Понятие и составные элементы платежного баланса, его оценка в Российской Федерации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы платежного баланса страны

1.1 Понятие и состав платежного баланса страны

1.2 Факторы, влияющие на платежный баланс страны

1.2.1 Процесс глобализации и либерализации экономики

1.2.2 Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция

1.2.3 Циклические колебания экономики

1.2.4 Рост заграничных государственных расходов

1.2.5 Финансовая глобализация

1.2.6 Изменения в международной торговле

1.2.7 Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс

1.2.8 Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс

1.2.9 Чрезвычайные обстоятельства

Глава 2. Методы государственного регулирования платежного баланса

Глава 3. Принципы составления платежного баланса и его оценки на примере России

Заключение

Список использованных источников



Введение

Многогранные отношения между странами -- экономические, политические, военные, культурные -- порождают денежные платежи и поступления. Вся совокупность международных отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных операций, который традиционно называется платежным балансом.

Органы государственной власти, определяющие экономическую, финансовую и денежно-кредитную деятельность страны, испытывают постоянную необходимость в информации о взаимоотношениях государства как субъекта международных экономических отношений с экономическими агентами внешнего мира. Такого рода информация также необходима самим экономическим агентам, для принятия решений относительно будущих действий на финансовых, валютных и денежных рынках, в области инвестиционной и ценовой политики.

В настоящее время платежный баланс всесторонне изучается специалистами в области международных экономических отношений как источник важнейшей информации, раскрывающей особенности участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталами.

Актуальность темы данной курсовой работы заключается в том, что платежный баланс представляет собой зеркальное отражение экономического состояния страны. Анализ платежного баланса позволяет сделать выводы о том, насколько эффективно страна позволяет (способна) управлять своей внешнеэкономической деятельностью и, соответственно, служить основой для принятия решений в области внешнеэкономической политики. платежный баланс глобализация расход

Платежный баланс дает возможность исследовать процесс осуществления иностранных капиталовложений в стране и отечественных капиталовложений за рубежом. Этот аспект анализа платежного баланса имеет особое значение для России на современном этапе ее развития.

В условиях частичной конвертируемости рубля и необходимости его стабилизации платежный баланс позволяет исследовать динамику золотовалютных резервов страны и регулировать процесс ввоза и вывоза золота и валюты для России.

Таким образом, платежный баланс дает обобщающую характеристику положения страны на международных финансовых рынка, что позволяет руководящим органам страны разработать систему мероприятий, необходимых для поисков источников финансирования инвестиций в экономику.

Целью данной курсовой работы является всестороннее изучение платежного баланса, выявления его составных элементов, а также оценка платежного баланса России.

Для достижения данной цели в курсовой работе необходимо решить ряд задач:

1. Определить понятие и структуру платежного баланса страны.

2. Выявить факторы, оказывающие влияние на платежный баланс.

3. Изучить методы государственного регулирования платежного баланса.

4. Определить методологию составления платежного баланса страны.

5. Дать оценку платежного баланса России.



Глава 1. Теоретические основы платежного баланса страны

1.1 Понятие и состав платежного баланса страны

Существует множество различных определений понятия «платежный баланс», так как каждый автор трактует его по-своему.

Платежный баланс России - статистическая система, в которой отражаются все валютные операции между резидентами и нерезидентами Российской Федерации, связанные со сменой прав собственности на товары, услуги, финансовые активы, предоставление труда и капитала.

Платежный баланс - балансовый счет международных операций - это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения показателей ввоза и вывоза товаров, услуг, капиталов.

Обратимся к определению платежного баланса в зарубежной экономической литературе. В фундаментальной работе американских экономистов Вассермана и Уэйра по проблемам платежного баланса дается следующее определение. Платежный баланс можно определить как статистическое представление экономических операций, которые имели место в течение данного периода между резидентами данной страны и представителями остального мира, т. е. другой страны, группы стран и международных организаций.

Методические указания Международного валютного фонда определяют платежный баланс как таблицу статистических показателей за данный период, показывающую:

а) операции с товарами, услугами и доходами между данной страной и остальным миром;

б) смену собственности и другие изменения в принадлежащих данной стране монетарном золоте, специальных прав заимствования (СДР), а также финансовых требованиях и обязательствах по отношению к остальному миру;

в) односторонние переводы и компенсирующие записи, которые необходимы для балансирования в бухгалтерском смысле тех операций и изменений, которые взаимно не покрываются.

Платежный баланс характеризует соотношение сумм платежей, произведенных страной за границей в течение определенного периода и поступивших в страну в течение того же периода. Платежный баланс, в котором поступления денежных средств превышают их расходование, называют активным, а в противоположном случае - пассивным.

По экономическому содержанию различаются платежный баланс на определенную дату и за определенный период

Платежный баланс на определенную дату невозможно зафиксировать в форме статистических показателей. Он существует в виде меняющегося изо дня в день соотношения платежей и поступлений. Состояние платежного баланса определяет спрос и предложение национальной и иностранной валюты в данный момент, оно является одним из факторов формирования валютного курса.

