Понятие дебиторской задолженности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

дебиторский финансовый денежный платежеспособность

Введение

1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью

1.1 Сущность и виды дебиторской задолженности

1.2 Анализ управления дебиторской задолженностью

1.3 Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятия

2. Анализ дебиторской задолженностью ОАО «Коммунальной системы»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2 Анализ финансового состояния организации

2.3 Анализ дебиторской задолженностью ОАО «Коммунальной системы»

3. Мероприятия по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью ОАО «Коммунальной системы»

3.1 Проблемы управления дебиторской задолженностью ОАО «Коммунальные системы»

3.2 Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью

Заключение

Список литературы

Введение

Управление дебиторской задолженностью в настоящее время является достаточно актуальной проблемой для большинства российских организаций. Недостаток ликвидных средств приводит к тому, что организации нарушают сроки оплаты счетов своим поставщикам, задерживают оплату налоговых платежей, привлекают дополнительные кредитные ресурсы с целью пополнения оборотного капитала под высокие проценты банка. Затраты по обслуживанию кредита напрямую влияют на рост себестоимости продукции (услуг). Поэтому любая непреднамеренная задержка поступления средств от контрагента создает серьезные проблемы в организации, потому как получение кредита в банке в настоящих условиях удается далеко не всем.

В сегодняшних условиях российской экономики создание эффективной системы управления дебиторской задолженностью определяет планирование перспектив развития организации. В связи с вышеизложенным проблемы повышения эффективности управления дебиторской задолженностью является важной задачей финансового менеджмента, которая направлена на оптимизацию ее объема и обеспечение своевременного поступления денежных средств, а, следовательно, и повышение платежеспособности организации.

Методические вопросы построения эффективной системы управления дебиторской задолженностью как основы обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности организаций рассматриваются в трудах российских экономистов (В.В.Ковалевым, И.Т. Балабановым, М. Гавриковым, Л.Н. Герасимовой, Л.Д. Груздовой и др.), а также в работах зарубежных экономистов (С.А. Пак, К.А. Шумахера, Дж.К. Ван Хорна, Ю. Бригхэма, Р. Холта, Л. Бернстайна и др.).

Высокая практическая значимость проблем оптимизации состава и структуры дебиторской задолженности организации, выявления причин ее возникновения и поиска мероприятий по обеспечению исполнения обязательств определили актуальность темы работы.

Объектом работы является система управления дебиторской задолженностью организации.

Предметом - финансово-хозяйственные отношения, складывающиеся в процессе управления дебиторской задолженностью организации.

Цель работы - формирование эффективной системы управления дебиторской задолженностью организации.

Реализация поставленной цели обусловила решение следующих задач:

- изучение концептуальных основ системы управления дебиторской й задолженностью организации;

- анализ платежеспособности и финансовой устойчивости исследуемой организации;

- оценка эффективности системы управления дебиторской задолженности исследуемой организации;

- разработка мероприятий по повышению эффективности дебиторской задолженности исследуемой организации.

Для проведения анализа в работе использованы данные финансовой отчетности ОАО «Коммунальной системы» за 2012-2014 годы.

Методы анализа, которые использованы в работе: метод сравнения, метод факторного анализа, метод абсолютных и относительных разниц, методы графического и табличного экономико-статистического анализа.

Практическая значимость работы заключается в том, что представленный анализ и результаты могут быть использованы организацией с целью формирования эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью и повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью

1.1 Сущность и виды дебиторской задолженности

Проведенный анализ теоретических разработок по теме исследования позволил выявить четыре подхода к определению дебиторской задолженности.

Во-первых, подход, который условно можно назвать «юридическим», так как он предусматривает характеристику дебиторской задолженности как суммы долгов третьих лиц перед организацией. Так в рамках данного подхода можно выделить определение И.Т. Балабанова, который отмечает, что дебиторская задолженность - это сумма задолженности в пользу организации, которая представлена в виде финансовых обязательств как юридических так и физических лиц [4, с. 224].

Второй подход к определению дебиторской задолженности - «экономико-правовой», который рассматривает ее как часть активов организации. Как отмечает К.В. Подгузова, дебиторская задолженность в структуре имущества организации-кредитора вместе с другими вовлеченными в коммерческий оборот средствами относится к ее активам [34, с. 130]. Он отмечает, что дебиторская задолженность представляет собой имущественные требования к другим лицам, входящие в состав имущества организации, которые выступают в качестве ее должников, возникающих из различных оснований». Аналогичное определение, которое дает Е.А. Сурикова, которая под дебиторской задолженностью организации понимает, входящие в состав ее активов имущественные требования к своим должникам (юридическим и физическим лицам) [42, с. 235].

Третий подход - «экономический», согласно которому дебиторская задолженность выступает как кредит, предоставляемый хозяйствующим субъектом своим покупателям продукции и услуг. Данного подхода придерживается В.В. Семенихин, который отмечает, что величина дебиторской задолженности фактически показывает объем отвлеченных из оборота организации средств, следовательно, в обороте у контрагента-должника находится соответствующий объем средств. Исходя из этого можно сказать, что задолженность покупателя представляет собой размер предоставленного ему кредита. С учетом временной ценности денежных средств в условиях деятельности организации формируется финансовый результат от наличия дебиторской задолженности, который рассчитывается как соотношение получаемого процента с прибылью или убытком [39, с. 84].

Последний подход к определению сущности дебиторской задолженности можно назвать «бухгалтерским», он основан на позициях бухгалтерского учета и определяет обязательство как факт хозяйственной жизни организации и информация о нем отражается в регистрах бухгалтерского учета. В рамках данного подхода В.В. Семенихин, определяет дебиторскую задолженность как отражение на счетах расчетов обязательств перед сторонними организациями и лицами - покупателями, работниками, займополучателями, бюджетом [39, с. 85].

В целях уточнения сущности дебиторской задолженности необходимо выделить ряд признаков ее квалификации, а именно:

1. По продолжительности:

- долгосрочная (со сроком погашения более 12 месяцев от отчетной даты);

- краткосрочная (со сроком погашения менее 12 месяцев).

