Финансовые рынки

Определение суммы дохода при покупке облигации по номинальной стоимости. Рассмотрение ставки налога на доход от купонных выплат. Определение общего дохода по пакету ценных бумаг. Оценка доходности облигации со сроком погашения один год по дисконту.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид контрольная работа
Язык русский
Дата добавления 16.12.2015
Размер файла 16,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Контрольная работа

По дисциплине:

«Финансовые рынки»

Задание 1

По какой максимальной цене физическому лицу выгодно купить облигацию номиналом А руб., купонной ставкой В %, сроком обращения 1 год, если процентные ставки по банковским депозитам - С% ( без учета налогообложения)?

Показатели

Номер варианта

0

4

А

100

В

11

С

15

При покупке облигации по номинальной стоимости сумма дохода составит: 100х1,11=111 руб

Для получения равнозначного с депозитом (а именно 15 %) дохода облигацию максимально выгодно будет купить по цене: 111/1,15=96,52 руб

Задание 2

Физическое лицо желает купить на причитающийся ему годовой доход от владения пакетом ценных бумаг акции компании Х курсовой стоимостью А руб. Сколько таких акций он может купить (с учетом налогообложения), если пакет ценных бумаг состоит из облигаций компании Y ( номинал В руб., количество -С шт., дисконт -Е %, купон-Д%), компании Z ( номинал -В1руб., количество-С1 шт., купон-Д1%), компании F ( номинал В2 руб., количество -С2 шт., ажио -А2%, купон-Д2 %.)

Показатели

Номер варианта

0

4

А

110

В

1200

С

40

Е

10

Д

12

В1

600

С1

100

Д1

15

В2

1500

С2

200

А2

8

Д2

10

Ставка налога на доход от купонных выплат -13%.

Для определения общего дохода по пакету ценных бумаг поочередно рассчитаем доходы для каждой компании в отдельности:

компания Y:

(1200х40)х0,12=5760-(5760х0,13)=5011,2 руб. (доход по купону за вычетом налога на доход от купонных выплат равный 13%)

5011,2 руб. (общий доход от бумаг компании Y)

компания Z:

(600х100)х0,15=900-(9000х0,13)=7830 руб. (доход по купону за вычетом налога на доход от купонных выплат равный 13%)

7830 руб. (общий доход от бумаг компании Z)

компания F:

(1500х1,02х200)х0,1=30600-(30600х0,13)=26622 руб. (доход по купону за вычетом налога на доход от купонных выплат равный 13%, с учетом ажио равного 2% при покупке облигаций)

26622 руб. (общий доход от бумаг компании F)

Сумма общего дохода лица по всему пакету ценных бумаг будет равна:

5011,2+7830+26622=39463,2 руб.

Исходя из курсовой стоимости акций равной - 110 руб. определим количество, которое возможно приобрести на сумму общего дохода:

39463,2/110=358 акций.

Задание 3

дисконт облигация налог купонный

Определить доходность облигации со сроком погашения один год, если дисконт -А%, купон В%.

Показатели

Номер варианта

0

4

А

0

В

12

По условию задачи дисконт равен - 0 (соответственно доход по облигации будет получен только в виде процентов от номинальной стоимости облигации - купона т.е. 12 % в год), а так как срок погашения - 1 году, поэтому доходность равна 12% от номинальной стоимости.

Задание 4

Рассчитайте значения биржевого индекса по методу индекса Доу-Джонса при следующих исходных данных.

Компания

2008 г.

2009 г.

2010г.

А1 : курс акций Р1 (ден.ед.)

Количество акций К1 (млн.)

120

5

130

5

60

10

А2 : курс акций Р2 (ден.ед.)

Количество акций К2 (млн.)

400

10

420

10

450

10

А3 : курс акций Р3 (ден.ед.)

Количество акций К3 (млн.)