Показатели платежного баланса за период связаны с агрегатными показателями экономического развития (валовым внутренним продуктом, национальным доходом и т.п.) и являются объектом государственного регулирования. Состояние платежного баланса за период тесно связано с состоянием национальной валюты в долговременном аспекте, степенью ее стабильности или характером изменений валютного курса.

Платежный баланс имеет следующие основные разделы:

· торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров;

· баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций);

· баланс текущих операций, включающий движение товаров, услуг и односторонних переводов;

· баланс движения капиталов и кредитов;

· операции с официальными валютными резервами.

Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс.

Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты импорта лицензий, доходов от иностранных инвестиций и других международных обязательств. Для ряда промышленно развитых стран (Япония, ФРГ и др.) активное сальдо торгового баланса используется для экспорта капитала, создания второй экономики за рубежом. Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости мирохозяйственных позиций страны.

Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей, его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают.

По принятым в мировой статистике правилам в раздел «услуги» входят выплаты и поступления доходов по инвестициям и процентов по международным кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе к движению капиталов. В платежном балансе выделяются статьи: предоставление военной помощи иностранным государствам, военные расходы за рубежом. Они как бы примыкают к операциям услуг.

По методике МВФ принято также показывать особой позицией в платежном балансе односторонние переводы. В их числе:

1) государственные операции - субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации;

2) частные операции - переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину. Этот вид операций имеет большое экономическое значение. Италия, Турция, Испания, Греция, Португалия, Пакистан, Египет и другие страны уделяют большое внимание регулированию выезда за границу своих граждан на заработки, так как используют этот источник значительных валютных поступлений для развития экономики. Для ФРГ, Франции, Великобритании, Швейцарии, США, ЮАР и других стран, временно привлекающих иностранных рабочих и специалистов, напротив, такие переводы средств служат источником дефицита этой статьи платежного баланса.

Перечисленные операции услуг, движения доходов от инвестиций, сделки военного характера и односторонние переводы называют «невидимыми» операциями, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров. В их составе выделяются три основные группы сделок: услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы. Применяется и термин «услуги и некоммерческие платежи».

Платежный баланс по текущим операциям включает торговый баланс и «невидимые» операции. Некоторые методики составления платежного баланса выделяют односторонние государственные переводы в отдельную статью и не включают ее в сальдо текущих операций. Текущими эти операции стали называть для того, чтобы отделить мировую торговлю товарами и услугами от международного движения финансовых ресурсов в форме капиталов и кредитов.

Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.

Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний). Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и оказывают большое влияние на платежный баланс. Они не создают долговых обязательств, поскольку означают покупку собственности. В результате этих инвестиций развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля.

Несмотря на совершенствование методики сбора и обработки статистических показателей платежного баланса, погрешности остаются значительными. Поэтому выделена статья «Ошибки и пропуски», в которую включаются данные статистической погрешности и неучтенных операций. Специалисты отмечают, что наиболее трудно поддается учету движение краткосрочного денежного капитала, особенно в периоды кризисных потрясений. Поэтому статья «Ошибки и пропуски» примыкает к разделу платежного баланса, отражающему движение капиталов и кредитов, и ее показатели резко возрастают при кризисных ситуациях.

Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных официальных золотовалютных резервов.

1.2 Факторы, влияющие на платежный баланс страны

Платежный баланс имеет прямую и обратную связь с воспроизводством. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой -- воздействует на него, так как влияет на курс валют, золотовалютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экономической, в том числе валютной и внешней кредитной политики, состояние мировой валютной системы. Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей.

На состояние платежного баланса влияет ряд факторов.

1.2.1 Процесс глобализации и либерализации экономики

В итоге поэтапного повышения уровня открытости национальной экономики, переговоров в ГАТТ/ВТО импортные пошлины развитых стран снизились с 1990-х гг. в 10 раз до 3-4% в начале 2000-х гг. это способствовало увеличению мирового товарного экспорта в 22 раза, продукции обрабатывающей промышленности - в 42 раза, сельского хозяйства в 6 раз, минерального сырья - 8 раз за последние полвека. На основе объективно необходимой либерализации движения товаров и капитала усиливалось развитие производства и структурной перестройки экономики.

1.2.2 Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция

Эволюция основных статей платежного баланса отражает изменения соотношения сил центров соперничества в мировой экономике. После второй мировой войны сложился активный платежный баланс США при крупном дефиците платежных балансов стран Западной Европы и Японии в силу отставания их экономического потенциала. В этом проявилась характерная до конца 50-х годов моноцентрическая система господства во главе с США.

В отличие от большинства стран Западной Европы и Японии торговый баланс США в те же годы сводился с огромным активным сальдо (в 1947 г. - 10 млрд долл.) благодаря укреплению позиций американских монополий на мировом рынке, устойчивости доллара. Превращение США в международного инвестора и кредитора обусловило приток огромных дивидендов и процентов из-за рубежа.

Падение доли США в мировом промышленном производстве, экспорте товаров, экспорте капиталов при увеличении военных расходов, в том числе за границей, привело почти хроническому дефициту текущих операций их платежного баланса 70 - 80-х гг. Десятилетний экономический подъем в США в 90-х гг. способствовал восстановлению их лидирующих позиций в мировой экономике и международных финансах. Однако экономический спад в начале 2000-х гг. сопровождался увеличением дефицита счета текущих операций их платежного баланса (с 74 млрд долл. В 1990 г. до 541,8 млрд долл. В 2003 г.) в связи с огромной несбалансированностью торгового баланса (111,0 млрд долл. И 549,9 млрд долл. соответственно).

