Денежные потоки в системе финансового управления на предприятии

Не менее значимой характеристикой коммерческого кредита является срок, на который он выдан. Большинство компаний, устанавливая сроки по коммерческим кредитам, ориентируются на предложения конкурентов. Нужно также следить за тем, чтобы средняя оборачиваемость дебиторской задолженности была выше аналогичного показателя по кредиторской задолженности.

Основным инструментом контроля дебиторской задолженности служит так называемый реестр старения. Он представляет собой таблицу, содержащую неоплаченные суммы счетов, которые группируются по периодам просрочки платежа, и составляется исходя из политики компании в области кредитования контрагентов. К примеру, менеджмент компании может считать, что просрочка платежа в течение семи дней допустима, при превышении этого срока следует активно работать с контрагентом по возврату дебиторской задолженности, а в случае просрочки более 30 дней - обращаться в суд. Исходя из этого будет осуществляться группировка в реестре старения дебиторской задолженности: 0-7 дней, 8-15, 16-30, свыше 30.

Одним из наиболее действенных инструментов, позволяющих максимизировать поток денежных средств и снизить риск возникновения просроченной дебиторской задолженности, является система пеней и штрафов. Она применяется в случае нарушения сроков оплаты, установленных графиком погашения задолженности, и должна быть предусмотрена в договоре.

Контроль состояния кредиторской задолженности важная часть управления компанией в целом, поскольку при умелом управлении такая задолженность может стать дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемных средств. Поэтому от того, как выстраиваются отношения с контрагентами, согласовываются условия заключаемых договоров, отслеживаются сроки их оплаты, во многом зависит эффективность использования полученных средств. С другой стороны, компания не должна попадать в зависимость от кредиторов и сопоставлять выгоды от использования привлеченных средств с расходами по их обслуживанию.

Управление долговым портфелем предприятия. Долговой портфель может включать в себя самые разные инструменты, что позволяет предприятию, с одной стороны, выполнять стоящие перед ней задачи, а с другой за счет диверсификации источников финансирования снижать риск финансовой неустойчивости.

Если темпы роста бизнеса незначительны, то компании часто вообще не прибегают к заемному финансированию, а ограничиваются тем, что реинвестируют собственную прибыль.

При планировании объема долговых обязательств компания должна стремиться не только удовлетворить собственные потребности в заемных средствах, но и обезопасить себя от риска неплатежеспособности и сохранить финансовую устойчивость. Очень важно рассчитать предельный размер заимствований, который определяется исходя из показателей кредитоспособности компании, например таких, как лимит по сумме ликвидных активов и лимит по сумме собственных средств. Лимиты заимствований необходимо периодически пересматривать с учетом особенностей деятельности компании [40].

Рациональное использование материальных ресурсов - один из важнейших факторов роста объема продаж и снижения себестоимости продукции, а следовательно, и роста прибыли и рентабельности. Материалы, используемые при производстве продукции, оказывают непосредственное влияние и на качество производимой продукции, и на цены ее реализации.

Если компания заинтересована в том, чтобы надежно защитить и максимально эффективно использовать собственные активы, необходима постановка системы внутреннего контроля снабжения и движения материальных ресурсов на предприятии. Данная система включает в себя нормирование системы закупок и складирования запасов, а также мониторинг материальных ресурсов.

Нормирование системы закупок и складирования запасов. Довольно часто недобросовестные менеджеры по снабжению закупают сырье и материалы у «правильных» компаний в неоправданных количествах. Внедрение системы нормирования закупок на основе предварительного составления бюджета производства и продаж поможет определить реальную потребность в этих ресурсах.

Система нормирования, помимо непосредственного алгоритма расчета нормативов, включает в себя разработку регламентов, тестирование разработанной модели нормирования и корректировку разработанной методики. Какими бы точными ни были расчеты и какой бы хорошей ни была созданная на предприятии модель управления запасами, эта модель не будет работать, если отсутствует эффективное управление, а также четкие и понятные регламенты, описывающие порядок работы с ресурсами. А поскольку расчет и контроль нормативов крайне трудоемкие процессы, на первый план выходит также необходимость автоматизации этих процессов.

