Анализ денежных потоков, капитала, финансовых результатов предприятия

При способе уменьшаемого остатка сумма ежемесячной амортизации определяется исходя из остаточной стоимости объекта на начало планируемого года и нормы амортизации, исчисленной с учетом срока полезного использования объекта и коэффициента ускорения, не более 3, установленного организацией. В этом случае величина начисленной амортизации по объекту основных средств за год будет равна:

А=()

Рассмотрим пример начисления амортизации с использованием метода уменьшаемого остатка и коэффициента ускорения, равного 2. Предполагаемый срок эксплуатации объекта основных средств -- 5 лет. Первоначальная стоимость объекта 100 000 руб.

Рисунок - начисление амортизации способом уменьшаемого остатка

Итак, первоначальная стоимость объекта составляет 100 000 руб. Организация решила применять удвоенную норму амортизации. Ликвидационная стоимость объекта -- 7776 руб. При сроке службы в 5 лет норма амортизации при линейном методе составляет 20% в год (100%/5). При методе уменьшаемого остатка с удвоенной нормой списания норма амортизации буде равна 40%. Эта фиксированная ставка относится к остаточной стоимости объекта основных средств в конце каждого года.

При способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе -- сумма чисел лет срока службы объекта. В этом случае величина начисленной амортизации по объекту основных средств за год будет равна:

А=

()

Пример. Предполагаемый срок эксплуатации объекта основных средств -- 5 лет. Первоначальная стоимость объекта 150 000 руб. Сумма чисел лет срока службы составит 15 лет (1 + 2 + 3 + 4 + 5). В первый год указанный ранее коэффициент соотношения составит 5/15, во второй -- 4/15, в третий -- 3/15, в четвертый -- 2/15, в пятый -- 1/15 (табл. 9.4).

Рисунок - начисление амортизации способом списания стоимости по сумме чисел лет

Данные показывают, что с годами сумма амортизации уменьшается. Соответственно изменяются накопленная амортизация и остаточная стоимость объекта основных средств. Способы уменьшаемого остатка и способ начисления амортизации путем списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования являются способами ускоренной амортизации. При этом следует иметь в виду, что при решении вопроса о введении ускоренной амортизации начисленная сумма амортизации влияет на величину себестоимости продукции, на прибыль, величину налога на прибыль, цену продукции.

При способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) начисление амортизации производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств. В этом случае сумма амортизации, начисленная за год, будет равна произведению учетной стоимости объекта на частное от деления количества продукции, полученной в отчетном периоде при использовании объекта, на количество продукции, предполагаемое за весь срок полезного использования объекта. [1]

4.3 Анализ состояния структуры и динамики основного капитала

По роли в производстве продукции основные средства делятся на активные и пассивные. Активные основные средства непосредственно участвуют в перемещении и переработке сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих, к ним относятся оборудование, транспортные средства и т.п. Пассивные основные средства, не участвуя непосредственно в процессе производства, создают необходимые для его осуществления условия - это здания, сооружения и т.п.

Таблица 14 - Анализ состояния и динамики основного капитала

Наименование показателя Внеоборотные активы	2013 год	2012 год	Абс. отклон.	Темп роста
Нематериальные активы	1854	3301	-1447	-43,835201
Результаты исследований и разработок		40	-40	-100
Основные средства	1934665	2017824	-83159	-4,1212217
Финансовые вложения	19001	19001	0	0
Отложенные налоговые активы	255527	140017	115510	82,497125
Прочие внеоборотные активы	28226	26122	2104	8,0545134
Итого по разделу I	2239273	2206305	32968	1,494263



Таблица 15 - Анализ структуры основного капитала

Наименование показателя Внеоборотные активы	2013 год	2012 год	Структура, на 2013г.	Структура на 2012 г.
Нематериальные активы	1854	3301	0,08	0,150
Результаты исследований и разработок		40	0	0,002
Основные средства	1934665	2017824	86,4	91,457
Финансовые вложения	19001	19001	0,85	0,861
Отложенные налоговые активы	255527	140017	11,41	6,346
Прочие внеоборотные активы	28226	26122	1,26	1,184
Итого по разделу I	2239273	2206305	100	100

Рисунок 7 - Структура основного капитала за 2010-2011 года

В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес имеют основные средства (86,4% и 91,5%), их изменение в 2013 году по сравнению с 2012 годом составило 83159 тыс.р.. Наименьший удельный вес в структуре внеоботных активов занимают результаты исследований и разработок (0% и 0,002%), их изменение составило 40 тыс.р.

