Главная Коллекция "Otherreferats" Финансы, деньги и налоги Прибыль предприятия: механизм её формирования и использования на примере КБ "Мотор"

Прибыль предприятия: механизм её формирования и использования на примере КБ "Мотор"

Прибыль как показатель эффекта хозяйственной деятельности предприятия. Экономические факторы, определяющие величину прибыли, и оценка их влияния. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности производственного предприятия.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 28.09.2015
Размер файла 756,8 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Традиционно к таким резервам относят: увеличение объема производства, повышение цены продажи, снижение затрат на производство, структурные сдвиги в ассортименте производимой продукции. Эти резервы могут быть связаны как со всеми факторами, так и с каким-либо одним, и выражены различными математическими моделями.

Использование факторов внутреннего воздействия на повышение прибыли связано с тем, что практически ни одно производство не остается таким, каким оно было создано изначально. Каждое из них с течением времени постоянно находится в движении и развитии, совершенствуется и технически, и организационно. Для этого существуют многочисленные формы, методы и способы.

К ним можно отнести такие, например, направления по совершенствованию производства, как рационализация и модернизация, техническое перевооружение и реконструкция предприятия, переоснащение производства и его простое расширение.

Выбор конкретного направления развития организации обусловливается теми конкретными задачами, которые стоят в ее стратегическом и тактическом планах. Однако независимо от того, какое из указанных направлений будет взято организацией на вооружение, реализация любого из них потребует осуществления дополнительных прямых затрат. Поэтому использование факторов внутреннего воздействия обязательно должно найти отражение в моделях формирования прибыли управленческого учета.

Использование факторов внутреннего воздействия на повышение прибыли целиком и полностью является прерогативой управления организации и, соответственно, объектом управленческого учета.

Вместе с тем их использование даже в незначительной временной перспективе для всех организаций носит вероятностный характер. Учесть их совокупное действие с абсолютной точностью - задача нереальная. Это связано с тем, что на величину этих показателей очень сильно влияют многочисленные внешние факторы.

Факторы внешнего воздействия связаны с рыночной конъюнктурой, законодательными и властными структурами. По своей сути это регуляторы производства, действие которых может быть направлено как на увеличение прибыли организаций, так и на ее снижение. Поэтому их значение в формировании предпринимательской прибыли исключительно велико. Особенно это касается хозяйственно-правового регулирования прибыли.

Хозяйственно-правовое регулирование прибыли осуществляется во всех странах различными методами, поэтому взаимосвязь такого регулирования и его влияние на границы использования прибыли как экономической категории в странах мира различно.

Российская Федерация как независимое государство в историческом Плане развивалась по своим специфическим направлениям, имеет теоретический и практический опыт хозяйственно-правового регулирования прибыли. Поэтому применять ту или иную модель системы регулирования надо с осторожностью (имеются в виду модели других стран).

Влияние на величину прибыли рыночно-конъюнктурных факторов особенно четко проявляется в экстремальных ситуациях развития общества. Оно связано с величиной меновой стоимости продукции, работ и услуг, развитием инфляционных процессов и гиперинфляции, сращиванием государственных и предпринимательских структур, а также с формированием транснациональных и других форм предпринимательства. Все это сопровождается преимущественным развитием торговли, посредничества, спекуляции и т. п. Величина колебаний суммы прибыли в таких условиях может многократно изменить факторы, ее определяющие в нормальных условиях развития экономики.

Административно-командный фактор влияния на величину прибыли может иметь множество проявлений. В условиях рынка наиболее часто проявляется в создании органами государственного управления для одной и ряда организации преимущественных условий для хозяйственной деятельности в виде госзаказа на вы продукции, дотирования производства или регулирования ценообразования и т. д.

Каждое принятое под воздействием указанных выше факторов, а в последствии и реализованное управленческое решение приводит, к вполне определенным экономическим результатам, из которых наиважнейшим является показатель прибыли. Ни одна организация не останется равнодушной к вопросу о том, какая у нее будет быль. Она может быть такой же или больше той, что была в предшествующем периоде. Прибыль может снизиться.

Наконец, реальной может быть и неприятное для каждой производственно-структурной единицы состояние, при котором прибыль отсутствует и производство становится убыточным.

Следовательно, можно четко выделить четыре основные зоны экономического состояния любой организации:

1) когда прибыль есть и растет;

2) когда прибыль есть и стабильная;

3) когда прибыль есть, но при этом уменьшается;

4) когда прибыли нет, а появляются убытки.

Для определения зоны экономического состояния организации необходим налаженный процесс прогнозирования. Основным инструментом прогнозирования социально-экономических процессов выступают имитационные модели. Построение личных имитационных моделей на базе резервов повышения прибыли путем использования соответствующего фактора позволяет обеспечить руководство организации соответствующими данными, этом такое моделирование производится, в том числе и по данным бухгалтерского учета.

В качестве базового показателя для информационного обеспечения управленческих решений, как правило, принимается предпринимательская прибыль до ее налогообложения, как в краткосрочном, так и долгосрочном периодах.

Таким образом, обобщив аспекты, связанные с рассмотрением сущности прибыли, можно отметить следующее:

1. Экономическое содержание прибыли в том, что она является частью добавленной стоимости, созданной в сфере материального производства, в результате реализации продукции, работ, услуг. Реализация иных активов, а также поступления от внереализационных операций формируют доход.

2. С экономической точки зрения, прибыль - это положительная разность между денежными поступлениями и денежными выплатами, отражаемая в отчете о движении денежных средств или как кэш флоу в плане денежных потоков.

3. С хозяйственной точки зрения, прибыль - это положительная разница между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода, как превышение его доходов над расходами, понимание которых связывается в теории учета не только с денежными поступлениями, но и с экономическими выгодами, т. е. поступлением и выбытием активов, погашением обязательств. Прибыль в таком понимании отражается в отчете о прибылях и убытках нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

4. С правовой точки зрения, прибыль - источник дохода предпринимателя на вложенный капитал по праву собственника.