Внедрение системы нормирования материальных ресурсов на первых этапах может оказаться не столь удачным. Фактические значения ресурсов могут значительно отличаться от нормативных из-за:

-отсутствия достоверной оперативной информации. На момент внедрения системы нормативов часть данных о фактическом состоянии материальных ресурсов часто получают только из бухгалтерского учета, а эта информация запаздывает в среднем на 15-30 дней;

-использования при расчете экспертных оценок. Для оценки ряда показателей, учитываемых при расчете нормативов, если необходимая статистическая информация отсутствует, используются экспертные оценки. Естественно, руководители подразделений, выступающие в роли экспертов, в большинстве случаев стремятся завысить эти значения, что зачастую искажает расчетную величину нормативов [41].

Чтобы решить перечисленные проблемы и максимально сократить разрыв между фактическим размером материальных ресурсов и установленными нормативами, необходимо внедрить систему мониторинга.

Мониторинг материальных ресурсов. Система мониторинга, созданная на предприятии, обеспечивает менеджмент фактическими данными о размерах материальных ресурсов, информацией о времени задержек поставок и платежей и результатами анализа отклонений от установленных нормативов. Кроме того, с ее помощью отслеживаются величины затратного, кредитного и чистого циклов.

Внутренний контроль системы учета материальных ценностей включает в себя проведение плановых и внеплановых инвентаризаций, установку контрольных приборов и оборудования.

Приобретение и установка контрольного оборудования требуют от компании дополнительных затрат. Однако эти расходы экономически оправданны, т. к. они не только направлены на обеспечение сохранности имущества, но и позволяют получить дополнительную управленческую информацию о технологических процессах и корректно учесть выпуск произведенной продукции [42].

Хорошие результаты дает независимый анализ оборачиваемости сырья, материалов, полуфабрикатов и готовой продукции с целью выявления медленно оборачиваемых позиций и продажи неликвидных активов.

Внедрение на предприятие интернет технологий и интернет банка, может являться одним из мероприятий с помощью которых можно увеличить эффективность движения денежных средств.

Результаты последних исследований показали, что использование интернет технологий в маркетинге может принести реальную экономию и прибыль. Это связано с большими выгодами и удобствами, которые получают как потребители, так и фирмы. В надвигающейся глобальной компьютеризации, наступление которой планируется на ближайшее будущее, роль маркетинга в интернет заметно вырастет.

Рассмотрим подробнее и приведем расчеты по внедрению интернет технологий на предприятие ТОО «Азимут Трейд».

В Интернете потенциальными клиентами являются все пользователи сети, важен лишь механизм доведения информации до них. Для этого необходимо создать свой интернет - сайт. Web-сайт для компаний уже давно не является роскошью и выполняет множество функций, среди которых можно выделить следующие:

-Укрепляет позицию и поднимет имидж компании на рынке;

-Является оперативным инструментом для отделов маркетинга и сбыта;

-Создает благоприятную почву для дальнейшей деятельности и успешной конкуренции;

Следовательно, процесс открытия и разработки сайта в принципе имеет место быть в свободном доступе. Сам процесс показан в приложении Д, а организация его затрат в форме расчета показана в таблице 11.

Таблица 11 - Расчет по обоснованию затрат на создание сайта

Виды затрат	Сумма	Ед измерения	Период, месяцах
Поставщик интернет услуг	-4500	Тнг	1
Сервер	-1250	Тнг	1
Баннер на сайте	-4000	Тнг	1
З/плата разработчикам	-12000	Тнг	1
Орг техника	-8750	Тнг	1
Итого	-30500	Тнг	1

Суммарные затраты по внедрению и содержанию интернет сайта составляют 30500 тнг.

Теперь хотелось бы показать зависимость между затратной суммой по открытию сайта и прибылью как результатом. Так в таблице 12 мы отразим влияние затрат по организации сайта на результат.

Таблица 12 - Расчет влияния затрат по организации сайта на результат

Вид	Сумма	Ед измерения	Период, месяцах	Расчет
Аренда офиса	60000	тнг	1	3офиса*20000
Транспортные расходы	5016	тнг	1	22раб дня*228тнг в день
Услуги рекламных агенств	25000	тнг	1
Итого	90016	тнг	1

Очевидный эффект от пользования интернет услуг, позволяет сократить расходы предприятия на 90016 тнг ежемесячно.