4.4 Финансирование основного капитала

Финансовый анализ состояния организации и эффективности использования внеоборотных средств является еще одной частью финансового анализа предприятия в целом - это основа финансово-управленческих решений.

ОАО «РУСАЛ НОВОКУЗНЕЦК»:

Рисунок 5 - Финансирование оборотного капитала

I внеоборотные активы= 2239273 (35%)

II оборотные активы = 4108766 (65%)

III капитал и резервы = 210979 (3%)

IV долгосрочные обязательства = 3288973 (52%)

V краткосрочные обязательства = 2848087 (45%)

Внеоборотные активы незначительно финансируются из собственных средств. Основная доля финансирования приходится из долгосрочных обязательств. У предприятия мало собственных средств для финансирования, исходя из этого оно вынуждено прибегать к долгосрочным займам и кредитам. Предприятию необходимо увеличивать собственный капитал и по возможности избегать займов.

4.5 Показатели эффективности использования основных средств

Использование основных фондов представлено показателями фондоотдачи и фондоемкости.

Эффективность использования основных фондов характеризует показатель фондоотдачи, рассчитываемый как отношение объема выпуска продукции за год (на уровне предприятия) к среднегодовой полной стоимости основных фондов. На уровне же отраслей в качестве показателя продукции используется выпуск или валовая добавленная стоимость, а на уровне экономики в целом -- стоимость валового внутреннего продукта.

Фондоотдача это объем выпущенной продукции деленный на среднюю сумму промышленно-производственных основных фондов по первоначальной стоимости.

Расчет фондоотдачи определяется по формуле:

(40)

Фондоемкость является обратной величиной от фондоотдачи. Она характеризует сколько основных производственных фондов приходится на 1 рубль произведенной продукции.

Фондоемкость это средняя сумма промышленно производственных основных фондов по первоначальной стоимости деленная на объем выпущенной продукции.

(41)

Таблица 16 - Эффективность использования основных средств на примере предприятия

Показатель	На 31 декабря 2013	На 31 декабря 2012	Абсолютное отклонение
Выпуск продукции	14967198	17536619
Среднегодовая стоимость ОС	1976244,5	1914621
Фо	7,57	9,16
Фе	0,13	0,11

Т.к. показатель фондоемкости увеличился, то это показывает увеличение экономии труда. Т.к. фондоотдача сократилась в отчетном году, то и выпуск соответственно снизился.

Показатели движения основных фондов представлены коэффициентом обновления, коэффициентом выбытия и коэффициентом интенсивности обновления.

Коэффициент выбытия ОПФ

Квыб = , (42)

Коэффициент обновления ОПФ

Кобн = , (43)

Коэффициент интенсивности обновения ОПФ [14]:

Кинт =, (44)

Таблица 17 - Расчет частных показателей оценки эффективности использования основных фондов

Показатель	На 31 декабря 2013	На 31 декабря 2012	Абсолютное отклонение
Квыб	0,01	0,008	0,002
Кобн	0,014	0,24	-0,226
Кинт	-0,74	0,03	-0,77

Эффективность использования основных фондов в отчетном году увеличилась. Предприятие ОАО «РУСАЛ НОВОКУЗНЕЦК» эффективно использует основные средства.



5. Понятие, функции прибыли, показатели рентабельности

5.1 Экономическая сущность, функции прибыли, виды прибыли

Прибыль в качестве экономической категории отражает чистый доход предприятия, созданный в процессе предпринимательской деятельности, являющийся основным источником самофинансирования его дальнейшего развития.

