Оценка финансового состояния предприятия и ее основные методы
Характеристика основных направлений и источников информации для оценки финансового состояния предприятия. Ознакомление с методами оценки ликвидности баланса и платежеспособности исследуемого предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 29.10.2015 |
| Размер файла | 101,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Министерство образования и науки Республики Казахстан
Костанайский государственный университет им. А. Байтурсынова
Кафедра банковского дела
Дипломная работа
На тему: «Оценка финансового состояния предприятия и ее основные методы»
По специальности 050509 - Финансы
Выполнила: А.М. Сергазина
Научный руководитель:
ст.преподаватель Ж.Н.Саду
Костанай 2010
Содержание
Введение
1. Основные принципы и методы оценки финансового состояния предприятия
1.1 Сущность и принципы анализа финансового состояния предприятия
1.2. Основные направления и источники информации для оценки финансового состояния предприятия
1.3. Методы оценки финансового положения предприятия
2. Оценка финансового состояния предприятия на примере ТОО «Ак-Кала XXI»
2.1 Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования
2.2. Оценка ликвидности баланса и платежеспособности ТОО «Ак-Кала XXI»
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Введение
Как и во многих развитых странах в Республике Казахстан с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Прежде всего, рыночные условия требуют от хозяйствующих субъектов: повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансового состояния предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль над их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Именно для эффективного управления финансами необходимо систематически проводить финансовый анализ, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала предприятия. Проведение финансового анализа необходимо как самому предприятию для оценки стратегии и тактики своей деятельности, так и его партнерам - банкам, страховщикам, клиентам, инвесторам, акционерам и т.п.
Главной целью анализа финансового состояния предприятия является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния организации. финансовый ликвидность платежеспособность
Анализ финансового состояния предприятия является основным элементом финансового анализа, характеризующий его деятельность и финансово-экономическое благополучие, результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров.
Актуальность темы дипломной работы обоснована тем, что одно из важнейших условий успешного управления предприятием является анализ его финансового состояния, поскольку результаты деятельности в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия при принятии эффективных управленческих решений.
Поэтому в настоящее время можно наблюдать такую ситуацию: появилось достаточно большое количество зарубежной и отечественной литературы на эту тему, содержащей рекомендации по расчету финансовых коэффициентов, но возникает проблема выбора определенной методики, которая соответствовала бы предприятию конкретной отрасли и условиям, в которых оно находится.
Цель дипломной работы заключаетсяв изучении деятельности предприятия с позиции анализа его финансового состояния. Оценка будет дана не только с количественной стороны, но и с аналитической точки зрения.
Для реализации поставленной цели в работе решались следующие задачи:
изучение теоретических и методологических основ анализа финансового состояния;
проведение анализа финансового состояния ТОО «Ак-Кала XXI» на основе документов финансовой отчетности за период 2007-2009 гг.
проведение диагностики вероятности банкротства предприятия;
рассмотрение возможных мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия.
Объектом исследования является ТОО «Ак-Кала XXI», которое является торговым предприятием и занимается реализацией канцелярских товаров.
Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.
Для решения вышеперечисленных задач были использованы данные финансовой отчетности анализируемого предприятия за 2007, 2008, 2009 годы, периодическая печать, труды ведущих ученых в области финансово-экономического анализа работы, таких как Дюсембаев К.Ш., Любушин Н.П., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Э.А.Маркарьян и др.
Методы исследований, применяемые при выполнении данной работы: статистико-экономический, монографический, расчетно-конструктивный, балансовый, абстрактно-логический, экономико-математический.
1. Основные принципы и методы оценки финансового состояния предприятия
1.1 Сущность и принципы анализа финансового состояния предприятия
Об анализе финансового состояния как о самостоятельной области знаний впервые заговорили в 20-30-е годы ХХ в. Российские ученые А.К. Рощаховский, А.П. Рудановский, Н.А. Блатов, И.Р. Николаева разрабатывали теорию балансоведения и сформулировали основные постулаты финансового анализа. Таким образом финансовый анализ был выведен из общего экономического анализа в самостоятельную область знаний - науку «финансовый анализ», оказывающую значительное влияние на деятельность каждого хозяйствующего субъекта.