Новые технологии позволяют совершить процесс сделки, включая: коммерческий запрос, оферту, закупочный ордер и выставление счета. Упрощение этих бизнес процессов позволяет компаниям значительно сократить затраты. Например: процесс совершения сделки посредством Интернет снижает затраты на закупку материалов на 5-10%, складские расходы на 25 - 50%, а административные расходы по закупкам даже до 70%.

Но для еще большего упрощения движения денежных потоков предприятия, и увеличение экономии средств можно выделить внедрение интернет банка.

Интернет-банк - это система удаленного получения банковских услуг через Интернет. Виртуальное общение с банком осуществляется в интерактивном режиме через сайт банка. Для работы в системе необходимо подключить эту услугу в офисе банка и иметь возможность выхода в Интернет через совместимый браузер. Управление счетом возможно из любой точки мира, с любого компьютера, подключенного к Интернету. Подключение и обслуживание в интернет - банке, как правило, бесплатное или имеет определенную абонентскую плату. Системы Интернет - банка позволяют не только автоматизировать прохождение платежей в режиме реального времени, но и повысить долю безналичных расчетов в денежном обороте, таким образом уменьшить долю наличных платежей и всевозможных денежных суррогатов (бартер, взаимозачеты, налоговые освобождения и т.п.).

Как правило, услуги Интернет - банка включают в себя следующие возможности (реализуемые через Интернет):

- осуществлять все коммунальные платежи (электроэнергия, газ, телефон, теплоснабжение);

- оплачивать счета за связь (IP-телефония, сотовая и пейджинговая связь, Интернет) и другие услуги (спутниковое телевидение, обучение, пр.);

- производить денежные переводы, в том числе в иностранной валюте, на любой счет в любом банке;

- покупать и продавать иностранную валюту;

- пополнять/снимать денежные средства со счета пластиковой карты;

- открывать различные виды счетов (срочный, сберегательный, пенсионный) и переводить на них денежные средства;

- получать выписки о состоянии счета за определенный период в различных форматах;

- получать информацию о поступивших платежах в режиме реального времени;

Интернет - банк очень выгоден для предприятий с географически развитой сетью филиалов, и удаленных от центрального региона поставщиков продукции на зарубежные рынки. Важными достоинствами Internet Banking являются:

- осуществление платежей из своего офиса

- загрузка платежей из 1-С Бухгалтерии

- возможность отслеживания движения Ваших средств по счетам в режиме реального времени

- получение выписок по счетам

- перечисление зарплат на пластиковые карты сотрудников

- доступ к различным справочникам

- льготные тарифы и продленное время обслуживания

- информация о новых продуктах Банка

- ежедневно обновляемые курсы валют

- возможность электронной переписки с менеджером Вашего счета и многое другое

Произведем расчет экономической эффективности для предприятия при внедрении интернет банка. Расчеты оформим в таблице 13.

Таблица 13 - Калькуляция себестоимости пользования интернет банком в среднем за 1 месяц в тенге

Вид затрат	Сумма «+», «-»	Характеристика	Расчет/основание
Открытие текущего счета	-1900	быть основным держателем любой действующей платежной карточки банка, зарегистрироваться в системе через Интернет
Единовременное подключение	-5500	выезд в офис банковского специалиста для установки системы, проведение инструктажа персонала и необходимые консультации
Абонентская плата	-250		обслуживание в системе;
Одна операция	-180	Переводы, Финансовые услуги, Коммунальные платежи, Услуги сотовой связи и телефонии:
Поставщик интернет услуг	-4000	Megaline
Канцелярские расходы	+4500	Расходы на бумагу, катриджи.	((21лист в день)*22дня)*500тнг пачка)*3офиса; 1000тнг катридж*3офиса.
Транспортные расходы	+13200	Включено бензин, амортизация, водитель.	(200тнг день*22дня)*3офиса
Фактор времени	+82500
Итого	88370