Прибыль как экономическая категория выполняет следующие функции:

Воспроизводственная (или расширенного воспроизводства) - прибыль является основным источником расширенного воспроизводства (источником финансирования текущей и инвестиционной деятельности)

Распределительная - прибыль является источником формирования фондов накопления и фондов потребления

Накопления - прибыль является основным источником прироста собственного капитала организации (предприятия)

Стимулирующая - прибыль побуждает организацию к увеличению размера прибыли в условиях коммерческого расчета и самофинансирования

Контрольная - прибыль характеризует результативность деятельности организации (предприятия)

Социально- экономическая - прибыль является источником повышения благосостояния собственников (акционеров, участников) (получение дивидендов) и социальных благ для работников организации (предоставления материального поощрения, социальных льгот и содержания объектов социальной сферы)

Формирования ресурсов государственного бюджета - прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней: -- налоговых -- часть прибыли организации в виде налогов перечисляется в бюджеты; -- неналоговых -- часть прибыли государственных и муниципальных унитарных предприятий; дивиденды по акциям, находящимся в федеральной собственности; доходы от аренды имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности, и др.[16]

В настоящее время в Отчете о прибылях и убытках выделены следующие виды прибыли:

Валовая прибыль (брутто-прибыль) -- это разность между нетто-выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (выручкой от реализации без учета налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и себестоимостью проданных товаров, работ и услуг. В себестоимость продукции при определении брутто-прибыли включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизводственные расходы. Валовая прибыль является показателем эффективности собственно производства (строительства, торговли).

Прибыль (убыток) от продаж -- это валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов. Тем самым прибыль от продаж есть показатель эффективности основной деятельности предприятия, т.е. деятельности, связанной с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг.

Прибыль (убыток) до налогообложения -- это прибыль от продаж, увеличенная на суммы прочих доходов за вычетом соответствующих расходов, или это конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода -- это конечный финансовый результат организации, выявленный за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли установленных в соответствии с законодательством РФ налогов и иных аналогичных обязательств, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения.

Если из величины чистой прибыли вычесть величину распределенной прибыли, то получим нераспределенную прибыль отчетного периода. Данный вид прибыли отражается в бухгалтерском балансе по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». [1]

5.2 Распределение и использование прибыли

Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т.е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.

Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства. [16]

Распределение идет на потребление и накопление. Накопление характеризует капитализацию и сопровождается увеличением III раздела баланса (Капитал и резервы). Одновременно в активах происходит увеличение в I разделе (внеоборотные активы).

Что касается потребления, то оставшаяся чистая прибыль идет на выплату дивидендов собственникам, погашение убытков прошлых лет, формирование фондов денежных средств.

Формирующиеся фонды:

Уставный капитал

Добавочный капитал

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль

Сформированные фонды отражаются в бухгалтерской отчетности и регламентируются нормативными документами - ПБУ.

Такие денежные фонды, как фонд накопления, фонд потребления, фонд социальной сферы формировались ранее по стандартам бухгалтерского (финансового) учета. Формирование бухгалтерской (финансовой) отчетности трансформируется во времени, что определяется методологией финансового учета, поэтому названные фонды в отчетности сейчас не отражаются. Также не отражается в составе годовой финансовой отчетности амортизационный фонд, но амортизация является элементом себестоимости, формируется и используется в составе выручки. Отследить величину амортизации возможно на основе ее учета на счете 02 или в составе пояснительной записки к формам бухгалтерской (финансовой) отчетности.

5.3 Система показателей рентабельности

Рентабельность - это относительный показатель прибыли, который отражает отношение полученного эффекта с имеющимися или использованными ресурсами.

Рентабельным является такое состояние деятельности, когда на протяжении определенного периода денежные поступления компенсируют понесенные расходы, создается и накапливается прибыль. Противоположным состоянием является убыточность, когда денежные поступления не компенсируют понесенные расходы.

Показатели эффективности характеризуют способность понесенных расходов окупиться, что является основой дальнейшей деятельности предприятия. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают результаты деятельности предприятия; они используются как инструменты инвестиционной, ценовой политики и т.д.

Анализ эффективности деятельности предприятия проводится по группам относительных показателей.