Противоречия между США, Западной Европой, Японией отражаются на состоянии их платежных балансов.

1.2.3 Циклические колебания экономики

В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических циклических процессов из одной страны в другие. Рост производства вызывает увеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении темпов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на изменения условий мирового рынка. При вялом хозяйственном развитии вывоз капитала обычно увеличивается. При ускоренном развитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. В силу асинхронности современного экономического цикла его колебания влияют на платежный баланс зачастую косвенно. Мировые экономические кризисы приводят к крупномасштабным дефицитам платежных балансов то одних, то других стран.

1.2.4 Рост заграничных государственных расходов

Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.

Основная масса государственных расходов США за границей, отражающихся в платежном балансе, предназначена на военные цели (в их числе содержание и оснащение военных баз за рубежом, военная помощь, локальные войны). Косвенное воздействие военных расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста.

1.2.5 Финансовая глобализация

В современных условиях движение финансовых потоков стало важной формой международных экономических отношений. Это обусловлено увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мировых финансовых рынков, либерализацией условий сделок. Ухудшение экономической и политической ситуации в стране провоцирует внезапную переориентацию инвесторов в пользу вложения в иностранные активы или валюты. Причем владельцы капитала часто несут краткосрочные потери в целях его защиты в долгосрочной перспективе.

Двойственное влияние вывоза капитала на платежный баланс страны-экспортера заключается в том, что он вначале увеличивает его пассив, но служит базой для притока в страну процентов и дивидендов через определенный период. Однако приток процентов и дивидендов уменьшается при реинвестиции части прибылей в стране приложения капитала.

В итоге финансовая глобализация обгоняет глобализацию в других сферах экономики. Ежегодный темп роста международной миграции капитала (17%) обгоняет темп увеличения товарного экспорта (7%) и мирового ВВП (2,3%) в последнее десятилетие.

Чрезмерный вывоз капитала отвлекает средства, которые могли бы быть использованы для модернизации национальной экономики. Основная причина «бегства» капитала -- экономическая и политическая нестабильность в стране, инфляция, недоверие к национальной валюте, неэффективная экономическая политика, кризисные потрясения, повышение рисков, высокие налоги. «Бегство» капитала, обусловленное глобализацией мировой экономики, способствует ее усилению.

Приток иностранных капиталов оказывает двоякое влияние и на платежный баланс страны-импортера: вначале увеличиваются поступления, но с наступлением сроков платежей страны-должники вынуждены уплачивать сумму долга, а также проценты и дивиденды. Иностранные капиталы оказывают положительное влияние на платежный баланс страны-должника при условии их самоокупаемости, если использование капиталов приносит доходы, часть которых направляется на погашение внешней задолженности. Они могут способствовать уменьшению импорта товаров страной-должником. Например, многие виды продукции, которые страны Западной Европы раньше ввозили из США (автомобили, сельскохозяйственное оборудование, нефтепродукты, электротовары), ныне производятся на американских предприятиях в этих странах.

Отрицательное воздействие прямых инвестиций на платежный баланс страны -- импортера капитала проявляется, когда сумма вывозимых прибылей превышает приток новых капиталовложений страны -- инвестора капитала. По истечении срока окупаемости иностранных предприятий первоначальные инвестиции превращаются в накопленный капитал. Уменьшается доля внешних источников финансирования иностранных предприятий. Одновременно растут иностранные инвестиции за счет использования местных капиталов в форме кредитов, размещения акций и облигаций. ТНК в этих целях широко используют мировой финансовый рынок. По мере покрытия капиталовложений иностранных инвесторов за счет местных и международных источников сокращаются приток капитала из родительских компаний, реинвестирование их прибылей и соответственно возрастает вывоз прибыли.

Негативное влияние иностранных капиталов на платежный баланс может быть связано с установлением контроля крупных иностранных монополий над экономикой ввозящей их страны, включая структуру и географическое направление экспорта товаров. Например, иностранные фирмы поощряют импорт товаров и услуг из страны -- экспортера капитала по линии поставок родительских компаний своим филиалам. Причем ТНК прибегают к махинациям с помощью трансфертных цен по внутрифирменным поставкам, которые составляют примерно половину экспорта и импорта США. Особенность современного международного движения капитала заключается в концентрации в промышленно развитых странах примерно 2/3 иностранных инвестиций в мире. В условиях глобализации мировой экономики нарастает взаимопроникновение капиталов США, Японии, стран Западной Европы, что усиливает партнерство и соперничество между ними.

