Финансовая устойчивость предприятия
Определение коэффициентов текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами, утраты платежеспособности предприятия. Оценка вероятности банкротства организации с помощью пятифакторной модели Альтмана. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 06.11.2015 |
| Размер файла | 13,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Задание 1
По исходным данным, представленным в таблице, рассчитать значения финансовых коэффициентов ликвидности и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, считая, что период восстановления платежеспособности равен 6 месяцам, а его утраты - 3 месяцам. Продолжительность отчетного периода принять равной 12 месяцам
|
Показатели |
Значения показателей |
||
|
На начало периода |
На конец периода |
||
|
Внеоборотные активы, тыс. руб. |
1800 |
1700 |
|
|
Оборотные активы, тыс. руб. |
3500 |
3380 |
|
|
Капитал и резервы (собственный капитал), тыс. руб. |
1980 |
2160 |
|
|
Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. |
360 |
180 |
|
|
Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
2960 |
2740 |
Решение
Ктл = ( оборотные активы - кредиторская задолженность)/ краткосрочные кредиты и займы
Ктлн = (3500-2960)/360=1,5
Ктлк = (3380-2740)/180=3,5
Косс = Капитал и резервы /Оборотные активы
Коссн =1980/3500=0,56
Косск =2160/3380=0,64
Квост = (Ктлн+6мес/12*(Ктлк-Ктлн))/Ктлнорм
Квост= (1,5+6/12*(3,5-1,5))/2=1,25
Кутр = (Ктлн+3мес/12*(Ктлк-Ктлн))/Ктлнорм
Кутр=(1,5+3/12*(3,5-1,5))/2=1
ликвидность платежеспособность финансовый устойчивость
|
Показатели |
Значение показателе |
|||
|
Нормативное |
На начало |
На конец |
||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
2 |
1,5 |
3,5 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,1 |
0,54 |
0,64 |
|
|
Коэффициент восстановления платежеспособности |
1,25 |
Коэффициент утраты платежеспособности |
1 |
Вывод: Коэффициент текущей ликвидности в нашем случае в начале года меньше нормативного значения, что говорит о риске возрастания неплатежеспособности, но к концу года данный показатель приходит к норме, т.е. положение предприятия становится надежным.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года составил 0,54, а на конец возрос до 0,64, что значительно выше нормативного показателя и характеризует удовлетворительное обеспечение собственными средствами для финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент утраты платежеспособности равен 1, что свидетельствует о отсутствие угрозы для предприятия.
Задание 2
По данным, представленным в таблице, оценить вероятность банкротства организации, используя оригинальную пятифакторную модель Э. Альтмана
|
Показатель |
Значение |
|
|
Внеоборотные активы, тыс. руб. |
850 |
|
|
Оборотные активы, тыс. руб. |
3710 |
|
|
Непокрытый убыток, тыс. руб. |
300 |
|
|
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
700 |
|
|
Выручка от продажи, тыс. руб. |
5880 |
|
|
Рыночная стоимость акций, тыс. руб. |
250 |
Решение
В соответствие с моделью Э. Альтмана для определения состояния предприятия рассчитывается показатель «Z-счёт»
Z=1.2*X1+1.4*X2+3.3*X3+0.6*X4+X5
Где X1 - это соотношение оборотного капитала и активов предприятия. Коэффициент отражает долю чистых и ликвидных активов компании в общей сумме активов.
X2 - соотношение нераспределенной прибыли и активов компании (финансовый рычаг).
X3 - этот показатель характеризуют величину прибыли до налогообложения по отношении к стоимости активов.
X4 - это стоимость собственного капитала компании в рыночной оценке по отношению к балансовой стоимости всей суммы обязательств.
X5 - коэффициент, характеризующий рентабельность активов. Рассчитывается как отношение объема продаж к общему количеству активов.
Z=1.2*(3710/(3710+850))+1.4*(5880/(3710+850))+3.3*(700/3710)+ 0.6 * (250/300)+(5880(3710+850))= 0.98+1.8+0.62+0.5+1.3=5.2
Вывод: Риск того, что предприятие не сможет погасить свои долги очень низок, т.к. по значению интегрального показателя Z в модели Альтмана, чем больше Z превышает значение 2,9, тем меньше вероятность банкротства у предприятия в течение 2-х лет. Это предприятие финансово устойчиво.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Оценка финансового состояния предприятия по платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, оценке капитала, вложенного в имущество. Анализ рентабельности, обеспеченности собственными оборотными средствами. Диагностика вероятности банкротства.
контрольная работа [42,9 K], добавлен 23.03.2011Анализ платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости. Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия. Анализ рентабельности, обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. Диагностика вероятности банкротства предприятия.
контрольная работа [46,1 K], добавлен 16.12.2010Анализ финансового состояния предприятия с помощью различных методик. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности организации. Оценка вероятности банкротства согласно российской модели, а также по двух– и пятифакторной модели Альтмана.
контрольная работа [30,8 K], добавлен 06.04.2011Оценка финансового состояния предприятия в отчетном периоде и расчет многовариантного прогноза развития на следующий квартал. Определение текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, восстановления (утраты) платежеспособности.
контрольная работа [27,5 K], добавлен 05.10.2015Виды банкротства предприятий и причины его возникновения. Мероприятия по восстановлению платежеспособности предприятия и предотвращению банкротства. Оценка вероятности банкротства с использованием пятифакторной модели Альтмана предприятия ОАО "КАМАЗ".
курсовая работа [600,8 K], добавлен 28.05.2016Оценка финансового состояния предприятия по показателям платежеспособности и ликвидности, рентабельности, структуре капитала, обеспеченности собственными оборотными средствами. Диагностика вероятности банкротства предприятия по данным баланса и отчета.
контрольная работа [40,3 K], добавлен 02.06.2011Изучение важнейших показателей хозяйственной деятельности предприятия: платежеспособности баланса, финансовой устойчивости и вероятности банкротства. Методы оценки вероятности банкротства и определение рейтинга предприятия ОАО "Кемеровский хладокомбинат".
курсовая работа [27,6 K], добавлен 12.04.2010Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее. Организационно-правовая система предприятия ЧП "Корал". Оценка финансовой устойчивости и вероятности банкротства предприятия. Расчет коэффициентов быстрой и абсолютной ликвидности.
курсовая работа [48,4 K], добавлен 22.03.2015Понятие банкротства и факторы, способствующие его наступлению. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия, ликвидности и платежеспособности. Оценка вероятности наступления банкротства предприятия на примере ЗАО "Видеореклама".
дипломная работа [276,8 K], добавлен 11.02.2014Расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Типы финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности баланса, коэффициентов ликвидности. Факторный анализ показателей текущей ликвидности.
курсовая работа [61,2 K], добавлен 25.03.2015