5. С позиции управления прибылью, необходимо учитывать раздвоение интересов предпринимателя как бывшего собственника ресурсов, капитализированных им в активы предприятия, и как владельца (совладельца, руководителя) предприятия.

Исходя из многоаспектного понимания прибыли, можно выделить разные ее виды, учитывая, что прибыль остается:

1) результатом того или иного варианта вложения предпринимателем капитала и его стоимостного учета;

2) конечным финансовым результатом деятельности предприятия;

3) объектом налогообложения;

4) объектом распределения;

5) объектом управления.

Глава 2. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ «КБ «МОТОР»

2.1 Общая характеристика «КБ «МОТОР»

Приказом Председателя Государственного Комитета Совета Министров СССР по оборонной технике №132 от 7 апреля 1961г. на территории завода «Машиностроитель» было создано Специальное опытно-конструкторское бюро, которое впоследствии получило название Конструкторское бюро «Мотор».

История завода «Машиностроитель» берёт начало с 1918г., когда на базе национализированного арматурного заведения было создано государственное предприятие. Основными видами продукции были чугунное и стальное литьё, вагонетки, различные виды лебёдок, экскаваторы «Комсомолец» и МГ-0,35, кроме этого завод выпустил партию вездеходов для Красной армии. прибыль финансовый производственный отчетность

С 1940 по 1951 год завод «Машиностроитель» находился в ведении Наркомата путей сообщения, выпускал бронебойные снаряды, мины, головные части ракетных снарядов для «Катюш» и производил ремонт различных видов военной техники.

В 50-е годы предприятием освоен выпуск автокранов грузоподъёмностью 3 т и более 20 видов оборудования для строительства метрополитена.

В последующий период производственные мощности завода обеспечивали выпуск, наряду с гражданской продукцией, оборудования для первых ракетных комплексов.

Основными видами деятельности КБ «Мотор» с момента образования являются:

· выполнение НИР и ОКР в области создания наземного оборудования ракетно-космических комплексов;

· изготовление, монтаж и испытания транспортно-технологического и механо-технологического оборудования, грузоподъёмных средств и приспособлений для наземной подготовки различных типов ракет-носителей и космических аппаратов;

· обеспечение эксплуатации и технического перевооружения объектов наземной инфраструктуры космодромов «Байконур», «Плесецк», в т. ч. авторский и гарантийный надзор, продление сроков эксплуатации оборудования.

За 50-летнюю историю работы в ракетно-космической отрасли коллектив предприятия под руководством В. А. Рождова, Е. Ф. Степанова, А. В. Титова, И. С. Кананыхина и А.Г. Варочко спроектировано, изготовлено и введено в эксплуатацию свыше 600 наименований машин и комплектов технологического оборудования для большинства ракетно-космических комплексов, созданных в СССР.

Среди них семейство большегрузных транспортно-перегрузочных и транспортно-установочных агрегатов с обеспечением бескрановой перегрузки крупногабаритных составных частей ракетных комплексов с железнодорожного и авиационного транспорта, транспортно-стыковочных изотермических машин, комплекты монтажно-стыковочного оборудования, средства обслуживания и грузоподъемное оборудование для сборки ракет-носителей и космических аппаратов, различные типы защищенных кабельных вводов для пусковых установок и командных пунктов, ставшие легендарными по надежности и продолжительности срока службы.

Не менее важным направлением в деятельности КБ «Мотор» является создание комплектов монтажно-технологического оборудования (КМТО), которое берет свое начало с создания в 1962г. комплекта с первым индексом главного конструктора КБ - СО-1.

За ним последовали универсальные стенды подготовки космических аппаратов и головных блоков совмещающие стенд обслуживания, агрегат кантования способные имитировать нагрузки на космические аппараты, возникающие в реальных условиях.

При непосредственном участии КБ «Мотор» создавались ракетно-транспортные системы и средства обслуживания для МРКК «Энергия-Буран», оборудование технических и стартовых комплексов «Союз», «H-1», «Протон».

Благодаря значительному объему работ, проводимому по авторскому и гарантийному надзору, продлению сроков эксплуатации, большинство из перечисленных видов оборудования созданного в стенах Конструкторского бюро «Мотор», до настоящего времени находят применение при подготовке ракетно-космических комплексов нового поколения.

В последние годы на предприятии созданы комплекты транспортно-технологического оборудования для комплексов «Ангара», «Союз в ГКЦ» и другие.

Указом президента РФ от 16 декабря 2008г. № 1784 ФГУП «Центр эксплуатации объектов наземной космической инфраструктуры» реорганизован в форме присоединения к нему ряда ФГУП, в т.ч. КБ «Мотор».

В декабре 2009г. филиал ФГУП «ЦЭНКИ» - «КБ «Мотор» в свою очередь был реорганизован в форме присоединения к нему филиала ФГУП «ЦЭНКИ»-«ОКБ Вымпел».

За 47-летнюю историю ОКБ «Вымпел» под руководством В.М. Барышева, О.С. Баскакова, Д.К. Драгуна было создано более 1000 уникальных агрегатов, систем и комплексов для ракетно-космической техники, включая оборудование:

· грузоподъемное,

· стендовое,

· монтажно-стыковочное,

· пневмовакуумное,

· транспортное

· контрольно-проверочное.

Одна из важнейших задач, стоящих сегодня перед предприятием филиала ФГУП «ЦЭНКИ»-«КБ «Мотор» - это подготовка высококвалифицированных инженерных кадров для конструкторских отделов и производственных подразделений решается на базе созданного на предприятии в 1984г. Учебного научно-производственного комплекса «МАДИ - Мотор» совместно с кафедрой Тягачей и амфибийных машин Московского автомобильно-дорожного института.