1.2.6 Изменения в международной торговле

НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических отношениях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами. В начале 2000-х гг. доля высокотехнической продукции возросла до 20% мирового экспорта. Удельный вес промышленного сырья, напротив сократился до 13%, а продукции сельского хозяйства - до 9% мирового экспорта. Развивается электронная торговля с использованием Интернета. В географии товарных потоков происходит сдвиг в сторону расширения обмена между развитыми странами при сокращении удельного веса развивающихся стран в их внешней торговле. Взаимная торговля развитых стран поглощает 80% их экспорта (стран ЕС -- 62%), а торговля между развивающимися странами составляет лишь 1/4 их экспорта. Это обостряет конкуренцию на мировом рынке. ТНК наращивают внутрифирменный товарообмен, включаемый статистикой в общий итог мировой торговли. Это накладывает отпечаток на уровень цен, структуру мировых хозяйственных отношений, распределение выгод от участия в МРТ. На состояние платежного баланса влияют явные и скрытые международные операции ТНК. Повысилось влияние на платежный баланс конкуренции: ценовой в торговле продукцией добывающей промышленности и неценовой на рынке готовых изделий.

1.2.7 Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс

Девальвация обычно поощряет экспорт, а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях. Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импортеры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив, задерживают получение вырученной иностранной валюты (политика «лидз энд лэгз»). Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны. С введением плавающих курсов возрос риск валютных потерь.

1.2.8 Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс

Это происходит в том случае, если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует «бегству» капиталов за границу.

1.2.9 Чрезвычайные обстоятельства

Неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.

Платежные балансы реагируют на торгово-политическую дискриминацию определенных стран, создающих искусственные барьеры и препятствующих развитию взаимовыгодных отношений. На платежные балансы влияет соотношение либерализма и протекционизма в экономической политике стран. [8, с. 133 - 138]



Глава 2. Методы государственного регулирования платежного баланса

Государственное регулирование платежного баланса - совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытия сложившегося сальдо. Существует разнообразный арсенал методов регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирование, либо на ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны.

Для покрытия дефицита платежного баланса в стране проводятся меры, направленные на стимулирование экспорта, сдерживание импорта, привлечения иностранных инвестиций, ограничение вывоза капиталов. Среди мер государственного воздействия на выравнивание платежного баланса страны можно назвать:

1. Усиление прямого государственного контроля за внешнеэкономическими операциями: протекционистское повышение импортных таможенных пошлин, запрет или ограничение ввоза за рубеж капитала, сокращение безвозмездной помощи другим странам, создание благоприятного для зарубежных инвестиций климата внутри страны, привлечение иностранных кредитов и помощи, субсидирование национальных экспортеров.

2. Понижение курса национальной валюты вплоть до ее девальвации, что своим прямым следствием имеет резкое сокращение импорта и стимулирование экспорта.

3. Повышение учетной ставки Центрального банка, что может стимулировать приток капиталов из стран с более низкой учетной ставкой, сдерживать отток национальных капиталов за рубеж, способствовать повышению национального валютного курса.

4. Введение или усиление валютного контроля: блокирование или введение обязательной продажи части валютной выручки экспортеров, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках.

5. Диверсификация валютных резервов путем включения в их состав разных валют, продажа нестабильных валют и покупка более устойчивых с целью обеспечения платежно-расчетных операций.

При активном платежном балансе государственное регулирование направлено на устранение нежелательного чрезмерного активного сальдо. Для этого применяют меры, противоположные вышеописанным, в целях расширения импорта и сдерживания экспорта товаров, услуг, капиталов.



Глава 3. Принципы составления платежного баланса и его оценки на примере России

Органам государственной власти, определяющим внешнеэкономическую, финансовую и денежно-кредитную политики, необходима информация о взаимоотношениях государства как субъекта международных экономических отношений с экономическими агентами для принятия решений относительно будущих действий на финансовых, валютных и денежных рынках, в области инвестиционной и ценовой политики.

Особая важность и актуальность такой информации обусловлена финансовыми взлетами и падениями последних лет, в связи с которыми необходим постоянный мониторинг состояния активов и обязательств страны. Такие макроэкономические отчеты государства, как платежный баланс и международная инвестиционная позиция, содержат в себе всю необходимую информацию для оценки экономических отношений страны с остальным миром и определения ее внешней позиции в экономическом мире. [12, с. 24]

Составление платежного баланса как отражение международных расчетов страны предназначено для выполнения как учетных, так и аналитических задач, тесно связанных между собой. Круг участников международных операций многообразен: отдельные страны и их группировки, национальные, иностранные и транснациональные корпорации, банки, национальные и международные организации и учреждения, частные лица. Это приводит к необходимости учета, обработки большого числа данных, поступающих не только из национальных, но и из иностранных источников. Отсюда основным требованием становится единство содержания и методов исчисления однородных показателей. На достижение такого единства, придающего универсальный характер применяемым показателям, и возможность проводить их сопоставления, направлены рекомендации, содержащиеся в Руководстве Международного валютного фонда по составлению платежного баланса.

