениях развития и выполнении публичных обязательств; повышение устойчивости банковской системы и создание механизма санации проблемных системообразующих организаций.

Кроме того, будет полностью обеспечено исполнение обязательств социального характер; не будут уменьшаться расходы на обеспечение обороноспособности государства, поддержку сельского хозяйства и исполнение международных обязательств Российской Федерации. Будут сокращены расходы на функционирование органов государственной власти, в том числе за счет уменьшения расходов на оплату услуг повышенной комфортности.

К 2017 году планируется достичь сбалансированности бюджетной системы при наиболее вероятном уровне цен на основные товары российского экспорта. Правительство Российской Федерации рассчитывает, что постепенная стабилизация мировых сырьевых рынков и предпринимаемые совместно с Банком России меры позволят нормализовать ситуацию на валютном рынке и создать условия для существенного снижения номинальных процентных ставок и повышения доступности кредитования. Это обеспечит последовательный выход основных отраслей экономики из рецессии, в том числе за счет более высокой ценовой конкурентоспособности российских товаров в результате снижения курса рубля. Сопутствующее этому снижение инфляции на потребительском рынке позволит минимизировать влияние кризиса на качество жизни российских семей.

Наряду с реализацией оперативных мер антикризисного реагирования приоритетным направлением работы Правительства Российской Федерации будет реализация структурных реформ, направленных на диверсификацию экономики и создание условий для устойчивого экономического роста в среднесрочной перспективе.

Согласно информационного сообщения журнала «Коммерсантъ и Деньги» № 18 от 11.05.2015 Счетная палата сообщила, что антикризисный план правительства выполнен на 80 % [16].

Немалую роль в минимизации инфляционных процессов играет денежно-кредитная политика Центрального банка России.

Согласно информационного письма Банка России от 31.07.2015 "О ключевой ставке Банка России" Совет директоров Банка России 31 июля 2015 года принял решение снизить ключевую ставку с 11,50 до 11,00% годовых. В дальнейшем Банк России будет принимать решения об уровне ключевой ставки в зависимости от изменения баланса инфляционных рисков и рисков охлаждения экономики [26].

Кроме того, Минкономразвития России разработан прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2015 год и на плановый период 2016 и 2017 годов на основе одобренных Правительством Российской Федерации сценарных условий социально-экономического развития Российской Федерации с учетом приоритетов и целевых индикаторов социально-экономического развития, сформулированных в Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года, прогнозе долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 года, указах Президента Российской Федерации от 7 мая 2012 года и задач, поставленных в посланиях Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации [7].

Прогноз рассматривает развитие российской экономики в условиях относительной стабилизации геополитической обстановки, отсутствия дальнейших серьезных санкций со стороны ЕС и США, а также введения новых ответных санкций со стороны России.

Предусмотрено 2 варианта развития ситуации. Первый вариант - базовый. Его предлагается использовать для разработки параметров федерального бюджета на 2015-2017 гг. Он построен исходя из мировой цены на нефть сорта Urals на уровне 100 долл. США за баррель. Прогнозируемый уровень инфляции составит в 2015 г. 5,5%, в 2016 г. - 4,5%, в 2017 г. - 4%. Среднегодовой курс доллара не превысит 38,8 руб. (к 2017 г.).

Темпы роста ВВП будут невелики: в 2015 г. - 1,2%, в 2016 г. - 2,3%, в 2017 г. - 3%. Рост реальных доходов населения в 2015 г. составит всего 0,4%. В 2016-2017 гг. он достигнет 2,6% и 3,3% соответственно.

Второй вариант (умеренно-оптимистичный) предполагает более активную политику, направленную на снижение негативных последствий, связанных с ростом геополитической напряженности, и создание условий для более устойчивого долгосрочного роста.

Дополнительно проработан вариант А, предполагающий ухудшение ситуации в мировой экономике, приводящее к более сильному снижению цен на нефть (до 90 долл. США за баррель).

Основными приоритетами экономической политики в прогнозный период являются: повышение устойчивости национальной финансовой системы и снижение инфляции; улучшение инвестиционного климата, развитие конкуренции и снижение административного давления на бизнес; социальное развитие и инвестиции в человеческий капитал; модернизация оборонного комплекса и вооруженных сил; поддержка высокотехнологичных секторов экономики; диверсификация экономики, развитие инфраструктуры; сбалансированное региональное развитие; становление Таможенного союза и адаптация национальной экономики к требованиям ВТО [27].