Финансовый анализ как самостоятельная наука возник под действием объективных законов экономического развития общества. Совершенствование теории финансового анализа обусловлено в первую очередь тем, что предприятиям необходим надежный инструмент принятия оптимальных и прогрессивных решений для улучшения их финансового состояния. Теория финансового анализа, обогащенная практикой его проведения, получила в настоящее время успешное развитие в трудах таких российских ученых, как В.В. Ковалев, М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин и многие другие.
Одно из важнейших условий успешного управления предприятием - анализ его финансового состояния, поскольку результаты деятельности в любой сфере предпринимательской деятельности зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. В условиях рыночной экономики забота о финансах является важным элементом деятельности каждого предприятия. Именно для эффективного управления финансами необходимо систематически проводить финансовый анализ, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, и прогнозирование уровня доходности капитала предприятия. [1]
Понятию «финансовое состояние предприятия» разные ученые дают различные толкования. По мнению Г.В. Савицкой, финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам. [2] В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина полагают, что финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т.е. возможность финансировать свою деятельность. [3] Н.П. Любушин же считает, что финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью. [4]
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.
Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.
Предметом анализа финансового состояния предприятия является анализ производственных и экономических результатов деятельности предприятия, состояние и использование основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции, оценка эффективности. [5]
Анализ финансового состояния предприятия необходим для:
выявления факторов, влияющих на его финансовое состояние;
выявления изменений показателей финансового состояния;
оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;
оценки финансового положения предприятия на определенный момент времени;
определения тенденций изменений финансового состояния предприятия.
Поэтому анализ финансового состояния является существенным элементом управления предприятием. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия, по сути, отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников, но и партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы. Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы анализа финансового состояния предприятия для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Цель финансового анализа, по мнению одних российских ученых, состоит в оценке «текущего и перспективного финансового состояния предприятия,… в прогнозировании положения предприятия на рынке капиталов». [6] Другие полагают, что целью анализа является, «… получение наибольшего числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия». [7] Зарубежные ученые считают, что цель финансового анализа состоит в том, «… чтобы вынести правильные суждения о прошлом, текущем и будущем состоянии бизнеса и эффективности управления им» [8] или анализ «…заключается в применении аналитических приемов и техники вычислений к данным отчетности для получения полезной информации,… которая отражает результаты и последствия ранее принятых управленческих решений и служит источником прогнозирования показателей будущих периодов». [9]
Основываясь на разработанных на сегодняшний день концептуальных теоретико-методологических положениях науки анализа хозяйственной деятельности, можно дать такую формулировку финансового анализа.
В самом общем виде финансовый анализ представляет собой систему способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия и финансовых результатах его деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов, по данным бухгалтерской отчетности и некоторых других видов информации (организационно-правовой, нормативно-справочной, статистической и др.).
Содержание анализа финансового состояния проявляется в его функциях.
Основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо:
1. на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию и позиции улучшения финансового состояния предприятия;
2. прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
3. разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Для того чтобы обеспечить стабильное функционирование предприятия в рыночных условиях хозяйствования, его управленческому персоналу необходимо в первую очередь реально оценивать финансовое состояние не только своего предприятия, но и существующих и потенциальных партнеров. Для этого нужно владеть методикой оценки финансового состояния предприятия, а также иметь соответствующее информационное обеспечение, основным из которых является финансовая отчетность, состоящая из бухгалтерского баланса, отчета о доходах и расходах, отчета о движении денег, отчета об изменениях в собственном капитале, информации об учетной политике организации и пояснительной записки.