Эти рекомендации положены в основу составления платежных балансов стран - членов МВФ. В то же время отдельные страны вносят в правила составления платежных балансов свои элементы, обусловленные особенностями экономик, внешнеэкономического положения, принятой системы национального счетоводства. Поэтому сопоставление показателей платежных балансов отдельных стран всегда содержит определенную долю условности и неточности, избежать которых невозможно по этой причине вытекающие из подобных сопоставлений выводы указывают в первую очередь на масштабы анализируемых явлений, основные направления процессов и их последствия, но не могут претендовать на абсолютную полноту и точность оценок. [8, 115 - 116]

В платежном балансе отражаются экономические отношения данной страны с другими странами. Очень важно, чтобы форма производимых в нем записей имела относительно высокую степень унификации и давала возможность производить сопоставления. Поэтому при составлении платежного баланса за основу принимаются методические рекомендации Международного валютного фонда. Согласно п. 13 ч. II рекомендаций МВФ, «платежный баланс представляет собой статистическую сводку, системно суммирующего экономические сделки страны с остальным миром за определенный период». Это самое простое и самое лаконичное определение термина «платежный баланс». Далее в этом же параграфе методических рекомендаций дается расширенная трактовка платежного баланса, в которой отмечается, что он показывает «операции между резидентами и нерезидентам, касающиеся товаров, услуг и доходов, финансовых обязательств и требований данной страны к остальному миру, а также дары, классифицируемые как трансферты…».

При составлении платежного баланса все участники международных отношений делятся на две категории - резидентов и нерезидентов. С позиции конкретной страны все остальные ее партнеры по международным экономическим сделкам являются нерезидентами и, соответственно, резидентами своих стран. Понятия «резидент» и «нерезидент» отражены в соответствующих законодательствах каждой страны. В Российской Федерации согласно Закону «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 октября 1992 г. резидентами являются:

а) физические лица, имеющие постоянное местожительство в России, в том числе временно находящиеся за рубежом;

б) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ, с местонахождением в Российской Федерации;

в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством РФ, с местонахождением в Российской Федерации;

г) дипломатические и иные официальные представительства РФ, находящиеся за ее пределами;

д) находящиеся за пределами Российской Федерации филиалы и представительства резидентов, указанных в подпунктах «б» и «в».

Таким образом, к категории резидентов относятся, прежде всего, российские граждане, имеющие постоянное место жительства на территории России. Их принадлежность к российскому гражданству определяется российским паспортом. Место нахождения юридического лица определяется, как правило, местом его государственной регистрации.

К нерезидентам согласно российскому законодательству относятся физические лица, имеющие постоянное место жительства за рубежом, в том числе и временно находящиеся в России; юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами Российской Федерации; предприятия и организации с местонахождением за рубежом, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств; а также иностранные дипломатические миссии и иные официальные представительства стран, международных организаций, их филиалы и представительства.

Теперь важно определить, что означает понятие «экономическая сделка». Исторически в основе этого понятия лежала купля-продажа товаров и услуг на международном рынке. Этот вид сделки и сегодня является важнейшим. В большинстве случаев такая сделка выглядит в виде поставки (обмена) товаров против финансовых активов (денег, долговых обязательств), либо в виде бартера (поставки товара одной страны против товара другой страны). С наступлением эпохи вывоза капитала понятие «экономическая сделка» стало распространяться на обмен финансовых активов одной страны на финансовые активы другой страны в виде купли-продажи акций иностранных предприятий, государственных долговых обязательств и других иностранных ценных бумаг. К такого рода сделкам относятся также поставки за границу товаров, услуг и финансовых активов без возмещения, которые обычно именуют трансфертами.

Необходимо обратить внимание на то, что, как видно из определений платежного баланса, экономическая сделка предполагает смену собственника товара, услуги, финансового актива. Обычно так и происходит. Однако расширение деятельности транснациональных корпораций (ТНК) нарушило однозначность такого подхода. Товары перемещаются из одной страны в другую, оставаясь в собственности одного и того же юридического лица. Например, узлы автомобиля, собранные на заводе «Форд» в США, перевозятся в Мексику для сборки там автомобиля на его дочернем предприятии. Во избежание такой коллизии при создании подобных дочерних предприятий необходимо, чтобы они либо создавались на основе местного законодательства и были зарегистрированы на территории страны пребывания, что придает им статус резидента данной страны, либо имели четкий статус нерезидента. В большинстве случаев заграничные филиалы и дочерние предприятия компаний развитых стран считаются для этих стран нерезидентами.

Поскольку платежный баланс относится к такого рода документу, который представляет собой разновидность бухгалтерского балансового тождества, принципом его составления является классический принцип составления бухгалтерского баланса -- принцип двойной записи, или двойной проводки. Одна запись оформляется под рубрикой «кредит» и сумма сделки записывается со знаком (+), другая -- под рубрикой «дебет» и сумма сделки записывается со знаком (--). На кредит записываются все платежи, которые поступают в страну, а на дебет -- платежи, которые должна страна осуществлять за границу. Таким образом, по кредиту записываются сделки по экспорту товаров и услуг, односторонние переводы в данную страну и потоки финансовых ресурсов в страну, которые увеличивают ее международные обязательства или уменьшают ее международные активы. По дебету, соответственно, записываются сделки по импорту товаров и услуг, односторонние переводы за границу и потоки финансовых ресурсов из страны, которые уменьшают ее международные обязательства или увеличивают ее международные активы. [7, 240 - 243]

МВФ разработал методику унификации схемы платежного баланса, результаты которой находят отражение в периодически переиздаваемом Руководстве по платежному балансу. В настоящее время публикации платежных балансов стран -- членов МВФ осуществляются на основе правил, содержащихся в издании Руководства 1993 г. Предложенная МВФ схема в общих чертах повторяет принятую систему построения статей платежных балансов ведущих стран, но с некоторыми модификациями, которые делают эту схему универсальной и позволяют сравнивать и анализировать платежные балансы не только развитых, но и развивающихся государств, а также государств, осуществляющих переход к рыночной экономике.