Сегодня объединенный коллектив филиала ФГУП «ЦЭНКИ»-«КБ «Мотор» современное, стабильно работающее предприятие с весомым творческим и научно-техническим потенциалом, собственной производственной, исследовательской и испытательной базой, обеспечивающими выпуск современного наукоёмкого оборудования, проведение пуско-наладочных работ и гарантийного обслуживания.

За высокие достижения в создании специальной техники КБ «Мотор» награждено Орденом Знак почета (1978г.), Благодарностями Президента РФ (2001, 2003 гг).

Специализация КБ «Мотор» - наземное оборудование ракетных и космических комплексов.

За свою пятидесителетнюю историю работы в ракетно-космической отрасли под руководством главных конструкторов В.А. Рождова, Е.Ф. Степанова, А.В. Титова, И.С. Кананыхина, А.Г. Варочко коллектив предприятия создал около 1000 различных типов уникального оборудования.

Среди них семейство большегрузных транспортно - перегрузочных и транспортно - установочных агрегатов, транспортно - стыковочных изотермических машин.

Сегодня КБ «Мотор» современное, стабильно работающее предприятие:

· с весомым научно-техническим потенциалом и производственными возможностями;

· с трудовым коллективом, объединённым общими целями и задачами.

Предприятие, специалисты которого способны своевременно и на высоком техническом уровне создать требуемое: будь то автомобильный транспорт или его элементы, сельскохозяйственные машины, техника для строительных и дорожных работ, многофункциональные машины специального назначения, даже если их никто раньше не создавал.

2.2 Анализ динамики показателей баланса «КБ «МОТОР»

Приведенный анализ финансового положения и эффективности деятельности КБ «Мотор» выполнен за период 01.01.2009-31.12.2010 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 2 года (приложение 1,2)

Структура активов организации на 31.12.2010 характеризуется соотношением: 41,9% иммобилизованных средств и 58,1% текущих активов. Активы организации за два года увеличились на 117 980 тыс. руб. (на 9,7%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 60,9%.

Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор (табл. 2.1).

Таблица 2.1

Структура имущества и источники его формирования

Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб.

(гр.4-гр.2)

± %

((гр.4-гр.2) : гр.2)

31.12.

2008

31.12.

2009

31.12.

2010

на начало

анализируе-мого периода

(31.12.2008)

на конец

анализируе-мого

периода

(31.12.2010)

1

2

3

4

5

6

7

8

Актив

1. Внеоборотные активы

570 648

566 667

561 472

46,7

41,9

-9 176

-1,6

в том числе:

основные средства

534 952

501 925

497 334

43,8

37,1

-37 618

-7

нематериальные активы

24

30

35

<0,1

<0,1

+11

+45,8

2. Оборотные, всего

651 312

552 169

778 468

53,3

58,1

+127 156

+19,5

в том числе:

запасы

270 250

246 617

351 566

22,1

26,2

+81 316

+30,1

дебиторская задолженность

273 034

253 014

375 583

22,3

28

+102 549

+37,6

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

105 486

51 106

50 089

8,6

3,7

-55 397

-52,5

Пассив

1. Собственный капитал

414756

429372

667425

33,9

49,8

+252 669

+60,9

2. Долгосрочные обязательства, всего

463 620

388 454

278 368

37,9

20,8

-185 252

-40

в том числе:

заемные средства

436 990

364 351

242 939

35,8

18,1

-194 051

-44,4

3. Краткосрочные обязательства*, всего

343 584

301 010

394 147

28,1

29,4

+50 563

+14,7

в том числе:

заемные средства

110 242

-

-

9

-

-110 242

-100

Валюта баланса

1 221 960

1 118 836

1 339 940

100

100

+117 980

+9,7

На рис. 2.1 наглядно представлено соотношение основных групп активов организации.

Рис. 2.1 Структура активов

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

- дебиторская задолженность - 102 549 тыс. руб. (28%)

- запасы - 81 316 тыс. руб. (38,1%)

- доходные вложения в материальные ценности - 28 237 тыс. руб. (13,2%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 250 164 тыс. руб. (59,2%)

- кредиторская задолженность - 159 265 тыс. руб. (37,7%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "краткосрочные финансовые вложения" в активе и "долгосрочные заемные средства" в пассиве (-56 498 тыс. руб. и -194 051 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал КБ «Мотор» на 31.12.2010 равнялся 667425 тыс. руб. В течение анализируемого периода (31.12.08-31.12.10) произошел стремительный рост собственного капитала организации - на 252 669,0 тыс. руб., или на 60,9%.

Чистые активы организации на 31 декабря 2010 г. существенно (на 114,2%) превышают уставный капитал.

Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение КБ «Мотор», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.

К тому же следует отметить увеличение чистых активов на 39,99% в течение анализируемого периода (табл. 2.2).

Таблица 2.2

Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель

Значение показателя

Изменение

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб.

(гр.4-гр.2)

± %

((гр.4-гр.2) : гр.2)

31.12.

2008

31.12.

2009

31.12.

2010

на начало

анализируе-мого

периода

(31.12.2008)

на конец

анализируе-мого

периода

(31.12.2010)

1

2

3

4

5

6

7

8

1. Чистые активы

758340

730382

1061572

62,06

79,23

303232

39,99

2. Уставный капитал

311641

311641

311641

25,50

23,26

-

-

3. Превыше-ние чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)

446699

418741

749931

36,56

55,97

303232

67,88

Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Основные показатели финансовой устойчивости организации приведены в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель

Значение показателя

Изменение показателя

(гр.4-гр.2)

Описание показателя

и его нормативное значение

31.12.2008

31.12.2009

31.12.2010

1

2

3

4

5

6

1. Коэффициент автономии

0,34

0,38

0,5

0,16

Отношение собственного капитала к общей сумме капи-тала. Нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).