1.2 Основные направления и источники информации для оценки финансового состояния предприятия
Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия.
При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигаются:
объективная оценка финансовой устойчивости;
своевременное определение возможного банкротства;
эффективность использования финансовых ресурсов.
Финансовое состояние является комплексным понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе. Эти основополагающие положения не всегда бывают выдержаны в научных исследованиях экономистов, анализирующих сущность и задачи финансового анализа.
Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятия формируется в процессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их экономические перспективы.
Финансовая стабильность предприятия становится вопросом его выживания, так как банкротства предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. В связи с этим существенно возрастают роль и значение анализа финансового состояния как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров. Важно находить причины резких изменений, чтобы сохранялась возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции.
Важным проявлением финансового состояния предприятия выступает его платежеспособность, под которой подразумевают способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.
В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может остаться неизменным либо ухудшиться или улучшиться. Знание пределов изменения объема определенных видов источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно исполнять свои платежные обязательства, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки, а также суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово - хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на:
обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств;
выполнение расчетной дисциплины;
достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Главная цель финансовой деятельности - решить где, когда и как правильно использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Как свидетельствует отечественный и зарубежный опыт, чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует оперировать такими понятиями рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также систематически проводить их анализ.
Результаты проведения комплексного анализа финансового состояния должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления. Поэтому руководители предприятий совместно с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.
Анализ финансового состояния позволяет определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли.
Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, имеют определяющую роль в обеспечении действительности анализа хозяйственной деятельности. Анализ не ограничивается только экономическими данными, а широко использует техническую, технологическую и другую информацию. Все источники данных для анализа делятся на плановые, учетные и внеучетные.
К плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятиях, а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.
Источники и информация учетного характера - это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная информация.
К внеучетным источникам информации относятся документы, которые регулируют хозяйственную деятельность, а также данные, которые не относятся к перечисленным ранее, например: официальные документы, хозяйственно-правовые документы, решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива предприятия в целом или отдельных ее подотделов, материалы изучения передового опыта, полученных из разных источников информации (Интернет, радио, телевидение, газеты и т.д.), устная информация.
К организации информационного обеспечения анализа предъявляется ряд требований: аналитичность информации, ее объективность, единство, оперативность, рациональность и др.
Информационная база, используемая в процессе анализа, для аналитика является предметом труда. Для того чтобы результаты оценки финансового состояния и выводы, сделанные на их основе, отражали действительную ситуацию или хотя бы были максимально приближены к этому, в значительной степени необходимо, чтобы данный анализ основывался на качественной информации.
Основным источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия является финансовая отчетность, представляющая собой информацию о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении организаций.
Финансовая отчетность также показывает результаты управления ресурсами, доверенными руководству организации. Для достижения этой цели финансовая отчетность предоставляет информацию о следующих показателях организации:
активах;
обязательствах;
собственном капитале;
доходах и расходах, включая доходы и расходы от неосновной деятельности и чрезвычайных ситуаций;
движении денег;
изменений в собственном капитале.
Эта информация вместе с прочей информацией в пояснительной записке также помогает пользователям прогнозировать движение денег организации в будущем и, в частности, распределение во времени и определенность генерирования денег и их эквивалентов.
Финансовая отчетность будет более полной, если организации представят дополнительную информацию в виде финансовых обзоров руководства с описанием и объяснением основных характеристик финансовых результатов деятельности организации, ее финансового положения и основных неопределенностей, с которыми она сталкивается. Такой обзор может включать анализ:
1) основных факторов и влияний, определяющих финансовые результаты, включая изменения среды, в которой действует организация, реакции организации на эти изменения и их воздействия, инвестиционной политики организации, направленной на поддержание и улучшение финансовых результатов, включая политику в области дивидендов;
2) источников финансирования организации и доли заемных средств в этих источниках, а также политики организации в отношении заемных средств и управления рисками, связанными с займами;
3) преимуществ и ресурсов организации, ценность которых не отражена в бухгалтерском балансе, составленном в соответствии с настоящим стандартом.