2. Исходя из своевременности исполнения обязательств по договору дебиторскую задолженность классифицируется на:

- срочную (нет просрочек);

- просроченную;

- отсроченную.

3. С точки зрения отражения в балансе выделяются следующие группы дебиторов организации:

- покупатели и заказчики,

- задолженность дочерних и зависимых обществ,

- векселя к получению,

- авансы выданные,

- задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал,

- прочие дебиторы [42, с. 231].

4. По степени обеспечения:

- обеспеченные долговые обязательства,

- не обеспеченные долговые обязательства.

5. По возможности взыскания:

- надежная дебиторскую задолженность, то есть дебиторская задолженность организации в пределах срока, установленного договором, а также задолженность дебиторов, обеспеченная поручительством, залогом, банковской гарантией;

- сомнительная дебиторская задолженность, то есть не погашенная в срок и необеспеченная, однако, вероятность возможного погашения сохраняется;

- безнадежная задолженность, по которой истек срок исковой давности, и которую невозможно получить в результате форс-мажорных обстоятельств, ликвидации дебитора или его банкротства.

1.2 Анализ управления дебиторской задолженностью

Можно выделить ряд задач управления дебиторской задолженностью:

- определение политики инкассации задолженности и предоставления кредита для разных видов продукции и групп покупателей;

- оценка и определение рынка покупателей исходя из предлагаемых условий оплаты, размеров закупок, истории кредитных отношений с ними;

- контроль по размерам отсроченной и просроченной дебиторской задолженности;

- разработка направлений уменьшения безнадёжных долгов и ускорения востребования долгов;

- формирование гарантированных поступлений денежных средств и условий продажи;

- прогноз поступлений денежных средств от дебиторов.

Ниже представлена методика анализа долгов, предложенная А.Д. Шереметом, которая состоит из ряда этапов:

- проведение анализа динамики размеров дебиторской задолженности по отдельным ее статьям и в целом;

- анализ коэффициентов, среди которых такие как доля дебиторской задолженности в оборотных активах, оценка ее структуры по элементам, оценка ее качественного состояния, оценка сомнительной задолженности в динамики и ее доли в общей сумме дебиторской задолженности;

- оценка кредиторской задолженности ведется по аналогичному алгоритму, приведенному выше;

- сопоставление результатов оценки дебиторской и кредиторской задолженности организации [17, c. 86].

Данная методика обладает несомненным достоинством - доступность и простота проведения анализа, так как для проведения анализа достаточно стандартных форм бухгалтерской отчетности. Но при этом стоит отметить что, сама методика недостаточно раскрыта авторами многих работ, некоторые этапы по разным причинам не детализированы или вовсе не определены. Рекомендации по проведению анализа носят общий характер и основаны на данных отчетности фактических и прошлых тенденций.

О.В. Ефимова также как и А.Д. Шеремет предлагает проводить коэффициентный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Методика оценки задолженности, предложенная Б.К. Кулизбаковой основана на группировке дебиторской задолженности по срокам ее оплаты. Во-первых, в работе с дебиторами предлагается использовать индивидуальный подход, то есть рассмотрение задолженности каждого в отдельности дебитора и разработке решений по дальнейшему сотрудничеству с ним.

Во-вторых, необходимо формирование характера дебиторской задолженности по срокам возникновения и анализ ее динамики. В-третьих, проводится анализ состава задолженности, определение удельного веса. В-четвертых, определение размера безнадежных долгов с целью формирования суммы резерва, оценка их реальной величины и взвешенного старения дебиторской задолженности. И последний, пятый этап - принятие решения о предоставлении скидок дебиторам за ускорение расчетов, о продаже дебиторской задолженности и пр.

Основными положительными моментами применения этой методики являются простота ее применения и наглядность анализа обобщенных таблиц. Возможна индивидуальная работа с крупными дебиторами. Основной недостаток - отсутствие взаимосвязанной оценки кредиторской задолженности организации. Предложенная Б.К. Кулизбаковой методика требует подробной информации о дебиторах и приемлема для целей внутреннего управления организацией, основана на оценке тенденций прошлых периодов. Согласно иерархической системы классификации можно выделить два способа взыскания дебиторской задолженности: досудебное взыскание дебиторской задолженности и ее взыскание в судебном порядке.

В работе предлагаются дополнительные досудебные методы и инструменты взыскания дебиторской задолженности, которые предусматривают выделение двух групп, а именно: инкассирование, инструменты взыскания дебиторской задолженности; инструменты рефинансирования дебиторской задолженности [9, c. 17].

Также дополнительно выделяем инструменты взыскания дебиторской задолженности: взаимозачет, реструктуризацию. Для более полного понимания этих инструментов рассмотрим каждый из них подробнее.



1.3 Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятия

Дебиторская задолженность занимает значительное место в составе оборотных средств и оказывает существенное влияние на их структуру. Необходимость организации целенаправленного управления дебиторской задолженностью связана с её приоритетной ролью как в построении системы эффективного управления оборотными активами, так и в обеспечении платежеспособности и надлежащих результатов операционной и финансовой деятельности предприятия. Эффективность системы управления дебиторской задолженностью в организациях является одной из первоочередных задач любого финансового менеджера. В условиях развивающейся рыночной экономики практически для всех организаций стали актуальными вопросы эффективного управления дебиторской задолженностью. Согласно работам В.В. Ковалева, основной задачей оценки дебиторской задолженности организации является анализ ее уровня и состава текущей дебиторской задолженности организации в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита.