2. Коэффициент финансового левериджа

1,95

1,61

1,01

-0,94

Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное зна-чение: не более 1 (оптимальное 0,43-0,67).

3. Коэффициент обе-спеченности собст-венными оборотны-ми средствами

0,29

0,3

0,64

0,35

Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более.

4. Индекс постоянного актива

1,38

1,32

0,84

-0,53

Отношение стоимости внеобо-ротных активов к величине собственного капитала организации.

5. Коэффициент покрытия инвестиций

0,72

0,73

0,71

-0,01

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,75 и более.

6. Коэффициент маневренности собственного капитала

0,45

0,38

0,75

0,30

Отношение собственных обо-ротных средств к источникам собственных средств.

Нормальное значение для данной отрасли: 0,1 и более.

7. Коэффициент мобильности имущества

0,53

0,49

0,58

0,05

Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.

8. Коэффициент мобильности оборотных средств

0,16

0,09

0,06

-0,1

Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.

9. Коэффициент обеспеченности запасов

0,69

0,66

1,99

1,20

Отношение собственных обо-ротных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.

10. Коэффициент краткосрочной задолженности

0,43

0,44

0,59

0,16

Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2010 составил 0,5. Данный коэффициент характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме активов. Полученное здесь значение говорит об удовлетворительной доле собственного капитала (50% в общем капитале КБ «Мотор»). За весь рассматриваемый период изменение коэффициента автономии составило +0,16.

На рис. 2.2 наглядно представлено соотношение собственного и заемного капитала предприятия по состоянию на 31.12.2010г.

Рис. 2.2 Структура капитала организации

В течение анализируемого периода отмечен очень сильный рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами - на 0,35 (до 0,64). Значение коэффициента на 31.12.2010 можно характеризовать как среднее.

В начале анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не укладывался в установленный норматив, коэффициент позднее стал соответствовать норме.

В течение анализируемого периода коэффициент покрытия инвестиций практически не изменился, снизившись всего на -0,01, до 0,71. Значение коэффициента на последний день анализируемого периода ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала КБ «Мотор» составляет только 71%).

Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31.12.2010 составил 1,99. Коэффициент обеспеченности материальных запасов за весь рассматриваемый период очень сильно вырос (+1,20). Коэффициент в течение всего анализируемого периода не укладывался в принятую норму. На последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности материальных запасов является неудовлетворительным.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на последний день анализируемого периода (31.12.2010) доля долгосрочной задолженности в общих долгах КБ «Мотор» составляет 41%. При этом за весь анализируемый период ее доля уменьшилась на 16%.

На рис. 2.3 представлено изменение основных показателей финансовой устойчивости КБ «Мотор» за три последних года.

Рис. 2.3 Динамика показателей финансовой устойчивости организации

Поскольку по состоянию на 31.12.2010 наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное (табл. 2.4).

Таблица 2.4

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных

средств (СОС)

Значение показателя

Излишек (недостаток)*

на начало анализируе-мого периода (31.12.2008)

на конец анализируе-мого периода (31.12.2010)

на 31.12.2008

на 31.12.2009

на 31.12.2010

1

2

3

4

5

6

СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

-155 868

105 971

-426 118

-383 890

-245 595

СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)

307 752

384 339

+37 502

+4 564

+32 773

СОС3 (рассчитанные с учетом, как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

417 994

384 339

+147 744

+4 564

+32 773

Исходя из таблицы положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное. Следует обратить внимание, что несмотря на хорошую финансовую устойчивость два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за анализируемый период (с 31 декабря 2008 г. по 31 декабря 2010 г.) ухудшили свои значения (рис. 2.4).

Рис. 2.4 Собственные оборотные средства организации

Расчет коэффициентов ликвидности представлен в табл. 2.5.

Таблица 2.5

Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя

(гр.4 - гр.2)

Расчет, рекомендованное значение

31.12.2008

31.12.2009

31.12.2010

1

2

3

4

5

6

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности

1,9

1,83

1,98

0,08

Отношение текущих активов к кратко-срочным обязатель-ствам. Нормальное значение: 2 и более.

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

1,11

1,02

1,34

0,23

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.

Нормальное значение: не менее 1.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,31

0,17

0,13

-0,18

Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.

Нормальное значение: не менее 0,2.

На 31 декабря 2010 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (1,98 против нормативного значения 2). При этом следует отметить, что за анализируемый период (31.12.08-31.12.10) коэффициент вырос на 0,08.

Коэффициент быстрой ликвидности имеет значение, укладывающееся в норму (1,34). Это свидетельствует о достаточности у КБ «Мотор» ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Значения коэффициента быстрой ликвидности в течение всего рассматриваемого периода соответствовали нормативным.

Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,13) ниже допустимого предела (норма: 0.2). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя - в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2008 г. по 31 декабря 2010 г.) коэффициент снизился на -0,18 (рис. 2.5).

Рис. 2.5 Динамика коэффициентов ликвидности

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения представлен в табл. 2.6.

Таблица 2.6

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности

На конец отчет-ного периода, тыс. руб.

При-рост за анализ.

период, %

Норм. соотно-шение

Пассивы по сроку погашения

На конец отчет-ного периода, тыс. руб.

При-рост за анализ.

период, %

Излишек/

недостаток

платеж.

средств

тыс. руб.,

(гр.2 - гр.6)

1

2

3

4

5

6

7

8

А1. Высоколиквид-ные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

50 089

-52,5

?

П1. Наиболее срочные обяза-тельства (прив-леченные сред-ства) (текущ. кред. задолж.)

390 611

+68,8

-340 522

А2. Быстрореализуе-мые активы (краткосрочная деб. задолженность)

375 583

+37,6

?