Как видно из таблицы ежемесячные затраты на использования интернет - банком составляют 11830 тнг, при этом предприятие получает прибыль в сумме 92370тнг ежемесячно. Преимущества пользования интернет - банком очевидна. Также увеличивается фактическое число обслуживаемых клиентов, что ведет к увеличению числа продаж и прибыли. Предположим что в день 1 офис обслуживает 3х клиентов. Один клиент покупает в среднем на 50000тнг продукции. (по данным отдела продаж), рассчитывается по формуле 6:

(3*50000)*3=150000тнг., (6)

При наличие интернет - банка мы сможем без задержек просматривать счета клиентов и осуществлять переводы денег. Соответственно количество обслуживаемых клиентов увеличивается до 8человек. Произведем расчет в соответствии с формулой 7:

(8*50000)*3=1200000тнг., (7)

Учитывая схему затрат, которые необходимо понести чтобы открыть сайт, экономическое обоснование и самой суммы расходов и калькуляция себестоимости средств акцентирует внимание на расчете экономической эффективности предприятия.

3.2 Расчет эффективности внедрения мероприятий

Критерием эффективности работы любого предприятия так или иначе является прибыль исходный путь финансового анализа. Она обязательно связана с деньгами. Повышение открытости экономики, в частности приход на рынок западных фирм, значительно поднимает планку эффективности использования всех ресурсов предприятия, в том числе денег.

Эффективное управление денежными потоками решает три задачи: управление доходностью, рационирование денежных ресурсов, анализ ликвидности.

Эффективное управление денежными потоками позволяет предприятию реализовать стратегические цели его деятельности, обеспечить высокий уровень оборотности капитала, ритмичность деятельности, повысить степень финансового равновесия и получить дополнительную прибыль. При этом достижение главной цели обеспечивается непосредственно за счет эффективного управления денежными потоками через формирование оптимальных значений качественных и количественных параметров таких денежных потоков.

Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости компании, так как приводит к:

- улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств;

- увеличению объемов продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании;

- повышению эффективности управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания, улучшению условий переговоров с кредиторами и поставщиками;

- созданию надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, ее финансового состояния в целом;

- повышению ликвидности компании [43].

Рассмотренные способы повышения эффективности управления денежными потоками подходят для нашего предприятия. Они несут выгоду, уменьшая при этом расходы.

В таблице 14 мы произведем расчет эффективности внедрения мероприятий на рассмотренное предприятие на 2011год.



Таблица 14 - Расчет эффективности внедрения мероприятий на 2011 год

Мероприятие	Характеристика	Затраты	Эффект
Интернет сайт	Данные таблиц 10 и 11 умножаем на 12 месяцев	366000	1080192
Интернет банк	Данные таблицы 12 умножили на 12 месяцев	141960	1060440
Увеличение территории	Открытие двух филиалов	900000	4839984
Складские помещения	Занимаемая площадь, эксплуатация	300000
Мониторинг материальных ценностей	Проверка, предупредительные мероприятия, оценка поставщиков, нормирование материальных ресурсов.	84000	145800
Оборудование (контрольно измерительное, офисное)	Сокращение штата сотрудников, увеличение производительности, точность работы. Необходимые затраты на, содержание, ремонт лизинг	408000 90000 101204	648000 4998000
Итого		2391164	7932432

Расчеты по внедрению мероприятий отраженные в таблице 13 показывают эффективность от проведенных мероприятий на 2011 год. Так, при затратной стороне прибыль составила 7932432 тенге. Понесенные затраты составляют 2391164 тенге.

При расчете использовались данные ТОО «Азимут Трейд». Указанное мероприятие по увеличению территории включает в себя открытие 2-х филиалов. При этом учитываются затраты на аренду в сумме 35000тенге, также на штат сотрудников в размере 40000тенге. Поскольку ведется расчет эффективности на год, то все данные мы умножим на 12, в соответствии с формулой 8:

(35000+40000)*12=900000(8)

Говоря об эффективности проведенного мероприятия, в расчет берется увеличение продаж, которое рассчитывается по формуле 9:

(201666*2)*12=4839984(9)

При банковском депозите мы можем разместить свободные денежные средства в размере 605000тенге, под 13% годовых. Тогда наше вознаграждение на конец 2011года составит 83509тенге.