Оценка проводится на основе ряда коэффициентов, представленных в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Показатели эффективности использования дебиторской задолженности

Показатель	Методика расчета
Коэффициент отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность	КОАдз= ДЗ/ОА, (1.1) где КОАдз - коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность; ДЗ - размер дебиторской задолженности, тыс.руб.; ОА - размер оборотных активов, тыс.руб.
Период инкассации текущей дебиторской задолженности	ПИдз= ДЗ/Оо , (1.2) где ПИдз - период инкассации дебиторской задолженности, дни; ДЗ - средний остаток дебиторской задолженности, тыс.руб.; Оо - однодневный оборот продаж, тыс.руб.
Количество оборотов дебиторской задолженности	КОдз =ОР/ДЗ (1.3) где КОдз - количество оборотов дебиторской задолженности, об.; ОР - выручка от продаж (размер оборота по продажам продукции) в исследуемом периоде, тыс.руб.; ДЗ - средний размер дебиторской задолженности в исследуемом периоде, тыс.руб.
Коэффициент просроченной дебиторской задолженности	КПдз= ДЗпр/ДЗ (1.4) где КПдз - коэффициент просроченной дебиторской задолженности; ДЗпр - размер просроченной дебиторской задолженности, тыс.руб.; ДЗ - общий размер дебиторской задолженности, тыс.руб
Средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности	ВПдз= ДЗпр/ Оо (1.5) где ВПдз - средний «возраст» просроченной дебиторской задолженности, дни; ДЗпр - средний размер просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности в исследуемом периоде, тыс.руб.; Оо - однодневный оборот продаж в исследуемый период, тыс.руб.
Размер эффекта в результате инвестирования средств в дебиторскую задолженность	Эдз=Пдз-ТЗдз-ФПдз, (1.6) где Эдз - размер эффекта от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями, тыс.руб.; Пдз - дополнительно полученная прибыль в результате увеличения объема продаж за счет предоставления кредита, тыс.руб.; ТЗдз - размер затрат, возникший в результате инкассации долгов и кредитования покупателей, тыс.руб.; ФПдз - размер финансовых потерь от невозврата долга покупателями, тыс.руб.
относительный показатель эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность	КЭдз = Эдз/ДЗрп (1.7) где КЭдз - коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями; Эдз - размер эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в исследуемом периоде, тыс.руб.; ДЗрп - средний размер дебиторской задолженности по расчетам

Определение необходимого размера оборотных активов, направляемых в дебиторскую задолженность, осуществляется по формуле



,

где - необходимая сумма оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность, тыс.руб.;

- планируемый объем реализации продукции в кредит, тыс.руб.;

- коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, выраженный десятичной дробью;

- средний период предоставления кредита покупателям, дни;

- средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, дни.

Согласно работам В.В. Семенихина, оценка дебиторской задолженности и расчет ее реальной стоимости включает в себя анализ задолженности исходя их сроков ее возникновения, определение размера безнадежной задолженности и определение резерва по сомнительным долгам [39, c. 83].

Важным вопросом управления оборотными активами является оценка реального размера дебиторской задолженности (вероятности возникновения безнадежных долгов), которая применяется в отношении отдельных групп дебиторской задолженности исходя их сроков возникновения.

На четвертой стадии анализа должна быть дана оценка дебиторской задолженности по предусмотренным срокам инкассации.

На пятой стадии необходимо рассчитать сумму эффекта от инвестирования средств в дебиторскую задолженность.

Политика погашения задолженностей относится к процедурам, которых придерживаются малые предприятия для взыскания просроченных долгов. Лучший способ избежать просроченной задолженности - это начать процесс взыскания до наступления срока платежа.

2 Анализ дебиторской задолженностью ОАО «Коммунальной системы»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

ОАО «Коммунальной системы» является поставщиком услуг водоснабжения и водоотведения в Барнауле.

С 1 января 2012 года ОАО «Коммунальной системы» приступило к основной производственной деятельности и несет ответственность за надлежащее обслуживание и содержание арендуемых коммунальных объектов, выполнение производственных ремонтных программ, обеспечение качественного ресурсоснабжения присоединенных потребителей, а это около 260 тысяч жителей +и около 7 тысяч иных потребителей, в том числе крупные промышленные предприятия и производственные комплексы.

ОАО «Коммунальной системы» является дочерним предприятием ОАО «Российские коммунальные системы».

ОАО «Российские коммунальные системы» (РКС) - это крупнейшая федеральная компания, работающая в коммунальной сфере России. В настоящее время дочерние и управляемые компании РКС работают в 10 регионах РФ: в Алтайском и Пермском краях, Амурской, Брянской, Владимирской, Кировской, Самарской, Тамбовской областях, в Республиках Бурятия и Карелия.

Основные задачи ОАО «Коммунальной системы»:

- добыча воды из подземных источников и ее дальнейшая подача потребителям;

- отвод сточных вод от потребителей до биологических очистных сооружений и от БОС до выпуска в водохранилище;

- оказание эксплуатационных услуг по содержанию и обслуживанию инженерных сетей и сооружений для обеспечения водоснабжения и водоотведения.

В таблице 2.1 представлены основные экономические показатели ОАО «Коммунальной системы».

Таблица 2.1 - Основные финансовые показатели деятельности ОАО «Коммунальной системы» в 2012-2014 гг.

Наименование показателя	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Абсолютные отклонения (+,-)	Темп роста, %
				2013/ 2012	2014/ 2013	2013/ 2012	2014/ 2013
Выручка, тыс.руб.	1592972	1614612	1763011	21640	148399	101,36	109,19
Себестоимость, тыс.руб.	1515916	1491742	1605270	-24174	113528	98,41	107,61
Валовая прибыль, тыс.руб.	77056	122870	157741	45814	34871	159,46	128,38
Прибыль от продаж, тыс.руб.	70190	102822	136192	32632	33370	146,49	132,45
Чистая прибыль (+)/ убыток (-), тыс.руб.	56625	75659	79205	19034	3546	133,61	104,69
Среднегодовые активы, тыс.руб.	260739,5	650828,5	992172,5	390089	341344	249,61	152,45
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.	5864,5	12785,5	22964	6921	10178,5	218,02	179,61
Фондоотдача, руб./ 1 руб. ОФ	271,63	126,28	76,77	-145,35	-49,51	46,49	60,79
Фондоемкость, 1 руб. ОФ/руб.	0,00	0,01	0,01	0,00	0,01	215,09	164,49
Рентабельность продаж, %	4,41	6,37	7,72	1,96	1,36	144,53	121,31
Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	3,55	4,69	4,49	1,13	-0,19	131,82	95,87
Рентабельность активов (ROE), %	21,72	11,63	7,98	-10,09	-3,64	53,53	68,67

Из таблицы 2.1 следует, что организация в 2013 году наращивает темпы оказания услуг по распределению воды за счет роста цен на услуги и количество потребляемой воды населением, а также вводом новых жилых помещений в эксплуатацию. Увеличение выручки от реализации произошло за счет увеличения объемов реализации услуг при незначительном увеличении цены на реализуемую продукцию. Выручка увеличилась на 1,36 % в 2013 году и на 9,19 % в 2014 году.