П2.Среднесроч-ные обязатель-ства (кратко-сроч.обязатель-ства кроме текущ. кредит. задолж.)

3 518

-96,9

+372 065

А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)

352 796

+29,3

?

П3. Долгосроч-ные обязательства

278 368

-40

+74 428

А4. Труднореализуе-мые активы (внеоборотные активы)

561 472

-1,6

?

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)

667 443

+60,9

-105 971

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется три. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации лишь на 13%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше в 106,8 раза).

В следующей табл. 2.7 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 2.7

Анализ деловой активности

Показатель оборачиваемости

Значение в днях

Коэфф.

2009 г.

Коэфф.

2010 г.

Изменение, дн.

(гр.3 - гр.2)

2009 г.

2010 г.

1

2

3

4

5

6

Оборачиваемость оборотных средств

(отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: 137 и менее дн.)

233

206

1,54

1,75

-27

Оборачиваемость запасов (отношение сред-ней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 57 и менее дн.)

102

78

3,54

4,6

-24

Оборачиваемость дебиторской задол-женности (отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедне-вной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 54 и менее дн.)

102

97

3,53

3,69

-5

Оборачиваемость кредиторской задолжен-ности (отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке)

290

211

1,24

1,71

-79

Оборачиваемость активов

(отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке)

454

381

0,79

0,94

-73

Оборачиваемость собственного капитала

(отношение средней величины собствен-ного капитала к среднедневной выручке)

164

170

2,2

2,12

6

Показатель оборачиваемости активов в среднем за весь анализируемый период показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 381 календарных дня. При этом в среднем требуется 78 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности превышает показатель оборачиваемости кредиторской задолженности. Это является позитивным фактором, поскольку позволяет предположить рациональное управление кредиторской и дебиторской задолженностью.

Однако показатель оборота дебиторской задолженности не соответствует нормативу.

Так, если по состоянию на 2009 г. он составил 102 (при нормативе 54 и менее дней), то по состоянию на 2010г. он составил 97 дней.

Оборачиваемость собственного капитала за рассмотренный период снизилась на 6 дней. Соответственно и коэффициент оборачиваемости также снизился.

Так, если в 2009 г. собственный капитал успевал сделать за год 2,2 оборота, то в 2010 - 2,12.

Период оборота оборотных средств за рассмотренный период снизился на 27 дней и по состоянию на 2010 г. составил 206. Но данный показатель все равно не соответствует нормативу (137 и менее дней).

2.3 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности

В процессе анализа состава и динамики финансовых результатов необходимо изучить состав прибыли до налогообложения, ее структуру и динамику.

Для этого рассчитываются следующие показатели:

Абсолютное отклонение:

П=П1 - П0, (2.1)

где:

П0 - показатель базисного периода;

П1 - показатель отчетного периода;

П - изменение показателя.

Темп прироста (процент выполнения):

Темп прироста = П1/П0 * 100% - 100%

Уровень (удельный вес) каждого показателя к выручке от реализации (в процентах):

РП = Пi/N *100%, (2.2)

Где:

N - выручка от продаж.

Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периодах.

Изменение структуры: уровень отчетного периода минус уровень базисного периода.

В приведенной ниже табл. 2.8 и 2.9 обобщены основные финансовые результаты деятельности КБ «МОТОР» за анализируемый период (31.12.08-31.12.10 г.).

Таблица 2.8

Анализ динамики прибыли за 2008 - 2010 гг.

Наименова-ние показа-теля

год, (тыс.руб.)

Абсол. отклон.

(+,-)

Темп прироста,

%

2010

2009

2008

2010 к 2009

2009 к 2008

2010 к 2008

2010 к 2009

2009 к 2008

2010 к 2008

Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг

1334981

987591

869047

347390

118544

465934

35,18

13,64

53,61

Себе-стои-мость продан-ных товаров, работ, услуг

864200

820797

666034

43403

154763

198166

5,29

23,24

29,75

Валовая прибыль

470781

166794

203013

303987

-36219

267768

182,25

-17,84

131,90

Коммер-ческие Расходы

57836

43949

49148

13887

-5199

8688

31,60

-10,58

17,68

Прибыль от продаж

412945

122845

153865

290100

-31020

259080

236,15

-20,16

168,38

Прочие расходы

101042

178862

138104

-77820

40758

-37062

-43,51

29,51

-26,84

Прибыль до нало-гообло-жения

310509

16724

51240

293785

-34516

259269

1756,67

-67,36

505,99

Налог на прибыль

57090

1549

1799

55541

-250

55291

3585,60

-13,90

3073,43

Прибыль от обычн. деятель-ности

265885

14255

96562

251630

-82307

169323

1765,21

-85,24

175,35

Чистая прибыль

265885

14255

96562

251630

-82307

169323

1765,21

-85,24

175,35

Таблица 2.9

Анализ структуры прибыли за 2008 - 2010 гг.

Наименование показателя

год, (тыс.руб.)

Удельный вес

Отклонение удельного веса

2010

2009

2008

2010

2009

2008

2010 к 2009

2009 к 2008

2010 к 2008

Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг

1334981

987591

869047

100

100

100

Себестоимость проданных товаров, работ, услуг

864200

820797

666034

64,74

83,11

76,64

-18,38

6,47

-11,90

Валовая прибыль

470781

166794

203013

35,26

16,89

23,36

18,38

-6,47

11,90

Коммерческие Расходы

57836

43949

49148

4,33

4,45

5,66

-0,12

-1,21

-1,32

Прибыль от продаж

412945

122845

153865

30,93

12,44

17,71

18,49

-5,27

13,23

Прочие расходы

101042

178862

138104

7,57

18,11

15,89

-10,54

2,22

-8,32

Прибыль до нало-гообложения

310509

16724

51240

23,26

1,69

5,90

21,57

-4,20

17,36

Налог на прибыль

57090

1549

1799

4,28

0,16

0,21

4,12

-0,05

4,07

Прибыль от обычн. деятель-ности

265885

14255

96562

19,92

1,44

11,11

18,47

-9,67

8,81

Чистая прибыль

265885

14255

96562

19,92

1,44

11,11

18,47

-9,67

8,81

Как показывают данные таблицы 2.9, прибыль до налогообложения в основном сформирована за счет прибыли от продажи товаров. Темп прироста прибыли от продаж к прошлому году составляет 68,38%.