40

20

80

10

100

10

Так как по условию задачи в 2008 г у нас нет сплита ни одной из компаний, рассчитаем индексы Доу - Джонса как простое среднее арифметическое курсов трех акций:

В 2009 г согласно исходных данных в компании А3 происходит объединение акций (2:1), поэтому индекс рассчитаем следующим образом: сначала рассчитаем индекс так, как будто объединения акций в компании не происходило:

Но в нашем случае было объединение акций в компании А3 и курс акций в 2 раза меньше, т. е. искомый индекс был бы равен:

Теперь найдем делитель D для подсчета индекса с учетом произошедшего объединения акций в третьей компании, такой делитель, который бы соответствовал найденному среднему (196,67). Он определяется следующим образом:

Найденный делитель (3,2) будет использоваться для расчета индекса Доу - Джонса в будущем до тех пор пока не произойдет следующего изменения количества акций. В нашем случае данный делитель будет использован для расчета индекса за 2009 год:

В 2010 году в компании А1 произошло дробление акций (1:2). Каждое дробление акций приводит к уменьшению делителя D.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Стоимостная оценка акции. Методы оценки акций. Определение курсовой стоимости акции. Стоимостная оценка облигации. Ценообразование бескупонной облигации. Облигации с постоянным купонным доходом. Понятие доходность к погашению (доходность до погашения).

    контрольная работа [56,9 K], добавлен 16.06.2010

  • Рынок государственных ценных бумаг США и Великобритании. Виды ценных бумаг. Казначейские векселя, ноты и облигации. Сберегательные облигации. Долговые обязательства федеральных агентств. Обычные и нндексированные облигации, с двойной датой погашения.

    доклад [108,5 K], добавлен 13.01.2009

  • Функции ценных бумаг: перераспределение денег и извлечение дохода на капитал. Ценная бумага как юридическая вещь и как фиктивная форма стоимости. Виды ценных бумаг: эмиссионные (акции, облигации, опционы), неэмиссионные (векселя, банковские сертификаты).

    дипломная работа [312,8 K], добавлен 24.05.2014

  • Определение будущей стоимости инвестированных денег с использованием простых и сложных процентов. Расчет эквивалентной ставки с непрерывным наращением. Вычисление текущей стоимости купонных облигаций. Определение суммы выплат по указанному кредиту.

    контрольная работа [124,0 K], добавлен 17.01.2012

  • Понятие простых и сложных процентов. Чистая и грязная цена облигации. Эффективная и номинальная процентные ставки. Процесс дисконтирования и метод приведенной стоимости. Доходность облигаций с учетом налогообложения. Определение доходности акции.

    методичка [97,5 K], добавлен 26.05.2012

  • Налогообложение доходов и операций с ценными бумагами. Доход и эффективность действий всех участников фондового рынка. Право выпуска и размещения корпоративных облигаций. Изменения в налогообложении выплачиваемого эмитентом облигации дохода.

    реферат [19,1 K], добавлен 19.09.2006

  • Стадии конъюнктурного цикла. Факторы, определяющие необходимость формирования портфеля ценных бумаг предприятиями. Анализ кривых безразличия инвестора. Расчёт внутренней ставки доходности и чистой текущей стоимости дохода проекта, доходности портфеля.

    контрольная работа [105,6 K], добавлен 05.03.2016

  • Бумажные, безбумажные, документарные и бездокументные ценные бумаги. Государственные облигации, казначейские векселя, казначейские ноты, муниципальные и сберегательные облигации, частные облигации, полуценные бумаги, международные ценные бумаги.

    курсовая работа [284,5 K], добавлен 26.06.2013

  • Среднерыночная норма доходности и банковского процента. Удельный вес каждой акции в составе инвестиционного портфеля. Дюрация процентной облигации с целью включения в портфель инвестора. Периодичность выплат процентного дохода и рост дивидендов.

    контрольная работа [26,8 K], добавлен 09.12.2010

  • Расчет суммы налога с дохода предприятия за год, определение вычетов по страховым взносам. Определение суммы налога, подлежащей уплате в бюджет. Особенности налогообложения доходов, уменьшенных на величину расходов. Расчет величины убытка фирмы.

    контрольная работа [11,5 K], добавлен 23.10.2013

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.