В 2013 году наблюдается спад, связанный со снижением объема потребления воды, так как были введены в эксплуатацию счетчики, что привело к снижению себестоимости услуг на 1,59 %.

Валовая прибыль растет в 2013 году на 59,46 %, а в 2014 году на 28,37 %. Прибыль от продаж на 46,49 % и 32,45 % соответственно, а чистая прибыль на 33,61 % и 4,69 % соответственно.

Среднегодовые активы растут из года в год (в 2,5 раза в 2013 году и на 52,45 % в 2014 году), что связано с расширением территории обслуживания ОАО «Коммунальной системы» и свидетельствует об экономическом подъеме на предприятии. Пропорционально изменению показателей прибыли меняются и показатели рентабельности продаж и рентабельности активов. Так, в течении трех лет показатели рентабельности увеличиваются из года в год.

В 2014 году относительно 2012 года динамика коэффициентов рентабельности продаж и производства для ОАО «Коммунальной системы» - положительная. Это положительная явление, так как повышается эффективность деятельности организации, что по существу означает экономический подъем.

Фондоотдача снижается, так как выручка растет менее быстрыми темпами, чем основные фонды, так как предприятие существует на рынке не так давно и активно расширяет свои производственные мощности и покупая новое оборудование.

2.2 Анализ финансового состояния организации

Проанализируем состав и структуру активов организации ОАО «Коммунальной системы» на основе анализа оптимальности соотношения между производственными оборотными фондами и фондами обращения в таблице 2.2.

На основании данных, приведенных в таблице 2.2, можно сформулировать следующие выводы.

Таблица 2.2 - Состав, структура и динамика активов ОАО «Коммунальной системы» за 2012-2014 гг.

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2013/ 2012	2014/ 2013
Внеоборотные активы	12729	2,44	18807	2,41	33432	2,78	147,75	177,76
Оборотные активы	508750	97,56	761371	97,59	1170735	97,22	149,66	153,77
Итого активов	521479	100,00	780178	100,00	1204167	100,00	149,61	154,35

Величина активов в 2013 году выросла на 49,61%, а в 2014 году на 54,35 %, за счет расширения услуг водоснабжения и территории обслуживания, а также парка оборудования. Оборотные активы выросли на 49,66 % в 2013 году и на 53,77 % в 2014 году, а внеоборотные на 47,75 % и 77,76 % соответственно. Наблюдается стабильное состояние структуры активов. Преобладают оборотные активы, на долю которых приходится 97,56 % от общей суммы активов в 2012 году, 97,59 % в 2013 году и 97,22 % в 2014 году. Такое соотношение можно считать вполне приемлемым, учитывая специфику деятельности ОАО «Коммунальной системы» - оказание услуг водоснабжения. Увеличение оборотных активов за период 2012-2014 гг. можно объяснить тем, что, расширяя территорию обслуживания домов.

Таблица 2.3 - Состав, структура и динамика пассивов организации ОАО «Коммунальной системы» в 2012-2014 гг.

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Темп роста, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2013/ 2012	2014/ 2013
Собственный капитал	57625	11,05	133284	17,08	212489	17,65	231,30	159,43
Долгосрочные обязательства	128	0,02	84615	10,85	73330	6,09	66105,47	86,66
Краткосрочные обязательства, в т.ч.	463726	88,93	562279	72,07	917985	76,23	121,25	163,26
займы	204300	39,18	200474	25,70	163856	13,61	98,13	81,73
кредиторская задолженность	259426	49,75	361805	46,37	754129	62,63	139,46	208,44
Итого пассивов	521479	100	780178	100	1204167	100,00	149,61	154,35

Так, данные таблицы 2.3 свидетельствуют о том, что на конец 2014 года имущество организации сформировано на 17,65 % за счет собственного капитала.

Собственный капитал увеличился в 2,3 раза в 2013 году относительно 2012 года и на 59,43 % в 2014 году за счет роста нераспределенной прибыли. Долгосрочный заёмный капитал организации увеличился в за счет привлечения займов для расширения деятельности ОАО «Коммунальной системы». Краткосрочные обязательства также растут: на 21,25 % в 2013 году и на 63,26 % в 2014 году.

Рост удельного веса собственного капитала (с 11,05 % в 2012 году до 17,65 % в 2014 году) вызвано снижением заемного капитала и свидетельствует о повышении финансовой устойчивости организации, однако данного размера собственных средств недостаточно для обеспечения финансовой устойчивости ОАО «Коммунальной системы».

В 2013 году был привлечен долгосрочный займ для финансирования инвестиционных проектов ОАО «Коммунальной системы». В 2014 году долгосрочные займы были частично погашены за счет прибыли ОАО «Коммунальной системы».

Рост кредиторской задолженности объясняется снижением контроля за расчетами с кредиторами и снижением платежной дисциплины организации, а также тем, что значительные суммы средств были отвлечены на сезонный закуп сырья.

Организация является финансово-неустойчивой так как зависит от внешних кредиторов и в структуре пассивов преобладает заемный капитал, на долю которого в конце 2014 года приходится 82,92 % пассивов.

В таблице 2.4 представлена группировка активов и пассивов ОАО «Коммунальной системы» по степени ликвидности.

Из таблицы 2.4 видно, что у организации существенно не хватает наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, т. е. выполняются неравенства:. Исходя из этого, можно сказать, что баланс организации не является ликвидным на протяжении всего анализируемого периода.

Таблица 2.4 - Соотношение активов и пассивов ОАО «Коммунальной системы» в 2012-2014 гг. по степени ликвидности, тыс.руб.