Годовая выручка за последний год равнялась 1 334 981 тыс. руб. В течение анализируемого периода (с 31 декабря 2008 г. по 31 декабря 2010 г.) отмечено значительное повышение выручки (на 347 390 тыс. руб., или на 35,2%).

За последний год значение прибыли от продаж составило 412 945 тыс. руб. В течение анализируемого периода произошел очень сильный рост финансового результата от продаж - в 3,4 раза.

Проанализируем структуру и динамику финансовых результатов по таблицам 2.9 и 2.10.

Снижение удельного веса себестоимости проданных товаров на 11,9 % в 2010 г. привело к увеличению удельного веса валовой прибыли на 11,9% по сравнению с 2008 годом.

Тот факт, что темп прироста выручки от продаж (168,38%) намного превышает темп прироста себестоимости продаж (29,75 %), говорит о том, что темп роста закупочных цен на товар в 2010г. намного ниже темпа роста отпускных цен.

Темп прироста чистой прибыли (175,35%) ниже, чем темп прироста прибыли до налогообложения (505,95%), что говорит о возможной необходимости оптимизации налоговой нагрузки предприятия.

Анализ состава прибыли КБ «Мотор» показал, что прибыль до налогообложения формируется в основном за счет прибыли от продаж.

Анализ динамики прибыли и рентабельности продаж КБ «Мотор» показал, что, несмотря на увеличение прибыли от продаж, рентабельность продаж снизилась в анализируемом периоде. Для выявления причин, повлиявших на полученные результаты, необходимо провести факторный анализ прибыли от продаж и рентабельности продаж.

2.4 Анализ влияния факторов на прибыль

Для проведения факторного анализа прибыли от продаж воспользуемся данными из таблицы 2.8.

На сумму прибыли от продаж КБ «Мотор» влияют следующие факторы:

PN = N - S - SK - SУ, (2.3)

где:

РN - прибыль от продаж;

N - выручка от продажи товаров;

S - себестоимость проданных товаров;

SK - коммерческие расходы;

SУ - управленческие расходы (в 2008- 2010 годах КБ «Мотор» не имело управленческих расходов).

Для расчета влияния факторов на сумму прибыли от продаж воспользуемся индексным методом.

1. Расчет влияния фактора «Выручка от продаж».

Так как выручка организации - это произведение количества и цены реализуемой продукции, то сначала рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавались товары, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции.

При проведении факторного анализа прибыли необходимо учитывать влияние изменения цен за счет инфляции.

Агрегатный индекс цен, рассчитанный для товаров, реализованных в 2010г., составил 1,058. Это означает, что цены на продукцию в отчетном периоде возросли по сравнению с базисным в среднем на 5,8%. Такое изменение цен можно объяснить следующим.

Отпускные цены на товары в КБ «Мотор» формируются на основании прайс-листа, составленного в условных единицах (1 у.е. = 1 амер. доллар) и текущего курса доллара к рублю, увеличенного на установленный бухгалтерией процент. Так как из данных внутреннего учета известно, что цены в условных единицах не изменялись, то, следовательно, можно сделать вывод, что повышение цен произошло за счет изменения курса доллара.

Таким образом, выручка от продаж в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна:

N' = N1/ JР (2.4)

где:

N' - выручка от продаж в сопоставимых ценах;

N1 - выручка от продаж в отчетном периоде;

JР - индекс цены.

Для КБ «Мотор» выручка в сопоставимых ценах составила в 2010 г.:

N' = 1334981/ 1,058 = 1261797 тыс. руб.

В 2009 г.: N' =987591/1,065=927315 тыс. руб.

Прирост выручки за счет увеличения цен (NЦ) на 5,8% в 2008 г. составил:

NЦ = N1 - N' = 1334981 - 1261797 = 73184тыс. руб.

В 2009 г. NЦ = N1 - N' =987591-927315=60276 тыс. руб.

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от продаж (PNЦ) необходимо сделать следующий расчет:

РNЦ = NЦ * RN0/1000 (2.5)

NЦ - изменение выручки от продаж под влиянием цены;

RN0 - рентабельность продаж в базисном периоде в процентах (табл. 2.9).

В 2010 г.

РNЦ = 73184*122845/987591= 9103 тыс.руб.

В 2009 г.

РNЦ =60276*153865/869047= 10672 тыс. руб.

Прирост цен на продукцию в отчетном периоде в среднем на 5,8% и увеличение выручки за счет этого на 73184 тыс. руб. привело к увеличению суммы прибыли от продаж на 9103 тыс. руб.

Влияние на сумму прибыли от продаж изменения выручки от продажи товаров за счет изменения количества проданных товаров можно рассчитать следующим образом:

PNК = (( N1 - N0) - NЦ )* RN0 /100 (2.6)

где:

РNК - изменение прибыли от продаж под влиянием фактора «количество проданных товаров»;

N1 и N0 - соответственно выручка от продажи в отчетном (1) и базисном (0) периодах;

PNВ = ((1334981 - 987591) - 73184)* 122845/987591= 34108 тыс. руб.

В 2009 г. PNВ = ((987591 - 869047) - 60276)* 153865/869047= 10316 тыс. руб.

Расчет влияния фактора «Себестоимость продаж» осуществляется следующим образом:

РNS = N1*(РS1 - РS0)/100 (2.7)

где:

РS1 и РS0 - соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

Для 2010 г.