1. Расходные показатели рентабельности характеризуют доходность понесенных расходов в процессе деятельности. К таким показателям относятся:

1.1 Рентабельность продукции - рассчитывается как отношение валовой прибыли от продажи к себестоимости реализованной продукции, показывает, сколько получено валовой прибыли на 1 рубль понесенных расходов;

1.2 Рентабельность операционной деятельности - рассчитывается как отношение финансового результата от операционной деятельности к операционным расходам, показывает, сколько получено прибыли от операционной деятельности с 1 рубля операционных расходов;

1.3 Рентабельность обычной деятельности - показывает, сколько получено прибыли от обычной деятельности с 1 рубля обычных расходов; рентабельность хозяйственной деятельности;

1.4 Коэффициент покрытия производственных расходов рассчитывается как отношение чистого дохода к себестоимости реализованной продукции, показывает на какую величину 1 рубль чистого дохода покрывает производственные расходы;

1.5 Коэффициент окупаемости - рассчитывается как отношение себестоимости проданной продукции к чистому доходу, показывает величину производственных расходов, которая осуществляется для того, чтоб получить 1 рубль чистого дохода.

2. Ресурсные показатели рентабельности рассчитываются, если необходимо определить доходность ресурсов или капитала предприятия. К этим показателям относятся:

2.1 Рентабельность предприятия, которая показывает величину чистой прибыли, которая приходится на 1 рубль активов;

2.2 Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли на 1 рубль собственного капитала;

2.3 Рентабельность привлеченного капитала, рентабельность перманентного капитала, рентабельность внеоборотных активов, рентабельность оборотных активов, которая показывает величину чистой прибыли, которая приходится на 1 рубль активов;

2.4 Коэффициенты покрытия активов, окупаемости активов, покрытия собственного капитала, окупаемости собственного капитала.

3. Доходные показатели рентабельности рассчитываются как отношение прибыли от реализации продукции к чистой прибыли предприятия. Этот показатель характеризует эффективность коммерческой деятельности и отражает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля выручки. Сюда относится: валовая рентабельность продажи, чистая рентабельность продажи и пр.

Рентабельность реализации рассчитывается в целом по предприятию и по отдельным видам продукции. Для расчета приведенных показателей рентабельности в числителе показателей может отражаться не только сумма прибыли но и сумма чистого прироста денежных средств [15].

5.4 Анализ, оценка уровня и динамики прибыли (компонентный анализ Отчета о прибылях и убытках)

Отчет о прибылях и убытках - это одна из основных форм бухгалтерской отчетности. Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период.

Представленная в нем информация необходима для анализа состава и динамики прибыли. Для этого данный отчет необходимо изучить в двух направлениях: вертикальном и горизонтальном.

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать выводы.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод об отчете о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что сумму доходов и сумму расходов обозначают за 100% и от этого находят удельный вес отдельных компонентов отчета.

Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа, носят конструктивный характер и могут помочь существенно улучшить состояние предприятия [17].

Таблица 18 - Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Наименование	За 2013 год	За 2012 год	Абс. отклонение	Темп роста
Выручка	14967198	17536619	-2569421	-14,7
Себестоимость продаж	-14944156	-16910104	1965948	-11,6
Валовая прибыль (убыток)	23042	626515	-603473	-96,3
Коммерческие расходы	-195570	-191517	-4053	2,1
Управленческие расходы	-560337	-715096	154759	-21,6
Прибыль (убыток) от продаж	-732865	-280098	-452767	161,6
Доходы от участия в др. организациях		63	-63	-100,0
Проценты к получению	790	103	687	667,0
Проценты к уплате	-94739	-173212	78473	-45,3
Прочие доходы	911293	251811	659482	261,9
Прочие расходы	-355371	-248145	-107226	43,2
Прибыль (убыток) до н/о	-270892	-449478	178586	-39,7
Текущий налог на прибыль	-42903	-3105	-39798	1281,7
Изменение отложенных налоговых обязательств	-13784	-29617	15833	-53,5
Изменение отложенных налоговых активов	110866	114933	-4067	-3,5
Прочее		1475	-1475	-100,0
Чистая прибыль (убыток)	-173810	-362687	188877	-52,1

Исходя из горизонтального анализа видно, что уменьшились выручка, себестоимость, прибыль до налогообложения, чистая прибыль является убытком, но по сравнению с 2012 годом, этот убыток сократился, следовательно, предприятие ОАО «РУСАЛ НОВОКУЗНЕЦК» не развивает свою деятельность, а гасит убытки прошлых лет.