Организации помимо финансовой отчетности могут представлять отчеты по вопросам охраны окружающей среды и отчеты о компенсации работникам, представляющие дополнительную ценность, особенно в отраслях, в которых фактор защиты окружающей среды имеет большое значение, и в которых сотрудники считаются важной группой пользователей. Организации представляют такие отчеты, если их руководство полагает, что они помогут пользователям в принятии экономических решений. [10]
Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для всестороннего анализа деятельности предприятия, и наиболее информативной ее частью является бухгалтерский баланс, который представляет собой сводную двустороннюю таблицу всех бухгалтерских счетов предприятия, в которой отражено его финансовое состояние на день составления по сравнению с началом отчетного года. Такое представление информации в балансе и дает возможность анализа и сопоставления показателей, определения их роста и снижения. В балансе фиксируются стоимость остатков имущество, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы кредиты и прочие долги и обязательства. Бухгалтерский баланс содержит два основных раздела - «Актив» и «Пассив», и таким образом позволяет получить представление о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источниках их образования, составляющих пассив.
В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы хозяйственного оборота предприятия по функциональному признаку.
Актив бухгалтерского баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.
В пассиве баланса статьи группируются по юридическому признаку, так как вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяются по субъектам: обязательства перед собственниками предприятия и перед третьими лицами (кредиторами, банками и т.п.).
Обязательства перед собственниками (собственный капитал) состоит из двух частей: 1) капитал, который получает предприятия от акционеров и пайщиков в момент учреждения предпринимательской организации, а также в процессе своей деятельности в виде дополнительных взносов извне; 2) капитал, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, формируя различные фонды. В составе третьего раздела баланса отражаются также показатели суммы прибыли, полученной в отчетном периоде и суммы нераспределенной прибыли прошлых лет.
Четвертый и пятый разделы бухгалтерского баланса позволяют получить представление об общей сумме заемного капитала, используемого предприятием. Внешние обязательства предприятия (заемный капитал) при этом подразделяются на долгосрочные и краткосрочные (сроком до 1 года).
Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (устойчивая) часть баланса.
Итоги активной и пассивной частей баланса должны быть равны (сбалансированы). Целью составления баланса является проверка идентичности всех активных и пассивных счетов и получение количественных данных о деятельности предприятия.
Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации, представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером, оценить кредитоспособность предприятия как заемщика, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и т.п.
В то же время собственники предприятия и прочие заинтересованные службы не могут ответить на все интересующие их вопросы только на основе информации, представленной в бухгалтерском балансе, им необходимы дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и источников их формирования. Это достигается введением других форм финансовой отчетности.
В первую очередь это отчет о доходах и расходах, который содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период, т.е. отражает основной круг вопросов, связанных с формированием и распределением прибыли предприятия. В нем отражаются все расходы, связанные с производством продукции и услуг, и общая сумма поступлений за проданные изделия, оказанные услуги и прочие источники доходов. Разница между выручкой и всеми затратами показывает чистую прибыль или убытки предприятия.
Отчет о доходах и расходах состоит из двух разделов. В первом разделе отражают этапы расчета финансовых результатов (валовой прибыли или убытков), во втором разделе показывают направления использования прибыли предприятия в отчетном периоде: на уплату налогов, образование резервного и специальных фондов, начисление дивидендов и т.д.
Отчет о доходах и расходах дает представление о тенденциях развития фирмы, ее финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.
Для инвесторов и аналитиков отчет о прибылях и убытках - во многих отношениях документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности.
Отчет о движении денег дополняет бухгалтерский баланс. Если бухгалтерский баланс отражает финансовое положение организации на определенный момент (конец отчетного периода), то отчет о движении денег поясняет изменения, происшедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами от одной даты составления бухгалтерского баланса до другой.