РNS =1334981*(64,74- 83,11)/100= -245316 тыс. руб.

Для 2009 г. РNS =987591*(83,11-76,64)/100=63911 тыс. руб.

Снижение уровня себестоимости продаж привел к росту прибыли от продаж на 245316 тыс. руб., так как себестоимость - это фактор обратного действия.

Для расчета влияния фактора «Коммерческие расходы» на изменение суммы прибыли от продаж используется формула, аналогичная предыдущей:

РNSК = N1*(РSK1 - РSK0)/100 (2.8)

где:

РSK1 и РSK0 - соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах.

В 2010 г.:

РNSК = 1334981*(4,33 - 4,45)/100= -1572тыс. руб.

В 2009 г. РNSК = 987591*(4,45 - 5,66)/100= -11903 тыс. руб.

Снижение уровня коммерческих расходов в 2010 г. на 0,12 % привело к увеличению прибыли от продаж на 1572 тыс. руб., так как коммерческие расходы также являются фактором обратного действия.

Баланс факторов, воздействующих на прибыль от продаж, приведен в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж

№

п/п

Показатели-факторы

2010 г.

2009 г.

1

Выручка от продажи товаров

9 103,28

10 671,79

2

Изменение цен на проданный товар

34 108,06

10 316,45

3

Себестоимость проданных товаров

245 316,39

-63 911,37

4

Коммерческие расходы

1 572,28

11 903,13

Влияние факторов на прибыль от продаж

290 100,00

-31 020,00

Таким образом, суммарное влияние факторов дает отклонение по анализируемому показателю, что подтверждает правильность приведенных выше расчетов.

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия. За счет чистой прибыли создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала.

В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль.

Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом.

По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

Анализ распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:

1. дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования прибыли по сравнению с отчетным и базисным периодом;

2. проводится факторный анализ образования фондов;

3. дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.

Рассмотрим на примере КБ «Мотор» анализ распределения и использования прибыли.

Анализируя распределение чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов.

Основным фактором является:

1) - чистая прибыль,

2) коэффициент отчислений прибыли.

Принять данные коэффициенты отчислений в фонды было решено на собрании акционеров (табл. 2.11).

Таблица 2.11

Данные об использовании чистой прибыли, тыс. руб.

Показатель

2008 год

2009 год

2010 год

Отклонения (+, -)

2010 к 2009

2009 к 2008.

2010 к 2008

1. Чистая прибыль

96562

14255

265885

251630

-82307

169323

2. Распределение чистой прибыли:

в фонд накопления

29934,2

9123,2

98377,5

89254,3

-9123,2

68443,2

в фонд потребления

61799,7

4133,95

138260

134126

-4134

76460,5

в фонд социальной сферы

4828,1

997,85

29247,4

28249,5

-997,85

24419,3

3. Доля в чистой прибыли, %

фонда накопления

31%

64%

37%

-27%

33%

6%

фонда потребления

64%

29%

52%

23%

-35%

-12%

в фонд социальной сферы

5,00%

7%

11%

4%

2%

6%

Рассмотрим в табл. 2.12 влияние факторов - суммы чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли на отчисления в фонды.

Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле:

ДФн (П) = ДПч • К0 (2.9)

В 2010 к 2009 г.

ДФн (П) = 251630 тыс. руб. * 64 % = 161043 тыс. руб. - фонд накопления

ДФп (П) = 251630 тыс. руб. * 29 % = 72972 тыс. руб. - фонд потребления

ДФс (П) = 251630 тыс. руб. * 7 % = 17614 тыс. руб. - фонд соц. сферы

В 2009 к 2008 г.

ДФн (П) = -82307 тыс. руб. * 37 % = -222451 тыс. руб. - фонд накопления

ДФп (П) = -82307 тыс. руб. * 52 % = -42800 тыс. руб. - фонд потребления

ДФс (П) = -82307 тыс. руб. * 11 % = -9054тыс. руб. - фонд соц. сферы

В 2010 к 2008 г.

ДФн (П) = 169323 тыс. руб. * 37 % = 457630тыс. руб. - фонд накопления

ДФп (П) = 169323 тыс. руб. * 52 % = 88048 тыс. руб. - фонд потребления

ДФс (П) = 169323 тыс. руб. * 11 % = 18626 тыс. руб. - фонд соц. сферы

где:

ДФн (П) - приращение фонда накопления (потребления) за счет изменения чистой прибыли;

ДПч - приращение суммы чистой прибыли;

К0 - коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.

Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на базисный (2009 г. или 2008) коэффициент отчислений в соответствующий фонд.

На размер отчислений в фонды оказывают влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли.

Уровень его влияния рассчитывается по формуле:

ДФн (К) = (К1 - К0 )· Пч1, (2.10)

где:

ДФн (К) - приращение фонда потребления (накопления) от изменения коэффициента отчислений;

К1 , К0 - фактический и базисный коэффициенты отчислений в фонды потребления (накопления);

Пч1 - чистая прибыль за отчетный период.

В 2010 к 2009

ДФн (К) =(0,52-0,29)*265885 тыс. руб. = 57875 тыс. руб. - фонд потребления.

ДФн (К) =(0,37-0,64) * 265885 тыс. руб. = -71789 тыс. руб. - фонд накопления.

ДФн (К) = (0,11-0,07) * 265885 тыс. руб. = 10635 тыс. руб. - фонд соц. сферы.

В 2009 к 2008

ДФн (К) =(0,29-0,64)*14255 тыс. руб. = -4989 тыс. руб. - фонд потребления.

ДФн (К) =(0,64-0,31) * 14255 тыс. руб. = 4704 тыс. руб. - фонд накопления.

ДФн (К) = (0,05-0,07) * 14255 тыс. руб. = -2708 тыс. руб. - фонд соц. сферы.