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Наиболее ликвидные активы (A1)	6598	4518	36620
Быстро реализуемые активы (A2)	375046	644500	1031654
Медленно реализуемые активы (A3)	127106	112343	102461
Трудно реализуемые активы (A4)	12729	18807	33432
Наиболее срочные обязательства (П1)	259426	200474	754129
Краткосрочные пассивы (П2)	204300	200474	163856
Долгосрочные пассивы (П3)	128	84615	73330
Устойчивые пассивы (П4)	57625	133284	212489
A1 - П1	-252828	-195956	-717509
А2 - П2	170746	444026	867798
Перспективная ликвидность, ПЛ=А3 - П3	126978	27728	29131
А4 - П4	-44896	-114477	-179057
Текущая ликвидность, ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)	-82082	248070	150289

Коэффициенты ликвидности ОАО «Коммунальной системы» за 2012-2014 гг. представлены в таблице 2.5.



Таблица 2.5 - Показатели ликвидности ОАО «Коммунальной системы»

Показатели	Норматив	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Изменение (+;-)
					2013-2012	2014-2013
1. Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности	0,2-0,7	0,01	0,01	0,04	0,00	0,03
2. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности	0,7-1	0,27	0,28	0,11	0,01	-0,17
3. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л)	2-2,5	1,10	1,90	1,28	0,80	-0,62

Коэффициент абсолютной ликвидности (таблица 2.5) показывает, что наиболее ликвидными оборотными активами в 2012 году может быть покрыто 1 % краткосрочной задолженности, в 2013 году - 1 %, в 2014 году - 4 % при минимальном нормативе 0,2-0,7. Это показатель на конец 2014 году ниже оптимального значения.

Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) показывает, что в 2012 году за счет ликвидных активов организация может покрыть 27 % своих текущих обязательств, в 2013 году 28 %, в 2014 году - лишь 11 %.

Текущая ликвидность организации растет в 2013 году, что влияет на рост платежеспособности организации.

Таким образом, в 2014 гг. ОАО «Коммунальной системы» за счет имущества обеспечивало своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с достаточной степенью ликвидности данного имущества, а следовательно его платежеспособность выросла.

Финансовую устойчивость можно охарактеризовать через показатели финансовой устойчивости и относительные коэффициенты (таблица 2.6).



Таблица 2.6 - Показатели финансовой устойчивости ОАО «Коммунальной системы» за 2012-2014 гг.

Наименование показателя	Опт-е значение	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Изменение
					2013-2012	2014-2013
Коэффициент концентрации собственного капитала (Ккск = СК/ВБ)	? 0,5	0,111	0,171	0,176	0,060	0,006
Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск=СОС/СК)	? 0,5	0,779	0,859	0,843	0,080	-0,016
Коэффициент концентрации заемного капитала (Ккзк = ЗК/ВБ)	? 0,5	0,889	0,829	0,824	-0,060	-0,006
Коэффициент структуры долгосрочных вложений (Ксдв = ДО/ВОА)	0,2-0,5	0,010	4,499	2,193	4,489	-2,306
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдп = ДО/(ДО+СК))	-	0,002	0,388	0,257	0,386	-0,132
Коэффициент структуры заемного капитала (Дсзк = ДО/ЗК)	-	0,000	0,131	0,074	0,131	-0,057
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кс/з = ЗК/СК)	? 1	8,050	4,854	4,665	-3,196	-0,188

Рассчитанные в таблице 2.6 показатели свидетельствуют о том, что имущество организации в течении трех лет меняется в сторону роста собственного капитала, однако преобладает заемный капитал, что свидетельствует о финансовой зависимости организации от внешних кредиторов.

Значение коэффициента автономии увеличилось с 0,111 в 2012 году до 0,176 в 2014 году, повышается финансовая независимость ОАО «Коммунальной системы», однако данного показателя недостаточно для обеспечения его финансовой устойчивости. На конец 2014 года за счет собственного капитала сформировано лишь 17,6 % имущества.

Коэффициенты маневренности собственного капитала, обеспеченности оборотных активов и запасов собственными оборотными средствами имеют положительное значение, что у организации на протяжении всего исследуемого периода наблюдается достаточное количество собственных оборотных средств. Это положительно сказывается на финансовом состоянии.

Все значения коэффициентов финансовой устойчивости находятся ниже оптимальных значения, что свидетельствует об неустойчивом положении организации.

Основными показателями эффективности использования оборотных активов являются коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки оборотных средств, длительность одного оборота, представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Показатели оборачиваемости оборотных активов ОАО «Коммунальной системы» в 2012-2014 гг.

Показатель	2012 г	2013 г	2014 г	Темп роста, %
				2013/ 2012	2014/ 2013
Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	1592972	1614612	1763011	101,36	109,19
Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб.	260739,5	650828,5	992172,5	249,61	152,45
в том числе оборотные активы	254375	635060,5	966053	249,66	152,12
Коэффициент оборачиваемости всего капитала, в оборотах	6,11	2,48	1,78	40,61	71,63
в том числе оборотных активов, в оборотах	6,26	2,54	1,82	40,60	71,78
Коэффициент загрузки оборотных активов, в оборотах	0,16	0,39	0,55	246,31	139,32
Продолжительность оборота всего капитала, дни	58,93	145,11	202,60	246,26	139,62
в том числе оборотных активов, дни	57,49	141,60	197,26	246,31	139,32

Коэффициент оборачиваемости капитала (таблица 2.7) колеблется, но имеет тенденцию к снижению, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала также за 3 года сократился, что свидетельствует о том, что руководство не принимает никаких мер по ускорению оборачиваемости оборотных активов.

Следует также отметить, что оборачиваемость оборотного капитала замедлилась на 246 дней в 2013 году и на 139 дней в 2014 году. Это связано с тем, что в организации длительное нахождение средств в дебиторской задолженности, дебиторы медленно рассчитываются по своим долгам.

Таким образом, ОАО «Коммунальной системы» сегодня осуществляет сбор, очистка и распределение воды.

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие неудовлетворительные значения: доля собственного капитала в активах растет в течении всего периода и на конец 2014 года составляет 17,6 %, что не укладывается в норму и свидетельствует о неустойчивом финансовом положении организации.