Таблица 19 - Вертикальный анализ отчета о прибылях убытках

Наименование	За 2013 год	За 2012 год	Структура 2013 года	Структура 2012 года
Выручка	14967198	17536619	94,26	98,58
Себестоимость продаж	-14944156	-16910104	92,29	92,70
Валовая прибыль (убыток)	23042	626515
Коммерческие расходы	-195570	-191517	1,21	1,05
Управленческие расходы	-560337	-715096	3,46	3,92
Прибыль (убыток) от продаж	-732865	-280098
Доходы от участия в других организациях		63		0,0004
Проценты к получению	790	103	0,005	0,001
Проценты к уплате	-94739	-173212	0,59	0,95
Прочие доходы	911293	251811	5,74	1,42
Прочие расходы	-355371	-248145	2,19	1,36
Прибыль (убыток) до налогообложения	-270892	-449478
Текущий налог на прибыль	-42903	-3105	0,26	0,02
Изменение отложенных налоговых обязательств	-13784	-29617
Изменение отложенных налоговых активов	110866	114933
Прочее		1475
Чистая прибыль (убыток)	-173810	-362687
Сумма доходов	15879281	17788596
Сумма расходов	-16193076	-18241179

Исходя из вертикального анализа видно, что в структуре доходов преобладают выручка (94,26% и 98,58%) и прочие доходы (5,74% и 1,42%). В структуре расходов преобладают себестоимость (92,29% и 92,7%) и управленческие расходы (3,46% и 3,92%).

5.5 Анализ и оценка показателей рентабельности

Рентабельность - это относительный показатель прибыли, который отражает отношение полученного эффекта с имеющимися или использованными ресурсами.

Важнейшим показателем здесь является рентабельность активов (иначе -- рентабельность имущества). Этот показатель может быть определен по следующей формуле:

Рактивов=*100%(46)

Расчет показателя рентабельности активов на примере предприятия ОАО "ЕВРАЗ ЗСМК" за 2012 год:

Рактивов=*100%= - 4,7%

Расчет показателя рентабельности активов на примере предприятия ОАО "ЕВРАЗ ЗСМК" за 2013 год:

Рактивов=*100%= - 2,7%

Рентабельность активов изменилась на 2%. Т.к. предприятие получило не чистую прибыль, а непокрытый убыток, то рентабельность отрицательная. Таким образом, на каждый рубль активов приходится в 2013 году 4,7% убытка, а в 2012 году - 2,7% убытка.

Рассмотрим далее порядок исчисления следующего показателя. Рентабельность оборотных активов (иначе -- текущих или мобильных активов) может быть выражена при помощи следующей формулы:



РОК=*100%(47)

Расчет показателя рентабельности оборотных активов на примере предприятия ОАО "ЕВРАЗ ЗСМК" за 2012 год:

РОК=*100%=-6,5%

Расчет показателя рентабельности оборотных активов на примере предприятия ОАО "ЕВРАЗ ЗСМК" за 2013 год:

РОК=*100%=-4,2%

В 2013 году на каждый вложенный рубль в оборотный капитал приходится 4,2% убытка, а в 2012 году - 6,5%.

Важную роль в финансовом анализе играет показатель рентабельности собственного капитала. Он характеризует наличие прибыли в расчете на вложенный собственниками данной организации (акционерами) капитал. Рентабельность собственного капитала выражается такой формулой:

РСК=*100%(48)

Расчет показателя рентабельности собственного капитала на примере предприятия ОАО "ЕВРАЗ ЗСМК" за 2012 год:

РСК=*100%= - 94,3%

Расчет показателя рентабельности собственного капитала на примере предприятия ОАО "ЕВРАЗ ЗСМК" за 2013 год:

РСК=*100%= - 82,4%

В 2013 году предприятие получило убыток равный 82,4% собственного капитала, а в 2012 году убыток равнялся 94,3% собственного капитала.

Рентабельность продукции (рентабельность производственной деятельности) может быть выражена формулой:



Рпродукции=*100%(49)

Расчет показателя рентабельности продукции на примере предприятия ОАО "ЕВРАЗ ЗСМК" за 2012 год:

Рпродукции=*100%= 1,7%

Расчет показателя рентабельности продукции на примере предприятия ОАО "ЕВРАЗ ЗСМК" за 2013 год:

Рпродукции=*100%=4,9%

На каждый затраченный рубль в 2013 году приходится 4,9% убытка, а в 2012 году - 1,7%.