При проведении мониторинга материальных ценностей, мы учитывали положительную сторону в виде прослеживания обращения материальных запасов, снижения штрафов и пеней.

Затратная сторона на проведение мониторинга включает в себя ежемесячные расходы на предупредительные мероприятия в сумме 7000тенге.

Если говорить о затратах на оборудование и технику, то сюда включается:

Лизинг-90000тенге за год,

Амортизация-(17000*2погрузчика)*12 месяцев=408000,

Оборудование-8437*12месяцев=101244,

Если рассматривать влияние затрат на проведение мероприятий, на эффект от них, то за 2011 год они составят 2391164 тенге. Полученная эффективность в виде прибыли на конец 2011 года составит 10435933 тенге.

Заключение

На основании проведенного исследования в соответствии с поставленной целью дипломной работы - разработкой мероприятий, позволяющих улучшить финансовое состояние увеличения денежных потоков с выходом на результат - рост положительных денежных потоков с одной стороны и снижение отрицательных денежных потоков с другой стороны, нами были сделаны следующие выводы.

1. Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Управление денежными потоками как системы планирования - важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятием.

2. Выделяя методическое обеспечение денежных потоков были рассмотрены факторы оказывающие прямое и косвенное влияние на денежные потоки предприятия, факторы определяющие отклонение чистого денежного потока от чистой прибыли. Также, что существует два основных подхода к построению отчета о денежных потоках - прямой и косвенный.

3. Для организации эффективного управления денежными потоками необходимо создание и функционирование единой системно - ориентированной информационной базы данных интегрированной системы учета и анализа денежных потоков на предприятии.

4. По данным агрегированного баланса, после проведенного расчета процентного изменения можно сказать, что наблюдается увеличение активов, увеличены запасы предприятия.

5. Косвенный метод проведения анализа денежных потоков показал в разрезе внутренние и внешние источники и направления использования денежных средств, а прямой метод показал увеличение денежных средств.

6. Анализ финансовых коэффициентов показал, что организация в течение двух лет была в состоянии вести основную деятельность только за счет имеющихся в наличии денежных активов и за счет поступления денежных средств за ранее отгруженные товары в течение от одного до полутора месяцев. В целом динамика денежных показателей ликвидности выявила финансовую зависимость данной организации от внешних источников финансирования и необходимость отслеживания показателей потенциальных сроков погашения ее долгов.

7. Предприятие имеет удовлетворительный уровень рентабельности. Его платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений.

Выводы позволили нам обосновать следующие предложения по

1. Рациональное использование материальных ресурсов - один из важнейших факторов роста объема продаж и снижения себестоимости продукции, а следовательно, и роста прибыли и рентабельности.

2. Система мониторинга, созданная на предприятии, обеспечивает менеджмент фактическими данными о размерах материальных ресурсов, информацией о времени задержек поставок и платежей и результатами анализа отклонений от установленных нормативов. Кроме того, с ее помощью отслеживаются величины затратного, кредитного и чистого циклов.

3. Внедрение на предприятие интернет технологий, и интернет банка. Что в свою очередь имеет свободный доступ для всех клиентов, возможность оплаты из офиса, информации о продуктах банка, просматривать состояния счетов, платежах.

Список использованных источников

1. Экономический анализ. Учебник для вузов. Изд.8-е / Савицкая Г.В., М.: Новое знание, 2003. 640с.

2. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2001. 350с.

3. Финансовый менеджмент: теория и практика Учебник/Под ред. Е.С. Стояновой. - 5-е изд. - М.: Изд-во «Перспектива», 2001. - 656с

4. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент: учебное пособие, 2010

5. Финансы предприятий / ред. Н.В.Колчиной - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 368с.

6. Тютюкина Е.Б. Финансы предприятий. / Е.Б.Тютюкина. - М.: Дашков и К, 2002. - 250с

7. Абрамова М.А. Финансы и кредит: Учебное пособие. / М.А. Абрамова, Л.С. Александрова - М.: ИД Юриспруденция, 2003. - 448с.

8. Экономика предприятия /Под ред. Н.А. Сафронов. - М.: ЮРИСТЪ, 2000

9. Экономика предприятия / Под ред. О.Н. Волкова. - М.: Инфра-М, 2001. - 518с.

10. Абрамова М.А. Финансы и кредит: Учебное пособие. / М.А. Абрамова, Л.С. Александрова - М.: ИД Юриспруденция, 2003. - 448 с

11. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. Учеб. пособие / Под ред. М.В. Мельник. М.: Экономистъ, 2006. 159с.

12. Ковалев В.В. Финансовый анализ. / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 510с.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 432с.

14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. / О.В. Ефимова - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. - 528с

15. Финансы предприятий / ред. Н.В. Колчиной - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 368с

16. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. / Л.Н. Чечевицына. - М.: Маркетинг, 2001. - 352

17. Игнатов А.В Анализ финансового состояния предприятия. / А.В Игнатов.// Финансовый менеджмент. - №4. - 2006. - 200с

18. учетная политика предприятия.

19. Быкадыров В.Л., Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. М.: «Издательство ПРИОР», 2001. 96с

20. Илясов Т.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия. / Т.Г. Илясов. // Финансы. - №10. - 2007. - с.70-73

21. Бланк И.А.Управление прибылью / И.А. Бланк - Киев: Ника-Центр, 2005. - 544 с.

22. Шахова М.С. Как финансировать бизнес / М.С. Шахова // Финансы. - 2006. - №8. - С. 2-6.

23. Султанбекова Г., Демесинока Г. Методы оценки и прогнозирования деловой активности промышленных предприятий Казахстана // Экономика и статистика. № I. 2000. - 347 с.

24. www.halyk.kz/

25. www.fm2003.spb.ru

26. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, 2007. - 553 с.

27. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика., 2000. - 208 с.

28. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - 3-е изд., перераб. И доп. - М.: ИНФА - М, 2001. - (Серия «Высшее образование»).176 с.

29. Никитин В.М., Милов В.В. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - М.: Издательство «Экономика», 1999. - 342 с

30. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ Захаров М.А., 2001.- 263 с.

31. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: - Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2001. - 258 с

32. www.bi-plan.ru

33. www.finleader.ru

34. Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 254 с.

35. Экономика предприятия / Под ред. О.Н. Волкова. - М.: Инфра-М, 2001. - 518 с.

36. Финансы предприятий / ред. Н.В. Колчиной - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 368 с.

37. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 512с

38. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. Пер. с англ - СПб: Питер Ком, 2001г.-319с.

39. Кинг А. Тотальное управление деньгами. Пер. с англ. - СПб., "Полигон", 2001г. 218с.

40. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск. 2000. - 240 с.

41. Ержанов М.С. Бухгалтерский учет. Новая корреспонденция счетов. - Алматы, 2003. 125 c.

42. Дюсембаев К.Ш. Аудит и анализ финансовой отчетности: учеб. - Алматы: Каржы-каражат, 2001. - 512с

43. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия (практическое пособие). - Бизнес-школа, 2001. 150 с.

44. www. Allbest.ru

45. Сорокина Е.М. Оценка и прогнозирование денежных потоков предприятий // Аудит и финансовый анализ.-2003.-№2.-С.105-113



Приложение А

Рисунок 1 А Признаки эффективности управления денежными потоками

Приложение Б

Таблица Б1 - Основные виды денежных потоков

Признаки	Виды
1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса	- денежный поток по предприятию в целом - денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия; -денежный поток по отдельным хозяйственным операциям
2. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков	- денежный поток по операционной деятельности. - денежный поток по инвестиционной деятельности. - денежный поток по финансовой деятельности.
3. По направленности движения денежных средств	- положительный денежный поток - отрицательный денежный поток
4. По методу исчисления объема	- валовой денежный поток. - чистый денежный поток.
5. По уровню достаточности объема	- избыточный денежный поток. - дефицитный денежный поток
6. По методу оценки во времени	- настоящий денежный поток - будущий денежный поток
7. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде	- регулярный денежный поток - дискретный денежный поток.

Приложение В

Рисунок В2. Поступление денежных средств из разных источников

Приложение Г

Рисунок Г3. Процесс использования анализа, оценки и факторов движения денежных средств

Приложение Д

Размещено на Allbest.ru