Имущественное положение предприятия соответствует характеру его деятельности - водоснабжение.

Анализ ликвидности показал, что у предприятия не хватает наиболее ликвидных активов, что отражается на низких значениях коэффициентов ликвидности.

Анализ финансовой устойчивости, проведенный при помощи финансовых коэффициентов и их обобщающей оценки, показал, что ОАО «Коммунальной системы» относится к числу финансово неустойчивых организаций.

Причин низкой финансовой устойчивости данного предприятия много, одной из которых является низкий уровень финансирования оборотных средств за собственный счет, т.е. организация практически зависит от внешних кредиторов и для финансирования текущих активов привлекает заемный капитал.

Анализ деловой активности и эффективности использования капитала позволяет дать отрицательную оценку деятельности предприятия, о чем свидетельствует снижение показателей периода оборачиваемости оборотных активов. Однако несмотря на это, рентабельность хозяйственной деятельности в целом выросла.

Таким образом, среди положительных моментов в работе предприятия отметим то рост объемов продаж, однако, он не ведет к повышению прибыли и рентабельности предприятия, так как себестоимость продукции растет более быстрыми темпами.

Преобладают отрицательные стороны в работе предприятия, а именно: недостаточная ликвидность и платежеспособность предприятия; зависимость ОАО «Коммунальной системы» от внешних кредиторов; снижение деловой активности.

2.3 Анализ дебиторской задолженностью ОАО «Коммунальной системы»

Ниже в таблице 2.8 представлен состав и структура оборотных активов ОАО «Коммунальной системы».

Таблица 2.8 - Состав и структура оборотных активов ОАО «Коммунальной системы» в 2012-2014 гг.

Показатель	2012 г	2013 г	2014 г	Темп роста, %
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	2013/ 2012	2014/ 2013
Запасы с НДС	127106	24,98	112343	14,76	102461	8,75	88,39	91,20
Дебиторская задолженность	375046	73,72	644500	84,65	1031654	88,12	171,85	160,07
Денежные средства	6598	1,30	4518	0,59	1620	0,14	68,48	35,86
Финансовые вложения	0	0,00	0	0,00	35000	2,99	-	-
Итого средств	508750	100,00	761371	100,00	1170735	100,00	149,66	153,77

В структуре оборотных средств (таблица 2.8) наибольший удельный вес в течении всего периода занимает дебиторская задолженность: 73,72 % всех оборотных активов в 2012 году, 84,65 % в 2013 году и 88,12 % в 2014 году. За три года удельный вес запасов сокращается с 24,98 % в 2012 году до 8,75 % в 2014 году. Снижение доли запасов вызвано ростом удельного веса дебиторской задолженности. В 2013 году дебиторская задолженность увеличилась на 71,85 %, а в 2014 году - на 60,07 %, что вызвано не только ростом объемов продаж услуг водоснабжения, но и снижением платежеспособности клиентов компании. Размер денежных средств и финансовых вложений в структуре оборотных средств совсем незначителен и на конец 2014 года занимает менее 1 %. На конец 2014 года имеются финансовые вложения, удельный вес которых в общей сумме оборотных активов составил 2,99 %. Таким образом, дебиторская задолженность занимает наибольший удельный вес в активах (73,72 % в 2012 году, 84,65 % в 2013 году и 88,12 % в 2014 году), причем наблюдается ее рост на 71,85 % в 2013 году и на 160,07 % в 2014 году. На рисунке 2.1 представлена динамика выручки и оборотных активов ОАО «Коммунальной системы».

Рисунок 2.1 - Соотношение выручки и дебиторской задолженности ОАО «Коммунальной системы» за 2012-2014 гг., тыс. руб.

Из данных рисунка 2.1 видно, что в 2012-2014 году происходит рост дебиторской задолженности. Это связано не только с увеличением объема продаж и количества дебиторов, но и со снижением эффективности контроля менеджеров за расчетами потребителей услуг водоснабжения, так как дебиторская задолженность растет более быстрыми темпами, чем выручка от реализации. Выручка и дебиторская задолженность меняется примерно одинаковыми темпами, то есть рост объема продаж приводит к росту числа дебиторов, а, следовательно, и росту объема дебиторской задолженности.

Удельный вес дебиторской задолженности в выручке ОАО «Коммунальной системы» увеличивается из года в год составляет 23,5 % в 2012 году, 39,9 % в 2013 году и 58,5 % в 2014 году. Рост связан с тем, что дебиторы стали медленнее рассчитываться по своим долгам.

Рост дебиторской задолженности свидетельствует о снижении своевременности оплаты счетов дебиторами за поставленную продукцию.

В течение 2012-2014 гг. просроченной долгосрочной задолженности в организации не наблюдалось. В 2014 г. краткосрочная задолженность состоит из задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками - 68,7 %, авансам выданным - 25,4 %, прочие дебиторы - 5,8%.

Рисунок 2.2 - Структура дебиторской задолженности ОАО «Коммунальной системы» в 2012-2014 гг., %

Если рассмотреть структуру задолженности в 2012-2014 гг., то на протяжении периода наблюдалось снижение в структуре дебиторской задолженности доли расчетов с покупателями и заказчиками, что объясняется тем, что покупатели быстрее стали рассчитываться за продукцию. Рассмотрим дебиторскую задолженность в разрезе потребителей (рис. 2.2).

Если рассмотреть структуру задолженности в 2012-2014 гг. (рис. 2.2), то на протяжении периода наблюдалось снижение задолженности по расчетам с организациями.