Принятая МВФ система классификации статей платежного баланса используется как основа национальных методов классификации странами - членами Фонда, включая Россию, которая после вступления в МВФ также регулярно публикует свой платежный баланс. При этом характер международных расчетов отдельных стран диктует и особенности составления ими платежных балансов. Платежные балансы развитых и развивающихся стран существенно различаются по содержанию. Есть и особенности в расчетах отдельных стран, которые находят отражение в платежных балансах. Для стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), характерна система составления платежных балансов на основе методов, принятых в США и других ведущих странах, которые отличаются от схемы, рекомендованной МВФ, некоторыми деталями.

Схемы платежного баланса, принятые в настоящее время МВФ и ОЭСР, учитывают общие черты, свойственные развитым странам, и предоставляют каждой из них возможность вносить свои особенности с учетом специфических финансовых операций. Как правило, такие особенности связаны с методами измерения сальдо платежного баланса и его покрытия. [8, с. 123 - 124]

В декабре 2008 г. выпущен обновленный проект шестого издания «Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции», который устанавливает обновленные правила составления и представления данных макроэкономических отчетов и их взаимосвязь со смежными разделами экономической статистики.

Мировой финансовый кризис показал, что быстрый глобальный рост финансового рынка, «раздувание» объема спекулятивных операций на рынке и отрыв рыночной стоимости активов от их реальной стоимости, создают необходимость пересмотра и детализации системы классификации и учета таких важных группировок макроэкономической статистики, как международная инвестиционная позиция, внешний долг, прямые и портфельные инвестиции, финансовые деривативы и резервные активы.

Все эти тенденции определяют условия функционирования мирового финансового рынка, однако, сложности по разграничению финансовых потоков между национальными экономиками, зачастую не позволяют объективно и быстро представлять макроэкономические данные. Именно поэтому также возникла необходимость универсализации схемы платежного баланса и ввода ее в контекст системы национального счетоводства (СНС). В СНС помимо счетов, описывающих взаимосвязи и результаты функционирования национальной экономики, предусматриваются счета сектора «Остальной мир», который объединяет всех нерезидентов, осуществляющих какие-либо операции или имеющих иные экономические связи с резидентами данной страны.

Счет «Остальной мир» обобщает все потоки и области внешней торговли, доходов и кредита, имевшие место между внутренними хозяйствующими единицами-резидентами и резидентами другой страны. Сектор представлен с точки зрения стран остального мир, для экономики России является видом использования. На стороне «Ресурсы» показываются полученные нерезидентами стоимости (товаров, услуг, доходов, трансфертов и т. д.) от резидентов данной страны, а на стороне «Использование» - передача стоимости от нерезидентов резидентам.

Между платежным балансов и счетами «Остального мира» СНС есть различия в схеме отражения операций, а также в классификации и уровне их детализации. Они обусловлены отсутствием применения в СНС единой системы классификации для всех секторов экономики и различиями в аналитических потребностях, для которых разрабатываются эти две системы.

Несмотря на все различия, компоненты платежного баланса и счета остального мира СНС взаимосвязаны между собой. Операции, отражаемые в счете товаров и услуг и в счете первичных доходов и текущих трансфертов, содержатся в платежном балансе в счете текущих операций, а операции с капиталом и финансовыми активами - в счете операций с капиталом и финансовыми инструментами платежного баланса. [12, с. 24]

В 2008 году платежный баланс Российской Федерации формировался в условиях меняющейся под воздействием мирового финансового кризиса внешнеэкономической конъюнктуры. По итогам года профицит счета текущих операций, несмотря на его стремительное сокращение в IV квартале, достиг максимума. Изменилось направление движения внешних финансовых потоков: чистый вывоз капитала частным сектором превысил его приток за 2006--2007 годы. В результате впервые с 1999 года наблюдалось сокращение международных резервов Российской Федерации. [4]

Платежный баланс в I квартале 2009 года формировался в условиях сжатия внешнего и внутреннего спроса. По большинству компонентов счета текущих операций наблюдалось снижение стоимости. Предпринятые в январе--марте 2009 года меры по курсовой стабилизации способствовали созданию предпосылок для сокращения оттока частного капитала, в том числе в форме сбережений населения в наличной иностранной валюте. [5]

В 2008 году положительное сальдо счета текущих операций достигло 102,3 млрд. долларов США, увеличившись по сравнению с 2007 годом на 32,9%. Внешнеторговый оборот возрос на 32,1% до рекордной величины: 763,5 млрд. долларов США. В отличие от 2007 года наблюдалось увеличение профицита торгового баланса (на 37,3%) -- до 179,7 млрд. долларов США. [4]

В I квартале 2009 года положительное сальдо счета текущих операций уменьшилось в 4,2 раза к уровню сопоставимого периода 2008 года и составило 9,1 млрд. долларов США. Условия внешней торговли значительно ухудшились: на фоне небольшого роста импортных цен экспортные упали на 39,4%. В результате профицит торгового баланса сократился с 49,9 до 19,1 млрд. долларов США. Внешнеторговый оборот уменьшился со 170,3 млрд. долларов США в I квартале 2008 года до 95,8 млрд. долларов США в отчетном периоде. [5]

В 2008 году экспорт товаров вырос до 471,6 млрд. долларов США -- на 33,1%. Его прирост обуславливался динамичным наращиванием вывоза товаров в первые девять месяцев 2008 года. Сокращение экспорта товаров в IV квартале до 98,0 млрд. долларов США не оказало существенного влияния на итоговый показатель.