Одним из наиболее распространенных показателей рентабельности является рентабельность продаж. Этот показатель определяется по такой формуле:

Рпродаж=*100%(50)

Расчет показателя рентабельности продаж на примере предприятия ОАО "ЕВРАЗ ЗСМК" за 2012 год:

Рпродаж=*100%= - 1,6%

Расчет показателя рентабельности продаж на примере предприятия ОАО "ЕВРАЗ ЗСМК" за 2013 год:

Рпродаж=*100%= - 4,9%

Удельный вес полученного убытка в составе выручки от реализации продукции снизился в отчетном году и составил 4,9%. [15]



Заключение

В притоках преобладают поступления от продажи продукции, товаров, работ и услуг, а в оттоках - платежи поставщикам за сыре. ЧДП за 2012-2013 год отрицательный, однако в 2013 году минус существенно сократился за счет уменьшения оттоков от текущих и инвестиционных операций, а так же за счет увеличения притоков от финансовых операций.

Оборотные активы предприятия в отчетном году сократились, что связано со снижением дебиторской задолженности и денежных средств. В 2013 году по сравнению с прошлым рентабельность оборотного капитала увеличилась на 3%, в т.ч. за счет изменения рентабельности продаж (3,1%) и коэффициента оборачиваемости (-0,5%).

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности показал, что объем кредиторской задолженности больше объема дебиторской задолженности. Несмотря на это оборачиваемость дебиторской задолженности лучше, кредиторской.

Внеоборотные активы незначительно увеличилось за счет роста отложенных налоговых активов. Исходя из показателей фондоемкости и фондоотдачи, основной капитал используется эффективно.

Компонентного анализа отчета о прибылях и убытках показал, что выручка в текущем периоде уменьшилась. Как в отчетном году, так и в предыдущем, был получен убыток, а не прибыль, что связано с высокой себестоимостью производимой продукции.

При написании курсовой работы было рассмотрено содержание денежного оборота и денежный поток, проанализировано движение денежных средств предприятия, проведен анализ эффективности использования оборотного капитала и основного капитала, рассмотрены сущность и функции прибыли. Таким образом, поставленные задачи решены, цель курсовой работы достигнута.

Список использованной литературы

1. Мазурина Т.Ю. Финансы организаций (предприятий) ) [Текст]: учебник / Т.Ю Мазурина, Л.Г. Скамай, В.С. Гроссу М.: ИНФРА-М, 2012. - 528 с.

2. Ликвидный денежный поток [Электронный ресурс] http://globalteka.ru

3. Финансы и финансовые ресурсы предприятия [Электронный ресурс] grandars.ru

4. Бурцев В.В. Методология и практика анализа движения денежных средств на предприятии [Текст] /В.В. Бурцев //Управленческий учет - 2006. - №5

5. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия [Текст] / И.Д. Кузнецова. - Иваново: ИГХТУ, 2008. - 193с

6. Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий) [Текст]: учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай.- М.: ИНФРА-М, 2012. - 575 с.

7. Учет движения денежных средств косвенным методом [Электронный ресурс] http://studopedia.org

8. Коэффициентный метод в оценке движения денежных средств [Электронный ресурс]http://studopedia.org

9. Операционный и финансовый циклы. Влияния продолжительности финансового цикла на платежеспособность организации [Электронный ресурс] http://financepredpr.ru

10. Сущность и основы организации оборотных средств [Электронный ресурс] http://lybs.ru

11. Анализ структуры оборотных активов средств [Электронный ресурс] http://afdanalyse.ru

12. Анализ использования оборотных средств предприятия. Показатели эффективности использования [Электронный ресурс]

13. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности [Электронный ресурс] http://market-pages.ru

14. Показатели эффективности основных фондов [Электронный ресурс] http://www.grandars.ru

15. Анализ показателей рентабельности предприятия [Электронный ресурс] http://www.grandars.ru

16. Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий) [Текст] / Е. Б. Тютюкина. - М.: Дашков и К, 2012. - 544 с.

17. Хотинская Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятий [Текст]: учебное пособие / Г.И. Хотинская, Т.В. Харитонова: - М.:Дело и Сервис, 2007.

Размещено на Allbest.ru