Структуру дебиторской задолженности по срокам образования представим в таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Дебиторская задолженность ОАО «Коммунальной системы» в 2012-2014 гг. по срокам возникновения

Показатели	2012 г	2013 г	2014 г	Абсолютное изменение (+/-)	Темп роста, %
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	2013/ 2012	2014/ 2013	2013/ 2012	2014/ 2013
1. До 1 месяца	109888	29,3	194639	30,2	276483	26,8	84751	81844	177,12	142,05
2. 1-3 месяца	118890	31,7	185616	28,8	356952	34,6	410	555	156,12	192,31
3. 3-6 месяцев	71634	19,1	100542	15,6	196014	19	179	313	140,36	194,96
4. 6-12 месяцев	74634	19,9	163703	25,4	202204	19,6	543	-40	219,34	123,52
5. Итого дебиторской задолженности	375046	100	644500		1031654	100	1651	951	171,85	160,07

Из таблицы 2.9 видно, что в 2014 году наибольший удельный вес - 34,6% приходиться на дебиторскую задолженность со сроком образования от 1 до 3 месяцев. 19% - со сроком образования 3-6 месяцев, 26,8% - со сроком образования до 1 месяца. 18,4 %- со сроком образования 6-12 месяцев.

В организации жесткие требования в отношении погашения дебиторской задолженности в срок, однако, четкого отбора клиентов не проводится, кредит предоставляется практически всем клиентам.

Наибольший вес в расчетах с покупателями и заказчиками составляет задолженность со сроком от 1 до 3 месяцев - 34,6 %, что связано со средним сроком реализации товаров. 19 % составляют расчеты с покупателями и заказчиками от 3 до 6 месяцев, 26,8 % - до 1 месяца. Т.е., около 18,4 % покупателей предпочитают рассчитываться по мере появления свободных денежных средств не зависимо от реализации товаров.

Таким образом, в 2012-2014 гг. в ОАО «Коммунальной системы» большая часть дебиторская задолженность носит текущий характер (срок от 1 до 6 месяцев).

В дебиторской задолженности в выручке представлен на рис. 2.3.

Рисунок 2.3 - Динамика удельного веса дебиторской задолженности в выручке ОАО «Коммунальной системы» в 2012-2014 гг., %

Как видно из рис. 2.3 удельный вес дебиторской задолженности в выручке растет с 23,5 % в 2012 году до 58,8 % в 2014 г. Рост данного показателя свидетельствует о снижении платежеспособности клиентов организации ОАО «Коммунальной системы».

Далее рассмотрим основные группы показателей, которые рассчитываются в процессе проведения анализа и характеризуют эффективность управления дебиторской задолженностью ОАО «Коммунальной системы» и ее качество.

В 2014 году наблюдается рост суммы средней дебиторской задолженности и доли дебиторской задолженности в оборотных активах организации, что связано со снижением платежеспособности клиентов. Данная ситуация свидетельствует о том, что средства организации извлекаются из оборота. В среднем дебиторы рассчитываются в течении 42 дней в 2012 году, 114 дней в течении 2013 года и 171 дней - в 2014 году, что представлено на рисунке 2.4.

Рост времени погашения дебиторской задолженности является отрицательной тенденцией, дебиторы стали медленнее рассчитываться с ОАО «Коммунальной системы».

Рисунок 2.4 - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Коммунальной системы»

Наблюдаемое сокращение числа оборотов совершаемых дебиторской задолженностью и, как следствие, рост продолжительности одного оборота носит негативный характер, так как темпы роста дебиторской задолженности превышают темпы роста выручки. Но вместе с тем, увеличение доли сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме задолженности, свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

Тип кредитной политики, применяемый в данное время фирмой - консервативный, потому что в ОАО «Коммунальной системы»:

- установлен минимальный срок предоставления кредита - 30 дней, то есть кредиторы в течении месяца должны рассчитаться с организацией за реализацию услуг, иначе договором предусматриваются штрафные санкции;

- отсутствует система скидок при осуществлении досрочных расчетов за услуги, что не стимулирует покупателей рассчитываться заранее и вносить предоплату за продукцию.

Сопоставим размер дебиторской и кредиторской задолженности на ОАО «Коммунальной системы» в 2012-2014 гг. на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5 - Динамика дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Коммунальной системы» за 2012-2014 гг., тыс.руб.

Данные рисунка 2.5, свидетельствуют о том, что дебиторская задолженность ОАО «Коммунальной системы» в течение 2012-2014 гг. превышает кредиторскую, что свидетельствует о том, что дебиторы медленнее рассчитывается, чем ОАО «Коммунальной системы» со своими кредиторами.

Менеджеры не осуществляют контроль за расчетам дебиторов о чем также свидетельствует высокий удельный вес дебиторской задолженности в активах.

Длительность производственного, операционного и финансового циклов представлена в таблице 2.10.



Таблица 2.10 - Производственный, операционный и финансовый циклы ОАО «Коммунальной системы» за 2012-2014 гг., дни

Показатель	Значение показателя
	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Продолжительность производственного цикла (ППЦ)	14,36	26,69	21,93
Средний период оборота дебиторской задолженности	42,38	113,66	171,13
Операционный цикл (ППЗ+Пдз)	56,74	140,36	193,06
Средний период оборота кредиторской задолженности	29,31	45,12	37,20
Продолжительность финансового цикла (ППЦ+Пдз-Пкз)	27,43	95,23	155,87

Финансовый цикл организации ОАО «Коммунальной системы» увеличился. Рост вызван, тем, что менеджеры перестали осуществлять своевременный контроль за их расчетами, в связи с чем, увеличивается и средний период оборота кредиторской задолженности, что неблагоприятно влияет на ликвидность организации

Подводя итог главе отметим, что дебиторская задолженность на конец анализируемого периода значительно выросла, что связано с изменением договорных условий предоставления товарного кредита пользователям коммунальных услуг.

Наблюдается рост удельного веса дебиторской задолженности в оборотных активах и в выручке от продаж, опережающий темп роста дебиторской задолженности с темпом роста выручки от продаж. Наблюдается рост периода оборачиваемости дебиторской задолженности.

Применяемая политика управления дебиторской задолженности недостаточно эффективна. Не используются такие распространенные методы, как система скидок (используются только штрафные санкции).

3. Мероприятия по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью ОАО «Коммунальной системы»

3.1 Проблемы управления дебиторской задолженностью ОАО «Коммунальные системы»

Зафиксируем недостатки при формировании кредитной политики ОАО «Коммунальной системы»:

- отсутствие стратегического направления кредитной политики;

- фирма предоставляет своим контрагентам 30-дневный кредит без льготных условий (система скидок отсутствует);

- полностью отсутствуют стандарты кредитоспособности;

- в числе партнеров фирмы присутствуют контрагенты с высокой степенью риска;

- политика инкассации в ОАО «Коммунальной системы» не сформирована;

- современные формы рефинансирования дебиторской задолженности отсутствуют в организации.