В отчете денежные поступления и выплаты показывают в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Такая группировка потоков денежных средств позволяет отразить влияние каждого из трех направлений деятельности организации на денежные средства.
Операционную деятельность определяют как основную деятельность юридического лица по получению дохода и иную деятельность, не относящуюся к инвестиционной и финансовой.
Движение денег от операционной деятельности юридическое лицо раскрывает используя:
1) прямой метод, по которому раскрываются основные виды денежных поступлений и выплат;
2) косвенный метод, по которому чистый доход или убыток корректируется на изменения текущих активов и обязательств, неденежных операций, а также на доходы и убытки, являющимися результатом инвестиционной и финансовой деятельности.
Под инвестиционной деятельностью понимают приобретение и продажу долгосрочных активов.
Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью, очень важны, так как они отражают расходы, произведенные в отношении ресурсов, которые, как предполагается, создадут в будущем прибыль и движение денежных средств.
Финансовую деятельность определяют как деятельность юридического лица, результатом которой является изменение в размере и составе собственного капитала и заемных средств.
Считается, что организация осуществляет финансовую деятельность в том случае, если она получает ресурсы от акционеров, возвращает ресурсы акционерам, берет ссуды у кредиторов и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды.
Юридическое лицо раскрывает отдельно основные виды валовых поступлений и выплат денег от инвестиционной и финансовой деятельности, за исключением определенных случаев, когда движение денег может быть раскрыто на нетто - основе.
Денежные поступления и выплаты от имени клиентов могут быть раскрыты на нетто-основе, когда движение денег отражает скорее деятельность клиентов, чем деятельность юридического лица, например:
1) фонды, которые инвестиционные организации держат по поручению своих клиентов;
2) арендные платежи, взимаемые от имени владельцев собственности и передаваемые им.
На нетто - основе могут быть раскрыты также денежные поступления и выплаты по статьям, которые быстро оборачиваются, включают крупные суммы и имеют короткие сроки погашения, например:
1) приобретение и продажа инвестиций;
2) прочие краткосрочные займы, срок погашения которых не превышает трех месяцев.
Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью, очень важна, и потому что позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала организации.
Многие вида деятельности оказывают влияние на денежные средства и, следовательно, включаются в соответствующие разделы отчета об их движении. Однако некоторые операции, связанные с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью, не влияют на движение денежных средств. К их числу можно отнести выпуск акций или облигаций в обмен на материальные и нематериальные внеоборотные активы или обмен одних внеоборотных активов на другие внеоборотные активы.
Отчет об изменениях в собственном капитале состоит их двух разделов, а также справочной информации. В разделе I «Собственный капитал» отражают наличие и движение всех видов источников собственных средств организации: уставного (складочного) капитала, добавочного капитала, резервного фонда, нераспределенной прибыли прошлых лет, фондов накопления, фонда социальной сферы. Здесь же показывают средства целевых финансирования и поступлений, полученных из бюджета и из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.
В разделе II « Прочие фонды и резервы» отражают наличие и движение фондов потребление, резервов предстоящих расходов и платежей, оценочных резервов.
Учетная политика представляет собой принципы, основы, условия, правила и практику, принятые организацией для ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности в соответствии с требованиями законодательства Республики Казахстан о бухгалтерском учете и финансовой отчетности, стандартами бухгалтерского учета и типовым планом счетов бухгалтерского учета, исходя из потребностей организации и особенностей ее деятельности.
Организация должна выбирать и применять учетную политику таким образом, чтобы вся финансовая отчетность соответствовала всем требованиям каждого применимого стандарта бухгалтерского учета (СБУ). При отсутствии конкретного требования организация должна вырабатывать политику, обеспечивающую предоставление в финансовой отчетности информации, отвечающей следующим качественным характеристикам:
1) уместность для пользователей при принятии решений;
2) надежность, обеспечивающая:
достоверное представление результатов и финансового положения организации;
отражение экономического содержания событий и операций, а не только их юридической формы;
нейтральность (объективна в отношении к различным пользователям);
осмотрительность;
полноту во всех существенных отношениях.