В 2010 к 2008

ДФн (К) =(0,52-0,64)*265885 тыс. руб. = -31906 тыс. руб. - фонд потребления.

ДФн (К) =(0,37-0,31) * 265885 тыс. руб. = 15953 тыс. руб. - фонд накопления.

ДФн (К) = (0,11-0,05) * 265885 тыс. руб. = 15953 тыс. руб. - фонд соц. сферы.

Таблица 2.12

Расчет влияния факторов (суммы чистой прибыли и коэффициента отчисления) на размер отчислений в фонды предприятия

Вид фонда

Отклонение

всего

в том числе за счет

ЧП

К

2010 к 2009

2009 к 2008

2010 к 2008

2010 к 2009

2009 к 2008

2010 к 2008

2010 к 2009

2009 к 2008

2010 к 2008

Накопления

89254,25

-20811

68443,2

161043

-222451

62650

-71789

4704

15953

Потребления

134126,3

-57665,7

76460,5

72973

-42800

88048

57875

-4989

-31906

Соц. сферы

28249,5

-3830,25

24419,3

17614

-9054

18626

10635

-2708

15953

Из приведенных расчетов следует, что на уменьшение удельного веса суммы отчислений в фонд накопления повлияло уменьшение коэффициента отчислений на 71789 тыс. руб., а за счет влияния чистой прибыли отчисления в фонд накопления увеличились на 161043 тыс. руб.

Изменения отчислений в фонд потребления увеличились за счет влияния чистой прибыли на 72972 тыс. руб. и за счет коэффициента на 57875 тыс. руб.

Изменения отчислений в фонд социальной сферы увеличились за счет влияния чистой прибыли на 17614 тыс. руб. и за счет коэффициента на 10635 тыс. руб.

Соотношение использования прибыли на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление.

Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала.

Рентабельность собственных средств можно представить как отношение суммы средств, направленных на накопление и потребление, к величине собственных средств.

Rcс = (Чистая прибыль / Собственный капитал) * 100 %. (2.11)

Таблица 2.13

Расчет динамики рентабельности собственного капитала

Рентабельность собственного капитала 2008г, %

Рентабельность собственного капитала 2009г, %

Рентабельность собственного капитала 2010г., %

Отклонение, %

2010 к 2009

2009 к 2008

2010 к 2008

96562/49870*100%

=23,28

14255 / 429372 * 100%

= 3,32

265885 / 667425 * 100%

= 39,84

36,52

-19,96

-153,79

Из таблицы 2.13 видно, что рентабельность собственного капитала увеличилась, по сравнению с прошлым годом на 36,52 %.

Рентабельность собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого рубля, вложенного в предприятия, собственниками.

Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств.

Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов.

Rcc= Фн / СК, (2.12)

где:

Фн - фонд накопления,

СК - собственный капитал.

Таблица 2.14

Расчет динамики темпов увеличения активов

Темп увеличения активов 2008 г.

Темп увеличения активов 2009 г.

Темп увеличения активов 2010 г.

Отклонение

2010 к

2009

2009 к 2008

2010 к 2008

29934,22

/414756=7,22

9123,2

/ 429372= 2,12

98377,5

/ 667425= 14,74

12,62

-5,09

7,52

Внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов, увеличились по сравнению 2009 г. на 12,62.

Отношение фонда потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления.

Rcc= Фп /СК, (2.13)

Где:

Фп - фонд потребления,

СК - собственный капитал.

Таблица 2.15

Расчет динамики уровня потребления

Уровень

потребления

2008 г.

Уровень

потребления

2009 г.

Уровень потребления

2010 г.

Отклонение

2010 к

2009

2009 к 2008

2010 к 2008

61799,68

/414756 = 14,90

4133,95

/ 429372 = 0,96

138260

/ 667425 = 20,72

19,75

-13,94

5,82

На фирме КБ «Мотор» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера. Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Глава 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ «КБ «МОТОР»

3.1 Совершенствование управлением предприятием с целью оптимизации прибыли

В процессе реализации финансовой стратегии КБ «Мотор» большое внимание должно уделяться направлениям улучшения финансового состояния предприятия, а именно, повышению ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.

Основные направления улучшения финансового состояния КБ «Мотор» приведены на рис. 3.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3.1 Основные направления улучшения финансового состояния КБ «Мотор»

Рассмотрим подробно представленные направления.

Направление «Оптимизация или уменьшение затрат» предполагает действия с целью остановить снижение прибылей. Очень эффективным механизмом является создание системы по эффективному контролю затрат. Иногда можно сократить расходы, просто начав их учитывать.

Значительные резервы по снижению затрат на производство заложены в материальных затратах. КБ «Мотор» из-за устаревшей технологии производства, отсутствия хорошей системы управления качеством продукции, недостаточной загруженности производственных мощностей, отсутствия у работников высокой квалификации себестоимость изготавливаемой продукции на предприятии очень высокая. В среднем затраты на производство превышают аналогичные у конкурентных фирм на 20%.

Улучшение ситуации с контролем качества продукции, повышение квалификации рабочих позволит предприятию сократить затраты на материалы на 20%.

Добиться снижения затрат на предприятии можно также путем замораживания тех основных фондов, которые не используются временно в производственном процессе, но на которые продолжает начисляться амортизация. При замораживании основных фондов амортизация прекратит начисляться, что позволит сократить затраты. При этом новая сумма амортизации определится как разность между текущей суммой амортизации и суммой амортизации, которая подлежала бы начислению при условии, что объекты основных фондов находились бы в незамороженном состоянии.

В настоящее время в КБ «Мотор» основные фонды используются на 60%. Если внедрить мероприятия по замораживанию на время основных фондов, не принимающих участия в производственном процессе, то это позволит снизить текущие затраты.

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены