Фінансові результати діяльності малих підприємств: оцінка і прогнозування

Размещено на http://www.allbest.ru/

Міністерство фінансів України

Академія фінансового управління

Науково-дослідний фінансовий інститут

УДК 336:336.442

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук

Фінансові результати діяльності малих підприємств: оцінка і прогнозування

08.00.08 - гроші, фінанси і кредит

Білик Тетяна Олександрівна

Київ - 2009

Дисертацією є рукопис

Дисертаційна робота виконана в Науково-дослідному фінансовому інституті Академії фінансового управління Міністерства фінансів України

Науковий керівник:доктор економічних наук, професор, заслужений діяч науки і техніки України Чугунов Ігор Якович, Академія фінансового управління Міністерства фінансів України, керівник Академії

Офіційні опоненти:

доктор економічних наук Запатріна Ірина Вікторівна Міністерство з питань житлово-комунального господарства України, заступник Міністра

кандидат економічних наук, професор, заслужений економіст України Данілов Олександр Дмитрович Київський економічний інститут менеджменту, завідувач кафедри фінансів та кредиту

Захист відбудеться 9 грудня 2009 р. о 16.00 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 26.853.01 у Науково-дослідному фінансовому інституті Академії фінансового управління Міністерства фінансів України за адресою: 04119, м. Київ, вул. Дегтярівська, 38-44, к. 907.

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Науково-дослідного фінансового інституту Академії фінансового управління Міністерства фінансів України за адресою: 04119, м. Київ, вул. Дегтярівська, 38-44.

Автореферат розісланий 6 листопада 2009 р.

Вчений секретар спеціалізованої вченої ради В.В. Зайчикова

Загальна характеристика роботи

Актуальність теми. Становлення і розвиток вітчизняної ринкової економіки суттєво змінюють як зовнішнє, так і внутрішнє середовище функціонування підприємств різних організаційно-правових форм, зміст їх господарської діяльності. Вагомим явищем став розвиток малого підприємництва, що впливає на всі сторони суспільного життя завдяки гнучкості та чутливості до ринкової кон'юнктури, сприйняттю технологічних інновацій, здатності розширювати обсяг своєї діяльності відповідно до попиту за незначних інвестицій, сприяє зайнятості населення. У світі малі підприємства забезпечують від 40 до 70 відсотків валового внутрішнього продукту, тоді як в Україні їх вклад складає до 15 відсотків. При цьому значна їх кількість є збитковими протягом ряду років майже за всіма видами економічної діяльності.

У сучасних умовах важливого значення набувають дослідження причинно-наслідкових зв'язків, пов'язаних з процесом формування фінансових результатів малих підприємств України, їх оцінкою, прогнозуванням та забезпеченням позитивного результату - прибутку, який є одним з основних власних джерел формування фінансових ресурсів підприємств, необхідних для забезпечення їх поточної діяльності та подальшого розвитку. Збільшення прибутку підприємницьких структур в значній мірі впливає на темпи економічного розвитку країни, її адміністративно-територіальних одиниць, зростання суспільного багатства та підвищення життєвого рівня населення.

Теоретичні та практичні аспекти малого підприємництва розглянуті в працях багатьох вітчизняних вчених-економістів: О. Ареф'євої, М. Білик, І. Бланка, Л. Буряка, З. Варналія, Б. Валуєва, О. Данілова, М. Дем'яненка, Н. Герасимчук, І. Запатріної, О. Орлова, А. Поддєрьогіна, П. Каблука, А. Соколовської, В. Сизоненка, В. Федосова, І. Чугунова та інших.

Наукова проблема, що розглядається у дисертації, досліджувалась і в працях відомих російських економістів: М. Баканова, Г. Касьянової, М. Крейніної, Д. Кочетова, Є. Негашева, В. Привалова, Р. Сайфуліна, Г. Савицької, А. Шеремета та інших.

Серед європейських вчених-економістів наукові проблеми малого підприємництва знайшли відображення у роботах А. Бабо, Л. Брейлі, Є. Брігхема, Л. Гапенські, А. Гропеллі, К. Друрі, Б. Коласса, С. Майєрса, Є. Нікбахта, С. Росса, Р. Холта та інших.

В результаті проведених досліджень з'ясовано, що вказані роботи зробили значний внесок у розробку теоретико-методологічних основ становлення малого підприємництва, їх фінансової підтримки з боку держави, оподаткування, фінансового планування, разом з тим, недостатньо досліджувався процес формування фінансових результатів малих підприємств.

Зважаючи на значимість малих підприємств для життєзабезпечення суспільства, важливим завданням постає дослідження та обґрунтування порядку формування їх фінансових результатів, що зумовило вибір теми дисертаційної роботи, її мету,завдання,об'єкт і предмет дослідження.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна роботи виконана відповідно до плану науково-дослідних робіт Науково-дослідного фінансового інституту Академії фінансового управління Міністерства фінансів України за темами: ”Система моніторингу фінансово_господарської діяльності підприємств державного сектора” (№ ДР 0108U007872), у межах якої автором надано відповідні пропозиції щодо оцінки та прогнозування фінансових показників; ”Фінансовий механізм державної підтримки розвитку промисловості України” (№ ДР 0109U001980), у межах якої автором запропоновано наукове обґрунтування заходів державного регулювання розвитку підприємницької діяльності.

Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є розкриття теоретико-методологічних засад та механізмів формування, оцінювання та прогнозування фінансових результатів малих підприємств.

Досягнення цієї мети передбачає вирішення таких завдань:

- розкрити сутність формування фінансових результатів малих підприємств;

- визначити особливості формування фінансових результатів вітчизняних малих підприємств;

- розкрити методичні основи аналізу фінансових результатів і прогнозування;

- здійснити оцінку фінансових результатів вітчизняних малих підприємств;

- виявити вплив фінансового стану малих підприємств та їх фінансові результати;

– визначити напрями підвищення ефективності управління витратами малого підприємства;

- розкрити взаємозв'язок спрощеної системи оподаткування малих підприємств та їх фінансових результатів;

- розробити модель прогнозування чистого прибутку малих підприємств.

Об'єктом дослідження є фінансово-господарська діяльність малих підприємств.

Предметом дослідження є теоретичні та практичні питання формування та використання фінансових результатів діяльності малих підприємств.

Методи дослідження. Логічний та абстрактний методи використано при розкритті сутності формування фінансових результатів малих підприємств. За допомогою порівняльного та факторного методів здійснено оцінку фінансових результатів вітчизняних малих підприємств. Структурний та системний методи використано при визначенні напрямів підвищення ефективності управління витратами малого підприємства. На підставі економіко-математичних методів розроблено модель прогнозування чистого прибутку малих підприємств, виявлено вплив фінансового стану малих підприємств та їх фінансові результати.

Інформаційну базу дослідження становили законодавчі та нормативно-правові акти з питань фінансових результатів діяльності підприємств, статистичні та аналітичні матеріали Міністерства фінансів України, Міністерства економіки України, Державного комітету статистики України, а також відповідні монографії, наукові статті вітчизняних та зарубіжних вчених.

Наукова новизна одержаних результатів полягає в наступних основних положеннях:

вперше:

розроблено модель прогнозування чистого прибутку малих підприємств, яка ґрунтується на сукупності фінансово-економічних показників, що характеризують їх економічний потенціал, і дозволить визначати обсяг прибутку в залежності від доходів і витрат та наявності у суб'єкта малого підприємництва ресурсів для отримання відповідного прибутку;

запропоновано методологічні засади в частині розрахунку обсягу змінних витрат до виручки від реалізації продукції, що дозволить диференціювати сукупні витрати на змінні та постійні, визначати напрями зростання прибутку та надасть можливість удосконалити систему управління витратами малого підприємства;

удосконалено:

визначення поняття ”фінансові результати підприємства”: фінансовий результат - прибуток або збиток суб'єкта господарювання, що визначається як різниця між сукупними доходами та витратами підприємства і за позитивного його результату представляє додаткову вартість, виступає одним із джерел фінансування подальшого розвитку та поточної діяльності підприємства, основним критерієм оцінки її ефективності;

підходи щодо визначення фінансових результатів малих підприємств в умовах трансформаційних змін обліку, виключивши коригування їх на незавершене виробництво;

методику оцінки фінансового стану малих підприємств, що ґрунтуються на визначенні сукупності досліджуваних підприємств за рівнем відповідних фінансових показників та надає можливість виявити тенденцію зміни їх фінансового стану.

дістали подальшого розвитку:

напрями прогнозування прибутку малих підприємств на основі систематизації класифікації прогнозів в залежності від цілей прогнозування та інших відповідних ознак;

система управління витратами підприємства, до якої запропоновано включити положення, що ґрунтуються на обліку витрат за місцями їх виникнення, стимулюванні економії, що надасть можливість мінімізувати виробничі витрати;

підходи щодо оподаткування єдиним податком з урахуванням встановлення відповідної класифікації малих та середніх підприємств, у тому числі запровадження диференційованих ставок єдиного податку для фізичних осіб залежно від обсягу доходу, упорядкування системи оподатковування єдиним податком малих підприємств.

Практичне значення одержаних результатів. Теоретичні положення та висновки дисертаційної роботи, що розкривають механізм формування фінансових результатів діяльності малих підприємств, мають практичне значення у процесі удосконалення фінансової діяльності малих підприємств.

Результати дисертаційного дослідження використані Науково-дослідним фінансовим інститутом Академії фінансового управління Міністерства фінансів України при підготовці наукового обґрунтування фінансової політики держави на 2008-2009 роки (довідка від 05.06.2009 №77000-020-3/330).

Основні наукові положення, пропозиції та рекомендації роботи використані вітчизняними малими підприємствами (довідки від 20.04.2009 p. № 115; від 28.04.2009 р. № 136; від 15.05.2009 р. № 230).

Положення дисертаційного дослідження впроваджені в навчальний процес при викладанні курсів ”Фінансова математика”, ”Економіко-математичне моделювання” у Київському національному економічному університеті імені Вадима Гетьмана (довідка від 21.05.2009 p. № 08-35/38).

Особистий внесок здобувача полягає у розкритті теоретичних та практичних підходів оцінки і прогнозування фінансових результатів малих підприємств. Наукові положення та висновки, які виносяться на захист, одержані автором самостійно.

Апробація результатів дисертації. Основні теоретичні положення та результати дисертаційного дослідження доповідалися на науково-практичних конференціях: ”Динаміка наукових досліджень” (Дніпропетровськ, 2003 р.), ”Розвиток фінансової системи України в умовах трансформаційних перетворень” (Київ, 2006 р.), ”Напрями розвитку фінансової системи України в сучасних умовах” (Київ, 2007 р.), ”Розвиток фінансової системи України в умовах економічної глобалізації” (Київ, 2008 р.), ІІІ Міжнародній науково-практичній конференції (Луцьк, 2009 р.).

Публікації. Основні положення дисертації опубліковано у 11 наукових працях, у тому числі 7 статей у фахових виданнях загальним обсягом 4,5 друк. арк.

Обсяг та структура роботи. Дисертація складається із вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел і додатків. Загальний обсяг роботи становить 264 сторінки, основний зміст викладено на 192 сторінках. Дисертація містить 40 таблиць, 25 рисунків, 14 додатків, список використаних джерел включає 170 найменувань та викладений на 15 сторінках.

Основний зміст роботи

У вступі дисертаційної роботи розкрито актуальність теми дослідження, сформульовано його мету й завдання, визначено предмет і об'єкт, наукову новизну і практичне значення одержаних результатів дослідження.

У першому розділі ”Теоретико-методологічні основи формування фінансових результатів підприємств” розкрито сутність і методологічні підходи щодо фінансових результатів малих підприємств, зокрема, періодизацію становлення підприємницького доходу, прибутку і фінансових результатів? проаналізовано різні їх визначення та запропоновано трактування сутності поняття ”фінансові результати”, досліджено особливості розрахунку фінансових результатів малих підприємств України залежно від напряму економічної діяльності (торгівельна, виробнича)? систематизовано і доповнено класифікаційні ознаки прогнозування чистого прибутку малого підприємства.

Висвітлено історичні корені появи категорії прибутку суб'єктів підприємництва та джерел його формування. Проаналізовано дослідження представників різних економічних шкіл щодо економічної природи прибутку, умови, в яких він виникає та які виражає відносини і власність. З'ясовано, що до трактування прибутку дослідники наближались у процесі розвитку теорій прибутку, що зумовило різне розуміння як його сутності, так і походження. Спочатку визначення прибутку дослідників збігалось за величиною з валовим доходом, що поділявся на доходи від капіталу, від землі та від праці і кожен з яких вважався винагородою підприємця за надані ним послуги у економіці. Джерела доходів у політичній економії, а потім й у фінансовій науці поділялися на пов'язані й не пов'язані з капітальним майном, відповідно і доходи від капітального майна та від праці, які не пов'язані з володінням капіталом.

З розвитком теорії трудової вартості вважали, що причиною прибутку є те, що праця дає більше, ніж потрібно для утримання робітників і кількісно прибуток визначається як різниця між доходами компанії та витратами на купівлю товарів, робіт і на заробітну плату. До складу витрат не включалась винагорода за використання капіталу, цей фактор науково обґрунтований пізніше. Прибуток вважали перетвореною формою додаткової вартості, результатом відповідного відношення між необхідним і додатковим часом.

Методологічні напрями визначаються різними концепціями проблем прибутку. Проведене дослідження дозволило дійти висновку, що існування прибутку понад середній рівень у сучасних умовах функціонування підприємств не можна пояснити ґрунтуючись на одній із теорій, так як прибуток є результатом впливу значної кількості внутрішніх і зовнішніх факторів, які постійно змінюються.

В умовах ринкової економіки діяльність суб'єктів господарювання спрямована на отримання максимально можливої економічної вигоди, що знаходить свій прояв у понятті «фінансові результати».

Дослідження понятійно-категоріального апарату, який використовується в науково-практичній літературі та нормативних документах, дозволило дійти висновку про існування певних суперечностей щодо визначення фінансових результатів, зокрема прибутку малих підприємств. До визначення економічної сутності прибутку існують різні підходи в сучасній економічній літературі: більшість вітчизняних науковців розглядають його як частину заново створеної вартості, виробленої і реалізованої, готової до розподілу, хоча окремі автори при визначенні поняття «прибуток» підкреслюють співвідношення ризику і доходу.

Проведене дослідження дозволяє зазначити, що більш правильним є трактування винагороди підприємців - як ”фінансового результату”, (прибутку чи збитку) суб'єкта господарювання, який визначається як різниця між його сукупними доходами і витратами, що за позитивного результату представляє додаткову вартість, виступає одним із джерел фінансування подальшого розвитку і поточної діяльності підприємства, основним критерієм оцінки її ефективності.

Питання формування прибутку набувають особливого значення для малих підприємств, фінансова звітність яких не ідентична зі звітністю великих підприємств, і це відбивається на визначенні їх фінансових результатів. Фінансовий звіт малих підприємств є більш стислим, в якому відповідно представлені показники витрат та доходів, це зумовлює відмінності у розрахунках видів прибутку.

В основу методичних підходів при визначенні фінансових результатів малих підприємств покладено напрям їх економічної діяльності (торговельна, виробнича), що призвело при їх визначені застосовувати дві методики. За першою - обліковуються витрати і визначаються фінансові результати малих підприємств, що займаються торговельною діяльністю, а за другою - зайняті виробничою діяльністю, в яких визначення фінансових результатів полягає у коригуванні їх на незавершене виробництво, відображене в обліку і уточнене в процесі інвентаризації.

Враховуючи, що незавершене виробництво у більшості з малих підприємств незначне, то доцільно відмовитися від коригування на нього фінансових результатів, а визначати їх як різницю між доходами і витратами.

У практичній діяльності малих підприємств виняткового значення набуває прогнозування, оскільки воно дозволяє своєчасно виявляти та усувати негативні тенденції щодо фінансових результатів; достовірне прогнозування малими підприємствами дозволить раціонально управляти їх поточною діяльністю, розробляти ефективні стратегічні плани та впроваджувати їх у практичну діяльність.

На основі проведеного дослідження сутності прогнозування систематизовано класифікацію прогнозів, що надасть можливість визначати напрями прогнозування прибутку малих підприємств.

У другому розділі ”Фінансові результати діяльності малих підприємств” проаналізовано розвиток вітчизняних малих підприємств, динаміку обсягів і структуру їх фінансових результатів, порядок формування останніх та оцінено взаємозв'язок їх з фінансовим станом.

В основу аналізу фінансових результатів малих підприємств покладено оцінка їх по Київській області та країні в цілому. Інтерес представляє територіальний аспект розвитку малого підприємництва, оскільки він дозволяє виявити регіони, в яких мале підприємство розвивалось більш інтенсивно.

Аналіз чисельності малих підприємств за регіонами за період з 2003 по 2007 роки, свідчить, що найбільша кількість малих підприємств за всі роки була у м. Києві, на другому місці Донецька область, на третьому місці Харківська область.

Аналіз регіонального розвитку малих підприємств дозволяє зазначити, що: найбільшими темпами розвивалися малі підприємства у Києві та Київській області, кількість малих підприємств зросла в 1,4 рази, Одеській області - 1,3 рази; Харківській області - 1,2 рази, більш повільно (зростання від 10 до 20%) розвивалися малі підприємства у АР Крим, Тернопільській та Закарпатській областях - темп приросту кількості малих підприємств склав 15%; Чернігівській, Вінницькій та Черкаській областях - 10%; Запорізькій та Чернівецькій областях - 18%, Миколаївській області - 12%, Дніпропетровській, Полтавській та Хмельницькій області - 16%; низькими темпами (зростання до 10%) розвивалися малі підприємства у Волинській та Луганській областях, Рівненській області - 7%, Івано-Франківській області - 5%, Херсонській та Кіровоградській областях - 4%, Сумській та Житомирській областях 3%; спад розвитку малих підприємств спостерігався в Донецькій області, де відбулося скорочення на 1% кількості малих підприємств в 2007 році.

Аналізуючи отримані дані визначено відсутність чіткого розмежування регіонального розвитку малих підприємств, що не дозволяє зазначити лідерство якогось конкретного регіону з точки зору розвитку малого підприємництва.

Проведений аналіз динаміки розвитку малого підприємництва України засвідчив їх кількісне зростання, особливо у Києві та Київській області. Разом з тим встановлено, що для більшості регіонів України характерні низькі темпи приросту малих підприємств (у середньому 3% щорічно), при одночасному скороченні їх частки у загальному обсязі реалізованої продукції (робіт, послуг).

У процесі аналізу встановлено, що основними видами економічної діяльності малих підприємств (за певного скорочення їх обсягу) є торгівля, ремонт автомобілів, побутових виробів; стабільним був розвиток підприємств сільського, лісового господарств і мисливства; стрімко зростала кількість підприємств будівничої галузі.

Дослідження у цій галузі дозволяє зазначити, що в умовах економічної рецесії і подальшого розвитку малих підприємств найвагомішим видом їх діяльності має стати промисловість, яка, протягом досліджуваного періоду хоча і складала 15% у їх загальній кількості країни, однак темпи зростання є недостатніми.

Незважаючи на окремі позитивні тенденції у розвитку малих підприємств України, в цілому вони працюють збитково (табл. 1).

Таблиця 1. Динаміка збитку та рівня збитковості малих підприємств України

Рік	Збиток, млн. грн.	Рівень збитковості у %
2004	1960,0	2,3
2005	1291,3	1,0
2006	631,9	0,4
2007	2964,4	1,3

Наведені дані дозволяють зазначити, що при зростанні суми збитку малих підприємств України у 2007 р. у порівнянні з 2004 р. відбулося зменшення їх рівня збитковості на 1%, що в значні мірі зумовлено зростанням їх доходів.

Дослідження величини доходів і витрат малих підприємств як індикаторів прибутковості, засвідчило, що найбільша сума чистого доходу від операційної діяльності припадала на підприємства оптової та роздрібної торгівлі, однак найвищі темпи зростання доходів (у чотирнадцять разів) досягнуто малими підприємствами, які займаються операціями з нерухомістю. У цілому сума доходу малих підприємств за 2002-2007 рр. зросла у чотири рази, що є підтвердженням активізації їх діяльності.

Оцінка динаміки витрат малих підприємств свідчить про їх зростання за більшістю видів економічної діяльності та перевищення над доходами. Зростання доходів характерне для малих підприємств, які здійснюють фінансову діяльність, сільськогосподарських та промислових підприємств, де цей показник відповідно складав - 132%, 33,5%, 7%, зазначена тенденція позитивно характеризує динаміку розвитку даних видів економічної діяльності малого підприємництва.

Збільшення кількості малих підприємств, які працюють прибутково є позитивною тенденцією, зокрема, якщо їх частка в 2004 році становила 63,3%, то в 2007 році склала 65,2%. По таких малих підприємствах спостерігається чітка динаміка зростання чистого прибутку: у 2007 році чистий прибуток збільшився у два рази порівняно з 2004 роком.

Дослідження чистого доходу малих промислових підприємств України за 2002-2007 роки свідчить про тенденцію щорічного його зростання. Найменший щорічний приріст їх чистого доходу становив 574 тис. грн., найбільший - 1942 тис. грн. Тенденцію до зростання мали й інші звичайні доходи, (в середньому 258 тис. грн. щорічно). З 2005 по 2007 роки відбулося суттєве зростання інших звичайних доходів з 1,31 млн. грн. до 12,45 млн. грн., тобто в 9,5 разів.

Аналіз динаміки загальних витрат малих промислових підприємств України свідчить також про їх постійне зростання, щорічно операційні витрати зростали більш ніж на 1,5 млн. грн., перевищуючи чистий дохід, що й зумовило збитковість малих промислових підприємств.

Збиток цих підприємств зумовлений переважно неефективною діяльністю 35% малих підприємств, які тільки на кінець 2007 року отримали 1683 млн. грн. збитків, які не були перекриті 65% підприємств, що працювали прибутково. В цьому зв'язку досліджувалися витрати на одиницю реалізованої продукції малих промислових підприємств України. Встановлено що за 2002-2007 роки для переважної більшості промислових підприємств показник витрат на одиницю продукції був більшим однієї гривні, тобто підприємства не мали змоги свої видатки покрити доходами і відповідно отримати прибуток від основної діяльності; середнє значення витрат на одиницю продукції становило 1,05 грн. Призупинити негативну тенденцію зростання даного показника малим підприємствам вдалося лише в 2007 році.

Найвищі темпи розвитку малих підприємств Київської області супроводжувались поступовим зростанням їх доходу. За досліджуваний період дохід від реалізації малих промислових підприємств зріс майже в два рази (з 13,2 млн. грн. до 23,4 млн. грн.).

Незначне скорочення доходу від реалізації продукції (до 7%) спостерігалося лише в 2005 та 2007 роках, тоді як у 2006 та 2008 рр. характеризувались його приростом, що склав майже 40%. Динаміка зміни доходу малих промислових підприємств свідчить про їх в цілому стабільний розвиток. вітчизняний фінансовий витрата прибуток

Встановлено, що якщо для 42,5 % малих промислових підприємств Київської області у 2004 р. характерним було отримання доходу від реалізації продукції до 175 тис. грн. на рік, то в 2008 році їх кількість складала до 37% і відбулися суттєві структурні зрушення за рівнем доходу в групах підприємств у 2008 році. Якщо у 2004-2007 рр. функціонували групи малих підприємств, які отримували дохід від 352 до 703 тис. грн.. на рік, то у 2008 році вони такого рівня доходу вже не отримували. Одночасно при цьому зростала питома вага підприємств, які отримували дохід більше 880 тис. грн. і зменшувалася кількість підприємств, що отримували дохід до 175 тис. грн. Це свідчить про те, що у 2008 році відбулося зростання доходу досліджуваних підприємств. Збереження таких тенденцій малими підприємствами у подальшому може стати основним фактором підвищення ефективності їх діяльності.

У процесі аналізу рівня видатків досліджуваних підприємств, що мають прямий вплив на обсяг прибутку, встановлено, що для 70% малих підприємств спостерігалося поступове зростання обсягів витрат і на 30% підприємств їх скорочення, що зумовлено переважно зниженням обсягів виробництва.

У дослідженні прибутковості згруповано малі промислові підприємства Київської області залежно від рівня отриманого ними прибутку (табл. 2).

Таблиця 2. Групування малих промислових підприємств Київської області за рівнем чистого прибутку

Значення чистого прибутку (тис. грн.)	2004	2005	2006	2007	2008
	кількість підприємств у групі	Питома вага,%	кількість підприємств у групі	питома вага, %	кількість підприємств у групі	питома вага,%	кількість підприємств у групі	питома вага, %	кількість підприємств у групі	питома вага, %
Відсутній	10	37,0	8	29,6	7	25,9	6	22,2	-	-
Від 0,1 до 23	10	37,0	12	44,5	9	33,3	12	44,5	17	63,0
Від 24 до 46	4	14,8	3	11,1	3	11,1	3	11,1	1	3,7
Від 47 до 69	-	-	-	-	2	7,5	1	3,7	1	3,7
Від 77 до 99	1	3,7	-	-	1	3,7	1	3,7	1	3,7
100 і більше	2	7,5	4	14,8	5	18,5	4	14,8	7	25,9
Разом	27	100,0	27	100	27	100	27	100	27	100

У процесі аналізу встановлено, що 44,5% малих промислових підприємств Київської області отримували незначний прибуток (до 23 тис. грн. на рік). При цьому спостерігалась позитивна тенденція - зменшення збиткових підприємств. Якщо у 2004 році даний показник становив 37% вибіркової сукупності, то у 2008 р. - збиткові підприємства були відсутні. Зростання прибутковості малих підприємств підтверджується динамікою питомої ваги підприємств, які отримували прибуток більше за 100 тис. грн. Частка таких підприємств поступово зростала, зокрема у 2004 році вона становила - 7,5%, 2005 році - 14,8%, 2006 році - 18,5%, 2007 році - 14,8%, 2008 році - 25,9%. Отже у 2008 році в порівнянні з 2004 роком питома вага за чистим прибутком цієї групи підприємств зросла на 18,4%, що свідчить при підвищення ефективності діяльності малих промислових підприємств Київської області.

Одним із напрямів зростання прибутковості малих підприємств має бути сформована ефективна система управління прибутком. Проведені в дисертаційній роботі розрахунки свідчать, що на рівень прибутку малих підприємств найбільш суттєво впливав обсяг витрат, тому малим підприємствам для визначення рівня збитковості і зменшення необґрунтованого зростання постійних витрат доцільно запровадити поділ загальних витрат на змінні і постійні, що не практикується із-за відсутності розгорнутого відображення собівартості у фінансовому звіті малих підприємств. Такий методичний підхід дозволить чітко визначати планові обсяги реалізації продукції для досягнення беззбиткової діяльності малих підприємств; доцільно використовувати не обсяг реалізації в натуральних одиницях, а показник доходу від реалізації, оскільки для малих підприємств він є основним джерелом отримання прибутку.

Особливості використання даного методу показано у дисертаційній роботі на основі щоквартальної фінансової звітності одного з досліджуваних малих промислових підприємств. Одним з найважливіших показників ефективної діяльності малих підприємств є фінансовий стан як індикатор раціонального розміщення фінансових ресурсів та ефективного їх використання. За основними елементами оцінки фінансового стану підприємства досліджено показники фінансової стійкості та загальної ліквідності, рентабельності та оборотності. В результаті аналізу встановлено, що фінансова автономія більшості досліджуваних малих промислових підприємств знаходиться на достатньому рівні. Найбільш стабільною є група підприємств у яких показники фінансової незалежності коливаються в межах 0,53 і вище. У загальній вибірковій сукупності малих підприємств питома вага даної групи становить 62,9%, тобто для більшості з них, протягом досліджуваного періоду, характерним було формування капіталу за рахунок власних коштів.

Проведений аналіз фінансової стійкості та ліквідності свідчить про певне покращення значень їх показників. Аналіз ефективності використання капіталу малих промислових підприємств дозволяє зазначити про тенденцію поліпшення показників оборотності та активізацію їх ділової активності. Отже, фінансовий стан малих промислових підприємств Київської області протягом 2003-2007 рр. поступово покращувався, але фінансова криза 2008 року в певній мірі негативно вплинула на їх стан, тому подальшим основним напрямом стабілізації їх діяльності повинно бути нарощування обсягів власного капіталу за рахунок зростання прибутковості та оборотності активів.

У третьому розділі «Напрями підвищення прибутковості малих підприємств» визначено шляхи підвищення ефективності управління витратами малих підприємств; запропоновано комплексний підхід до удосконалення спрощеної системи їх оподаткування; здійснено прогнозування прибутку малих підприємств.

Дослідження теоретичних і практичних засад фінансових результатів малих підприємств, їх оцінка та прогнозування дозволило визначити шляхи підвищення ефективності управління їх витратами, зокрема, обґрунтовано необхідність зниження витрат на виробництво продукції зосередивши увагу від обліку і оцінки достовірності витрат за минулий період часу, до їх прогнозу у перспективі та визначенні впливу на прибутковість діяльності малих підприємств.

Однією з найважливіших проблем для підприємств є визначення розміру витрат у майбутньому та можливі напрями перегрупування їх ресурсів, які забезпечили б як зростання прибутку, так і зменшення витрат. Доцільно також визначати вартість втрачених альтернатив, які забезпечили б ефективніше використання ресурсів підприємства. Зазначений методичний підхід дозволяє не тільки оцінити нереалізовані підприємствами можливості, а й визначати шляхи їх практичної реалізації, у тому числі розроблення відповідної системи управління витратами.

Така система управління витратами має бути сформована на основі завдань щодо визначення: величини витрат виробництва малого підприємства у короткостроковому та довгостроковому періодах; розміру витрат малого підприємства залежно від обсягів виробництва; зміни витрат виробництва в часі; прогнозу витрат виробництва з урахуванням змін попиту на продукцію малого підприємства та ситуації на ринках збуту тощо.

У зв'язку із зміною ресурсів, технологій і засобів виробництва, форми організації й оплати праці у довгостроковому періоді відповідно буде змінюватися й управління витратами. Однак найважливішим напрямом управління витратами має бути мінімізація витрат виробництва. Такий методичний підхід має базуватися на використанні відповідних моделей і економіко-математичних методів, які визначатимуть мінімальний рівень витрат виробництва при обмежених ресурсах.

Доведено, що у системі підвищення ефективності управління витратами виробництва важливе місце має зайняти підсистема обліку і контролю, яка повинна формуватися таким чином, щоб охоплювати основні місця виникнення витрат та забезпечувати надійну і повну відповідну інформацію

Методичний підхід щодо обліку витрат за центрами фінансової відповідальності, передбачатиме персональну відповідальність конкретного менеджера за ефективність управління витратами на його ділянці виробництва. Такий підхід до обліку малих підприємств витрат забезпечуватиме своєчасний контроль за їх динамікою, дозволить прогнозувати майбутні витрати з врахуванням змін, що відбуватимуться у перспективі на виробництві. Контроль за основними місцями виникнення витрат надасть можливість оперативно визначати майбутній прибуток від реалізації продукції та рівень її прибутковості. Така внутрішня інформація підприємства має використовуватися для оперативного управління витратами, дослідження і прогнозування їх величини на майбутній період.

Підсистема обліку витрат за центрами фінансової відповідальності має стати основою підсистеми стимулювання працівників за економію витрат. Зазначена підсистема має тісно пов'язуватись з плановими завданнями і нормативними вимогами до витрат, що повинні бути визначені у бюджетах витрат. Вихідною інформацією для стимулювання працівників малих підприємств за економію витрат виробництва має бути звітність центрів фінансової відповідальності.

Основою стимулювання працівників за раціональне управління витратами малого підприємства запропоновано встановити такі показники, як наявність прибутку та зниження фактичних витрат у порівнянні з бюджетом витрат.

Зниження ризику у прогнозуванні витрат виробництва має базуватися на маркетингових дослідженнях кон'юнктури ринку та розробці заходів внутрішнього характеру, спрямованих на підвищення ефективності управління витратами на основних виробничих ділянках.

Аналіз введення в Україні спрощеної системи оподаткування для суб'єктів малого підприємництва підтвердив, що позитивною вона є лише для порівняно невеликої групи суб'єктів господарювання, зокрема для малих підприємств торгівлі та сфери надання послуг, у вартості надання послуг яких досить високий рівень доданої вартості, для більшості інших підприємств малого бізнесу і особливо виробничих, з фінансової точки зору спрощене оподаткування є не зовсім прийнятним. Удосконалення спрощеної системи оподаткування може бути одним з позитивних факторів впливу на величину прибутку малих підприємств.

Доцільним є розробка проекту нормативно-правового акту щодо спрощеної системи оподаткування, який би встановлював критерії щодо малих, середніх та мікропідприємств; запроваджував диференційовані ставки єдиного податку для фізичних осіб залежно від обсягу доходу (виручки); залишав єдиний податок для фізичних осіб та мікропідприємств; передбачав податкове стимулювання діяльності малих підприємств у межах загальної системи оподаткування, яке регламентувало б механізм справляння конкретних обов'язкових платежів, у тому числі шляхи спрощення звітності, зниження ставок податків, зборів, обов'язкових платежів; передбачав визначення заходів податкового стимулювання малого бізнесу, враховуючи вітчизняний та зарубіжний досвід.

Оскільки на обсяг чистого прибутку підприємств впливає певна множина факторів, то для визначення їх кількісного впливу розроблено економіко-математичну модель, застосування методів регресійного аналізу, дозволило визначити взаємозв'язок між показниками та їх вплив на рівень чистого прибутку підприємства. Встановлено, що на рівень чистого прибутку малого підприємства впливають сума доходу від реалізації товарів (робіт, послуг), сума витрат, амортизація, наявність у підприємства оборотних активів, сума власного капіталу, нерозподіленого прибутку , поточна заборгованість, на рівень прибутку підприємства окрім кількісних показників впливають якісні показники, одним з таких є ефективність системи менеджменту на підприємстві.

Вивчення принципів та тенденцій формування прибутку підприємства дозволяє установити залежність чистого прибутку підприємства від фінансових показників.

Розроблена модель дозволяє зазначити, що чистий прибуток підприємства в більшій мірі залежить від менш змінних факторів, а саме від суми амортизаційних нарахувань, які пов'язані за наявністю необоротних активів у підприємства та суми постійних пасивів до яких відноситься власний капітал підприємства. Вплив на чистий прибуток підприємства має також якість менеджменту, тому малим підприємствам, з метою нарощення обсягів чистого прибутку, як основного джерела фінансування, необхідно більше уваги приділяти кваліфікації управлінського персоналу.

Запропоновані моделі дозволяють виявити тенденції змін чистого прибутку підприємств не тільки від прямих факторів (доходів та витрат), а й від наявності у підприємства ресурсів для формування відповідного обсягу прибутку; здійснювати прогнозування прибутку підприємства у середньостроковому періоді.

Висновки

У результаті проведеного дослідження формування, аналізу та прогнозування фінансових результатів діяльності малих підприємств зроблено наступні висновки:

1. Оцінено теоретичні аспекти фінансових результатів підприємств, визначено їх сутність та формування; запропоновано уточнення визначення поняття ”фінансовий результат підприємства” як прибуток та збиток суб'єкта господарювання, що розраховується як різниця між сукупними доходами і витратами, за позитивного результату представляє додаткову вартість, яка виступає одним із власних джерел фінансування подальшого розвитку та поточної діяльності підприємств, основним критерієм оцінки їх ефективності.

2. Встановлено відмінність у визначенні фінансових результатів малих підприємств в основу методичних підходів щодо визначення фінансових результатів покладено напрям їх економічної діяльності (торгівельна, виробнича) та наявність залишків незавершеного виробництва, що зумовило два підходи: для торгівельної діяльності фінансовий результат визначається списанням витрат на рахунок ”Фінансові результати”, для малих виробничих підприємств при їх визначенні враховують незавершене виробництво, яке визначається за обліком підприємства і уточнюється в процесі інвентаризації в кінці звітного кварталу.

3. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства, дозволило встановити, що питання прогнозування прибутку в існуючих методиках розглядається на недостатньому рівні, тому було систематизовано і доповнено класифікаційні ознаки прогнозування чистого прибутку підприємства, до яких віднести: функціональну ознаку, форму представлення результату, мету та кількість методів прогнозування.

4. Встановлено, що при прогнозуванні чистого прибутку підприємства важливе значення мають методи його проведення. Для прогнозування чистого прибутку пропонується використовувати: неформалізовані методи (методи експертних оцінок) та формалізовані методи (каузальні методи та методи екстраполяції). Запропоновано використовувати три групи методів: експертних оцінок, каузальні та екстраполяції, що відрізняються за їх застосуванням. Найточнішими є каузальні та методи екстраполяції з погляду якості прогнозної інформації, оскільки вони ґрунтуються на формалізованих методах і дозволяють з певною ймовірністю робити припущення про динаміку зміни окремих складових фінансових результатів.

5. Динаміка розвитку вітчизняного малого підприємництва свідчить про кількісне зростання малих підприємств при одночасному скороченні їх частки у загальному обсязі реалізованої продукції, робіт, послуг. Регіональна диференціація малого підприємництва свідчить про відсутність чіткого розмежування щодо регіонального розвитку малих підприємств, хоча лідером по кількості малих підприємств лишається м. Київ та Київська область. Одними із привабливих та стабільних видів діяльності малих підприємств є промисловість, однак є недостатніми темпи її розвитку.

6. Основним джерелом формування прибутку малих підприємств є чистий дохід, який збільшився майже в два рази за 2002-2007 рр. Найбільші темпи його зростання спостерігалися у будівництві, у сферах фінансової діяльності та операцій з нерухомістю, охорони здоров'я. Диференціація сукупних витрат малих промислових підприємств Київської області на постійні та змінні показала, що для третини підприємств величина постійних витрат перевищує змінні витрати.

7. Комплексний аналіз фінансового стану малих промислових підприємств дозволяє зазначити про певне покращення показників, які характеризують фінансову стійкість, ліквідність та платоспроможність. Оцінка ефективності використання капіталу малих підприємств дозволяє підкреслити стабільну тенденцію поліпшення показників оборотності, ефективну політику діяльності підприємств та активізацію їх ділової активності. Основним напрямом стабілізації малих промислових підприємств повинна стати політика, спрямована на збільшення власного капіталу та забезпечення підприємств найбільш ліквідними активами при одночасному скороченні поточних зобов'язань та забезпеченні високого рівня прибутковості. Фінансовий стан малих промислових підприємств протягом 2004-2007 рр. поступово покращувався, але фінансова криза 2008 року негативно вплинула на нього, тому подальшим основним напрямом їх стабілізації повинно бути нарощування обсягів власного капіталу за рахунок збільшення прибутковості та оборотності активів.

8. У сучасних умовах господарювання важливого значення набуває прогнозування витрат виробництва та удосконалення існуючих систем управління ними; запропоновано витрати малих підприємств поділити на змінні та постійні з метою контролю та впливу на їх зменшення через удосконалення обліку витрат за місцями їх виникнення та стимулювання за економію.

9. Запропоновано удосконалити спрощену систему оподаткування на принципах захисту інтересів суспільства та держави; створення відповідних умов для розвитку суб'єктів малого підприємництва; запровадження диференційованих ставок єдиного податку для фізичних осіб залежно від обсягу доходу (виручки); єдиний податок залишити лише для фізичних осіб та мікропідприємств, передбачити податкове стимулювання діяльності малих підприємств у межах загальної системи оподаткування; визначення заходів податкового стимулювання малого підприємництва.

10. Визначено сукупність чинників, які впливають на прибуток підприємства: прямі - складові елементи доходів та витрат підприємства; непрямі - обсяг активів підприємства та джерела їх фінансування; якості - система менеджменту на підприємстві. На підставі цього розроблено та обґрунтовано модель прогнозування прибутку малого промислового підприємства, зазначена модель передбачає визначення чистого прибутку підприємства залежно від обсягу витрат; амортизаційних нарахувань; вартості оборотних активів; власного капіталу підприємства; якості системи менеджменту, яка дозволяє виявити тенденції змін чистого прибутку підприємств не тільки від прямих факторів (доходів та витрат), а й від наявності у підприємства ресурсів для формування відповідного обсягу прибутку.

Список опублікованих праць за темою дисертації

У наукових фахових виданнях:

1. Білик Т. О. Прибуток малих підприємств та його економічне значення / Т. О. Білик // Економіка: проблеми теорії та практики : зб. наук. пр. - 2003. - Вип. 185. - Т. 1. - С. 210-215 (0,3 друк. арк.).

2. Білик Т. О. Розвиток малих підприємств та оцінка їх фінансових результатів / Т. О. Білик // Формування ринкових відносин в Україні : зб. наук. пр. НДЕІ Мінекономіки. - 2004. - Вип. 5/36. - С. 56-60 (0,5 друк. арк.).

3. Білик Т. О. Прогнозування в стратегічному фінансовому плануванні малих підприємств / Т. О. Білик // Формування ринкових відносин в Україні : зб. наук. пр. НДЕІ Мінекономіки. - 2004. - Вип. 12 (43). - С. 109-112 (0,3 друк. арк.).

4. Білик Т. О. Теоретичні аспекти прибутку / Т. О. Білик // Формування ринкових відносин в Україні : зб. наук. пр. НДЕІ Мінекономіки. - 2005. - Вип. 7 (50). - С. 8-13 (0,8 друк. арк.).