Перечисленные выше результаты анализа кредитной политики ОАО «Коммунальной системы» позволяют заключить, что в организации отсутствует продуманная кредитная политика. Политика организации в области оплаты счетов к получению является излишне жесткой (условие «нетто, 30»).

В такой ситуации, видимо, было бы целесообразно несколько смягчить стандартные условия оплаты, применяемые для контроля за погашением дебиторской задолженности и одновременно, выработать менее лояльную политику инкассации. В совокупности такие меры являются признаками умеренного типа кредитной политики.

Неэффективное управление дебиторской задолженностями ОАО «Коммунальной системы» снижает платежеспособность организации. Все это требует разработки дополнительных мероприятий по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью в ОАО «Коммунальной системы», что будет сделано в рамках третьей главе работы.

Проводимый анализ финансового положения ОАО «Коммунальной системы» показал, что одной из проблем является дефицит оборотных средств, задолженность за потребленные энергоресурсы и обязательным платежам в бюджеты всех уровней.

Поэтому особую актуальность приобретает задача квалифицированного управления дебиторской и кредиторской задолженностью, основанного на анализе механизма их возникновения и методов ликвидации.

Важным компонентом оборотного капитала является дебиторская задолженность ОАО «Коммунальной системы», которая по состоянию на 01.01.2014 г. достигла 1 031 654 тыс.руб., значительной частью которой является неоплаченная выручка от потребителей за оказанные услуги в размере 4114 тыс. рублей.

Основным дебитором ОАО «Коммунальной системы» является население, долг которого в течение отчетного периода увеличился и составил 27,74 % от общей суммы дебиторской задолженности.

К основным факторам, повлиявшим на рост задолженности населения, нужно отнести переход на 100% уровень оплаты жилищно-коммунальных услуг, увеличение тарифов на коммунальные услуги и приведение нормативов потребления коммунальных услуг в соответствии с требованиями постановления Правительства Российской Федерации от 23.05.2006 № 306 «Об утверждении правил установления и определения нормативов потребления коммунальных услуг».

В целях социальной поддержки населения тарифы и нормативы потребления коммунальных услуг, устанавливаемые по всем муниципальным образованиям, учтены департаментом при формировании региональных стандартов стоимости жилищно-коммунальных услуг, используемых для расчета субсидий на оплату жилого помещения и коммунальных услуг, утверждаемых ежегодно постановлением Губернатора области.

В городе имеются семьи, которые получают субсидии на оплату услуг ЖКХ.

Для снижения размера дебиторской задолженности организации ЖКХ ОАО «Коммунальной системы» необходимо самостоятельно принимать следующие меры:

- проводить сверку задолженности между контрагентами;

- проводить эффективную работу по недопущению образования задолженности, для чего осуществлять контроль платежей, применять меры претензионного воздействия и т.д.;

- организовать оперативное взыскание просроченной дебиторской задолженности (заключать с должниками соглашения о реструктуризации долга, усилить претензионно-исковую работу);

- активизировать работу по назначению жилищных субсидий малоимущим гражданам, порядок предоставления которой исключает возможность возникновения задолженности граждан - получателей субсидии;

- рассмотреть возможность безналичного перечисления жилищно-коммунальных платежей по желанию работника из заработной платы в отдельных организациях;

- организовать другие мероприятий по повышению собираемости платежей граждан за жилищно-коммунальные услуги с учетом индивидуальных особенностей муниципальных образований и организаций коммунального комплекса области.

Несвоевременная и неполная оплата за поставляемые ресурсы в организации коммунального комплекса, долги дебиторов за предоставленные услуги приводят к росту кредиторской задолженности на этих предприятиях перед своими поставщиками и подрядчиками.

При правовой работе с кредиторами в качестве основных задач (кроме, конечно, своевременного выполнения своих договорных обязательств) предприятия должны ориентироваться на:

- достижение максимальной рассрочки либо отсрочки выполнения обязательств предприятия;

- уменьшения до предельно возможного уровня претензионных сумм финансовых санкций и убытков, предъявляемых контрагентами по сделкам;

- принятие всех возможных эффективных мер, направленных на сохранение в обороте организации необходимых денежных и иных средств.

Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности (более 52%) имеют долги предприятий жилищно-коммунального комплекса перед подрядчиками и поставщиками коммунальных ресурсов, в том числе 25% - перед организациями энергетического комплекса.

Для решения вопросов погашения задолженности за потребленные ТЭР руководителями органов местного самоуправления приняты следующие меры:

- активизирована работа с населением по оплате коммунальных услуг, в том числе ведется активная работа с населением, нуждающимся в субсидиях;

- разработаны и согласованы графики погашения задолженности за потребленные ТЭР.

Неплатежеспособность ОАО «Коммунальной системы» отразилась и на росте долгов по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонда, которые составляют около 17% от общей суммы кредиторской задолженности. Хронические неплатежи в налоговые органы отрицательно сказываются на социальной защищенности работников ОАО «Коммунальной системы», уменьшают базу для начисления пенсионных пособий и лишают уходящих на заслуженный отдых возможности получить пенсию в полном объеме, т.е. соответствующую стажу работы и размеру оплаты труда.

Подводя итог, можно отметить, что вопрос управления дебиторской и кредиторской задолженностью актуален для ОАО «Коммунальной системы». При правильном управлении задолженностью и воспользовавшись выше изложенными рекомендациями, ОАО «Коммунальной системы» может значительно поправить свое финансовое состояние. Главное правильно оценить и проанализировать состояние предприятия и подобрать наиболее подходящие для себя методы.

3.2 Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью

Таким образом, в работе был проведен анализ дебиторской задолженности организации по результатам которого были выявлены проблемные стороны в данной области. Проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми сталкивается ОАО «Коммунальной системы», достаточно типичны:

- нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;