Существенный рост среднегодовых цен на сырую нефть, нефтепродукты и природный газ при увеличении физического объема вывоза двух последних категорий товаров обусловил наращивание стоимости экспорта углеводородного сырья на 41,9% -- до 310,1 млрд. долларов США. Несмотря на ухудшение конъюнктуры мирового рынка энергоносителей и сокращение объемов поставок сырой нефти во второй половине 2008 года, по итогам отчетного периода доля энергетических товаров превысила две трети совокупного вывоза.

Экспорт металлов и изделий из них вырос с 49,1 до 54,7 млрд. долларов США. Однако внутри группы динамика была разнонаправленной. Увеличение вывоза черных металлов и изделий из них превысило 35,4%, в то же время поставки на международный рынок отечественных цветных металлов, включая изделия из них, уменьшились на 14,2%. В результате доля продукции металлургии в общем объеме экспорта снизилась на 2,3 процентного пункта -- до 11,7%.

Более чем двукратный рост цен на отдельные виды продукции химической промышленности способствовал увеличению экспорта всей группы до 30,3 млрд. долларов США, а ее удельного веса в суммарном вывозе -- до 6,5%. [4]

В I квартале 2009 года экспортировано товаров на сумму 57,4 млрд. долларов США, что в 1,9 раза меньше аналогичного показателя соответствующего периода предыдущего года. Снижение стоимостных объемов вывоза по большинству укрупненных позиций товарной номенклатуры обусловлено прежде всего ценовым фактором.

Экспорт трех основных топливно-энергетических товаров -- нефти, нефтепродуктов и природного газа -- сократился с 74,2 до 34,8 млрд. долларов США. Вместе с тем отрицательная динамика экспорта каждого из указанных товаров объяснялась различными причинами. Уменьшение стоимости поставляемых за рубеж нефти и нефтепродуктов было вызвано более чем двукратным снижением средних контрактных цен, природного газа, несмотря на сохранение небольшого прироста цен, -- масштабным сокращением физического объема вывоза. В итоге доля минеральных продуктов уменьшилась с 70,8 до 65,8% экспорта.

Удельный вес второй по значимости в российском экспорте группы товаров -- металлургической продукции, -- напротив, увеличился до 13,1%. При этом стоимость ее поставок уменьшилась с 13,0 млрд. долларов США в I квартале 2008 года до 7,5 млрд. долларов США. Вывоз цветных металлов и изделий из них сократился вдвое, черных -- более чем на треть.

Экспорт химической продукции уменьшился с 6,3 до 3,9 млрд. долларов США. Более чем две трети снижения обусловлено сокращением вывоза продуктов органической и неорганической химии, а также удобрений. Удельный вес всей группы в общей стоимости поставляемых на международный рынок товаров составил 6,9%.

Экспорт продовольственных товаров и сырья для их производства, в отличие от общей направленности, демонстрировал рост на 29,2% и достиг 2,1 млрд. долларов США. Стоимость товаров данной группы составила 3,7% общего вывоза. [5]

Импорт товаров в 2008 году составил 291,9 млрд. долларов США. Относительно 2007 года он вырос на 68,4 млрд. долларов США (или на 30,6%), в том числе на 43,7 млрд. долларов США за счет ценового фактора и на 24,7 млрд. долларов США вследствие наращивания физических объемов. В условиях сжатия внутреннего спроса, наблюдавшегося в конце 2008 года, увеличение импорта существенно замедлилось: если в январе--сентябре квартальные темпы прироста по отношению к сопоставимым периодам 2007 года превышали 40%, то в IV квартале они составили лишь 5,3%.

Темпы прироста импорта наиболее крупной группы товаров -- машин, оборудования и транспортных средств -- были ниже, чем в 2007 году. Вместе с тем стоимость их ввоза возросла в 1,4 раза -- до 140,8 млрд. долларов США. Около трети импортированной продукции машиностроения составляли средства наземного транспорта.

Продовольственных товаров и сырья для их производства ввезено на 35,2 млрд. долларов США, что составляет 13,2% товарного импорта.

Ввоз продукции химической и связанных с ней отраслей увеличился с 27,5 млрд. долларов США в 2007 году до 35,1 млрд. долларов США в 2008 году. Ее удельный вес в общем объеме поставок из-за рубежа составил 13,1%. В структуре импортированных товаров данной группы, как и годом ранее, преобладали фармацевтическая продукция и полимерные материалы.