При отсутствии конкретного СБУ руководство организации использует свои суждения при разработке учетной политики, которая обеспечивает наиболее полезную информацию для пользователей финансовой отчетности организации. При вынесении такого суждения руководство организации должно принимать во внимание:
1) требования и рекомендации в СБУ, затрагивающие аналогичные или связанные проблемы;
2) критерии определения, признания и оценки активов, обязательств, доходов и расходов, установленные в Концептуальной основе для подготовки и представления финансовой отчетности;
3) отраслевые правила и нормы в той степени, в какой они соответствуют пунктам 1) и 2).
В пояснительной записке приводят краткую характеристику деятельности организации, ее основные показатели и факторы, повлиявшие на финансовые результаты деятельности организации, а также информацию, полезную для получения более полной и объективной картины о ее финансовом положении.
1.3 Методы оценки финансового положения предприятия
В настоящее время анализ финансового состояния предприятия достаточно хорошо систематизирован, а его процедуры имеют унифицированный характер и проводятся, по сути, по единой методике практически во всех странах мира.
Методика анализа финансового состояния предприятия включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его избежание за отчетный период, анализ финансовой устойчивости предприятия, анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.
Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявление финансового состояния, которые обусловлены его сущностью [11].
Способы применения методов финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические. [12]
Количественные (формализованные) методы - это приемы, использующие математику. Вследствие их применения можно получить довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного уже с помощью логических методов.
Количественные методы можно разделить на бухгалтерские, статистические, классические, экономико-математические методы анализа и т.д.
Анализирую финансовую отчетность, можно использовать различные методы (и логические, и формализованные). В данной работе были использованы следующие методы:
метод абсолютных, относительных и средних величин;
табличный метод;
вертикальный анализ;
горизонтальный анализ;
анализ с помощью финансовых коэффициентов.
К наиболее часто используемым методам финансового анализа также можно отнести:
метод сравнения;
трендовый анализ;
факторный анализ;
метод экспертных оценок.
Анализ показателей экономических явлений, процессов, ситуаций начинается с использования абсолютных величин. Абсолютные величины в бухгалтерском учете и статистике являются основными измерителями, в анализе хозяйственной деятельности же они используются в качестве базы для исчисления средних и относительных величин.
Широко в анализе хозяйственной деятельности используются относительные величины. Они представляют собой соотношение абсолютных показателей, т.е. количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя. Относительными величинами являются не только соотношения разных показателей в один и тот же момент времени, но и одного и того же показателя в разные моменты.
Сопоставлять можно одноименные показатели, относящиеся к различным периодам, различным объектам или разным территориям. Результат такого сопоставления представлен коэффициентом или выражен в процентах и показывает, во сколько раз или на сколько процентов сравниваемый показатель больше (меньше) базисного.
В процессе финансового анализа абсолютные и относительные величины должны рассматриваться во взаимосвязи, т.е. пользоваться относительными величинами нужно так, чтобы четко себе представлять какая абсолютная величина стоит за каждым относительным показателем. Необходимо также соблюдать сопоставимость сравниваемой величины и величины, принятой за базу сравнения.
Важное значение в анализе имеют также и средние величины, используемые для обобщения данных. Средняя величина - это показатель «середины», или «центра», исследуемых данных. Она является обобщающей характеристикой изучаемого признака в анализируемой совокупности данных и отражает типичный уровень в расчете на единицу совокупности в конкретных условиях места и времени.