5. Білик Т. О. Мале підприємництво: розвиток та прибутковість / Т. О. Білик // Формування ринкових відносин в Україні : зб. наук. пр. НДЕІ Мінекономіки. - 2007. - Вип. 10 (77). - С. 78-84 (0,8 друк. арк.).

6. Білик Т. О. Економіко-математичне моделювання формування чистого прибутку малого промислового підприємства / Т. О. Білик // Формування ринкових відносин в Україні : зб. наук. пр. НДЕІ Мінекономіки. - 2008. - Вип. 11 (90). - С. 118-124 (0,7 друк. арк.).

7. Білик Т. О. Прогнозування чистого прибутку малих підприємств: класифікація та методи / Т. О. Білик // Формування ринкових відносин в Україні : зб. наук. пр. НДЕІ Мінекономіки. - 2009. - Вип. 5 (96). - С. 142-146 (0,4 друк. арк.).

В інших виданнях:

8. Білик Т. О. Вдосконалення інформаційного забезпечення фінансового аналізу діяльності малих підприємств / Т. О. Білик // Динаміка наукових досліджень-2003 : матер. 2-ї міжнар. наук-практ. конф., м. Дніпропетровськ, 2003. - Д. : Наука і освіта, 2003. - C. 40-41 (0,1 друк. арк.).

9. Білик Т. О. Фінансове планування на малих підприємствах / Т. О. Білик // Розвиток фінансової системи України в умовах трансформаційних перетворень : матер. наук.-практ. конф., м. Київ, 23-24 берез. 2006 р. - К. : НДФІ, 2006. - Ч. 1. - С. 75-77 (0,2 друк. арк.).

10. Білик Т. О. Прогнозування продажу та фінансових результатів на малому підприємстві / Т. О. Білик // Напрями розвитку фінансової системи України в сучасних умовах : матер. наук.-практ. конф., м. Київ, 23-24 берез. 2007 р. - К. : НДФІ, 2007. - С. 90-92 (0,1 друк. арк.).

11. Білик Т. О. Методичні основи моделювання прибутку підприємства / Т. О. Білик // Розвиток фінансової системи України в умовах економічної глобалізації : матер. наук.-практ. конф., м. Київ, 15-16 квіт. 2008 р. - К. : НДФІ, 2008. - С. 100-102 (0,3 друк. арк.).

Анотація

Білик Т.О. Фінансові результати діяльності малих підприємств: оцінка і прогнозування. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.08 - гроші, фінанси і кредит. - Науково-дослідний фінансовий інститут Академії фінансового управління Міністерства фінансів України. - Київ, 2009.

Розкрито теоретико-методологічні засади та механізми формування, оцінювання та прогнозування фінансових результатів малих підприємств, взаємозв'язок спрощеної системи оподаткування малих підприємств та їх фінансових результатів. Розроблено модель прогнозування чистого прибутку малих підприємств, запропоновано методологічні засади в частині розрахунку обсягу змінних витрат до виручки від реалізації продукції. Визначено напрями підвищення ефективності управління витратами малого підприємства, вплив фінансового стану малих підприємств та їх фінансові результати; особливості формування фінансових результатів вітчизняних малих підприємств.

Удосконалено підходи щодо визначення фінансових результатів малих підприємств в умовах трансформаційних змін обліку, методику оцінки фінансового стану малих підприємств, що ґрунтується на визначенні сукупності досліджуваних підприємств за рівнем відповідних фінансових показників та надасть можливість виявити тенденцію зміни їх фінансового стану, підходи щодо оподаткування єдиним податком з урахуванням встановлення відповідної класифікації підприємств; подальшого розвитку дістали система управління витратами підприємства, що надасть можливість мінімізувати виробничі витрати, напрями прогнозування прибутку малих підприємств.

Ключові слова: фінансові результати, прибуток, збиток, рівень прибутковості, управління прибутком, єдиний податок, фінансовий стан, прогнозування прибутку, мале підприємство, ліквідність, фінансова стійкість, оборотність.

Аннотация

Билык Т.О. Финансовые результаты деятельности малых предприятий: оценка и прогнозирование. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.08 - деньги, финансы и кредит. - Научно-исследовательский финансовый институт Академии финансового управления Министерства финансов Украины. - Киев, 2009.

Раскрыты теоретико-методологические основы и механизмы формирования, оценивания и прогнозирования финансовых результатов малых предприятий, взаимосвязь упрощенной системы налогообложения малых предприятий и их финансовых результатов. Разработана модель прогнозирования чистой прибыли малых предприятий, предложены методологические основы в части расчета объема переменных расходов к выручке от реализации продукции. Определены направления повышения эффективности управления расходами малого предприятия, влияние финансового состояния малых предприятий и их финансовые результаты; особенности формирования финансовых результатов отечественных малых предприятий.

Усовершенствованы подходы относительно определения финансовых результатов малых предприятий в условиях трансформационных изменений учета, методика оценки финансового состояния малых предприятий, которая основывается на определении совокупности исследуемых предприятий по уровню соответствующих финансовых показателей и предоставит возможность выявлять тенденцию изменения их финансового состояния. Исследованы ликвидность и финансовая устойчивость за системой финансовых коэффициентов, что позволило выявить особенности формирования капитала малых промышленных предприятий и их обеспеченность ликвидными средствами. Важное место в оценке финансового состояния предприятий занимает эффективность использования капитала, поскольку рентабельность и оборотность непосредственно влияют на финансовые показатели, которые характеризуют наличие и размещение финансовых ресурсов, предложены новые подходы относительно налогообложения единым налогом с учетом введения соответствующей классификации предприятий, дальнейшее развитие получила система управления расходами предприятия, которая в свою очередь предоставит возможность минимизировать производственные расходы, направления прогнозирования прибыли малых предприятий.

Ключевые слова: финансовые результаты, прибыль, убыток, уровень прибыльности, управление прибылью, единый налог, финансовое состояние, прогнозирование прибыли, малое предприятие, ликвидность, финансовая стойкость, оборотность.