Активное расширение торговых связей со странами АТЭС в 2008 году выразилось в увеличении их удельного веса в географической структуре импорта до 33,3%. Доля стран ЕС не изменилась и составила 43,7%. Удельный вес стран СНГ уменьшился на 1,2 процентного пункта -- до 13,7%. Крупнейшими странами-партнерами были Китай (13,0%), Германия (12,8%) и Япония (7,0%). [4]

Импорт товаров в I квартале 2009 года, составивший 38,4 млрд. долларов США, относительно I квартала 2008 года уменьшился на 36,3%. Сжатие внутреннего спроса российской экономики выразилось в снижении физического объема ввоза (на 38,6%) по укрупненным товарным группам, в первую очередь инвестиционного и промежуточного назначения.

Импорт продукции машиностроения составил около половины величины базисного уровня -- 14,5 млрд. долларов США. Наиболее быстрыми темпами снижался ввоз наземных транспортных средств (на 64,8%), в результате чего их доля в структуре группы указанных товаров уменьшилась с 37,7 до 26,3%.

Ввоз продукции химической и связанных с ней отраслей уменьшился на 30,1% -- до 5,2 млрд. долларов США, в том числе на 0,8 млрд. долларов США за счет снижения стоимости поставляемых в Россию пластмасс и изделий из них.

Стоимость ввозимых потребительских товаров также существенно снизилась: продовольственных товаров, включая сырье для их производства, -- на 18,5%, текстильной продукции и обуви -- на 10,0%, фармацевтических товаров -- на 7,1%.

Географическая структура импорта практически не изменилась. Доля стран ЕС незначительно превысила соответствующий показатель базисного периода -- 44,3%. Удельный вес стран СНГ уменьшился на 2,1 процентного пункта -- до 12,1%. Крупнейшими странами-партнерами в I квартале 2009 года были Китай (13,9%), Германия (12,8%) и Соединенные Штаты (5,4%). Вследствие полуторакратного снижения стоимости поставляемых из Японии средств наземного транспорта, преимущественно автомобилей, доля этой страны в структуре уменьшилась с 6,2% в I квартале 2008 года до 5,2% в отчетном. [5]

Оборот международных услуг в 2008 году составил 127,7 млрд. долларов США, превысив показатель базисного периода на 29,6%. Основная часть прироста получена за счет торговли услугами со странами дальнего зарубежья.

Дефицит баланса услуг в 2008 году составил 25,0 млрд. долларов США, что на 27,5% выше аналогичного показателя 2007 года. Импорт превышал экспорт по большинству категорий услуг. [4]

Дефицит баланса услуг в январе--марте 2009 года составил 4,1 млрд. долларов США, что на 10,9% ниже сопоставимого показателя. При этом только по транспортным услугам традиционно наблюдался профицит. Оборот международных услуг относительно I квартала 2008 года снизился на 17,3% -- до 20,8 млрд. долларов США. На внешнюю торговлю со странами дальнего зарубежья приходилось около 80% экспорта услуг и более 90% импорта. [5]

Экспорт услуг в 2008 году вырос с 39,4 до 51,3 млрд. долларов США. В его составе на 3,4 млрд. долларов США увеличилась стоимость оказанных нерезидентам деловых, профессиональных и технических услуг; на 3,2 млрд. долларов США -- транспортных услуг и на 2,3 млрд. долларов США -- услуг по статье “поездки”. Их вклад в прирост экспорта составил 29,0; 26,9 и 19,7% соответственно.

Стоимость деловых, профессиональных и технических услуг относительно 2007 года увеличилась на 38,2% -- до 12,5 млрд. долларов США. Около половины этой суммы приходилось на инженерно-архитектурные и маркетинговые услуги.

Экспорт транспортных услуг превысил 15,0 млрд. долларов США. В их числе 6,7 млрд. долларов США составили грузовые перевозки, включая трубопроводный транспорт, 4,0 млрд. долларов США -- пассажирские перевозки. Вспомогательных и дополнительных транспортных услуг оказано на 4,4 млрд. долларов США.

Стоимость услуг, предоставленных нерезидентам во время их пребывания в Российской Федерации, увеличилась с 9,6 до 11,9 млрд. долларов США.

Среди прочих категорий высокими темпами наращивался экспорт услуг, оказываемых органами государственного управления (в 2,1 раза), а также компьютерных и информационных услуг (в 1,5 раза). [4]

Экспорт услуг в начале 2009 года снизился с 10,3 до 8,4 млрд. долларов США. Его отрицательная динамика в значительной степени определялась уменьшением стоимости оказанных нерезидентам услуг транспорта, обслуживания, связанного с пребыванием иностранных граждан на территории Российской Федерации, а также деловых, профессиональных и технических услуг. Суммарно на долю указанных категорий приходилось 77,2% общего экспорта услуг.

Стоимость транспортных услуг сократилась на 21,3% -- до 2,5 млрд. долларов США. Наиболее существенно уменьшились преобладающие в их структуре грузовые перевозки (до 1,1 млрд. долларов США). Стоимость пассажирских перевозок снизилась до 0,5 млрд. долларов США. Вспомогательных и дополнительных транспортных услуг оказано на 0,9 млрд. долларов США.