Широко используется табличный метод. Построение таблиц является одним из важнейших приемов проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Она представляет собой комбинацию горизонтальных строк и вертикальных граф (столбцов, колонок). Остов таблицы, в котором заполнена текстовая часть, но отсутствуют числовые данные, называется макетом таблицы. Существует три вида таблиц: простые, групповые и комбинированные. Любая аналитическая таблица должна сопровождаться текстовыми выводами; при оформлении выводов необходимо руководствоваться правилом «от общего к частному», т.е. сначала анализировать общий итог, а затем переходить к промежуточным итогам и отдельным показателям. [13]
Вертикальный (структурный) анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.
Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:
переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;
относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которое существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.
Горизонтальный (временной) анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику ее отдельных показателей.
Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным финансовых отчетов, главным образом по данным отчетного баланса и отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности.
Применение финансовых коэффициентов основано на теории, предполагающей существование определенных соотношений между отдельными статьями отчетности.
Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов обычно подразделяют на следующие группы:
платежеспособность;
прибыльность, или рентабельность;
эффективность использования активов;
финансовая (рыночная) устойчивость;
деловая активность.
Преимущества метода коэффициентов:
возможность получить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей;
простота и оперативность расчета;
возможность выявить тенденции в изменении финансового положения предприятия;
возможность оценить финансовое состояние исследуемого предприятия относительно других аналогичных предприятий;
устранение искажающего влияния инфляции.
В анализе финансово-хозяйственной деятельности применяется также метод сравнения. Проверка выполнения плана вызывает необходимость сопоставление плановых и отчетных показателей. При характеристике динамики и темпов развития предприятия используются, как база для сравнения, учетные сведения за прежнее время (месяц, квартал, год или ряд лет). Сравнение показателей анализируемого периода возможно не только с планом и сданными предшествующих периодов, но и аналогичными показателями других предприятий. Это также позволяет выявить возможности улучшения работы предприятия.
Трендовый анализ - часть перспективного анализа, продолжение горизонтального анализа; необходим в управлении для финансового прогнозирования. Тренд - это путь развития. Он определяется на основе анализа временных рядов следующим образом: строится график возможного развития основных показателей организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования.
Каждый результативный показатель зависит от многочисленных и разнообразных факторов. Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.
Основными задачами факторного анализа являются:
отбор факторов, которые определяют исследуемые результативные показатели;
классификация и систематизация их с целью обеспечения возможностей системного подхода;
определение формы зависимости между факторами и результативными показателями;
моделирование взаимосвязей между результативным показателем и факторами;
расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя;
работа с факторной моделью.
Экспертные методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные и при измерениях нельзя опереться на физические явления или они пока еще очень сложны. Экспертные методы основываются на интуиции, в них преобладает субъективное начало. Примером использования экспертного метода может служить экспертная оценка стоимости недвижимости.
2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ТОО «Ак-Кала XXI»
2.1 Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования
Всё, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о решении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещённого капитала соответствует отдельная статья баланса.
Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности - быстрота превращения в денежную наличность. По этому признаку все активы баланса на долгосрочный или основной капитал (раздел 2) и текущий (оборотные активы - раздел 1).
Средства предприятия могут использоваться и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций и облигаций других предприятий).
Оборотный капитал может находится в сфере производства (запасы незавершённого производства, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная потребителям, средства в расчётах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).
От того, какие ассигнования вложений в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности предприятия.
Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовой устойчивости. То же произойдёт, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал. Замедляется его оборачиваемость и, как следствие, финансовая устойчивость.
И при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или, допустив большую дебиторскую задолженность. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их структуре и дать им оценку.
Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия играет важную роль в процессе оценки финансового состояния предприятия и дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.
Обязательными показателями анализа динамики состава и структуры имущества предприятия являются:
абсолютные величины по статьям активов отчетного баланса на начало и на конец периода;
удельный вес активов баланса в валюте баланса на начало и конец периода;
изменения в абсолютных величинах;
изменение в удельном весе;
изменения в % к величинам на начало периода (темп прироста активов баланса).
При анализе активов, являющихся важнейшим элементом финансовой отчетности, изучается их наличие, состав структура и происшедшие в них изменения. Анализ структуры активов в целом и его отдельных группировок позволяет судить о рациональном их размещении.
Увеличение активов положительно характеризует работу предприятия, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитии.
Однако, анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных.
Переоценка производственных запасов, готовой продукции и товаров отечественной учетно-аналитической практике еще не производится. Поэтому прирост их стоимости, несомненно, находится под воздействием инфляционного фактора.
Сужение хозяйственной деятельности может быть обусловлено сокращением платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данного предприятия, ограничением доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.
Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, какие активы увеличились за счет привлеченных финансовых ресурсов, а какие уменьшились за счет их оттока (таблица 1)
Как можно видеть из таблицы 1 стоимость имущества за отчетный период увеличилась на 1 583 226 тыс. тенге, или на 30.91 %. В составе имущества на 2009 год оборотные активы составляли 4 760 359 тыс. тенге, или 71 %. За отчетный период они увеличились на 1 083 183 тыс. тенге, или на 99,75 %. Хотя их удельный вес снизился на 0.8 пункта. Иммобилизованные (внеоборотные) средства увеличились за отчетный период на 500 043 тыс. тенге, или на 55,58 %, их удельный вес также увеличился на 0.8 пункта и на 2009 год составил 29 %. Анализ показателей структурной динамики также выявил, что около 99 % всего прироста имущества было обеспечено за счет оборотных активов.
Таблица 1 Анализ структуры активов ТОО «Ак-Кала XXI»
|
Показатели |
Абсолютные величины, тыс. тенге |
Удельные веса (%) в общей величине активов |
Абсолютное отклонение за отчетный период, тыс. тенге |
|||||
|
2007 год |
2008год |
2009год |
2007 год |
2008 год |
2009 год |
|||
|
Внеоборотные активы |
1470488 |
1444321 |
1944364 |
28,98 |
28,2 |
29 |
500043 |
|
|
Оборотные активы |
3603521 |
3677176 |
4760359 |
71,02 |
71,8 |
71 |
1083183 |
|
|
Итого активов |
5074009 |
5121497 |
6704723 |
100 |
100 |
100 |
1583226 |
|
|
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов |
Подобные документы
Анализ финансового состояния и экономическая характеристика предприятия. Анализ имущества предприятия и источников финансирования, ликвидности баланса и кредитоспособности предприятия. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [64,4 K], добавлен 28.11.2010Система индикаторов оценки финансового состояния предприятия. Оценка имущества предприятия, источников его формирования. Анализ платежеспособности, уровня финансовой устойчивости предприятия. Разработка путей улучшения его финансового состояния.
курсовая работа [88,1 K], добавлен 05.06.2011Описание методики проведения оценки финансового состояния предприятия. Исследование основных показателей платежеспособности предприятия и ликвидности бухгалтерского баланса. Анализ структуры актива и пассива баланса. Стратегия финансового оздоровления.
курсовая работа [97,8 K], добавлен 19.07.2011Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013Общая характеристика и исследование имущественного положения предприятия. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия.
дипломная работа [299,0 K], добавлен 24.11.2010Сущность и методы оценки финансового состояния предприятия. Изучение заемного долгового финансирования, как фактора повышения финансовой устойчивости организации. Определение и анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия.
дипломная работа [307,6 K], добавлен 03.07.2010Содержание и методика оценки финансового состояния предприятия. Анализ динамики и структуры баланса, рентабельности предприятия, деловой активности, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Основные направления финансовой стабилизации.
дипломная работа [489,5 K], добавлен 17.07.2009Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия. Различные методологические подходы к проведению анализа. Особенности оценки имущества и его источников. Характеристика анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
курсовая работа [4,2 M], добавлен 02.11.2013Сущность состояния и финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Фаворит", его платежеспособности, рентабельности. Оценка показателей устойчивости. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия.
дипломная работа [210,0 K], добавлен 01.03.2012
